担保情况 - 公司本次公告担保金额合计23亿元[6] - 截至公告披露日，对控股子公司担保总额438.9亿元[6][37] - 2025年预计为下属子公司提供不超733.97亿元担保额度[9] - 公司对控股子公司担保额度占上市公司最近一期经审计净资产比例为127.73%[37] - 公司对控股子公司担保额度占上市公司最近一期经审计总资产比例为33.22%[37] - 公司及子公司对外担保总额为0亿元[37] - 公司无逾期对外担保情况[37] 子公司股权 - 公司持有海宁晶科25.21%股权，其注册资本357000万元[11] - 公司持有肥东晶科55%股权，其注册资本10亿元[14] - 公司持有安徽晶科75.14%股权，其注册资本10亿元[18] - 公司持有上饶晶科光伏制造100%股权，其注册资本1000万元[20] - 公司持有广信晶科光伏制造100%股权[22] - 公司持有山西晶科智造100%股权，其注册资本60000万元[23] - 公司持有上饶晶科65.9315%股权[26] 子公司财务数据 - 2023年12月31日海宁晶科资产总额2223547.49万元，负债总额1527006.55万元[13] - 2024年9月30日海宁晶科资产总额2188423.20万元，负债总额1352264.85万元[13] - 2023年海宁晶科营业收入3137621.02万元，净利润219215.96万元[14] - 2024年1 - 9月海宁晶科营业收入1646595.76万元，净利润95924.73万元[14] - 2023年12月31日肥东晶科资产总额542217.01万元，负债总额457522.89万元[17] - 2024年9月30日肥东晶科资产总额480630.15万元，负债总额404446.89万元[17] - 2024年9月30日安徽晶科资产总额628434.91万元，负债总额352850.95万元，营业收入551042.15万元，净利润19919.78万元[18][19] - 2024年9月30日上饶晶科光伏制造资产总额347613.11万元，负债总额325911.59万元，营业收入708923.36万元，净利润12170.60万元[20][21] - 2024年9月30日广信晶科光伏制造资产总额234378.68万元，负债总额213010.03万元，营业收入500472.48万元，净利润7085.99万元[22][23] - 2024年9月30日山西晶科智造资产总额367200.35万元，负债总额351306.66万元，营业收入233388.74万元，净利润 - 10712.72万元[23][26] - 2024年1 - 9月上饶晶科资产总额1637855.57万元，负债总额1076193.39万元，营业收入2451923.17万元，净利润645.59万元[26][29] 担保相关说明 - 为海宁晶科、肥东晶科、安徽晶科、上饶晶科光伏制造提供连带责任保证担保，期限为合同项下具体业务债务履行期限届满之日后三年[30] - 为广信晶科光伏制造、山西晶科智造提供连带责任保证担保，为上饶晶科提供最高额连带责任保证担保，期限为合同项下具体业务债务履行期限届满日起三年[32][33] - 担保均为公司全资子公司及控股子公司经营资金需要[34] - 公司对控股子公司有充分控制权，担保风险可控[35] - 董事会认为担保未损害公司及全体股东利益，符合相关规定[36]

