文章核心观点 2025年4月4日起公司CEO Khalid Assari被任命为董事会主席接替Saad Bendidi [1] 公司人事变动 - 2025年4月4日起公司CEO Khalid Assari被任命为董事会主席接替Saad Bendidi [1] - Khalid Assari在农业领域有丰富经验曾在CDG Group担任多个高级职位并拥有美国金融学MBA学位 [2] - Khalid Assari表示很荣幸担任主席并期待与董事会和领导团队合作推进公司使命和战略目标 [2] 公司业务情况 - 公司是非洲领先的垂直一体化农业综合企业业务覆盖摩洛哥和撒哈拉以南非洲 [3] - 公司是制粉行业领导者产品包括面粉、粗面粉、意大利面和蒸粗麦粉等 [3] - 公司运营12个工业单位和2个物流平台产品出口到全球45多个国家 [3] - 公司打算继续在摩洛哥扩张 [3] 联系方式 - 公司联系邮箱为info@forafric.com [5]

文章核心观点 公司宣布采用以摩洛哥和软小麦为重点的新资产负债表强化战略 并剥离非核心资产 同时任命新CEO [1][2] 公司战略 - 公司采用以摩洛哥和软小麦为重点的新资产负债表强化战略 [1] - 公司剥离非核心资产 包括摩洛哥以外资产 硬粒小麦业务和摩洛哥物流活动 [1] - 剥离计划预计产生8000 - 1亿美元总收益 可强化资产负债表并改善营运资金状况 [1] 人事变动 - 公司任命Khalid Assari为公司及其全资子公司Forafric Morocco的CEO 接替退休的Mustapha Jamaleddine [2] - Khalid Assari曾于2016 - 2018年担任Forafric Morocco的CEO 近期是摩洛哥房地产和农业综合企业领域的投资者 [2] 公司概况 - 公司是非洲领先的农业综合企业 在摩洛哥和撒哈拉以南非洲开展业务 [3] - 公司是制粉行业领导者 产品包括面粉 粗粒小麦粉 意大利面和蒸粗麦粉等 [3] - 公司运营12个工业单位和2个物流平台 产品出口到全球45个以上国家 并打算继续在摩洛哥扩张 [3]

公司合规性 - 公司未能在2024年12月31日前提交包含第二季度中期资产负债表和损益表的6-K表格 导致不符合纳斯达克上市规则5250(c)(2) [1] - 公司于2025年1月16日提交了6个月报告 并收到纳斯达克确认函 表明公司现已符合该规则 [2] 公司概况 - 公司是非洲领先的农业综合企业 业务覆盖摩洛哥和撒哈拉以南非洲地区 [3] - 公司是磨粉行业领导者 产品包括面粉 粗面粉 以及面食和古斯米等二次加工产品 [3] - 公司运营12个工业单位和2个物流平台 产品出口至全球45个国家 [3] - 公司计划继续在摩洛哥和非洲扩张 为非洲粮食安全做出贡献 [3]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年6月30日，公司总资产为28.7122亿美元，较2023年12月31日的30.945亿美元下降7.21%[5] - 2024年6月30日，公司现金及现金等价物为1636.8万美元，较2023年12月31日的2402.1万美元下降31.85%[5] - 2024年6月30日，公司应付账款为5733.9万美元，较2023年12月31日的4646.1万美元增长23.41%[5] - 2024年6月30日，公司股东权益为1631万美元，较2023年12月31日的2920.6万美元下降44.16%[5] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为12,802美元，管理层认为足以支持未来十二个月的运营和偿债[39] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行并流通的普通股总数为2687.9202万股[75] - 2024年和2023年计算每股收益的加权平均流通股数分别为26,879,202股和26,879,114股[88] 公司营收及利润关键指标变化 - 2024年上半年公司营收为1.65238亿美元，较2023年同期的1.45616亿美元增长13.47%[7] - 2024年上半年公司净亏损为1204.7万美元，较2023年同期的857.6万美元扩大40.47%[7] - 2024年上半年公司销售、一般和行政费用为2232.7万美元，较2023年同期的1502.4万美元增长48.61%[7] - 2024年上半年公司利息费用为695.9万美元，较2023年同期的652.9万美元增长6.58%[7] - 2024年上半年公司基本和摊薄后每股亏损为0.45美元，较2023年同期的0.32美元扩大40.63%[7] - 2024年上半年公司综合亏损为1303.2万美元，较2023年同期的1059.7万美元扩大22.98%[7] - 2024年上半年净亏损12,047美元，2023年同期为8,576美元[12] - 2024年上半年所得税费用总计169.6万美元，2023年为64.6万美元[69] - 2024年和2023年上半年总销售额分别为165,238,000美元和145,616,000美元，运营亏损分别为3,609,000美元和1,377,000美元[99] 公司现金流关键指标变化 - 2024年上半年经营活动提供的净现金为13,390美元，2023年同期为10,492美元[12] - 2024年上半年投资活动使用的净现金为664美元，2023年同期为4,187美元[12] - 2024年上半年融资活动使用的净现金为20,099美元，2023年同期为3,685美元[12] - 