文章核心观点 Ascencio与Allego合作在比利时加速安装快速充电站，这是Ascencio ESG战略的体现，能满足充电需求、提升客户体验、为房地产组合创造价值且无需Ascencio投资 [1][2] 合作信息 - Ascencio是零售房地产投资者，Allego是欧洲领先的电动汽车充电解决方案提供商，双方签署合作协议将在Ascencio停车场安装电动汽车充电器 [1] - 完成技术使用分析并获得必要许可后，双方将在Ascencio的45个地点安装212个充电点以扩展比利时充电站网络 [1] 项目优势 - 安装充电点是对战略位置充电区需求增长的回应，功率高达400kW的超级充电器可让客户在15 - 30分钟内完成“充电”，提升购物区客户体验 [2] - Ascencio资产的战略位置使过往驾车者能轻松在途中使用充电区，同时可享受购物区 [2] - 合作无需Ascencio投资，将为其房地产组合创造价值 [2] 相关人员观点 - Ascencio运营与ESG主管Bernard Sergeant称与Allego的合作是Ascencio ESG战略的双赢项目，旨在实现地面交通碳中和，让商业场所更具吸引力，且对零售商免费，Allego有超35000个活跃充电点，此合作将助其扩大在瓦隆的覆盖范围 [3] - Allego比荷卢业务开发经理Thomas Vandervecken表示作为欧洲充电点运营商，其在比利时有最大公共充电网络，增长得益于Ascencio等土地所有者合作伙伴，城镇郊区零售店对司机和零售商都是战略位置 [4]

交易细节 - Allego股东将在交易中获得每股1.70美元的现金支付 [2] - 未参与要约收购的股东将继续持有Allego股票，并在退市后获得流动性机会 [2] - Meridiam承诺在退市后18个月内及2027年12月31日前为这些股东组织流动性事件 [2] 调查内容 - 调查Allego董事会是否履行了对所有股东的职责，并是否妥善执行了要约收购 [2] 股东权益 - Allego内部人士将在控制权变更安排中获得重大利益 [2] - 股东可通过指定联系方式获取更多信息 [3]

文章核心观点 - Meridiam将以每股1.70美元的现金收购Allego(NYSE:ALLG)的全部已发行股份,这比Allego上周五收盘价74美分溢价131% [1][2] - 交易完成后,Allego将从纽约证券交易所退市,未参与收购的投资者将成为私有公司的股东 [2][3] - Meridiam表示,在私有化的背景下,继续作为Allego的主要股东支持公司,将有利于Allego进入下一个增长阶段 [3] 公司概况 - Allego是一家电动汽车充电基础设施提供商,主要业务包括在欧洲建设和运营公共充电网络 [1] - Meridiam自2018年起就是Allego的投资者,此次收购是为了支持公司未来发展 [3] 交易影响 - 此次收购交易预计将在今年第三季度完成,不需要最低股东或监管批准 [3] - Allego股价周一上涨127.9%,成交量达760万股,远高于日均交易量447,000股 [4]

报告基本信息 - 报告涵盖2024年5月[1] - 公司为Allego N.V. [1] - 公司主要行政办公室位于荷兰阿纳姆Westervoortsedijk 73 KB 6827 AV [1] - 公司按Form 20 - F提交年度报告[1] 新闻稿日期 - 新闻稿日期为2024年5月16日[2] 报告签署信息 - 首席执行官Mathieu Bonnet于2024年5月16日代表公司签署报告[4]

充电网络扩展与市场地位 - 截至2023年12月31日，Allego拥有或运营超过35,000个充电端口，分布在16,402个公共和私人地点，覆盖16个国家，较2022年12月31日增加了2,000多个充电端口[134] - Allego的充电网络包括543个快速充电端口和1,542个超快速充电端口，计划加速在该业务领域的增长[137] - Allego在欧洲主要市场（包括比利时、丹麦、法国、德国等）的快充和超快充领域处于市场领先地位[151] - 截至2023年12月31日，Allego在欧洲16个国家部署了超过35,000个充电端口，覆盖16,402个公共和私人地点，较2022年增加了2,000多个充电端口[167] - Allego拥有超过1,525个优质站点的快充和超快充设备安装计划，并正在谈判超过1,000个站点的额外计划[168] 电动汽车市场增长预期 - Allego预计其业务将随着交通电气化的增长而迅速扩展，并可能超过行业预期的2022年至2026年电动汽车数量四倍增长[134] - 根据BloombergNEF的报告，2023年至2030年欧洲商业和公共充电的投资需求将超过2.1万亿美元，2030年至2040年将再增加99亿美元[134] - Allego预计欧洲电动汽车市场将在2023年至2027年间以35%的复合年增长率增长，到2026年欧洲电动汽车数量预计将达到近2200万辆[168] 充电技术与软件解决方案 - Allego的Allamo软件通过分析交通统计数据和专有数据库，使用超过100个因素来预测电动汽车充电需求，优化充电站点的选择[134] - Allego的EVCloud平台提供充电授权和计费、智能充电和负载平衡、分析和客户支持等软件解决方案，支持其充电网络的运营[137] - Allego正在开发智能充电能力，以应对电网容量限制，并通过其充电点为电网运营商提供辅助服务[149] 收入与成本结构 - Allego通过充电会话销售和服务合同与B2B客户（企业客户和市政当局）产生收入[139] - 2023年Allego的充电收入为1.033亿欧元，同比增长58%，主要由于充电量增加和充电价格上涨[194] - 2023年Allego的总收入为1.455亿欧元，同比增长9%，其中充电会话收入占比最大[192] - 2023年Allego的能源成本同比下降26%，得益于可再生能源采购协议（PPAs）的签订[175] - 2023年Allego的超快充电桩利用率达到13.05%，较2022年的10.40%有所提升[178] - 2023年Allego的充电量达到206 GWh，同比增长33%，主要由于电动汽车使用量增加和充电桩数量增加[194] - 2023年Allego的平均充电价格从2022年的0.4欧元/kWh上涨至0.5欧元/kWh，涨幅为18%[194] - 2023年Allego的运营亏损为7200万欧元，较2022年的3.15亿欧元大幅减少77%[191] - 2023年Allego的毛利润为3620万欧元，同比增长403%，主要由于成本控制和收入增长[191] - 2023年Allego的超快充电桩数量同比增长106%，推动了充电量的增长[194] - 2023年Allego的充电会话数量同比增长19%，充电桩利用率提升12%[194] - 2023年总服务收入同比下降38%，从2022年的6850万欧元降至4220万欧元[195] - 充电设备销售服务收入同比下降69%，从2022年的3360万欧元降至1030万欧元[195] - 安装服务收入同比下降29%，从2022年的2860万欧元降至2040万欧元[195] - 充电设备运营和维护收入同比增长69%，从2022年的320万欧元增至540万欧元[195] - 咨询服务收入同比增长97%，从2022年的310万欧元增至610万欧元[195] - 2023年总销售成本同比下降14%，从2022年的1.267亿欧元降至1.093亿欧元[197] - 2023年毛利润同比增长403%，从2022年的720万欧元增至3620万欧元[200] - 2023年毛利率从2022年的5%提升至25%[200] - 2023年运营亏损同比下降77%，从2022年的3.15亿欧元降至7200万欧元[205] - 2023年税前亏损同比下降64%，从2022年的3.047亿欧元降至1.098亿欧元[207] 财务表现与融资 - 公司2022年总收入为1.339亿欧元，同比增长47.6百万欧元，增幅55%[211][213] - 充电服务收入从2021年的26.1百万欧元增长至2022年的65.3百万欧元，增幅150%[212][214] - 2022年充电点数量增加6%，超快充电端口安装量同比增长95%，充电会话数量增加71%[214] - 2022年总能源销售量从83 GWh增至155 GWh，增幅71%，充电器利用率同比增长45%[214] - 平均充电价格每千瓦时增长33%，导致充电收入增加16.5百万欧元[215] - 服务总收入从2021年的60.2百万欧元增长至2022年的68.6百万欧元，增幅14%[216] - 2022年销售成本增加57.4百万欧元，增幅83%，主要由于能源销售量和价格上涨[217] - 2022年毛利润下降9.8百万欧元，降幅57%，毛利率从20%降至5%[218] - 