财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后每股FFO为0.51美元，超出指引上限0.02美元，业绩包含与采用新CECL会计准则相关的0.01美元费用，表现超预期主要因极温和冬季和无降雪带来的成本节约 [17] - 同物业现金NOI增长5%，因低天气相关成本驱动 [6] - 4月租金收款率达97.4%，排除租户减免后为98.7%，租户减免占年化租金现金收入不到0.5%，若满足更多已知请求则不到0.75% [18] - 全年指导中点下调0.01美元至2.07美元，二季度调整后每股FFO指导中点为0.49美元 [19] - 年末同物业入住率预测下调50个基点，新中点为93% [20] - 同物业现金NOI全年预测下调125个基点，预计全年持平至增长1%，二季度同物业现金NOI较2019年二季度将下降1.5% - 3% [20] - 全年续租率提高5%，新范围为75% - 80%，预计现金租金将下降1% - 3% [21] - 全年开发投资预测中点略降至32500万美元，一季度已投资约1亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 一季度完成63.1万平方英尺租赁，包括48.8万平方英尺续租，约占年度到期租约的三分之一，续租率达89%，GAAP基础上租金上涨11%，现金基础上下降1% [7] - 一季度空置租赁强劲，租赁14.3万平方英尺，较去年一季度增长13% [8] 开发业务 - 一季度将23万平方英尺100%出租的开发项目投入使用，目前活跃开发项目总计220万平方英尺，当前出租率78%，美国政府新租约交付后将达86% [10] - 预计今年剩余时间将再交付120万平方英尺98%出租的空间，2021年至少交付70万平方英尺高出租率的开发项目 [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于国防/IT相关物业，需求与国防开支相关，不受一般经济周期影响，租户多为美国政府和国防承包商，业务受疫情影响较小 [23] - 计划通过开发和续租租赁实现增长，目标是完成100万平方英尺的新开发租赁 [16] - 考虑通过ATM或合资结构筹集约8000万美元资本支持开发投资 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司业务影响极小，运营效率未变，实施的疫情运营协议和业务连续性计划使运营无缝进行，无员工确诊，系统支持远程工作，物业保持运营，租户员工感染率低 [11] - 新租约谈判和讨论在继续推进，但因远程工作流程耗时更长，新空间展示活动受影响，预计部分交易将推迟到三季度或四季度 [11][12] - 开发活动未受疫情和劳动力隔离影响，虽有轻微交付延迟或中断但已解决或替换供应商以维持进度 [13] - 公司有信心实现FFO增长，2021年将实现强劲增长，因开发项目将增加收入 [16][24] 其他重要信息 - 公司为当地餐饮租户提供一季度免租以换取延长租约期限，目前此类让步占年收入的0.13%；为受社交距离影响的租户提供最多三个月租金延期支付，此类租金让步占年化租金的0.35%，目前总让步接近0.5%，若满足所有未决请求，对年化租金的影响约为0.75% [14][15] - 公司预计2021财年国防预算将再增加2% - 3%，但需在夏季确定，且国会关闭使进程放缓 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 政府新空间规划是否会延长，交易达成时间是否会受影响 - 新租赁可能会延迟一两个季度，远程工作使谈判过程变长，空间规划和审批流程更耗时，但开发项目大多不受影响 [27] 问题2: 数据中心是否仍作为股权来源，买家群体和需求有无变化 - 公司年初打算筹集约8000万美元资本支持开发投资，考虑ATM或合资结构，目前仍保留选择权，数据中心合资仍有吸引力 [29] 问题3: 2021年公司增长预期是否提高，增长构成和疫情风险如何 - 增长预期未提高，但更有信心，关键是完成DC - 6续租，今年至明年将投入使用的高出租率开发项目将增加收入 [32] 问题4: DC - 6续租谈判进展如何 - 谈判进展顺利，正在处理相关文件 [33] 问题5: 未100%出租的开发项目租赁谈判进展如何 - 各项目有不同进展，部分项目接近100%出租，部分项目有租户在谈判，2100 L项目受疫情影响活动迟缓 [35] 问题6: 巴尔的摩传统办公室租户4月租金支付情况及后续担忧 - 租金收款率高，尊重租户业务不讨论个别情况，预计租户会支付租金并表现良好，租户涉及医疗、法律、保险等行业 [37] 问题7: 数据中心合资销售定价有无变化 - 市场信息不足，预计定价不会变化，数据中心因现金流稳定受投资者青睐 [40] 问题8: 考虑市场波动，公司对股权融资的接受水平有无变化 - 无变化，公司过去表明接近资产净值时发行股权仍可创造价值，但目前股价不合适 [43] 问题9: 为何不更保守调整指导 - 公司已对可能受影响的方面设置大量应急措施，仍符合指导，下调0.01美元是为应对意外情况 [46] 问题10: 同店数据下降幅度与入住率、保留率和租金利差变化不匹配的原因 - 变化还包括停车收入等非租户相关租金储备以及租金减免的影响，主要影响二季度现金NOI [48] 问题11: 公司如何看待开发项目的需求和市场风险 - 目前在建的投机性建筑较少，有需求才会建设，预计在Redstone Gateway的安全园区完成租约，有政府用户需求才会推进政府大楼建设 [50] 问题12: 能否跟踪非区域和数据中心业务设施的利用率 - 公司每周跟踪，25%的建筑出勤无变化，50%出勤略有下降，25%出勤显著下降，区域办公室是最后25%的重要组成部分 [53][55] 问题13: 疫情前和现在非开发租赁管道情况如何 - 整体空置管道水平与2月危机前报告时相同，调整已获租约后，租户寻求空间量占空置量的75%，有超60个交易在推进 [57] 问题14: DC - 6的3.1兆瓦租约是否回填已空置或今年将空置的空间 - 除0.75兆瓦将于7月1日收回外，其余在一季度末已空置 [59] 问题15: 停车收入的风险金额是多少 - 全年停车收入约550万美元，主要在巴尔的摩市区等地，部分收入有下降，正在为临时部分收入设置储备 [61] 问题16: 是否担心大楼内人员感染病毒 - 不担心，政府合同的安全工作必须在办公室完成，政府和承包商有人员轮换安排，公司员工渴望回到办公室 [64] 问题17: 租户是否参与抗击疫情的军事活动 - 无相关信息 [65] 问题18: 是否在考虑替换Paul - 