业绩总结 - 九毛九公司2023年归母净利润预期不低于4.5亿元，同比增长812.8%[1] - 预期2023财年收入约为59.9亿元，同比增长49.4%[1] - 公司2023年下半年预计实现收入31.1亿元，同比增长47.7%[1] - 预计2023/24/25年归母净利分别为4.5/5.7/7.2亿元，对应PE为16X/13X/10X[1] - 公司发布正面盈利预告，当前股价为5.49港元[1] 核心竞争力 - 九毛九的核心竞争力来自太二坪效领先的品牌力和怂火锅品牌势能上升期的超预期可能[1] 风险提示 - 存在食品安全风险和同店修复不及预期的风险提示[4] 公司信息 - 天风证券研究部门位于北京、海口、上海和深圳[8] - 天风证券的投资评级体系包括买入、增持、持有和卖出[8]

业绩总结 - 公司发布正面盈利预告，预计2023年收入不低于59.9亿元，归母净利润不低于4.5亿元[1] - 2023H2大幅减亏，门店稳健扩张，实现收入31.1亿元，归母净利润2.3亿元[1] - 公司财务预测显示2025年营业收入预计达到9,155百万元，净利润预计达到714百万元[4] 未来展望 - 2024年主品牌扩张持续，试水加盟打开成长天花板，预计太二酸菜鱼新增80-100家，怂火锅新增35-40家[2] - 公司在2024年2月宣布开放加盟与合作业务，探索品牌赋能新模式，预计太二加盟门店空间在30-50家左右[2] - 公司现金净增加额2023年为1,107百万元，2025年预计为597百万元[4] 新产品和新技术研发 - 公司在2024年2月宣布开放加盟与合作业务，探索品牌赋能新模式，预计太二加盟门店空间在30-50家左右[2] 市场扩张和并购 - 2024年主品牌扩张持续，试水加盟打开成长天花板，预计太二酸菜鱼新增80-100家，怂火锅新增35-40家[2] 其他新策略 - 公司具备证券投资咨询业务资格[5]

投资评级 - 维持增持评级 [3][4] 核心观点 - 业绩预告基本符合预期，看好公司门店扩张潜力 [3] - 门店网络持续扩张，经营效率优化 [3] - 直营门店持续扩张，部分品牌引入加盟模式 [3] 财务摘要 - 2023E 营业收入预计为 59.86 亿元，同比增长 49.4% [3] - 2023E 归母净利润预计不低于 4.5 亿元，同比增长不低于 812.8% [3] - 2023H2 收入预计为 31.06 亿元，同比增长 47% [3] - 2023H2 归母净利润预计不低于 2.28 亿元，同比扭亏为盈 [3] - 2023H2 净利率约为 7.3%，相比 2023H1 下降约 0.4pct [3] 门店扩张 - 2023 年在营餐厅总数由 2022 年底的 556 间增加至 726 间 [3] - 太二净增 134 家，怂净增 35 家 [3] - 2024 年太二大陆新增门店预计 80-100 家，国际市场新增门店 15-20 家 [3] - 2024 年怂新增门店预计 35-40 家 [3] 经营效率 - 同店销售增长，2023 年营业天数及翻台率增加 [3] - 公司营运效率提高，费用率优化 [3] - 下半年新开门店带来的一次性费用导致利润率环比略有下滑 [3] - 下半年实现汇兑收益，在上半年实现汇兑损失基础上有所转回 [3] 加盟模式 - 太二和山外山在部分区域引入加盟模式，拓展自营难以覆盖的区域 [3] - 加盟及合作模式的好处包括加快品牌扩张及区域渗透、有效利用合作伙伴的创业精神及当地专业知识、降低集团的营运风险 [3] 市场表现 - 当前价格（港元）：5.09 [4] - 52 周内股价区间（港元）：4.50-20.45 [5] - 当前股本（百万股）：1,437 [5] - 当前市值（百万港元）：7,312 [5]

