财务表现 - 2024年第一季度，Atlantic American Corporation报告净损失为200万美元，每股亏损0.10美元[1] - 2024年第一季度，公司营业亏损为240万美元，主要是由于寿险和健康业务的保费收入减少和不利的损失经验[2] 业务表现 - 公司董事长兼首席执行官表示，2024年第一季度财产和意外险业务表现良好，寿险和健康业务保费下降，但对新业务计划充满热情[3]

公司财务表现 - Atlantic American Corporation在2024年第一季度报告中，净损失为200万美元，每股普通股为0.10美元[1] - 公司的运营损失主要是由于寿险和健康业务的保费收入减少和不利的损失经验[2] 业务表现 - 公司董事长兼首席执行官表示，2024年第一季度财产和意外险业务表现良好，保费增长，而受益和损失保持相对稳定[3]

公司资产情况 - 公司总资产中现金和投资占比为70%[51] - 未来政策利益占公司总负债的34%[51] - 2023年12月31日，未偿赔款和赔偿费用占公司总负债的32%[52] - 2023年12月31日，应收款项占公司总资产的12%[52] - 2023年12月31日，递延获取成本占公司总资产的12%[52] 公司财务表现 - 公司2023年总收入为186,793千美元，较2022年的187,851千美元略有下降[55] - 公司2023年净亏损为171千美元，较2022年的净收入1,525千美元下降明显[55] - 公司2023年营运收入为1,542千美元，较2022年的9,628千美元大幅下降[55] 美国南方公司表现 - 美国南方公司2023年净赚保费为68,443千美元，较2022年的70,276千美元下降2.6%[57] - 美国南方公司2023年综合比率为99.0%，较2022年的95.8%有所增加[57] - 美国南方公司2023年汽车责任险净赚保费为38,821千美元，较2022年的33,981千美元增长14.3%[58] - 美国南方公司2023年汽车物理损失净赚保费为15,046千美元，较2022年的21,069千美元下降28.6%[58] - 美国南方公司2023年其他线业务净赚保费为2,515千美元，较2022年的3,316千美元下降24.2%[58] 公司投资情况 - 其他健康产品保费在2023年增加了200万美元，增幅为16.0%[61] - 投资收入在2023年增加了100万美元，增幅为1.3%[62] 公司负债情况 - 利息支出在2023年增加了130万美元，增幅为67.5%[65] 公司资金流 - 2023年12月31日，母公司现金和投资约为470万美元[67] - 2023年，子公司向大西洋美国支付的股息总额为840万美元[68] - 2023年12月31日，公司持有55000股D系列优先股[68] - 公司持有的D系列优先股的赎回价值为每股100美元，年度股息率为每股7.25美元[69] - 公司与Truist Bank签订了一项无担保的1个亿美元循环信贷协议，利率为1个月SOFR加0.11448%加2.00%[69] - 公司认为现有的现金余额、子公司预期收到的股息、费用和税收分担款项以及如有需要，从金融机构获得的额外借款，将使公司能够满足未来12个月及以后可预见的未来的流动性需求[70]

净收入情况 - 2023年第四季度，Atlantic American Corporation报告净亏损为220万美元，相比2022年同期净收入100万美元[1] - 2023年全年，公司报告净亏损为20万美元，相比2022年同期净收入150万美元[1] 营业收入情况 - 2023年第四季度，营业收入为430万美元的亏损，相比2022年同期的350万美元的盈利[2] - 2023年全年，公司报告营业收入为150万美元，相比2022年全年的960万美元[2] 股息支付 - 公司董事会最近批准了每股0.02美元的年度股息，将于2024年4月26日支付给股东[3] 公司财务状况 - 2023年第四季度，Atlantic American Corporation的总收入为46,745千美元，较2022年同期增长3.3%[8] - 2023年第四季度，保险保费净额为42,919千美元，较2022年同期下降3.6%[8] - 2023年第四季度，净投资收入为2,633千美元，较2022年同期增长8.7%[8] - 2023年第四季度，净亏损为2,228千美元，较2022年同期净收入下降313.6%[8] - 2023年12月31日，Atlantic American Corporation的总资产为381,265千美元，较2022年同期增长3.9%[8]

财务实力评级 - AM Best确认了American Southern Group的财务实力评级为“A”（优秀）和长期发行人信用评级为“a”（优秀）[1] 资产负债表评估 - American Southern Group的资产负债表实力被评估为非常强大，运营绩效适中，业务概况中立，企业风险管理适当[2] 资本充足率支持 - American Southern Group的资产负债表实力得到了最强的风险调整后资本充足率的支持，财务灵活性足够，考虑到最强的资本充足率和通过上市母公司Atlantic American进入资本市场的途径[3]

