公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司合并销售额为5020万美元，较2019年的5510万美元减少490万美元，降幅9%[59] - 2020年公司运营费用为820万美元，较2019年的640万美元增加180万美元[60] - 2020年公司合并毛利润为1170万美元，较2019年的1350万美元减少180万美元，降幅13%[61] - 2020年公司销售、一般和行政费用为820万美元，较2019年的640万美元增加180万美元，增幅28%[62] - 2020年公司无形资产减值费用为870万美元，使用权资产减值费用为70万美元[63] - 2020年公司持续经营业务所得税收益为120万美元，有效税率为6.7%；2019年为1.3万美元，有效税率为0.3%[64] - 2020年公司经营活动现金使用量为380万美元，2019年为480万美元；目前公司现金为840万美元，银行信贷额度可用0.5万美元，总流动性为890万美元[76] - 2020年9月30日投资活动提供的现金为240万美元，2019年9月30日为660万美元[77] - 2020年9月30日融资活动提供的现金为820万美元，2020年4月14日获得290万美元PPP贷款，年利率1% [78] - 2020年9月30日公司现金及等价物和受限现金为840万美元，银行信贷额度为50万美元，总流动性为890万美元[79] 各业务线数据关键指标变化 - 无线业务2020年营收为2140万美元，较2019年的2300万美元减少7%；毛利润同比增加20万美元，毛利率从28%提升至31%[66][67] - 电信业务2020年营收为2880万美元，较2019年的3220万美元减少340万美元，降幅10%；毛利润减少200万美元，降幅28%，毛利率从22%降至18%[69][70] 公司库存相关数据变化 - 2020年9月30日，公司库存总计880万美元，其中新产品130万美元，二手或翻新产品750万美元[85] - 2020年9月30日，公司有310万美元的过时和过剩库存准备金，2020年增加了180万美元[86] - 2020年，公司对成本超过估计可变现净值的库存进行了约6万美元的减值冲销[87] 公司应收账款相关数据变化 - 2020年9月30日和2019年9月30日，坏账准备金分别为25万美元和15万美元[89] - 2020年9月30日和2019年9月30日，应收账款净额分别为400万美元和480万美元[89] 公司商誉及无形资产减值相关 - 2020年3月31日，公司在电信部门记录了480万美元的商誉减值费用[92] - 2020年3月31日，公司在电信部门记录了390万美元的客户关系无形资产减值费用[94] 公司银行信贷额度情况 - 2020年9月30日后，公司将循环银行信贷额度续签一年至2021年12月17日，额度维持400万美元[58]

2020年6月30日止三个月公司合并财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日止三个月，公司合并销售额减少550万美元，即32%，至1200万美元[88] - 2020年6月30日止三个月，公司合并毛利减少40万美元，至420万美元[89] - 2020年6月30日止三个月，公司合并运营费用增加40万美元，即24%，至200万美元[90] - 2020年6月30日止三个月，公司销售、一般及行政费用减少40万美元，即15%，至240万美元[91] 2020年6月30日止三个月各业务线数据关键指标变化 - 2020年6月30日止三个月，无线部门收入减少360万美元，至510万美元[99] - 2020年6月30日止三个月，无线部门毛利率为44%，去年同期为26%[101] - 2020年6月30日止三个月，电信部门销售减少190万美元，至690万美元[105] - 2020年6月30日止三个月，电信部门使用权资产减值为70万美元[92] 2020年6月30日止九个月公司合并财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日止九个月，公司合并销售额增加60万美元，即2%，至3790万美元[109] - 2020年前九个月综合毛利润减少250万美元，降幅25%，从去年同期的980万美元降至730万美元[110] - 2020年前九个月综合运营费用增加240万美元，增幅59%，从去年同期的390万美元增至630万美元[111] - 2020年前九个月综合销售、一般和行政费用增加70万美元，增幅10%，从去年同期的740万美元增至810万美元[112] - 