2022年运营亏损增加11.1百万欧元，增幅4%，达到315.0百万欧元[223] - 2022年财务收入从2021年的-15.4百万欧元增至10.3百万欧元，增幅167%[224] - 2022年所得税为-0.6百万欧元，较2021年增加0.2百万欧元，增幅81%[226] - 2022年亏损减少14.4百万欧元，降幅4%，至305.3百万欧元[227] - 2022年EBITDA为-287.8百万欧元，较2021年的-292.2百万欧元有所改善[230] - 2022年自由现金流为-134.9百万欧元，较2021年的-23.1百万欧元大幅下降[230] - 2022年公司获得新的融资协议，总可用融资额度增加230百万欧元至400百万欧元[231][232] - 2022年公司未使用的融资额度为8.4百万欧元，未使用的担保额度为17.5百万欧元[233] - 2022年公司持有的利率上限衍生工具名义金额为240.5百万欧元，覆盖约67%的浮动贷款[233] - 2022年公司质押资产账面价值为58.3百万欧元，用于担保新融资协议[234] - 公司预计到2025年12月31日的现金流和流动性充足，但存在有限的缓冲空间，关键假设与充电站利用率和销售价格相关[236] - 公司可能违反2024年12月31日的利息覆盖率和杠杆率契约，若未能满足贷款契约或预测不准确，可能需要额外融资或重新谈判[236] - 公司已签订但未确认为负债的充电基础设施支出为490万欧元[237] - 公司已签订但未确认为负债的可再生电力采购支出为2.566亿欧元，其他电力采购承诺为2800万欧元[238] - 2023年经营活动现金流为-4520万欧元，较2022年的-1.083亿欧元有所改善[241] - 2023年投资活动现金流为-6890万欧元，主要由于物业、厂房和设备购买增加4350万欧元[244] - 2023年融资活动现金流为7560万欧元，较2022年的2.617亿欧元大幅下降，主要由于股权发行和借款减少[245] - 公司正在探索通过外部和股东融资、延迟资本支出、与现有贷款人谈判等方式缓解资金不确定性[236] - 公司预计2025年12月31日前需要额外融资以支持长期投资和运营，但目前没有进一步的增长投资承诺[236] 公司治理与高管薪酬 - 公司首席财务官Ton Louwers将于2024年6月30日离职[260] - 公司首席执行官Mathieu Bonnet在2019年加入公司，此前曾创立多家能源公司[260] - 公司首席技术官Alexis Galley自2019年起在公司工作，此前曾在MOMA担任首席运营官和首席执行官[260] - 公司董事会成员Thierry Déau是Meridiam的创始人和首席执行官，管理着超过190亿美元的资产[261] - 公司CEO Mathieu Bonnet在2023年的总薪酬为435.5万欧元，其中基础薪酬为60.4万欧元，股权激励为375.1万欧元[265] - 公司非执行董事在2023年的总薪酬为211.9万欧元，其中基础薪酬为37.6万欧元，股权激励为166万欧元[266] - 公司其他高管（不包括CEO）在2023年的总薪酬为1115.9万欧元，其中基础薪酬为211.1万欧元，股权激励为901.2万欧元[269] - 公司董事会成员的年基础薪酬为10万美元，担任委员会主席的额外薪酬为2.5万美元，其他成员为1万美元[264] - 公司长期激励计划（LTIP）的绩效期权基于四个同等权重的标准：收入、运营EBITDA、交付的可再生能源GWh以及董事会的酌情评估[271] - 公司管理激励计划（MIP）在2023年12月31日时所有授予的期权均已归属并可行使，未有任何期权被行使或过期[270] - 公司董事会成员分为三类，任期分别于2024年、2025年和2026年到期[272] - 公司作为外国私人发行人，豁免了部分美国证券法的要求，包括代理权征集、内幕交易报告和季度报告等[274] - 公司作为受控公司，可以选择豁免部分纽约证券交易所的公司治理要求，但目前尚未使用这些豁免[275] - 公司董事会设有审计委员会、薪酬委员会、提名与公司治理委员会以及战略与业务委员会，每个委员会均有明确的职责[276] - 截至2023年12月31日，公司全球员工总数约为243人，较2022年的220人和2021年的151人有所增长[284] 股东结构与关联交易 - Madeleine持有公司73.0%的普通股，E8 Investor持有15.2%，Apollo Principal