IRVINE, Calif., Jan. 17, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Adlucent, a leading performance media, analytics and data agency and Advantage Solutions Inc. company, announced today that it has joined the Google Cloud Partner program as a technology, reseller and service partner. Adlucent's partnership with Google Cloud enhances the agency's ability to help clients outperform their goals and achieve maximum return on investment (ROI) on their digital marketing campaigns. Google Cloud Partner status is awarded to compani ...

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财务表现 - 公司在2023年第三季度的财务表现表明，收入增长了4.3%，达到10.96亿美元[47] - 2023年前九个月的财务表现显示，收入增长了6.7%，达到31.45亿美元[47] 业务扩张 - 公司通过收购和有机增长来扩大业务，收入增长分为有机收入和收购收入两部分[54] 资产情况 - 公司在2023年9月30日的资产中，折旧费用占总资产的比例分别为不到1%[63] 营业收入 - 营业收入在2023年9月30日的三个月内同比增长4.3%，达到1,096,059千美元，其中销售部门收入下降2.7%，营销部门收入增长15.5%[69] 利润情况 - 营业利润在2023年9月30日的三个月内同比下降65.9%，主要是由于销售部门收入下降和内部重组活动成本增加[73] - 利息支出净额在2023年9月30日的三个月内同比增长79.6%，达到42.3百万美元，主要是由于利率上升[75] - 2023年第三季度调整后净利润下降，主要归因于营业收入下降和利息支出增加，部分抵消了所得税减少[79] 部门表现 - 营销部门在2023年前九个月内收入增加了1.9874亿美元，增长了18.0%[80] - 营销部门在2023年前九个月内有机收入增加了2.047亿美元，主要是由于在店内示范和展示服务的增长和定价实现的增加[81] - 2023年前九个月销售部门营业收入大幅下降，减少了5694.3万美元，降幅达86.4%[85] 财务风险管理 - Foreign Currency Risk中，公司主要受到欧洲和加拿大外国子公司的外汇汇率波动风险影响[121] - Interest Rate Risk中，公司通过利率上限和领口协议管理利率风险[123] - 公司未来可能通过再融资现有债务、签订额外的利率上限协议或修改现有的利率上限协议来管理利率风险[124]

公司财务表现 - 公司在2023年6月30日的财务表现总结如下：收入增加了5.7%，达到10.371亿美元；运营收入下降了21.2%，达到2.23亿美元；净亏损增加了313.4%，达到7800万美元[42] - 公司在2023年6月30日的财务表现总结如下：调整后的净收入下降了10.4%，达到3.65亿美元；调整后的EBITDA下降了3.8%，达到10.42亿美元[42] - 公司在2023年6月30日的财务表现总结如下：收入增加了8.1%，达到20.49亿美元；运营收入下降了72.7%，达到1.4亿美元；净亏损增加了361.8%，达到5.55亿美元[42] - 公司在2023年6月30日的财务表现总结如下：调整后的净收入下降了44.1%，达到5.03亿美元；调整后的EBITDA下降了4.3%，达到19.63亿美元[42] - 营收在2023年6月30日的三个月内增长了5.7%，达到10.37亿美元[63] - 2023年上半年总营收为20.49亿美元，同比增长8.1%[doc id='75'] - 营销部门营收同比增长19.4%，达到8.36亿美元[doc id='75'] 业务部门收入占比 - 公司的销售部门在2023年6月30日的总收入中占比约为59.2%和63.1%，主要提供总部销售代表服务给消费品制造商，同时为零售商提供业务案例以增加产品分销和优化展示、定价和促销[40] - 公司的营销部门在2023年6月30日的总收入中占比约为40.8%和36.9%，主要通过零售体验业务和专业代理服务帮助品牌和零售商接触消费者[40] - 营销部门的收入在2023年6月30日的三个月内增长了16.0%，达到4.37227亿美元[63] - 营销部门的运营收入在2023年6月30日的三个月内增长了15.7%，达到1.5148亿美元[68] 公司收购和外汇风险 - 公司通过收购优质企业部分扩大了业务规模，其中许多收购协议包括有待支付的考虑安排，以分享收购风险[43] - 公司的财务表现受到美元与其他货币汇率波动的影响，主要是加拿大元、英镑和欧元，由于公司在这些外国司法管辖区的运营[49] - 利率风险主要涉及到对贷款利率变化对贷款本金的影响[117] - 公司通过衍生金融工具管理利率风险，包括利率上限和下限协议[117] - 截至2023年6月30日，公司持有总本金650亿美元的利率上限协议和总本金300亿美元的利率下限协议[118]

