业绩总结 - 中芯国际2024年第二季度收入为19亿美元，同比增加21.8%，环比增长8.6%[2] - 毛利率为13.9%，同比下降6.4个百分点，环比上升0.2个百分点[2] - 24Q2销售收入为19亿美元，环比增长9%，毛利率好于指引[13] 用户数据 - 24Q2智能手机收入为5.65亿美元，同比增加49%，环比增长11%[2] - 24Q2消费电子收入为6.3亿美元，同比增加68%，环比增长25%[2] - 24Q2中国、美国、欧亚区收入占比分别为80%、16%和4%[2] 未来展望 - 24Q3预计收入环比增长13-15%，毛利率预计提升至18-20%[12] - 预计年底12英寸产能净增6万片，供不应求的市场环境将推动价格上涨[15] - Q4通常为传统淡季，但公司对市场持谨慎乐观态度，预计销售收入将超过上半年[15] 新产品和新技术研发 - 中芯国际的40nm和28nm技术平台已进入量产，40nm具备完整性，28nm仍在完善中[21] - 中低端功率管理IC需求大增，尤其是40V以上的产品供应稀缺[23] - 28nm技术平台将面向消费、工业和汽车市场，力求满足客户需求[21] 市场扩张和并购 - 公司营业额93%来自晶圆，7%来自其他业务，包括光罩和封装测试[25] - 公司与客户保持密切沟通，灵活应对未来3-5年的需求[25] - 预计未来汽车和工业市场将逐步恢复，但短期内未见明显反弹[24] 其他新策略 - 公司不主动降价，价格稳步回升，12英寸供不应求[18] - 第二季度8英寸出货量较多，第三季度将减少，12英寸占比将增加[20] - 公司正在将产能调整至有前途的产品和应用，以抓住市场机会[24]

业绩总结 - 公司一季度收入17.5亿美元，环比增长4.3%[3] - 中国、北美、欧亚销售收入占比分别为82%、15%、3%[3] - 晶圆收入占比最高，为93%[3] 未来展望 - 公司28nmAMOLED平台推出，车规平台陆续推出[3] - 公司目标是超过可比公司平均值，全年外部环境无重大变化[4] 新产品和新技术研发 - 新的市场需求，全世界手机下载人工智能APP需求增加，使得硅的需求量增长[9] 市场扩张和并购 - 全球时髦做法localfor local，预计今年和明年依然是全球各个区域自己建产能，20%的产能是不会有订单的[8] 负面信息 - 二季度新增设备情况会比一季度折旧有所增加[11]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度销售收入17.5亿美元，环比增长4.3%，同比增长19.7%，毛利率13.7%，均超指引 [10][12] - 出货量179万片8英寸当量晶圆，环比增长7%，产能利用率80.8%，环比提升4个百分点 [10][12] - 12英寸晶圆营收占比75.6%，8英寸晶圆营收占比24.4% [10] - 2024年第一季度资本开支22.354亿美元，研发开支1.88亿美元 [10] - 二季度收入指引环比增长5%-7%，毛利率指引9%-11% [11] - 全年收入增长目标从5%-10%上调至不低于同业平均，预计全年增长20%左右 [2][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机业务收入占比31.2%，计算机与平板17.5%，消费电子30.9%，互联与可穿戴13.2%，工业与汽车7.2% [10] - 12英寸晶圆收入13.2亿美元，同比增长25.9%，8英寸晶圆收入4.27亿美元，同比增长3.9% [5] - 12英寸产能连续几个季度满载，8英寸产能利用率见底 [1][5] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国区营收占比81.6%，美国区14.9%，欧亚区3.5% [10] - 国内智能手机客户份额大幅提升，订单远超产能 [1] - 全球消费电子回暖，IoT、物联网、蓝牙急单增多 [1] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 确立全球纯代工厂第二地位，一季度收入超过联电和格芯 [4] - 2024年扩产3.5-4万片12英寸晶圆，以先进制程为主 [5] - 资本开支23年75亿美金，24年可能超80亿美金 [5] - 先进制程进展顺利，成熟制程盈利能力强劲 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体行业拐点已到，需求供不应求，否认W周期说法 [2] - AI对GPU需求无限，对手机芯片有巨大拉动 [1] - 客户库存已出清，急单增多 [9] - 12英寸价格2月见底，8英寸价格稳定 [6] - 折旧前毛利率56%，产能利用率回升将带动毛利率提升 [7] 其他重要信息 - 第一大客户收入从2022年58亿人民币增至2023年67亿人民币 [7] - 奥运会和欧洲杯带动显示驱动需求强劲 [1] - 行业库存出清，MCU库存从够卖7年到完全卖完 [9] 问答环节所有提问和回答 （原文未提供具体问答内容，跳过）

2023年年度报告 公司代码：688981 公司简称：中芯国际 中芯国际集成电路制造有限公司 2023 年年度报告 ...