Holdings III持有6.9%[287] - 2023年，E8 Investor通过特别费用协议获得350万欧元，较2022年的2690万欧元大幅减少[292] - 2023年，E6平台服务收入为1160万欧元，较2022年的2100万欧元有所下降[298] - 2023年，MOMA向E8 Investor支付的管理和行政服务费用为84万欧元，较2022年的49万欧元增加[292] - 2023年，E6平台相关的应收账款为240万欧元，其中160万欧元为长期应收款[298] - 2023年，OVM Energies获得的咨询服务费用为40万欧元，与2022年持平[299] - 2023年，E8 Investor向MOMA提供的办公室租赁费用为8.6万欧元，较2022年的15万欧元减少[292] - 2023年，E6平台收到的安全保证金为550万欧元[298] - 2023年，E6平台通过Nord Pool交易所进行的电力交易服务收入为1160万欧元[298] 股息与股东权益 - 公司目前没有支付现金股息的计划，未来股息的支付将由董事会全权决定[303] - 截至2023年12月31日，公司已无未行使的公开认股权证和私募认股权证，2023年10月公司发行了3,156,630股普通股以换取公开认股权证[304] - 公司授权股本为1.08亿欧元，分为9亿股普通股，每股面值0.12欧元[308] - 普通股股东享有每股一票的投票权，有权获得公司宣布的股息和其他分配[309] - 公司必须根据荷兰法律和公司章程保持股东登记册的准确性和及时性[310] - 公司可以发行由董事会批准的注册股票证书[312] - 公司章程对持有公司股票的权利没有限制，包括非荷兰居民或外国股东[313] - 董事会成员在履行职责不当或疏忽时可能被追究赔偿责任，但公司提供一定的赔偿保障[314] - 年度股东大会必须在每个财年结束后的六个月内举行，股东可以提议将事项列入议程[315] - 股东代表至少10%的已发行股本可以要求召开股东大会，若董事会未在六周内采取行动，股东可向法院申请召开会议[316] - Allego从未支付或宣布任何现金股息，且预计在可预见的未来也不会支付任何现金股息[322] - Allego计划保留所有可用资金和未来收益，以资助业务的进一步发展和扩展[322] - Allego的子公司是独立的法律实体，没有义务向Allego提供资金[322] - 荷兰法律允许Allego从其储备中支付股息和其他分配，前提是其股东权益超过其已缴和已催缴的股本加上必须维持的储备[322] - Allego的董事会可以在未经股东大会批准的情况下宣布中期股息，但需遵守荷兰法律的某些要求和限制[322] - 荷兰法律对向荷兰境外转移股息或其他分配没有外汇管制，但需遵守欧盟法规、制裁法和其他相关法律的限制[323] - 持有Allego至少95%已发行股本的股东可以启动对其他股东的强制收购程序[324] - Allego的解散和清算需由股东大会决议，并由董事会执行，除非股东大会另有决定[326] - Allego的股息分配通常需缴纳15%的荷兰股息预扣税[332] - Allego的股息分配包括现金或实物分配、清算收益、赎回或回购普通股的收益等[332]

电动汽车充电市场 - 美国电动汽车充电市场预计将增长近十倍，从目前的约400万个充电点增加到2030年的3500万个[2] EVgo股票分析 - EVgo（EVGO）股票在$3.37左右达到顶峰后回落至$2.16，目前处于三重底支撑位置，有可能再次反弹[4] Beam Global股票动态 - Beam Global（BEEM）股票在$8.50左右达到顶峰后，目前交易价为$5.90，公司在欧洲扩张，并获得了无线电动汽车充电的美国专利[8] Allego股票走势 - Allego（ALLG）股票从约$0.06上涨至$2.11，目前交易价为$1.13，公司在16个国家拥有约35,000个充电站，与福特汽车合作在欧洲的经销商处提供超快充电基础设施[10]