业绩总结 - 公司2023年实现营收59.86亿元，同比增长49.4%[1] - 公司2023年归母净利润不低于4.5亿元，同比增长812.8%[1] - 公司2023年净新增门店170家，23年末门店数达到726家[1] - 公司2023年营业额为5986百万元，同比增长49.4%[3] - 公司2023年归母净利润为450百万元，同比增长813.5%[3] - 公司2023年ROE为0.1，2024年预计为0.2[3] 未来展望 - 预计公司2023-2025年营业收入分别为59.86/78.28/97.70亿元，同比增速分别为49.4%/30.8%/24.8%[2] - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.5/6.5/8.5亿元，同比增速分别为813.5%/44.9%/29.5%[2] - 预计公司2024年15倍PE，目标价7.36港元[2] 评级标准 - 评级标准包括股票评级和行业评级，买入意味着相对同期相关证券市场代表指数涨幅20%以上[5] - 评级标准中，增持表示相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于5%~20%之间[5] - 评级标准中，持有意味着相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于-10%~5%之间[5]

投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 核心观点 - 公司2023年收入预计约59.86亿元，同比增长约49.4%；归母净利润不低于4.5亿元，同比增长不低于812.8% [2] - 23H2收入约31.06亿元，同比增长约47.5%；归母净利润不低于2.28亿元，同比扭亏为盈 [2] - 门店扩张带动收入增长，23年底在营餐厅总数从556间增长至726间，23H2净增加105家 [2] - 23年归母净利率预计为7.5%，较22年的1.2%显著提升 [2] - 公司开启加盟模式，太二酸菜鱼和山的山外面酸汤火锅自2024年2月3日起开放加盟 [2] - 加盟政策灵活，太二每家店需缴纳25万元加盟费、10万元保证金、25万元新店服务支持费 [3] 财务数据 - 2023-2025年归母净利润预测分别为4.52/6.61/8.32亿元，较前期分别下调15%/26%/29% [3] - 2023-2025年EPS分别为0.31/0.46/0.58元，当前股价对应2023-2025年PE分别为15x/10x/8x [3] - 2023年总收入预计为59.86亿元，2024年预计为78.49亿元，2025年预计为95.50亿元 [4] - 2023年净利润预计为4.52亿元，2024年预计为6.61亿元，2025年预计为8.32亿元 [4] 门店与经营 - 23H2开店数环比提速，但收入同比增速环比放缓，主要系消费疲软下餐饮行业出现消费降级 [2] - 23H2公司加大打折促销力度，导致客单价下滑 [2] - 23H2归母净利率7.3%，环比23H1下降0.4pcts，主要系促销力度加大及开店费用增加 [2] 加盟模式 - 太二加盟区域包括中国新疆、西藏及台湾地区，中国内地的机场、高铁站等交通枢纽，澳大利亚及新西兰 [2] - 新品牌"山外面"加盟区域为中国指定购物中心，自2025年2月3日起全面开放加盟 [2] - 加盟商需提供300万元以上现金或2000万元可变现资产证明，并提供资产流水证明 [3] 市场数据 - 总股本14.37亿股，总市值73.12亿港元 [6] - 一年最低/最高股价为4.42/21.13元，近3月换手率为56.37% [6] 收益表现 - 1M相对收益为-7.01%，3M为-12.43%，1Y为-54.74% [8] - 1M绝对收益为1.71%，3M为-17.29%，1Y为-72.76% [8]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年公司预计收入约为59.9亿元，同比增长49.4%，归母净利不低于4.5亿元，同比增速不低于812.8% [1] - 2023年下半年行业需求存在压力，但公司盈利能力韧性较强，归母净利率不低于7.5%，环比降幅不大 [1] - 太二、山外面开放加盟，品牌拓展、分散风险，期待后续表现 [1] - 预计2023E~25E归母净利分别为4.5/6.4/8.4亿元，PE分别为15.0/7.3/5.1X [1] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 2021A营业收入4,180百万元，2022A营业收入4,006百万元，2023E营业收入5,986百万元，2024E营业收入7,876百万元，2025E营业收入9,642百万元 [3] - 