曙光信息产业股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会 会议材料 二〇二四年十二月二十日 | | | 曙光信息产业股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议议程 现场会议时间：2024 年 12 月 20 日 14 点 00 分 网络投票时间：2024 年 12 月 20 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 现场会议地点：北京市海淀区中关村软件园 36 号楼会议室 会议议程： 一、主持人宣布会议开始并报告会议出席情况。 二、审议以下议案： | 序号 | 议案名称 | | --- | --- | | 1 | 关于补选非独立董事的议案 | 1、公司董事、监事及高级管理人员接受股东就以上议案相关问题的提问。 2、推举现场会议计票人、监票人。 六、律师发表对本次股东大会的见证意见。 七、相关人员签署会议文件。 八、本次股东大会会议结束。 1 曙光信息产业股份有限公司 3、出席现场会议股东（或股东代表）对会议议案投票表决。 4、统计现场投票结果。 三、现场会议结束，等待网络投票结果。 四、统计现场及网络投票汇总结果。 五、宣布本次会议审议事项表决结果及股东大会决议。 2024 ...

证券代码：603019 证券简称：中科曙光 公告编号：2024-051 曙光信息产业股份有限公司 关于董事辞任的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 曙光信息产业股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于2024年11月28日 收到董事李斌先生的书面辞任报告。因个人原因，李斌先生申请辞去公司董事、 董事会战略委员会委员职务，仍继续担任公司高级副总裁。截止本公告日，李斌 先生未持有本公司股票。 根据《公司法》及《公司章程》等相关法律法规的规定，李斌先生的辞任报 告自送达董事会之日起生效。此次董事辞职不会导致公司董事会成员低于法定最 低人数，不会影响公司董事会正常运作。公司将按照法定程序尽快完成公司董事 的补选等相关工作。 李斌先生任职期间恪尽职守、勤勉履职，公司董事会对李斌先生任职期间对 公司所做出的贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 曙光信息产业股份有限公司董事会 2024年11月29日 1 李斌先生确认：与公司董事会、监事会之间并无任何意见分歧，亦无任何与 辞任有关的事项须提请公司股东注意。 ...

证券代码：603019 证券简称：中科曙光 公告编号：2024-051 曙光信息产业股份有限公司 1 根据《公司法》及《公司章程》等相关法律法规的规定，李斌先生的辞任报 告自送达董事会之日起生效。此次董事辞职不会导致公司董事会成员低于法定最 低人数，不会影响公司董事会正常运作。公司将按照法定程序尽快完成公司董事 的补选等相关工作。 李斌先生确认：与公司董事会、监事会之间并无任何意见分歧，亦无任何与 辞任有关的事项须提请公司股东注意。 李斌先生任职期间恪尽职守、勤勉履职，公司董事会对李斌先生任职期间对 公司所做出的贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 曙光信息产业股份有限公司董事会 2024年11月29日 关于董事辞任的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 曙光信息产业股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于2024年11月28日 收到董事李斌先生的书面辞任报告。因个人原因，李斌先生申请辞去公司董事、 董事会战略委员会委员职务，仍继续担任公司高级副总裁。截止本公告日，李斌 先生未持有本公司股票。 ...

公司规划与发展 - 公司以振兴中国民族信息产业、为信息化社会提供优质产品服务为使命，服务国家战略，将依托自身能力，坚持自研技术创新，打造多项行业领先技术及平台能力，为新质生产力夯实发展底座，部署相关中心建设，构建算力网络，布局一体化服务，推动生态融合[2] 业务相关情况 - 公司在算力中心建设方面有技术和产品优势，参与相关建设工作，自研平台可打通资源解决部分问题[2] - 公司营业收入前三季度稳定增长，收入增速受多种因素影响[2] - 国内算力厂商众多竞争加剧，但面对需求市场空间提升，各厂商分工协作，公司将专注核心产品研发及产业化并与产业链上下游合作[3] 应对外部情况 - 自2019年被列入实体清单后，公司持续加强自主创新并与产业链上下游合作，会积极应对外部制裁影响[2] 人才相关策略 - 公司通过提高关键岗位薪酬、开展股权激励计划吸引人才，建立内部培训体系促进员工技能提升实现共同发展[3] 投资收益相关 - 海光信息为公司联营企业，公司按应享有或分担的被投资单位净损益确认投资收益[3] 旗下企业关系 - 中科院计算技术研究所旗下各企业产品在架构、应用领域等方面存在差异，更多细节可查阅披露信息，公司与包括中科院所属企业在内的多家公司开展合作[4] 信息披露情况 - 本次活动不涉及未公开披露的重大信息[4]

证券代码：603019 证券简称：中科曙光 公告编号：2024-050 曙光信息产业股份有限公司 关于召开2024年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 五、联系人及咨询办法 曙光信息产业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 29 日 在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了 2024 年第三季度报告。为便 于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩情况，公司定于 2024 年 11 月 15 日（星期五）15:00-16:30 在"价值在线"（www.ir-online.cn）举办公司 2024 年第三季度业绩说明会，与投资者进行沟通和交流，广泛听取投资者的意见和建 议。 二、说明会召开的时间、地点和方式 会议召开时间：2024 年 11 月 15 日（星期五）15:00-16:30 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络互动方式 会议召开时间：2024 年 11 月 15 日（星期五）15: ...

