公司整体业绩 - 2024年第四季度每股收益4.44美元，超Zacks共识预期11%，同比增长12.7% [1] - 营收8.822亿美元，超Zacks共识预期1%，按报告基础同比增长9.6%，按固定汇率计算增长11% [2] 公司业务详情 收入构成 - 订阅租赁收入占比50%，按固定汇率同比增长12.1%至4.411亿美元 [6] - 永久许可证收入占比11.6%，按固定汇率增长1.7%至1.023亿美元 [6] - 维护收入占比36.2%，按固定汇率同比增长13.8%至3.194亿美元 [6] - 服务收入占比2.2%，按固定汇率下降1.2%至1940万美元 [6] 渠道与ACV - 直接和间接渠道分别占总收入的79.7%和20.3% [7] - ACV同比增长14.6%至11亿美元，按固定汇率增长16.3% [7] 区域收入 - 美洲、EMEA和亚太地区分别占收入的51.9%、30.5%和17.6% [8] - 美洲收入按固定汇率同比增长11.5%至4.578亿美元 [8] - EMEA收入按固定汇率增长16.3%至2.691亿美元 [8] - 亚太地区收入按固定汇率增长1.8%至1.554亿美元 [8] 递延收入与积压订单 - 总递延收入和积压订单为17.183亿美元，同比增长16.7% [8] 公司运营情况 - 非GAAP毛利率同比上升30个基点至94.6% [10] - 总运营费用同比增长12.9%至4.539亿美元 [10] - 非GAAP运营利润率较上年同期的53%增长53.3% [10] 公司资产负债与现金流 - 截至2024年12月31日，现金及短期投资达15亿美元，高于9月30日的13亿美元 [11] - 截至2024年12月30日，长期债务为7.542亿美元，较9月30日略有增加 [11] - 本季度运营现金流同比增长10.9%至2.58亿美元 [11] 公司收购进展 - 2024年1月，公司与Synopsys宣布350亿美元收购交易，股东将获每股197美元现金及0.3450股Synopsys股票 [3] - 10月9日，以色列竞争管理局无条件批准 [3] - 交易获欧盟委员会有条件批准，英国竞争与市场管理局初步接受拟议补救措施，中国市场监管总局正在审查，预计2025年上半年完成交易 [4] 公司股价表现 - 2025年2月19日盘后交易中，股价上涨2.3% [5] - 过去一年，股价上涨5.6%，跑输Zacks计算机软件行业的9.5% [5] 公司Zacks排名 - 目前Zacks排名为3（持有） [12] 行业其他公司表现 Open Text Corporation - 2025财年第二季度调整后每股收益1.11美元，超Zacks共识预期，较上年同期的1.24美元下降 [13] - 过去一年，股价下跌27.7% [13] Commvault Systems - 2025财年第三季度调整后每股收益94美分，超Zacks共识预期，上年同期为78美分 [14] - 季度营收同比增长21%至2.626亿美元，订阅收入1.583亿美元，同比增长39% [14] - 过去一年，股价飙升101.4% [14] Blackbaud, Inc. - 2024年第四季度非GAAP每股收益1.08美元，符合Zacks共识预期，同比下降5.3% [15] - 过去一年，股价下跌1.2% [15]

文章核心观点 - Ansys季度财报表现超预期 股价短期走势待管理层表态 未来表现可参考盈利预期和行业情况 同行业Synopsys即将公布财报且预期不佳 [1][3][9] Ansys财报情况 - 本季度每股收益4.44美元 超Zacks共识预期的4美元 去年同期为3.94美元 本季度盈利惊喜为11% [1] - 上一季度实际每股收益2.58美元 超预期的1.88美元 盈利惊喜为37.23% [1] - 过去四个季度 公司三次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收8.8217亿美元 超Zacks共识预期0.98% 去年同期为8.0511亿美元 过去四个季度三次超越共识营收预期 [2] Ansys股价表现 - 自年初以来 Ansys股价上涨约0.4% 而标准普尔500指数上涨4.2% [3] Ansys未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前 Ansys盈利预测修正趋势喜忧参半 目前Zacks Rank为3（持有） 预计短期内与市场表现一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化 当前季度共识每股收益预期为1.70美元 营收5.279亿美元 本财年共识每股收益预期为11.28美元 营收27.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 计算机软件行业目前处于250多个Zacks行业的后46% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业Synopsys情况 - 预计2月26日公布截至2025年1月季度财报 预计每股收益2.81美元 同比下降21.1% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收14.5亿美元 较去年同期下降11.9% [10]