2021A归母净利润340百万元，2022A归母净利润49百万元，2023E归母净利润455百万元，2024E归母净利润639百万元，2025E归母净利润838百万元 [3] - 2021A摊薄每股收益0.23元，2022A摊薄每股收益0.03元，2023E摊薄每股收益0.31元，2024E摊薄每股收益0.64元，2025E摊薄每股收益0.91元 [3] - 2021A ROE(归属于母公司)11.03%，2022A ROE(归属于母公司)1.55%，2023E ROE(归属于母公司)12.53%，2024E ROE(归属于母公司)14.97%，2025E ROE(归属于母公司)16.42% [3] - 2021A P/E 47.89，2022A P/E 549.47，2023E P/E 14.97，2024E P/E 7.33，2025E P/E 5.13 [3] - 2021A P/B 5.94，2022A P/B 8.78，2023E P/B 1.88，2024E P/B 1.59，2025E P/B 1.33 [3] 损益表 - 2021A主营业务收入4,180百万元，2022A主营业务收入4,006百万元，2023E主营业务收入5,986百万元，2024E主营业务收入7,876百万元，2025E主营业务收入9,642百万元 [4] - 2021A毛利3,134百万元，2022A毛利2,468百万元，2023E毛利4,293百万元，2024E毛利6,166百万元，2025E毛利7,967百万元 [4] - 2021A营业利润999百万元，2022A营业利润123百万元，2023E营业利润664百万元，2024E营业利润930百万元，2025E营业利润1,221百万元 [4] - 2021A归属于母公司的净利润340百万元，2022A归属于母公司的净利润49百万元，2023E归属于母公司的净利润455百万元，2024E归属于母公司的净利润639百万元，2025E归属于母公司的净利润838百万元 [4] 资产负债表 - 2021A资产总计5,135百万元，2022A资产总计5,407百万元，2023E资产总计6,248百万元，2024E资产总计7,558百万元，2025E资产总计9,057百万元 [4] - 2021A流动资产2,559百万元，2022A流动资产2,585百万元，2023E流动资产2,764百万元，2024E流动资产3,319百万元，2025E流动资产3,640百万元 [4] - 2021A非流动资产2,576百万元，2022A非流动资产2,822百万元，2023E非流动资产3,484百万元，2024E非流动资产4,239百万元，2025E非流动资产5,417百万元 [4] - 2021A负债总计1,998百万元，2022A负债总计2,208百万元，2023E负债总计2,551百万元，2024E负债总计3,163百万元，2025E负债总计3,745百万元 [4] - 2021A普通股股东权益3,083百万元，2022A普通股股东权益3,174百万元，2023E普通股股东权益3,629百万元，2024E普通股股东权益4,268百万元，2025E普通股股东权益5,106百万元 [4] 现金流量表 - 2021A经营活动现金净流856百万元，2022A经营活动现金净流684百万元，2023E经营活动现金净流1,312百万元，2024E经营活动现金净流1,519百万元，2025E经营活动现金净流1,934百万元 [4] - 2021A投资活动现金净流-490百万元，2022A投资活动现金净流-588百万元，2023E投资活动现金净流-1,345百万元，2024E投资活动现金净流-1,128百万元，2025E投资活动现金净流-1,694百万元 [4] - 2021A筹资活动现金净流789百万元，2022A筹资活动现金净流481百万元，2023E筹资活动现金净流85百万元，2024E筹资活动现金净流127百万元，2025E筹资活动现金净流264百万元 [4] - 2021A现金净流量502百万元，2022A现金净流量243百万元，2023E现金净流量119百万元，2024E现金净流量264百万元，2025E现金净流量50百万元 [4]

