TAMPA, Fla., April 23, 2025 /PRNewswire/ -- IntelAgree, a leading AI-powered contract lifecycle management (CLM) platform, is proud to announce its newest enterprise agreement with Casey's (NASDAQ: CASY), a Fortune 500 company and the third-largest convenience store retailer and the fifth-largest pizza chain in the United States.Casey's will leverage the full capabilities of IntelAgree — including Saige Assist, its generative AI assistant — to streamline and scale contract operations across the organization ...

文章核心观点 - 公司提供Zacks Premium服务，其中的Focus List是精选50只股票的长期投资组合，有望跑赢市场，其选股依赖盈利预测修正，还以Casey's General Stores为例展示表现 [1][3][12] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问、Equity Research reports及Premium stock screens等工具 [1] - 包含Focus List，是有潜力跑赢市场的长期优质股票组合 [2] Focus List介绍 - 是包含50只股票的投资组合，为长期投资者提供起点，入选股票未来12个月有望跑赢市场 [3] - 每只入选股票都配有Zacks Analyst Report，详细解释选股原因和长期投资价值 [4] - 2020年该组合年化收益率13.85%，高于标普500的9.38%；1996年2月1日至2021年3月31日累计回报率2519.23%，高于标普500的854.95% [5] Focus List选股方法 - 选股依赖盈利预测修正，分析师会综合考虑利率、经济、行业乐观情绪等影响未来盈利的因素 [6] - 盈利预测上调的股票未来更可能继续上调，Zacks Rank利用季度盈利预期变化帮助投资者构建投资组合 [7][8] - Zacks Rank由Agreement、Magnitude、Upside和Surprise四个支柱构成，每晚重新计算得分并分类，Focus List股票从Zacks Rank为1或2的公司中挑选 [9] - 买入盈利预测上升的股票可能获利，加入Focus List股票有机会投资未来盈利预测上调的公司 [10][11] Focus List案例：Casey's General Stores - 1959年成立，在17个州经营便利店，截至2025年1月31日有2893家门店 [12] - 2019年8月20日以每股171.98美元加入Focus List，股价涨至460.78美元，涨幅167.93%，Zacks Rank为3 [12] - 过去60天有两位分析师上调2025财年盈利预测，Zacks Consensus Estimate从0增至13.95美元，平均盈利惊喜为22.7%，本财年盈利预计增长3.9% [13] Zacks Premium服务优势 - 解锁强大研究、工具和分析，帮助识别买卖和持有股票，把握热门行业，提升投资组合表现 [14]

文章核心观点 - 凯西综合商店（Casey's General Stores）股价上涨趋势将持续，因其第三财季业绩确认了近期和长期前景，推动股价飙升超5%并在关键水平获得支撑 [1] 公司股价表现 - 公司当前股价395.63美元，较前一日上涨10.61美元，涨幅2.76%，52周股价范围在297.09 - 445.17美元之间，股息收益率0.51%，市盈率27.57，目标价423.09美元 [1] - 股价飙升超5%，确认关键水平支撑，该水平与先前高点、近期低点和150日EMA趋势指标一致，EMA指标向上，趋势上升有望创新高 [1][2] - 短期股价有望回升测试当前高点并很快创新高，长期来看未来几年将稳步上涨并实现两位数复合年总回报 [3] 公司运营情况 - 2025财年第三财季表现出色，内外零售业务均强劲，综合收入39亿美元，同比增长17.1%，超过市场预期420个基点 [4] - 内部销售总额增长15%，汽油销量增长20.4%，同店内部销售增长3.7%，由食品、热食和烘焙产品带动，同店汽油销量增长1.8% [4] - 利润率消息对股东有利，内部利润率收缩外部扩张，但均好于分析师预期，净收入和GAAP收益与预期下降相比持平 [5] - 公司维持同店增长目标3% - 5%，将财年EBITDA增长预期提高100个基点至11% [5] 卖方趋势 - 卖方趋势积极，支持公司股价上涨，分析师趋势包括2024年底覆盖范围增加、“适度买入”评级且有看涨倾向、目标价上升 [6] - 分析师共识年初仅提供5%上涨空间，过去十二个月上涨37%，最新修订使目标价接近高端，预计上涨约7.5%有望创新高，且积极修订趋势可能持续 [6][7] - 机构趋势同样看涨，2025年第一季度机构买入量创多年新高，净买入超5亿美元股票，占市值约3.35%，持股超70%，空头回补提供助力 [8] - 空头兴趣相对较低为3.5%，但近期报告中大幅上升，增加市场波动性，最终将以回补活动形式推动股价上涨 [9] 公司资产负债与资本回报 - 公司为Fikes交易暂停股票回购，预计很快恢复，第三财季末收购增加负债，但现金、应收账款、存货、物业和总资产增加，总资产增加近19亿美元约30%，超过负债增加的15亿美元 [10] - 尽管债务增加，股东权益仍增长13.2%，杠杆率较低，长期债务杠杆低于1倍股东权益，正现金流不受影响，股息安全，股息收益率约0.5%，派息率低于15%有望逐年增长 [11] - 股价对消息反应积极，发布当日飙升超5%，确认关键水平支撑，但短期30日EMA阻力限制涨幅，需宏观经济逆风缓解和市场情绪改善股价才能进一步上涨 [12]

财务数据和关键指标变化 - 稀释每股收益为2.33美元/股，净利润为8700万美元，与上年持平 [10] - EBITDA为2.424亿美元，较上年的2.176亿美元增长11.4% [27] - 总收入为39亿美元，较上年增加5.74亿美元，增幅17.3% [17] - 总内部销售额为14亿美元，较上年增加1.85亿美元，增幅15.3% [18] - 毛利润为9.13亿美元，较上年增加1.26亿美元，增幅16% [20] - 总运营费用增加1.013亿美元，增幅17.8% [24] - 折旧为1.052亿美元，较上年增加1630万美元 [26] - 净利息支出为2940万美元，较上年增加1530万美元 [26] - 有效税率为19.2%，上年为24.1% [26] - 期末债务与EBITDA的杠杆比率约为2.1倍，预计到财年末实现约2倍的目标杠杆比率 [28] - 本季度经营活动产生的净现金为2.05亿美元，购置物业和设备支出1.14亿美元，产生自由现金流9100万美元，上年使用2700万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 店内业务 - 同店销售额增长3.7%，两年累计增长8%，平均利润率40.9% [12] - 同店预制食品和饮料销售额增长4.7%，两年累计增长12.6%，平均利润率57.8%，较上年下降约180个基点 [12][13] - 热三明治销售额增长超50%，烘焙食品增长近10% [13] - 同店杂货和日用品销售额增长3.3%，两年累计增长6.2%，平均利润率34.2%，较上年增加约40个基点 [13] - 非酒精饮料表现良好，能量饮料增长约18% [14] 燃料业务 - 同店燃料销量增长1.8%，燃料利润率为0.364美元/加仑 [14] - Opus燃料销量数据显示，中大陆地区本季度下降约4%，公司认为在抢占市场份额 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行三年战略计划，包括发展食品业务、加速门店增长和提高运营效率 [11] - 预制食品和饮料团队持续创新，推出新品并取得良好效果 [36] - 公司通过收购整合门店，提升市场份额和运营效率 [38] - 公司认为店内优质体验能吸引客流，是重要竞争优势 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去几年增加了采购、数据分析、客户洞察等能力，团队更成熟，技术更先进，有信心应对不确定和波动环境 [47] - 公司核心业务模式具有韧性，不受特定外部因素影响，在不同环境下都有差异化价值主张 [49] - 预计全年EBITDA增长约11%，购置物业和设备支出约5亿美元 [29] - 第四季度受Fikes交易影响，包括内部和燃料利润率、总运营费用，但不影响同店销售额 [31] - 