公司人事变动 - 玛丽·T·麦克道威尔通知欧特克董事会，她将不会在2025年年度股东大会上寻求连任，其于2010年3月加入董事会 [1] - 2024年12月公司宣布洛里·诺林顿将不会在2025年年度股东大会上寻求连任，卡夫食品前董事长兼首席执行官约翰·卡希尔和艾默生执行副总裁兼首席运营官拉姆·克里什南加入董事会 [2] 对相关人员评价 - 董事会主席斯泰西·史密斯感谢玛丽对欧特克的奉献，称其十多年来对公司战略方向的卓越领导带来显著增长、盈利能力和股东价值创造 [2] - 玛丽感谢有机会与董事会同事合作，期待庆祝欧特克及其领导团队的持续成功 [2] 公司发展展望 - 欧特克将继续保持由具备合适技能和经验的独立且积极的董事组成的强大董事会，虽会怀念洛里和玛丽的贡献，但对未来充满信心 [3] - 随着计划中的变动，欧特克将缩小董事会规模，符合之前的承诺 [3] 公司简介 - 全球设计师、工程师、建筑商和创作者信赖欧特克，其设计与制造平台可释放数据力量，加速洞察并自动化流程，助力客户创造世界并为业务和地球带来更好成果 [4]

文章核心观点 Autodesk公司将于2025年2月27日收盘后公布第四季度财报，分析师对其业绩有预期，近期多位分析师对该公司股票给出评级和目标价 [1][3] 财务预期 - 分析师预计公司第四季度每股收益为2.14美元，高于去年同期的2.09美元 [1] - 公司预计第四季度营收为16.3亿美元，高于去年同期的14.7亿美元 [1] - 2024年11月26日公司预计全年营收在61.2亿至61.3亿美元之间，每股收益在8.29至8.35美元之间 [2] 股价表现 - 2024年11月27日公司股价上涨0.7%，收于285.67美元 [2] 分析师评级 - 2025年2月25日Rosenblatt分析师Blair Abernethy维持买入评级，目标价325美元，准确率72% [3] - 2025年2月19日Baird分析师Joe Vruwink维持跑赢大盘评级，目标价从330美元上调至345美元，准确率69% [3] - 2024年12月18日Stifel分析师Adam Borg维持买入评级，目标价从340美元上调至360美元，准确率75% [3] - 2024年11月29日Citigroup分析师Tyler Radke维持买入评级，目标价从358美元上调至361美元，准确率70% [3] - 2024年11月29日HSBC分析师Stephen Bersey将股票评级从买入下调至持有，目标价290美元，准确率61% [3]

文章核心观点 Autodesk将于2月27日公布2025财年第四季度财报，公司预计该季度营收和非GAAP每股收益增长，但受新交易模式会计变更影响可能面临利润率压力，Zacks模型显示其不太可能实现盈利超预期，同时推荐了几只可能盈利超预期的公司 [1][2][3][10] 财报预期 - 公司预计第四财季营收在16.2亿 - 164亿美元之间，Zacks共识预期为16.3亿美元，同比增长11.01% [2] - 公司预计非GAAP每股收益在2.10 - 2.16美元之间，Zacks共识预期为2.13美元，同比增长1.91% [3] 影响因素 积极因素 - 第三季度订阅收入同比增长，净收入留存率在100 - 110%，该势头有望延续至第四季度，利好营收 [7] - AutoCAD、AEC和制造部门发展势头良好，客户通过云整合解决方案优化工作流程，制造部门对Autodesk Fusion需求强劲，推动订阅续订率和平均销售价格上升，利好第四季度营收 [9] 消极因素 - 新交易模式的会计变更可能导致第四季度运营费用增加、运营利润率下降，影响盈利 [6] - 宏观经济、政策和地缘政治因素可能导致客户获取速度放缓，但被高续订率抵消 [8] Zacks模型分析 - Autodesk目前盈利ESP为0.00%，Zacks排名为4（卖出），不太可能实现盈利超预期 [10] 其他推荐公司 - Six Flags Entertainment Corporation（FUN）盈利ESP为+80.57%，Zacks排名为3，过去12个月股价上涨16.3%，将于2月27日公布2024年第四季度财报 [12] - NCR Voyix Corporation（VYX）盈利ESP为+142.86%，Zacks排名为3，过去12个月股价下跌18.8%，将于2月27日公布2024年第四季度财报 [13] - Opera Limited（OPRA）盈利ESP为+8.70%，Zacks排名为3，过去12个月股价上涨67.0%，将于2月27日公布2024年第四季度财报 [13]