业绩总结 - 2024年全年组件出货量同比增长18.3%达92.9GW，位列行业第一[4][8] - 2024年全年出货量达99,596兆瓦，同比增长19.2%，总收入922.6亿元人民币（126.4亿美元），同比下降22.3%[7] - 全年毛利润100.1亿元人民币（13.7亿美元），同比下降47.4%，毛利率10.9%[7] - 全年营业亏损34.2亿元人民币（4.691亿美元），归属于公司普通股股东净利润5,750万元人民币（790万美元），同比下降98.3%[7] - 四季度收入达206.5亿元人民币（28.3亿美元），环比下降15.7%，同比下降37.1%[4][11] - 四季度毛利润达7.474亿元人民币（1.024亿美元），环比下降80.6%，同比下降81.7%，毛利率为3.6%[4][12] - 四季度归属于公司普通股股东净亏损4.737亿元人民币（6,490万美元）[4] 技术数据 - 截至四季度末，全球组件出货量累计突破300GW，TOPCon电池平均量产效率近26.5%，获462件N型TOPCon授权专利[4] 未来展望 - 2025年第一季度组件出货量预计16 - 18吉瓦，全年预计85 - 100吉瓦，年底单晶硅片、高效电池和组件产能预计达120GW、95GW和130GW[11] 财务对比 - 2024年第四季度营业亏损率为9.8%，2024年第三季度营业利润率为0.3%，2023年第四季度为1.1%[14] - 2024年第四季度总营业费用为27.7亿元，与2024年第三季度的37.8亿元相比下降26.7%，与2023年第四季度的37.4亿元相比下降25.9%[14] - 2024年第四季度净利息费用为2.343亿元，与2024年第三季度的2.021亿元相比增长15.9%，与2023年第四季度的2.056亿元相比增长13.9%[15] - 2024年第四季度补贴收入为9.001亿元，相比2024年第三季度的4.318亿元和2023年第四季度的5.546亿元增长[16] - 2024年第四季度汇兑净收益为4.082亿元，相比2024年第三季度汇兑净损失2.519亿元和2023年第四季度汇兑净收益7630万元变动[17][18] - 2024年第四季度长期投资公允价值变动收益为3.323亿元，相比2024年第三季度收益3080万元和2023年第四季度损失9090万元变动[20] - 2024年第四季度归属于公司普通股股东的净亏损为4.737亿元，相比2024年第三季度净利润2250万元和2023年第四季度净利润2930万元变动[25] - 2024年第四季度基本和摊薄每股亏损分别为2.31元，2024年第三季度基本和摊薄每股收益分别为0.11元，2023年第四季度分别为0.14元[26] - 2024年全年总收入为922.6亿元，与2023年的1186.8亿元相比下降22.3%[28] - 2024年全年毛利润为100.1亿元，与2023年的190.5亿元相比下降47.4%；毛利率为10.9%，2023年为16.0%[29] - 2024年补贴收入24.5亿元人民币（3.355亿美元），较2023年11.8亿元人民币同比增长[33] - 2024年汇兑净收益6.010亿元人民币（8,230万美元），2023年为6.232亿元人民币[34] - 2024年可转换债券公允价值变动收益3.235亿元人民币（4,430万美元），2023年损失3,120万元人民币[35] - 截至2024年12月31日长期投资10.5亿元人民币（1.436亿美元），2023年为10.2亿元人民币，2024年确认公允价值变动收益1.635亿元人民币（2,240万美元），2023年为2.215亿元人民币[36] - 2024年其他收入净收益额8.805亿元人民币（1.206亿美元），2023年为2,610万元人民币[37] - 2024年对联营公司投资损失1.770亿元人民币（2,430万美元），2023年投资收益为2.227亿美元[39] - 2024年所得税费用6,940万元人民币（950万美元），2023年为12.6亿元人民币[40] - 2024年全年归属于公司普通股股东净利润5,750万元人民币（790万美元），2023年为34.5亿元人民币；基本每股收益0.28元人民币（0.04美元），摊薄每股亏损1.25元人民币（0.17美元），2023年基本和摊薄每股收益分别为16.60元人民币和15.23元人民币[41] 资产负债 - 2023年12月31日至2024年12月31日，公司总资产从135,831,825千元降至124,880,358千元，降幅约8.07%[59][60] - 2023年12月31日至2024年12月31日，公司总负债从102,297,683千元降至90,560,143千元，降幅约11.47%[59][60] - 2023年12月31日至2024年12月31日，归属晶科普通股股东权益从20,156,434千元降至19,869,284千元，降幅约1.42%[60] - 2023年末至2024年末，公司营业收入从118,678,591千元降至92,256,302千元，降幅约22.26%[62] - 2023年末至2024年末，公司营业成本从99,630,956千元降至82,241,474千元，降幅约17.45%[62] - 2023年末至2024年末，公司毛利润从19,047,635千元降至10,014,828千元，降幅约47.43%[62] - 2023年末公司营业利润为6,092,620千元，2024年末为 - 3,423,841千元，由盈转亏[62] - 2023年末至2024年末，公司净利润从6,452,554千元降至18,598千元，降幅约99.71%[63] - 2024年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为27,737,976千元，较2023年的19,069,107千元增长约45.46%[59] - 2024年12月31日，公司受限短期投资和短期投资为3,901,442千元，较2023年的8,509,257千元下降约54.15%[59]