2024年上半年现金及现金等价物净减少7,653美元，2023年同期增加328美元[12] - 2024年上半年末现金及现金等价物为16,368美元，2023年同期为25,155美元[12] - 2024年上半年支付利息6,848美元，2023年同期为8,266美元[12] - 2024年上半年支付净所得税1,812美元，2023年同期为522美元[12] 公司业务及市场相关情况 - 公司是摩洛哥制粉行业的市场领导者，提供面粉、粗面粉等产品[13] - 公司作为新兴成长公司，选择使用JOBS法案规定的延长过渡期[30] - 自2022年2月以来，国际市场软小麦供应量减少35%，原材料价格上涨[90] - 公司与Millcorp的供应协议延长至2026年3月，2024年和2023年采购额分别为53,994美元和97,641美元[91][103] - 2024年上半年，公司来自摩洛哥以外客户的净销售额约占总净销售额的15.9%[100] 公司资产相关指标变化 - 截至2024年6月30日，公司租赁相关资产总计13,015,000美元，负债总计3,864,000美元[40] - 截至2024年6月30日，公司应收账款净值为36,271,000美元，高于2023年的34,716,000美元[47] - 截至2024年6月30日，公司预付费用和其他流动资产总计8,692,000美元，低于2023年的15,654,000美元[48] - 截至2024年6月30日，公司存货总计28,663,000美元，略高于2023年的28,378,000美元[49] - 截至2024年6月30日，公司固定资产净值为114,028,000美元，低于2023年的116,920,000美元[50] - 截至2024年6月30日，公司商誉总计48,009,000美元，无形资产总计4,496,000美元[51][52] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，长期资产分别为114,028,000美元和116,920,000美元[101] 公司负债相关指标变化 - 2024年6月30日应计费用总计1882.3万美元，2023年12月31日为1811.5万美元[53] - 2024年6月30日长期债务总计1058.5万美元，2023年12月31日为1184.1万美元[56] - 2024年6月30日公司有18份外汇远期合约未到期，名义价值分别为1520万美元和1880万欧元[61] - 2024年6月30日外汇远期合约负债总计46.2万美元，2023年12月31日资产和负债分别为43万美元和33.7万美元[63] - 2024年6月30日或有对价负债公允价值为106.1万美元，2023年12月31日为132.6万美元[66] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，累计净营业亏损分别为4519.9万美元和3722.8万美元[71] 公司信贷额度情况 - 公司的营运资金信贷额度最高约为5300万美元，利率范围为5.6% - 7.5%[54] - 小麦库存信贷额度最高约为13500万美元，利率范围为2.75% - 7.5%[55] 公司股权奖励及费用情况 - 股权奖励计划可授予股份数量不超公司已发行股本的10%，预留发行股份不超2,645,684股[82] - 截至2024年6月30日，股票期权未确认补偿费用407美元，将在18个月内确认；幻影期权未确认补偿费用325美元，也将在18个月内确认[84][86] 公司租赁相关指标变化 - 2024年6月30日，公司运营租赁加权平均折现率为5.0%，融资租赁为6.6%[42] - 2024年上半年，公司租赁总成本为657,000美元，高于2023年的524,000美元[45] 公司抵押及子公司出售情况 - 截至2024年6月30日，公司为银行融资提供抵押品和抵押贷款25,464美元[92] - 2025年1月15日，公司签订协议出售全资子公司，对价1000万美元，所得款项用于运营、减债和战略计划[39] - 2025年1月15日，公司签订协议出售全资子公司，总对价10,000美元[109]

成本相关 - 小麦成本占公司业务总成本近90%，其价格受天气、供需和国际主产商策略等因素影响[140] - 公司需将工业成本控制在每吨30美元以下，2018年起的重组计划使工业成本在过去四年降低了50%[141][153] - 成品中麸皮占比20% - 25%，公司对其价格无影响，对成品价格影响有限[142] - 2023年销售成本2.749亿美元，同比增加1450万美元，增幅5.6%，因粉碎量增加和原材料运费上涨[156] - 2022年销售成本为2.604亿美元，较2021年的2.193亿美元增加4110万美元[177][178] 原材料供应 - 2023年公司未从俄乌采购原材料，近年已实现供应多元化，预计2024年原材料供应充足[144] 财务数据关键指标变化（2023年） - 2023年公司净收入3.055亿美元，同比增加1570万美元，增幅5.4%，主要因销量增加[155] - 2023年销售、一般和行政费用2950万美元，同比减少130万美元，降幅4.3%，主要因薪酬和租赁成本降低[157] - 2023年其他费用1370万美元，同比减少600万美元，降幅30.6%，主要因外汇损益减少[158] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司营运资金赤字分别为1.32亿美元和9460万美元[162] - 