财务业绩 - 2023年第四季度销售收入为16.78亿美元，环比增长3.6% [2][3] - 2023年第四季度毛利率为16.4%，环比下降3.4个百分点 [2][3] - 2023年全年销售收入为63.22亿美元，同比下降13% [3][4] - 2023年全年毛利率为19.3% [3][4] - 2024年第一季度销售收入预计环比持平至增长2%，毛利率预计在9%到11%之间 [3][4] - 2024年全年销售收入预计同比中个位数增长 [4] 产能与资本开支 - 2023年资本开支为74.7亿美元 [3] - 2023年底折合8英寸月产能为80.6万片，年平均产能利用率为75% [4] - 2024年资本开支预计与2023年大致持平 [4] - 2024年折旧预计比2023年增加约三成 [7] 市场与行业趋势 - 晶圆代工行业2023年全年产值下滑双位数 [3] - 2024年智能手机和电脑总量预计仅些许成长 [3] - 汽车行业库存偏高，2024年晶圆下线预测被削减 [7] - 工业和汽车领域收入占比预计维持在9%到10% [7] 产品与客户 - 2023年四季度CIS及ISP收入环比增长超60%，DDIC及TDDI收入环比增长近30% [4] - 2023年销售收入按区域分：中国80%、美国16%、欧亚4% [4] - 2023年晶圆收入按尺寸分：8英寸26%、12英寸74% [4] - 2023年晶圆收入按应用分：智能手机27%、电脑与平板27%、消费电子25%、互联与可穿戴12%、工业与汽车10% [4] 战略与展望 - 公司将持续推进已宣布的12英寸工厂和产能建设计划 [4] - 公司关注供应链安全性、可靠性和韧性，推进供应链多元化和国产化 [4] - 全球代工业产能过剩问题预计需要5-6年周期消化 [5] - 中芯国际目前占全球代工行业5%，占全球集成电路制造行业1% [5]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度销售收入为16.78亿美元，环比增长3.6%，毛利率为16.4%，环比下降3.4个百分点，经营利润为1.07亿美元，环比增长22.8% [1] - 2023年全年销售收入为63.22亿美元，同比下降13%，毛利率为19.3%，经营利润为3.58亿美元 [1] - 2023年末公司总资产为478亿美元，库存资金167亿美元，总负债169亿美元，有息负债102亿美元，总权益308亿美元，有息债务权益比为33.1% [1] - 2024年第一季度指引：销售收入预计环比持平至增长2%，毛利率预计在9%至11%之间 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 手机终端图像传感器和显示驱动芯片表现亮眼，CIS及ISP收入环比增长超过60%，BDIC及TDDI收入环比增长30% [1] - 40纳米和55纳米节点市场竞争力较强，黑木赖技术应用形成较好布局 [1] - 2023年晶圆收入按应用分：智能手机27%、电脑与平板27%、消费电子25%、互联与可穿戴12%、工业与汽车10% [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年销售收入按区域分：中国80%、美国16%、欧亚4% [1] - 2023年晶圆收入按尺寸分：8英寸26%、12英寸74% [1] - 2023年底折合8英寸月产能为80.6万片，年平均产能利用率为75% [1] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年将继续推进已宣布的12英寸工厂和产能建设，预计资本开支与2023年大致持平 [1] - 公司关注供应链安全性、可靠性和韧性，推进供应链多元化和国产化 [1] - 半导体行业处于W趋势的第一波，2023年代工行业全年产值下滑双位数 [1] - 中国是全球最大芯片应用市场，公司在地生产具有竞争优势 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年仍面临宏观经济、地缘政治、同业竞争和老产品库存挑战 [1] - 预计2024年实现平稳温和增长，但需求复苏强度不足以支撑半导体全面强劲反弹 [1] - 2024年销售收入增幅预计不低于可比同业平均值，同比中个位数增长 [1] - 成熟技术大宗产品和手机相关消费需求可能不会大幅增长 [1] 其他重要信息 - 2023年资本开支为74.7亿美元 [1] - 2023年经营活动所得现金33.58亿美元，投资活动所用现金62.08亿美元，融资活动所得现金24.66亿美元 [1] - 2024年折旧预计比2023年增加约30% [1] 问答环节所有的提问和回答 问题：2024年全年毛利率趋势 - 2024年毛利率将面临ASP和产品组合变化的不利影响，同时高投入带来较大折旧压力 [1] - 公司将通过内部挖潜、成本控制和效率提升来对冲毛利率下降影响 [1] 问题：成熟工艺产能过剩担忧 - 行业产能过剩需要通过竞争逐步平衡，预计需要4-6年周期消化 [1] - 公司产能建设与客户需求协商，背靠中国巨大市场具有竞争力 [1] - 公司规模仅占代工行业5%，全球半导体行业1%，新增产能不会对行业造成巨大冲击 [1] 问题：特殊制程占比及竞争 - 公司出货量绝大部分为特殊制程，抗波动能力较强 [1] - 特殊制程需要长时间磨练产品性能和质量，竞争相对较小 [1] 问题：产能利用率与出货量差异 - 产能利用率下降主要因分母（产能）增大，而产品结构变化导致单片晶圆消耗更多产能 [1] - 出货量增长但产能利用率下降是由于新增设备订单增量未完全匹配 [1] 问题：价格调整趋势 - 价格预计将逐步趋向平稳，到2024年第三季度左右趋于稳定 [1] - 当产品价格接近或低于生产成本时，将不可持续并逐步回稳 [1] 问题：工业和汽车行业趋势 - 汽车行业库存偏高，2024年销量预计仅小幅增长 [1] - 工业和汽车营收占比可能维持在9%-10%，增长重点转向手机、智能家庭、IoT等领域 [1]