公司预计全年同店销售额处于预期范围底部，同店燃料销量接近预期范围中间 [32] 其他重要信息 - 公司2月下旬与Celsius合作开展Feeding America活动，至4月1日帮助社区应对饥饿和粮食不安全问题 [9] - 公司网站提供非GAAP与GAAP财务指标的 reconciliation以及第三季度运营费用增加的详细分解 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何应对当前潜在的不稳定环境 - 公司在过去几年增加了多种能力，团队更成熟，技术更先进，有信心应对不确定和波动环境 [47] - 公司核心业务模式具有韧性，不受特定外部因素影响，在不同环境下都有差异化价值主张 [49] 问题2: Fikes收购对预制食品利润率的影响及改善措施和时间线 - 部分原因是产品组合不同，Fikes食品业务蛋白质含量较高，利润率较低，公司将在门店增加披萨等产品 [52][53] - 已快速改造三家有厨房的门店，采用双方优势产品组合，效果良好，随着供应商合同到期，迁移至公司合同可提升利润率 [54][56] 问题3: Fikes资产的早期表现、整合情况及协同效应的节奏和规模变化 - 目前表现符合预期，虽首季度受冬季恶劣天气影响，但门店质量高、客流量大，团队整合良好 [61][62] - 协同效应预期未变，三到四年可实现4500万美元协同效应，40%左右为食品协同效应，将在后期实现，未来12个月主要是燃料和管理费用协同效应 [64][65] 问题4: 公司燃料销量表现优异的驱动因素及销量增长与利润率的平衡 - 此前收购的门店开始放量，柴油业务近期有起色，商业和公路柴油项目带来增长 [68][69] 问题5: 公司业务模式在衰退环境中的表现及食品饮料促销情况 - 公司销售基本日常用品，价格较低，在衰退时被视为非 discretionary支出，且食品价格低于QSR，是消费者的优质选择 [75][76][77] - 公司未增加促销活动，而是更有针对性地进行促销，利用新能力针对不同消费者进行精准营销 [78][79] 问题6: 消费者现状及与同行的价值差距 - 低收入消费者（年收入低于5万美元）占比25%，有一定压力，但仍有正增长，在烟草和酒精等非必要消费上表现较弱 [85][86] - 公司披萨业务在约一半门店无全国性品牌竞争，另一半门店价格比竞争对手低1美元以上，且促销活动更精准高效 [87][88] 问题7: 2月业绩受天气影响情况及相关数据 - 2月天气恶劣，温度差异大，影响业绩，但天气正常后业务会恢复增长，无消费者基本面问题 [92][93] 问题8: 咖啡促销和鸡翅测试情况 - 咖啡促销有积极效果，实现多年来首次单位增长，产品组合调整有效，但改变消费者习惯需长期努力 [95][97] - 鸡翅在得梅因市场软启动，满意度高，未蚕食披萨业务，带来额外消费，仍在解决运营问题 [98][99] 问题9: 创新对预制食品市场份额的影响、最大未开发机会及3月业绩情况 - 创新是增长的主要驱动力，如热三明治、特色披萨和烘焙甜点等创新产品带来增长 [106][107][108] - 3月天气好转后销售开始回升，若天气正常，销售业绩将随之改善 [110] 问题10: Fikes收购对EBITDA的贡献及燃料利润率情况 - 本季度Fikes收购因1300万美元整合费用导致EBITDA为负，第四季度将转为小幅正贡献 [113][114] - 公司综合燃料利润率为0.365美元/加仑，母品牌Casey's约为0.38美元/加仑，Fikes地区拉低约0.02美元/加仑 [118] 问题11: 鸡翅业务是否会在全公司推广及是否有其他测试城市 - 仍处于早期评估阶段，未做出最终决定 [122] - 目前仅在得梅因地区进行测试，该地区约有225家门店，涵盖城市和农村环境 [124] 问题12: 公司长期增长机会及新店开设与收购的平衡 - 德州有很大增长空间，公司在该地区有170家门店，但公司在东部地区如密歇根、俄亥俄等州也有大量空白市场 [128][129] - 公司每年目标是新店开设和收购各占一半，但过去几年收购占比较大，公司会持续储备土地，根据市场情况调整 [129][130] 问题13: 降低同店劳动时间的空间和进展 - 公司在三年战略计划中承诺每年降低1%的同店劳动时间，目前已完成约三分之二，且进度提前，未来一年仍有空间，具体指导将在下个季度公布 [133][134] 问题14: Fikes对燃料和预制食品利润率的影响及何时缩小差距 - 燃料方面，Fikes地区预计长期拉低约0.02美元/加仑，可通过协同效应缩小差距，但难以恢复到公司平均水平 [137][138][139] - 预制食品方面，预计三到四年内将85%的Fikes门店改造为类似Casey's的利润率水平，因厨房建设许可时间，不会在未来12个月实现 [140][141] 问题15: 近期消费者购物篮变化情况 - 喷泉饮料销售表现良好，高收入消费者增长最快 [143][144] - 糖果价格高，消费者转向更实惠的烘焙食品，有利于提高利润率 [144][145] - 烟草业务中，可燃香烟下降，尼古丁替代品增长74%，整体品类占比下降，非酒精饮料和杂货占比上升，提升了杂货和日用品的利润率 [146][147] 问题16: 自有品牌分层计划进展及收购机会 - 自有品牌分层计划正在推进，新产品将在未来9 - 12个月逐步进入门店，目前仅少量SKU，后续会增加 [151] - 小型独立运营商面临压力，收购环境对公司有利，公司看到良好的交易机会，尤其是小型交易，公司会积极寻找合适机会 [152][153]

文章核心观点 - 凯西综合商店2025财年第三季度业绩稳健，在多方面超分析师预期，展现战略增长 [1] 公司概况 - 凯西综合商店是一家便利店连锁企业，在美国中西部经营超2600家门店，主要从燃油销售、食品杂货和其他便利商品中获取收入，专注于人口少于20000的小社区 [4] 业绩表现 - 2025财年第三季度每股收益2.33美元，超分析师预期的2.00美元，营收39.04亿美元，超预期的37.23亿美元 [2] - 与2024财年第三季度相比，营收增长17.3%至39.04亿美元，息税折旧摊销前利润增长11.4%至2.42亿美元，燃油毛利润增长17.4%至3.02亿美元，店内毛利润增长14.3%至5.73亿美元，摊薄后每股收益持平为2.33美元 [3] 季度亮点 - 燃油利润率微降至每加仑36.4美分，但因收购增加门店数量，总燃油毛利润增长17.4% [7] - 预制食品表现出色，同店店内销售额增长3.7%，预制食品和饮料销售额增长4.7%，利润率达57.8% [7] - 自本财年开始收购228家门店并新建21家，扩大在竞争较小的小镇市场的业务 [8] - 本季度运营费用增长约18%，主要因收购和整合门店成本，排除信用卡费用后同店运营费用仅增长3.2% [8] - 公司保持13亿美元可用资源的良好流动性，本季度未回购股票，剩余约2.95亿美元回购授权，维持每股0.50美元的季度股息 [9] 展望与前景 - 公司预计2025财年息税折旧摊销前利润增长约11%，计划全年新增约270家门店 [10] - 继续拓展竞争较小的市场和利用高利润率产品是关键战略重点，预计运营费用增长11% - 13%，管理层将注重管理整合成本和提高效率 [11]

财务数据关键指标变化 - 第三季度净利润8709.7万美元，摊薄后每股收益2.33美元，与去年同期基本持平；EBITDA为2.424亿美元，同比增长11.4%[5][6] - 截至2025年1月31日，公司总资产为8220178美元，较2024年4月30日的6347433美元增长约29.5%[20] - 2025年前九个月，公司经营活动产生的净现金为756996美元，较2024年同期的604600美元增长约25.2%[22] - 2025年前九个月，公司投资活动使用的净现金为1522537美元，2024年同期为602184美元[22] - 2025年前九个月，公司融资活动提供的净现金为953874美元，2024年同期使用净现金203404美元[22] - 2025年前九个月，公司支付利息52565美元，支付所得税84506美元；2024年同期分别为43316美元和72037美元[23] - 2025年1月31日止三个月，公司总营收为3903633美元，毛利润为912568美元，毛利率为23.4%；2024年同期营收为3329247美元，毛利润为786523美元，毛利率为23.6%[24] - 2025年1月31日止九个月，公司总营收为11948141美元，毛利润为2826383美元，毛利率为23.7%；2024年同期营收为11262898美元，毛利润为2549838美元，毛利率为22.6%[24] - 2025年1月31日止三个月净收入为87,097千美元，2024年同期为86,933千美元[27] - 2025年1月31日止九个月净收入为448,213千美元，2024年同期为414,952千美元[27] - 2025年1月31日止三个月EBITDA为242,368千美元，2024年同期为217,615千美元[27] - 2025年1月31日止九个月EBITDA为937,030千美元，2024年同期为840,372千美元[27] - 