股权结构 - 截至公告披露日，晶科能源控股间接持有公司58.59%的股权[4][6] 业绩总结 - 2024年四季度总出货量达26,462兆瓦，环比增2.1%，同比降5.0%[7] - 2024年四季度收入达206.5亿元人民币（28.3亿美元），环比降15.7%，同比降37.1%[7] - 2024年度出货量达99,596兆瓦，同比增长19.2%[7] - 2024年总收入达922.6亿元人民币（126.4亿美元），同比下降22.3%[7] 未来展望 - 2025年第一季度预计组件出货量在16吉瓦到18吉瓦之间[5][6][9] - 2025年全年预计组件出货量在85吉瓦至100吉瓦之间[6][9] - 2025年出货量预测可能受客户需求等影响，有不确定性[6][10] 其他 - 公司营业收入占晶科能源控股营业收入的比例超过99%[5][10] - 2024年第四季度及全年财务运营数据与公司年报有差异，仅供参考[5][10]

文章核心观点 - 晶科能源控股披露2024年第四季度及全年业绩和2025年第一季度及全年出货量预测，出货量和收入有不同表现，收入下降主要因太阳能组件平均销售价格下降 [1][2] 公司基本信息 - 晶科能源控股于2010年5月在美国纽约证券交易所上市，是晶科能源间接控股股东，截至公告披露日通过全资子公司间接持有公司58.59%股权 [1] 2024年四季度业绩 - 总出货量达26462兆瓦，含25221兆瓦太阳能组件、1241兆瓦电池片及硅片，环比增长2.1%，同比下降5.0% [1] - 收入达206.5亿元人民币（28.3亿美元），环比下降15.7%，同比下降37.1%，下降主因是太阳能组件平均销售价格下降 [1] 2024年度业绩 - 出货量达99596兆瓦，含92873兆瓦太阳能组件、6723兆瓦电池片及硅片，同比增长19.2% [2] - 总收入达922.6亿元人民币（126.4亿美元），同比下降22.3%，下降主因是太阳能组件平均销售价格下降 [2] 2025年出货量预测 - 第一季度预计组件出货量在16吉瓦到18吉瓦之间 [2] - 全年预计组件出货量在85吉瓦至100吉瓦之间 [2]

文章核心观点 光伏头部企业引领的产能自律初见成效，今年行业出清状况相对乐观，此轮价格上涨是上半年抢装需求和行业供给侧调整共同作用的结果 [1] 行业价格情况 - 此轮价格上涨是上半年抢装需求和行业供给侧调整共同作用的结果 [1] - 下半年价格可能会有一定压力，但四季度到明年相对乐观 [2] 行业产能情况 - 上半年“531抢装潮”使高效的N型Topcon组件一片难求，产能利用率提高 [1] - 去年年底开始光伏头部企业引领的行业自律、产能自律、价格自律初见成效 [1] - 上半年产能基本满足国内市场需求，国外订单被延后，下半年国外订单补上企业产能仍有进一步释放空间 [2] 行业效率与成本情况 - 随着行业整体效率提升，包括组件端、电池端效率提升，企业成本改善空间更大 [2]

文章核心观点 晶科能源（包头）有限公司近日成立，由晶科能源全资持股 [1] 公司信息 - 公司名称为晶科能源（包头）有限公司 [1] - 法定代表人为苗根 [1] - 注册资本100万元 [1] - 经营范围包含光伏发电设备租赁、铸造机械销售、金属材料销售、电池销售、电池零配件销售等 [1] - 由晶科能源全资持股 [1]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入926.21亿元，较上年同期减少21.96%[4][7] - 2024年营业利润7.99亿元，较上年同期减少91.24%[4][7] - 2024年利润总额 -0.71亿元，较上年同期减少100.82%[4][7] - 2024年归属于母公司所有者的净利润0.91亿元，较上年同期减少98.78%[4][7] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 -10.12亿元，较上年同期减少114.66%[4][7] - 2024年基本每股收益0.01元，较上年同期减少98.65%[4][7] - 2024年末总资产1210.46亿元，较期初减少8.38%[4][7] - 2024年末归属于母公司的所有者权益323.63亿元，较上年同期减少5.81%[4][7] 关键指标下降原因 - 营业利润、利润总额等指标大幅下降主要因光伏产品价格下降致主营业务利润下降[8] - 基本每股收益减少主要因归属于母公司所有者的净利润减少[8]