公告发布 - 九毛九发布公告，将逐步开放旗下“太二酸菜鱼”和“山的山外面酸汤火锅”的加盟与合作业务[1] 公司背景 - 九毛九是一家以中式餐饮连锁经营为核心的餐饮集团，旗下创立并运营多个不同细分领域中式餐饮品牌[2] - 九毛九在收缩战略下，关闭了客流量相对较少的九毛九餐厅，并且停止广东及海南省以外的九毛九餐厅的经营，集团亦将资源集中于新的核心品牌太二酸菜鱼[3] 财务数据 - 2021年，九毛九集团营收约41.8亿元，同比增加54.0%，净利润约3.4亿元，同比增长169.70%[4] - 2023年上半年，九毛九营收为28.79亿元，同比增长51.6%，利润2.38亿元，同比增长281.4%[5] - 太二收入占比为76.0%，怂火锅收入占比为12.3%，九毛九餐厅收入占比降至11.0%[6] 公司战略 - 九毛九走上“直营+加盟”的路线，可以增强抗风险能力，也可以保证加速扩张[8] 股价表现 - 尽管九毛九交出靓丽成绩单，但股价表现却异常“背离”，股价累跌超65%，较曾经的最高价38.59港元下跌逾90%[9] 销售情况 - 九毛九去年下半年销售额按年增长51%至3.17亿元，净利润为2.12亿元，但自9月份以来，同店销售复苏慢于预期，员工加薪、广告宣传和新店开张的前期成本增加亦带来挑战[10]

分组1 - 九毛九(09922)股价下跌5.18%，报4.58港元[1] - 呷哺呷哺 (00520)股价下跌3.88%，报1.98港元[1] 分组2 - 野村发布研报指出，餐饮业消费情绪疲软可能延续至今年首季，投资者对内地餐饮股的投资情绪低迷[2] - 野村偏好展示更精简及灵活业务模式的股份，以及近期营运数据潜在上升的股份[2] - 野村认为九毛九等企业的盈利率在今年或持续受压[2]

公司基本信息 - 公司是一家在开曼群岛注册成立的有限责任公司[1] - 公司的股份于2020年1月15日在联交所主板上市[5] - 公司总部位于中国广州市南沙区珠江街珠江东路4号九丞科创中心2栋202单元[10] 公司业务情况 - 公司拥有的品牌包括慫火鍋、太二和那未大叔是大廚[7],[8] - 公司在全球疫情爆发后取得了令人骄傲的中国市场iPhone销售收入纪录[6] - 2023年上半年新开67间餐厅，收入由2022年6月30日止六个月的人民币1,899.0百万元增加51.6%至2023年6月30日止六个月的人民币2,879.4百万元[20] 公司财务情况 - 截至2023年6月30日，公司收入为2,879,422千元，较2022年同期的1,899,021千元增长[14] - 公司期间溢利为238,401千元，较去年同期的62,503千元增长[14] - 同店銷售增长率分别为太二餐厅16.1%，慫火鍋25.4%，九毛九7.8%[16] 公司股权情况 - 公司主席兼首席执行官为管毅宏先生，持有公司37.33%的普通股股权[110] - 公司的实益擁有人包括Guan Yihong、Yang Sanyin、JPMorgan Chase & Co.等[112][113][115] 公司财务报告 - 2023年6月30日止六个月的期间溢利为2,384,010,000人民币[165] - 2023年6月30日止六个月的基本每股盈利为0.15人民币[165] - 2023年6月30日止六个月的期间全面收益总额为320,934,000人民币[166]

财务表现 - 公司2023年上半年收入为2,879,422千元人民币，同比增长51.6%[2][6] - 公司2023年上半年溢利为238,401千元人民币，同比增长281.4%[2][6] - 公司2023年上半年店铺层面经营利润为575,179千元人民币，同比增长106.8%[2] - 公司2023年上半年经调整纯利为247,887千元人民币，同比增长258.7%[2][3] - 公司收入从2022年6月30日止六个月的18.99亿元人民币增加51.6%至2023年同期的28.79亿元人民币[17] - 公司2023年上半年期间溢利为238,401千元人民币，同比增长281.4%[74] - 公司2023年上半年每股基本盈利为0.15元人民币，同比增长275%[74] - 公司2023年上半年其他全面收益为82,533千元人民币，去年同期为亏损47,442千元人民币[75] - 公司2023年上半年全面收益总额为320,934千元人民币，同比增长2031.5%[75] - 公司2023年上半年非公认会计准则经营利润为575,179千元，同比增长106.8%[88] - 