2020年前九个月折旧和摊销费用增加10万美元，增幅16%，从去年同期的110万美元增至120万美元[114] - 2020年前九个月所得税收益为120万美元，去年同期为1.3万美元[119] 2020年6月30日止九个月各业务线数据关键指标变化 - 2020年6月30日止九个月，无线部门销售增加360万美元，电信部门销售减少300万美元[109] - 2020年前九个月无线业务收入为1660万美元，去年同期为1300万美元；毛利润为430万美元，占比26%，去年同期为350万美元，占比27%[121][122] - 2020年前九个月电信业务销售减少300万美元，从去年同期的2430万美元降至2130万美元；毛利润为300万美元，去年同期为630万美元[124][125] - 2020年前九个月无线业务运营费用从去年同期的240万美元增至410万美元，销售、一般和行政费用从250万美元增至380万美元[123] - 2020年前九个月电信业务运营费用从去年同期的150万美元增至210万美元，销售、一般和行政费用从480万美元降至420万美元[126][127] - 2020年前九个月电信业务使用权资产减值为70万美元，无形资产（包括商誉）减值为870万美元[113][127][128] 2020年6月30日公司资产相关数据 - 2020年6月30日，公司总库存（未计超额和陈旧库存准备金）为930万美元，其中新产品120万美元，二手或翻新产品810万美元[137] - 2020年6月30日，公司陈旧和超额库存准备金为340万美元[138] - 2020年6月30日，公司坏账准备金为30万美元，2019年9月30日为20万美元；2020年6月30日，应收账款净额（扣除坏账准备）为320万美元[141] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为1050万美元，公司认为现有资金和循环信贷额度能提供足够流动性，但可能需寻求贷款协议契约违约豁免[156] 2020年特定时间公司减值费用相关数据 - 2020年3月31日，公司记录了390万美元与电信部门客户关系无形资产相关的减值费用[142] - 2020年3月31日，公司在电信部门记录了480万美元的商誉减值费用，使该部门商誉完全减值[145] 2020年公司资金活动及现金流量相关数据 - 2020财年，公司主要通过融资活动为运营提供资金，包括使用信贷额度、获得350万美元定期贷款和290万美元PPP贷款；截至2020年6月30日的九个月，公司运营活动使用现金流量140万美元[146] - 截至2020年6月30日的九个月，公司投资活动提供现金流量170万美元，主要包括200万美元电缆业务销售应收票据款项，部分被50万美元财产和设备采购抵消[149] - 截至2020年6月30日的九个月，公司融资活动提供现金流量860万美元，主要包括循环信贷协议净借款280万美元、应付票据净收益190万美元、PPP贷款收益290万美元和普通股销售收益180万美元，部分被70万美元最终担保付款和30万美元融资租赁付款抵消[149] 2020年第三季度公司股权收益相关数据 - 2020年第三季度，公司通过出售573,199股普通股获得净收益210万美元[155]

业务板块收购与出售 - 2019年1月4日公司以130万美元现金收购Fulton Technologies和Mill City的大部分净资产，进入无线通信服务业务[48] - 2018年12月公司将有线电视业务出售给Leveling 8，交易于2019年6月30日完成，总收益1420万美元，产生150万美元税前净亏损[56][59] 无线业务板块数据 - 2019年9月30日财年结束时，无线业务板块运营九个月实现收入2290万美元，展现增长潜力[53] - 2019年无线业务板块收入2290万美元，毛利率9%，运营、销售、一般和行政费用350万美元[70][71] 电信业务板块数据 - 2018年电信部门产生0.9百万美元重组费用，包括0.4百万美元无形资产减值、0.4百万美元搬迁费用和0.1百万美元遣散费[75][84] - 2019年电信业务板块销售额较2018年增加470万美元，增幅17%，达到3220万美元，毛利减少30万美元，降幅5%，为710万美元[72][73] - 2019年电信业务板块运营、销售、一般和行政费用较2018年减少70万美元，降幅9%，为960万美元[74] 财务数据关键指标变化（2019年与2018年对比） - 2019年合并销售额较2018年增加2760万美元，增幅101%，达到5510万美元[63] - 