正在列举候选人，但因人员无法旅行，面试活动将推迟到夏季 [68] 问题19: 从长远看，国防预算前景如何，疫情有何影响 - 只能看到一年情况，2021财年国防预算讨论预计增加2% - 3%，需夏季确定，国会关闭使进程放缓，预计不会大幅削减国防开支 [71] 问题20: 当前环境下建筑成本和土地价值有何变化 - 目前多数项目已签订合同，预计疫情后开发活动可能减少，可能形成买方市场，但现在判断还早 [74] 问题21: 对股息有何想法 - 公司喜欢当前股息水平，希望收益率更低，认为保留多余资本投入开发为股东创造价值更好 [79] 问题22: 除租户使用方式外，公司对建筑运营有何改变想法，是否纳入未来开发 - 主要加强了对触摸点的清洁频率，机械系统升级意义不大，目前不认为是风险 [82] 问题23: 是否考虑Huntsville的资产交易，与公司资产相比如何 - 不感兴趣，公司资产在位置、配套设施和建筑年代上更具优势 [84][86] 问题24: 空间利用、清洁协议变化对运营费用有何影响 - 清洁成本影响不大，未来公司可能因疫情增加租赁空间以分散人员，但不确定 [90] 问题25: 承包商和政府采用低密度环境的可能性如何 - 目前难以判断，邀请两季度后再讨论 [92] 问题26: 疫情对数据中心租户业务和空间需求有无影响 - 未发现有影响，公司与租户有长期开发计划，持续沟通以满足其需求 [94] 问题27: Colombia Gateway剩余空间的租赁兴趣和回填延迟情况 - 预计延迟一到两个季度，有多个租户有兴趣，规模较小，6、7月情况会好转 [96]

业绩总结 - 2020年第一季度净收入为25,550,000美元[86] - 2020年第一季度的FFOPS为0.51美元，超出指导范围0.47-0.49美元[11] - 2020年全年的每股基金运营收益（FFO）指导中点为2.07美元，比2019年增长2%[53] - 2020年第二季度的FFOPS（每股基金运营收益）预期为0.48美元至0.50美元[84] - 2020年第一季度可分配给普通股和普通单位持有者的基本FFO为46,674,000美元[86] - 2020年第一季度稀释后的FFO每股为0.41美元，调整后的稀释FFO每股为0.51美元[86] 用户数据 - 2020年第一季度，核心投资组合的占用率为94.0%[9] - 总投资组合的占用率为93.7%，较上季度的92.9%有所上升[79] - 2020年第一季度的租赁率为95.2%[9] - 总投资组合的租赁率为94.9%，较上季度的94.4%有所上升[79] - 预计2020年将有75%-80%的租户续租率[32] - 2020年第一季度的强劲空置租赁为143,000平方英尺，比2019年第一季度增长13%[22] 未来展望 - 预计2020年同物业现金净运营收入（NOI）将持平或增长1%[54] - 预计2020年将再投入1.15百万平方英尺的开发项目，预计租赁率为98%[21] - 2020年第二季度每股收益（EPS）预期在0.13美元至0.15美元之间，全年预期在0.65美元至0.69美元之间[84] 新产品和新技术研发 - 2020年计划投资3亿至3.5亿美元于开发项目，第一季度已投资1亿美元[54] - 截至2020年4月30日，COPT的开发管道总面积为2,162,000平方英尺，整体出租率为78%[44] 负面信息 - 租金减免请求对年化租金收入的影响小于0.75%，已批准的请求对年化租金收入的影响小于0.5%[40] - 2020年4月，收取的账单总额为97.4%（不包括租金减免的账单为98.7%）[10] 其他新策略和有价值的信息 - 公司拥有超过7亿美元的流动性，以资助剩余约2.25亿美元的开发投资[9] - 2020年第一季度的现金净运营收入增长为5.0%[11] - 2020年开发租赁目标为100万平方英尺，第一季度签署了46,000平方英尺的租约[41] - 每股季度股息为0.275美元，年化股息为1.10美元，预计股息与AFFO的支付比率约为70%[50]

股权持有情况 - 截至2019年12月31日，COPT持有98.7%的COPLP流通普通股[18] 房地产投资信托基金税收条件 - 若COPT符合房地产投资信托基金（REIT）的税收条件，需将至少90%的年度应税收入分配给股东[20] 物业组合情况 - 截至2019年12月31日，国防/信息技术地点的物业占公司物业组合170处中的161处，占年化租金收入的87.9%[26] - 截至2019年12月31日，公司拥有7处区域办公物业，占办公和数据中心外壳组合年化租金收入的11.5%[30] - 截至2019年12月31日，国防/信息技术地点包含161处物业，占运营面积的88.8%；区域办公室包含7处物业，占运营面积的10.3%[37] 数据中心建设情况 - 2013 - 2019年，公司投入使用22个数据中心外壳，总面积达370万平方英尺，截至2019年12月31日，另有4个在建，总面积95万平方英尺[27] 公司绿色评级情况 - 公司在过去五年的GRESB调查中均获得“绿星”整体评分[32] 公司运营细分市场情况 - 截至2019年12月31日，公司的运营包括国防/信息技术地点、区域办公、批发数据中心和其他四个可报告细分市场[35] - 国防/信息技术地点细分市场包括乔治·G·米德堡和巴尔的摩/华盛顿走廊、北弗吉尼亚国防/信息技术地点两个子细分市场[35] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司有394名员工，无人参与集体谈判协议[39] 债务情况 - 截至2019年12月31日，固定利率债务总计13.45101亿美元，加权平均利率为4.30%；可变利率债务总计4.97706亿美元，加权平均利率为2.99%[225] - 固定利率债务本金到期不包括1170万美元的净折扣和递延融资成本[225] - 截至2019年12月31日，2023年到期的1.77亿美元可变利率债务在满足一定条件下可延长至2024年[225] 债务公允价值情况 - 截至2019年和2018年12月31日，公司债务公允价值为19亿美元[226] 利率变动对债务公允价值影响情况 - 若2019年和2018年12月31日利率降低1%，固定利率债务公允价值将分别增加约4500万美元和5600万美元[226] 利率变动对利息费用影响情况 - 若适用的伦敦银行同业拆借利率提高1%，2019年和2018年利息费用将分别增加200万美元和170万美元[227] - 2019年利息费用对利率变化更敏感，主要因当年平均可变利率债务余额更高[227]