2023年12月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为2400万美元和2480万美元，应收账款净额分别为3470万美元和3090万美元，存货分别为2840万美元和2720万美元[165] 财务数据关键指标变化（2022年） - 2022年净收入为2.898亿美元，较2021年的2.617亿美元增加2810万美元；毛利润为2940万美元，较2021年的4240万美元减少1300万美元[177][178] - 2022年和2021年12月31日，营运资金赤字分别为9460万美元和8530万美元；循环营运资金信贷额度分别为4800万美元和8000万美元；小麦信贷额度分别为1.48亿美元和1亿美元[182][183] 业务合并相关 - 业务合并完成前，9612536股普通股股东行使赎回权，公司支付约9900万美元；业务合并完成时，信托账户释放约1940万美元，其中约1620万美元存入托管账户，约320万美元归公司；同时，PIPE投资者购买1320195股普通股，公司获得约1390万美元收益[166] - 业务合并后，卖方获得17004762股普通股，根据认购协议获得1550000股普通股，还将获得800万美元本金及8%年利率的利息[167] 股权与认股权证相关 - 2022年9月9日，公司与卖方签订认股权证协议，将发行516666份认股权证，每份可按11.50美元的行权价购买一股普通股，有效期5年[168] - 若2022年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）达到或超过2700万美元，2023年达到或超过3300万美元，2024年买方交易价格在30个连续交易日内有20个交易日达到或超过16.50美元，卖方将分别获得500000股、500000股和1000000股或有股份[169] - 公司有15750842份认股权证，行权价为11.50美元，2027年6月9日到期；截至2023年12月29日，普通股收盘价为10.59美元/股[170][171] - 2022年6月8日，公司与远期购买投资者签订协议，投资者可在业务合并完成三个月后向公司出售最多1500000股普通股，每股价格10.80美元；业务合并完成时，1620万美元存入托管账户[173] - 2022年9月9日，公司与远期购买投资者签订三份回购合同，共回购1179722股普通股并注销[174] 收入确认与计量 - 公司按在控制权转移时的单一时间点确认收入，多数客户合同有一项履约义务且期限一年及以下[188] - 商品和设备销售相关收入按合同约定对价计量，在控制权转移时确认[189] 资产计量与核算 - 应收账款根据历史经验计提信用损失准备，评估时分析账龄、客户集中度等因素[192] - 其他应收款包含摩洛哥政府面粉生产销售补贴，半年支付一次[193] - 公司报告货币为美元，经营子公司功能货币通常为当地货币，资产负债按即期汇率折算，收支按平均汇率折算[195][196] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定股票期权和幻影期权授予日公允价值[199] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用加权平均成本法[200] - 房产、厂房和设备按购置成本加资本化利息入账，折旧和摊销采用直线法，不同资产有不同使用年限[203] 会计准则变更 - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，要求公开实体按新指引披露报告分部信息，自2023年12月15日后的年度期间开始执行[210] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，增强所得税披露透明度和决策有用性，对公众商业实体自2024年12月15日后的年度期间生效[211] 信用和交易对手风险 - 公司面临商业销售和采购产生的重大信用及交易对手风险，风险包括主权信用风险[408] - 公司通过区域信用团队定期审查敞口和信用分析以及公司委员会审查交易对手表现来积极监控信用和交易对手风险[408] - 全球信贷市场紧张、区域或全球经济下滑和/或价格大幅波动时，信用和交易对手风险会加剧[409] - 公司通过敞口报告、与关键交易对手加强沟通、管理层审查等方式监控增加的信用和交易对手风险[409] 价格与通胀风险 - 公司业务覆盖食品行业多个领域，会购买和生产多种农产品，农产品价格受多种不可预测因素影响存在价格风险[410] - 通胀因素会增加公司劳动力、间接费用及相关风险成本，可能对经营业绩和财务状况产生不利影响[411] - 公司历史上能通过提高销售价格来抵消通胀影响，但未来能否成功抵消无法合理估计[411] - 若无法通过提价抵消通胀影响，会损害公司经营业绩和财务状况[411] - 近年来，通胀对公司经营业绩无重大影响[412]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为34.1636亿美元，较2022年12月31日的30.7164亿美元增长11.22%[6] - 2023年上半年公司营收为1.45616亿美元，较2022年同期的1.54992亿美元下降6.04%[9] - 2023年上半年公司净亏损为857.6万美元，较2022年同期的836.5万美元亏损扩大2.52%[9] - 截至2023年6月30日，公司总负债为30.7273亿美元，较2022年12月31日的26.2209亿美元增长17.2%[6] - 