2019年合并毛利较2018年增加170万美元，增幅23%，达到910万美元[64] - 2019年运营、销售、一般和行政费用较2018年增加280万美元，增幅27%，达到1310万美元[65] - 2019年持续经营业务运营活动使用现金流6.0百万美元，受应收账款、未开票收入和存货增加影响，非持续经营业务提供现金流1.2百万美元[90] - 2019年投资活动中持续经营业务使用现金0.5百万美元用于收购，非持续经营业务提供现金7.1百万美元来自有线电视部门设施出售[92][93] - 2019年非持续经营业务税后亏损1.3百万美元，2018年为1.5百万美元，2019年有线电视部门出售损失1.5百万美元[76] 财务数据关键指标变化（2018年与2017年对比） - 2018年合并销售额较2017年增加1.6百万美元，增幅6%，达27.5百万美元，主要因电信设备销售增加[81] - 2018年毛利润较2017年增加0.3百万美元，增幅5%，达7.4百万美元，毛利率均为27%[82] - 2018年运营、销售、一般和行政费用较2017年增加0.3百万美元，增幅3%，达10.3百万美元，主要因人员成本增加[83] - 2018年其他收入和费用中的权益损失为0.3百万美元，2017年为零[85] - 2018年利息费用较2017年减少0.2百万美元至0.2百万美元，持续经营业务所得税拨备为1.5百万美元，有效税率36%[86] 信贷额度与贷款情况 - 2019财年第一季度公司偿还260万美元未偿还定期贷款和信贷额度，2019年9月30日后将循环银行信贷额度从250万美元增加到400万美元，期限延长至2020年12月17日[61][62] - 2018 - 2019年公司偿还部分贷款，2019年9月30日循环银行信贷额度为250万美元且无未偿还金额，后续额度增至400万美元[94][95][96] 资产相关数据 - 2019年9月30日公司现金及现金等价物和受限现金为160万美元[98] - 2019年9月30日公司库存总计890万美元，其中新产品150万美元，二手或翻新产品740万美元[104] - 2019年9月30日公司有130万美元的陈旧和过剩库存准备金，2019年增加了50万美元[105] - 2019年公司对成本超过估计可变现净值的库存计提了70万美元的减值损失[105] - 2019年9月30日和2018年9月30日公司坏账准备金均为20万美元，2019年9月30日应收账款净额为480万美元[107] - 因收购富尔顿技术公司，公司记录了5.7万美元的额外商誉[112] - 因收购富尔顿技术公司，公司为客户关系记录了20万美元的额外无形资产[113] 会计准则相关 - 公司将于2019年10月1日采用ASU 2016 - 02，将以540万美元的金额在合并财务报表中报告使用权资产和负债[115] - ASU 2016 - 13将于2019年12月15日后的年度期间生效，公司正在评估该新准则更新[116] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[117]

业务板块拓展 - 公司于2019年1月4日以130万美元现金收购Fulton Technologies和Mill City Communications的净资产，进入无线通信服务业务[81][84] 无线业务板块数据 - 无线业务板块在2019财年第三季度实现收入870万美元，调整后EBITDA运营结果有所改善[89] - 2019年6月30日止的三个月，无线业务板块收入为870万美元，去年同期为零，毛利率为10%[105] - 无线业务2019年上半年收入为1300万美元，去年同期为零；毛利率为8%；运营、销售、一般及行政费用为230万美元[115][116] 电信业务板块数据 - 电信业务板块中Nave Communications在第三季度实现500万美元的强劲收入，且盈利状况持续改善[90] - 2019年6月30日止的三个月，电信业务板块销售额增加120万美元，达到880万美元，毛利率从26%提升至27%[106][107] - 电信业务2019年上半年销售额增加320万美元，从2018年同期的2120万美元增至2440万美元；毛利率从2018年同期的28%降至26%；运营、销售、一般及行政费用减少40万美元，从2018年同期的770万美元降至730万美元[117][118][119] 合并财务数据（三个月） - 2019年6月30日止的三个月，合并销售额增加990万美元，增幅129%，达到1760万美元[100] - 