财务数据 - 公司2023年9月30日总收入为44,591千美元，较2022年同期下降3.8%[50] - 公司2023年9月30日净收入为1,759千美元，较2022年同期增长157.7%[50] - 公司2023年9月30日每股摊薄收益为0.08美元，较2022年同期改善[51] - 公司2023年9月30日净收入为2.1百万美元，每股摊薄收益为0.09美元，较2022年同期增长[51] - 公司2023年第三季度净保费为9,359千美元，较2022年同期下降[53] - 公司2023年第三季度保险赔付和损失为11,881千美元，较2022年同期下降[53] - 公司2023年第三季度综合比率为97.9%，较2022年同期上升[53] - 公司2023年第三季度汽车责任险净赚保费为9,455千美元，较2022年同期下降[55] - 公司2023年第三季度汽车物理损失净赚保费为3,534千美元，较2022年同期下降[55] - 公司2023年第三季度保险赔付和损失占赚取保费的比例为71.7%，较2022年同期上升[55] - 公司2023年第三季度佣金和核保费用为4,335千美元，较2022年同期下降[56] - 公司2023年第三季度核保费用占赚取保费的比例为26.2%，与2022年同期持平[57] - 公司2023年第三季度核保费用占赚取保费的比例为25.0%，较2022年同期下降[57] - 公司在2023年9月30日三个月期间承认了股票投资的未实现损失为1.5百万美元[1] - 公司利息支出在2023年9月30日三个月期间增加了0.3百万美元，增长了62.5%[2] - 公司的保险子公司在2023年9月30日九个月期间报告的法定净收入为890万美元，较2022年同期增长[3] 投资情况 - 公司持有的Junior Subordinated Debentures分别为1800万美元和1570万美元，到期日分别为2032年12月4日和2033年5月15日[64] - 公司的Series D Preferred Stock持有量为55,000股，每股面值为100美元，年度股息率为7.25美元，截至2023年9月30日，未支付的股息总额为30万美元[64] - 公司与Truist Bank签订的信贷协议提供了一个未担保的1亿美元循环信贷额度，截至2023年9月30日，公司在该协议下的未偿还借款为300万美元[65]

总体财务表现 - 2023年6月30日，公司总收入为49,188千美元，较2022年同期增长10.1%[45] - 2023年6月30日，公司净利润为1,744千美元，较2022年同期增长[45] - 2023年6月30日，公司营运收入为1,653千美元，较2022年同期下降41.2%[46] 保险业务表现 - American Southern 2023年第二季度净保费为44530千美元，较2022年同期的47819千美元下降[47] - 2023年第二季度汽车责任险净保费为10495千美元，较2022年同期的8160千美元增长[48] - American Southern 2023年第二季度综合比率为100.3%，较2022年同期的100.2%略有增加[47] - 2023年第二季度保险理赔和损失减少至13548千美元，较2022年同期的14040千美元下降[49] 投资和财务状况 - Bankers Fidelity在2023年6月30日的三个月期间，净赚保费为28,180千美元，较2022年同期略有下降[50] - 公司的医疗保险和寿险产品的保费有所增加，但由于Medicare supplement业务的减少，总体保费有所下降[50] - 公司在2023年6月30日的三个月期间，投资收入保持稳定，但在六个月期间增加了0.2百万美元[51] 资金和债务情况 - 公司现金及现金等价物从2022年12月31日的2890万美元减少至2023年6月30日的2420万美元，主要原因是运营活动净现金流出490万美元[56] - 公司与Truist Bank签订了一项无担保的1亿美元循环信贷协议，利率为LIBOR利率加2.00%，截止到2023年6月30日，公司已借款300万美元[56] 内部财务报告控制 - 公司在内部财务报告控制方面存在重大弱点[60] - 公司已经采取措施改进内部财务报告控制，包括加强对精算模型开发、测试和实施的控制[61] - 公司在2022年12月31日至2023年6月30日期间未发生对内部财务报告控制的重大影响的变化[62]