财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总权益分别为1695947千美元和1627048千美元，总负债、可赎回非控制性权益和权益分别为3855369千美元和3656005千美元[15] - 2019年第三季度和前九个月总营收分别为159431千美元和483441千美元，2018年同期分别为137411千美元和439630千美元[15] - 2019年第三季度和前九个月总运营费用分别为121428千美元和365805千美元，2018年同期分别为100059千美元和328083千美元[15] - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为23246千美元和155127千美元，2018年同期分别为20322千美元和60187千美元[15] - 2019年第三季度和前九个月归属于COPT普通股股东的净收入分别为21257千美元和148907千美元，2018年同期分别为18697千美元和55281千美元[15] - 2019年第三季度和前九个月基本每股收益分别为0.19美元和1.34美元，2018年同期分别为0.18美元和0.54美元[15] - 2019年第三季度和前九个月摊薄每股收益分别为0.19美元和1.33美元，2018年同期分别为0.18美元和0.54美元[15] - 2019年第三季度和前九个月综合收入分别为11892千美元和120256千美元，2018年同期分别为21440千美元和68091千美元[18] - 2019年第三季度和前九个月归属于COPT的综合收入分别为10142千美元和114565千美元，2018年同期分别为19793千美元和62946千美元[18] - 2019年第三季度和前九个月其他综合（损失）收入分别为 - 11354千美元和 - 34871千美元，2018年同期分别为1118千美元和7904千美元[18] - 2018年6月30日普通股余额为1033千美元，9月30日为1088千美元[20] - 2019年6月30日普通股余额为1119千美元，9月30日为1121千美元[20] - 2018年6 - 9月综合收益为20766千美元，股息为 - 29935千美元[20] - 2019年6 - 9月综合收益为10707千美元，股息为 - 30825千美元[20] - 2018年12月31日累计分配超过净收入为 - 802085千美元，9月30日为 - 833508千美元[23] - 2019年12月31日累计分配超过净收入为 - 846808千美元，9月30日为 - 790235千美元[23][24] - 2018年12月31日累计其他综合收益（损失）为2167千美元，9月30日为10108千美元[23] - 2019年12月31日累计其他综合收益（损失）为 - 238千美元，9月30日为 - 34580千美元[23][24] - 2019年前九个月净利润为155,127千美元，2018年同期为60,187千美元[29] - 2019年前九个月折旧及其他摊销为105,686千美元，2018年同期为102,440千美元[29] - 2019年前九个月非现金投资和融资活动中应计资本改进、租赁及其他投资活动成本增加29,457千美元，2018年同期为3,550千美元[29] - 2019年前九个月向非控股权益支付的股息/分配为31,345千美元，2018年同期为30,483千美元[29] - 截至2019年9月30日总资产为38.51112亿美元，较2018年12月31日的36.52137亿美元增长约5.45%[32] - 截至2019年9月30日总负债为21.26488亿美元，较2018年12月31日的19.98829亿美元增长约6.39%[32] - 2019年前三季度总营收为4.83441亿美元，较2018年同期的4.3963亿美元增长约9.97%[35] - 2019年前三季度净利润为1.55127亿美元，较2018年同期的6018.7万美元增长约157.74%[35] - 2019年前三季度归属于COPLP普通股股东的净利润为1.5077亿美元，较2018年同期的5681.3万美元增长约165.4%[35] - 2019年前三季度基本每股收益为1.34美元，较2018年同期的0.54美元增长约148.15%[35] - 2019年前三季度综合收益为1.20256亿美元，较2018年同期的6809.1万美元增长约76.61%[37] - 2019年前三季度归属于COPLP的综合收益为1.16487亿美元，较2018年同期的6521.2万美元增长约78.63%[37] - 2019年9月30日持有35.2万个优先股单位，价值880万美元，与2018年12月31日持平[32] - 2019年9月30日普通股单位数量为1.135436亿个，较2018年12月31日的1.11574754亿个有所增加[32] - 2018年6月30日总权益为1508485千美元，9月30日为1609729千美元[39] - 2019年6月30日总权益为1719111千美元，9月30日为1695947千美元[39] - 2018年3 - 9月因COPT远期股权销售协议发行普通股单位带来权益增加80103千美元和132330千美元[39][42] - 2019年3 - 9月因COPT远期股权销售协议发行普通股单位带来权益增加46454千美元[42] - 2018年3 - 9月股份支付（赎回后净额）带来权益增加1779千美元和5179千美元[39][42] - 2019年3 - 9月股份支付（赎回后净额）带来权益增加1895千美元和5530千美元[39][42] - 2018年3 - 9月综合收益带来权益增加20766千美元和66188千美元[39][42] - 2019年3 - 9月综合收益带来权益增加10707千美元和117527千美元[39][42] - 2018年3 - 9月向普通股和优先股股东分配导致权益减少30473千美元和89054千美元[39][42] - 2019年前九个月净收入为1.55127亿美元，2018年同期为6018.7万美元[45] - 2019年9月30日，公司合并总资产为38.55369亿美元，2018年9月30日为36.50366亿美元[126] - 2019年9月30日，公司报告期内长期资产增加额为5307.9万美元，2018年同期为5232.2万美元[118][119] - 2019年9月30日止九个月，净收入为1.55127亿美元，2018年同期为6018.7万美元[125] - 2019年9月30日，公司报告期内折旧及其他摊销费用为1.0429亿美元，2018年同期为1.00897亿美元[125] - 