2023年上半年公司综合亏损为1059.7万美元，较2022年同期的1488.2万美元亏损收窄28.79%[9] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为3436.3万美元，较2022年12月31日的4495.5万美元下降23.56%[6] - 2023年上半年公司基本和摊薄后每股亏损为0.32美元，2022年同期为0.39美元[9] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2515.5万美元，较2022年12月31日的2482.7万美元增长1.32%[6] - 2023年上半年公司销售、一般及行政费用为1502.4万美元，较2022年同期的1469.6万美元增长2.23%[9] - 截至2023年6月30日，公司存货净额为6647.1万美元，较2022年12月31日的2721.8万美元增长144.22%[6] - 2023年上半年净亏损857.6万美元，2022年同期为836.5万美元[15] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1073.8万美元，2022年同期使用的净现金为5013.3万美元[15] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为418.7万美元，2022年同期为319.2万美元[15] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为393.1万美元，2022年同期提供的净现金为7715.7万美元[15] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加32.8万美元，2022年同期为2190.3万美元[15] - 2023年上半年初现金及现金等价物为2482.7万美元，期末为2515.5万美元；2022年上半年初为1439.3万美元，期末为3629.6万美元[15] - 2023年上半年利息支付826.6万美元，2022年同期为528.8万美元[15] - 2023年上半年净所得税支付52.2万美元，2022年同期为136.6万美元[15] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司累计亏损分别为111,300美元和102,678美元[43] - 2023年和2022年上半年所得税费用分别为64.6万美元和160.5万美元，有效税率分别为 - 8%和 - 21%，2023年6月30日和2022年12月31日净经营亏损分别为1231.3万美元和1202.1万美元，将在四年内开始到期[80][81][82] 公司租赁相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司租赁相关使用权资产分别为12,185,000美元和10,430,000美元，租赁负债分别为3,489,000美元和2,901,000美元[49] - 2023年6月30日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为5.0%和3.8%[51] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为5.3年和6.4年，融资租赁均为0.8年[52] - 2023年和2022年上半年，公司租赁总成本分别为524,000美元和713,000美元[53] - 截至2023年6月30日，公司租赁负债未来付款总额为2,800,000美元，现值为2,477,000美元[53] 公司应收账款及预付费用相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收账款总额分别为45,721,000美元和44,925,000美元，可实现价值分别为30,444,000美元和30,858,000美元[55] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司预付费用和其他流动资产分别为16,540,000美元和16,345,000美元[56] 公司存货相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，存货净额分别为6647.1万美元和2721.8万美元，其中商品分别为100.4万美元和82.5万美元，原材料和消耗品分别为6013.3万美元和2153.7万美元，产成品分别为533.4万美元和485.6万美元[57] 公司财产、厂房和设备相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，财产、厂房和设备总值分别为1.595亿美元和1.48041亿美元，扣除累计折旧后分别为1.07427亿美元和1.00527亿美元，2023年和2022年上半年折旧费用分别为200.9万美元和218.5万美元[58] 公司商誉相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，商誉分别为4829.8万美元和4589.8万美元，其中软小麦分别为3300.1万美元和3141万美元，硬粒小麦分别为687万美元和650.7万美元，蒸粗麦粉和意大利面分别为842.7万美元和798.1万美元[60] 公司无形资产相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，无形资产分别为386.7万美元和372.3万美元，其中商标分别为95.5万美元和92.7万美元，客户关系分别为180.7万美元和179.6万美元，其他无形资产分别为110.5万美元和100万美元，未来无形资产摊销预计总计291.2万美元[61] 