文章核心观点 Allego与法国汉堡王建立长期合作关系，将在法国汉堡王非共有门店部署超快充充电站，以增加法国电动汽车充电便利性，巩固Allego在法国超快充网络的领先地位 [1][2][4] 合作内容 - Allego被选为合作伙伴，将在未来三年内在法国汉堡王现有及未来门店安装超快充站，部署取决于土地所有者同意 [2] - 首批站点预计2024年第三季度投入运营，充电器将带有Allego和汉堡王标识 [2] Allego在法业务情况 - 目前在法国运营190个超快充站点 [3] - 正在全国400个家乐福大卖场、Pathé电影院、凯德龙购物中心等地铺设4000个充电点网络，有望成为法国最大的目的地充电供应商之一 [3] Allego公司介绍 - 是领先的电动汽车充电解决方案提供商，致力于加速向电动出行转型，使用100%可再生能源 [5] - 拥有创新充电基础设施和专有软件组合，包括Allamo和EV Cloud软件平台 [5] - 网络覆盖16个国家，超35000个充电点，员工200人 [5]

电动汽车市场概况 - 电动汽车市场可能在2024年面临下滑 利率保持高位 美联储不急于降息 尽管经济表现优于预期 但消费者情绪仍低于疫情前水平 [1] - 尽管市场可能下滑 但投资于估值合理的电动汽车股票仍有充分理由 这些公司估值较低 但其价值主张依然稳固 长期趋势推动消费者转向电动汽车 [1] - 这些公司不仅制造电动汽车 还参与关键电子组件的生产或充电基础设施的建设 [1] BYD公司分析 - BYD在2023年成为全球最大的电动汽车制造商 超越特斯拉 2023年第四季度 BYD销售526409辆电动汽车 特斯拉销售484507辆 [2] - 尽管电动汽车市场放缓 BYD的销量仍在同比增长 2024年1月 BYD销售205588辆电动汽车 同比增长33 1% 但环比下降超过34% [2] - BYD的增长周期尚未见顶 公司与卡塔尔经销商Mannai合作 将电动汽车引入市场 并在欧洲扩大合作伙伴关系以提升品牌知名度 [2] - BYD的远期市盈率仅为14 4倍 为投资者提供了良好的投资机会 [3] ON Semiconductor公司分析 - ON Semiconductor是领先的电源管理 模拟 传感器和连接半导体设备供应商 服务于工业和消费电子等多个终端市场 [4] - 随着电动汽车智能连接设备日益普及 ON Semiconductor近期专注于开发电动汽车半导体设备的节能解决方案 [4] - 由于消费者在电子产品上的支出减少 ON Semiconductor的2023年季度收入增长放缓 但2024年可能有所改善 消费电子和物联网需求可能反弹 [5] - ON Semiconductor的电动汽车业务可能成为未来几年的亮点 因为消费者越来越多地考虑电动汽车而非内燃机汽车 [5] - ON Semiconductor的远期市盈率为18 3倍 低于许多半导体巨头 [6] Allego公司分析 - Allego是一家荷兰电动汽车充电公司 提供电动汽车和重型车辆（如公交车和卡车）的充电解决方案 公司在欧洲拥有超过34000个充电点的庞大网络 [7] - Allego在2023年第三季度表现强劲 收入同比增长28 2% 达到2860万欧元（3020万美元） 截至10月 Allego的充电网络每月记录超过100万次充电会话 [7] - Allego在11月底成功测试了面向电动卡车和其他重型车辆的充电站 以扩展其业务范围 [7] - Allego专注于在欧洲建设电动汽车基础设施 这使其与其他充电网络区分开来 并可能在新能源产品普及的背景下取得非凡成功 [8]

总营收数据变化 - 2023年第三季度总营收28,607千欧元，2022年同期为22,320千欧元；2023年前九个月总营收96,817千欧元，2022年同期为73,012千欧元[3] - 2023年前三季度，公司来自外部客户的总营收为9681.7万欧元，2022年同期为7301.2万欧元；2023年第三季度总营收为2860.7万欧元，2022年同期为2232万欧元[41] 总成本数据变化 - 2023年第三季度总成本23,204千欧元，2022年同期为26,886千欧元；2023年前九个月总成本70,956千欧元，2022年同期为75,302千欧元[3] 毛利润数据变化 - 2023年第三季度毛利润5,403千欧元，2022年同期亏损4,566千欧元；2023年前九个月毛利润25,861千欧元，2022年同期亏损2,290千欧元[3] 运营亏损数据变化 - 2023年第三季度运营亏损33,323千欧元，2022年同期为16,258千欧元；2023年前九个月运营亏损57,015千欧元，2022年同期为278,345千欧元[3] 净亏损数据变化 - 2023年第三季度净亏损43,118千欧元，2022年同期为21,498千欧元；2023年前九个月净亏损82,064千欧元，2022年同期为268,573千欧元[3] - 