文章核心观点 - 华尔街分析师对欧特克（Autodesk）即将发布的季度财报进行预测，涵盖盈利、营收等多方面指标，并指出盈利预测变化对投资者反应及股价表现有影响 [1][2] 盈利与营收预期 - 分析师预计公司即将发布的季度财报中每股收益为2.13美元，同比增长1.9%，营收预计达16.3亿美元，同比增长11% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益预估保持不变，体现分析师对初始预测的重新评估 [1] 关键指标预测 净收入方面 - 预计“净收入 - 维护”为1126万美元，较上年同期变化 -19.6% [4] - 预计“净收入 - 其他”将达1.2105亿美元，同比变化 +4.4% [4] - 预计“净收入 - 订阅”将达15亿美元，同比变化 +12% [4] - 分析师共识认为“净收入 - 总订阅和维护收入”将达15.1亿美元，较上年同期变化 +11.7% [5] 按产品系列净收入方面 - “净收入按产品系列 - 媒体和娱乐（M&E）”共识预估为8770万美元，较上年同期变化 +13.9% [5] - “净收入按产品系列 - 其他”预计达2904万美元，较上年同期变化 +7.5% [6] - “净收入按产品系列 - 建筑、工程和施工（AEC）”预计达7.954亿美元，同比变化 +14.3% [6] - “净收入按产品系列 - 制造（MFG）”预计达3.1761亿美元，较上年同期变化 +8.8% [7] - “净收入按产品系列 - AutoCAD和AutoCAD LT”预计达4.004亿美元，同比变化 +6.2% [7] 账单方面 - 分析师平均预测“账单”为20.6亿美元，去年同期公司报告为17.1亿美元 [8] 股价表现与评级 - 过去一个月欧特克股价回报率为 -5.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.5% [8] - 欧特克Zacks评级为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [8]

公司股价表现 - 最近交易时段收盘时，欧特克（Autodesk）股价为304.99美元，较前一交易日收盘价上涨1.28%，跑赢当日标普500指数（涨幅0.67%）、道琼斯指数（涨幅0.38%）和纳斯达克指数（涨幅0.98%） [1] - 过去一个月，公司股价上涨5.68%，同期计算机与科技板块下跌0.79%，标普500指数上涨2.07% [1] 公司盈利预测 - 公司预计于2025年2月27日发布财报，预计每股收益（EPS）为2.13美元，较去年同期增长1.91%，预计季度营收为16.3亿美元，较去年同期增长11.01% [2] 分析师评级与模型 - 分析师估计的最新变化通常预示近期业务趋势变化，积极变化表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [3] - 研究发现估计变化与近期股价表现直接相关，由此创建了Zacks Rank模型，该模型纳入估计变化并提供评级系统 [4] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率为25%，过去30天Zacks共识EPS估计未变，欧特克目前Zacks Rank为4（卖出） [5] 公司估值指标 - 公司远期市盈率（Forward P/E）为32.6，高于行业的30.31 [6] - 公司PEG比率为2.21，与计算机软件行业平均PEG比率持平 [6] 行业排名情况 - 计算机软件行业属于计算机与科技板块，目前Zacks行业排名为143，处于250多个行业的后44% [7] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks Rank从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的2倍 [7]

文章核心观点 - 美银证券将软件股欧特克评级从“中性”上调至“跑赢大盘”，目标价从280美元上调至400美元，受此消息影响，该股上涨3.7%至310美元，图表走势向好，期权市场情绪有所转变 [1] 评级与股价表现 - 美银证券将欧特克评级从“中性”上调至“跑赢大盘”，目标价从280美元上调至400美元，公司股价上涨3.7%至310美元 [1] - 该股本月初从280美元反弹后稳步攀升，120日上升均线在下方提供潜在支撑，同比上涨20.2% [2] 期权市场情况 - 过去两周期权市场比往常更偏看跌，欧特克在国际证券交易所、芝加哥期权交易所和纳斯达克OMX PHLX的10日看跌/看涨成交量比为3.38，高于过去一年94%的读数 [3] - 今日看涨报告发布后情绪似乎正在转变，该股的看涨期权成交量是此时通常水平的六倍，2月320看涨期权最受欢迎，9月370看涨期权次之且有新头寸开仓 [4] - 目前这些期权定价合理，欧特克股票的Schaeffer波动率指数（SVI）为27%，处于其年度范围的第19个百分位 [4]