2019年第三季度COPT基本每股收益为0.19美元，摊薄后每股收益为0.19美元；2018年同期基本每股收益为0.18美元，摊薄后每股收益为0.18美元[146] - 2019年前九个月COPT基本每股收益为1.34美元，摊薄后每股收益为1.33美元；2018年同期基本每股收益为0.54美元，摊薄后每股收益为0.54美元[146] - 2019年第三季度COPLP基本每单位收益为0.19美元，摊薄后每单位收益为0.19美元；2018年同期基本每单位收益为0.18美元，摊薄后每单位收益为0.18美元[149] - 2019年前九个月COPLP基本每单位收益为1.34美元，摊薄后每单位收益为1.33美元；2018年同期基本每单位收益为0.54美元，摊薄后每单位收益为0.54美元[149] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，COPT普通股股息和COPLP普通股单位分配为每股0.275美元；九个月为每股0.825美元[110] - 2019年九个月可赎回非控制性权益期初余额为2626万美元，期末余额为2867.7万美元；2018年截至9月30日九个月期初余额为2312.5万美元，期末余额为2543.1万美元[107] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，投资应收款分别为72114千美元和56982千美元，其中亨茨维尔市应收票据分别为58021千美元和53961千美元，其他投资贷款应收款分别为14093千美元和3021千美元，利率分别为9.95%和8.0%[95] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，投资应收款公允价值分别约为7400万美元和5800万美元[96] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，预付费用和其他资产净额分别为100582千美元和91198千美元[97] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，债务账面价值分别为1862301千美元和1823909千美元，其中固定利率债务分别为1337780千美元和1339354千美元，可变利率债务分别为524521千美元和484555千美元[99][101] - 2019年9月30日，固定利率抵押债务加权平均利率为4.16%，可变利率担保债务加权平均利率为4.18%，循环信贷安排加权平均利率为3.05%，定期贷款安排利率为3.35%[99] - 截至2019年9月30日，公司在定期贷款安排下可额外借款1.5亿美元，在循环信贷安排下可从贷款方集团获得最高5亿美元新定期贷款[99] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别资本化利息成本290万美元和730万美元，2018年同期分别为140万美元和420万美元[100] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，债务公允价值分别为1909098千美元和1853206千美元[101] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，利率互换衍生品公允价值分别为 - 34793千美元和158千美元[102] - 截至2019年9月30日，利率互换指定为现金流量套期的公允价值，预付费用和其他资产净额为3.2万美元，利率衍生品（负债）为-3482.5万美元；2018年12月31日分别为561.7万美元和-545.9万美元[103] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月，利率衍生品在AOCL中确认的（损失）收益、从AOCL重分类至利息费用的收益有不同数值，如2019年三个月在AOCL中确认的损失为1104.7万美元，2018年为收益132.5万美元等[103] - 未来12个月，预计约61.2万美元的损失将从累计其他综合损失重分类为利息费用的增加[103] - 截至2019年9月30日，与协议相关的处于负债地位的利率衍生品公允价值为3490万美元，若违约需按终止价值3490万美元结算义务[105] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年前九个月房地产运营收入为391,758千美元，2018年同期为395,172千美元[27] - 2019年前九个月建筑合同及其他服务收入为65,813千美元，2018年同期为27,450千美元[27] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为157,037千美元，2018年同期为121,667千美元[27] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为108,913千美元，2018年同期为152,686千美元[27] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为22,567千美元，2018年同期提供的净现金为29,120千美元[27] - 2019年前九个月现金及现金等价物和受限现金净增加25,557千美元，2018年同期净减少1,899千美元[27] - 2019年前九个月房地产运营收入为39.1758亿美元，2018年同期为39.5172亿美元[43] - 2019年前九个月运营活动提供的净现金为1.57037亿美元，2018年同期为1.21667亿美元[43] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为1.08913亿美元，2018年同期为1.52686亿美元[43] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为2256.7万美元，2018年同期提供的净现金为2