2022年前九个月亏损268,573千欧元，2023年前九个月亏损82,064千欧元[12] 资产数据变化 - 2023年9月30日非流动资产303,312千欧元，2022年12月31日为270,193千欧元[8] - 2023年9月30日流动资产137,057千欧元，2022年12月31日为167,466千欧元[8] - 2023年9月30日，不动产、厂房和设备账面价值为157,509千欧元，无形资产为10,680千欧元，商誉10,724千欧元[79] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司用作担保的总资产分别为25,523千欧元和66,817千欧元[98] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司金融资产账面价值分别为132,442千欧元和190,886千欧元[107] 负债数据变化 - 2023年9月30日总负债489,195千欧元，2022年12月31日为409,901千欧元[9] - 截至2023年9月30日，集团借款账面价值为3.1216亿欧元，租赁负债为6949.1万欧元，贸易及其他应付款为5375.5万欧元；2022年12月31日分别为2.69033亿欧元、5132.4万欧元、5639万欧元[26] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司金融负债账面价值分别为438,762千欧元和372,916千欧元[109] 股东权益数据变化 - 2023年9月30日归属于公司股东的权益为 - 49,336千欧元，2022年12月31日为27,013千欧元[8] - 2022年1月1日归属普通股股东权益总额为-76,651千欧元，2022年9月30日为70,430千欧元，2023年1月1日为27,758千欧元，2023年9月30日为-48,826千欧元[12] - 截至2023年9月30日，集团负权益为4882.6万欧元，2022年12月31日正权益为2775.8万欧元，现金及现金等价物为8302.2万欧元[26] 综合亏损数据变化 - 2023年第三季度综合亏损38,483千欧元，2022年同期为24,326千欧元；2023年前九个月综合亏损83,846千欧元，2022年同期为271,434千欧元[6] 其他综合收益/（损失）数据变化 - 2022年前九个月其他综合收益/（损失）为-2,861千欧元，2023年前九个月为-1,782千欧元[12] 现金流量数据变化 - 2023年前九个月经营活动产生的净现金流量为-46,964千欧元，2022年为-95,680千欧元[15] - 2023年前九个月投资活动产生的净现金流量为-45,739千欧元，2022年为-88,421千欧元[15] - 2023年前九个月融资活动产生的净现金流量为38,502千欧元，2022年为175,841千欧元[15] - 2023年前九个月现金及现金等价物净增加/（减少）为-54,201千欧元，2022年为-8,260千欧元[15] - 2023年前9个月经营活动产生的现金为-32,914千欧元，2022年同期为-89,640千欧元[78] 信贷额度相关情况 - 2022年1月1日，集团通过旧信贷安排的可扩张功能将旧信贷额度增加5000万欧元，还与新的贷款方签订协议使可用信贷额度增加2.3亿欧元至4亿欧元[25] - 2022年12月19日，集团与贷款方达成新信贷安排，可用信贷额度增加2.3亿欧元至4亿欧元，2027年12月到期[28] - 截至2023年9月30日，集团未动用信贷额度为7739万欧元，2022年12月31日为1.2079亿欧元[29] - 2022年12月19日，新信贷安排将可用信贷额度增至4亿欧元，2023年6月累计提款322,610千欧元[94] - 截至2023年9月30日，未提取的超一年到期的更新信贷额度为7739万欧元（2022年12月31日为1.2079亿欧元），平均到期期限约4年（2022年12月31日为5年）[134] - 2022年12月19日，集团与以法国兴业银行和桑坦德银行为首的贷款机构达成协议，可使用最高30,000千欧元用于开具担保和信用证[144] - 2023年10月19日，向Solarpark Lindenhof GmbH开具信用证，桑坦德银行开具最高原始金额6,250千欧元的信用证，法国兴业银行开具最高原始金额6,250千欧元的信用证[144] 业务情况概述 - 公司主要业务是在欧洲为电动汽车设计、建造和运营充电解决方案，目标是通过不同充电产品和平台提供端到端充电解决方案[21] 公司未来预期 - 公司预计在未来十二个月继续亏损，依赖银行融资和股权发行获得资金[25] - 集团预计未来6 - 18个月大幅提高通过中长期电力采购协议锁定价格的能源比例[27] 利率上限衍生品合约情况 - 集团签订两份利率上限衍生品合约，对冲新信贷安排下65% - 74%（2022年为65% - 85%）未偿还贷款的利率风险，名义金额为2.37458亿欧元，2027年12月到期[29] - 截至2023年9月30日，公司有两个名义金额为2.37458亿欧元的利率上限合约（2022年12月31日为1.81487亿欧元），覆盖约74%的可变贷款本金（2022年12月31日为65%），执行价格在1.50% - 3.43%之间[124] 充电业务营收数据变化 - 2023年前三季度，充电业务营收为7317.4万欧元，2022年同期为3839.9万欧元；2023年第三季度为2203.6万欧元，2022年同期为1440.5万欧元[43] 其他收入/（费用）数据变化 - 2023年前三季度，其他收入/（费用）总计为264.5万欧元，2022年同期为1353万欧元；2023年第三季度为 - 150.8万欧元，2022年同期为454.3万欧元[45] 供应商赔偿收益 - 公司因充电器问题获供应商赔偿收益140万欧元[46] 第二次特别费用协议股份支付情况 - 截至2023年9月30日，基于第二次特别费用协议的股份支付安排总公允价值估计为4995.8万欧元，授予日为3225万欧元[50] - 截至2023年9月30日，公司就第二次特别费用协议确认股份支付准备金3835.7万欧元，2022年12月31日为1680.6万欧元[51] - 2023年第三季度，公司就第二次特别费用协议确认股份支付总费用1502.8万欧元，2022年同期为收益42.1万欧元[52] - 2023年前九个月，公司就第二次特别费用协议确认股份支付总费用2155.1万欧元，2022年同期为218.7万欧元[52] MIP相关情况 - 截至2023年9月30日，1329213份MIP授予期权和996910份MIP绩效期权在禁售期结束后归属并可行使[54] - 2023年第三季度，MIP交易产生的员工福利费用为161.2万欧元，2022年同期为120万欧元[56] - 2023年前九个月，MIP交易产生的员工福利费用为511.0682万欧元，2022年同期为1297.6086万欧元[56] - MIP授予期权和MIP绩效期权评估公允价值为每份7.75欧元，与2022年9月30日持平[57] - 期权授予日公司普通股股价为8.17美元（7.87欧元），行使价格为0.12欧元[57] 长期激励计划绩效期权情况 - 2023年前9个月，公司授予两种长期激励计划绩效期权，基于2022年公司实际业绩的为1039222份，基于2023年公司业绩的为2023年的为2020733份，平均行权价格为每份0.12欧元[60] - 截至2023年9月30日，长期激励计划绩效期权总数量为3059955份，平均行权价格为每份0.12欧元[62] - 2023年第三季度，长期激励计划绩效期权产生的费用为164.4万欧元，前9个月为174.2万欧元，2022年同期均为零[65] - 2022年长期激励计划绩效期权评估公允价值为每份1.83欧元，2023年为每份2.82欧元[66] 受限股票单位情况 - 2023年公司向员工授予受限股票单位189201份，向符合条件的董事授予666968份，董事的受限股票单位已全部归属[68] - 2023年前9个月授予的受限股票单位评估公允价值为每份1.97欧元，第三季度股份支付费用为3.1万欧元，前9个月为136.1万欧元[69] 一次性股份奖励情况 - 2023年5月公司向员工授予一次性股份奖励共9600股，第三季度股份支付费用为零，前9个月为1.9万欧元[70] 特殊目的收购公司交易股份支付费用 - 2022年前9个月，公司因特殊目的收购公司交易产生股份支付费用1.58714亿欧元[71] 财务成本数据变化 - 2023年第三季度财务成本为990.7万欧元，前9个月为2465.6万欧元；2022年第三季度为443.8万欧元，前9个月为收益1073.5万欧元[73] 每股亏损数据变化 - 2023年第三季度基本和摊薄每股亏损为0.16欧元，前9个月为0.31欧元；2022年第三季度为0.08欧元，前9个月为1.09欧元[75] 