文章核心观点 - 欧特克（Autodesk）任命Giant Spoon为其首个创意代理机构，双方将携手推动业务发展，助力公司实现使命 [1][2] 合作相关 - 欧特克任命Giant Spoon为首个创意代理机构，这是其品牌发展的重要一步 [1][2] - Giant Spoon将支持欧特克所有主要品牌活动、品牌层面创意资产，以及品牌媒体的策略、优化和评估，以影响下游工作 [3] - 双方合作旨在基于欧特克近期里程碑，打造新活动推动业务，实现帮助全球用户设计和创造更美好世界的使命 [1] 双方表态 - 欧特克首席营销官表示Giant Spoon能助力在全球讲述设计与制造故事，实现让全球用户需要设计和制造时本能想到欧特克的目标 [4] - Giant Spoon联合创始人称与对生活有重大影响的欧特克合作令人兴奋，团队乐于迎接讲述复杂重要故事的挑战 [4] 行业情况 - 设计与制造行业目前雇佣3亿人，到2027年经济价值将达3万亿美元 [5] 公司介绍 - Giant Spoon是一家独立综合机构，两次登上Fast Company最具创新力公司榜单，为多家知名公司打造变革性作品 [6] - 欧特克是全球领先的设计与制造技术公司，其平台能释放数据力量，加速洞察并自动化流程，助力客户创造世界 [7][8]

行业概述 - 机器人行业受益于人工智能和自动化需求的增长，具有强劲的增长潜力 [1][2] - 机器人技术推动制造业、医疗保健和物流等行业的效率和生产力提升 [2] - 机器人技术可以解决劳动力短缺问题，提高任务精度，降低运营成本并提升质量 [3] 推荐股票 - 推荐的机器人股票包括Teledyne Technologies Inc (TDY)、Autodesk Inc (ADSK)、UiPath Inc (PATH)、QUALCOMM Inc (QCOM)和Samsara Inc (IOT) [4][6] - 这些股票在2025年具有强劲的盈利和收入增长潜力，并且在过去60天内获得了积极的盈利预测修正 [6] 公司分析 Teledyne Technologies Inc (TDY) - 公司增长前景稳固，受益于美国国防支出和商业航空旅行的强劲预测 [8] - 全球地缘政治不稳定增加了订单量，战略收购如Adimec也带来显著收益 [9] - 预计当前年度的收入和盈利增长率分别为4.6%和11.1% [10] - 短期价格目标平均上涨17.6%，最高上涨潜力为25.6% [11] Autodesk Inc (ADSK) - 公司受益于新业务增长、稳定的订阅续订率和强劲的竞争表现 [12] - BIM 360产品的快速采用和订阅计划的成功推动公司增长 [13] - 预计下一年度的收入和盈利增长率分别为12.9%和11.2% [14] - 短期价格目标平均上涨17.4%，最高上涨潜力为32.4% [15] UiPath Inc (PATH) - 公司提供端到端自动化平台，主要在美国、罗马尼亚、英国和荷兰等地运营 [16] - 平台嵌入AI、ML和NLP功能，提升决策和信息处理能力 [17] - 预计当前年度的收入和盈利增长率分别为11%和3.5% [18] - 短期价格目标平均上涨20.3%，最高上涨潜力为43.1% [19] QUALCOMM Inc (QCOM) - 公司正从移动行业的无线通信公司转型为智能边缘的连接处理器公司 [20] - 与谷歌合作开发生成式AI数字座舱解决方案，并推出强大的汽车平台 [21] - Cloud AI 100芯片可处理227个服务器查询，Snapdragon 8s Gen 3移动芯片支持30个生成模型 [22] - 预计当前年度的收入和盈利增长率分别为8.3%和9% [23] - 短期价格目标平均上涨30.3%，最高上涨潜力为69.5% [24] Samsara Inc (IOT) - 公司提供连接物理操作数据的解决方案，开发基于无线传感器和云分析的传感器系统 [25] - Connected Operations Cloud包括数据平台，具有AI、工作流、分析和数据安全功能 [26] - 预计下一年度的收入和盈利增长率分别为23.8%和25% [27] - 短期价格目标平均上涨23%，最高上涨潜力为45.5% [27]

文章核心观点 - 公司股票因市场扩张、AI创新和客户满意度提升而上涨，战略投资和增长前景使其值得买入 [1][2][7] 股票表现 - 过去六个月公司股价上涨19.1%，跑赢Zacks计算机科技板块3.7%的涨幅和Zacks计算机软件行业1.1%的跌幅 [1] - 同期公司股价跑赢行业同行，如Cadence Design Systems跌3.7%、Adobe跌24.8%、Simulations Plus跌31.7% [1] 发展驱动因素 - 公司利用云数据、数据模型和API连接方面的专业知识，加强生态系统并拓展市场机会 [3] - 公司大力投资自动化和数据建模等AI能力，以巩固市场地位 [3] - 公司通过AEC、AutoCAD和Fusion 360等产品打入建筑、制造和媒体娱乐等长期增长市场 [4] - 公司从订阅模式转向消费和自助服务模式，提升运营效率和客户满意度 [4] - 公司直接计费举措优化销售流程，促进客户关系 [4] 盈利预测 - 2025财年公司每股收益预计为8.31美元，较去年增长9.34%，过去30天未变 [5] - 2025财年公司营收预计为61.2亿美元，同比增长11.35% [5] - 2026财年公司每股收益预计为9.28美元，较去年增长11.64%，过去30天未变 [6] - 2026财年公司营收预计为69.1亿美元，同比增长12.90% [6] - 公司过去四个季度均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为5.65% [6] 投资建议 - 公司在AI创新、市场扩张和运营效率方面的战略投资及增长前景，使其股票值得买入 [7] - 公司目前Zacks评级为2（买入），建议投资者现在开始积累股票 [7]

