营收构成 - 公司在2023年的营收中，27.0%为秘鲁索尔，54.4%为美元，18.6%为其他货币[352] 汇率影响 - 2021年秘鲁索尔对美元贬值10.5%，2022年和2023年分别升值4.5%和2.8%[352] 费用变化 - 2022年至2023年，公司的人员费用下降了19.2%，第三方服务费用下降了3.8%[353] 收购与资产变动 - 公司在2021-2023年期间没有重大收购或出售资产[354] 不同业务受影响 - 公司的能源和工程建设部门受全球石油供需关系的周期性影响[355][356] - 公司的基础设施业务在整体上没有历史上的季节性[357] - 公司的收入主要来自Norvial特许经营权，交通量略有下降，但预计将在2024年恢复[358] 房地产业务影响因素 - 公司的房地产业务受到单位开发和交付数量、土地购买价格、施工成本等因素的影响[363] 地区经济影响 - 公司的工程建设业务主要受秘鲁、智利和哥伦比亚的经济增长影响[363] 财务表现 - Adjusted EBITDA为196.6百万美元，较2022年增长112.5%[365] - 基础设施部门Adjusted EBITDA为69.8百万美元，较2022年下降19.5%[366] - 能源部门Adjusted EBITDA为63.6百万美元，较2022年增长29.2%[366] - 房地产部门Adjusted EBITDA为14.7百万美元，较2022年下降89.9%[366] 收入来源 - 基础设施部门收入主要来自Norvial的收费和Survial、Canchaque的维护服务[369] - Lima Metro的收入主要来自列车运行的里程费用，2023年相关费用为424.8百万新索尔[370] - La Chira废水处理厂的收入基于工程设计和建设的百分比完成法[372] - 基础设施资产的运营和维护服务收入主要来自政府和特许经营者[373] - 能源部门的收入增长主要是由于油气业务中油品生产增加所致[377] 成本变化 - 工程和建筑部门的总成本减少主要是由于与利马机场合作的项目以及与Ecopetrol的Santa Monica项目所获得的更高利润[378] 毛利润变化 - 我们的总体毛利润增加了39.2%，主要是由于收入和销售服务成本方面的原因[379] 费用增加 - 管理费用增加主要是由于与UNNA Transporte相关的管理服务成本增加以及与Viva相关的土地销售中介费用增加[380] 其他收入变化 - 其他收入净额增加主要是由于Cumbra Peru的INDECOPI罚款准备金调整以及Holding部门的保险单退款和准备金恢复[381] 利润变化 - 我们的运营利润从2022年的亏损5.6百万S/增加到2023年的489.9百万S/[383] 基础设施部门表现 - 基础设施部门2023年营收为273.4百万美元，较2022年增长0.7%[384] - 基础设施部门主要业务中，公路通行费收入下降5.1%，运营和维护基础设施资产收入下降0.4%，大众交通收入增长6.3%[385] - 基础设施部门2023年总毛利为61.3百万美元，较2022年下降0.9%[388] 工程和建筑部门表现 - 2023年工程和建筑部门的营收为2,653.5百万美元，较2022年的2,679.2百万美元下降了1.0%[394] - 2023年工程和建筑部门的毛利为277.6百万美元，较2022年的-23.3百万美元增长了1,291.6%[394] - 工程服务在2023年占工程和建筑部门营收的比例为7.5%，较2022年的4.1%有所增长[394] - 2023年工程和建筑部门的运营利润为155.6百万美元，较2022年的-71.0百万美元增长了319.2%[394] - 2023年矿业在工程和建筑部门的营收中占比为35.9%，较2022年的58.4%有所下降[395] - 2023年工程和建筑部门的净财务费用较2022年下降了31.2%[396] 税务与净利润 - 2023年公司的所得税支出为195.6百万美元，较2022年的131.3百万美元增加了64.3百万美元[397] - 2023年公司的持续经营业务利润为141.1百万美元，较2022年的-362.1百万美元增加了503.2百万美元[398] 现金流 - 2023年公司的经营活动产生的净现金流为358.8百万美元，较2022年的33.7百万美元大幅增加[403] - 2023年经营活动现金流净额较2022年增加，主要是由于2023年盈利增加以及应收账款的收回使得我们能够支付供应商并执行其他运营义务[404] - 2023年投资活动现金流净额较2022年减少，主要是由于Unna Energía S.A.井开发降低了4000万索尔，相比2022年[405] - 2023年融资活动现金流净额较2022年减少。2022年获得的桥贷被再融资，作为条件支付了2000万美元。此外，2023年公司进行了8700万索尔的资本增加，用于提前偿还桥贷[406] 债务与合同义务 - 截至2023年12月31日，我们的总未偿债务为1645.6百万索尔（443.2百万美元）[407] - 2023年12月31日，我们的合同义务支付情况如下：未来1年583,458百万索尔，1-2年206,168百万索尔，3-5年292,300

输入成本 - 2020年至2021年，我们的输入成本增加了24.8%，2021年至2022年，我们的输入成本增加了59.2%[341] - 我们的劳动力成本、第三方服务和供应品成本在2022年主要由于E&C业务部门活动水平较高而增加[341] 业务部门影响 - 我们的E&C业务结果受到秘鲁和智利经济增长的影响，尤其是矿业、能源、油气、交通、房地产和其他基础设施领域的私人和公共投资[351] 财务表现 - 在2022年，基础设施部门的调整后EBITDA为288.9百万S/，较2021年的194.7百万S/增长了48.2%[357] - 能源部门在2022年的调整后EBITDA为184.2百万S/，较2021年的173.7百万S/增长了6.1%[357] - 房地产部门在2022年的调整后EBITDA为137.7百万S/，较2021年的36.9百万S/大幅增长272.7%[358] 收入增长 - 水处理业务在2022年实现了4.4百万S/的收入，同比增长20.9%[375] - 基础设施业务在2022年实现了1,007.7百万S/的总收入，同比增长16.1%[375] - 我们的总收入从2021年的4,141.4百万S/增长到2022年的4,405.1百万S/，同比增长6.4%[368] 成本增长 - 我们的总成本从2021年的3,728.2百万S/增长到2022年的3,957.5百万S/，同比增长6.1%[369] 利润情况 - 我们的总毛利润从2021年的413.2百万S/增长到2022年的447.6百万S/，同比增长8.4%[370] - 我们的行政费用从2021年的179.6百万S/减少到2022年的162.6百万S/，同比减少9.5%[370] - 我们的营业利润从2021年的229.1百万S/下降到2022年的5.6百万S/，同比下降102.4%[372] 业务部门表现 - 基础设施业务的营业利润从2021年的136.1百万S/增长到2022年的227.4百万S/，同比增长67.1%[375] - 2022年基础设施业务总收入增长11.8%，达到2.891亿新索尔[377] - 2022年能源业务总收入增长17.0%，达到6.338亿新索尔[379] - 2022年房地产业务总收入增长53.4%，达到3.673亿新索尔[381] - 2022年工程与建筑业务总营业利润亏损23.3万新索尔，营业利润率为-2.7%[383] 