公司财务表现 - 2023年第一季度，公司保险净保费为46,100千美元，较2022年同期的47,081千美元有所下降[53] - 2023年第一季度，公司投资收益为2,541千美元，较2022年同期的2,340千美元有所增长[53] - 2023年第一季度，公司实现投资损失为零，而2022年同期为10千美元[53] - 2023年第一季度，公司股票证券的未实现收益（损失）为-2,375千美元，较2022年同期的2,193千美元出现亏损[53] - 2023年第一季度，公司总收入为46,269千美元，较2022年同期的51,608千美元有所下降[53] - 2023年第一季度，公司净亏损为1,446千美元，较2022年同期的2,842千美元出现亏损[53] - 2023年第一季度，公司营业亏损为1,818千美元，较2022年同期的3,796千美元出现亏损[53] - 2023年第一季度，公司非GAAP运营收入为557千美元，较2022年同期的1,613千美元有所下降[54] 子公司财务表现 - American Southern 2023年第一季度净赚保费总额为17211千美元，较2022年同期下降0.8%[56] - American Southern 2023年第一季度保险利益和损失增加了220万美元，增幅为20.8%，占赚取保费的73.6%[57] - Bankers Fidelity 2023年第一季度净赚保费为28889千美元，较2022年同期下降2.9%[59] - Bankers Fidelity 2023年第一季度保险利益和损失占赚取保费的比例为61.6%，较2022年同期下降8.0%[62] 公司投资情况 - 2023年3月31日，公司的投资收入增加了0.2百万美元，同比增长8.6%[63] - 2023年3月31日，公司股票投资的未实现损失为2.4百万美元[64] - 2023年3月31日，公司的利息支出增加了0.4百万美元，同比增长111.9%[65] 公司股权及融资 - 公司拥有55,000股D系列优先股，每股面值为100美元，年度股息率为7.25美元[68] - 公司在2023年3月31日未偿还的D系列优先股股息总额为30万美元[68] - 公司与Truist Bank签订了一项10亿美元无担保循环信贷协议，利率为LIBOR加2.00%[69]

公司财务状况 - 2022年，公司总资产中现金和投资占比为70%[48] - 2022年，公司总负债中未偿赔款和赔偿费用占比为33%[49] - 2022年，公司总资产中应收款项占比为11%[49] - 2022年，公司总资产中递延获取成本占比为12%[49] 公司财务表现 - 2022年，公司总收入为1.87851亿美元，较2021年的1.99554亿美元有所下降[52] - 2022年，公司净利润为1.525百万美元，较2021年的4.281百万美元有所下降[52] - 2022年，公司运营收入为9.628百万美元，较2021年的-1.495百万美元有所增长[52] - 2022年，公司净收入下降主要是由于股票投资的未实现收益减少[52] - 2022年，公司总收入下降主要是由于寿险业务中的医疗保险补充线业务的索赔数量显著减少[52] 子公司表现 - American Southern 2022年的总保费收入为79218千美元，较2021年增长4.4%[53] - American Southern 2022年的净赔付率为67.1%，较2021年的65.4%有所增加[54] - Bankers Fidelity 2022年的净赔付率为66.2%，较2021年的75.1%有显著下降[57] - Bankers Fidelity 2022年的净投资收入增加了1650万美元，主要来源于有限合伙企业和有限责任公司的投资收益[58] 现金流 - 公司主要的现金需求包括支付赔款和运营费用、维持充足的法定资本和盈余水平、满足债务偿还要求[62] - 公司的主要现金来源包括保费、投资收入、出售和到期投资资产的收益，以及不时在循环信贷设施下借款[62] - 公司的母公司现金流主要来自子公司的股息、管理费用和税收分享支付[62] - 母公司的主要现金需求包括支付运营费用、购买资本资产和债务偿还要求，以及根据需要回购股份和支付董事会不时授权和批准的任何股息[62] - 母公司的保险子公司的法定盈余为8970万美元，2022年和2021年分别向大西洋美国支付了720万美元和840万美元的股息[62] 其他财务信息 - 公司拥有两个法定信托，用于发行代表信托资产的不可分割利益的信托优先证券，并将信托优先证券的总收益投资于初级次级债券[62] - 公司打算使用现有现金余额、来自运营子公司的股息和税收分享支付，或来自现有或潜在未来融资安排来支付初级次级债券的债务[62] - 公司拥有5.5万股D系列优先股[62] - D系列优先股的未偿还股息为17.7千美元，2022年和2021年分别支付了40万美元的股息[63] - 公司与Truist Bank签订了一项无担保的1亿美元循环信贷协议，截至2022年12月31日，公司在该协议下的未偿还借款为200万美元[64]