2019年6月30日止的三个月，合并毛利增加130万美元，增幅66%，达到330万美元[100] - 2019年6月30日止的三个月，运营、销售、一般及行政费用增加60万美元，增幅25%，达到330万美元[101] 有线电视业务出售 - 公司于2019年6月30日完成有线电视业务板块出售，总收益为1420万美元，交易导致2019年上半年净税前亏损150万美元[92][95] 信贷额度情况 - 公司于2019年7月还清75万美元的循环银行信贷额度[96] - 2018年11月，公司根据宽限协议偿还一笔未偿定期贷款150万美元[145] - 2018年10月，公司根据宽限协议偿还信用额度未偿余额50万美元[145] - 2018年12月，公司与不同贷款人签订信贷协议，包含250万美元循环银行信贷额度，于2019年12月17日到期，2019年6月30日利率为5.5%，2019年6月30日借款能力为250万美元，当时未偿还金额为75万美元，后续已还清[146] 已终止经营业务亏损 - 2019年第二季度，已终止经营业务的税后亏损为140万美元，去年同期为120万美元；2019年上半年，已终止经营业务的税后亏损为130万美元，去年同期为50万美元[108][120] 合并财务数据（上半年） - 2019年上半年，合并销售额在消除公司间销售影响前增加1620万美元，增幅76%，从2018年同期的2110万美元增至3730万美元；合并毛利增加130万美元，增幅22%，从2018年同期的600万美元增至730万美元[109] - 2019年上半年，运营、销售、一般及行政费用增加190万美元，增幅25%，从2018年同期的780万美元增至970万美元[110] - 2019年上半年，其他收入和费用中的权益收益为10万美元，2018年同期权益亏损为30万美元；利息费用从2018年同期的20万美元降至10万美元；所得税收益从2018年同期的20万美元降至1.3万美元[111][112][113] 调整后EBITDA数据 - 2019年第二季度，调整后EBITDA为42.4535万美元，2018年同期为 - 27.5466万美元；2019年上半年，调整后EBITDA为 - 113.6747万美元，2018年同期为 - 57.8162万美元[123][124][125] 资产相关数据 - 2019年6月30日，公司总库存（未扣除过剩和陈旧库存准备金）为990万美元，其中新产品190万美元，二手或翻新产品800万美元；过剩和陈旧库存准备金为80万美元[131][132] - 2019年6月30日，坏账准备金为20万美元；应收账款（扣除坏账准备后）为550万美元[133] 商誉及无形资产 - 公司进行商誉减值测试时，将报告单元分为无线运营部门和电信运营部门，采用现金流折现分析确定各报告单元的估计公允价值[136][137] - 富尔顿和米尔城收购使公司新增商誉1.6万美元[139] - 富尔顿和米尔城收购使公司新增客户关系无形资产0.2百万美元[140] 现金流数据（九个月） - 2019年截至6月30日的九个月，公司运营活动使用现金流480万美元，其中应收账款净增加影响210万美元、未开票收入净增加影响180万美元、存货净增加影响180万美元，无线业务应收账款计划未收回应收账款有利影响160万美元、应付账款净增加有利影响230万美元[141] - 2019年截至6月30日的九个月，投资活动使用现金110万美元，主要用于收购富尔顿和米尔城的净资产，净购买价130万美元[142] - 2019年截至6月30日的九个月，已终止经营的投资活动提供现金710万美元，来自有线电视业务三个设施的销售，分别为俄克拉荷马州设施500万美元、密苏里州设施140万美元、宾夕法尼亚州设施70万美元，此外还有出售有线电视业务给Leveling 8产生的应收款70万美元和本票640万美元[143] - 2019年截至6月30日的九个月，已终止经营的融资活动使用现金60万美元，为2018年11月偿还一笔未偿定期贷款[147] 现金及流动性 - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为290万美元，现有循环银行信贷额度、无线业务应收账款计划和有线电视业务出售本票未来付款将提供足够流动性和资本资源[148]