文章核心观点 - Ansys在2024年第四季度实现强劲盈利，虽面临监管和地缘政治挑战仍超预期，未来有望凭借技术投入和战略举措实现增长，但需关注合并进展和地缘政治影响 [1][2][11] 公司业务概述 - 公司是工程模拟领域的领导者，为高科技、航空航天、汽车和医疗保健等行业提供建模和仿真解决方案 [4] - 公司战略核心是技术领先和创新，2024年研发投入52800万美元，近期推出Ansys SimAI等创新成果 [5] - 公司计划通过战略合并提升能力，如与Synopsys的合并，同时聚焦市场扩张，受汽车行业电气化和自动驾驶技术需求驱动 [6] 季度亮点 - 2024年第四季度营收达8.822亿美元，同比增长9.6%，超分析师预期，主要因年度合同价值增长14.6%至10.946亿美元，以及汽车和航空航天领域需求增加 [2][3][7] - 非GAAP每股收益为4.44美元，同比增长12.7%，超分析师预期，得益于运营效率和强劲的细分市场需求，运营利润率从53.0%提升至53.3% [3][8] - 公司全年研发投入52800万美元，支持产品战略升级，同时云服务和高性能计算能力持续发展 [9] - 公司面临监管和地缘政治问题，与Synopsys的合并受欧盟监管机构审查，对中国的出口限制影响了营收 [10] 未来展望 - 因与Synopsys的合并待定，公司未提供具体前瞻性指引，但管理层预计2025年年度合同价值将实现强劲两位数增长，得益于对人工智能和机器学习技术的关注 [11] - 投资者应关注与Synopsys合并的进展，预计合并将扩大公司在半导体设计领域的影响力并增强技术整合，同时需密切关注地缘政治问题对中国业务的影响 [12]

客户收入占比情况 - 2022 - 2024年无单一客户占公司收入比例超5%[74] 技术合作伙伴关系 - 公司拥有超350个技术合作伙伴关系，涵盖材料、优化等多个解决方案领域[81] 递延收入与积压订单数据 - 截至2024年12月31日，递延收入为536305000美元，其中当前部分为504527000美元，长期部分为31778000美元；积压订单为1181962000美元，其中当前部分为524617000美元，长期部分为657345000美元[92] - 截至2023年12月31日，递延收入为479754000美元，其中当前部分为457514000美元，长期部分为22240000美元；积压订单为992830000美元，其中当前部分为439879000美元，长期部分为552951000美元[92] 员工数量与职能分布 - 截至2024年12月31日，公司共雇佣6500人，其中产品开发2500人，销售、支持和营销3200人，一般和行政职能800人[95] 员工地区分布 - 截至2024年12月31日，全球员工中43%位于美洲，29%位于欧洲、中东和非洲，28%位于亚太地区[95] 员工性别与种族分布 - 截至2024年12月31日，全球员工中男性占74%，女性占23%，其他/未表明占3%；高级领导层中男性占77%，女性占21%，其他/未表明占2%；董事会中男性占70%，女性占30%[97] - 截至2024年12月31日，美国员工中白人占50%，亚洲人占24%，西班牙裔或拉丁裔占2%，黑人或非裔美国人占2%，其他占2%，未表明占20%；美国高级领导层中白人占70%，亚洲人占17%，黑人或非裔美国人占2%，未表明占11%；董事会中白人占60%，亚洲人占30%，黑人或非裔美国人占10%[97] 业务季节性特征 - 公司业务存在季节性，软件销售季度波动主要受客户续约周期影响，订阅租赁和维护合同续约以及收入通常在第四季度最高[91] 高级领导层职责与占比 - 高级领导层占全球员工的1%，负责通过多级管理制定与公司战略一致的战略计划[97] 员工离职率 - 2024年公司员工年离职率为6%，自愿离职率为5%[101] 货币波动对财务影响 - 2024年相比2023年，美元兑外币平均升值2.4%，货币波动使收入减少2539.8万美元，营业利润减少1960万美元[307][308] - 假设2024年美元兑其他货币升值10%，公司收入将减少1.053亿美元，营业利润将减少4600万美元[309] 汇率情况 - 