公司业务表现 - 公司在2023年第一季度的财务表现表现出收入增长，达到10.6%，达到10.12亿美元[42] - 公司的销售部门在2023年第一季度占据了60.6%的总收入，主要提供总部销售代表服务和零售陈列服务[39] - 公司的营销部门在2023年第一季度占据了39.4%的总收入，主要通过零售体验营销和专业代理服务来帮助品牌和零售商接触消费者[39] - 公司通过收购和有机增长来扩大业务，通过收购的收入和有机收入增长来衡量其财务表现[48] - 公司在COVID-19大流行期间受到客户支出减少的影响，尤其是在店内样品和示范服务方面[41] - 公司通过收购质量企业来增长业务，其中许多收购协议包括待定的考虑安排[43] 费用和支出 - 公司的销售、一般和管理费用主要包括薪水、工资税和福利[52] - 公司的其他费用包括与收购相关的费用，如股权所有权变更、交易成本、专业费用和尽职调查[53] - 公司的利息费用主要与根据Senior Secured Credit Facilities借款有关[56] 财务指标 - Adjusted Net Income是一个非GAAP财务指标，用于评估公司业务表现[1] - Adjusted Net Income在2023年第一季度为13773千美元，较2022年同期的49115千美元有所下降[1] - Adjusted EBITDA是衡量公司运营绩效的非GAAP财务指标[1] - Adjusted EBITDA在2023年第一季度为92070千美元，较2022年同期的96739千美元有所下降[1] 现金流和融资活动 - 公司主要的资金来源包括运营现金流、Revolver信贷设施和其他债务[1] - 2023年第一季度公司的经营活动现金流为43086千美元[1] - 2023年第一季度公司的投资活动现金流为-7278千美元[1] - 2023年第一季度公司的融资活动现金流为-6878千美元[1] 利率风险管理 - 公司通过利用衍生金融工具管理利率风险[105] - 截至2023年3月31日，公司持有的利率上限合约总名义本金为6.5亿美元[105] - 公司未来可能通过再融资、签订额外的利率上限协议或修改现有协议来管理利率风险[105]

公司风险 - 公司受到广泛的政府监管，可能会面临与适用要求不符合时的执法[80] - 公司的业务涉及全球范围内的货币汇率波动，可能会影响经营业绩[81] - 公司的税务义务和有效税率波动可能导致经营结果的不稳定性[82] - 未来的税收立法可能对公司当前或未来的税收结构和有效税率产生负面影响[85] - 公司受Topco、Advantage Sponsors和CP Sponsor控制，他们的利益可能与其他股东的利益存在冲突[86] - 公司是受控公司，可能依赖于某些公司治理要求的豁免[88] - 公司的章程和章程的反收购规定可能阻止或延迟我们的控制权变更[89] - 公司的章程和章程要求在特定类型的诉讼中将诉讼地点限定在特定法院，可能会阻止对董事和高管提起诉讼[93] - 公司目前没有计划在A类普通股上支付现金股利，除非您以高于购买价格的价格出售A类普通股，否则您可能不会获得任何投资回报[95] 风险管理 - 公司通过金融衍生工具对加拿大子公司的外汇风险进行对冲[213] - 公司持有650亿美元名义本金的利率上限合约，有效管理利率波动风险[214] - 未来公司可能通过再融资、签订额外利率上限协议或修改现有利率上限协议来管理利率风险[214]

财务数据关键指标变化（季度对比） - 2022年第三季度与2021年同期相比，收入增加1.223亿美元，即13.2%，达到10.511亿美元；营业利润减少1880万美元，即28.6%，降至4680万美元；净利润减少110万美元，即4.5%，降至2320万美元；调整后净利润增加360万美元，即6.1%，达到6270万美元；调整后息税折旧摊销前利润减少1550万美元，即11.6%，降至1.183亿美元[130] - 2022年第三季度总营收为10.51亿美元，较2021年同期的9.29亿美元增长1.22亿美元，增幅13.2%[159][160] - 2022年第三季度营收成本占比为86.4%，高于2021年同期的82.5%，主要因业务收入结构变化、疫情恢复、收购业务及招聘、工资和员工福利费用的投资与通胀影响[159][165] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用占比为3.6%，低于2021年同期的4.1%，主要因或有对价公允价值调整变化和Take 5事项相关法律费用减少[159][166] - 2022年第三季度折旧和摊销费用降至5780万美元，较2021年同期的5920万美元减少140万美元，降幅2.3%[159][167] - 2022年第三季度总运营收入为4684.2万美元，较2021年同期的6560.2万美元减少1876万美元，降幅28.6%[159][168] - 2022年第三季度认股权证负债公允价值变动带来110万美元非现金收益[170] - 2022年第三季度净利息费用降至2360万美元，较2021年同期的3650万美元减少1290万美元，降幅35.4%，主要因衍生品工具公允价值变动增加[159][172] - 2022年第三季度所得税拨备为120万美元，低于2021年同期的830万美元，主要因2022年第三季度税前收入减少和离散项目减少430万美元[159][173] - 