金融工具分类和计量 - 公司采用公允价值计量模式对权益证券进行分类，将公允价值变动记录在其他综合收益中[111] - 公司不会在初次确认后重新分类金融资产，除非公司改变了金融资产管理的业务模式[112] - 公司对金融负债采用摊销成本计量[113] - 金融工具的交易成本与公允价值计量的金融工具相关，按发生时费用确认，其他金融工具的交易成本包括在初始计量金额中[114] - 公司可能持有衍生金融工具来对冲商品价格波动风险，这些工具按每个报告期的公允价值计量[115] - 所有未指定为套期关系的衍生工具被分类为按公允价值计量的金融工具，其公允价值变动计入净收益或净损失[116] 金融资产和金融负债确认和抵消 - 公司在金融资产的合同权利到期或在交易中转让了合同现金流的风险和回报时，取消金融资产的确认[117] - 公司在金融负债的合同义务履行或取消、到期时取消金融负债的确认[118] - 公司只有在具有法律可强制执行的权利并且打算净额结算或同时实现资产和负债时，才能对金融资产和金融负债进行抵消[119] 套期工具 - 公司正式记录套期工具与被套期项目之间的关系，评估套期交易的有效性，根据衍生合同的现金流量预期抵消被套期交易的现金流量[120]

公司概况 - [公司在加拿大安大略省北部的Young - Davidson和Island Gold矿以及墨西哥索诺拉州的Mulatos矿进行黄金生产，还在加拿大、美国和土耳其有开发阶段项目组合，员工超1900人][7] - [公司是加拿大中级黄金生产商，在加拿大安大略省北部和墨西哥索诺拉州有金矿，在加拿大、美国和土耳其有开发阶段项目，员工超1900人][183] - [公司普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市][183] 产量情况 - [2022年第二季度黄金产量为103,900盎司，2021年同期为114,200盎司；上半年黄金产量为202,800盎司，2021年同期为240,000盎司][9] - [2022年第二季度黄金产量为103,900盎司，2021年同期为114,200盎司；上半年黄金产量为202,800盎司，2021年同期为240,000盎司][185] - [2022年第二季度Young - Davidson矿黄金产量为46,400盎司，2021年同期为45,100盎司；上半年为98,300盎司，2021年同期为93,100盎司][11] - [2022年第二季度Island Gold矿黄金产量为37,300盎司，2021年同期为33,200盎司；上半年为61,800盎司，2021年同期为75,400盎司][11] - [2022年第二季度Mulatos矿区黄金产量为20,200盎司，2021年同期为35,900盎司；上半年为42,700盎司，2021年同期为71,500盎司][11] - [2022年第二季度黄金产量103,900盎司，较第一季度增长5%，符合指引][13] - [2022年第二季度黄金产量为103,900盎司，较第一季度增长5%，符合指引，其中Young - Davidson产出46,400盎司，Island Gold产出37,300盎司，较2022年第一季度增长52%][189] - [2022年第一季度黄金产量为98,900盎司，第二季度为103,900盎司，第二季度产量高于第一季度主要因Island Gold计划提高品位而增产；过去八个季度产量和销量相对稳定][138] - [2022年第二季度黄金销售盎司数为36,797盎司，2021年同期为33,632盎司；上半年为60,165盎司，2021年同期为73,514盎司][158] - [公司2022年黄金产量目标为44 - 48万盎司，上半年已生产20.28万盎司，下半年产量有望提升，第三季度预计增至11.5 - 12.5万盎司][33] - [Young - Davidson上半年生产9.83万盎司黄金，二季度产量4.64万盎司，同比增长3%，全年有望实现产量和成本目标，上半年矿场自由现金流达5400万美元][33][37] - [Island Gold上半年生产6.18万盎司黄金，二季度产量3.73万盎司，同比增长52%，全年有望实现产量目标，2022年勘探预算2200万美元，推动高品位矿产储量和资源增长8%至510万盎司黄金][35] - [Mulatos矿区上半年总产量4.27万盎司，其中La Yaqui Grande项目产金5000盎司，下半年产量预计显著增加，总成本和矿场AISC预计下降][35] - [2022年第二季度Island Gold黄金产量37,300盎司，同比提高12%，上半年产量61,800盎司，有望完成全年产量指引][45] - [2022年第二季度Mulatos黄金产量20,200盎司，上半年42,700盎司，均低于去年同期][51] - [La