2024年12月31日，欧元兑美元期末汇率为1.04，美元兑日元为157；全年平均汇率欧元兑美元为1.08，美元兑日元为151[309] 利息收支情况 - 2024年公司利息收入为5110万美元，利息支出为4780万美元[309] 利率变动对财务结果影响 - 假设利率变动100个基点，公司现金、现金等价物和短期投资的财务结果将受到1500万美元的影响[310] 未偿还定期贷款借款 - 截至2024年12月31日，公司未偿还定期贷款借款为7.55亿美元[311] 信贷协议利率调整规定 - 2023年9月29日修订的信贷协议规定，基于环境、社会和治理关键绩效指标实现情况进行利率调整，调整范围为+/- 0.05%[312] 利率提高对利息支出和现金流影响 - 假设利率提高100个基点，基于2024年12月31日的未偿还借款，未来十二个月利息支出将增加770万美元，现金流相应减少[313]

营收相关数据 - 2024年第四季度营收8.822亿美元，按报告货币计算同比增长10%，按固定货币计算同比增长11%；2024财年营收增长按报告货币计算为12%，按固定货币计算为13%[4] - 2024年第四季度QTD总营收88.22亿美元，较2023年同期增长9.6%；2024财年总营收254.48亿美元，较2023财年增长12.1%[20] - 2024年第四季度QTD美洲地区营收4.58亿美元，占比51.9%；2024财年为12.97亿美元，占比51.0%[20] - 2024年第四季度QTD直接收入占总营收的79.7%，2023年同期为74.5%；2024财年为75.2%，2023财年为73.9%[22] - 2024年第四季度QTD汇率波动对营收的影响为 - 1182.2万美元，2024财年为 - 2539.8万美元[25] 每股收益相关数据 - 2024年第四季度GAAP摊薄每股收益为3.21美元，非GAAP摊薄每股收益为4.44美元；2024财年GAAP摊薄每股收益为6.55美元，非GAAP摊薄每股收益为10.91美元[4] - 2024年第四季度基本每股收益为3.23美元，2024财年为6.59美元[31] - Q4 2024总GAAP摊薄后每股收益3.21美元；总non - GAAP摊薄后每股收益4.44美元[43] - 2024全年总GAAP摊薄后每股收益6.55美元；总non - GAAP摊薄后每股收益10.91美元[44] ACV相关数据 - 2024年第四季度和2024财年ACV按报告货币计算分别增长15%和11%，按固定货币计算分别增长16%和13%[4] - 2024年第四季度ACV为11亿美元，占2024全年ACV的43%，Q1、Q2和Q3分别贡献16%、20%和21%[4] - 2022 - 2024年ACV按实际汇率计算复合年增长率为12.3%，按2022年汇率计算为13.0%[12] 营业利润率相关数据 - 2024年第四季度GAAP营业利润率为40.3%，非GAAP营业利润率为53.3%；2024财年GAAP营业利润率为28.2%，非GAAP营业利润率为45.7%[5] - Q4 2024运营收入占收入40.3%；总non - GAAP运营收入占收入53.3%[43] - 2024全年运营收入占收入28.2%；总non - GAAP运营收入占收入45.7%[44] 现金流相关数据 - 2024年第四季度经营现金流为2.58亿美元，无杠杆经营现金流为2.668亿美元；2024财年经营现金流为7.957亿美元，无杠杆经营现金流为8.346亿美元[5] - 2022 - 2024年无杠杆经营现金流复合年增长率为13.5%，2024财年无杠杆经营现金流为8.346亿美元，三年累计无杠杆经营现金流为22亿美元[12] - Q4 2024净运营现金流为257,973千美元，2023年同期为232,722千美元；2024年全年净运营现金流为795,740千美元，2023年全年为717,122千美元[44] - Q4 2024无杠杆运营现金流为266,777千美元，2023年同期为242,848千美元；2024年全年无杠杆运营现金流为834,582千美元，2023年全年为755,129千美元[44] - Q4 2024现金支付利息10,671千美元，2023年同期为12,274千美元；2024年全年现金支付利息47,081千美元，2023年全年为46,069千美元[44] - Q4 2024税收优惠为 - 1,867千美元，2023年同期为 - 2,148千美元；2024年全年税收优惠为 - 8,239千美元，2023年全年为 - 8,062千美元[44] 递延收入和积压订单相关数据 - 2024年12月31日递延收入和积压订单为17.183亿美元[5] - 截至2024年12月31日，当前递延收入为5.05亿美元，当前积压订单为5.25亿美元，两者总计10.29亿美元[23] 