2022年第三季度净利润为2320万美元，2021年同期为2430万美元[174] - 2022年第三季度净利润为2322.7万美元，2021年同期为2432.7万美元[202] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.18268亿美元，2021年同期为1.33756亿美元[202] - 2022年第三季度销售部门调整后EBITDA为7617.2万美元，2021年同期为9519.9万美元[203] - 2022年第三季度营销部门调整后EBITDA为4209.6万美元，2021年同期为3855.7万美元[205] 财务数据关键指标变化（前九个月对比） - 2022年前九个月与2021年同期相比，收入增加3.772亿美元，即14.7%，达到29.47亿美元；营业利润减少4750万美元，即32.6%，降至9810万美元；净利润增加1490万美元，即50.5%，达到4440万美元；调整后净利润增加580万美元，即3.9%，达到1.525亿美元；调整后息税折旧摊销前利润减少4380万美元，即11.9%，降至3.233亿美元[130] - 2022年前三季度总营收为29.47亿美元，较2021年同期增长3.77亿美元，增幅14.7%[177][179] - 2022年前三季度营收成本占比为86.1%，2021年同期为82.4%[181] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用占比为4.7%，2021年同期为4.9%[182] - 2022年前三季度折旧和摊销费用为1.74亿美元，较2021年同期减少750万美元，降幅4.1%[183] - 2022年前三季度净利息支出为6360万美元，较2021年同期减少4090万美元，降幅39.1%[188] - 2022年前三季度所得税拨备为1150万美元，2021年同期为1660万美元[189] - 2022年前三季度净利润为4440万美元，2021年同期为2950万美元[190] - 2022年前三季度净利润为4443.7万美元，2021年同期为2953.5万美元[202] - 2022年前三季度调整后EBITDA为3.23329亿美元，2021年同期为3.67155亿美元[202] - 2022年前三季度销售部门调整后EBITDA为2.16158亿美元，2021年同期为2.68798亿美元[203] - 2022年前三季度营销部门调整后EBITDA为1.07171亿美元，2021年同期为9835.7万美元[205] - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为8195万美元，2021年同期为1.01068亿美元；2022年净现金减少主要因招聘、工资和员工福利费用的持续投资和通胀影响[209][210] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为1.03062亿美元，2021年同期为6615.2万美元；2022年主要用于购买企业（净额7440万美元）和购置物业及设备（3000万美元）[209][211] - 2022年前三季度融资活动使用的净现金为3292万美元，2021年同期为6899.9万美元；2022年主要用于支付或有对价和暂扣款项（3170万美元）、偿还定期贷款本金（990万美元）[209][212] 业务板块收入占比变化 - 销售和营销两大业务板块在2022年前九个月分别占总收入的62.5%和37.5%，2021年分别为65.9%和34.1%[125][126] 企业收购情况 - 2022年前九个月，公司收购了四家企业，总收购价为7550万美元，其中7410万美元以现金支付，50万美元为或有对价，80万美元为暂扣款项[131] - 自2014年1月至2022年11月9日，公司完成73次收购（不包括2017年收购Daymon Worldwide Inc.），收购价格从约30万美元到9850万美元不等[134] 公司财务影响因素 - 公司财务业绩受美元与其他货币（主要是加元、英镑和欧元）汇率波动影响[134] - 公司季度业绩具有季节性，第四财季收入通常占比高于其他财季，第一财季收入通常略低[134] 业务板块收入构成 - 销售业务板块收入主要包括佣金、服务收费和成本加成费用，部分安排含绩效激励条款[136] - 营销业务板块收入主要以服务收费、佣金或成本加成的形式确认[137] 公司成本构成 - 公司成本主要包括与员工相关的固定和可变费用，以及销售、一般和行政费用等[143][144] 各业务线数据关键指标变化（第三季度） - 2022年第三季度销售业务营收增长4910万美元，其中2360万美元来自收购业务；剔除收购业务和1700万美元不利汇率影响，有机营收增长4250万美元[160][161][163] - 2022年第三季度营销业务营收增长7320万美元，其中1100万美元来自收购业务；剔除收购业务和570万美元不利汇率影响，有机营收增长6790万美元[160][164] 各业务线数据关键指标变化（前九个月） - 2022年前三季度销售业务营收为18.42亿美元，较2021年同期增长1.49亿美元，增幅8.8%[177] - 2022年前三季度营销业务营收为11.05亿美元，较2021年同期增长2.28亿美元，增幅26%[177] 公司流动性与融资情况 - 