资金情况 - 公司截至2022年12月31日的现金及现金等价物总额为917.6百万新索尔（240.2百万美元），其中72.0百万新索尔（19.1百万美元）用于基础设施项目[390] - 公司于2022年3月31日的现金及现金等价物总额约为825.6百万新索尔（219.3百万美元）[390] - 公司于2018年12月和2019年4月分别发行并出售了总计211,864,065股普通股，募集资金用于偿还债务、支付供应商和子公司的营运资本[390] 财务活动 - 公司于2021年3月17日与一组金融机构签订了高达1.2亿美元的桥式贷款协议，用于偿还部分财务和其他债务[391] - 公司于2022年9月15日与秘鲁检察机构签署了最终合作与利益协议，同意赔偿造成的损害，支付民事罚款共计333,326,423.6新索尔和40,724,531.00美元[391] 现金流量 - 公司2022年的经营活动现金流量较2021年减少，主要是由于供应商预付款增加、银行保证金增加以及担保扣款增加所致[392] - 公司2022年的投资活动现金流量较2021年增加，主要是由于UNNA Energia在井开发方面投资了145.0百万新索尔[392] - 公司2022年的融资活动现金流量较2021年增加，主要是因为获得了1.2亿美元的桥式贷款[393] 国家经济情况 - 2022年，秘鲁的名义GDP为2448亿美元，人均GDP为7328.7美元，实际GDP增长率为2.7%[404] - 2022年，秘鲁的私人消费增长率为3.6%，私人投资增长率为-0.5%[404] - 2022年，秘鲁的外国直接投资增长率为42.2%[404] - 2022年，秘鲁的通货膨胀率为8.5%[404] - 2022年，秘鲁的失业率为7.1%[404] - 2022年，秘鲁的总公共债务为835亿美元，占名义GDP的34.1%[404] - 2022年，秘鲁的净储备为719亿美元，占名义GDP的29.4%[404] - 2022年，秘鲁的财政盈余（赤字）占名义GDP的-1.6%[404] - 2022年，秘鲁的建筑行业的名义GDP占国家名义GDP的4.1%[407] - 2022年，秘鲁的矿业出口达到约377亿美元，占秘鲁总出口的57.3%[409] - 秘鲁石油产量2022年达到每日40.5万桶，比2021年增长5.6%[411] - 智利2022年名义GDP为3010亿美元，比2021年下降5.2%[414] - 哥伦比亚2022年名义GDP为3440亿美元，比2021年增长9.4%[416]

应收账款评估 - 公司在2022年12月31日的财务报表中，对来自Gasoducto Sur Peruano S.A.的应收账款进行了评估，金额为542.3百万新索尔[15] - 公司与Gasoducto Sur Peruano S.A.之间的应收账款是关键审计事项，需要对管理层对该账款可收回金额的评估进行审查[16] 民事赔偿准备金设立 - 公司在2022年12月31日的财务报表中，为向秘鲁政府支付民事赔偿设立了488.9百万新索尔的准备金[19] 公司财务状况 - 2022年12月底，AENZA S.A.A.及其子公司总资产为592.13亿新索尔[32] - 2022年12月底，AENZA S.A.A.总负债为457.53亿新索尔[32] - 2022年12月底，AENZA S.A.A.总股东权益为134.60亿新索尔[33] 公司经营情况 - 公司2022年AENZA S.A.A.营业收入为44.05亿新索尔，较2021年增长6.3%[34] - 公司2022年AENZA S.A.A.净利润为-36.21亿新索尔，较2021年下降256.4%[34] - 公司2022年AENZA S.A.A.其他综合收益为-28.66亿新索尔[35] 现金流及资金状况 - 公司2022年的营运活动现金流为33,660千秘鲁索[37] - 公司2022年投资活动现金流为-198,172千秘鲁索[37] - 公司2022年融资活动现金流为126,463千秘鲁索[38] - 公司2022年现金及现金等价物净减少为38,049千秘鲁索[38] - 公司2022年资产负债表中现金及现金等价物为917,554千秘鲁索[38] 公司业务范围 - 公司主要从事工程建设、能源、基础设施和房地产业务[40] 公司财务政策 - 公司的财务报表是根据国际财务报告准则（IFRS）编制的[62] - 公司在编制合并财务报表时使用了历史成本基础，除了衍生金融工具和投资性房地产，这些资产按公允价值计量[63] 资产计量和减值 - 公司只持有按摊销成本计量的财务资产[104] - 公司对财务资产进行减值测试，将预期信用损失记录为所有财务资产的预期信用损失[121] - 公司对非金融资产进行减值测试，将资产的可收回金额估计为使用价值和公允价值减去销售成本后的较大值[129] 存货计量和减值 - 公司每年都会审查存货是否有减值迹象，主要分为三类：土地用于未来房地产项目、在建土地和成品房地产单位[138] - 存货减值会在发生时计入当年损益[139] - 探索和开采活动中，存货价值以生产成本和净变现价值为基础，采用加权平均法[140] 员工福利和解雇补偿 - 当员工提供劳务并有权获得未来支付时，公司会确认员工福利责任[183] - 公司在2021年和2022年的财务报表中未提供长期福利[186] - 公司根据各国法律规定承认解雇补偿和相关负债[193]

销售成本与管理费用结构 - 2021年公司销售成本中劳动力占比36.5%，第三方服务占比31.5%，物资（含原材料）占比19.9%；管理费用中劳动力占比54.4%，第三方服务占比31.4%[515] 成本费用变化趋势 - 2019 - 2020年人员费用减少7.3%，2020 - 2021年增加36.5%；2019 - 2020年第三方服务成本减少34.8%，2020 - 2021年增加19.6%；2019 - 2020年投入成本减少35.4%，2020 - 2021年增加24.8%[517] Norvial业务数据 - 2019 - 2020年Norvial公路交通量因疫情减少12.3%，2020 - 2021年因经济活动恢复增加134.9%；Norvial第二阶段资本投资约9600万美元，2018年6月与BCI Peru交易金额为4230万美元[522][523] 原油价格与公司收费情况 - 2019、2020和2021年平均布伦特原油价格分别约为每桶64.26美元、41.76美元和70.72美元，公司对应年份每桶开采油平均收费为63.11美元、41.29美元和68.73美元；2022年第一季度布伦特原油价格约为每桶87.22美元，公司收费约为每桶84.48美元[528] Pariñas天然气处理厂数据 - 2019、2020和2021年Pariñas天然气处理厂日处理量分别为30.52 MMcf、28.40 MMcf和30.41 MMcf[529] E&C业务合同安排变化 - 2019 - 2021年公司E&C业务合同趋向更多基于单价的安排[533] E&C业务活动水平变化 - 2019年E&C业务活动水平因执行采矿和油气行业建筑合同而增加，2020年因疫情减少，2021年因经济活动恢复和部分项目销售增加[534] 房地产部门交付单元情况 - 2019、2020和2021年房地产部门交付单元分别为1452个、1125个和1515个，2020年交付量下降因疫情封锁[535] EBITDA定义 - 公司定义EBITDA为净利润加财务（费用）收入净额、所得税以及折旧和摊销[540] 公司业务周期性与季节性 - 公司能源、E&C和房地产部门具有周期性，业务整体无季节性，但基础设施部门部分业务有适度季节性[518][519][520][521] 