财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总权益分别为17.19111亿美元和16.27048亿美元，总负债、可赎回非控股权益和权益分别为38.03469亿美元和36.56005亿美元[14] - 2019年和2018年第二季度租赁收入分别为1.31415亿美元和1.27907亿美元，上半年分别为2.62318亿美元和2.5504亿美元[14] - 2019年和2018年第二季度总收入分别为1.7507亿美元和1.46743亿美元，上半年分别为3.2401亿美元和3.02219亿美元[14] - 2019年和2018年第二季度总运营费用分别为1.33946亿美元和1.08439亿美元，上半年分别为2.44377亿美元和2.28024亿美元[14] - 2019年和2018年第二季度净收入分别为1.09563亿美元和0.21085亿美元，上半年分别为1.31881亿美元和0.39865亿美元[14] - 2019年和2018年第二季度归属于COPT普通股股东的净收入分别为1.06791亿美元和0.19434亿美元，上半年分别为1.2765亿美元和0.36584亿美元[14] - 2019年和2018年第二季度基本和摊薄后每股收益均为0.95美元和0.19美元，上半年均为1.15美元和0.36美元[14] - 2019年和2018年第二季度综合收入分别为0.95461亿美元和0.2295亿美元，上半年分别为1.08364亿美元和0.46651亿美元[17] - 2019年和2018年第二季度归属于COPT的综合收入分别为0.92864亿美元和0.21242亿美元，上半年分别为1.04423亿美元和0.43153亿美元[17] - 2019年和2018年第二季度利率衍生品未实现（损失）收益分别为 - 0.13545亿美元和0.01912亿美元，上半年分别为 - 0.2239亿美元和0.06588亿美元[17] - 2018年3月31日流通普通股为102,150,358股，6月30日为103,260,495股；2019年3月31日为111,939,790股，6月30日为111,949,887股[20] - 2018年3月31日总权益为1,482,024千美元，6月30日为1,508,485千美元；2019年3月31日为1,656,178千美元，6月30日为1,719,111千美元[20] - 2018年第二季度综合收入为22,359千美元，2019年为94,592千美元[20] - 2018年第二季度股息为28,402千美元，2019年为30,755千美元[20] - 2018年6月30日累计净收入超额为 - 822,270千美元，2019年为 - 780,667千美元[20] - 2018年12月31日流通普通股为101,292,299股，2019年为110,241,868股[21] - 2018年上半年综合收入为45,422千美元，2019年为106,820千美元[21] - 2018年上半年股息为56,493千美元，2019年为61,509千美元[21] - 2018年6月30日非控股权益为66,280千美元，2019年为46,831千美元[20][22] - 2018年12月31日总权益为1,468,307千美元，2019年为1,627,048千美元[21] - 2019年上半年房地产运营收入为257,832千美元，2018年同期为262,602千美元[24] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为111,815千美元，2018年同期为80,712千美元[24] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为13,630千美元，2018年同期为96,808千美元[24] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为59,401千美元，2018年同期提供的净现金为13,842千美元[24] - 2019年上半年现金及现金等价物和受限现金净增加38,784千美元，2018年同期净减少2,254千美元[24] - 2019年上半年净收入为131,881千美元，2018年同期为39,865千美元[26] - 2019年上半年折旧和其他摊销为70,527千美元，2018年同期为67,684千美元[26] - 2019年上半年销售房地产收益为 - 84,469千美元，2018年同期为27千美元[26] - 2019年上半年应计资本改进、租赁和其他投资活动成本增加29,862千美元，2018年同期为2,909千美元[26] - 2019年上半年向非控股权益支付的股息/分配为31,346千美元，2018年同期为29,449千美元[26] - 截至2019年6月30日，公司总资产为37.99232亿美元，较2018年12月31日的36.52137亿美元增长3.9%[29] - 截至2019年6月30日，公司总负债为20.50318亿美元，较2018年12月31日的19.98829亿美元增长2.6%[29] - 2019年第二季度，公司总营收为1.7507亿美元，较2018年同期的1.46743亿美元增长19.3%[31] - 2019年上半年，公司总营收为3.2401亿美元，较2018年同期的3.02219亿美元增长7.2%[31] - 2019年第二季度，公司净收入为1.09563亿美元，较2018年同期的0.21085亿美元增长419.6%[31] - 2019年上半年，公司净收入为1.31881亿美元，较2018年同期的0.39865亿美元增长230.8%[31] - 2019年第二季度，归属于COPLP普通股股东的基本和摊薄每股收益均为0.95美元，2018年同期为0.19美元[31] - 2019年上半年，归属于COPLP普通股股东的基本和摊薄每股收益均为1.15美元，2018年同期为0.36美元[31] - 2019年第二季度，公司综合收入为0.95461亿美元，较2018年同期的0.2295亿美元增长316.0%[34] - 2019年上半年，公司综合收入为1.08364亿美元，较2018年同期的0.46651亿美元增长132.3%[34] - 2018年6月30日总权益为1508485000美元，2019年6月30日为1719111000美元[36][40] - 2019年上半年房地产运营收入为257832000美元，2018年同期为262602000美元[42] - 2019年上半年建设合同及其他服务收入为21449000美元，2018年同期为18411000美元[42] - 2019年上半年运营活动净现金为111815000美元，2018年同期为80712000美元[42] - 2019年上半年投资活动净现金使用为13630000美元，2018年同期为96808000美元[42] - 2019年上半年融资活动净现金使用为59401000美元，2018年同期为提供13842000美元[42] - 2019年上半年现金及现金等价物和受限现金净增加38784000美元，2018年同期减少2254000美元[42] - 2019年上半年循环信贷额度借款258000000美元，还款308000000美元[42] - 