公司应计费用相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计费用分别为1788.1万美元和1897.4万美元，其中应付给出售股东的对价分别为851.7万美元和820万美元，应计政府税款分别为582.5万美元和551.7万美元，应计利息分别为204.4万美元和378.1万美元，应计工资和福利分别为72.9万美元和60万美元，应计社会机构款项分别为54万美元和66.4万美元，其他应计费用分别为22.6万美元和21.2万美元[62] 公司债务相关数据关键指标变化 - 公司的营运资金信贷额度最高约为5100万美元，利率范围为5.6% - 7.5%，每年自动续约；小麦库存信贷额度最高约为1.66亿美元，利率范围为1.4% - 7.5%，每半年续约一次[63][65] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务分别为923.7万美元和982.8万美元，未偿债务总额分别为1526.8万美元和1524.5万美元，2023年剩余时间至后续到期债务分别为326.8万美元、383.1万美元、279.9万美元、233.1万美元、172.8万美元和131.1万美元[66][69] 公司外汇远期合约相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司有58份未到期的外汇远期合约，名义价值分别为3160万美元和3240万欧元（3520万美元），合约均在2023年12月31日前到期，外汇远期合约负债总计161.4万美元，2023年上半年外汇远期合约亏损161.4万美元[73][74] 公司或有对价负债相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和成交日，或有对价负债公允价值分别为126.8万美元和130.8万美元，折现率范围为4.49% - 5.47%，加权平均为4.94%[77][78] 公司股权相关数据关键指标变化 - 公司授权发行100万股优先股，面值为每股0.001美元；授权发行1亿股普通股，截至2023年6月30日，共发行和流通26,879,202股；授权发行3000万股Z类不可赎回和不可转换普通股，截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别发行和流通0股和29,999,990股[84][85][86] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别有11,461,120份和11,461,220份公开认股权证流通，每份公开认股权证有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，均有4,289,722份私人认股权证流通，每份私人认股权证有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股[87][90] - 作为业务合并对价的一部分，出售股东在特定条件下有权获得额外普通股：2022年调整后息税折旧摊销前利润达到或超过2700万美元，获50万股；2023年调整后息税折旧摊销前利润达到或超过3300万美元，获50万股；2024年买方交易价格在连续30个交易日内的任何20个交易日达到或超过16.50美元，获100万股。截至2023年6月31日，尚未发行任何盈利股份[91] - 公司2022年长期员工股份激励计划规定，授予奖励的股份数量不得超过公司已发行股本的10%，预留和可发行的最大股份数量不得超过2,645,684股[93] - 截至2023年6月30日，股票期权未确认的补偿费用为712美元，将在30个月内确认；幻影期权未确认的补偿费用为561美元，也将在30个月内确认[97][99] - 计算每股收益时，2023年和2022年加权平均流通股数分别为26,879,114股和21,566,289股[101] 公司业务背景及相关事件 - 公司是摩洛哥制粉行业的市场领导者，提供面粉、粗面粉、意大利面、蒸粗麦粉、大米和淀粉等产品[17] - 2022年6月9日，公司完成业务合并，FAHL为会计收购方，交易按“反向资本重组”处理[19][21] - 公司为新兴成长型公司，选择使用《创业企业融资法案》规定的延长过渡期[42] - 公司认为手头现金、经营现金和信贷额度将为未来至少一年的运营提供足够流动性[44] 公司原材料供应及市场环境 - 自2022年2月以来，国际市场软小麦供应量因俄乌战争减少35%，导致原材料价格上涨，但公司未出现原材料短缺，也预计不会影响未来订单履行[103] - 公司与Millcorp Geneva SA签订的五年供应协议于2023年3月31日到期后，延长至2026年3月，Millcorp目前提供公司100%的进口谷物需求，2023年、2022年和2021年截至6月30日的采购额分别为97,641美元、126,065美元和90,302美元[104] - 2022年，公司因进口小麦质量不合格造成的损失和费用为4,708美元，保险政策将对这些损失进行赔偿，目前正在与理赔员确定保险赔偿金额[108] 公司各业务线销售及运营数据关键指标变化 - 2023年软小麦、硬质小麦、蒸粗麦粉和意大利面的对外销售额分别为105,386千美元、25,347千美元、14,883千美元，2022年分别为115,856千美元、22,316千美元、16,820千美元[113] - 