公司战略规划 - 公司核心发展战略为“转型升级、产融结合”，一方面引入并发展新能源汽车及其核心零部件产业，转变业务模式；另一方面将融资租赁引入新能源汽车销售领域，实现实体产业与金融服务结合 [3] 家电板块情况 - 公司是家电制冷管路龙头企业，冷凝器等配件占据较大市场份额，传统家电零部件产业未来主基调是稳健发展 [3] - 冰箱用制冷钢管市场占有率达30%以上，冷凝管市场占有率达50%以上，产销位列行业首位 [3] 汽车零部件公司情况 - 2015年收购荆州新动力、成都联腾、合肥卡诺三家汽车零部件公司，主要客户有中植新能源汽车有限公司等企业 [4] - 2015年度收购的汽车零部件公司实现业绩承诺目标，2016年度顺利实现业绩承诺可能性较大 [4] 富嘉租赁情况 - 目前主要开展售后回租的传统融资租赁业务，未来将涉足新能源汽车销售领域，为下游客户提供金融支持，转变商业模式，打造领先融资租赁业务平台 [5] - 原股东朗博集团有限公司承诺富嘉租赁2015 - 2017年度扣非净利润分别不低于7000万元、10000万元、14000万元，未达承诺将现金补偿，公司对其2016年度实现业绩承诺有信心 [5][6] 中植新能源汽车情况 - 中植汽车主要生产客车、专用车和物流车三类新能源汽车，2015年在多地搭建6个生产基地，生产经营情况良好 [6] - 公司新能源汽车零部件为客车、专用车和乘用车厂商配套，中植新能源是客户之一；托管中植汽车时约定，业绩达标将润成控股部分装入上市公司；控股股东承诺36个月内保持控股，视情况转让股权，触发特定条件（净利润达3亿元或关联交易达合并营业收入30%）6个月内实施转让 [6][7]

调研基本信息 - 调研时间为2016年7月6日下午16:00到17:00 [1] - 调研地点在浙江康盛股份有限公司会议室 [1] - 参与单位包括国泰君安、中银基金等多家机构，人员有邱子良、罗佶嘉等 [1] - 上市公司接待人员为董事长兼董事会秘书陈汉康 [1] 业务经营情况 - 2015年度收购的汽车零部件（成都联腾、合肥卡诺和荆州新动力）目前运行良好，对2016年度顺利实现业绩承诺充满信心 [3] - 富嘉融资租赁有限公司主要业务为售后回租的传统融资租赁业务，将扩大新能源汽车领域业务比重，打造国内领先的新能源汽车融资租赁业务平台 [3][4] 产业布局规划 - 中植汽车战略规划为“优、特、大、前”，实现新能源汽车全产业链布局 [4] - 公司发展战略为“转型升级 产融结合”，制冷家电零部件和新能源汽车业务并举，实现实体产业与现代金融服务结合 [5] 业务发展计划 - 会根据市场需求和自身发展需要，考虑收购兼并与新能源汽车业务匹配度高、前景好、价格适中的企业 [5] - 拟成立的并购基金主要投向符合国家产业政策、与新能源产业关联度高的资源，完善产业链 [5][6] 股价看法 - 公司股票价格由二级市场决定，受经济环境、投资偏好、大盘走势等因素影响，公司会努力为股东创造更大价值 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002418，证券简称为康盛股份 [1] - 2016 年 6 月 29 日上午 10:00 到 11:30，博时基金、华夏基金、东北证券等人员到公司会议室进行特定对象调研，公司董事长兼董事会秘书陈汉康、证券事务代表王丽娜接待 [1] 传统家电板块 - 2015 年公司传统家电板块产品扭亏为盈，公司贯彻降本增效，控制家电零配件生产制造成本，提升产品毛利率 [1][2] - 公司是家电制冷管路龙头企业，冷凝器等配件占据较大市场份额，未来传统家电零部件产业将采取稳健发展策略 [2] 公司发展战略 - 核心发展战略为“转型升级 产融结合”，一方面引入并发展新能源汽车及其核心零部件产业，转变为制冷家电零部件和新能源汽车业务并举模式；另一方面将融资租赁引入新能源汽车销售领域，实现实体产业与现代金融服务结合 [2] 富嘉租赁情况 - 富嘉租赁注册资本为 5000 万美元，有自有资金和向其他机构融资两种业务模式，可通过银行、保险、证券、信托等机构获取项目资金开展业务 [2][3] 中植新能源汽车相关 - 2015 年 4 月公司接受委托管理中植新能源汽车有限公司日常经营决策和业务运作，其控股股东及实际控制人承诺，当中植汽车实现年度净利润（扣除非经常性损益）达到或超过 3 亿元，或与康盛股份及其控制企业最近 12 个月内日常关联交易金额累计达到或超过康盛股份合并营业收入的 30%时，6 个月内实施股权转让行为 [3] - 中植汽车对新能源产业规划为做优零部件、做出整车特色、做大后市场服务、盯紧前沿技术，实现全产业链布局 [4] 并购基金与股价 - 公司并购基金主要投向符合国家产业政策、与新能源产业关联度高的项目，助力企业长远发展 [4] - 公司股票价格由二级市场决定，受经济环境、投资偏好、大盘走势等因素影响，公司将努力为股东创造更大价值 [5]