公司整体财务指标（2021年） - 2021年公司合并基础上净利润为-2930万美元，EBITDA为9990万美元[542] - 2021年公司总营收为39.465亿索尔，较2020年的31.464亿索尔增长25.4% [570][571] - 2021年公司销售成本为35.513亿索尔，较2020年的28.362亿索尔增长25.2% [570][574] - 2021年公司毛利润为3.951亿索尔，较2020年的3.103亿索尔增长27.4%，毛利率为10.0% [570][576] - 2021年公司行政费用为1.796亿索尔，较2020年的1.34亿索尔增长34.0%，占营收比例从4.3%升至4.6% [570][578] - 2021年公司其他收入（费用）为270万索尔，较2020年的-1.811亿索尔减少101.5% [570][579] - 2021年公司净利润（亏损）为-1.171亿索尔，较2020年的-1.903亿索尔减少38.5% [570] - 公司营业利润从2020年亏损490万索尔变为2021年盈利2.11亿索尔，增长2.16亿索尔，营业利润率从(0.2)%提升至5.3%[581] 各业务板块EBITDA与净利润（2021年） - 2021年基础设施、能源业务、工程与建筑、房地产板块EBITDA分别为4870万、4340万、1790万、920万美元[544] - 2021年基础设施全段业务净利润为1750万美元，EBITDA为4870万美元[547] - 2021年所有收费公路业务净利润为870万美元，EBITDA为2960万美元[548] - 2021年利马地铁1号线大众运输业务净利润为1050万美元，EBITDA为1750万美元[549] - 2021年能源业务净利润为1450万美元，EBITDA为4340万美元[550] - 2021年工程与建筑业务净利润为-2420万美元，EBITDA为1790万美元[552] - 2021年房地产净利润为320万美元，EBITDA为920万美元[553] E&C板块收入来源 - 2021年E&C板块0.03%的收入来自为基础设施和能源公司提供的建设和服务，不到0.08%的收入来自为房地产公司及其子公司提供的额外建设服务[555] 诺维亚尔相关交易 - 2018年6月公司与BCI Peru签署投资协议，将诺维亚尔未来股息货币化，交易金额为4.23亿美元[557] 利马地铁特许权费用与补偿 - 2020年和2021年利马地铁特许权相关费用分别为3.544亿索尔和3.589亿索尔[559] - 利马地铁特许权第四份附录扩张项目补偿包括30%预付款和70%余额，2020和2021年无相关投资收入[560] 工程与建设板块客户预付款 - 工程与建设板块在2020和2021年收到的无限制客户预付款分别约为合同价格的11%和10%[565] 房地产板块土地成本 - 房地产板块2020和2021年交付单元分摊的土地成本分别为1780万索尔和2450万索尔[566] 各业务板块营收、利润及利润率变化 - 基础设施板块2021年营业利润1.361亿索尔，占比64.5%，较2020年增长44.4%[582] - 能源板块2021年营业利润9110万索尔，占比43.2%，较2020年增长176.5%[582] - 工程与建筑板块2021年营业利润3630万索尔，占比17.2%，较2020年增长(218.7)%[582] - 基础设施板块2021年营收8.679亿索尔，较2020年增长6.4%，即5240万索尔[584][585] - 基础设施板块2021年毛利润1.653亿索尔，较2020年增长10.8%，即1620万索尔，毛利率从18.3%提升至19.0%[587] - 能源板块2021年营收5.419亿索尔，较2020年增长46.5%，主要因油价、LPG和CGN价格上涨[591] - 能源板块2021年毛利润1.101亿索尔，较2020年增长106.7%，即5680万索尔，毛利率从14.4%提升至20.3%[593] - 工程与建筑板块2021年营收25.591亿索尔，较2020年增长22.3%，即4.665亿索尔，因执行项目数量增加[595] - 工程与建筑板块2021年营业利润从2020年亏损3060万索尔变为盈利3630万索尔，增长(218.7)%[595] - 工程与建筑（E&C）业务毛利从2020年的1.16亿索尔增至2021年的1.211亿索尔，增幅4.4%，即510万索尔；2020年毛利率为5.5%，2021年为4.7%[599] - E&C业务其他收入（费用）从2020年的支出4360万索尔变为2021年的收入4030万索尔；营业利润从2020年的亏损3060万索尔变为2021年的盈利3630万索尔，增加6680万索尔；2020年营业利润率为 - 1.5%，2021年为1.4%[600] - 房地产收入从2020年的1.824亿索尔增至2021年的2.394亿索尔，增幅31.2%，即5700万索尔；2021年售出经济适用房1437套，高于2020年的1122套[602] - 房地产毛利从2020年的4030万索尔增至2021年的4200万索尔，增幅4.2%，即170万索尔；2020年毛利率为22.1%，2021年为17.6%；营业利润从2020年的2580万索尔增至2021年的2850万索尔，增幅10.1%，即260万索尔[603] 其他财务费用变化 - 净财务费用从2020年的1.07亿索尔增至2021年的2.568亿索尔，增幅139.9%，即1.498亿索尔[604] - 所得税从2020年的6220万索尔降至2021年的4370万索尔，减少1850万索尔[605] - 净亏损从2020年的1.903亿索尔降至2021年的1.171亿索尔，减少7330万索尔；归属于控股股东的净利润增加6470万索尔，归属于非控股股东的净利润减少860万索尔[607] 现金及现金等价物情况 - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物共计9.572亿索尔（2.394亿美元）；2022年3月31日，约为8.442亿索尔（2.281亿美元），其中1421万索尔（3840万美元）为预留资金[610] 债券发行与转换情况 - 2021年8月13日，公司发行可转换为普通股的债券，本金总额8990万美元；2022年2月28日和3月31日，分别有本金1100万美元和7900万美元的债券持有人行使转换权，公司共发行3.25062124亿股新股，债券已全部注销[612] 贷款相关情况 - 2022年3月17日，公司与多家金融机构签订最高1.2亿美元的过渡贷款信贷协议，4月5日贷款发放，用于偿还部分财务和其他债务[613] - 2022年3月17日，公司与多家金融机构签订最高1.2亿美元过桥贷款协议，期限18个月，4月5日贷款发放，用于偿还部分债务[637] - 2019年7月31日，公司与CS Peru Infrastructure Holdings LLC签订3500万美元（约合1.129亿索尔）中期贷款协议，贷款期限三年，不同阶段年利率分别为9.10%、9.35%、9.60%和10.10%，2020年2月28日公司提前还款1000万美元及相关费用，2021年8月用可转债收益偿还剩余本金[635] - 2020年12月30日，公司子公司Cumbra从桑坦德银行获得2370万美元短期贷款，年利率为Libor + 8.0%，贷款期限多次延长，2022年4月用过桥贷款收益还清[636] 现金流量情况 - 2019 - 2021年经营活动净现金流量分别为60780万美元、22600万美元、19450万美元；投资活动净现金流量分别为 - 15060万美元、 - 6470万美元、 - 8820万美元；融资活动净现金流量分别为 - 28720万美元、 - 22560万美元、 - 5040万美元；现金净增加（减少）额分别为16990万美元、 - 6430万美元、5590万美元[621] - 2021年经营活动净现金流量低于2020年，主要因合规纳税和减少供应商债务；投资活动净现金流出高于2020年，因UNNA Energía投资4500万索尔用于油井开发；融资活动净现金流出低于2020年，2021年发行8970万美元可转换债券[623][624] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日，公司总未偿债务为17.808亿索尔（4.454亿美元）[625] - 截至2022年3月31日，公司总债务中有3750万索尔（940万美元）已到期或提前偿还，其中150万索尔（40万美元）已偿还，3600万索尔（900万美元）通过展期续期[627] - 2021年12月31日，公司债务按还款期限划分，1年以内、1 - 2年、3 - 5年、5年以上到期金额分别为29.1519亿索尔、10.6374亿索尔、70.1884亿索尔、67.0702亿索尔；资本化租赁义务对应金额分别为1965.9万索尔、2334.1万索尔、1951.3万索尔、783万索尔；利息对应金额分别为7.5618亿索尔、15.842亿索尔、31.2215亿索尔、24.5911亿索尔[628] - 截至2021年12月31日，公司租赁协议总金额约为2050万索尔（510万美元）[629] - 截至2021年12月31日，Norvial公司债券未偿金额为2.519亿索尔（6300万美元）[630] - 截至2021年12月31日，Línea 1高级有担保票据未偿金额为6.267亿索尔（1.568亿美元）[631] - 截至2021年12月31日，UNNA Energía在BCP贷款下未偿金额为3640万美元（1.455亿索尔）[632] - 2021年，公司用可转换债券发行所得偿还约2000万美元金融稳定框架协议下的贷款，截至年报发布日该贷款已全部偿还[633] 公司资本支出情况 - 2019 - 2021年公司总资本支出分别为1.86亿索尔（5610万美元）、1.216亿索尔（3040万美元）和1.266

成本结构与变化 - [2020年公司销售成本中劳动力占比33.7%，第三方服务占比33.0%，投入（包括原材料）占比20.3%；管理费用中劳动力占比56.9%，第三方服务占比25.5%][557] - [2018 - 2019年人员费用增长15.8%，2019 - 2020年下降7.3%；第三方服务成本2018 - 2019年增长29.8%，2019 - 2020年下降34.8%；投入成本2018 - 2019年增长13.3%，2019 - 2020年下降35.4%][559] 项目投资与收购 - [2015年9月公司以2.15亿美元收购南方秘鲁天然气管道项目股东权益20%的股份，子公司Cumbra持有该项目建设财团29%的股份，截至2015年12月31日约占公司积压订单10亿美元][560] 业务运营数据 - [2018 - 2019年Norvial公路交通量增长1.75%，2019 - 2020年因疫情下降12.3%][569] - [2019年12月Norvial高速公路第二阶段扩建完成，资本投资约9600万美元][570] - [2018、2019、2020年平均布伦特原油价格分别约为每桶69.69美元、64.26美元、41.76美元，公司相应年份每桶开采油平均收费分别为64.72美元、63.11美元、41.29美元；2021年第一季度布伦特原油价格约为每桶58.53美元，公司收费约为每桶57.20美元][573] - [2018、2019、2020年Pariñas天然气处理厂日处理量分别为30.12百万立方英尺、30.52百万立方英尺、28.40百万立方英尺][574] - [2018、2019、2020年公司房地产部门分别交付1276套、1452套、1125套住房单元][579] E&C业务情况 - [2018年公司E&C业务活动水平下降，2019年上升，2020年因疫情下降][567][568] - [公司E&C业务2018年倾向成本加成费用EPC合同，2019年倾向单价合同，2020年重点在单价合同][566] 财务指标综合 - [2018 - 2020年公司净利润分别为5.74亿索尔、 - 83.86亿索尔、 - 1.903亿美元（按2020年12月31日汇率换算为 - 5250万美元），EBITDA分别为5.842亿索尔、 - 1.367亿索尔、1.827亿美元（按2020年12月31日汇率换算为5040万美元）][583] - [2018 - 2020年工程与建筑业务EBITDA分别为1920万索尔、290万索尔、970万美元（按2020年12月31日汇率换算为270万美元）][584][587] - [2018 - 2020年基础设施业务EBITDA分别为4.115亿索尔、3.727亿索尔、2.628亿美元（按2020年12月31日汇率换算为7250万美元）][584][588] - [2018 - 2020年房地产业务EBITDA分别为2.41亿索尔、7620万索尔、3260万美元（按2020年12月31日汇率换算为900万美元）][584][592] - [公司采用EBITDA作为补充指标衡量核心业务财务表现，便于各期比较，但它不能替代净利润、营业利润、经营活动现金流或流动性指标，且公司计算的EBITDA可能与其他公司不可比][582] 业务板块收入与成本 - [2020年工程与建筑业务0.2%的收入来自为AENZA基础设施公司提供的建筑和服务，不到1%的收入来自为AENZA房地产公司及其子公司提供的额外建筑服务][594] - [公司各业务板块间会相互提供服务，这些跨板块收入和销售成本在财务结果合并时会被消除，但基础设施板块可能根据特许权条款收费与成本差异确认毛利或亏损][594] - [2020年公司总营收为3314.0亿索尔，较2019年的4337.9亿索尔下降23.6%，主要因新冠疫情影响各业务板块[608][609]] - [2020年公司销售成本为2993.4亿索尔，较2019年的3887.4亿索尔下降23.0%，主要因营收减少[608][612]] - [2020年公司毛利润为320.6亿索尔，较2019年的450.5亿索尔下降28.8%，2020年毛利率为9.7%，2019年为10.4%[608][613]] - [2020年公司管理费用为152.9亿索尔，较2019年的248.7亿索尔下降38.5%，占营收比例从2019年的5.7%降至2020年的4.6%[608][615]] - [2020年公司其他收入（费用）为182.8亿索尔，较2019年的337.6亿索尔下降45.9%[608][616]] - [工程建设板块2020年营收2092.6亿索尔，占比63.1%，较2019年下降25.2%，2020年平均预收客户款项约为合同价格的11%[595][611]] - [基础设施板块2020年营收1185.2亿索尔，占比35.8%，较2019年下降25.3%，其中利马地铁2020年相关费用为3.544亿索尔[597][599][611]] - [房地产板块2020年营收182.4亿索尔，占比5.5%，较2019年下降31.0%，2020年交付单元分摊的土地成本为1780万索尔[604][611]] - [2016年公司签署利马地铁特许权合同第四份附录，涉及购买20列新列车、39节新车厢及基础设施改善扩建，补偿包括30%预付款和70%年度额外投资付款，2020年无相关投资收入[600]] 房地产板块特点 - [公司房地产板块运营结果受土地销售影响，因秘鲁土地价格升值，近期土地销售带来高利润率][580] - [公司房地产板块归属于控股股东的净利润受土地购买和房地产项目开发的融资及商业安排影响，且非控股股东权益融资水平会使该板块归属于非控股股东的净利润有较大波动][580] - [公司在房地产项目中与投资基金和保险公司合作，对方提供60% - 70%资金换取股权，虽公司多为少数股权但因有控制权合并报表，利润对应部分计入非控股股东权益[605]] 收支具体内容 - [公司2019年其他收支包含GSP投资减值5.017亿索尔、Morelco商誉减值0.331亿索尔等多项内容][617] - [公司2020年收入（支出）包含子公司应收账款减值等多项内容，如Concesionaria Vía Expresa Sur S.A.