Yaqui Grande于2022年6月开始产金，本季度产量5000盎司，开采矿石343,884吨][54] 销售情况 - [2022年第二季度黄金销售量为102,164盎司，2021年同期为107,581盎司；上半年黄金销售量为200,630盎司，2021年同期为234,063盎司][9] - [2022年第二季度黄金销售量为102,164盎司，2021年同期为107,581盎司；上半年黄金销售量为200,630盎司，2021年同期为234,063盎司][185] - [本季度销售黄金102,164盎司，均价1,871美元/盎司，收入1.912亿美元][13] - [2022年第二季度销售102,164盎司黄金，平均实现价格为每盎司1,871美元，收入达1.912亿美元，总现金成本为每盎司895美元，AISC为每盎司1,170美元，低于第一季度且符合年度指引][189] - [2022年第二季度公司销售102164盎司黄金，收入1.912亿美元，同比下降2%；平均实现金价为每盎司1871美元，同比增长3%][95] - [2022年上半年公司销售200630盎司黄金，收入3.757亿美元，同比下降11%，因销售量减少14%，但实现金价更高][102] 价格情况 - [2022年第二季度平均实现黄金价格为1,871美元/盎司，2021年同期为1,814美元/盎司；上半年平均实现黄金价格为1,873美元/盎司，2021年同期为1,805美元/盎司][9] - [2022年第二季度平均实现黄金价格为1,871美元/盎司，2021年同期为1,814美元/盎司；上半年平均实现黄金价格为1,873美元/盎司，2021年同期为1,805美元/盎司][185] - [2022年第二季度公司实现平均金价为每盎司1871美元，与伦敦下午定盘价一致；截至6月30日，公司为2022年剩余时间对冲79800盎司黄金，确保最低平均实现金价为每盎司1770美元，最高为每盎司2073美元；为2023年第一季度对冲13500盎司黄金，确保最低平均实现金价为每盎司1767美元，最高为每盎司2262美元][88] 成本情况 - [2022年第二季度销售成本为1.519亿美元，2021年同期为1.269亿美元；上半年销售成本为2.874亿美元，2021年同期为2.662亿美元][9] - [2022年第二季度销售成本为1.519亿美元，2021年同期为1.269亿美元；上半年销售成本为2.874亿美元，2021年同期为2.662亿美元][185] - [2022年第二季度Young - Davidson二季度总现金成本为866美元/盎司，比上年同期降低8%，矿场AISC为1087美元/盎司，比上年同期降低6%，上半年资本支出3580万美元，比上年减少14%][41] - [2022年第二季度Island Gold销售成本3200万美元，同比增长25%，总成本和矿场综合维持成本预计下半年降低][47][48] - [2022年第二季度Mulatos销售成本6010万美元，上半年1.068亿美元，高于去年同期][51] - [2022年上半年销售成本为1.068亿美元，高于去年，主要因库存调整；二季度销售成本为6010万美元，高于同期，受加工成本上升和浸出垫库存余额调整影响，其中非现金可变现净值调整为2230万美元（税后1470万美元）][56] - [Mulatos矿区每盎司总现金成本为1566美元，高于去年同期，因堆存吨数和品位降低；矿区每盎司矿场综合维持成本为1636美元，高于去年同期][57] - [2022年第二季度每盎司总现金成本为590美元，2021年同期为502美元；上半年为650美元，2021年同期为483美元][158] - [2022年第二季度矿山现场全维持成本每盎司为848美元，2021年同期为830美元；上半年为939美元，2021年同期为777美元][158] - [2022年第二季度总全维持成本黄金销售盎司数为36,797盎司，对应成本3.12亿美元，2021年同期为33,632盎司，对应成本2.79亿美元；上半年为60,165盎司，对应成本5.65亿美元，2021年同期为73,514盎司，对应成本5.71亿美元][158] - [公司总现金成本每盎司：2022年三个月和六个月分别为895美元和943美元，2021年分别为791美元和773美元][154] - [公司全维持成本每盎司：2022年三个月和六个月分别为1170美元和1264美元，2021年分别为1136美元和1079美元][154] - [某部分矿山现场全维持成本每盎司：2022年三个月和六个月分别为1087美元和1064美元，2021年分别为1157美元和1115美元][157] - [La