调研基本信息 - 调研时间为2016年7月20日下午14:00到15:00 [1] - 调研地点在浙江康盛股份有限公司会议室 [1] - 参与单位及人员包括平安证券、兴业证券等机构的分析师、研究员、投资经理等 [1] - 上市公司接待人员为财务总监高翔、证券事务代表王丽娜 [1] 业务客户情况 - 公司收购的三家新能源汽车零部件公司主要客户有中植新能源汽车有限公司、五龙电动车（集团）有限公司等企业 [2] 企业发展规划 - 中植汽车战略规划为“优、特、大、前”，要做优零部件、做出整车特色、做大后市场服务、盯紧前沿技术，实现全产业链布局 [2][3] - 富嘉融资租赁公司注册地在江苏南通，主要办事地点在北京，将扩大新能源汽车业务比重，打造领先的新能源汽车融资租赁业务平台 [3] 业务经营情况 - 2016年公司家电业务板块产品经营稳定，与去年基本持平，传统家电零部件产业未来主基调是稳健发展 [4] 公司战略方向 - 公司核心发展战略为“转型升级、产融结合”，将保持主业稳定增长，打造多元化产业发展模式 [4][5] 业绩承诺情况 - 公司对三家汽车零部件公司和富嘉融资租赁公司2016年顺利实现业绩承诺有信心 [5] 收购计划情况 - 中植新能源汽车有限公司控股股东承诺未来36个月内保持控股地位，视情况择机转让股权，满足特定条件时应在12个月内实施股权转让 [5][6]

公司市场地位与产品情况 - 公司是制冷管路行业龙头，冰箱用制冷钢管市场占有率超30%，冷凝管市场占有率超50%，产销位列行业首位 [3] - 空调、汽车用铝制管路配件业务中，募投项目空调“铝代铜”产品产销规模增长；新能源汽车零部件技术领先，量产化加速 [3] “铝代铜”项目情况 - “铝代铜”适用于家用空调、汽车空调、商用空调及热泵热水器管路等，商用空调替代进程快但市场容量有限，家用空调因技术成熟度晚于预期替代进程慢，未来推进速度有望加快 [3] 业绩情况 - 2015年三季度报告披露归属于母公司净利润为6800万元，预计2015年度实现净利润8000 - 11000万元，扭亏为盈原因一是严控期间费用、优化财务结构提升传统产品盈利能力，二是2015年7月完成新能源汽车零部件资产收购，新收购企业1 - 12月累计利润纳入合并报表 [4] 中植系定增情况 - 中植系投资基于对公司良好发展前景的信心，认可制冷钢管行业龙头地位，看好“铝代铜”产品未来市场前景 [5] - 定增时公司实际控制人承诺不会导致实际控制人变化，必要时将采取措施实现对发行人的控制 [5] 股价与估值情况 - 公司股票价格由二级市场决定，受经济环境、投资偏好、大盘走势等因素影响，公司会努力为股东创造更大价值 [5] - 公司认为估值由投资者判断，会在经营管理上下功夫让投资者对公司有信心 [5] 收购战略目的 - 收购3家新能源汽车零部件资产，利于培育拓展新发展空间，优化资产结构，提升盈利潜力，实现产业和业务转型，增强核心竞争力和持续经营能力 [6] - 未来继续推进主业发展，稳定家电零部件业务，积极开展新能源汽车业务，打造多元化产业发展模式 [6] 收购富嘉融资租赁资产及新能源汽车规划 - 实施转型升级战略，包括产品范围从单一制冷器件向制冷器件与新能源汽车领域共同发展转型，服务领域从产品供应商向综合解决方案提供商转型 [6] - 将富嘉租赁打造成国内领先的融资租赁业务平台，通过收购资产和托管经营权具备新能源汽车整车生产与零部件供应资源，引入融资租赁实现向“一体化运营综合解决方案提供商”转变，抢抓行业发展机遇 [7] 托管公司发展情况 - 托管的中植新能源汽车通过资产整合获7个汽车生产点，取得多个客车和物流车资质，总产能达2.5万辆，注册资本已增至30亿元 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括中邮基金研究员白鹏、华泰证券研究员谢志才和徐叶 [2] - 时间为2016年4月21日下午14:00 - 15:00 [2] - 地点在浙江康盛股份有限公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有副董事长兼总经理周景春、董事会秘书鲁旭波、证券事务代表王丽娜 [2] 家电板块业务情况 - 2015年公司深入贯彻降本增效，控制家电零配件生产成本，提升产品毛利率，该板块产品实现盈利 [3] - 公司作为制冷管路行业龙头，冰箱用制冷钢管市场占有率超30%，冷凝管市场占有率超50%，产销位列行业首位 [3] 公司发展战略 - 核心发展战略为“转型升级 产融结合”，一方面引入并发展新能源汽车及其核心零部件产业，转变为制冷家电零部件和新能源汽车业务并举模式；另一方面将融资租赁引入新能源汽车销售领域，实现实体产业与现代金融服务结合 [3] 收购企业情况 - 2015年公司收购三家新能源汽车零部件公司和一家融资租赁公司，报告期内四家公司均顺利实现业绩承诺目标，结合2016年第一季度经营业绩预计情况，2016年度顺利实现业绩承诺可能性较大 [3][4] 富嘉租赁情况 - 目前主要采用售后回租模式开展业务，未来将根据不同客户需求和自身发展阶段开展直接租赁、转租赁、委托租赁等业务 [4] - 注册资本为5,000万美元，有自有资金和向其他机构融资两种业务模式，可通过银行、保险机构、证券公司及其资产管理子公司、信托、第三方财富公司等获取项目资金 [4][5] 托管企业中植新能源汽车情况 - 主要生产客车、专用车和物流车三类新能源汽车 [5] - 目前无法预测触发收购条件让上市公司启动收购的具体时间，但会努力争取尽快实现 [5] 新能源汽车零部件业务情况 - 公司生产的新能源汽车零部件（电机、电控和电空调）不仅用于客车和专用车，还为乘用车厂商提供配套生产，中植汽车是客户之一 [5]