公司2023年上半年综合除税前溢利为325,379千元，同比增长240.6%[89] - 公司2023年上半年每股基本盈利为0.153元，同比增长285.1%[94] 品牌表现 - 太二品牌同店销售增长16.1%，怂火锅品牌同店销售增长25.4%，九毛九品牌同店销售增长7.8%[5] - 太二品牌翻座率为3.1，怂火锅品牌翻座率为2.8，九毛九品牌翻座率为1.7[5] - 太二品牌翻台率为4.3，怂火锅品牌翻台率为3.9，九毛九品牌翻台率为2.8[5] - 太二品牌顾客人均消费为75元人民币，怂火锅品牌顾客人均消费为121元人民币，九毛九品牌顾客人均消费为59元人民币[5] - 太二品牌2023年上半年收入为2,184,164千元人民币，同比增长47.4%[9][11] - 怂火锅品牌2023年上半年收入为351,710千元人民币，同比增长331.2%[9][11] - 赖美丽烤鱼品牌2023年上半年收入为13,183千元人民币，同比增长114.0%[9][11] - 太二品牌2023年上半年翻座率为3.1，同比增长6.9%[9][11] - 怂火锅品牌2023年上半年翻座率为2.8，同比增长16.7%[9][11] - 赖美丽烤鱼品牌2023年上半年翻座率为3.6，同比增长63.6%[9][11] - 太二品牌2023年上半年翻台率为4.3，同比增长13.2%[9][11] - 怂火锅品牌2023年上半年翻台率为3.9，同比增长14.7%[9][11] - 赖美丽烤鱼品牌2023年上半年翻台率为4.7，同比增长56.7%[9][11] - 太二品牌收入从2022年6月30日止六个月的14.86亿元人民币增加47.3%至2023年同期的21.88亿元人民币，餐厅数量从384间增至496间[19] - 怂火锅品牌收入从2022年6月30日止六个月的8170万元人民币增加331.1%至2023年同期的3.52亿元人民币，餐厅数量从11间增至43间[20] - 九毛九品牌2023年上半年收入为317,833千元，同比增长1.8%[88] - 太二品牌2023年上半年收入为2,188,318千元，同比增长47.3%[88] - 怂火锅品牌2023年上半年收入为352,248千元，同比增长331.1%[88] 餐厅扩张 - 公司2023年上半年新开67间餐厅，包括46间太二餐厅、16间怂火锅餐厅、1间九毛九餐厅和4间赖美丽烤鱼餐厅[6][7] - 截至2023年6月30日，公司在中国123个城市、加拿大1个城市、马来西亚1个城市和新加坡经营621间餐厅[6] - 餐厅经营收入从2022年6月30日止六个月的15.35亿元人民币增加58.1%至2023年同期的24.26亿元人民币，餐厅数量从475间增至621间[24] - 公司计划通过多品牌及多概念策略进一步扩展市场，重点关注太二、怂火锅和赖美丽烤鱼品牌[14] - 全球发售所得款项净额为2,372.9百万港元，其中77.4%用于扩张餐厅网络，预计2024年年底前完成[63] - 餐厅经营收入从1,534,557千元增加至2,426,284千元，增幅为58.1%[85] 成本与开支 - 所用原材料及耗材从2022年6月30日止六个月的6.64亿元人民币增加57.1%至2023年同期的10.42亿元人民币[26] - 员工成本从2022年6月30日止六个月的5.44亿元人民币增加31.9%至2023年同期的7.18亿元人民币[27] - 使用权资产折旧从2022年6月30日止六个月的1.92亿元人民币增加18.5%至2023年同期的2.27亿元人民币[28] - 公司其他租金及相关开支从2022年6月30日止六个月的42.8百万元增加56.8%至2023年同期的67.1百万元，主要由于餐厅数量增加和收入增长导致可变租金付款增加[29] - 公司其他资产的折旧及摊销从2022年6月30日止六个月的93.5百万元增加16.7%至2023年同期的109.1百万元，主要由于餐厅装修支出及设备采购增加[30] - 公司水电开支从2022年6月30日止六个月的66.8百万元增加50.6%至2023年同期的100.6百万元，主要由于餐厅网络扩张[31] - 公司差旅及相关开支从2022年6月30日止六个月的9.2百万元增加82.6%至2023年同期的16.8百万元，主要由于全国餐厅网络扩张导致员工出差频次增加[32] - 