2023年软小麦、硬质小麦、蒸粗麦粉和意大利面的直接运营（亏损）收入分别为(187)千美元、(225)千美元、(965)千美元，2022年分别为2,884千美元、(653)千美元、(1,816)千美元[113] - 2023年上半年公司来自摩洛哥以外客户的净销售额约占持续经营业务合并净销售额的11.4%，其中马里占8.4%、布基纳法索占1.2%、其他国家占1.8%[114] 公司地区相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在摩洛哥的长期资产分别为86,689千美元和79,125千美元[115] 公司关联方相关数据关键指标变化 - 2015年公司与关联方签订总部大楼租赁协议，租期至2024年，年租金约420美元[116] - 截至2023年6月30日和2022年，公司从Millcorp采购进口谷物的金额分别为97,641千美元和126,065千美元，2023年4月1日供应协议延长至2026年3月[117] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收关联方款项分别为2,444千美元和2,366千美元[118] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应付关联方款项分别为1,399千美元和1,801千美元[119] 公司期后事项及收购事项 - 2023年7月公司完成对Société Industrielle de Minoterie du Sud 90%股权的收购，交易金额约100万美元并承担其未偿债务[122][123]

净收入及销售额 - 2022年净收入为2.89772亿美元，同比增长10.7%[190] - 2022年销售成本为2.604亿美元，同比增长18.7%[191] - 2022年销售额中，软小麦销售额为2.16659亿美元，同比增长22.3%[195] - 2022年销售额中，硬小麦销售额为4528.6万美元，同比减少17.3%[196] - 2022年销售额中，库斯库斯和意面销售额为2782.7万美元，同比减少6.5%[197] 资产状况 - 公司于2022年12月31日和2021年12月31日的现金及现金等价物分别为24.8百万美元和14.4百万美元[201] - 2021年12月31日的应收账款净额为30.9百万美元，2021年12月31日的存货为27.2百万美元[202] - 公司现金及现金等价物在2021年底为1.44亿美元，2020年底为1.27亿美元[226] - 公司应收账款净额在2021年底为3.23亿美元，2020年底为2.75亿美元[227] - 公司存货在2021年底为3.76亿美元，2020年底为2.65亿美元[228] 财务表现 - 公司于2021年12月31日的净销售额为261,679千美元，较2020年同期增长33.1%[215] - 2021年12月31日的销售总额中，软小麦销售额为177,175千美元，较2020年同期增长37.2%[220] - 2021年12月31日的销售总额中，硬小麦销售额为54,737千美元，较2020年同期增长45.7%[221] - 公司于2021年12月31日的营运费用为38,982千美元，较2020年同期增长8,465千美元[215] - 公司于2021年12月31日的其他费用总额为11,259千美元，较2020年同期增长1,372千美元[219] - 公司于2021年12月31日的毛利为42,368千美元，较2020年同期增长1,960千美元[215] - 公司于2021年12月31日的工作资本赤字为85.3百万美元，2020年12月31日为66.5百万美元[223] 风险管理 - 公司遵循政策在满足客户需求后将收入一次性确认[231] - 公司对外汇风险进行积极管理，主要外币敞口为摩洛哥迪拉姆、美元和欧元[456] - 公司通过各种衍生合同管理农产品价格波动风险[459] - 公司对通货膨胀风险进行监控，尽管近年来通货膨胀对公司业绩影响不大[461]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为340,122千美元，较2021年12月31日的299,902千美元增长13.41%[4] - 2022年上半年公司营收为154,992千美元，较2021年同期的120,985千美元增长28.1%[6] - 2022年上半年公司净亏损为8,365千美元，而2021年同期净亏损为44千美元[6] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为20,696千美元，较2021年12月31日的14,393千美元增长43.79%[4] - 截至2022年6月30日，公司受限现金为15,600千美元，2021年12月31日无受限现金[4] - 2022年上半年公司销售成本为139,881千美元，较2021年同期的104,869千美元增长33.39%[6] - 截至2022年6月30日，公司流动负债为256,380千美元，较2021年12月31日的202,897千美元增长26.36%[4] - 2022年上半年公司总运营费用为14,696千美元，较2021年同期的10,870千美元增长35.2%[6] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为56,706千美元，较2021年12月31日的47,652千美元增长18.99%[4] - 