2019年上半年发行普通股单位净收益46415000美元，2018年同期为52277000美元[42] - 2019年上半年普通股单位分配支付61825000美元，2018年同期为57730000美元[42] - 2019年上半年净收入为131,881美元，2018年同期为39,865美元[45] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为111,815美元，2018年同期为80,712美元[45] - 2019年上半年折旧和其他摊销为70,527美元，2018年同期为67,684美元[45] - 2019年上半年递延融资成本和净债务折扣摊销为1,801美元，2018年同期为1,648美元[45] - 2019年6月30日和2018年6月30日，公司合并总资产分别为3803469千美元和3612362千美元[125] - 2019年Q2和H1净收入分别为109563千美元和131881千美元，2018年同期分别为21085千美元和39865千美元[124] - 2019年Q2和H1可分配给COPT的UJV NOI分别为1251千美元和2470千美元，2018年同期分别为1202千美元和2401千美元[121] - 2019年Q2和H1服务运营净营业收入分别为1297千美元和1921千美元，2018年同期分别为640千美元和1622千美元[122] - 2019年Q2和H1房地产运营净营业收入分别为86136千美元和169900千美元，2018年同期分别为80918千美元和159444千美元[124] - 2019年Q2和H1建筑合同及其他服务收入分别为42299千美元和59249千美元，2018年同期分别为17581千美元和44779千美元[122] - 截至2019年6月30日六个月，建筑合同应收账款期初余额为6701千美元，期末余额为34837千美元；2018年同期期初余额为4577千美元，期末余额为4805千美元[128] - 2019年Q2，COPT基本每股收益（EPS）为0.95美元，摊薄后EPS为0.95美元；2018年Q2基本EPS为0.19美元，摊薄后EPS为0.19美元 [145] - 2019年上半年，COPT基本EPS为1.15美元，摊薄后EPS为1.15美元；2018年上半年基本EPS为0.36美元，摊薄后EPS为0.36美元 [145] - 2019年Q2，COPLP基本每单位收益（EPU）为0.95美元，摊薄后EPU为0.95美元；2018年Q2基本EPU为0.19美元，摊薄后EPU为0.19美元 [149] - 2019年上半年，COPLP基本EPU为1.15美元，摊薄后EPU为1.15美元；2018年上半年基本EPU为0.36美元，摊薄后EPU为0.36美元 [149] - 2019年Q2，COPT净收入为1.06791亿美元，2018年Q2为1943.4万美元；2019年上半年净收入为1.2765亿美元，2018年上半年为3658.4万美元 [145] - 2019年Q2，COPLP净收入为1.08295亿美元，2018年Q2为2020.7万美元；2019年上半年净收入为1.29576亿美元，2018年上半年为3806.6万美元 [149] - 2019年第二季度和上半年，公司总营收分别为1.7507亿美元和3.2401亿美元，2018年同期分别为1.46743亿美元和3.02219亿美元[14] - 2019年第二季度和上半年，公司净收入分别为1.09563亿美元和1.31881亿美元，2018年同期分别为2108.5万美元和3986.5万美元[14] - 2019年第二季度和上半年，归属于COPT普通股股东的净收入分别为1.06791亿美元和1.2765亿美元，2018年同期分别为1943.4万美元和3658.4万美元[14] - 2019年第二季度和上半年，归属于COPT普通股股东的基本和摊薄每股收益分别为0.95美元和1.15美元，2018年同期分别为0.19美元和0.36美元[14] - 2019年第二季度和上半年，公司综合收入分别为9546.1万美元和1.08364亿美元，2018年同期分别为2295万美元和4665.1万美元[17] - 2019年第二季度和上半年，归属于COPT的综合收入分别为9286.4万美元和1.04423亿美元，2018年同期分别为2124.2万美元和4315.3万美元[17] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总股本分别为17.19111亿美元和16.27048亿美元，总负债、可赎回非控股权益和总股本分别为38.0

财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总权益分别为1656178千美元和1627048千美元，总负债、可赎回非控股权益和权益分别为3775859千美元和3656005千美元[13] - 2019年和2018年第一季度总营收分别为148940千美元和155476千美元，同比下降约4.2%[14] - 2019年和2018年第一季度总运营费用分别为110431千美元和119585千美元，同比下降约7.7%[14] - 2019年和2018年第一季度净收入分别为22318千美元和18780千美元，同比增长约18.8%[14] - 2019年和2018年第一季度归属于COPT普通股股东的净收入分别为20859千美元和17150千美元，同比增长约21.6%[14] - 2019年和2018年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.19美元和0.17美元，同比增长约11.8%[14] - 2019年和2018年第一季度综合收入分别为12903千美元和23701千美元，同比下降约45.6%[16] - 2019年和2018年第一季度归属于COPT的综合收入分别为11559千美元和21911千美元，同比下降约47.2%[16] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，公司发行在外的普通股分别为111939790股和102150358股[18][20] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为54,652千美元，2018年同期为26,195千美元[21] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为121,155千美元，2018年同期为34,804千美元[21] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金为66,328千美元，2018年同期为6,311千美元[21] - 