公司业务收购与出售 - 公司于2019年1月4日以130万美元现金收购Fulton和Mill City，进入无线通信服务业务[71,74] - 2019年3月，公司以135万美元出售密苏里州塞达利亚的建筑，所得款项将用于有线电视业务出售交易[86] - 2018年12月，公司达成以1030万美元出售有线电视业务的协议，若获股东批准，预计收盘时将收到约390万美元现金及640万美元五年期本票[87] - 2019年1月4日，公司以130万美元购买富尔顿和米尔城的大部分净资产[136] - 预计2019年第三季度出售有线电视业务板块，将产生约250万美元现金[135] 2019年第一季度财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度，公司合并销售额增加570万美元，增幅48%，达1730万美元；合并毛利增加30万美元，增幅7%，达360万美元[88] - 2019年第一季度，公司运营、销售、一般及行政费用增加140万美元，增幅39%，达480万美元[90] - 2019年第一季度，公司股权投资收益为10万美元，2018年同期亏损30万美元[91] - 2019年第一季度，公司利息支出减少3万美元，降至2万美元[92] 2019年第一季度各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，无线业务收入为420万美元，去年同期为零，毛利率为2%[94] - 2019年第一季度，电信业务销售额增加170万美元，达870万美元，毛利率为26%[95,96] - 2019年第一季度，有线电视业务销售额减少20万美元，降至440万美元，毛利率从33%降至29%[96,98] 2019年3月31日止六个月财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日止六个月合并销售额在消除公司间销售影响前增加460万美元，即19%，从2018年同期的2390万美元增至2850万美元[100] - 2019年3月31日止六个月合并毛利减少30万美元，即5%，从去年同期的670万美元降至640万美元[100] - 2019年3月31日止六个月运营、销售、一般及行政费用增加150万美元，即21%，从去年同期的710万美元增至860万美元[101] - 2019年3月31日调整后EBITDA为 - 79.6645万美元，2018年为32.8303万美元[116][117] 2019年3月31日止六个月各条业务线数据关键指标变化 - 2019年3月31日止六个月无线业务收入为420万美元，去年同期为零；毛利率为2%[105] - 2019年3月31日止六个月电信业务销售额增加200万美元，从去年同期的1350万美元增至1550万美元；毛利率从2018年的30%降至2019年的25%[108][109] - 2019年3月31日止六个月有线电视业务销售额减少160万美元，从去年同期的1050万美元降至890万美元；毛利率从2018年的26%增至2019年的27%[111][112] 2019年3月31日资产相关数据 - 2019年3月31日库存总额（扣除呆滞和过剩库存准备金前）为2430万美元，其中新产品1430万美元，二手或翻新产品1000万美元[123] - 2019年3月31日有线电视业务呆滞和过剩库存准备金为410万美元，电信业务为80万美元[124][125] - 2019年3月31日应收账款（扣除坏账准备后）为680万美元，坏账准备金为20万美元[126] 商誉与无形资产相关 - 有线电视业务板块在2018财年商誉全额减值，2018年9月30日结束的三年期间，电信和无线业务板块未记录商誉减值[130] - 富尔顿和米尔城收购使公司记录额外商誉1.6万美元，额外无形资产（客户关系）0.2百万美元[131][132] 现金流相关 - 2019年3月31日结束的六个月，经营活动使用现金流420万美元，受应收账款、未开票收入和存货增加负面影响，受无线业务应收账款计划和应付账款增加正面影响[133] - 2019年3月31日结束的六个月，投资活动提供现金流500万美元，主要来自俄克拉荷马州设施和密苏里州设施出售[135] 债务与信用相关 - 2018年11月，公司偿还两笔定期贷款，余额210万美元；10月，偿还信用额度，余额50万美元[136] - 2018年12月，公司与新贷方签订信用协议，含250万美元循环信贷额度，2019年12月17日到期，利率为华尔街日报优惠利率加0.75%（2019年3月31日为6.25%）[137] - 2019年3月31日，公司信用额度借款能力为250万美元，未偿还金额为75万美元[137] 现金及等价物相关 - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为150万美元，预计能满足运营亏损、营运资金和债务支付需求[138]