2022年上半年公司综合亏损为14,882千美元，较2021年同期的284千美元大幅增加[6] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为50,133美元，2021年同期为44,390美元[10] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为3,327美元，2021年同期为7,353美元[10] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为77,292美元，2021年同期为65,924美元[10] - 2022年6月30日现金及受限现金期末余额为36,296美元，2021年同期为26,804美元[10] - 2022年6月30日和2021年12月31日累计亏损分别为91,795美元和83,550美元[40] - 2022年6月30日和2021年12月31日现金及现金等价物分别为20,696千美元和14,393千美元，受限现金分别为15,600千美元和0千美元[43] - 2022年6月30日和2021年12月31日经营租赁使用权资产分别为1,659千美元和2,077千美元，融资租赁使用权资产分别为12,823千美元和14,282千美元[48] - 2022年6月30日和2021年12月31日经营租赁加权平均折现率均为5.0%，融资租赁加权平均折现率分别为6.1%和6.2%[50] - 2022年6月30日和2021年12月31日经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为6.4年和6.6年，融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为1.5年和2.0年[53] - 2022年和2021年上半年总租赁成本分别为713千美元和845千美元[54] - 2022年6月30日和2021年12月31日应收账款分别为43,674千美元和48,050千美元，坏账准备分别为14,904千美元和15,737千美元[60] - 2022年6月30日和2021年12月31日其他应收款分别为49,649千美元和32,022千美元[62] - 2022年6月30日和2021年12月31日存货净额分别为55,754千美元和37,563千美元[63] - 2022年和2021年上半年折旧费用分别为2,185千美元和1,732千美元[65] - 截至2022年6月30日，应计费用总计26,742千美元，较2021年12月31日的13,062千美元有所增加[71] - 截至2022年6月30日，长期债务为9,616千美元，较2021年12月31日的14,129千美元有所减少[75] - 截至2022年6月30日，未偿还债务的预定到期情况为：2022年剩余时间5,332千美元、2023年4,451千美元等，总计16,297千美元[80] - 截至2022年6月30日，或有对价负债公允价值为1,311千美元，较6月9日增加3千美元[87][89] - 公司2022年和2021年上半年的有效税率分别为 - 21%和104%，未确认净营业亏损分别为7,206千美元和7,265千美元[90] - 2022年和2021年6月30日止六个月，公司营收分别为1298.4万美元和592万美元，净（亏损）收入分别为-7.3万美元和72.8万美元[119] - 2022年和2021年6月30日止六个月，Trigola营收分别为0和15.5万美元，净（亏损）收入分别为-45.6万美元和8.1万美元[125] - 2022年和2021年6月30日止期间，公司计算每股收益所用加权平均流通股数分别为2156.6289万股和2091.06万股[138] - 2022年和2021年6月30日止六个月，公司来自摩洛哥以外客户的净销售额分别约占总合并持续经营净销售额的12.3%和5.1%，其中2022年在马里、布基纳法索和其他国家分别占8.4%、1.3%、2.6%[146] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期资产分别为101,075千美元和109,476千美元，其中摩洛哥分别为78,956千美元和88,479千美元，布基纳法索分别为8,613千美元和9,449千美元，马里分别为6,564千美元和7,320千美元，安哥拉分别为5,141千美元和4,124千美元，其他分别为1,801千美元和104千美元[149] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收关联方款项分别为955千美元和898千美元[150] - 2022年上半年收入为154,992美元，2021年同期为120,985美元，同比增长约28.1%[160] - 2022年上半年销售成本为139,881美元，2021年同期为104,869美元，同比增长约33.4%[160] - 2022年上半年毛利润为15,111美元，2021年同期为16,116美元，同比下降约6.2%[160] - 2022年上半年净亏损为8,365美元，2021年同期为44美元，亏损大幅增加[160] - 2022年上半年每股基本和摊薄亏损为0.39美元，2021年同期为0美元[160] - 2022年6月30日加权平均流通股数（基本和摊薄）为21,566,289股，2021年同期为20,910,600股[160] - 2022年6月30日股东权益总额为56,706美元，2021年6月30日为55,747美元，略有增长[162] - 2022年上半年综合亏损为14,882美元，2021年同期为284美元，亏损大幅增加[160] - 