2019年第一季度折旧和其他摊销为35,229千美元，2018年同期为34,035千美元[24] - 2019年第一季度递延租金应收款增加2,539千美元，2018年同期增加1,512千美元[24] - 2019年第一季度应计资本改进、租赁和其他投资活动成本增加11,329千美元，2018年同期为12,232千美元[24] - 截至2019年3月，总资产为3,771,645千美元，2018年12月为3,652,137千美元[27] - 截至2019年3月，总负债为2,088,082千美元，2018年12月为1,998,829千美元[27] - 2019年第一季度总营收为148,940美元，2018年同期为155,476美元，同比下降4.2%[30] - 2019年第一季度净收入为22,318美元，2018年同期为18,780美元，同比增长18.8%[30] - 2019年第一季度综合收入为12,903美元，2018年同期为23,701美元，同比下降45.6%[32] - 截至2019年3月31日，普通股总数为113,515,814股，截至2018年3月31日为105,347,419股，同比增长7.8%[34] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为54,652美元，2018年同期为26,195美元，同比增长108.6%[37] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为121,155美元，2018年同期为34,804美元，同比增长248.1%[37] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金为66,328美元，2018年同期为6,311美元，同比增长951.0%[37] - 2019年第一季度现金及现金等价物和受限现金期末余额为11,775美元，2018年同期为12,533美元，同比下降6.0%[37] - 2019年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.19美元，2018年同期均为0.17美元，同比增长11.8%[30] - 2019年第一季度净收入为22,318美元，2018年同期为18,780美元[40] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为54,652美元，2018年同期为26,195美元[40] - 2019年第一季度，可赎回非控制性权益期初余额为26,260千美元，期末余额为27,385千美元[97] - 2019年第一季度，公司总营收为1.49亿美元，较2018年同期的1.55亿美元下降4.19%[30] - 2019年第一季度，公司总运营费用为1.10亿美元，较2018年同期的1.20亿美元下降7.65%[30] - 2019年第一季度，公司净收入为2232万美元，较2018年同期的1878万美元增长18.82%[30] - 2019年第一季度，归属于公司普通股股东的净收入为2112万美元，较2018年同期的1769万美元增长19.37%[30] - 2019年第一季度，公司综合收入为1290万美元，较2018年同期的2370万美元下降45.57%[32] - 2019年第一季度，归属于公司的综合收入为1187万美元，较2018年同期的2278万美元下降48.77%[32] - 截至2019年3月31日，公司普通股数量为1.13515814亿股，较2018年12月31日的1.11574754亿股增长1.74%[27] - 2017年12月31日总权益为1468307000美元，2018年3月31日为1482024000美元，2018年12月31日为1627048000美元，2019年3月31日为1656178000美元[34] - 2019年第一季度运营活动净现金为54652000美元，2018年同期为26195000美元[37] - 2019年第一季度投资活动净现金使用为121155000美元，2018年同期为34804000美元[37] - 2019年第一季度融资活动净现金为66328000美元，2018年同期为6311000美元[37] - 2019年第一季度折旧和其他摊销为35229000美元，2018年同期为34035000美元[40] - 2019年第一季度递延租金应收款增加2539000美元，2018年同期增加1512000美元[40] - 2019年第一季度应收账款减少1033000美元，2018年同期减少7877000美元[40] - 2019年第一季度应付账款、应计费用和其他负债增加8476000美元，2018年同期减少43768000美元[40] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度房地产运营收入为126,569千美元，2018年同期为135,027千美元[21] - 2019年第一季度，公司房地产运营收入为131990千美元，2018年同期为128278千美元；建筑合同及其他服务收入为16950千美元，2018年同期为27198千美元；总收入为148940千美元，2018年同期为155476千美元[108] - 2019年第一季度，公司未合并实体应占合营企业净营业收入为1219千美元，2018年同期为1199千美元；未合并实体的权益收入为391千美元，2018年同期为373千美元[109] - 2019年第一季度，公司服务运营净营业收入为624千美元，2018年同期为982千美元[110] - 2019年和2018年第一季度建筑合同及其他服务收入分别为1.695亿美元和2.7198亿美元[114][115] - 2019年和2018年第一季度，公司从以前期间履行（或部分履行）的履约义务中分别确认收入3.2万美元和30.9万美元[115] - 2019年第一季度房地产运营收入为1.26569亿美元，2018年同期为1.35027亿美元[21] 公司物业情况 - 截至2019年3月31日，公司拥有165处物业，总面积达1830万平方英尺，包括146处办公物业（1520万平方英尺）和19处单租户数据中心外壳物业（310万平方英尺）[42] - 截至2019年3月31日，公司有一处批发数据中心，临界负载为19.25兆瓦[42] - 截至2019年3月31日，公司有15处物业正在建设或重新开发，预计完工后总面积约200万平方英尺[42] - 