公司业务板块及经营情况 - 公司业务板块包括家电制冷配件、新能源汽车零部件和融资租赁金融服务板块，各板块经营良好，2016年度归属于上市公司股东的净利润区间为1.7亿元至2亿元 [3] 富嘉融资租赁公司业务模式 - 目前采用售后回租模式开展业务，未来将开展直接租赁、转租赁、委托租赁等业务以满足客户差异化需求 [3] - 售后回租模式可帮助企业以设备出售形式获得融资并回租设备继续使用 [4] 汽车零部件企业客户情况 - 公司收购的三家新能源汽车零部件公司主要客户有中植新能源汽车、五龙电动车、珠海银隆新能源、一汽客车、上海万象汽车制造等企业 [4] 富嘉租赁公司业务比重及发展方向 - 目前主要业务为传统融资租赁业务，将逐步扩大新能源汽车领域业务比重，实现新能源汽车业务全产业链商业模式转变 [4][5] 中植新能源汽车收购情况 - 浙江润成控股集团及其实际控制人承诺未来36个月内保持对中植汽车控股地位，视情况择机转让股权 - 触发以下条件之一应在6个月内实施股权转让：中植汽车实现年度净利润（扣除非经常性损益）达到或超过3亿元；中植汽车与康盛股份及其控制企业最近12个月内日常关联交易金额累计达到或超过康盛股份合并营业收入的30% [5][6] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有国海证券、太平洋证券研究员，时间为2016年11月8日下午14:00 - 16:00，地点在浙江康盛股份有限公司会议室，接待人员为董事会秘书毛泽璋、证券事务代表王丽娜 [1]