公司主要流动性来源为经营活动现金流、循环信贷安排借款和其他债务，主要现金用途为经营费用、营运资金需求、收购、债务利息和债务偿还[207] - 公司间接全资子公司签订高级担保资产循环信贷安排，最高本金达4亿美元，还签订了13.25亿美元的有担保第一留置权定期贷款信贷安排[214] - 公司通过经营活动现金流为增长融资，必要时会产生长期债务或通过信贷安排借款以进行收购，收购协议包含或有对价安排[212] - 循环信贷融资额度最高为4亿美元，截至2022年9月30日，可用未使用额度为4亿美元，有未偿还信用证约5450万美元[215] - 循环信贷融资借款利率为浮动利率，欧元美元利率借款适用利差为2.00%、2.25%或2.50%，基准利率借款适用利差为1.00%、1.25%或1.50%[216] - 循环信贷融资未使用额度年费为0.375%或0.250%，信用证参与费等于调整后欧元美元利率贷款适用利差[218] - 定期贷款融资本金总额为13.25亿美元，按季度等额分期偿还，每年偿还本金的1.00%[223] - 定期贷款利率为浮动利率，欧元美元利率借款适用利差为4.50%，基准利率借款适用利差为3.50%[223] - 2021年10月28日修订定期贷款融资协议，将适用年利率降至5.25%，预计每年节省利息约990万美元，税后约730万美元[229] - 高级有担保票据本金总额为7.75亿美元，年利率为6.50%，2028年11月15日到期[230][231] - 高级有担保票据可在2023年11月15日后按契约规定赎回，也可在该日期前按特定价格赎回，还可在特定情况下用股权发行净现金收益赎回最多40%[236] 公司现金持有情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为7160万美元和8620万美元[241] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，外国分行持有的现金及现金等价物分别为2160万美元和4000万美元[241] 公司税务情况 - 截至2021年12月31日，公司为加拿大未汇出收益记录约250万美元预扣税的递延所得税负债[242] - 若美国所需资本超过国内运营产生的资本，公司可能选择汇回外国司法管辖区未来收益，这可能导致更高的税务费用或增加利息费用[243] 公司其他情况 - 公司没有任何资产负债表外融资安排、负债、担保合同等[244] - 公司关键会计政策和估计在2022年9月30日止九个月内未发生重大变化[245] - 若各国汇率相对美元不利变动10%，公司2022年9月30日止九个月的合并税前收入将减少约250万美元[249] - 公司通过使用金融衍生工具管理利率风险，截至2022年9月30日，有额外6.5亿美元名义本金的利率上限合同[251] - 截至2022年9月30日，公司利率上限的总公允价值代表4910万美元的未偿还净资产[251] - 若定期贷款安排和循环信贷安排加权平均利率在0.75%下限之上变动1/8个百分点，2022年9月30日止九个月的利息费用将增加70万美元[251] - 未来公司可能为管理利率风险进行债务再融资、签订额外利率上限协议或修改现有协议，但不打算进行投机性衍生或利率上限交易[252]

财务数据关键指标变化（上半年整体对比） - 2022年上半年与2021年同期相比，营收增加2.549亿美元，增幅15.5%，达18.959亿美元[123] - 2022年上半年与2021年同期相比，运营收入减少2870万美元，降幅35.9%，为5130万美元[123] - 2022年上半年与2021年同期相比，净收入增加1600万美元，增幅307.3%，达2120万美元[123] - 2022年上半年与2021年同期相比，调整后净收入增加220万美元，增幅2.5%，为8990万美元[123] - 2022年上半年与2021年同期相比，调整后EBITDA减少2830万美元，降幅12.1%，为2.051亿美元[123] - 2022年上半年，调整后EBITDA减少2830万美元，降幅12.1%，至2.051亿美元[184] - 2022年上半年，总营收增加2.549亿美元，增幅15.5%[170] - 2022年上半年，折旧和摊销费用减少610万美元，降幅5.0%，至1.162亿美元[175] - 2022年上半年，净收入为2120万美元，2021年同期为520万美元[181] - 2022年上半年净利润为2121万美元，2021年同期为520.8万美元[188] - 2022年上半年调整后净利润为8985.9万美元，2021年同期为8766.1万美元[188] - 2022年上半年调整后EBITDA为2.05061亿美元，2021年同期为2.33399亿美元[192] - 2022年上半年利息费用净额为4007.1万美元，2021年同期为6805.4万美元[192] - 2022年上半年所得税拨备为1036.5万美元，2021年同期为830.6万美元[192] - 2022年上半年折旧和摊销为1.16212亿美元，2021年同期为1.22287亿美元[192] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为29992000美元，2021年同期为55924000美元[199] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为89144000美元，2021年同期为33384000美元[199] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为18781000美元，2021年同期使用净现金64489000美元[199] 