财务表现 - AirSculpt Technologies, Inc. 2023年第四季度营收为4761万美元，同比增长17%[1] - 每股收益为0.01美元，较去年同期的0.07美元有所下降[1] - 公司营收与Zacks Consensus Estimate的4783万美元相比，出现-0.46%的惊喜[2] - 每股收益的惊喜为-90.91%，预期每股收益为0.11美元[2] 业绩评价 - AirSculpt Technologies, Inc.在关键指标方面表现良好，包括手术室数量、每例收入和手术案例数[5] 股票表现 - 公司股票在过去一个月中回报率为-18.6%，表现不佳，但目前具有Zacks Rank 2 (Buy)的评级[6]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为4760万美元,同比增长17% [40] - 2023年全年收入为1.96亿美元,同比增长16% [21] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1010万美元,同比增长27.9% [45] - 2023年全年调整后EBITDA为4320万美元,同比增长11.2% [21] - 2023年第四季度每例平均收入为12,937美元,同比增长6.1% [41][42] - 2023年第四季度使用第三方融资的患者占比为48%,与上一季度持平 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司目前共有27家中心,较2022年同期增加5家 [40] - 2023年第四季度同店收入略有下滑,低于预期 [18][19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司将在2024年新开6家门店,包括密歇根州伯明翰、伊利诺伊州迪尔菲尔德、堪萨斯州堪萨斯城、纽约州怀特普莱恩斯和俄亥俄州哥伦布 [27][28] - 公司计划在芝加哥和纽约大都市区开设多家门店,以利用规模效应和提高品牌知名度 [28][29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来战略重点包括:1)继续保持双位数收入增长;2)加强组织能力;3)持续管控成本 [24][25][26][31][32][33][34][35][36][37] - 公司认为自己的手术安全记录良好,并将继续保持专业水准 [13][56][57][58] - 公司认为自身拥有9000亿美元的潜在市场空间,目前仅触及了冰山一角 [12][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的业绩保持乐观,预计收入将增长12%至2.2亿美元,调整后EBITDA将增长15.6%至5000万美元 [50][51] - 公司将继续加大品牌推广力度,并优化客户获取成本,以提高盈利能力 [35][36][37] - 公司认为自身在高端消费群体中具有较强定价能力,未来可能会适当提价 [80][81][82] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Josh Raskin提问** 对短报告的回应 [54][55][56][57][58] **Todd Magazine回答** 公司对短报告的回应 [55][56][57][58] 问题2 **John Ransom提问** 公司模型与IPO预测的差异 [69][70][71] **Dennis Dean回答** 公司模型与IPO预测的差异 [70][71] 问题3 **Unidentified Analyst提问** 公司未来定价策略 [79][80][81][82] **Todd Magazine回答** 公司未来定价策略 [80][81][82]

文章核心观点 - AirSculpt Technologies本季度盈利未达预期，股价年初以来表现不佳，但当前Zacks Rank为2（买入），预计短期内跑赢市场；行业表现较好，同行业TTEC Holdings即将公布业绩，预期盈利和营收同比下降 [1][2][4][5][6] AirSculpt Technologies业绩情况 - 本季度每股收益0.01美元，未达Zacks共识预期的0.11美元，去年同期为0.07美元，此次盈利意外为 -90.91% [1] - 上一季度预期每股收益0.09美元，实际为0.05美元，盈利意外为 -44.44% [1] - 过去四个季度公司未能超越共识每股收益预期 [1] - 截至2023年12月季度营收4761万美元，未达Zacks共识预期0.46%，去年同期为4070万美元，过去四个季度公司有两次超越共识营收预期 [1] AirSculpt Technologies股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约15.8%，而标准普尔500指数上涨6.3% [2] AirSculpt