Yaqui Grande在6月生产5000盎司，每盎司总现金成本451美元][204] 收益情况 - [2022年第二季度运营收入为1.912亿美元，2021年同期为1.951亿美元；上半年运营收入为3.757亿美元，2021年同期为4.225亿美元][9] - [2022年第二季度运营收入为1.912亿美元，2021年同期为1.951亿美元；上半年运营收入为3.757亿美元，2021年同期为4.225亿美元][185] - [本季度实现调整后净利润2930万美元，即每股0.07美元；报告净利润640万美元，即每股0.02美元][13] - [2022年第二季度公司实现运营收益2570万美元，上年同期为亏损，主要因2021年第二季度土耳其项目的非现金税后减值费用2.138亿美元][100] - [2022年第二季度公司净收益为640万美元，上年同期净亏损1.725亿美元；调整后收益为2930万美元，合每股0.07美元][101] - [2022年上半年公司净亏损210万美元，上年同期为1.213亿美元，调整后收益为4730万美元，合每股0.12美元，低于2021年上半年，因销量和利润率降低][108] - [2022年第二季度运营收入为1.912亿美元，第一季度为1.845亿美元；2022年第二季度运营收益为2570万美元，第一季度运营亏损为570万美元][138] - [2022年第二季度调整后净收益为2930万美元，第一季度为1800万美元；2022年第二季度调整后每股收益为0.07美元，第一季度为0.05美元][138] - [2022年第二季度运营收益受Mulatos堆浸库存非现金净可实现费用2230万美元（税后1470万美元）影响；2022年第一季度运营亏损因Esperanza项目出售非现金减值费用3820万美元导致][138] - [2022年第二季度EBITDA为9.2亿美元，2021年同期为9.44亿美元；上半年为15.49亿美元，2021年同期为21.4亿美元][162] - [2022年第二季度净收益为6400万美元，2021年同期亏损1.725亿美元；上半年亏损2100万美元，2021年同期亏损1.213亿美元][162] - [2022年第二季度运营收益为2570万美元，2021年同期亏损1.685亿美元；上半年运营收益为2000万美元，2021年同期亏损9220万美元][185] - [2022年第二季度净利润为640万美元，2021年同期亏损1.725亿美元；上半年净亏损210万美元，2021年同期亏损1.213亿美元][185] 现金流情况 - [2022年上半年现金及现金等价物为1.215亿美元，2021年同期为1.725亿美元][9] - [2022年上半年现金及现金等价物为1.215亿美元，2021年同期为1.725亿美元][185] - [本季度经营活动现金流7570万美元，自由现金流670万美元，预计下半年自由现金流增加][13] - [2022年第二季度经营活动产生的现金流为7570万美元，较上年同期减少13%；上半年为1.222亿美元，较上年同期减少，因销量和利润率降低][122] - [2022年上半年公司资本支出为1.563亿美元，上年同期为1.763亿美元，第二季度出售Esperanza项目获得500万美元前期收益][123] - [2022年上半年公司支付股息1950万美元，其中1760万美元为现金支付，回购并注销110万股，成本为820万美元][124] - [2022年第二季度运营活动提供的现金为7570万美元，第一季度为4650万美元；过去八个季度运营活动现金流相对强劲，主要因金价上涨和运营成本降低][138] - [公司三个月和六个月的公司范围自由现金流：2022年分别为670万美元和 - 3410万美元，2021年分别为 - 20万美元和970万美元][145] - [公司运营矿山的现金流：2022年三个月和六个月分别为8470万美元和1.466亿美元，2021年分别为1.005亿美元和2.101亿美元][147] - [公司总矿山现场自由现金流：2022年三个月和六个月分别为2100万美元和80万美元，2021年分别为2010万美元和4480万美元][147] - [Young - Davidson矿山现场自由现金流：2022年三个月和六个月分别为3080万美元和5400万美元，2021年分别为1870万美元和4100万美元][147] - [Island Gold矿山现场自由现金流：2022年三个月和六个月分别为2020万美元和1420万美元，2021年分别为1370万美元和3970万美元][148] - [Mulatos地区自由现金流：2022年三个月和六个月分别为 - 3000万美元和 - 6740万美元，2021年分别为 - 1230万美元和 - 3590万美元][149] - [公司维持性资本支出：2022年三个月和六个月分别为2010万美元和4270万美元，2021年分别为2670万美元和5030万美元][156] - [2022年第二季度维持性资本支出为9500万美元，2021年同期为1.1亿美元；上半年为1.73亿美元，2021年同期为2.16亿美元][158] - [截至2022年6月30日，公司流动资产为4.163亿美元，较上年末减少，主要因Mulatos