2022年6月30日普通股数量为26,811,650股，2021年6月30日为20,910,600股，有所增加[162] - 2022年上半年其他综合亏损为6,517美元，2021年同期为240美元，亏损大幅增加[160] - 2022年上半年净亏损8365美元，2021年同期为44美元[164] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为50133美元，2021年同期为44390美元[164] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为3327美元，2021年同期为7353美元[164] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为77292美元，2021年同期为65924美元[164] - 2022年上半年现金及受限现金净增加21903美元，2021年同期为14121美元[164] - 截至2022年6月30日，现金及受限现金期末余额为36296美元，2021年同期为26804美元[164] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司累计亏损分别为91,795美元和83,550美元[194] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为20,696千美元和14,393千美元[197] - 截至2022年6月30日，公司受限现金为15,600千美元，2021年12月31日无受限现金[197] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物及受限现金总额分别为36,296千美元和14,393千美元[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年软小麦、硬质小麦、蒸粗麦粉和意大利面的销售额分别为115,856千美元、22,316千美元、16,820千美元，2021年分别为81,449千美元、24,994千美元、14,542千美元[146] - 2022年软小麦、硬质小麦、蒸粗麦粉和意大利面的直接经营收入（亏损）分别为2,884千美元、-653千美元、-1,816千美元，2021年分别为2,804千美元、3,405千美元、-963千美元[146] 业务结构与股权变动 - 公司是摩洛哥制粉行业的市场领导者，拥有制粉业务[12] - 2021年6月1日公司将谷物贸易业务进行分拆，将Millcorp 100%的所有权分配给母公司[13] - 2022年6月9日，Forafric Agro Holdings Limited完成与Globis Acquisition Corp.的业务合并[15] - 2022年6月9日，新Forafric以100%股权收购FAHL，FAHL成为其直接子公司[16] - 业务合并中Globis为法律收购方，FAHL为会计收购方，交易按“反向资本重组”处理[17] - 合并前FAHL普通股按0.1743的转换比率转换为合并后公司普通股[19] - 截至2022年6月30日，FAHL现有股份1.2亿股，转换后为2091.06万股，总流通股数为2681.165万股[21] - 2022年6月9日业务合并结束时，Globis信托账户金额为11.845万美元，支付赎回股东后剩余1.9441万美元，最终余额为0 [22] - 公司自2021年10月7日起对Sanabil SA持股并获60%收益权，将其财务报表合并[35] - 公司自2021年7月30日起对MDS Burkina持股并获78.21%收益权，将其财务报表合并[36] - 公司自2021年4月30日起对MDS Mali持股并获70.35%收益权，将其财务报表合并[37] - 截至2021年9月30日，公司持有GMT Niger 37.10%的流通股，按权益法核算投资[38] - 2022年6月公司为实施西非地区增长战略，以170万美元收购科特迪瓦、贝宁和几内亚比绍港口地区土地开发和投资权，交易于7月完成[93] - 2021年10月7日公司完成对Sanabil SA的股份收购，获得其60%股权，收购总价7101美元，其中现金支付332美元，承担债务6548美元，非控股权益221美元，收购净资产6438美元，商誉663美元[94][95] - 2021年7月30日公司完成对MDS Burkina的股份收购，获得其78.21%股权，截至2022年6月30日已现金投资6153美元，收购总价15215美元，其中承担债务7348美元，非控股权益1714美元，收购净资产13385美元，商誉1830美元[101][102][105] - 2021年4月30日公司完成对MDS Mali的股份收购，获得其70.35%股权，截至2022年6月30日已现金投资9579美元，收购总价23339美元，其中承担债务9723美元，非控股权益4037美元，收购净资产20225美元，商誉3114美元[112][113] - 2020年11月5日起，公司获得Trigola 75%股权，2022年6月30日和2021年12月31日，Trigola总资产分别为727.6万美元和462.2万美元，总负债分别为739.5万美元和428.3万美元[122][124] - 2021年9月30日，公司收购GMT Niger 37.10%的股本，2022年6月30日止六个月，GMT Niger未运营，无损益记录[125] - 公司授权发行100万股优先股和1亿股普通股，面值均为每股