Technologies未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势有强相关性 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计短期内跑赢市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.10美元，营收5339万美元；本财年共识每股收益预期为0.51美元，营收2.2153亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，技术服务行业目前处于250多个Zacks行业的前32%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] TTEC Holdings业绩预期 - 预计2023年12月季度每股收益0.39美元，同比变化 -56.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收6.0298亿美元，较去年同期下降8.4% [6] - 业绩预计2月29日公布 [5]

文章核心观点 - 2023年第四季度和全年，AirSculpt Technologies营收、调整后EBITDA增长，净亏损改善，公司对2024年增长潜力乐观 [2][3] 2023年第四季度业绩 - 案例量3680例，同比增长10.3% [4] - 营收4760万美元，同比增长17.0% [2][4] - 净亏损460万美元，较上年同期改善260万美元 [2][4] - 调整后EBITDA为1010万美元，同比增长27.9% [2][4] - 新开和搬迁成本为10万美元，上年同期为110万美元 [4] 2023年全年业绩 - 案例量14932例，同比增长14.3% [5] - 营收1.959亿美元，同比增长16.1% [2][5] - 净亏损450万美元，较上年同期改善1020万美元 [2][5] - 调整后EBITDA为4320万美元，同比增长11.2% [2][5] - 新开和搬迁成本为330万美元，上年同期为430万美元 [5] 2024年展望 - 预计全年营收约2.2亿美元，调整后EBITDA约5000万美元 [6] - 调整后EBITDA向经营活动现金流的转化率约为65% [6] - 下半年将开设6家新中心 [6] 流动性情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1030万美元，循环信贷额度下的借款能力为500万美元 [7] - 2023年第四季度和全年经营现金流分别为490万美元和2400万美元，上年同期分别为660万美元和2440万美元 [7] 非GAAP财务指标使用 - 公司认为调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入和调整后每股净收入等非GAAP财务指标有助于评估持续经营业绩 [16] - 因净收入某些组成部分不可预测，公司无法提供净收入指引，也无法将调整后EBITDA指引与净收入进行合理调和 [16] 公司信息 - AirSculpt是全国性优质身体塑形手术提供商，其技术可优化舒适度和精准度，创口小、恢复快 [1][10] - 公司将于2024年2月27日上午8:30举行电话会议，可通过特定号码或链接参与，网络直播可在公司网站查看 [8]

财务表现 - 第四季度营收增长17.0%，达到4,760万美元，全年增长16.1%，达到1.959亿美元[2] - 第四季度调整后的EBITDA增长27.9%，达到1,010万美元，全年增长11.2%，达到4,320万美元[2] - 公司预计2024年全年营收约为2.2亿美元，调整后的EBITDA约为5,000万美元[6] - 公司2023年末现金及现金等价物为1,030万美元，经营现金流为2,400万美元[8] 公司财务状况 - 截至2023年12月31日，AirSculpt Technologies, Inc.的现金及现金等价物为10,262千美元，总资产为204,019千美元，总负债为120,027千美元，股东权益为83,992千美元[22] - 2023年12月31日，AirSculpt Technologies, Inc.的每例收入为12,937美元，调整后的EBITDA为10,093千美元，调整后的EBITDA利润率为21.2%[22] - 同一中心的情况显示，2023年12月31日，每例收入为12,882美元，同一中心的例数为3,085，同一中心的例数增长率为-6.9%[23] 净收入情况 - 调整后的净收入为688千美元，基本调整后的净收入每股为0.01美元，稀释调整后的净收入每股为0.01美元[31]