2025年1月31日止三个月利息净额为29,415千美元，2024年同期为14,146千美元[27] - 2025年1月31日止九个月利息净额为56,035千美元，2024年同期为38,947千美元[27] - 2025年1月31日止三个月联邦和州所得税为20,653千美元，2024年同期为27,586千美元[27] - 2025年1月31日止九个月联邦和州所得税为136,578千美元，2024年同期为129,020千美元[27] - 2025年1月31日止三个月折旧和摊销为105,203千美元，2024年同期为88,950千美元[27] - 2025年1月31日止九个月折旧和摊销为296,204千美元，2024年同期为257,453千美元[27] 各条业务线数据关键指标变化 - 同店店内销售额增长3.7%，两年累计增长8.0%，店内利润率为40.9%；总店内毛利增长14.3%，达到5.731亿美元[6] - 同店燃油销量增长1.8%，燃油利润率为每加仑36.4美分；总燃油毛利增长17.4%，达到3.021亿美元[6] - 第三季度总燃油销量增长20.4%，公司出售260万美元可再生燃料信用额度（RINs），较去年同期减少80万美元[8] - 2025年1月31日止三个月，燃料销量为829761加仑；2024年同期为689251加仑[24] - 2025年1月31日止九个月，燃料销量为2378211加仑；2024年同期为2133680加仑[24] 运营费用相关变化 - 同店运营费用（不包括信用卡费用）增长3.2%，同店劳动工时减少2%[6] - 运营费用在第三季度增长约18%，新增254家门店约占增长的14%，包括约1300万美元的一次性交易和整合成本[9] 门店数量变化 - 截至2025年1月31日，公司门店数量从2024年4月30日的2658家增加到2893家[11] 可用流动性情况 - 截至2025年1月31日，公司拥有约13亿美元可用流动性，包括约3.95亿美元现金及现金等价物和约9亿美元现有信贷额度可用借款能力[12] 股息分配情况 - 董事会批准每股0.50美元的季度股息，将于2025年5月15日支付给5月1日登记在册的股东[14] 公司预期情况 - 公司预计2025财年EBITDA增长约11%，物业和设备采购约5亿美元[15] 非现金活动情况 - 2025年，公司非现金活动中，以应付账款购买物业和设备为69299美元，以新融资租赁负债换取使用权资产为12590美元，以新经营租赁负债换取使用权资产为315124美元[23]

门店布局与业务设施 - 截至2025年1月31日，公司在20个州运营2893家便利店，约71%的门店位于人口少于20000人的地区[66][67] - 2024年11月1日，公司完成对Fikes的收购，新增198家门店，包括得克萨斯州的148家及阿拉巴马州、佛罗里达州和密西西比州的50家[66] - 截至2025年1月31日，公司有230个电动汽车充电站分布在13个州的47家门店，几乎所有门店提供至少含10%混合乙醇的燃料，43%的门店提供生物柴油[77][78] 财年第三季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第三季度，公司摊薄后每股收益为2.33美元，与上年同期持平[73] - 2025财年第三季度总营收为3903633000美元，较2024财年同期增长574386000美元（17.3%）[82] - 2025财年第三季度总营收减去商品销售成本（不包括折旧和摊销）占营收的23.4%，低于2024财年同期的23.6%[84] - 2025财年第三季度运营费用增至670200000美元，较上年同期增加101292000美元（17.8%）[88] - 2025财年第三季度折旧和摊销费用增至105203000美元，较上年同期增加16253000美元（18.3%）[89] - 2025财年第三季度有效税率降至19.2%，低于2024财年同期的24.1%[91] 财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2025财年第三季度，同店预制食品和饮料销售额增长4.7%，杂货和日用品增长3.3%，同店燃油销量增长1.8%[80] 财年前九个月财务数据关键指标变化 - 2025财年前九个月总营收为1.1948141亿美元，较2024年同期增加6.85243亿美元（6.1%）[93] - 2025财年前九个月，营收减去商品销售成本（不包括折旧和摊销）占营收的23.7%，高于2024年同期的22.6%[95] - 