应收账款减值0.559亿索尔][618] 各板块财务表现 - [公司营业利润从2019年亏损1.377亿索尔提升89.0%至2020年亏损0.151亿索尔，营业利润率从(3.2)%提升至(0.5)%][619] - [工程与建筑板块2020年营收20.926亿索尔，较2019年减少25.2%，主要因新冠疫情致项目执行量减少和项目延迟][622] - [工程与建筑板块2020年毛利润1.16亿索尔，较2019年增加17.9%，毛利率从3.5%提升至5.5%][625] - [基础设施板块2020年营收11.852亿索尔，较2019年减少25.3%，主要因各业务线受项目推迟、油价下跌等因素影响][631] - [基础设施板块2020年毛利润2.024亿索尔，较2019年减少37.6%，毛利率从20.4%降至17.1%][633] - [工程与建筑板块2019 - 2020年营收按业务活动、合同类型和终端市场的占比有变化，如机电建设从29.6%升至40.6%][623] - [基础设施板块各业务线营收均有下降，如收费公路营收从2019年3.263亿索尔降至2020年2.064亿索尔，降幅36.7%][629] - [基础设施板块各业务线毛利润均有下降，如能源业务毛利润从2019年1.083亿索尔降至2020年0.533亿索尔，降幅50.8%][633] - [2020年公司基础设施运营利润为7300万索尔，较2019年的2.031亿索尔下降64.1%，运营利润率从12.8%降至6.2%][637] - [2020年公司房地产收入为1.824亿索尔，较2019年的2.644亿索尔下降31.0%，毛利润为4030万索尔，较2019年的7080万索尔下降43.1%，运营利润为2580万索尔，较2019年的6880万索尔下降62.5%][639][640][641] - [2020年公司净财务费用为1.175亿索尔，较2019年的1.788亿索尔下降34.3%，排除外汇差异后下降23.5%，净外汇差异损失从2019年的3280万索尔降至2020年的580万索尔][642] - [2020年公司联营公司损益份额为盈利80万索尔，较2019年的亏损2.188亿索尔增加2.196亿索尔][643] - [2020年公司所得税为5840万索尔，较2019年的3.034亿索尔下降2.45亿索尔，有效税率从2019年的56.7%降至2020年的44.3%][644] - [2020年公司净利润亏损为1903万索尔，较2019年的亏损8.388亿索尔增加6.483亿索尔，归属于控股股东的净利润增加6.669亿索尔，归属于非控股股东的净利润减少1860万索尔][645] - [2019年公司总收入为43.379亿索尔，较2018年的42.024亿索尔增加3.2%，主要因工程与建设板块执行项目量增加][647][648] - [2019年公司销售成本为38.874亿索尔，较2018年的34.884亿索尔增加11.4%，主要因收入增长及项目相关额外成本][651] - [2019年公司毛利润为4.505亿索尔，较2018年的7.14亿索尔下降36.9%，毛利率从2018年的17.0%降至2019年的10.4%][652] - [2019年工程与建设板块收入为27.973亿索尔，较2018年的19.609亿索尔增长42.7%，毛利润为9840万索尔，较2018年的6210万索尔增长58.5%][650][653] - [公司行政费用从2018年的3.112亿索尔降至2019年的2.487亿索尔，降幅20.1%，占收入的比例从7.4%降至5.7%][654] - [公司其他收入（费用）从2018年的6570万索尔费用增至2019年的3.376亿索尔费用，增幅413.7%][655] - [公司营业利润从2018年的3.369亿索尔降至2019年亏损1377万索尔，降幅140.9%，营业利润率从8.0%降至 -3.2%][656] - [工程与建筑业务收入从2018年的19.609亿索尔增至2019年的27.973亿索尔，增幅42.7%，毛利润从6210万索尔增至9840万索尔，增幅58.5%，营业亏损从8750万索尔降至3310万索尔，降幅62.2%][659][662][664] - [基础设施业务收入从2018年的18.833亿索尔降至2019年的15.873亿索尔，降幅15.7%，毛利润从3.506亿索尔降至3.244亿索尔，降幅7.5%，营业利润从2.83亿索尔降至2.031亿索尔，降幅28.2%][666] - [工程与建筑业务中，机电建设业务收入占比从2018年的22.3%增至2019年的29.6%，EPC合同收入占比从19.1%增至38.0%，房地产建筑终端市场收入占比从9.1%增至46.7%][660][661] - [基础设施业务中，收费公路收入从2018年的2.808亿索尔增至2019年的3.263亿索尔，增幅16.2%，公共交通收入从5.863亿索尔降至3.979亿索尔，降幅32.1%][667][669] - [基础设施业务中，收费公路毛利润从2018年的7050万索尔降至2019年的5870万索尔，降幅16.7%，公共交通毛利润从1.226亿索尔降至1.195亿索尔，降幅2.5%][671] - [能源业务收入从2018年的5.605亿索尔降至2019年的5.526亿索尔，降幅1.4%，主要因油价下降和燃料终端业务结果变化，部分被日产量增加抵消][669] - [基础设施资产运营与维护业务收入从2018年的4.523亿索尔降至2019年的3.07亿索尔，降幅32.1%，因2019年维护工作减少][669] - [2019年基础设施运营利润下降28.2%，即7990万索尔，从2018年的2.83亿索尔降至2.031亿索尔，运营利润率从15.0%降至12.8%][675] - [2019年房地产收入下降58.0%，即3.657亿索尔，从2018年的6.301亿索尔降至2.644亿索尔；毛利润下降75.4%，即2.172亿索尔，从2018年的2.88亿索尔降至7080万索尔；运营利润下降70.8%，即1.665亿索尔