公司基本信息 - 公司由Rollins博士于2012年创立，2018年重组，2021年6月30日在特拉华州注册成立，10月28日完成首次公开募股[80] 公司中心分布与扩张计划 - 截至2024年2月27日，公司在18个美国州、加拿大和英国共拥有27个中心[18] - 截至2024年2月27日，公司在18个美国州、加拿大和英国拥有27个中心[33] - 公司计划每年在美国开设3 - 4个新中心[41] - 公司增长战略包括在全球开设新中心，但不能保证新中心能产生与成熟中心相当的收入，国际扩张需大量投资[95] - 公司计划扩张会增加对现有资源的需求，可能导致运营效率下降，新中心开设可能造成市场饱和，影响整体财务表现[96] - 公司增长战略依赖开设和运营新中心，但无法保证扩张成功，新中心可能无法达到预期销售和盈利水平[103][105] - 截至年报日期，公司通过附属专业协会在多个州和加拿大多伦多运营22个中心[149] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司营收为1.959亿美元，2022年为1.688亿美元，同比增长约16.1%[21] - 2023年，公司每例手术平均创收13,121美元[33] - 2023年全年，公司创收约1.96亿美元，较2022年的约1.69亿美元增长约16.1%[35] - 2023年，公司总广告成本为2590万美元，其中约85%为数字广告，15%为其他广告平台[54] - 2023年，公司总销售费用约为3680万美元，占收入的约18.8%[55] - 2023年，公司每位客户的获客成本约为2465美元[55] - 2023年和2022年，加州的中心收入占公司总收入的20%[150] - 截至2023年12月31日，公司高级信贷安排下的未偿债务总额约为7290万美元，包括7290万美元定期贷款和500万美元循环信贷安排，其中约500万美元未提取[154] - 截至2023年12月31日，公司循环信贷安排下有500万美元可用于额外借款[158] 市场规模与趋势 - 2021年美国身体脂肪减少手术市场规模估计为52亿美元，自2017年以来的复合年增长率约为8.8%，预计到2026年的复合年增长率为10%[22] - 2021年全球身体脂肪减少手术市场规模估计超过100亿美元[22] 业务技术与手术项目 - AirSculpt技术的套管每分钟以螺旋运动1000次来去除脂肪细胞并同时收紧皮肤[30] - 公司在2020年开始实施并商标注册了Hip Flip手术，同年推出了CankCure手术，2022年推出了AirSculpt +和AirSculpt Smooth[31] - Up a Cup乳房增大手术可使乳房增大约一杯[31] - 2023年公司进行了14,932例身体塑形手术[18] 专利与商标情况 - 截至2023年12月31日，公司专利组合包括两项已发布的美国实用专利和一项待决的美国实用专利申请[30] - 截至2023年12月31日，公司专利组合包括2项已发布的美国实用专利和1项待发布的美国实用专利申请，预计已发布专利2033年或更晚到期[58] - 公司拥有多个美国注册商标或待注册美国商标，部分商标已在其他国家注册[59] - 专利申请流程昂贵、耗时且复杂，公司可能无法以合理成本及时在所有有商业优势的司法管辖区申请、维护和执行专利[194] - 公司可能无法及时识别研发成果的可专利方面以获得专利保护[194] - 美国和其他司法管辖区的专利申请通常在提交18个月后才公布，或在某些情况下根本不公布[194] - 专利法律或其解释的变化可能削弱公司保护发明、获得和执行专利权的能力[197] - 公司的专利保护目前仅限于美国，在其他开设新中心的国家可能面临更直接的竞争[199] - 第三方可能拥有阻碍公司营销程序和实施技术的专利，公司可能需要捍卫和主张自己的专利[200] - 公司可能成为知识产权诉讼或行政程序的一方，这可能成本高昂并干扰公司营销和提供服务的能力[203] - 即使公司认为第三方的知识产权主张没有价值，也不能保证法院会支持公司[206] - 任何成功的知识产权侵权或盗用索赔可能会损害公司业务，导致禁令和支付高额费用[207] - 即使通过许可等安排解决知识产权纠纷，相关成本可能很高，公司可能无法获得必要的许可[208] 业务运营模式 - 公司要求患者100%提前自费支付，因此无报销风险[20] - 公司收集了超过21.5万张“术前术后”照片，其AirSculpt TV节目在Instagram页面和网站上展示[40] - 公司每月通过网络引流产生超过45万次网站访问量[40] - 2023年，约47%的手术案例涉及患者获得第三方融资[57] - 公司附属外科医生以传统医生执业团体结构组织，每个专业协会由持牌合格医生拥有[64][65] - 公司与专业协会签订的管理服务协议通常初始期限为10年，自动续期5年，公司子公司收取固定月费或按专业协会月总收入一定比例收费[67] - 公司与除纽约外的专业协会签订连续性协议，协议有效期至书面终止、外科医生所有者去世21周年或公司提前30天书面通知终止[68][69] 公司面临的风险 - 公司业务受高度监管，若无法遵守相关法律法规，可能面临不利司法或行政行动、处罚等后果[70] - 公司中心运营依赖外科医生执照及其他许可证和认证，需获得并维持所有必要许可和批准，遵守医疗法规[72] - 