业务线收入相关数据 - 2024年第四季度订阅租赁收入4.4112亿美元，占比50%；2024财年订阅租赁收入9.48831亿美元，占比37.3%[18] - 2024年第四季度软件许可证收入为5.43亿美元，维护和服务收入为3.39亿美元；2024财年软件许可证收入为12.64亿美元，维护和服务收入为12.81亿美元[31] 运营与净利润相关数据 - 2024年第四季度运营收入为3.56亿美元，2024财年为7.18亿美元[31] - 2024年第四季度净利润为2.83亿美元，2024财年为5.76亿美元[31] - Q4 2024总GAAP运营收入355,595千美元，净利润282,688千美元；总non - GAAP运营收入470,295千美元，净利润391,044千美元[43] - 2024全年总GAAP运营收入717,888千美元，净利润575,692千美元；总non - GAAP运营收入1,162,580千美元，净利润959,252千美元[44] 非GAAP财务指标相关数据 - 公司提供非GAAP财务指标作为GAAP的补充，用于评估财务绩效、设定目标、分配资源等[46][47] - 计算非GAAP财务指标时，排除收购无形资产摊销费用，因其在收购时固定且后续难以改变[49] - 计算非GAAP财务指标时，排除基于股票的薪酬费用及相关超额工资税费用，以评估持续运营绩效[51] - 计算非GAAP财务指标时，排除业务合并相关费用，因其通常不是正常运营产生的费用[52] - 公司计算无杠杆经营现金流时排除支付利息的现金（扣除相关税收优惠），无杠杆经营现金流是评估核心经营业务的补充非GAAP指标[54] - 公司提供了非GAAP财务指标与最直接可比GAAP财务指标的调节表，包括毛利润、毛利率等多项指标[57] 财务决策汇率计算相关数据 - 公司使用固定汇率结果进行财务和运营决策，将2024年非美元功能货币实体的结果按2023年可比期间汇率转换为美元计算固定汇率增长率[57] 公司面临风险相关数据 - 公司与Synopsys的拟议交易存在风险，包括能否按预期条款和时间完成、能否实现预期收益等[64] - 宏观经济环境不利条件，如通货膨胀、衰退、股市和外汇市场波动等可能影响公司实际结果[64] - 公司面临政治、经济和监管不确定性，以及关税、贸易制裁、出口管制等贸易壁垒影响[64] - 中东冲突、美俄及其他国家外交和贸易政策变化可能对公司产生影响[64] - 全球经济和金融市场动荡导致信贷和流动性受限，可能影响公司获取信贷或融资[64] - 公司在高竞争劳动力市场招聘和留住关键人员存在挑战，可能受工资通胀和拟议交易影响[64] - 公司产品收入受多年期订阅租赁合同影响存在波动，依赖年度订阅租赁和维护合同高续约率[64] 公司资产相关数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产为80.51亿美元，较2023年12月31日的73.23亿美元有所增长[29]

文章核心观点 - 安sys公司公布2024年第四季度和全年财报，营收、盈利等指标表现良好，与新思科技的收购交易待监管批准，预计2025年上半年完成 [2][3] 财务结果 整体业绩 - 2024年第四季度营收8.822亿美元，按报告货币计算增长10%，按固定货币计算增长11%；全年营收25.448亿美元，按报告货币计算增长12%，按固定货币计算增长13% [2] - 2024年第四季度GAAP摊薄每股收益3.21美元，非GAAP摊薄每股收益4.44美元；全年GAAP摊薄每股收益6.55美元，非GAAP摊薄每股收益10.91美元 [2] - 2024年第四季度和全年ACV分别增长15%和11%（报告货币），或16%和13%（固定货币） [2] 具体指标 |指标|第四季度（2024 vs 2023）|全年（2024 vs 2023）| | ---- | ---- | ---- | |GAAP净收入|2.827亿美元 vs 2.748亿美元，增长2.9%|5.757亿美元 vs 5.004亿美元，增长15.0% [7]| |GAAP摊薄每股收益|3.21美元 vs 3.14美元，增长2.2%|6.55美元 vs 5.73美元，增长14.3% [7]| |GAAP毛利率|91.8% vs 91.3%|89.0% vs 88.0% [7]| |GAAP营业利润率|40.3% vs 41.4%|28.2% vs 27.6% [7]| |GAAP有效税率|21.3% vs 15.4%|19.8% vs 15.5% [7]| |非GAAP净收入|3.910亿美元 vs 3.453亿美元，增长13.2%|9.593亿美元 vs 7.693亿美元，增长24.7% [7]| |非GAAP摊薄每股收益|4.44美元 vs 3.94美元，增长12.7%|10.91美元 