公司股份相关数据 - 截至2022年10月31日，公司普通股（面值1美元）流通股总数为20,367,229股[1] - 2022年第三季度基本和摊薄后普通股每股净亏损为0.05美元，加权平均股数为20,401千股；2021年同期为0.04美元，加权平均股数为20,389千股[32][34] - 2022年前九个月基本和摊薄后普通股每股净收益为0.01美元，加权平均股数为20,390千股；2021年同期为0.06美元，加权平均股数为20,410千股[35] - 2012年股权和激励计划于2022年4月30日到期，2022年前九个月发行25,000股限制性股票，估计公允价值为69美元，2021年无发行[35] - 2022年5月24日股东批准2022年股权和激励补偿计划，授权最多可授予3,000,000股各类奖励，截至2022年9月30日未发行[35] - 2016年10月31日，公司董事会批准回购计划，最多可回购750000股普通股[62] - 2022年7 - 9月，7 - 8月未进行普通股回购，9月回购31268股，平均每股价格2.98美元[63] - 截至2022年9月30日，根据回购计划最多还可回购325129股普通股[63] 公司整体财务关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为21,876美元，较2021年12月31日的24,753美元有所下降[5] - 截至2022年9月30日，公司总投资为224,464美元，较2021年12月31日的283,442美元减少[5] - 截至2022年9月30日，公司总资产为360,349美元，较2021年12月31日的402,286美元下降[5] - 2022年第三季度，公司保险保费净收入为46,380美元，2021年同期为46,092美元[7] - 2022年前三季度，公司保险保费净收入为140,526美元，2021年同期为137,315美元[7] - 2022年第三季度，公司净投资收入为2,641美元，2021年同期为2,137美元[7] - 2022年前三季度，公司净投资收入为7,510美元，2021年同期为6,516美元[7] - 2022年第三季度，公司净亏损684美元，2021年同期净亏损915美元[7] - 2022年前三季度，公司净利润为479美元，2021年同期为1,616美元[7] - 2022年第三季度净亏损684000美元，2021年同期净亏损915000美元；2022年前九个月净利润479000美元，2021年同期净利润1616000美元[8] - 2022年第三季度其他综合损失税后净额为10340000美元，2021年同期为1288000美元；2022年前九个月为43131000美元，2021年同期为6011000美元[8] - 2022年第三季度综合损失为11024000美元，2021年同期为2203000美元；2022年前九个月为42652000美元，2021年同期为4395000美元[8] - 截至2022年和2021年各报告期，优先股和普通股期末余额均分别为55000美元和22401000美元[9] - 2022年前九个月留存收益期末余额为51036000美元，2021年同期为48699000美元[9] - 2022年第三季度股东权益为97911000美元，2021年同期为139995000美元；2022年前九个月股东权益为97911000美元，2021年同期为139995000美元[9] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为2246000美元，2021年同期为9554000美元[10] - 2022年前九个月投资活动净现金流量为 - 1115000美元，2021年同期为5117000美元[10] - 2022年前九个月融资活动净现金流量为484000美元，2021年同期为 - 555000美元[10] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为21876000美元，2021年同期为14327000美元[10] - 2022年前九个月已实现投资净收益为29美元，2021年同期为520美元[21] - 截至2022年9月30日，金融工具按公允价值计量的总额为230460美元，2021年12月31日为292823美元[24] - 公司在2021年和2022年前九个月分别资本化实施成本500美元和1357美元，截至2022年9月30日共资本化1857美元[26] - 截至2022年9月30日九个月，保险损失和索赔准备金净额从年初的61,547美元增至69,158美元，毛额从87,173美元降至86,578美元[27] - 2022年前九个月总发生损失为93,353美元，2021年为99,650美元；总保险福利和损失发生额2022年为94,552美元，2021年为100,020美元[27][28] - 2022年9月30日止九个月联邦所得税费用为253美元，2021年为298美元[36][37] - 2022年9月30日止九个月经营租赁现金付款为772美元，2021年为760美元；使用权资产为3595美元，2021年为4320美元；加权平均折现率为6.8%；加权平均剩余租赁期限为4.1年，2021年为5.1年[38] - 截至2022年9月30日，经营租赁负债未折现总额为4398美元，现值调整为580美元，计入应付账款和应计费用的经营租赁负债为3818美元[40] - 2022年9月30日，美国南方资产为143187美元，2021年12月31日为161788美元；银行富达资产为191100美元，2021年为227395美元；公司及其他资产为26062美元，2021年为13103美元；总资产为360349美元，2021年为402286美元[43] - 2022年前九个月美国南方收入为56540美元，2021年为53254美元；银行富达收入为86099美元，2021年为96401美元；公司及其他收入为 - 19美元，2021年为167美元；总收入为142620美元，2021年为149822美元[43] - 2022年前九个月美国南方税前收入为4659美元，2021年为5245美元；银行富达、公司及其他税前收入为2084美元（2021年为 - 6011美元）；税前收入为732美元，2021年为1914美元[43] - 