公司广告及推广开支从2022年6月30日止六个月的23.3百万元增加37.8%至2023年同期的32.1百万元，主要由于广告投放增加[33] - 公司其他开支从2022年6月30日止六个月的125.3百万元增加52.4%至2023年同期的191.0百万元，主要由于新餐厅增设及运输相关开支增加[34] - 公司融资成本从2022年6月30日止六个月的39.2百万元增加8.9%至2023年同期的42.7百万元，主要由于租赁负债利息增加[36] - 公司所得税从2022年6月30日止六个月的33.0百万元增加163.6%至2023年同期的87.0百万元，主要由于应课税收入增加[37] - 公司2023年上半年员工成本为717,599千元人民币，同比增长32%[74] - 公司2023年上半年广告及推广开支为32,110千元人民币，同比增长38%[74] - 公司2023年上半年应占联营公司亏损为2,912千元人民币，同比增长34.7%[74] - 公司2023年上半年所得税支出为86,978千元人民币，同比增长163.5%[74] - 公司2023年上半年中国所得税拨备为85,010千元，同比增长105.1%[92] 资产与负债 - 公司存货由2022年12月31日的118.1百万元增加5.0%至2023年6月30日的124.0百万元，主要由于餐厅网络扩张[43] - 存货周转天数由2022年12月31日的23.8天减少至2023年6月30日的20.9天，主要由于餐厅从疫情中恢复经营，加快了食材消耗[44] - 使用权资产由2022年12月31日的1,571.0百万元增加8.6%至2023年6月30日的1,706.4百万元，主要由于太二及怂火锅餐厅数目增加[45] - 贸易应收款项由2022年12月31日的20.6百万元增加42.7%至2023年6月30日的29.4百万元，主要由于餐厅网络扩张[46] - 贸易应付款项由2022年12月31日的188.2百万元减少7.7%至2023年6月30日的173.8百万元，主要由于及时结算若干采购[47] - 总资产由2022年12月31日的5,407.1百万元增加至2023年6月30日的6,084.6百万元，资产负债率由40.8%上升至42.4%[48] - 现金及现金等价物由2022年12月31日的1,098.9百万元减少15.6%至2023年6月30日的927.5百万元，主要由于在固定存款账户存置更多现金及质押更多存款作为银行贷款的抵押[49] - 资本支出总额由2022年6月30日的123.2百万元增加137.1%至2023年同期的292.1百万元，主要用于开设新餐厅及采购设备[50] - 租赁负债由2022年12月31日的1,650.4百万元增加8.7%至2023年6月30日的1,794.3百万元，主要由于扩张太二及怂火锅餐厅[53] - 公司非流动资产中，物业、厂房及设备从736,623千元增加至913,171千元，增幅为24%[77] - 使用权资产从1,570,992千元增加至1,706,365千元，增幅为8.6%[77] - 存货从118,099千元增加至124,005千元，增幅为5%[78] - 贸易及其他应收款项从505,456千元增加至637,670千元，增幅为26.2%[78] - 原到期日超过三个月的银行存款从852,241千元增加至1,133,507千元，增幅为33%[78] - 现金及现金等价物从1,098,872千元减少至927,533千元，降幅为15.6%[78] - 公司总资产净值从3,199,132千元增加至3,502,497千元，增幅为9.5%[80] - 公司权益总额从3,174,282千元增加至3,479,934千元，增幅为9.6%[81] - 公司2023年上半年总资产为4,098,774千元，同比增长10.5%[88] - 公司2023年上半年总负债为3,297,350千元，同比增长1.1%[88] - 截至2023年6月30日，公司贸易应收款项为29,418千元人民币，较2022年12月31日的20,615千元人民币有所增加[97] - 公司其他应收款项及押金为362,496千元人民币，较2022年12月31日的312,553千元人民币有所增加[97] - 公司现金及现金等价物为927,533千元人民币，较2022年12月31日的1,098,872千元人民币有所减少[98] - 