成本结构占比 - 2019年劳动力成本占销售成本的27.7%，占管理费用的54.9%；第三方服务成本占销售成本的39.1%，占管理费用的27.5%；投入成本占销售成本的22.2%[567] 成本变化趋势 - 2017 - 2018年人员费用下降15.2%，2018 - 2019年增长15.8%；2017 - 2018年第三方服务成本下降15.4%，2018 - 2019年增长29.8%；2017 - 2018年投入成本下降40%，2018 - 2019年增长13.3%[568] 项目收购与订单 - 2015年9月，公司以2.15亿美元收购南方秘鲁天然气管道项目股东权益的20%；截至2015年12月31日，该项目约10亿美元计入积压订单[569] 公路交通量变化 - 2017 - 2018年诺维亚尔公路交通量增长6.3%，2018 - 2019年增长1.8%[578] 公路建设资本投资 - 2019年诺维亚尔公路二期建设资本投资约9500万美元[579] 原油价格与开采油收费 - 2017 - 2019年布伦特原油平均价格分别约为每桶53.02美元、69.69美元和64.26美元，公司平均每桶开采油收费分别为49.19美元、64.72美元和63.11美元；2020年第一季度，布伦特原油价格约为每桶50.26美元，公司每桶开采油收费约为49.02美元[581] 天然气处理厂日处理量 - 2017 - 2019年帕里尼亚斯天然气处理厂日处理量分别为30.57百万立方英尺、30.12百万立方英尺和30.52百万立方英尺[582] 运营合同到期 - 公司与秘鲁国家石油公司的南部终端运营合同于2019年11月2日到期[584] 新合同获取 - 2017年公司获得两个新合同（科拉科拉和C.V.帕斯科）[587] 特许权运营模式 - 诺维亚尔和利马地铁特许权要求公司在初期进行资本投资，并在特许权期限内获得补偿；苏维亚尔、坎查克和拉奇拉特许权在运营前阶段通过建设活动创收，运营开始后通过运营和维护费用创收[588] 房地产交付单位数量 - 房地产部门2017 - 2019年分别交付1418、1276和1452个单位[589] 工程与建筑部门收入占比 - 2018 - 2019年，工程与建筑（E&C）部门从GyM Ferrovías 1号线扩建工程获得的收入占比分别为16.7%和1.06%，从Norvial额外建筑工程获得的收入占比分别为30%和4.47%[595] E&C项目客户预付款 - 2019年，E&C项目无限制客户预付款平均约为合同价格的20%[597] 股息货币化交易 - 2018年6月，公司与BCI Perú签署投资协议，将Norvial未来股息货币化，交易金额为4230万美元[598] 利马地铁特许权费用 - 2019年，利马地铁特许权费用相关（i）、（ii）和（iii）项为2.899亿索尔[600] 利马地铁扩建项目投资补偿收入 - 利马地铁扩建项目投资补偿包括30%的预付款和70%的余额，2019年投资组件相关收入为3780万索尔[601][602] 房地产土地成本 - 2019年，房地产部门分配到交付单位的土地成本为3200万索尔[604] 房地产项目合作资本 - 公司在房地产项目中与合作伙伴合作，合作伙伴提供60% - 70%的总资本[605] 公司总收入与净利润变化 - 2018 - 2019年，公司总收入从38.995亿索尔增至40.85亿索尔，增长4.8%[608][609] - 2018 - 2019年，公司净利润从5750万索尔变为亏损8.388亿索尔[608] 公司总营收、销售成本、毛利润等变化 - 公司2019年总营收4085.0百万索尔，较2018年的3899.5百万索尔增长4.8%[611] - 公司2019年销售成本3643.2百万索尔，较2018年的3225百万索尔增长13%[612] - 公司2019年毛利润441.8百万索尔，较2018年的674.5百万索尔下降34.5%，毛利率从2018年的17.3%降至2019年的10.8%[612] - 公司2019年行政费用213.9百万索尔，较2018年的278.4百万索尔下降23.2%，占营收比例从2018年的7.1%降至2019年的5.2%[615] - 公司2019年其他收入（费用）为324.9百万索尔费用，较2018年的61.2百万索尔费用增长430.9%[616] - 公司2019年营业利润为亏损98.9百万索尔，较2018年的334.8百万索尔下降129.5%，营业利润率从2018年的8.6%降至2019年的 - 2.4%[617] 工程与建筑板块营收、利润变化 - 工程与建筑板块2019年营收2797.3百万索尔，较2018年的1960.9百万索尔增长42.7%，毛利润98.4百万索尔，较2018年的62.1百万索尔增长58.5%，营业亏损33.1百万索尔，较2018年的87.5百万索尔亏损减少62.2%[620] 基础设施板块营收、利润变化 - 基础设施板块2019年营收1587.3百万索尔，较2018年的1883.3百万索尔下降15.7%，毛利润324.4百万索尔，较2018年的350.6百万索尔下降7.5%，营业利润203.1百万索尔，较2018年的283.0百万索尔下降28.2%[626] 房地产板块营收变化 - 房地产板块2019年营收264.4百万索尔，较2018年的630.1百万索尔下降58%[611] 各板块营收占比变化 - 公司2019年各板块中，工程与建筑板块营收占比从2018年的50.3%升至68.5%，基础设施板块从48.3%降至38.9%，房地产板块从16.2%降至6.5%[611] 各业务线收入变化 - 能源业务收入从2018年的5.605亿索尔降至2019年的5.526亿索尔，降幅1.4%（790万索尔），主要因油价下降等因素[628] - 基础设施资产运营维护业务收入从2018年的4.523亿索尔降至2019年的3.07亿索尔，降幅32.1%（1.453亿索尔），因2019年维护工作减少[628] - 水处理业务收入从2018年的330万索尔增至2019年的360万索尔，增幅9.1%（30万索尔），因2019年处理废水量增加[628] 基础设施毛利润与运营利润变化 - 基础设施毛利润从2018年的3.506亿索尔降至2019年的3.244亿索尔，降幅7.5%（2620万索尔），各业务有不同变化[630] - 基础设施运营利润从2018年的2.83亿索尔降至2019年的2.031亿索尔，降幅28.2%（7990万索尔），各业务受不同因素影响[633] 房地产收入变化 - 房地产收入从2018年的6.301亿索尔降至2019年的2.644亿索尔，降幅58.0%（3.657亿索尔），因2018年出售土地[636] 净财务费用、联营公司损益份额、所得税、净利润变化 - 净财务费用从2018年的1.971亿索尔降至2019年的1.571亿索尔，降幅79.7%（4000万索尔），排除外汇差异后降幅28.4%（4920万索尔）[638] - 联营公司损益份额从2018年亏损370万索尔扩大至2019年亏损2.188亿索尔，增加2.151亿索尔，主要因对GSP投资减值[639] - 所得税从2018年的1133万索尔增至2019年的3200万索尔，增加2067万索尔，因注销与GSP投资相关的递延所得税资产[640] - 净利润从2018年盈利575万索尔变为2019年亏损8388万索尔，减少8963万索尔，主要因对GSP投资减值等因素[641] 股票发行与资金用途 - 2018年12月和2019年4月，公司分别发行并出售69380402股和142483633股普通股，共发行211864065股，所得款项1.3亿美元用于减少债务、支付供应商和子公司营运资金[648] 未偿还信贷总额 - 截至2019年12月31日，公司与各金融机构的未偿还信贷总额为6.843亿美元[649] 公司现金流量变化 - 2017 - 2019年，公司经营活动净现金流量分别为4.912亿美元、2.793亿美元、5.922亿美元；投资活动净现金流量分别为3.489亿美元、1.379亿美元、 - 1.308亿美元；融资活动净现金流量分别为 - 7.861亿美元、 - 3亿美元、 - 2.931亿美元；现金净增加额分别为0.54亿美元、1.171亿美元、1.683亿美元[652] 公司总未偿债务情况 - 截至2019年12月31日，公司总未偿债务为16.421亿索尔（4.951亿美元）[657] 到期债务偿还与续借 - 截至2020年3月31日，公司总债务中有1.196亿索尔（3600万美元）已到期或提前偿还，其中2620万索尔（790万美元）已偿还，8780万索尔（2650万美元）通过展期续借，续借债务和新增债务的加权平均利率为7.03% [659] 租赁协议欠款 - 截至2019年12月31日，公司租赁协议欠款总额约为23万索尔（690万美元）[661] 子公司未偿本金及利率 - 截至2019年12月31日，子公司GMP与花旗银行的未偿本金为870万索尔（260万美元），年利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加1.70%或1.95%，贷款于2020年8月到期[662] 公司债券未偿金额 - 截至2019年12月31日，Norvial公司债券未偿金额为3.06亿索尔（9200万美元）[663] 高级有担保票据未偿金额 - 截至2019年12月31日，GyM Ferrovías高级有担保票据未偿金额为6.18亿索尔（1.861亿美元）[664] 子公司贷款未偿金额 - 截至2019年12月31日，子公司GMP与秘鲁信贷银行的贷款未偿金额为3710万美元（1.23亿索尔）[666] 过桥贷款偿还情况 - 截至2016年12月31日，公司企业担保下GSP过桥贷款未偿还本金为1.29亿美元（4.334亿索尔），2017年6月27日签订7870万美元（2.648亿索尔）新定期贷款用于预付GSP过桥贷款，该贷款2020年到期，前两年资产出售收益需分别预付40%和30%，利率首年为LIBOR加4.50%，次年升至5.00%，第三年升至5.50%，公司于2019年6月28日支付该贷款最后一期款项[668] 履约担保偿还情况 - GSP天然气管道特许权终止后，公司GSP履约担保下需向丘博保险公司偿还5250万美元（1.774亿索尔），于2018年12月6日支付最后一期款项[670] 金融稳定框架协议情况 - 2017年7月31日，公司及部分子公司与多家金融机构签订金融稳定框架协议，为子公司GyM提供最高160万美元和1.439亿索尔的循环信贷额度（可增加1400万美元）、最高5160万美元和3360万索尔的信贷额度，为相关公司提供非循环信贷额度、最高1亿美元（可增加5000万美元）的银团信贷额度用于开具履约保函等，2018年4月和7月分别偿还7270万美元和1540万美元，截至2019年12月31日，该协议下未偿还金额为4420万美元[671] 中期贷款协议情况 - 2019年7月31日，公司与CS Peru Infrastructure Holdings LLC签订3500万美元（1.129亿索尔）中期贷款协议用于营运资金，贷款期限三年，18个月后开始按季度支付本金，利率首半年为9.10%，半年至一年为9.35%，一年至30个月为9.60%，30个月至三年为10.10%，2020年2月28日公司预付1000万美元及相关利息和溢价后，新定期贷款未偿还本金为2500万美元（8300万索尔）[673] 各业务资本支出情况 - 2017 - 2019年公司E&C业务资本支出分别为4940万索尔（1520万美元）、 - 4020万索尔（ - 1190万美元）、320万索尔（100万美元）；基础设施业务分别为1.226亿索尔（3780万美元）、1.317亿索尔（3900万美元）、1.794亿索尔（5410万美元）；房地产业务分别为3970万索尔（1220万美元）、 - 490万索尔（ - 150万美元）、570万索尔（170万美元）；企业业务分别为 - 60万索尔（ - 20万美元）、220万索尔（60万美元）、 - 230万索尔（ - 70万美元）；总计分别为4120万索尔（1270万美元）、 - 1.81亿索尔（ - 5360万美元）、1.86亿索尔（5

公司成本结构及变化 - 2018年公司成本中劳动力占销售成本的25.3%和管理费用的37.9%，第三方服务占销售成本的33.0%和管理费用的35.2%，投入（包括原材料）占销售成本的23.4%[527] - 2016 - 2017年人员费用增长13.5%，2017 - 2018年下降15.2%；2016 - 2017年第三方服务成本下降27.7%，2017 - 2018年下降15.4%；2016 - 2017年投入成本增长26.1%，2017 - 2018年下降40%[528] 公司项目收购与建设 - 2015年9月公司以2.15亿美元收购南方天然气管道项目股东权益的20%，子公司GyM以29%的股份参与该项目建设财团，截至2015年12月31日约占10亿美元的订单积压[529] - 诺维尔公路交通量2016 - 2017年增长3.2%，2017 - 2018年增长6.3%[537] - 诺维尔公路第二阶段建设预计2019年10月完成，估计资本投资约9500万美元[538] 原油与天然气业务数据 - 2016 - 2018年布伦特原油平均价格分别约为每桶43.55美元、53.02美元和69.69美元，公司平均每桶提取油费用分别为38.54美元、49.19美元和64.72美元；2019年第一季度布伦特原油价格约为每桶63.08美元，公司费用约为每桶58.83美元[542] - 帕里尼亚斯天然气处理厂2016年、2017年和2018年分别处理天然气33.2百万立方英尺/天、30.57百万立方英尺/天和30.12百万立方英尺/天[543] 公司基础设施部门情况 - 截至2018年12月31日，公司基础设施部门有六项特许权及长期政府合同[545] 公司合同获取情况 - 2016年公司获得两份新合同，2017年获得两份新合同[547] 公司利马地铁运营情况 - 公司利马地铁目前有44列火车（包括3列备用火车）投入运营[540] - 2018年利马地铁特许权费用中，运营和维护服务费用为2.24亿索尔，政府还款费用为1090万索尔，利息费用为4300万索尔[557] - 利马地铁扩建项目投资补偿包括30%的预付款和70%的年度额外投资付款，2018年投资组件相关收入为2.78亿索尔[558] 公司房地产部门情况 - 2016 - 2018年房地产部门交付单元数量分别为934、1418和1276个[549] - 2018年房地产部门分配到交付单元的土地成本为4080万索尔[562] - 公司通过Almonte持有大量土地储备，持股比例为50.45%[563] - 经济适用房项目中，合作伙伴提供60% - 70%的总资本[563] 公司各业务线收入占比及预付款情况 - 2018年E&C部门16.7%的收入来自GyM Ferrovias 1号线扩建工程建设[552] - 2018年基础设施资产运营和维护业务30%的收入来自为Norvial、Survial、Canchaque和利马地铁提供的服务[552] - 2018年E&C项目客户预付款平均约为合同价格的10%[553] - 政府服务合同预付款约为合同价格的10% - 30%[559] 公司整体财务数据变化（2016 - 2018） - 公司2017年总营收为4014.0百万索尔，较2016年的4137.3百万索尔下降3.0%，减少123.3百万索尔[603][604] - 公司2017年销售成本为3511.6百万索尔，较2016年的3821.2百万索尔下降8.1%，减少309.6百万索尔[603][607] - 公司2017年毛利润为502.4百万索尔，较2016年的316.1百万索尔增长58.9%，增加186.3百万索尔，毛利率从2016年的7.6%提升至2017年的12.5%[603][608] - 公司2017年行政费用为322.5百万索尔，较2016年的278.3百万索尔增长15.9%，增加44.2百万索尔，占营收比例从2016年的6.7%升至2017年的8%[603][612] - 