2022年9月止三个月保险保费净额为46380美元，2021年为46092美元；前九个月为140526美元，2021年为137315美元[45] - 2022年9月止三个月净投资收入为2641美元，2021年为2137美元；前九个月为7510美元，2021年为6516美元[45] - 2022年9月止三个月已实现投资净收益为101美元，2021年为349美元；前九个月为29美元，2021年为520美元[45] - 2022年9月止三个月未实现权益证券净收益（损失）为 - 2783美元，2021年为711美元；前九个月为 - 5456美元，2021年为5458美元[45] - 2022年第三季度公司净亏损0.7百万美元，摊薄后每股亏损0.04美元，2021年同期净亏损0.9百万美元，摊薄后每股亏损0.05美元；2022年前九个月公司净收入0.5百万美元，摊薄后每股盈利0.01美元，2021年同期净收入1.6百万美元，摊薄后每股盈利0.06美元[46] - 2022年第三季度保费收入从2021年同期的46.1百万美元增加0.3百万美元，增幅0.6%，达到46.4百万美元；2022年前九个月保费收入从2021年同期的137.3百万美元增加3.2百万美元，增幅2.3%，达到140.5百万美元[46] - 2022年第三季度营业利润较2021年同期增加4.1百万美元，2022年前九个月营业利润较2021年同期增加10.2百万美元[47] - 2022年9月30日止九个月，母公司保险子公司法定净收入为5.7百万美元，2021年同期为0.8百万美元[58] - 现金及现金等价物从2021年12月31日的2480万美元降至2022年9月30日的2190万美元，主要因经营活动使用现金220万美元和投资活动使用现金110万美元，融资活动提供现金50万美元部分抵消了减少额[59] 公司投资相关数据变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，固定到期投资的估计公允价值分别为20.2303亿美元和26.0986亿美元[16][17] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，权益证券的估计公允价值分别为1.3667亿美元和1.9124亿美元[17] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，固定到期投资的未实现总损失分别为3.2788亿美元和7170万美元[16][17] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，权益证券的未实现总收益分别为8761万美元和1.4217亿美元[17] - 2022年第三季度和2021年第三季度，已实现投资净收益分别为101万美元和349万美元[20] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，处于未实现损失状态的证券数量分别为235只和61只[19] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，按规定存于保险监管机构的债券摊余成本分别为1.1002亿美元和1.1169亿美元[15] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，质押给亚特兰大联邦住房贷款银行的债券摊余成本分别为7253万美元和5371万美元[15] - 2022年9月30日和2021年12月31日，固定到期投资按合同到期日的摊余成本分别为23.451亿美元和23.8597亿美元[17] - 2022年9月30日和2021年12月31日，暂时减值证券的未实现总损失分别为3.2788亿美元和7170万美元[18][19] - 2022年第三季度和前九个月，权益证券未实现净收益（损失）分别为-2783美元和-5456美元，2021年同期分别为711美元和5458美元[22] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司可变利益实体（VIE）权益分别为5421美元和198美元[21] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对VIE的最大损失敞口分别为6659美元和1436美元[21] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未完成的承诺投资分别为5872美元和1997美元[21] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，使用Level 3标准估值的固定到期证券价值分别为475美元和250美元[23] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，使用Level 3标准估值的权益证券价值均为157美元[23] 公司债务相关数据 - 公司于2021年5月12日与Truist银行签订10,000美元无担保循环信贷协议，2024年4月12日到期，截至2022年9月30日有1,000美元未偿还借款，债务资本比率限制为不超过35%[29] - 大西洋美国法定信托I和II的次级从属债券本金余额2022年9月30日分别为18,042美元和15,696美元，票面利率分别为LIBOR + 4.00%和LIBOR + 4.10%[30] - 公司有权在不超过20个连续季度内推迟支付次级从属债券利息，期间不得对普通股进行现金分红等操作[33] - 公司有两笔未偿还的次级从属债券，金额分别为1800万美元和1570万美元，到期日分别为2032年12月4日和2033年5月15日，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加4.00% - 4.10%的利差，2022年9月30日有效利率为7.07%[59] - 公司于2021年5月12日签订1000万美元的无担保循环信贷协议，到期日为2024年4月12日，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.00%，最低利率为1.00%，债务资本比率限制为不超过35%，2022年9月30日有100万美元未偿还借款