截至2019年3月31日，公司控制约900英亩土地用于未来开发，预计可开发成约1160万平方英尺，另有150英亩其他土地[42] - 截至2019年3月31日，公司拥有165处物业，总面积1830万平方英尺，包括146处办公物业（1520万平方英尺）和19处单租户数据中心外壳物业（310万平方英尺）[42] - 公司拥有一个临界负载为19.25兆瓦的批发数据中心[42] - 15处在建或重建物业预计完工后总面积约200万平方英尺[42] - 公司控制约900英亩土地用于未来开发，预计可开发成约1160万平方英尺，另有150英亩其他土地[42] 公司股权情况 - 截至2019年3月31日，COPT拥有98.6%的COPLP流通普通股[44] - 2019年第一季度通过远期股权销售协议发行普通股1614087股，获得资金46454千美元[19] - 2019年第一季度，公司根据远期股权出售协议发行160万股普通股，净收益4650万美元[98] - 截至2019年3月31日，公司在市价股票发行计划下剩余普通股销售总毛售价为3亿美元[99] - 2019年和2018年第一季度与COPT远期股权销售协议相关的加权平均股份分别为150万股和750万股[136] - 2019年3月31日流通在外普通股为1.1193979亿股，可赎回非控制性权益余额为165.6178万美元[20] 准则影响情况 - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认现有经营租赁的使用权资产和租赁负债共计1600万美元，并重新分类1100万美元[53] - 2019年1月1日采用新租赁准则，将3800万美元资产从物业重新分类为物业融资租赁使用权资产[53] - 2020年1月1日起生效的新信用损失计量准则，公司正在评估其对合并财务报表的财务影响[54] - 公允价值计量披露要求修改准则、托管安排实施成本资本化准则2020年1月1日生效，预计对合并财务报表无重大影响[55][56] 公司金融资产与负债情况 - 截至2019年3月31日，COPT及子公司按公允价值计量的金融资产总计681.6万美元，金融负债总计1610.8万美元[62] - 截至2019年3月31日，COPLP及子公司按公允价值计量的金融资产为260.2万美元，金融负债为1189.4万美元[64] - 截至2019年3月31日，固定利率抵押债务账面价值为146,212千美元，加权平均利率4.17%；可变利率担保债务账面价值为26,915千美元，加权平均利率4.63%[89] - 截至2019年3月31日，固定利率债务账面价值为1,876,149千美元，公允价值为1,910,137千美元；可变利率债务账面价值为537,296千美元，公允价值为540,915千美元[91] - 截至2019年3月31日，利率互换衍生品公允价值为 - 9,292千美元，2018年12月31日为158千美元[92] - 截至2019年3月31日，指定为现金流量套期的利率互换资产公允价值为2,602千美元，负债公允价值为 - 11,894千美元[93] - 未来12个月，预计约81.7万美元的收益将从累计其他综合损失中转出，减少利息费用[93] - 截至2019年3月31日，利率衍生品负债公允价值为1200万美元，若违约需按终止价值1200万美元结算[94][95] 公司物业价值情况 - 截至2019年3月31日，运营性物业净值为286582.9万美元，较2018年12月31日的284726.5万美元有所增加[65] - 截至2019年3月31日，处于开发或待开发的物业总计43717.3万美元，高于2018年12月31日的40336.1万美元[66] 公司租赁情况 - 2019年第一季度，租赁收入为13090.3万美元，其中固定合同付款为10533.5万美元，可变租赁付款为2556.8万美元[71] - 截至2019年3月31日，公司物业租赁的固定合同付款未来总计197483.6万美元[72] - 截至2019年3月31日，公司资产负债表中与土地租赁相关的使用权资产为6810万美元，与车辆和办公设备租赁

股权持有情况 - 截至2018年12月31日，COPT持有98.8%的COPLP流通普通股[16] 业务板块物业及收入占比情况 - 截至2018年12月31日，国防/信息技术地点的物业占投资组合163处物业中的154处，占年化租金收入的87.9%[24] - 截至2018年12月31日，区域办公物业占办公和数据中心外壳投资组合年化租金收入的11.5%[29] - 截至2018年12月31日，国防/信息技术板块包含154处物业，占运营面积的88.0%；区域办公室板块包含7处物业，占运营面积的11.1%；批发数据中心板块包含1处物业[36] 数据中心建设情况 - 2013 - 2018年，公司投入使用17个数据中心外壳，总面积达280万平方英尺，截至2018年12月31日，另有4个在建，总面积73.1万平方英尺[25] 公司绿色评级情况 - 公司在过去四年的GRESB调查中均获得“绿星”整体评分[31] 房地产投资信托分配规定 - 房地产投资信托需向股东分配至少90%的年度应税收入[18] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司有378名员工，且均未参与集体谈判协议[38] 固定利率债务情况 - 截至2018年12月31日，固定利率债务到期金额分别为2019年399.1万美元、2020年371.8万美元、2021 - 2022年30387.5万美元、2022年403.3万美元、2023年41659万美元、之后61688.5万美元，加权平均利率分别为4.36%、3.96%、3.70%、3.98%、3.70%、5.00%，总计134909.2万美元[256] 可变利率债务情况 - 截至2018年12月31日，可变利率债务到期金额分别为2019年39.6万美元、2020年1243.8万美元、2022年26357.8万美元、2023年21300万美元，加权平均利率分别为4.20%、4.20%、3.66%、3.49%，总计48941.2万美元[256] 公司债务公允价值情况 - 截至2018年12月31日和2017年，公司债务公允价值为19亿美元[257] 利率变动对固定利率债务公允价值影响情况 - 若2018年12月31日和2017年12月31日利率降低1%，固定利率债务公允价值将分别增加约5600万美元和6800万美元[257] 利率变动对可变利率债务利息支出影响情况 - 基于可变利率债务余额，若2018年和2017年适用的伦敦银行间同业拆借利率提高1%，利息支出将分别增加170万美元和130万美元[258]