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司运营收入1.845亿美元，较2021年同期的2.274亿美元有所下降[8] - 2022年第一季度调整后净收益为1800万美元，或每股0.05美元；报告净亏损850万美元，或每股0.02美元[8][12] - 2022年第一季度经营活动现金流为4650万美元，自由现金流为负4080万美元[8][12] - 截至2022年第一季度末，公司现金及现金等价物为1.242亿美元，较2021年同期的1.725亿美元减少[8] - 2022年第一季度运营收入4400万美元，低于上年同期的6980万美元；运营亏损430万美元，上年同期盈利1980万美元[45] - 第一季度销售成本4670万美元，低于上年同期的4820万美元；每盎司黄金销售总成本1570美元，高于上年同期的915美元[45] - 第一季度资本支出2600万美元，其中维持性资本430万美元，增长性资本2170万美元；矿场自由现金流为负3740万美元[45][50] - 2022年第一季度公司销售黄金98466盎司，营收1.845亿美元，较上年同期减少19%，平均金价上涨4%[86] - 2022年第一季度销售成本1.355亿美元，较上年同期降低3%，总现金成本和AISC均高于上年同期[87] - 2022年第一季度公司因出售Esperanza金矿项目产生减值费用3820万美元（税后2670万美元）[91] - 2022年第一季度公司运营亏损570万美元，净亏损850万美元，上年同期净利润5120万美元[92][93] - 2022年第一季度勘探费用为410万美元，高于2021年同期的290万美元[94] - 2022年第一季度股份支付费用为630万美元，高于2021年同期的280万美元，因公司股价上涨[94][97] - 2022年第一季度其他损失为740万美元，包括土耳其条约索赔相关费用等[100] - 截至2022年3月31日，公司确认当期所得税费用70万美元，递延所得税回收650万美元，而2021年同期分别为590万美元和1800万美元[101] - 截至2022年3月31日，公司流动资产为4.742亿美元，长期资产为31.032亿美元，总资产为35.774亿美元[103] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量为4650万美元，较2021年同期的9930万美元下降53%[105][106] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量为8730万美元，低于2021年同期的8940万美元[105][107] - 截至2022年3月31日，公司持有的黄金期权合约公允价值为负债520万美元，2021年12月31日为资产50万美元[115] - 截至2022年3月31日，公司持有的外汇合约公允价值为资产680万美元，2021年12月31日为资产260万美元[119] - 截至2022年3月31日，公司已对冲163.8万加仑柴油，价格区间为每加仑1.88 - 2.29美元[123] - 2022年第一季度，公司燃料套期保值在累计其他综合收益中录得未实现收益180万美元，2021年同期为20万美元[123] - 2022年第一季度调整后净收益为1800万美元，调整后每股收益为0.05美元；2021年同期分别为4910万美元和0.13美元[124][128] - 2022年第一季度息税折旧及摊销前利润为6290万美元，经营活动提供的现金为4650万美元[124] - 2022年第一季度公司范围内自由现金流为 - 4080万美元，2021年同期为990万美元[132] - 2022年第一季度总矿场自由现金流为 - 2020万美元，2021年同期为2470万美元[134] - 2022年第一季度总现金成本为9.77亿美元，2021年同期为9.58亿美元；2022年每盎司总现金成本为992美元，2021年为757美元[139] - 