宏观经济趋势如通货膨胀和利率上升可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，利率上升会增加债务服务成本，影响现金流[85][91] - 公司运营历史有限，自2012年开始运营，过去的收入增长不能代表未来表现，随着业务和市场成熟，收入增长率可能放缓[92] - 公司的成功依赖于维护AirSculpt品牌的价值和声誉，品牌受损可能影响业务、财务状况和经营成果[93] - 公司近年来快速增长，但在当前运营规模下经验有限，若不能有效管理增长，品牌、企业文化和财务表现可能受损[94] - 公司依赖AirSculpt身体塑形手术的成功，预计未来几年该手术收入将占公司收入的绝大部分，若市场接受度不高，业务和前景将受影响[98][99] - 公司可变利率债务面临利率上升风险，会计标准变化可能影响专业协会总收入的合并[89] - 公司作为新兴成长型公司，不确定适用于新兴成长型公司的减少披露要求是否会使普通股对投资者吸引力降低[89] - 公司财务业绩和未来前景受AirSculpt手术患者需求影响，需求受手术优缺点、价格、营销效果等因素影响[100] - 公司需维持高性能、结果导向的企业文化，否则可能影响未来成功[111] - 公司在国际市场扩张面临人员管理、竞争、知识产权保护等诸多风险[112][115] - 公司所处市场竞争激烈，竞争对手可能推出更优解决方案，影响公司商业机会[113][114] - 2023年部分糖尿病药物获FDA批准用于减肥后获市场认可，公司无法确定手术能否在减肥市场保持竞争力[115] - 公司面临ESG相关审查和合规成本增加风险，不遵守规定可能影响声誉和股价[118] - 俄乌冲突导致全球经济动荡，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[119] - 公司使用社交媒体营销，负面评论或违规可能损害声誉或导致罚款[120][121] - 公司依赖电子邮件和其他消息服务推广业务，限制发送或无法及时送达可能影响净收入[123] - 互联网发展问题可能导致公司AirSculpt手术需求下降，影响收入和财务状况[127] - 医疗保健法规变化可能阻碍公司提供虚拟咨询服务，增加运营成本[128] - 公司在招聘外科医生方面面临激烈竞争，若无法有效竞争，可能影响业务战略实施和财务状况[131] - 公司将AirSculpt手术关键工具的制造外包给单一第三方制造商Euromi，供应中断会影响业务[135] - 公司可能卷入诉讼，面临医疗责任和其他法律索赔，影响业务和财务状况[140] - 历史上约一半患者通过第三方信贷机构为手术融资，若无法维持合作关系或信贷受限，公司收入可能受影响[148] - 公司的杠杆可能会对其筹集额外资金、应对经济或行业变化的能力产生不利影响，并使其面临利率风险[154] - 公司债务工具中的限制性契约可能会对公司产生不利影响，违反这些契约可能导致违约[156] - 公司无法保证业务能产生足够的现金流来偿还债务或满足其他流动性需求，若无法满足可能需采取替代融资计划[157] - 公司管理层团队管理上市公司的经验有限，这可能会对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[172] - 疫情、流行病或传染病爆发可能会对公司业务、收入、盈利能力和现金流产生不利影响[173] - 公司中心财务业绩可能受恶劣天气等不可控因素负面影响，导致患者安排受扰、中心临时或长期关闭[174] - 公司灾难恢复系统或业务连续性计划的中断可能限制有效监控和控制运营的能力，影响运营结果[175] - 关联专业协会使用纸质病历，易出现人为错误、丢失或损坏，且无备份，存在临床和患者隐私风险[177] - 公司内部计算机系统及第三方服务提供商系统可能出现故障、安全或数据隐私泄露，导致额外成本、收入损失等[178] - 公司系统可能受到网络攻击、自然灾害等破坏或中断，现有安全系统可能不足以防止数据丢失或长期网络中断[179] - 公司系统和设施易受安全事件影响，包括网络攻击、勒索软件等，外国行为者可能渗透系统[180] - 安全事件可能导致公司业务运营中断、信息泄露，需承担调查、缓解和响应成本，面临索赔风险[185] - 公司高度依赖信息技术网络和系统处理敏感数据，安全漏洞可能导致数据未经授权访问、使用或披露[187] - 公司使用第三方服务提供商处理敏感数据，对其安全措施控制有限，可能增加安全风险[188] - 若公司无法防止或缓解安全漏洞，可能导致运营中断、声誉受损、财务损失等[191] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司约有346名全职员工、35名兼职员工，与约90名外科医生签订合同，中心平均约有10名全职等效员工[78] - 公司部分员工采用灵活工作安排，不参与福利结构，无员工由集体谈判协议代表[79] - 截至2023年12月31日，公司约有346名全职员工和35名兼职员工[133] 保险情况 - 公司附属专业协会维持专业和一般责任保险，每次事故赔偿限额为200万美元，每次事故自留额为2.5万美元，年度累计赔偿限额为400万美元；公司还维持商业中断保险、财产损失保险以及额外的伞式保险，总保额为600万美元[143] 股权结构与影响 - 目前，公司私募股权赞助商的关联方实益持有公司51.1%的普通股[152] - 公司私募股权赞助商可能会减少对公司的持股，这可能会减少或消除公司从与其的关系中获得的历史利益[152] 债务利率情况 - 公司可变利率债务与有担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩，若总杠杆率≥2.0x，基准利率或SOFR适用年利率分别为2.0%或3.0%；若总杠杆率≥1.0x且＜2.0x，适用年利率分别为1.5%或2.5%；若总杠杆率＜1.0x，适用年利率分别为1.0%或2.0%[166]

文章核心观点 - 霍尔泽律师事务所调查AirSculpt Technologies公司是否遵守联邦证券法，该公司股价因Fuzzy Panda Research报告指控问题而下跌，律所鼓励受损投资者联系咨询法律权利 [1] 分组1：AirSculpt Technologies公司相关 - 2024年2月23日Fuzzy Panda Research报告指控AirSculpt公司存在使用“资质存疑的可疑医生”及“多起此前未报道的医疗事故诉讼”等问题 [1] - 相关新闻发布后AirSculpt公司股价下跌 [1] 分组2：霍尔泽律师事务所相关 - 霍尔泽律师事务所是2021年ISS评级最高的证券诉讼律师事务所，致力于在全国范围内代表股东和投资者进行诉讼，包括股东集体诉讼和派生诉讼 [2] - 自2000年成立以来，该律所律师在为受欺诈和其他公司不当行为侵害的股东追回数亿美元方面发挥了关键作用 [2] - 鼓励购买AirSculpt股票并遭受投资损失的投资者联系Corey Holzer或Joshua Karr咨询法律权利，可通过邮箱、免费电话或律所网站联系 [1]

文章核心观点 - 美容整形公司AirSculpt将在2024年2月27日美股开盘前公布2023年第四季度财报，并于同日上午8:30举行财报电话会议 [1] 公司信息 - AirSculpt是一家全国性优质身体塑形手术提供商 [1] - AirSculpt®是一种下一代身体塑形治疗方法，仅在AirSculpt办公室提供，该微创程序可去除脂肪、收紧皮肤，同时塑造身体目标部位，愈合快、瘀伤少、皮肤更紧致、效果精准 [2] 财报及会议安排 - 公司将于2024年2月27日美股开盘前公布2023年第四季度财务结果 [1] - 财报电话会议于同日上午8:30举行，可通过拨打1 - 877 - 407 - 9716（美国免费）或1 - 201 - 493 - 6779（国际），使用会议ID 13743630接入，也可点击链接申请回电以立即电话接入会议 [1] - 会议将在公司投资者关系网站https://investors.elitebodysculpture.com进行网络直播，直播回放约90天内可查看 [1] 联系方式 - 投资者联系人为Steven Halper，邮箱为investors@elitebodysculpture.com [3] - 媒体联系人为Stephanie Evans Greene，邮箱为sevansgreene@elitebodysculpture.com [4]

文章核心观点 公司将公布2023年第四季度财务结果并举行电话会议 [1] 财务信息 - 公司将于2024年2月27日美股开盘前公布2023年第四季度财务结果 [1] - 同日上午8:30将举行电话会议 [1] 会议参与方式 - 可拨打1 - 877 - 407 - 9716（美国国内免费）或1 - 201 - 493 - 6779（国际），使用会议ID 13743630接入 [1] - 可点击链接申请回电以即时电话接入会议 [1] - 可通过公司网站投资者关系板块https://investors.elitebodysculpture.com观看网络直播 [1] - 网络直播回放约90天内可查看 [1] 公司业务 - AirSculpt®是下一代身体塑形治疗，仅在公司办公室提供 [2] - 该微创程序可去除脂肪、紧致皮肤，雕刻身体特定部位，愈合快、瘀伤少、皮肤紧致、效果精准 [2] 联系方式 - 投资者联系：Steven Halper，LifeSci Advisors董事总经理，邮箱investors@elitebodysculpture.com [3] - 媒体联系：Stephanie Evans Greene，公司首席营销官，邮箱sevansgreene@elitebodysculpture.com [4]

AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change.The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked ...