公司基本信息 - 公司于2007年12月7日由前身华泰证券有限责任公司改制而成，在香港以「HTSC」名义开展业务[11] - 公司A股每股面值人民币1.00元，于2010年2月26日在上交所上市，股票代码601688；H股于2015年6月1日在香港联交所主板上市，股票代码6886；GDR于2019年6月在伦交所上市，证券代码HTSC[11] 董事会相关信息 - 公司董事会在审议中期报告时，未拟定利润分配预案、资本公积金转增股本预案[8] - 公司全体董事出席董事会会议[8] 报告相关声明与说明 - 本中期报告未经审计[8] - 公司负责人张伟、主管会计工作负责人焦晓宁及会计机构负责人费雷声明保证中期报告中财务报告的真实、准确、完整[8] - 本公司以中英文两种语言编制本中期报告，对中英文版本理解有歧义时以中文为准[8] 公司合规情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] 公司注册资本与净资本 - 公司注册资本本报告期末和上年度末均为9,076,650,000.00元[14] - 公司净资本本报告期末为61,361,439,219.00元，上年度末为64,087,502,180.08元[14] - 报告期末母公司净资本为613.61亿元，上年度末为640.88亿元；净资产为1094.19亿元，上年度末为1102.56亿元[31] 公司业务资格与经营范围 - 报告期内，中国证监会对公司试点开展基金投资顾问业务无异议[16] - 公司经营范围包括证券经纪业务、证券自营等多项业务[16] 公司人员构成 - 公司执行董事有张伟、周易、朱学博[17] - 公司非执行董事有丁锋、陈泳冰、徐清等[17] - 公司独立非执行董事有陈传明、李志明、刘艳等[17] - 公司董事会秘书为张辉，联系地址在中国江苏省南京市江东中路228号1号楼11楼[18] - 报告期内，乔菲女士因个人原因辞去公司证券事务代表职务[18] - 公司联席公司秘书为张辉和邝燕萍[19] 公司财务关键指标变化 - 报告期内，公司收入及其他收益总计18,972,166千元，较上年同期14,727,802千元增长28.82%[28] - 报告期内，公司所得税前利润8,306,061千元，较上年同期5,418,042千元增长53.30%[28] - 报告期内，归属于本公司股东的本期利润6,404,994千元，较上年同期4,056,932千元增长57.88%[28] - 报告期内，公司经营活动所得现金净额为 - 2,403,010千元，较上年同期2,157,770千元下降211.37%[28] - 本报告期末，公司资产总额594,164,216千元，较上年度末562,180,638千元增长5.69%[29] - 本报告期末，公司负债总额465,870,962千元，较上年度末436,525,930千元增长6.72%[29] - 本报告期，公司基本每股收益0.71元/股，较上年同期0.49元/股增长44.90%[30] - 本报告期，公司加权平均净资产收益率4.98%，较上年同期3.82%增加1.16个百分点[30] - 本报告期，公司资产负债率73.05%，较上年同期71.16%增加1.89个百分点[30] - 本报告期，归属于本公司股东每股净资产13.78元/股，较上年同期12.87元/股增长7.07%[30] - 报告期末风险覆盖率为265.89%，上年度末为258.14%；净资本/净资产为56.08%，上年度末为58.13%[31] - 报告期内公司收入及其他收益总计189.72亿元，同比增长28.82%[196][197] - 报告期内公司支出合计131.14亿元，同比增长23.84%[196] - 报告期内公司所得税前利润83.06亿元，同比增长53.30%[196] - 报告期内归属于本公司股东的本期利润64.05亿元，同比增长57.88%[196] - 报告期内公司经营活动现金净流出24.03亿元，同比下降211.37%[196] - 报告期内公司投资活动现金净流出26.29亿元，同比增长14.75%[196] - 报告期内公司融资活动现金净流出64.62亿元，同比下降138.27%[196] - 报告期内公司现金及现金等价物净减少114.94亿元，同比下降168.61%[196] - 报告期内公司佣金及手续费收入79.81亿元，占比42.07%，同比增长24.66%[197] - 报告期内公司投资收益净额53.95亿元，占比28.43%，同比增长57.22%[197] - 2020年1 - 6月公司收入及其他收益总计189.72亿元，较2019年同期增长42.44亿元，增幅28.82%[198] - 2020年1 - 6月佣金及手续费收入79.81亿元，占比42.07%，较2019年同期增长15.79亿元，增幅24.66%[198] - 2020年1 - 6月利息收入47.07亿元，占比24.81%，较2019年同期增长4.90亿元，增幅11.62%[198] - 2020年1 - 6月投资收益净额53.95亿元，占比28.43%，较2019年同期增长19.63亿元，增幅57.22%[198] - 截至2020年6月30日，公司支出总额131.14亿元，同比增长23.84%[199] - 2020年1 - 6月佣金及手续费支出21.82亿元，同比增长12.45%[199] - 2020年1 - 6月利息支出36.84亿元，同比增长24.95%[199] - 2020年1 - 6月雇员成本45.06亿元，同比增长35.39%[199] - 2020年1 - 6月折旧和摊销费用6.81亿元，较2019年同期增长1.34亿元，增幅24.59%[200] - 2020年1 - 6月税金及附加1.02亿元，较2019年同期增长0.25亿元，增幅31.93%[200] 各业务线数据关键指标变化 - 财富管理业务股票基金交易量为14.62万亿元，涨乐财富通月活数为911万[33] - 机构服务业务股权承销金额为737.20亿元，债券承销金额为2299.65亿元[33] - 投资管理业务私募资产管理月均规模为5800.12亿元，私募主动管理资产月均规模为2704.99亿元[33] - 国际业务AssetMark AoP为632.29亿美元，市场占有率为11.0%[33] - 融资融券业务余额为769.92亿元，股票质押式回购业务待购回余额为356.97亿元[33] - 并购重组家数为8单，金额为482.19亿元；企业资产证券化发行数量为32单，规模为299.48亿元[33] - 财富管理业务收益82.653亿元，支出51.6977亿元，利润率37.45%，收益同比增12.98% [116] - 机构服务业务收益45.19532亿元，支出24.10686亿元，利润率同比减少5.96个百分点[116] - 投资管理业务收益27.16849亿元，利润率同比增加20.03个百分点[116] - 国际业务收益26.65875亿元，支出23.36172亿元，利润率同比增加9.93个百分点[116] - 其他（含抵销）支出8.0461亿元，利润率同比增加92.07个百分点[116] - 分部总计收益189.72166亿元，支出131.14287亿元，利润率43.78%，收益同比增28.82% [116] - “涨乐财富通”报告期下载量335.67万，自上线累计下载量5356.33万，移动终端客户开户数113.54万，占全部开户数99.72%，91.56%交易客户通过其交易，平均月活数847.80万，期末月活数911.00万，月活数居证券公司类APP第一[125] - 集团股票基金交易量合计14.62万亿元，排名行业第一，期末客户账户总资产规模达3.92万亿元[128] - 2020年1 - 6月代理交易金额：股票135315.97亿元、基金10870.20亿元、债券148775.51亿元，合计294961.68亿元；2019年1 - 6月代理交易金额：股票105051.71亿元、基金5886.93亿元、债券149002.34亿元，合计259940.98亿元[129] - 沪港通下港股通业务开通权限客户数2.18万户，深港通下港股通业务开通权限客户数2.37万户[130] - 集团沪市股票期权经纪业务成交量市场份额行业排名第一[130] - 华泰期货期末有9家分公司、42家期货营业部，遍及4个直辖市和17个省份，代理交易品种80个，报告期实现代理成交量27934.67万手，成交金额169625.29亿元[130] - 集团获从事期货IB业务的证券营业部共219家、期货IB业务总客户数39562户[130] - 金融产品保有数量（除“天天发”）5691只，金融产品销售规模（除“天天发”）2638.07亿元[131] - 集团获得试点开展基金投资顾问业务资格，推进业务筹备，促进投资顾问卖方服务向买方服务转型[131] - 截至报告期末，母公司融资融券业务余额为769.92亿元，同比增长40.40%，市场份额达6.62%，整体维持担保比例为331.00%[132] - 股票质押式回購业务待购回余额为356.97亿元、平均履约保障比例为288.77%，其中表内业务待购回余额为53.10亿元、平均履约保障比例为260.10%，表外业务待购回余额为303.87亿元[132] - 公司投资银行业务主承销次数本期为413次，历年累计1843次[146] - 公司投资银行业务主承销金额本期为162.89亿元，历年累计1542.16亿元[146] - 公司投资银行业务主承销收入本期为8167.08万元，历年累计11.98亿元[146] - 公司新股发行主承销次数本期为4次，历年累计178次[146] - 公司新股发行主承销金额本期为4.96亿元，历年累计130.04亿元[146] - 公司增發新股主承销次数本期为11次，历年累计192次[146] - 公司增發新股主承销金额本期为17.47亿元，历年累计306.25亿元[146] - 公司债券发行主承销次数本期为398次，历年累计1442次[146] - 公司债券发行主承销金额本期为140.46亿元，历年累计1094.38亿元[146] - 公司债券发行主承销收入本期为4025.77万元，历年累计3.80亿元[146] - 公司股权主承销金额737.20亿元，行业排名第三；保荐科创板企业受理家数15家，行业排名第三[149] - 公司全品种债券主承销金额2299.65亿元，行业排名第六[152] - 2015 - 2020H1公司债券主承销金额CAGR为42.63%，部分年份有不同幅度增长，如2016 - 2017年CAGR为77.26% [153] - 经中国证监会核准及注册的并购重组交易家数8家，行业排名第二；交易金额482.19亿元，行业排名第二[154] - 截至报告期末，公司为33家挂牌公司提供持续督导服务，完成1单定向增发募集资金4.79亿元[156] - 截至报告期末，江苏股权交易中心挂牌展示企业7364家，托管企业135家，会员单位239家，各类投资者75690户，为企业新增融资76.27亿元[156] - 截至报告期末，基金托管业务累计上线产品4286只，托管业务规模1600.37亿元[157] - 截至报告期末，基金服务业务累计上线产品5171只（含资管子公司产品720只），服务业务规模9024.97亿元（含资管子公司业务规模6818.80亿元）[157] - 公司发布研究报告3451篇，组织研究路演服务6361场、专题电话交流会537场、大型策略会及主题沙龙会议8场，通过“行知”APP举办上市公司路演视频会议24场[159] - 报告期内，公募基金分仓交易量约4685.23亿元[159] - 报告期内公司债券交割量排名行业第二[161] - 截至报告期末，收益互换交易业务存量为1734笔，存量名义本金为人民币291.37亿元；场外期权交易业务存量为389笔，存量名义本金为人民币357.25亿元[162] - 报告期内，公司通过中证机构间报价系统和柜台市场发行私募产品1849只，合计规模人民币366.74亿元[162] - 截至2020年二季度，华泰资管公司私募资产管理月均规模5800.12亿元，行业排名第四；私募主动管理资产月均规模2704.99亿元，行业排名第三[171] - 报告期内，华泰资管公司企业ABS发行规模299.48亿元，行业排名第四[171] - 集合资产管理业务合计管理集合资管计划176只，管理规模1496.69亿元[171] - 单一资产管理业务

财务数据关键指标变化 - 公司2019年度母公司实现净利润62.89亿元，分别提取10%的法定盈余公积金、10%的一般风险准备金和10%的交易风险准备金共18.87亿元[11] - 2019年末累计可供投资者分配的利润为161.60亿元，扣除公允价值变动累计数40.85亿元后，可现金分配金额为120.75亿元[11] - 公司2019年度利润分配预案以90.77亿股为基数，每10股派发现金红利3元，分配现金红利总额为27.23亿元[11] - 截至2019年末，公司资产总额5621.81亿元，同比增长52.49%，净资产1256.55亿元，同比增长19.96%[20] - 2019年，公司实现收入及其他收益总计324.37亿元，同比增长32.36%，归属公司股东的本年利润90.02亿元，同比增长78.86%[20] - 本报告期末公司注册资本为90.77亿元，上年度末为82.52亿元[23] - 本报告期末公司净资本为640.88亿元，上年度末为595.60亿元[23] - 2019年公司收入及其他收益总计324.37亿元，较2018年增长32.36%[41] - 2019年公司所得税前利润115.86亿元，较2018年增长79.66%[41] - 2019年公司本年利润归属本公司股东为90.02亿元，较2018年增长78.86%[41] - 2019年末公司负债总额4365.26亿元，较2018年末增长65.40%[41] - 