2022年第一季度全部维持成本为13.39亿美元，2021年同期为13.03亿美元；2022年每盎司全部维持成本为1360美元，2021年为1030美元[139] - 2022年第一季度资本支出为8.73亿美元，2021年同期为7.26亿美元；2022年维持性资本支出为2.25亿美元，2021年为2.36亿美元[141] - 2022年第一季度EBITDA为6.29亿美元，2021年同期为11.96亿美元；2022年净亏损8500万美元，2021年净利润5.12亿美元[147] - 2022年第一季度各矿区每盎司总现金成本在745 - 1570美元之间，每盎司全部维持成本在1044 - 1782美元之间[139,142,143,145] - 2022年第一季度运营收入1.845亿美元，2021年同期为2.274亿美元[171] - 2022年第一季度运营亏损570万美元，2021年同期盈利7630万美元[171] - 2022年第一季度净亏损850万美元，2021年同期盈利5120万美元[171] - 2022年第一季度每盎司黄金销售成本为1376美元，2021年同期为1101美元[171] - 2022年第一季度生产黄金98,900盎司，销售98,466盎司，平均售价为每盎司1,874美元，收入达1.845亿美元[175] - 2022年第一季度总现金成本为每盎司992美元，AISC为每盎司1,360美元，销售成本为每盎司1,376美元，均高于年度成本指引[175] - 2022年第一季度实现调整后净收益1800万美元，即每股0.05美元，报告净亏损850万美元，即每股0.02美元[175] - 2022年第一季度经营活动现金流为4650万美元，自由现金流为负，公司预计下半年转为正[175] - 2022年第一季度宣布季度股息980万美元，即每股0.025美元（年化率0.10美元）[175] 公司整体黄金业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度黄金产量98,900盎司，较2021年同期的125,800盎司减少；黄金销售量98,466盎司，较2021年同期的126,482盎司减少[8] - 2022年第一季度平均实现黄金价格为每盎司1,874美元，较2021年同期的每盎司1,798美元有所上升[8] - 2022年第一季度总现金成本为每盎司992美元，较2021年同期的每盎司757美元增加；全部维持成本为每盎司1,360美元，较2021年同期的每盎司1,030美元增加[8] - 2022年黄金产量指导为44 - 48万盎司，销售成本（含摊销）为6.1亿美元，每盎司销售成本（含摊销）为1325美元，总现金成本每盎司875 - 925美元，总维持成本每盎司1190 - 1240美元[29] - 2022 - 2024年预计产量增长约4%，总维持成本预计下降18%[29] - 2022年第一季度产量为9.89万盎司，符合指导，预计第二季度产量增至10 - 11万盎司，下半年产量进一步增加且成本降低[29] - 2022年第一季度黄金产量为9.89万盎司，低于2021年第四季度的11.25万盎司[124] - 2022年第一季度黄金销售量为9.8466万盎司，运营收入为1.845亿美元，运营亏损570万美元，净亏损850万美元[124] - 2022年第一季度黄金产量98900盎司，2021年同期为125800盎司[171] - 2022年第一季度黄金销售量98466盎司，2021年同期为126482盎司[171] - 2022年第一季度平均实现黄金价格为1874美元/盎司，2021年同期为1798美元/盎司[171] - 2022年第一季度总现金成本为992美元/盎司，2021年同期为757美元/盎司[171] - 2022年第一季度全部维持成本为1360美元/盎司，2021年同期为1030美元/盎司[171] - 2022年黄金产量指导为44-48万盎司，2023和2024年预计增加约4%，达到46-50万盎司[192] - 2022年销售成本（含摊销）预计为6.1亿美元，每盎司成本为1325美元[192] - 2022年总现金成本每盎司预计在875-925美元，维持成本每盎司预计在1190-1240美元[192] Young - Davidson矿业务数据关键指标变化 - Young - Davidson一季度产量5.19万盎司，矿场自由现金流2320万美元，2022年资本支出（不包括勘探）预计在5500 - 6500万美元，较2021年减少27%[29] - 2022年第一季度，Young - Davidson生产51,900盎司黄金，同比增加8%；地下开采率平均8181吨/天，连续三个季度超目标；品位平均2.37克/吨，略高于年度指引[32][33] - 2022年第一季度，Young - Davidson收入9680万美元，同比增长12%；销售成本6460万美元；总现金成本840美元/盎司，同比降低4%；矿场综合维持成本1044美元/盎司，同比降低3% [32][34][35] - 2022年第一季度Young - Davidson矿场自由现金流为2320万美元，2021年同期为2230万美元[134] - 2022年第一季度Young - Davidson生产黄金51900盎司，同比增加8%，运营收入9680万美元，同比增长12%[195] - Young - Davidson第一季度矿山现场自由现金流为2320万美元[199] Island Gold矿业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，Island Gold生产24,500盎司黄金，低于上年同期，预计全年剩余时间产量增加、成本降低；资本支出预计增至1.8 - 2亿美元；勘探预算2200万美元，2021年钻探使高品位矿产储量和资源增加8%至510万盎司黄金，自第三阶段研究完成后增加37%即140万盎司[30] - 2022年第一季度，Island Gold产量24,500盎司，低于上年同期；地下开采率平均1144吨/天，品位平均8.35克/吨；磨矿吞吐量平均1118吨/天，低于年度指引7% [39][40] - 2022年第一季度，Island Gold收入4370万美元，同比减少39%；销售成本2420万美元，同比降低17%；总现金成本745美元/盎司，远高于上年同期；矿场综合维持成本1083美元/盎司，同比增加48% [39][41][42] - 2022年第一季度，Island Gold总资本支出3340万美元，产生负的矿场自由现金流600万美元，预计按当前金价可自行承担第三阶段扩建资本支出[43] - Island Gold矿第三阶段扩建预计2025年完成，届时年均黄金产量达236,000盎司，较2021年增长近70%[51] - 2021年Island Gold高品位矿产储量和资源总量增至510万盎司，2022年勘探预算2200万美元，包括地表和地下钻探及巷道开发[67] - 2022年第一季度，Island Gold产量为24500盎司，低于上年同期；地下开采率平均1144吨/天，品位平均8.35克/吨；磨矿吞吐量平均1118吨/天，低于年度指引7% [39][40] - 2022年第一季度，Island Gold收入4370万美元，同比减少39%；销售成本2420万美元，同比降低17%；总现金成本745美元/盎司，远高于上年同期；矿场综合维持成本1083美元/盎司，同比增加48% [39][41][42] - 2022年第一季度，Island Gold总资本支出3340万美元，产生负的矿场自由现金流600万美元，预计按当前金价可自行承担第三阶段扩建资本支出[43] - 2022年第一季度Island Gold生产24500盎司，全年资本支出（不含勘探）预计增至1.8-2亿美元[193] - Island Gold 2022年第一季度黄金产量为24500盎司，2021年同期为42200盎司[202] - Island Gold 2022年第一季度黄金销量为23368盎司，2021年同期为39882盎司[202] - Island Gold 2022年第一季度运营收入为4370万美元，2021年同期为7150万美元，同比下降39% [202][204] - Island Gold 2022年第一季度销售成本为2420万美元，2021年同期为2910万美元[202] - Island Gold 2022年第一季度矿山现场自由现金流为 - 600万美元，2021年同期为2600万美元[202] - Island Gold 2022年第一季度地下开采平均品位为8.35克/吨金，2021年同期为13.29克/吨金[202] - Island Gold 2022年第一季度选矿厂处理量平均为1118吨/天，比年度指导目标1200吨/天低7% [203] - Island Gold 2022年第一季度选矿回收率平均为96%，与年度指导目标和上一年同期一致[202][203] - Island Gold 2022年第一季度销量较上一年同期减少41%，部分被更高的黄金实现价格抵消[204] Mulatos区业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，Mulatos区总产量22,500盎司，符合上半年指引，预计约65%的产量在下半年且成本大幅降低；资本支出预计为5500 - 6500万美元[30] - 2022年第一季度Mulatos黄金产量22,500盎司，低于上年同期，预计下半年产量