vs 8.80美元，增长24.0% [7]| |非GAAP毛利率|94.6% vs 94.3%|93.1% vs 92.2% [7]| |非GAAP营业利润率|53.3% vs 53.0%|45.7% vs 42.6% [7]| |非GAAP有效税率|17.5% vs 17.5%|17.5% vs 17.5% [7]| |ACV|10.946亿美元 vs 9.552亿美元，增长14.6%|25.630亿美元 vs 23.005亿美元，增长11.4% [7]| |经营现金流|2.580亿美元 vs 2.327亿美元，增长10.9%|7.957亿美元 vs 7.171亿美元，增长11.0% [7]| |无杠杆经营现金流|2.668亿美元 vs 2.428亿美元，增长9.9%|8.346亿美元 vs 7.551亿美元，增长10.5% [7]| 长期指标 - 2022 - 2024年ACV复合年增长率为12.3%（实际汇率）和13.0%（2022年汇率） [10] - 2022 - 2024年无杠杆经营现金流复合年增长率为13.5%，快于ACV增长 [10] - 2024年无杠杆经营现金流8.346亿美元，2022 - 2024年累计无杠杆经营现金流22亿美元 [10] 收入构成 按许可证类型 |许可证类型|第四季度（2024 vs 2023）|全年（2024 vs 2023）| | ---- | ---- | ---- | |订阅租赁|4.411亿美元（50.0%） vs 3.996亿美元（49.6%），增长10.4%（固定货币增长12.1%）|9.488亿美元（37.3%） vs 7.861亿美元（34.6%），增长20.7%（固定货币增长22.1%） [15]| |永久|1.023亿美元（11.6%） vs 1.027亿美元（12.8%），下降0.4%（固定货币增长1.7%）|3.151亿美元（12.4%） vs 3.027亿美元（13.3%），增长4.1%（固定货币增长5.1%） [15]| |维护|3.194亿美元（36.2%） vs 2.831亿美元（35.2%），增长12.8%（固定货币增长13.8%）|12.092亿美元（47.5%） vs 11.035亿美元（48.6%），增长9.6%（固定货币增长10.6%） [15]| |服务|0.194亿美元（2.2%） vs 0.197亿美元（2.4%），下降1.6%（固定货币下降1.2%）|0.717亿美元（2.8%） vs 0.777亿美元（3.4%），下降7.7%（固定货币下降7.4%） [15]| 按地理位置 |地理位置|第四季度（2024 vs 2023）|全年（2024 vs 2023）| | ---- | ---- | ---- | |美洲|4.578亿美元（51.9%） vs 4.107亿美元（51.0%），增长11.5%（固定货币增长11.5%）|12.974亿美元（51.0%） vs 11.062亿美元（48.7%），增长17.3%（固定货币增长17.3%） [16][17]| |德国|0.985亿美元（11.2%） vs 0.818亿美元（10.2%），增长20.4%（固定货币增长24.2%）|2.097亿美元（8.2%） vs 1.991亿美元（8.8%），增长5.3%（固定货币增长6.6%） [16][17]| |其他EMEA|1.705亿美元（19.3%） vs 1.550亿美元（19.3%），增长10.0%（固定货币增长12.2%）|4.458亿美元（17.5%） vs 4.067亿美元（17.9%），增长9.6%（固定货币增长9.8%） [16][17]| |EMEA|2.691亿美元（30.5%） vs 2.369亿美元（29.4%），增长13.6%（固定货币增长16.3%）|6.555亿美元（25.8%） vs 6.058亿美元（26.7%），增长8.2%（固定货币增长8.8%） [16][17]| |日本|0.523亿美元（5.9%） vs 0.612亿美元（7.6%），下降14.6%（固定货币下降11.1%）|1.845亿美元（7.3%） vs 2.030亿美元（8.9%），下降9.1%（固定货币下降2.1%） [16][17]| |其他亚太地区|1.031亿美元（11.7%） vs 0.963亿美元（12.0%），增长7.0%（固定货币增长10.1%）|4.074亿美元（16.0%） vs 3.549亿美元（15.6%），增长14.8%（固定货币增长16.9%） [16][17]| |亚太地区|1.554亿美元（17.6%） vs 1.576亿美元（19.6%），下降1.4%（固定货币增长1.8%）|5.919亿美元（23.3%） vs 5.579亿美元（24.6%），增长6.1%（固定货币增长10.0%） [16][17]| 按渠道 |渠道|第四季度（2024 vs 2023）|全年（2024 vs 2023）| | ---- | ---- | ---- | |直接收入占比|79.7% vs 74.5%|75.2% vs 73.9% [18]| |间接收入占比|20.3% vs 25.5%|24.8% vs 26.1% [18]| 递延收入和积压订单 |项目|2024年12月31日|2024年9月30日|2023年12月31日|2023年9月30日| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |当前递延收入|5.045亿美元|4.272亿美元|4.575亿美元|3.497亿美元 [19]| |当前积压订单|5.246亿美元|4.756亿美元|4.399亿美元|4.245亿美元 [19]| |总当前递延收入和积压订单|10.291亿美元|9.028亿美元|8.974亿美元|7.742亿美元 [20]| |长期递延收入|0.318亿美元|0.242亿美元|0.222亿美元|0.208亿美元 [20]| |长期积压订单|6.573亿美元|5.369亿美元|5.529亿美元|4.107亿美元 [20]| |总递延收入和积压订单|17.183亿美元|14.638亿美元|14.726亿美元|12.057亿美元 [20]| 货币影响 - 2024年第四季度和全年，外汇汇率波动对营收、营业利润、ACV和递延收入及积压订单产生影响 [21] |项目|第四季度（2024）|全年（2024）| | ---- | ---- | ---- | |营收| - 1.182亿美元| - 2.540亿美元 [22]| |GAAP营业利润| - 0.906亿美元| - 1.959亿美元 [22]| |非GAAP营业利润| - 0.908亿美元| - 1.934亿美元 [22]| |ACV| - 1.616亿美元| - 3.079亿美元 [22]| |递延收入和积压订单| - 3.831亿美元| - 4.099亿美元 [22]| 收购交易 - 2024年1月15日，安sys与新思科技达成最终协议，新思科技将收购安sys [3] - 交易已获欧盟委员会有条件批准，英国竞争和市场管理局在第一阶段临时接受补救措施，中国国家市场监督管理总局已正式受理申请，其他相关司法管辖区的监管审查正在进行中 [3] - 交易预计2025年上半年完成，取决于获得所需监管批准和其他惯常成交条件 [3] 非GAAP财务指标 使用原因 - 用于评估历史和预期财务表现、与竞争对手比较、设定内部销售目标和预算、分配资源、衡量运营盈利能力和预测准确性、评估运营支出财务纪律以及确定管理层和员工可变薪酬 [43] - 许多关注公司的金融分析师关注并发布基于非GAAP财务指标的历史结果和未来预测，公司认为向分析师提供该信息符合投资者利益 [43] 调整项目及原因 |调整项目|原因| | ---- | ---- | |收购无形资产摊销|成本在收购时固定，收购后几年摊销，公司无法改变或影响，评估持续运营表现时不考虑该费用，有助于投资者评估公司决策方法有效性和比较历史财务结果 [46]| |股票薪酬费用|年度预算过程和业绩评估中排除该费用，便于评估管理层绩效和运营支出财务纪律，有助于投资者评估公司运营结果和方法有效性以及比较历史和竞争对手运营结果 [47]| |业务合并相关费用|通常不会在运营中产生这些费用，评估持续运营表现时排除，有助于投资者评估公司运营结果和方法有效性以及比较历史和竞争对手运营结果 [48]| |非GAAP税收规定|使用标准化非GAAP年度有效税率计算非GAAP指标，消除非经常性项目影响，使非GAAP税率与预期地理收益组合一致 [49]| |无杠杆经营现金流|排除债务融资利息现金支付（扣除相关税收优惠），评估核心经营业务，为投资者和管理层提供独立于业务资本结构的经营活动现金生成指标 [50][51]| 与GAAP指标的调和 |GAAP报告指标|非GAAP报告指标| | ---- | ---- | |毛利|非GAAP毛利 [53]| |毛利率|非GAAP毛利率 [53]| |营业利润|非GAAP营业利润 [53]| |营业利润率|非GAAP营业利润率 [53]| |净利润|非GAAP净利润 [53]| |摊薄每股收益|非GAAP摊薄每股收益 [53]| |经营现金流|无杠杆经营现金流 [53]| 公司概况 - 使命是推动创新，助力人类进步，50多年来，其软件使各行业创新者利用仿真预测能力突破界限 [54] - 业务涵盖可持续交通、先进半导体、卫星系统和救生医疗设备等领域 [54]

文章核心观点 ANSYS公司将于2月19日收盘后公布2024年第四季度财报，分析师对其每股收益和营收有预期，公司业绩受多种因素影响，近期有多项合作和交易，模型未明确预测其此次财报会超预期，同时推荐了其他可能超预期的股票 [1][2][3] 财报信息 - ANSYS公司定于2月19日收盘后公布2024年第四季度财报 [1] - Zacks对其每股收益的共识预期为4.00美元，较去年同期增长1.5%，过去60天未变 [2] - Zacks对其营收的共识预期为8.736亿美元，较去年同期增长8.5% [3] - 公司在过去四个季度中三次财报超Zacks共识预期，一次未达预期，过去四个季度财报平均超预期幅度为11.15% [3] - 过去一年，ANSYS股价上涨2.8%，同期Zacks计算机软件行业上涨7.9%，标准普尔500指数上涨23.5% [3] 影响业绩因素 积极因素 - 主要行业对其仿真解决方案的销售增加，推动营收增长 [4] - 航空航天与国防领域发展、电动汽车和先进驾驶辅助系统需求增加、人工智能和机器学习进步，为公司带来机遇 [5] 消极因素 - 地缘政治逆风、外汇波动不利和全球宏观经济不确定性影响公司表现 [6] 公司展望与交易 - 因2024年1月宣布被Synopsys收购，公司未发布展望，但预计2024年年度合同价值将实现两位数增长 [7] - 收购交易价值近350亿美元，预计2025年上半年完成，已获以色列竞争管理局在几乎所有相关司法管辖区的外国直接投资批准 [7] - 2025年1月，Ansys和Synopsys达成协议将Ansys的PowerArtist业务出售给Keysight Technologies，交易待监管批准，预计2025年上半年完成 [9] 近期关键合作 - 与先进技术供应商等的合作可能是关键催化剂 [8] - 2024年12月，与索尼半导体解决方案公司合作提升高级驾驶辅助系统和自动驾驶汽车感知系统的验证 [11] - 2024年11月，其安全部门Ansys Government Initiatives赢得为Microelectronics Commons提供数字工程解决方案的合同 [12] 模型预测 - 模型未明确预测ANSYS此次财报会超预期，其收益ESP为0.00%，Zacks排名为3 [13][14] 其他推荐股票 OGE Energy - 2月19日公布第四季度财报，收益ESP为+2.41%，Zacks排名为2 [15] - 长期（三到五年）盈利增长率为5.92%，共识预期每股收益48美分，同比增长100%，过去一年股价上涨31.9% [16] CenterPoint Energy - 2月20日公布第四季度财报，收益ESP为+0.63%，Zacks排名为2 [16] - 长期盈利增长率为7.12%，共识预期每股收益40美分，同比增长25%，过去一年股价上涨19.8% [17] TopBuild Corp. - 2月25日公布季度财报，收益ESP为+1.28%，Zacks排名为3 [17] - 长期盈利增长率为7.42%，共识预期每股收益5.08美元，同比增长8.3%，过去一年股价下跌15.8% [18]

文章核心观点 Ansys与Concepts NREC合作，将CFD分析软件集成到叶片设计软件中，实现端到端工作流程，加速产品上市时间，提高涡轮机械设计效率和性能 [1][2] 合作内容 - Ansys和Concepts NREC合作推出自动化工作流程，将设计工具与强大分析工具连接用于涡轮机械应用，把CFX集成到AxCent，使设计师能快速评估机器性能，提高预测准确性，缩短设计周期并提升性能 [2] - 新技术集成让使用Concept NREC设计工具的Ansys客户能在同一界面从CFX求解器轻松获取机器性能结果，自动创建所有叶片排参数，在不间断工作流程中定义物理设置，通过“一键式”CFD模拟，工程师可在制造前用Ansys求解器快速验证涡轮机械设计 [4] 传统设计问题 - 传统涡轮机械工程师在一个软件中进行初步叶片设计，在另一个软件中进行详细3D分析，需手动传输数据，导致时间延迟、增加计算资源需求和生产成本 [3] 合作案例 - AtmosZero使用Ansys和Concepts NREC设计和验证高温压缩机，新软件集成将为其团队在开发蒸汽脱碳技术和减少化石燃料锅炉全球排放时节省大量时间和资源 [5][6] 未来规划 - Ansys和Concepts NREC计划扩展集成功能，包括支持更多种类流体以及让用户捕捉系统动态变化行为的功能 [6] 各方评价 - Concepts NREC产品与工程副总裁称此次合作改进涡轮机械设计和先进物理模拟工作流程，实现工作流程简化，提升设计性能和产品安全性 [7] - Ansys产品高级副总裁表示通过Ansys与Concepts NREC软件集成，客户可通过自动化端到端工作流程更快开发喷气发动机等复杂产品 [7] 公司介绍 - Ansys软件50多年来助力各行业创新者利用模拟预测能力突破界限，推动人类进步，联合客户可在Concepts NREC的AxCent中运行Ansys CFX计算流体动力学软件进行涡轮机械应用设计 [8][9] - Concepts NREC 65多年来提供涡轮机械设计、软件、制造等综合创新集成产品和解决方案，推动可再生能源、航空航天等领域发展，为可持续未来铺平道路 [11]