财务数据关键指标变化（第二季度对比） - 2022年第二季度总营收为9.81亿美元，较2021年同期的8.50亿美元增长15.4%，即1.31亿美元[152][153][155] - 2022年第二季度营收成本占营收的比例为85.8%，高于2021年同期的82.1%[152][157] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用占营收的比例为5.4%，与2021年同期的5.5%基本持平[152][158] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为5840万美元，较2021年同期的6270万美元减少420万美元，降幅为6.7%[152][159] - 2022年第二季度总运营收入为2830万美元，较2021年同期的4240万美元下降33.4%，即1420万美元[152][161] - 2022年第二季度调整后净收入为4070万美元，占营收的4.2%；2021年同期为4140万美元，占营收的4.9%[152] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.08亿美元，占营收的11.0%；2021年同期为1.22亿美元，占营收的14.4%[152] - 2022年第二季度，认股权证负债公允价值变动带来490万美元非现金收益[163] - 2022年第二季度，净利息支出减少900万美元，降幅24.2%，至2820万美元[164] - 2022年第二季度，所得税拨备为130万美元，2021年同期为660万美元[165] - 2022年第二季度，净利润为370万美元，2021年同期为580万美元[166] - 2022年Q2净利润为367.6万美元，2021年同期为575.4万美元[188] - 2022年Q2调整后净利润为4074.4万美元，2021年同期为4139.7万美元[188] - 2022年Q2调整后EBITDA为1.08322亿美元，2021年同期为1.21971亿美元[192] - 2022年Q2利息费用净额为2818.8万美元，2021年同期为3718.9万美元[192] - 2022年Q2所得税拨备为131.6万美元，2021年同期为656.3万美元[192] - 2022年Q2折旧和摊销为5844.4万美元，2021年同期为6267.4万美元[192] 各条业务线数据关键指标变化（销售业务） - 2022年第二季度销售业务营收为6.04亿美元，较2021年同期的5.62亿美元增长7.6%，即4250万美元[153] - 2022年上半年，销售业务营收增加1.001亿美元，其中9060万美元来自收购业务[171] - 销售部门2022年Q2调整后EBITDA为7175.3万美元，2021年同期为8952.3万美元；2022年上半年调整后EBITDA为1.39986亿美元，2021年同期为1.736亿美元[193] 各条业务线数据关键指标变化（营销业务） - 2022年第二季度营销业务营收为3.77亿美元，较2021年同期的2.88亿美元增长30.7%，即8860万美元[153] - 2022年上半年，营销业务营收增加1.548亿美元，其中1220万美元来自收购业务[172] - 营销部门2022年Q2调整后EBITDA为3656.9万美元，2021年同期为3244.8万美元；2022年上半年调整后EBITDA为6507.5万美元，2021年同期为5979.9万美元[195] 销售和营销业务板块营收占比 - 销售和营销两大业务板块在2022年和2021年上半年分别占总营收的63.1%、66.8%和36.9%、33.2%[118][119] 收购情况 - 2022年上半年收购三家企业，总收购价6890万美元，其中现金支付6760万美元，或有对价50万美元，暂扣80万美元[123] - 2014年1月至2022年8月9日，公司完成73笔收购，收购价格从约30万美元到9850万美元不等[125] - 2022年上半年投资活动净现金主要用于6760万美元收购业务和2150万美元购置物业及设备[201] 公司财务影响因素 - 公司财务业绩受美元与加元、英镑和欧元等货币汇率波动影响[125] - 公司季度业绩有季节性，第四财季营收占比通常高于其他财季[125] 财产和设备占比 - 2022年和2021年6月30日，公司拥有的财产和设备分别占总资产的比例均小于1%[143] 公司现金流情况 - 公司主要的流动性来源是经营活动现金流、循环信贷安排下的借款和其他债务[197] - 公司主要的现金用途是运营费用、营运资金需求、收购、债务利息和债务偿还[197] - 2022年上半年经营活动净现金减少主要因增加营运资金需求[200] - 2022年上半年融资活动现金流入主要来自6710万美元借款，流出包括2200万美元还款等[202] 公司信贷安排 - 公司有高级担保信贷安排，包括最高4亿美元循环信贷和13.25亿美元定期贷款信贷[204] - 循环信贷适用利率为调整后欧元美元利率加2%、2.25%或2.5%，或基准利率加1%、1.25%或1.5%[206] - 定期贷款按季度等额分期偿还，年利率为1%，适用利率为调整后欧元美元利率加4.5%或基准利率加3.5%[213] 公司票据情况 - 公司发行7.75亿美元6.5%的高级担保票据，2028年11月15日到期[220] - 