重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603019 证券简称：中科曙光 公告编号：2024-049 一、 会议召开和出席情况 曙光信息产业股份有限公司 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 11 月 11 日 (二) 股东大会召开的地点：北京市海淀区中关村软件园 36 号楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 6,200 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 516,010,595 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 35.2832 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，会议由董事长李国杰先生主持，会议采用现场 投票与网络投票相结合的表决方式，大会的通知、召开、 ...

2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 植德京(会)字[2024]0142 号 二〇二四年十一月 北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 12 层 邮编：100007 12th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话(Tel)：010-56500900 传真(Fax)：010-56500999 www.meritsandtree.com 北京植德律师事务所 关于曙光信息产业股份有限公司 北京植德律师事务所 关于曙光信息产业股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 植德京（会）字[2024]0142 号 致：曙光信息产业股份有限公司 北京植德律师事务所（以下简称"本所"）接受曙光信息产业股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派律师出席并见证公司 2024 年第二次临时股东 大会（以下简称"本次股东大会"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民 ...

一、涉及的公司与行业 - 涉及的公司：中科曙光、海光信息、谷歌、亚马逊、微软、Meta、阿里巴巴、百度、腾讯、英伟达、AMD等[1][2][3][6][7] - 涉及的行业：云计算、芯片半导体[2][7] 二、核心观点与论据 （一）全球云计算市场资本开支情况 - 2024财年全球云计算市场资本开支预计达400亿美元 下个季度预计投入150亿美元 2025财年预计超600亿美元[2][3] - 谷歌云同比增速达35%是云服务中业务增速最高的 第三季度资本开支达131亿元同比增长62% 且在AI方面取得显著进展 TPU迭代到第六代 发布两代新AI芯片 正在开发第三代 谷歌宣布将在数据中心投资70亿美元使第四季度资本开支继续维持高水平且明年也会持续提升[2][3][5] - 亚马逊第三季度资本开支达200.13亿美元同比增长88% 基础设施投入保持稳健增长势头 预计第四季度提升至231亿美元[2][6] - 包括亚马逊、谷歌、微软和Meta在内的主要海外云厂商都在持续增加对云计算基础设施的投资[2][6] （二）国内互联网巨头资本开支情况 - 阿里巴巴上半年资本开支为226亿元同比增长超100%[2][6] - 百度上半年资本开支为41.56亿元同比增长4% 相对低是由于盈利性考虑[2][6] - 腾讯上半年达1902亿元同比增长180% BAT三家公司合计上半年资本开支接近500亿美元同比增长114%[2][6] （三）美国对中国芯片产业的禁令影响 - 2024年3月美国工业与安全局发布新规4月4日生效 使中国更难获取人工智能芯片及相关制造工具包括笔记本电脑等产品 相较于2022和2023年出口限制进一步修订 加大对芯片及半导体设备公司封锁力度 英伟达和AMD等公司受影响[2][7] - 美国还考虑阻止英伟达向中国出售H20芯片 下一代B20芯片性能虽有提升但相较于H20削减明显[7] （四）中科曙光公司情况 - 中科曙光拥有海光信息、中科曙光和曙光数创等核心资产 截至11月9日海光信息市值超3000亿 中科曙光市值350亿 中国信托350亿 曙光数创145亿[3][7] - 中科曙光分别持有海光信息27.96%股权 中科稀土15.7%股权 曙光数创62.07%股权 总规模超千亿[7] - 中科曙光自身业务估值约百亿左右 在24年规模净利润预期约为20亿元情况下 以30倍估值计算 公司总估值可达600亿 相较当前市场估值明显偏高 对其未来发展持乐观态度[3][7] 三、其他重要但可能被忽略的内容 - 无（文档未发现此类内容）

报告投资评级 - 增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 报告期内业绩增长，研发投入加大，有望受益于国产替代浪潮并凭借全产业链布局稳固行业领军地位[1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年三季度，公司实现总营业收入80.41亿元，同比增加3.65%；实现归母净利润7.70亿元，同比增加2.57%；扣除非经常性损益后，净利润为4.45亿元，同比增长8.66%；销售费用和管理费用分别同比增长13.61%和23.98%；研发费用同比增长14.49%[1] - 单季度来看，公司第三季度实现归属于母公司所有者的净利润2.06亿元，同比增长0.41%，实现营业收入23.29亿元，同比下降1.19%[1] - 盈利预测方面，预计2024 - 2026年归母净利润分别为21.59/26.16/31.66亿元（前值为21.84/25.01/30.33亿元），预计2024 - 2026年EPS分别为1.48/1.79/2.16元[1] 行业发展 - 受人工智能叠加国产化趋势推动，国内计算产业有望进入建设加速期[1] 公司布局 - 公司主要聚焦于高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造，产品覆盖通用、高端计算机、液冷机房硬件设备、分布式存储产品、网络安全产品、大数据平台、云计算平台[1] - 投资了海光信息、中科星图、曙光云计算、中科三清、中科天玑、曙光数创等多项优质资产，与参控股公司全方位覆盖了从上游芯片、服务器硬件、IO存储到中游云计算平台、大数据平台、算力服务平台以及下游云服务提供商，未来深度受益于业务协同效应，有望提高技术壁垒，形成自有、自主的业务生态[1] 估值情况 - 与可比公司浪潮信息、紫光股份2024 - 2026年30.0/24.2/20.4倍的平均PE相比，公司估值高于可比公司平均估值，考虑到公司在行业中的龙头地位，给予一定龙头估值溢价[2]