2025财年前九个月，公司销售1880万份可再生识别号码（RINs），收入1231.5万美元，低于2024年的2390万份和3200.5万美元[96] - 2025财年前九个月，运营费用增加1.79887亿美元（10.5%），折旧和摊销费用增加3875.1万美元（15.1%），利息净支出增加1708.8万美元（43.9%）[98][99][100] - 2025财年前九个月，有效税率降至23.4%，低于2024年同期的23.7%[101] - 2025财年前九个月，净利润增加3326.1万美元（8.0%），达到4.48213亿美元[102] - 截至2025年1月31日的三个月和九个月，EBITDA分别增长11.4%和11.5%[105] - 2025财年前九个月，经营活动提供的净现金为7.56996亿美元，较2024年同期增加1.52396亿美元[109] - 2025财年前九个月，投资活动使用的现金增加9.20353亿美元，融资活动提供的现金增加11.57278亿美元[110][111] 财年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2025财年前九个月，预制食品和即饮饮料营收增加1.15402亿美元（10.4%），杂货和一般商品营收增加2.95035亿美元（10.4%），零售燃料营收增加2.11611亿美元（3.0%），其他营收增加6319.5万美元（30.7%）[93][94] 公司债务情况 - 截至2025年1月31日，公司长期债务包括多项，总债务为26.82793亿美元，扣除债务发行成本和当前到期债务后为24.39038亿美元[112] - 公司有多笔不同利率和到期时间的高级票据，如3.67%的A系列高级票据金额为8700万美元，3.75%的B系列高级票据金额为2900万美元等[112] - 公司有可变利率定期贷款安排，要求在2028年4月21日结束季度分期付款，金额为2.15625亿美元；可变利率增量定期贷款安排，要求在2029年10月30日结束季度分期付款，金额为8.5亿美元[112] - 基于公司2025年1月31日定期贷款安排的未偿还余额，利率立即变动100个基点，将对利息费用产生约1040万美元的年化影响[120] 公司投资与风险管理 - 公司投资组合优先考虑降低本金损失风险，通过投资高质量信用证券等方式降低违约风险、市场风险和再投资风险[120] - 公司面临与非门店库存燃料（管道和终端）燃料价格波动相关的市场风险，利用期货合约进行经济套期保值[121] - 截至2025年1月31日及该期间结束时，未结算的衍生合约对财务报表影响不大[121] - 公司不时参与某些商品的远期采购，这些合同因符合衍生会计的正常采购排除规定而不按衍生工具核算[122] 公司风险与资本需求 - 公司业务和声誉可能受网络或数据安全事件、食品安全问题、成本增加等多种因素不利影响[114] - 公司未来资本需求预计通过运营产生的现金、循环信贷安排、银行贷款额度和额外长期债务或其他证券满足，预计不会对流动性产生不利影响[112]

文章核心观点 - 凯西综合商店公司将公布第三季度财报，分析师对其盈利和营收有预期，同时介绍了近期股价表现及多位分析师评级情况 [1][2][3] 财务信息 - 公司将于3月11日收盘后公布第三季度财报 [1] - 分析师预计公司本季度每股收益2.08美元，低于去年同期的2.33美元 [1] - 公司预计本季度营收37.4亿美元，高于去年同期的33.3亿美元 [1] - 2024年12月9日，公司公布第二季度业绩喜忧参半 [1] 股价表现 - 周一公司股价下跌4.3%，收于381.68美元 [2] 分析师评级 - 2024年12月18日，BMO Capital分析师凯利·巴尼亚恢复“市场表现”评级，将目标价从400美元上调至450美元，准确率68% [3] - 2024年11月6日，德意志银行分析师克里斯蒂娜·卡塔维持“买入”评级，将目标价从451美元上调至454美元，准确率63% [3] - 2024年11月4日，戈登·哈斯凯特分析师查克·格罗姆首次覆盖该股，给予“持有”评级，目标价400美元，准确率63% [3] - 2024年9月6日，富国银行分析师安东尼·博纳迪奥维持“增持”评级，将目标价从415美元上调至425美元，准确率69% [3]