2023年11月15日及之后，票据可按契约规定的赎回价格加应计未付利息赎回；此前赎回价格为100%本金加“足额”溢价和应计未付利息；公司可用特定股权发行净现金收益在该日期前赎回最多40%原始本金票据，赎回价格为106.5%本金加应计未付利息；每年可赎回最多10%原始本金票据，赎回价格为103%本金加应计未付利息；若公司或受限子公司出售资产或发生控制权变更，需按面值回购票据；若90%以上本金票据有效投标，公司有权按报价赎回剩余票据[226] - 票据在支付权利上与发行人及担保人的所有高级债务平等，在一定程度上从属于特定有担保债务，在结构上从属于发行人非担保子公司的负债[225] - 票据受多项限制性契约约束，多数契约在票据获穆迪和标普投资级评级且无违约事件时暂停[227] 公司现金及等价物持有情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，外国子公司持有的现金、现金等价物和有价证券分别为8210万美元和8620万美元；外国分行持有的现金和现金等价物分别为2920万美元和4000万美元[231] 公司税务情况 - 截至2021年12月31日，公司为加拿大未汇出收益记录约250万美元预扣税递延所得税负债[232] 汇率及利率风险影响 - 若各国汇率相对美元不利变动10%，2022年上半年公司合并税前收入将减少约110万美元[239] - 截至2022年6月30日，公司有额外6.5亿美元名义本金的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，用于管理可变利率信贷安排的利率风险，利率上限合约的总公允价值为3670万美元净资产[241] - 若定期贷款安排和循环信贷安排加权平均利率在0.75%下限基础上变动八分之一个百分点，2022年上半年利息费用（扣除利率上限收益）将增加40万美元[241] 公司其他情况 - 公司无表外融资安排、负债、担保合同等，无未纳入合并财务报表的多数股权子公司，无特殊目的实体相关权益或关系[234] - 公司关键会计政策和估计在2022年6月30日止六个月无重大变化[235]

各业务线收入占比情况 - 公司有销售和营销两个可报告部门，销售部门在2022年和2021年第一季度分别占总收入的64.7%和67.5%，营销部门分别占35.3%和32.5%[101][102] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2022年第一季度与2021年同期相比，收入增加1.238亿美元，即15.6%，达到9.148亿美元[106] - 2022年第一季度总营收为9.14808亿美元，较2021年同期的7.91021亿美元增长1.23787亿美元，增幅15.6%[134][135] 财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 2022年第一季度与2021年同期相比，营业收入减少1460万美元，即38.7%，降至2300万美元[106] - 2022年第一季度总运营收入为2302.4万美元，较2021年同期的3758.8万美元下降1456.4万美元，降幅38.7%[134][142] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2022年第一季度与2021年同期相比，净收入增加1810万美元，达到1750万美元[106] - 2022年第一季度净收入为1753.4万美元，而2021年同期净亏损54.6万美元[134][148] 财务数据关键指标变化 - 调整后净收入 - 2022年第一季度与2021年同期相比，调整后净收入增加290万美元，即6.2%，达到4910万美元[106] - 2022年3月31日结束的三个月调整后净收入为4911.5万美元，2021年为4626.4万美元[154] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2022年第一季度与2021年同期相比，调整后EBITDA减少1470万美元，即13.2%，降至9670万美元[106] - 2022年第一季度调整后EBITDA降至9673.9万美元，较2021年同期的1.11428亿美元减少1468.9万美元，降幅13.2%[134][150] - 2022年3月31日结束的三个月调整后EBITDA为9673.9万美元，2021年为1.11428亿美元[158] 各业务线数据关键指标变化 - 销售和营销板块营收 - 2022年第一季度销售和营销板块营收分别增长5764.5万美元和6614.2万美元，增幅分别为10.8%和25.8%[135] 各业务线数据关键指标变化 - 销售和营销部门调整后EBITDA - 销售部门2022年3月31日结束的三个月调整后EBITDA为6823.3万美元，2021年为8407.6万美元[159] - 营销部门2022年3月31日结束的三个月调整后EBITDA为2850.6万美元，2021年为2735.2万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 营收成本占比 - 2022年第一季度营收成本占比为85.9%，高于2021年同期的82.6%[134][139] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用占比 