报告公司投资评级 - 给予报告研究的具体公司“增持”的投资评级[1][3] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司发布2024年3季报，收入80.41亿元，同比增长3.65%，归母净利润7.70亿元，同比增长2.57%，扣非净利润4.45亿元，同比增长8.66%，维持了主营的相对稳定单季度来看，公司收入23.29亿元，同比下滑1.19%；净利润2.06亿元，同比增长0.41%；扣非归母净利润0.79亿元，同比下滑24.55%[1] - 联营企业海光信息业绩大增，报告研究的具体公司前三季度获得4.12亿投资收益海光前三季度收入61.37亿元，增速55.64%，归母净利润15.26亿元，增速69.22%其中Q3净光收入增速达到78.33%，2024年以来呈现逐季加速态势[1] - 2024年服务器行业受到结构性需求影响较大，从服务器行业相关公司半年报和三季报数据来看，面向海外市场的企业取得了不错的增长，华为合作伙伴也在2024年取得了较好的增长国内头部厂商中，浪潮或受互联网厂商需求带动，业务快速增长，但毛利率下滑导致利润仍不及2022年水平，同比数据上来看曙光和紫光收入增长平稳且盈利水平稳定，但对比2022年1 - 9月来看，仅有曙光保持了毛利的增长2024年国内互联网厂商资本开支加大迹象明显，白牌化服务器需求增长，与此同时国内Al芯片供应方面未能充分满足市场需求2025年，随着国产芯片的性能提升和产能释放，认为Al服务器需求将重回快速增长势头[1] - 报告研究的具体公司单季度毛利率表现明显好于同行，Q3毛利率28.20%，较上年同期增长了2.71 PCT，环比也有2.42 PCT的提升在同行因为白牌业务毛利率下滑的同时，体现出了产品和布局的差异性[1] - 费用方面，报告研究的具体公司前三季度销售、管理、研发费用同比分别增长了13.61%、23.98%、14.49%，Q3三大费用增幅达到27.36%，对当季业绩形成拖累2023年公司员工总数增长10.26%，相应加大2024年了人员成本的压力[1] - 受到Al带来的大算力服务器需求拉动，IDC预测2023 - 2028年我国液冷服务器市场年复合增速将达到47.6%，报告研究的具体公司控股企业曙光数创是国内唯一实现浸没相变液冷技术大规模商业化部署的企业，将助力公司液冷服务器领域的布局[1][3] - 预计24 - 26年报告研究的具体公司EPS分别为1.34元、1.69元、2.13元，按11月7日收盘价75.60元计算，对应PE为56.26倍、44.76倍、35.47倍[3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 报告研究的具体公司2024年3季报显示，收入80.41亿元，同比增长3.65%，归母净利润7.70亿元，同比增长2.57%，扣非净利润4.45亿元，同比增长8.66%单季度收入23.29亿元，同比下滑1.19%，净利润2.06亿元，同比增长0.41%，扣非归母净利润0.79亿元，同比下滑24.55%[1] - 报告研究的具体公司前三季度销售、管理、研发费用同比分别增长13.61%、23.98%、14.49%，Q3三大费用增幅达到27.36%[1] - 预计24 - 26年报告研究的具体公司EPS分别为1.34元、1.69元、2.13元，按11月7日收盘价75.60元计算，对应PE为56.26倍、44.76倍、35.47倍[3] - 报告研究的具体公司2022 - 2026年的营业收入、营业利润、归属母公司净利润等财务比率呈现一定的增长或变化趋势[8] 行业竞争与市场环境方面 - 2024年服务器行业受到结构性需求影响较大，不同企业表现各异，面向海外市场的企业和华为合作伙伴增长较好，国内头部厂商中浪潮业务增长但毛利下滑，曙光和紫光收入和盈利较平稳且曙光毛利增长，国内互联网厂商资本开支加大、白牌化服务器需求增长、Al芯片供应不足，2025年随着国产芯片发展Al服务器需求有望重回快速增长[1] - 报告研究的具体公司单季度毛利率28.20%，较上年同期和环比均有提升，在同行白牌业务毛利率下滑时体现出产品和布局差异[1] 企业联营与布局方面 - 联营企业海光信息业绩大增，报告研究的具体公司前三季度获4.12亿投资收益，海光前三季度收入和净利润增速高且Q3收入增速达78.33%[1] - 报告研究的具体公司控股企业曙光数创是国内唯一实现浸没相变液冷技术大规模商业化部署的企业，受益于Al算力需求拉动的液冷服务器市场增长趋势[1][3]