文章核心观点 - 凯西综合商店（Casey's General Stores）2025财年第三季度营收预计增长，但每股收益预计下降；公司业务有增长策略和积极表现，但收购带来短期财务压力；同时给出另外三家可能实现盈利超预期的公司情况 [1][2][10] 凯西综合商店（Casey's General Stores）情况 营收与盈利预期 - 2025财年第三季度营收预计达37.86亿美元，同比增长13.7% [1] - 每股收益预计为1.83美元，同比下降21.5%，过去30天预期未变 [2] 业务优势与增长策略 - 强大商业模式、全渠道能力和客户覆盖范围巩固市场地位，通过技术、产品多元化和门店扩张实现持续增长 [3] - 创新定价和产品优化策略提升食品选择，推动第二财季各业务板块销售增长，预计对下一季度业绩有积极影响 [4] 各业务板块销售预期 - 杂货和日用品类别第三财季销售预计增长14%，预制食品和饮料板块预计增长14.5%，店内销售预计增长14.1%，同店销售增长3.9% [5] - 燃料板块通过供应链效率和动态定价优化利润率，本季度销售预计增长14.8% [6] 收购情况 - 收购Fikes是公司历史上最大收购，符合三年增长计划，预计在2025财年下半年贡献超2亿美元店内销售和约2亿加仑燃料 [7] - 短期Fikes整合带来财务压力，预计有1500 - 2000万美元一次性整合成本，导致第三财季EBITDA暂时稀释，总运营费用预计增长20% [8] 盈利预测模型 - 模型未明确预测此次盈利超预期，公司目前盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3 [9] 其他可能盈利超预期公司情况 五元以下公司（Five Below） - 盈利ESP为+1.45%，Zacks排名为3 [11] - 2024财年第四季度营收预计达14亿美元，同比增长3.1% [11] - 每股收益预计为3.35美元，同比下降8.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为39% [12] 达乐公司（Dollar General） - 盈利ESP为+1.08%，Zacks排名为3 [13] - 2024年第四季度营收预计达103亿美元，同比增长4.1% [13] - 每股收益预计为1.49美元，同比下降18.6% [14] 迪克斯体育用品公司（DICK'S Sporting Goods） - 盈利ESP为+1.91%，Zacks排名为2 [15] - 2024财年第四季度营收预计达38亿美元，同比下降3% [15] - 每股收益预计为3.49美元，同比下降9.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为11.4% [16]

文章核心观点 - 华尔街分析师对Casey's General Stores即将发布的财报进行预测，涵盖盈利、营收及多项关键指标，并指出盈利预测修正与股价表现相关 [1][2][3] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益1.83美元，同比下降21.5% [1] - 预计营收38.3亿美元，同比增长15.1% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预测无修正 [1] 关键指标预测 净销售额 - 预计“净销售额 - 燃料”为23.6亿美元，同比增长15.2% [4] - 预计“净销售额 - 其他”为7998万美元，同比增长27.7% [4] - 预计“净销售额 - 预制食品和饮料”为3.9994亿美元，同比增长14.5% [4] - 预计“净销售额 - 杂货和日用品”为9.9332亿美元，同比增长14.8% [5] 店铺数量 - 预计“期末店铺数量”达2902家，去年同期为2639家 [5] - 预计“期初店铺数量”达2685家，去年同期为2521家 [6] 燃料销量 - 预计“燃料销售加仑数”为8.103亿加仑，去年同期为6.8925亿加仑 [5] 同店销售额变化 - 预计“预制食品和饮料同店销售额同比变化”为4.7%，去年同期为7.5% [6] 毛利润 - 预计“杂货和日用品毛利润”为3.4158亿美元，去年同期为2.9318亿美元 [7] - 预计“预制食品和饮料毛利润”为2.3218亿美元，去年同期为2.0833亿美元 [7] - 预计“其他毛利润”为2791万美元，去年同期为2777万美元 [8] - 预计“燃料毛利润”为3.1154亿美元，去年同期为2.5725亿美元 [8] 股价表现与评级 - 过去一个月Casey's股价回报率为 -5.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -4.1% [8] - 目前Casey's的Zacks评级为3（持有），暗示近期表现可能与整体市场一致 [8]