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用占比为5.3%，与2021年同期的5.1%基本持平[134][140] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2022年第一季度折旧和摊销费用为5776.8万美元，与2021年同期的5961.3万美元基本持平[134][141] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022年第一季度利息费用降至1188.3万美元，较2021年同期的3086.5万美元减少1900万美元，降幅61.5%[134][145] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备 - 2022年第一季度所得税拨备为904.9万美元，高于2021年同期的174.3万美元[134][146] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年第一季度经营活动净现金使用为2395.5万美元，2021年为提供2988.7万美元[165] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为1223.9万美元，2021年为1928.1万美元[165] - 2022年第一季度融资活动净现金使用为201.7万美元，2021年为5451.4万美元[165] - 2022年第一季度外汇波动对现金的净影响为148.5万美元，2021年为223.4万美元[165] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净变化为减少3969.6万美元，2021年为减少4614.2万美元[165] 财务数据关键指标变化 - 现金流量原因 - 2022年第一季度经营活动现金使用增加主要因3月31日结束的三个月内启动服务所需营运资金增加[166] - 2022年第一季度融资活动现金流出主要为信贷额度借款930万美元、偿还900万美元，定期贷款本金支付330万美元，发行A类普通股所得170万美元部分抵消[168] - 2021年第一季度融资活动现金流出主要为循环信贷额度偿还5000万美元和定期贷款本金支付330万美元[168] 公司信贷安排 - 公司子公司签订高级担保信贷安排，包括最高4亿美元的循环信贷额度和13.25亿美元的定期贷款额度[170] - 截至2022年3月31日，循环信贷额度未使用额度为4亿美元，有5480万美元未偿还信用证[171] - 循环信贷额度借款利率为调整后的欧元美元利率加2%、2.25%或2.5%，或基准利率加1%、1.25%或1.5%[172] - 循环信贷额度未使用额度年费为0.375%或0.25%[174] - 定期贷款额度本金为13.25亿美元，按季度等额摊销，年利率为1%[178] - 定期贷款额度借款利率为调整后的欧元美元利率加4.5%，或基准利率加3.5%[178] 公司信贷安排 - 利率调整影响 - 2021年10月28日修订定期贷款利率至5.25%，预计每年节省利息990万美元或税后730万美元[184] 公司债券情况 - 公司发行7.75亿美元6.5%的高级担保票据，2028年11月15日到期，利息半年支付一次[185][186] - 债券受多项契约限制，多数契约在债券获得穆迪和标普投资级评级且无违约事件时可暂停[192] - 债券违约事件包括利息支付违约、本金支付违约、未遵守契约等[193] 公司境外资金情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，外国子公司持有的现金、现金等价物和有价证券分别为6990万美元和8620万美元，外国分行持有的分别为4080万美元和4000万美元[194] 公司税务情况 - 截至2021年12月31日，公司为加拿大未汇出收益记录了约250万美元预扣税的递延所得税负债[196] 汇率变动对公司影响 - 公司财务业绩受美元与其他货币汇率波动影响，主要涉及加元、英镑和欧元[109] - 若各国汇率相对美元不利变动10%，2022年第一季度合并税前收入将减少约50万美元[203] 公司交易资金安排 - 交易完成时，公司从循环信贷安排中提取1亿美元，假定利率为2.75%；从定期贷款安排中借款13.25亿美元，假定利率为6%；发行7.75亿美元票据，固定利率为6.5%[204] 公司利率上限合约情况 - 截至2022年3月31日，公司有额外6.5亿美元名义本金的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，利率上限合约的总公允价值为3120万美元[206] 利率变动对公司利息费用影响 - 若定期贷款安排和循环信贷安排加权平均利率在0.75%基础上变动八分之一个百分点，2022年第一季度利息费用将增加30万美元[206] 公司其他情况 - 表外安排 - 公司无表外融资安排、担保合同等，无未纳入合并财务报表的多数股权子公司，无对特殊目的实体的权益或关系[198] 公司其他情况 - 会计政策 - 公司关键会计政策和估计在2022年第一季度未发生重大变化[199] 公司收购情况 - 2014年1月至2022年5月10日，公司完成72项收购，收购价格从约30万美元到9850万美元不等[107] 公司业绩季节性 - 公司季度业绩具有季节性，第四财季通常比其他财季产生更高比例的收入[109] 公司成本收入构成 - 公司成本收入包括与全职和兼职员工相关的固定和可变费用，以及其他项目相关费用[117]