担保情况 - 公司本次公告担保金额合计为80.34亿元[5] - 截至公告披露日，公司对控股子公司提供的担保总额为476.45亿元[5][60] - 2025年公司预计为下属子公司提供不超过733.97亿元的担保额度[11] - 多家子公司申请综合授信敞口额度，公司提供担保，金额从1.5亿到5亿元不等[5][6] - 晶科中东外汇衍生品交易额度公司担保金额为5500万美元[9] - 7家子公司与兴业银行开展供应链业务合作，公司担保不超过30亿元[10] - 公司担保方式主要为连带责任保证担保和最高额连带责任保证担保，期限多为债务履行期限届满日起三年[51][52][53][54][55][56][57] - 公司对控股子公司担保额度占上市公司最近一期经审计净资产的比例为138.66%[60] - 公司对控股子公司担保额度占上市公司最近一期经审计总资产的比例为36.06%[60] 业绩数据 - 公司2023年资产总额为1743898.38万元，2024年9月30日为1637855.57万元[14] - 公司2023年营业收入为5061295.07万元，2024年1 - 9月为2451923.17万元[15] - 江西晶科光伏材料2023年净利润为18262.80万元，2024年1 - 9月为6373.85万元[17] - 浙江晶科能源2023年负债总额为818786.96万元，2024年9月30日为523332.66万元[19] - 海宁晶科2023年营业收入为3137621.02万元，2024年1 - 9月为1646595.76万元[21] - 肥东晶科2023年净利润为8408.01万元，2024年1 - 9月为 - 8538.71万元[22] - 安徽晶科2023年资产净额为84694.12万元，2024年9月30日为76183.26万元[23][24] - 2024年1 - 9月，晶科能源（楚雄）营业收入较2023年下降42.40%，净利润由盈转亏[28] - 2024年1 - 9月，青海晶科能源营业收入较2023年下降47.94%，净利润下降89.71%[31] - 2024年1 - 9月，山西晶科能源智造营业收入233,388.74万元，2023年为0，亏损扩大[33] - 2024年1 - 9月，JinkoSolar Middle East DMCC营业收入较2023年下降48.42%，净利润由亏转盈[35] - 2024年1 - 9月，合肥市晶科光伏材料营业收入较2023年增长421.77%，净利润由亏转盈[37] - 公司2023年资产总额63008.52万元，2024年9月30日为59991.73万元[39] - 公司2023年营业收入190443.46万元，2024年1 - 9月为246863.37万元[39] - 公司2023年净利润1558.66万元，2024年1 - 9月为 - 449.14万元[39] - 2023年鄱阳晶科营业收入288089.01万元，2024年1 - 9月为177048.66万元[42] - 2023年鄱阳晶科净利润5506.65万元，2024年1 - 9月为6294.94万元[42] - 2023年12月31日山西晶科叁号资产总额38347.82万元，2024年9月30日为289431.22万元[44] - 2024年1 - 9月山西晶科叁号营业收入18076.46万元[44] - 2023年上饶晶科光伏制造营业收入530282.68万元，2024年1 - 9月为708923.36万元[46] - 2023年广信晶科光伏制造营业收入819213.22万元，2024年1 - 9月为500472.48万元[48] - 2023年浙江晶科储能营业收入9795.18万元，2024年1 - 9月为52917.71万元[50] 其他情况 - 公司及子公司对外担保总额为0亿元，无逾期对外担保情况[60]

业绩总结 - 预计2024年年度归母净利润8000 - 12000万元，同比降98.39% - 98.92%[2] - 预计扣非净利润 - 105000 - - 75000万元，同比降110.86% - 115.21%[2] 业绩变动原因 - 光伏行业供需矛盾、竞争激烈，组件价格下行，海外政策加剧[2] - 承接低价订单致毛利率下降，受产能淘汰和火灾事故影响[2]

可转债发行 - 公司获准发行可转换公司债券10000.00万张，募资1000000.00万元，存续期2023.4.20 - 2029.4.19[4] 可转债交易与转股 - “晶能转债”2023.5.19起在上交所挂牌交易，转股期2023.10.26 - 2029.4.19，初始转股价13.79元/股[4][6] 转股价格调整 - 2023 - 2024年转股价格多次调整，2024.6.7起为13.48元/股[6][7] 价格修正情况 - 截至2025.1.20触发向下修正条款，公司决定不修正，未来2个月再触发也不修正[3][11]