文章核心观点 - 全球宏观经济状况和通胀压力给Zacks计算机软件行业带来担忧，但行业也受益于全球数字化转型加速，如云计算转型、混合/灵活工作模式带来的软件需求增长等，部分公司如Autodesk、BlackBerry和Simulations Plus有望从中获益，但行业Zacks排名显示近期前景不佳，过去一年表现落后于大盘和板块，当前估值较高 [1] 行业描述 - Zacks计算机软件行业包括提供云计算、电子设计自动化、数字媒体和营销等软件应用的公司，部分公司开发和销售模拟软件供多行业使用 [2] 行业趋势 趋势1：IT支出增加但宏观条件仍存担忧 - 不确定的全球宏观经济状况和供应链动态是不利因素，宏观不确定性和通胀压力可能影响全球中小企业支出，短期内影响行业表现 [3] - Gartner报告显示，2024年全球IT支出预计达5.74万亿美元，较2023年增长9.3%，高于此前预期；数据中心系统支出预计增长15.5%；2025年IT服务支出预计增长9.4%，软件支出预计增长14%至1.23万亿美元，因科技公司增加AI相关项目支出 [4] 趋势2：软件支出增加助力前景 - 企业在软件采购上的高支出使行业前景光明，大数据和分析的持续投资以及软件即服务（SaaS）的采用为企业带来机会，SaaS公司有望实现强劲营收增长 [5] 趋势3：云计算采用日益普及 - 网络攻击和黑客事件增加，对云平台安全的需求推动了网络安全软件的需求，人工智能等前沿技术的发展增加了高级软件应用的使用 [6] - 企业向云迁移和采用DevOps技术以实现软件开发和IT运营的可扩展性和敏捷性，推动了对适用于云环境的性能管理监控工具的需求 [6] 行业排名与表现 行业排名 - Zacks计算机软件行业在Zacks计算机与技术板块内，Zacks行业排名第142，处于250多个Zacks行业的后43%，显示近期前景不佳 [7] 市场表现 - 过去一年，Zacks计算机软件行业表现落后于Zacks计算机与技术板块和标准普尔500指数，行业上涨17.9%，而标准普尔500指数和板块分别上涨26.8%和38.2% [9] 行业估值 - 基于常用的前瞻性12个月市盈率，行业目前市盈率为31.73倍，高于标准普尔500指数的22.23倍和板块的27.25倍，过去五年中，行业市盈率最高达37.60倍，最低为22.96倍，中位数为31.54倍 [11] 推荐股票 BlackBerry - 总部位于加拿大，为全球企业和政府提供智能安全软件和服务，物联网业务受益于汽车领域需求，QNX平台在汽车和通用嵌入式市场快速采用，上一季度物联网业务收入同比增长13%，超公司指引 [14][15] - 公司将“BlackBerry IoT”部门更名为“QNX”，QNX部门宣布多项合作，包括与微软的合作 [16] - 安全通信收入受SecuSmart等解决方案推动，因出售Cylance，公司调整指引，预计安全通信部门2026财年收入在2.67 - 2.71亿美元之间 [17] - 目前Zacks排名为1（强力买入），2025财年每股收益共识预期为1美分，过去60天从亏损2美分改善，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为131.3% [18] Autodesk - 位于旧金山，开发基于模型的设计、工程和文档软件，服务于建筑、工程和施工等多个行业，业绩受新业务增长和稳定订阅续订率推动，云产品等需求推动收入增长 [20][21] - 预计2025财年收入在61.1 - 61.3亿美元之间，增长约11%，账单收入预计在59 - 59.8亿美元之间，同比增长14 - 15% [22] - 目前Zacks排名为2（买入），2025财年每股收益共识预期为8.31美元，过去60天从8.24美元改善，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为5.65% [22] Simulations Plus - 为全球制药、化工和生物技术公司开发模拟软件，用于药物发现等，软件业务单元因GastroPlus等产品的良好市场表现而增长 [23][24] - 2024年6月收购Pro - ficiency，使总潜在市场翻倍至80亿美元，上一季度为总收入增加230万美元，公司还注重拓展交叉销售机会和全球市场 [25] - 服务收入受益于QSP和CPP业务单元的稳定增长，目前Zacks排名为2，2025财年每股收益共识预期为1.11美元，过去60天从89美分改善，过去四个季度三次超预期，平均盈利惊喜为17.69% [26][27]