财务表现 - 2023年第三季度销售收入为16.21亿美元，环比增长3.9% [3] - 第三季度毛利率为19.8%，环比下降0.5个百分点 [3] - 经营利润为0.87亿美元，环比增加9.5% [3] - 息税折旧及摊销前利润为9.01亿美元，利润率为55.6% [3] - 四季度销售收入预计环比增长1%到3%，毛利率预计在16%到18%之间 [3] - 2023年前三个季度资本开支总计约51亿美元，全年预计上调到75亿美元左右 [4] 市场与需求 - 中国市场产品库存已降至健康水平，但美欧客户库存仍处于历史高位 [3] - 手机、消费和工业领域中国客户库存进出平衡，汽车产品库存开始偏高 [3] - 晶圆收入应用分类：智能手机26%，物联网12%，消费电子24%，其他38% [4] - 图像传感/图像信号处理需求环比增长24%，射频-蓝牙增长28% [4] - 40纳米和55纳米产能需求依然紧张 [7] 产能与技术 - 截至三季度末，折合8英寸月产能增至79.6万片，较年初增加8.2万片 [4] - 三季度平均产能利用率77.1%，环比下降1.2个百分点 [4] - 8英寸收入占比26%，12英寸收入占比74% [4] - 特殊制程分为八大平台，包括超低功耗、射频、高压驱动、图像传感器等 [6] 行业展望 - 市场呈现"Double-U"走势，预计复苏周期将延长至两年 [3][5] - 2024年手机销量预计与2023年持平或上升1~2% [6] - 全球需求没有产能扩建得快，预计会出现产能过剩 [5] - 大宗产品晶圆价格预计在2024年进一步下降 [6]

欢迎参加中兴国际2023年第三季度业绩说明会今天的会议将同时通过网络和电话进行直播请注意如果您通过电话加入会议您的播入只处于接听模式在管理层发言结束后我们将进行问答环节届时你将收到关于如何参与问答的指示 Welcome to Semiconductor Manufacturing International Corporation's 3rd Quarter 2023 webcast conference call.Today's call is simultaneously streamed through the internet and telephone.Please be advised that if you join a meeting by phone, your dial-ins are in listen-only mode.However, after the conclusion of the matchman's presentation,we will have a question and answer session.At this time, you receive inst ...

公司概况 - 中芯国际是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一，中国大陆集成电路制造业领导者 [2] - 提供0.35微米到14纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务 [2] - 在上海、北京、天津、深圳建有三座8吋晶圆厂和三座12吋晶圆厂 [2] - 在上海、北京、深圳各有一座12吋晶圆厂在建中 [2] 财务表现 - 2022年一季度销售收入18.42亿美元，环比增长16.6%，同比增长66.9% [3] - 一季度毛利率40.7%，环比增长5.7个百分点，同比增长18个百分点 [3] - 一季度经营利润5.36亿美元，环比增长27.6%，同比增长330% [3] - 一季度末总资产375亿美元，库存现金173亿美元 [3] - 2022年计划资本支出320亿元人民币 [4] 产能与生产 - 一季度新增2.8万片折合8英寸月产能 [5] - 预计2022年产能总增量超过去年 [5] - 深圳8英寸工厂增量符合预期，12英寸工厂预计年底实现量产 [6] - 疫情对上海厂区产能影响预计控制在5%左右 [6] 市场与需求 - 行业供需从全面紧缺向结构性紧缺转移 [4] - 智能手机、消费品等领域供应过剩，部分客户有5个月左右库存 [6] - 工业、新能源等领域MCU、WiFi6、电源管理等产能仍存在巨大缺口 [6] - 2022年全年公司产能预计依然供不应求 [5] 疫情影响 - 疫情对天津、深圳厂区影响低于预期 [4] - 二季度疫情主要影响上海工厂 [6] - 疫情对物流、供应链、上下游企业产生影响 [6] - 公司捐赠1000万人民币支持上海防疫抗疫工作 [3] 产品与区域 - 一季度销售收入按区域：中国内地及香港68%、北美19%、欧亚13% [4] - 晶圆应用占比：智能手机29%、智能家居14%、消费电子23%、其他34% [4] - 平均销售单价环比上升13%，出货量环比增长7% [4]