公司2017年其他收入（费用）为33.3百万索尔，较2016年的21.9百万索尔增长52.1%，增加11.4百万索尔[603][613] - 公司2017年投资销售利润为34.5百万索尔，主要源于Red Eagle Mining、PRINSUR和COGA的销售[614] - 公司2017年营业利润为181.6百万索尔，较2016年的61.7百万索尔增长194.3%，增加119.9百万索尔，营业利润率从2016年的1.5%提升至2017年的4.5%[603][615] - 公司2018年总营收为38.995亿索尔，较2017年的40.14亿索尔下降2.9%，即1.145亿索尔[566] - 2018年销售成本为32.25亿索尔，较2017年的35.116亿索尔下降8.2%，即2866万索尔[570] - 2018年毛利润为6.745亿索尔，较2017年的5.024亿索尔增长34.3%，即1.721亿索尔，毛利率从2017年的12.5%提升至2018年的17.3%[571] - 2018年行政费用为2784万索尔，较2017年的3225万索尔下降13.7%，即441万索尔，占营收比例从2017年的8.0%降至2018年的7.1%[574] - 2018年其他收入（费用）为6120万索尔费用，较2017年的3330万索尔费用增长83.8%，即2790万索尔[575] - 2018年无投资出售利润，2017年为3450万索尔[577] - 2018年营业利润为3.348亿索尔，较2017年的1.816亿索尔增长84.4%，即1.532亿索尔，营业利润率从2017年的4.5%提升至2018年的8.6%[578] - 净财务费用从2017年的1.37亿索尔增至2018年的1.971亿索尔，增加6000万索尔，排除外汇差异后增加21.8%，即3110万索尔[599] - 联营公司损益份额从2017年的盈利50万索尔降至2018年的亏损370万索尔，减少420万索尔[600] - 所得税从2017年的4630万索尔增至2018年的1.133亿索尔，增加6700万索尔，2017年和2018年有效税率分别为84.6%和102.6%[601] - 净利润从2017年的2.092亿索尔降至2018年的5750万索尔，下降72.5%，即1.517亿索尔，归属于控股股东的净利润下降156.0%，归属于非控股股东的净利润增长132.4%[602] 工程与建设（E&C）板块财务数据变化（2016 - 2018） - 工程与建筑板块2017年营收为2331.9百万索尔，较2016年的2936.8百万索尔下降20.6%，减少604.9百万索尔[606][617] - 工程与建筑板块2017年毛利润为176.5百万索尔，较2016年的60.2百万索尔增长193.2%，增加116.3百万索尔，毛利率从2016年的2.0%提升至2017年的7.6%[611][619] - 工程与建筑板块2017年营业亏损为58.1百万索尔，较2016年的166.1百万索尔亏损减少，营业利润率从2016年的 - 5.7%提升至2017年的 - 2.5%[616][622] - 工程与建设（E&C）板块2018年营收为19.609亿索尔，较2017年的23.319亿索尔下降15.9%，即3.71亿索尔[581] - E&C板块2018年毛利润为6210万索尔，较2017年的1.765亿索尔下降64.8%，即1.144亿索尔，毛利率从2017年的7.6%降至2018年的3.2%[584] - E&C板块2018年营业亏损为8750万索尔，较2017年的5810万索尔亏损增加50.6%，即2940万索尔，营业利润率从2017年的 - 2.5%降至2018年的 - 4.5%[586] 基础设施业务财务数据变化（2016 - 2018） - 基础设施业务2017年营收为14.479亿索尔，较2016年的11.748亿索尔增长23.2%，即2.731亿索尔[625][626] - 基础设施业务2017年毛利润为2.602亿索尔，较2016年的2.114亿索尔增长23.1%，即4880万索尔，毛利率均为18%[625][628] - 基础设施业务2017年营业利润为2.025亿索尔，较2016年的1.461亿索尔增长38.6%，即5640万索尔，营业利润率从12.4%提升至14.0%[625][630] - 基础设施收入从2017年的14.479亿索尔增至2018年的18.833亿索尔，增长30.1%，即4.354亿索尔[588][589] - 基础设施毛利润从2017年的2.602亿索尔增至2018年的3.506亿索尔，增长34.7%，即9040万索尔，2018年和2017年毛利率分别为18.6%和18%[591] - 基础设施营业利润从2017年的2.025亿索尔增至2018年的2.83亿索尔，增长39.8%，即8050万索尔，2018年和2017年营业利润率分别为15.0%和14.0%[594] 房地产板块财务数据变化（2016 - 2018） - 房地产板块2017年营收为6.475亿索尔，较2016年的4.115亿索尔增长57.4%，即2.36亿索尔[633] - 房地产板块2017年毛利润为1.474亿索尔，较2016年的1.365亿索尔增长8.0%，即1090万索尔，毛利率从33.2%降至22.8%[633][634] - 房地产板块2017年营业利润为1.715亿索尔，较2016年的1.089亿索尔增长57.7%，即6260万索尔[633][635] - 房地产收入从2017年的6.475亿索尔降至2018年的6.301亿索尔，下降2.7%，即1740万索尔[596] - 房地产毛利润从2017年的1.474亿索尔增至2018年的2.88亿索尔，增长95.4%，即1.406亿索尔，2018年和2017年毛利率分别为45.7%和22.8%[597] - 房地产营业利润从2017年的1.715亿索尔增至2018年的2.353亿索尔，增长37.2%，即6380万索尔[598] 公司资产出售与融资情况 - 公司董事会批准出售非战略资产，收益最高可达3.5亿美元（11.76亿索尔）[643] - 2018年12月和2019年4月，公司共发行和出售2.11864065亿股普通股，收益达1.3亿美元[643] 公司信用额度与现金情况 - 截至2017年12月31日和2018年12月31日，公司信用额度分别为14.273亿美元和6.616亿美元[645] - 2018年12月31日，公司现金及现金等价物共计8.011亿索尔（2.371亿美元）[645] 公司现金流情况（2016 - 2018） - 2016 - 2018年，公司经营活动净现金分别为3.337亿索尔、4.912亿索尔和2.793亿索尔[646] - 2016 - 2018年，公司投资活动净现金分别为 - 3.737亿索尔、3.489亿索尔和1.379亿索尔[646] - 2016 - 2018年，公司融资活动净现金分别为 - 0.858亿索尔、 - 7.861亿索尔和 - 3亿索尔[646] 公司债务情况 - 截至2018年12月31日，公司总未偿债务为21.397亿索尔（6.332亿美元）[651] - 截至2019年3月31日，公司总债务中有1.49亿索尔（4410万美元）已到期，其中3900万索尔（1150万美元）已偿还，1.1亿索尔（3250万美元）展期[653] - 2017年8月23日，公司与银行达成3.96亿美元融资结构，截至2018年12月31日，未偿金额为6200万美元[658] - BCP贷款总额达1亿美元，其中7000万美元年利率6.04%，期限5年；3000万美元年利率6.32%，期限8年，2018年底未偿还余额为2460万美元[659] - 银