公司战略与业务发展 - 公司核心发展战略为“转型升级、产融结合”，将由制冷家电零部件单一主业转变为制冷家电零部件和新能源汽车零部件业务并举模式，同时将融资租赁引入新能源汽车销售领域 [2] - 并购基金未来主要投向符合国家产业政策、契合经济增长方式，与新能源产业有较好关联度的资源，完善产业链，助力企业长远发展 [4] 业务板块情况 家电业务 - 公司是家电制冷管路龙头企业，冷凝器等配件占据较大市场份额，传统家电零部件产业未来将采取稳健发展策略 [2] - “铝代铜”产品可降低成本，实现产品结构创造性突破，合金铝空调管路系统较传统铜制管路系统有热交换效率高、防腐性能好、环保友好等优势 [2][3] 新能源汽车业务 - 中植新能源汽车有限公司 2015 年在多地搭建 6 个生产基地，生产经营情况良好 [4] - 公司下属三家新能源汽车零部件公司主要客户为中植新能源汽车有限公司等企业 [4][5] 融资租赁业务 - 富嘉融资租赁有限公司目前主要开展传统融资租赁业务，未来将涉足新能源汽车销售领域，为下游客户提供金融支持，打造国内领先的融资租赁业务平台 [3][4] - 原股东朗博集团有限公司承诺富嘉融资租赁有限公司 2015 - 2017 年度扣除非经常性损益后的净利润分别不低于 7000 万元、10000 万元、14000 万元，若未达承诺将进行现金补偿，公司对其 2016 年度业绩承诺有信心 [7] 员工持股计划 - 截至 2016 年 1 月 6 日收盘，公司第一期员工持股计划通过二级市场购买 3,942,794 股，占公司总股本 1.04%，成交均价约 35.43 元/股，成交金额 139,674,070.40 元 [5] 关联交易与股权安排 - 公司 2015 年 4 月托管中植新能源汽车有限公司，其控股股东承诺未来 36 个月保持控股地位，视情况择机转让股权，触发特定条件（中植汽车年度净利润达 3 亿元或关联交易金额达康盛股份合并营业收入 30%）时 6 个月内实施转让 [6]

调研基本信息 - 调研时间为2016年11月12日上午8:30到10:00 [1] - 调研地点在浙江康盛股份有限公司会议室 [1] - 参与单位有天风证券、东北证券、国金证券、浙商证券、国泰君安 [1] - 上市公司接待人员为董事长陈汉康、董事会秘书毛泽璋 [1] 公司战略定位 - 2016年公司董事会提出“稳家电，强汽车”年度经营方针，稳定传统家电零部件产业，做强新能源汽车零部件产业，做优融资租赁业务实现转型升级 [3] 中植汽车注入进度 - 2015年4月康盛股份托管中植汽车时承诺，自签署托管协议起未来36个月内保持控股，视业务进展和盈利情况择机转让全部股权 [3] - 触发以下条件之一应在6个月内实施股权转让：中植汽车年度净利润（扣除非经常性损益）达或超3亿元；中植汽车与康盛股份及其控制企业最近12个月内日常关联交易金额累计达或超康盛股份合并营业收入的30% [3] 中植汽车发展理念 - 做优零部件，掌握电机、电控、电空调等核心技术和多项专利，服务自身及其他新能源乘用车厂家 [4] - 做亮整车，研发制造具有轮边驱动技术、复合材料、氢燃料电池等高科技含量的新能源客车 [4] - 做大后市场服务，通过强大融资租赁平台做大整车租赁、布局充电桩网点、进行电池梯级使用和回收应用 [4] - 紧盯高精尖，与中航等企业合作，在氢燃料等领域研发投入和实践应用，推出领先高新技术产品 [4] 收购公司战略规划 - 收购三家新能源汽车零部件公司，掌握电机、电控、电空调核心技术，做优新能源汽车零部件产业，服务中植汽车及其他厂家 [5] 亿华通公司进展 - 亿华通是我国氢燃料电池新能源汽车行业领先核心产品供应商，与中植汽车联合研发下线中植汽车氢燃料电池城市客车 [5][6] 轮边驱动技术 - 轮边驱动技术将电动机安装在车轮轮毂，省去传统装置，简化整车结构，提高传动效率，改善驱动和行驶性能 [6] - 中植汽车已成功开发行业领先的第三代驱动系统，实现整车低平地板、轻重量、宽通道 [6]

公司战略转型 - 公司由家电业务向新能源汽车板块转移，因家电零部件领域薄利润、发展成熟，公司通过并购重组布局新能源汽车零部件产业和融资租赁业务，核心战略为“转型升级、产融结合” [2] - 后续公司将通过兼并收购取得新能源汽车相关企业控制或参与权，协同现有主业发展 [2][3] 制冷配件产品优势 - “铝代铜”产品可降低材料和加工成本，结构优化促进空调制冷管路升级换代，平行流合金铝空调管路系统较传统铜制管路系统有热交换效率高、防腐性能好、环保友好等优势 [3] 新能源汽车零部件业务 - 收购的三家新能源汽车零部件公司主要客户有中植新能源汽车、杭州长江汽车、东风汽车股份等企业 [3][4] - 收购有利于培育拓展新空间、优化资产结构、提升盈利潜力，未来将做优新能源汽车零部件产业，服务更多新能源乘用车生产厂家 [4] 未来收购计划 - 公司不排除后续通过收购获得与企业发展配合度高的优质资产，目前已投资参股北京亿华通、天津普兰纳米、东莞钜威等企业为后续发展做准备 [4]