不动产、厂房和设备投资与处置情况 - 2023年前9个月，不动产、厂房和设备投资为43,070千欧元，2022年同期为116,590千欧元；处置额为5,063千欧元，2022年同期为196千欧元[80] 充电器减值情况 - 2023年前9个月，充电器减值损失为321千欧元，2022年同期为678千欧元；减值转回为549千欧元，2022年同期为392千欧元[82] 已发行股本情况 - 截至2023年9月30日，公司已发行股本为32,142千欧元，2022年12月31日为32,061千欧元[84] 普通股发行情况 - 2023年6月9日，向员工发行9,600股普通股；8月10日，向董事会成员发行666,968股普通股[85][86] 公共认股权证交换普通股相关交易成本 - 2023年前9个月，与公共认股权证交换普通股发行相关的交易成本为972千欧元，2022年同期为零[86] 借款情况 - 截至2023年9月30日，借款为312,160千欧元，2022年12月31日为269,033千欧元，利率为Euribor + 3.9%，2025年12月起每年增加0.2%[92] 新信贷安排相关情况 - 新信贷安排由银行账户、贸易及其他应收款和公司持有的股份作抵押[95] - 新贷款安排要求公司遵守杠杆比率和利息覆盖比率等财务契约，不同测试期有不同目标比率，如2024年6月30日杠杆比率为33.9x，利息覆盖比率为0.4x[100][101] - 新贷款安排部分资金的提款停止条件包括EBITDA利润率、EBITDA金额和快速/超快速充电设备利用率等指标，不同测试期有不同目标值，如2024年6月30日EBITDA利润率为8.1%，EBITDA为1980万欧元，设备利用率为12.7%[102][103

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入增长28.2%至2860万欧元,前三季度收入增长33%至9680万欧元 [11][31] - 充电收入增长53%至2200万欧元,主要由于充电站数量增加、价格上涨和使用率提高11.3% [12] - 服务收入下降16.5%至660万欧元,主要由于Carrefour项目工作减少 [33] - 毛利润增加至540万欧元,去年同期为亏损460万欧元,主要由于能源价格下降和提高客户价格 [34][35] - 运营EBITDA增加至260万欧元,去年同期为亏损310万欧元,连续第四个季度实现正EBITDA [37] - 净亏损增加至4310万欧元,去年同期为2210万欧元,主要由于非现金股份支付费用增加和财务费用上升 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 充电业务收入增长53%,占总收入的77% [12] - 服务业务收入下降16.5%,占总收入的23%,但预计第四季度将大幅增加 [33] - 总能源销售量增加至47.8吉瓦时,去年同期为37吉瓦时 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲电动车渗透率已达18%,预计未来两年将从650万辆增加至1260万辆 [28] - 公司在欧洲16个国家的业务均有大幅商业活动,签约和在手订单达1571个站点 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加快自有超级快充网络的部署,新增充电桩占总数的65.7% [16] - 公司已签署两个10年期电力购买协议,锁定每年100吉瓦时的可再生能源供应 [20][21] - 与领先加油公司Go'on建立战略合作,在丹麦独家获取168个加油站的充电服务权 [22] - 公司获得荷兰216个超级快充桩的重要合同 [23] - 公司正专注于欧洲快速和超级快速充电市场,利用自身的技术优势和网络优势 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年收入和运营EBITDA指引进行了调整和收窄 [24][43][44] - 预计第四季度服务收入将大幅增加,主要来自Carrefour和一家德国主要汽车制造商的项目 [33] - 公司正在采取措施加快实现自由现金流正的进程,包括通过电力购买协议控制能源成本 [26] - 公司对充电网络的快速扩张和利用率持续提高保持信心,10月单月已达100万个充电桩 [15][25][61][62]