文章核心观点 Ansys 2025 R1 具备优化的数字工程赋能技术，借助 AI、云计算、GPU 和 HPC 等技术，可实现更快的协作决策、更广泛的设计探索和更短的产品设计周期，帮助客户降低成本、加快上市时间并保持竞争力 [2][3] 分组1：产品优势 - 数字工程赋能技术可连接并行工作流，减少原型制作成本，促进跨职能协作，加速产品上市 [1] - 产品集成能力强，能贯穿产品整个生命周期，帮助团队管理开发前后的数据，降低成本并加速上市 [3] 分组2：先进物理求解器 - 新产品和功能可提供基于物理的快速、高保真结果，助力团队在设计周期早期做出明智决策 [4] - Firefly Aerospace 认为 Ansys 平台在 CFD 方面表现出色，能准确模拟发动机设计中的燃烧动力学和热相互作用，简化工作流程 [4] 分组3：云、HPC 和 GPUs - 云计算、HPC 和 GPUs 改变了现代产品工程速度，Ansys R1 提升了 GPU 求解器，并为多种应用添加基于网络的按需功能 [5][7] - Ansys SimAI™ 云人工智能解决方案可扩展训练数据，Ansys System Architecture Modeler (SAM)™ 支持 SysML v2，CFD HPC Ultimate 可实现企业级 CFD 功能 [5] 分组4：软件功能增强 - Ansys Discovery™ 扩展热建模，结构分析套件提升 NVH 分析速度，Ansys Electronics 改善网格划分和仿真性能，新 Polymer FEM 产品满足材料仿真需求 [6] 分组5：人工智能 - Ansys 深化 AI 增强技术组合，Ansys AI 可让团队快速分析设计、训练模型、加速上市并降低成本 [7] - Vertiv 认为 Ansys 模拟解决方案有助于其设计未来数据中心，更快实现关键里程碑 [8] 分组6：连接生态系统 - Ansys 解决方案可互操作和扩展，2025 R1 增强 MBSE 能力和数据管理，使数字转型更轻松 [9] - Ansys Fluent® 支持高网格单元计数应用，Ansys CFD HPC Ultimate 无需额外 HPC 许可证，Ansys Lumerical FDTD™ 减少 GPU 内存和网格划分时间 [10] - Ansys Mechanical™ GPU 加速求解器更快，Ansys Cloud Burst Compute 提供弹性 HPC 容量，可加速 Discovery 参数研究 [10] 分组7：数据与模型管理 - Ansys 开发工具简化 SimAI 建模数据准备，SimAI 可扩展训练数据，Ansys Electronics AI+ 预测电子仿真资源和运行时间 [11] - Ansys RF Channel Modeler™ 提供雷达仿真数据集，Ansys ModelCenter® 和 SAM 支持 SysML v2，ModelCenter 改善 MBSE 连接性 [11][12] - Ansys Minerva® 改进通用连接器，减少实施时间和成本，提高工程师生产力 [12] 分组8：其他 R1 公告 - Ansys optiSLang® 增强设计工作流，Ansys Granta Materials Intelligence (MI)® 提供统一用户体验，Fluent 改进网格划分工作流 [16] - Ansys PowerX™ 用于功率 FET 和 PMIC 分析、仿真和优化 [16]

文章核心观点 公司预计于2025年2月19日市场收盘后公布2024年第四季度及全年财报 因与新思科技的交易已暂停季度财报电话会议且不再提供季度或年度指引 新思科技预计在2025年上半年完成对公司的收购 [1][3] 财报信息 - 公司预计2025年2月19日市场收盘后公布2024年第四季度及全年财报 [1] - 财报发布后可在公司官网投资者板块查看财报新闻稿和10 - K文件 [2] 收购信息 - 2024年1月15日公司与新思科技达成最终协议 新思科技将收购公司 [3] - 交易预计在2025年上半年完成 需满足或豁免所有成交条件 包括获得监管批准 [3] - 新思科技的半导体电子设计自动化与公司的仿真分析产品组合结合 将打造硅到系统设计解决方案领域的领导者 [3] 公司介绍 - 公司使命是推动驱动人类进步的创新 其仿真软件帮助企业缩小设计与现实差距 [4] - 50多年来 公司软件助力各行业创新者利用仿真的预测能力突破界限 [4] - 公司软件应用于可持续交通 先进半导体 卫星系统 医疗设备等领域 [4]