公司贸易应付款项为173,800千元人民币，较2022年12月31日的188,247千元人民币有所减少[99] - 公司其他应付款项及应计费用为267,588千元人民币，较2022年12月31日的231,938千元人民币有所增加[99] 员工与薪酬 - 公司员工总数为11,107名，外包人员为9,752名，绝大部分位于中国[60] - 截至2023年6月30日止六个月，公司员工成本（包括董事薪酬）为人民币717.6百万元，较去年同期的人民币543.9百万元有所增加[61] - 公司2023年上半年员工成本为717,599千元人民币，同比增长32%[74] 投资与融资 - 公司计划投资于主要原材料供应商，预计2026年年底前完成[65] - 公司使用货币远期合約对冲外币汇兑风险，并密切监控相关风险[57] - 截至2023年6月30日止六个月，公司未进行任何重大投资、收购或出售[58] - 公司未建议派付截至2023年6月30日止六个月的中期股息[59] - 公司向关联方广州言上投资有限公司垫款人民币80.7百万元，按年利率2.6%计息，截至2023年6月30日仍未偿还，但截至公告日期已悉数偿还[55] - 截至2023年6月30日，公司质押银行存款人民币10.6百万元作为货币远期合约抵押，另质押人民币82.6百万元作为银行贷款抵押[56] - 公司于2023年6月30日以1元人民币收购广州那未大叔餐饮管理有限公司额外11.5%股权，使其持有广州那未大叔的100%股权[109] - 截至2023年6月30日，公司尚未履行且未在中期财务报告中作出拨备的资本承担总额为298,610千元人民币，较2022年12月31日的402,560千元人民币有所减少[110] - 公司未在截至2023年6月30日的六个月内购买、出售或赎回任何上市证券[111] 股份与股权 - 截至2023年1月1日，未归属受限制股份单位总数为7,053,710个[66] - 截至2023年6月30日，未归属受限制股份单位总数为392,750个，相当于已发行股份总数的约0.03%[66] - 2023年1月1日至2023年6月30日期间，受限制股份单位计划中归属的股份数为6,660,960个[68] - 2023年1月1日至2023年6月30日期间，受限制股份单位计划中注销的股份数为981,875个[68] - 2023年1月1日至2023年6月30日期间，受限制股份单位计划中失效的股份数为157,100个[68] - 购股权计划自2019年12月6日起计十年期间维持有效，截至2023年6月30日，剩余年期约为六年零五个月[69] - 截至2023年6月30日，公司已授出但尚未行使的购股权涉及8,872,300股，占已发行股份总数的0.61%[72] - 公司于2023年6月30日已授出受限制股份单位数目为392,750个，较2022年12月31日的7,053,710个大幅减少[101] - 公司于2023年6月30日尚未行使的购股权数目为8,872,300个，较2022年12月31日的4,721,200个有所增加[103] - 公司于2023年6月30日确认购股权开支为8,995,000元人民币，较2022年6月30日的6,176,000元人民币有所增加[104] - 公司于2023年6月30日批准及已付的过往财政年度股息为12,795千元人民币，较2022年6月30日的70,968千元人民币大幅减少[106] 公司治理 - 公司已遵守企业管治守则的所有条文，但偏离了守则条文第C.2.1条，即董事会主席兼行政总裁由同一人担任[112] - 公司董事会确认，截至2023年6月30日的六个月内，所有董事均严格遵守了上市规则附录10所载的董事进行证券交易的标准守则[113] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责审核公司财务资料的完整性、准确性及公允性，并已审阅截至2023年6月30日的未经审核中期业绩[114] - 公司截至2023年6月30日的中期业绩已由外聘核数师毕马威会计师事务所根据香港会计师公会颁布的香港审阅委聘准则第2410号进行审阅[114] - 公司中期业绩公告及中期报告已在联交所网站及公司网站发布，并将适时寄发给股东[115] - 公司董事会感谢股东、供应商、顾客及全体员工的支持与信任[116]