业务运营风险 - 公司2018年4月收购Take 5 Media Group业务，调查后终止其所有运营并向客户退款，该事项或带来额外危害、风险和不确定性，影响营收、声誉等[114] - 公司业务具有季节性，第四财季通常产生较高比例的收入，不利事件可能导致关键创收季节销售低于预期[117] - 销售、营销和 merchandising 服务行业竞争激烈，公司面临来自大型、全国性或超级区域性机构以及众多利基和区域性机构的竞争[118] - 公司声誉和品牌质量对业务至关重要，社交媒体上的不利或不准确信息可能损害公司业务[119] - 公司依赖第三方提供数据和服务，若无法使用或获取成本增加，业务可能受影响[120] - 数字平台政策变化可能减少公司和客户可收集或使用的数据和指标，影响数字服务价值[123] - 公司依靠知识产权建立品牌，但法律保护可能不足，第三方可能侵犯知识产权，维权可能耗时、成本高[125] - 公司依赖从他人处获得的专有技术许可，若失去许可，可能无法继续开发产品[132] - 公司客户受广泛政府监管，若不遵守规定，公司业务可能受重大影响[133] - 公司可能因客户产品问题面临索赔或诉讼，产品召回等事件可能对业务产生不利影响[135] 股权结构与股东权益 - 公司授权股本包括32.9亿股普通股和1000万股优先股，截至2022年2月28日，Advantage Sponsors、Topco和CP Sponsor共持有2.5431亿股，占已发行普通股的79.94%，其中Topco持有65.62% [142] - 公司被Topco、Advantage Sponsors和CP Sponsor控制，可能会与其他股东利益冲突 [141][142] - 公司作为受控制公司，可依赖某些公司治理要求的豁免，若使用豁免，股东将无法获得与其他公司股东相同的保护 [143][144][146] - 公司的公司章程和细则中的反收购条款可能会阻止或延迟控制权变更，即使这种变更对股东有益 [147][148][149] - 公司目前没有计划支付A类普通股现金股息，未来股息的宣布、金额和支付由董事会决定 [155] - 公司A类普通股可能没有活跃、流动性强的交易市场，交易价格可能会波动或下跌 [156][157][158] - 2019年11月和2021年3月，公司分别提交了S - 1表格注册声明，部分股东可分别出售5000万股和2.55465亿股A类普通股[182] 财务指标与资金安排 - 2021年11月，公司董事会授权一项股票回购计划，可回购至多1亿美元的A类普通股，截至2021年12月31日，剩余可回购金额为8740万美元 [161] - 截至2021年12月31日，公司总负债为21亿美元（不包括债务发行成本），循环信贷安排下还有5480万美元的未偿还信用证 [165] - 公司需要持续产生大量经营现金流来为收购和偿债提供资金，若现金流不足或违反债务协议，可能会导致违约、破产或清算 [163][164] - 截至2021年12月31日，公司债务协议允许其在循环信贷安排下额外借款最高3.452亿美元[167] - 假设信贷安排无其他预付款且循环信贷安排全额提取，利率每八分之一个百分点的变化将导致公司信贷安排下的债务年度利息费用约变化130万美元[170] - 假设各国汇率相对于美元不利变动10%，公司2021年12月31日止年度的合并税前收入将减少约480万美元[360] - 截至2021年12月31日，733.3333万份私募认股权证尚未行使，公允价值为2220万美元[361] - 假设公司普通股股价下跌10%，认股权证负债公允价值将减少，综合运营和全面收益（损失）合并报表中“认股权证负债公允价值变动”项将确认370万美元未实现收益[361] - 假设公司普通股股价上涨10%，认股权证负债公允价值将增加，综合运营和全面收益（损失）合并报表中“认股权证负债公允价值变动”项将确认380万美元未实现损失[361] - 交易完成时，公司从循环信贷安排提取1亿美元，假设利率为2.75%；从定期贷款安排借款13.25亿美元，假设利率为6.0%；发行7.75亿美元票据，固定利率为6.5%[362] - 截至2021年12月31日，公司有针对15亿美元本金的利率上限合约，到期日为2022年1月24日，当定期贷款三个月LIBOR超过3.25% - 3.50%时生效，利率上限合约的总公允价值为40万美元净负债[362] - 截至2021年12月31日，公司有针对6.5亿美元本金的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，当定期贷款一个月LIBOR超过0.75%时生效，利率上限合约的总公允价值为1020万美元净资产[362] 财务报表相关 - 包含独立注册公共会计师事务所报告（PCAOB ID 238）[364] - 包含合并资产负债表[364] - 包含合并经营及综合收益（损失）表[364] - 包含合并股东权益表[364] - 包含合并现金流量表[364] - 包含合并财务报表附注[364] - 包含Advantage Solutions Inc.截至2021年和2020年12月31日以及2021年、2020年和2019年12月31日止年度的仅注册人简明财务信息附表I[364] 有效税率情况 - 公司有效税率在特定财务报表期间可能受多种因素影响，未来可能会有波动或受到不利影响 [139][140]