2019年公司基本每股收益1.04元，较2018年增长57.58%[42] - 2019年公司加权平均净资产收益率7.94%，较2018年上升2.62个百分点[42] - 2019年公司资产负债率73.40%，较2018年上升7.28个百分点[42] - 本报告期末公司净资本640.88亿元，上年度末为595.60亿元[43] - 2019年度收入及其他收益总计为人民币32436781千元，支出合计为人民币23577265千元，所得税前利润为人民币11585965千元，本年利润－归属于本公司股东为人民币9001644千元[47] - 2019年12月31日资产总额为人民币562180638千元，负债总额为人民币436525930千元，本公司股东应占总权益为人民币122537479千元，股东权益合计为人民币125654708千元，总股本为9076650000股[50] - 2019年度每股股利为人民币0.30元，基本每股收益为人民币1.04元/股，稀释每股收益为人民币1.03元/股，加权平均净资产收益率为7.94%，资产负债率为73.40%，归属于本公司股东每股净资产为人民币13.50元/股[51] - 本集团按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的合并财务报表中，2019年度及2018年度的净利润、2019年12月31日及2018年12月31日的净资产无差异[52] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上年末余额为人民币122244331499.24元，本年末余额为人民币252795672184.76元，当期变动为人民币130551340685.52元，对当期利润的影响金额为人民币12372683499.90元[53] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产上年末余额为人民币10456742229.48元，本年末余额为人民币12357975202.28元，当期变动为人民币1901232972.80元，对当期利润的影响金额为人民币728214043.51元[53] 各条业务线数据关键指标变化 - 财富管理业务中股票基金交易量为人民币20.57万亿元，涨乐财富通月活数为779.40万，融资融券业务余额为人民币671.25亿元，股票质押式回购业务待购回余额为人民币378.14亿元[47] - 机构服务业务中股权承销金额为人民币1320.95亿元，债券承销金额为人民币3356.47亿元，并购重组家数（经中国证监会核准）为14单，并购重组金额（经中国证监会核准）为人民币1280.65亿元[47] - 投资管理业务中私募资产管理月均规模为人民币5880.32亿元，私募主动管理资产月均规模为人民币2522.45亿元，企业资产证券化发行数量为73单，发行规模为人民币908.91亿元[47] - 国际业务中AssetMark AoP为616.08亿美元，市场占有率为11.0%[47] - 财富管理业务分部收益及其他收入比上年同期增减28.89%、8.87%、10.06%，分部利润率减少0.77个百分点[139] - 机构服务业务分部利润率为36.59%，分部支出比上年同期增减169.08%、42.74%，分部利润率增加56.09个百分点[139] - 投资管理业务分部利润率增加46.57个百分点[139] - 国际业务分部利润率为2.55%，分部收益及其他收入比上年同期增减29.95%、38.92%，分部利润率减少6.29个百分点[139] - 其他（含抵消）业务分部收益及其他收入比上年同期增减 -19.20%、 -20.23%、34.27%，分部利润率减少67.33个百分点[139] - 分部总计利润率增加9.41个百分点[139] - 报告期内，“涨乐财富通”下载量450.95万，自上线以来累计下载量5020.65万[148] - 移动终端客户开户数120.79万，占全部开户数的98.20%[148] - 90.45%的交易客户通过“涨乐财富通”进行交易[148] - “涨乐财富通”年度平均月活数为755.03万，截至报告期末月活数为779.40万，月活数位居证券公司类APP第一名[148] - “涨乐财富通”平均月活数2015 - 2019年分别为296.54万、532.43万、583.96万、663.69万、755.03万，CAGR为+26.32%[149] - 2019年公司股票基金交易量合计人民币20.57万亿元，排名行业第一[149] - 截至报告期末，客户账户总资产规模达人民币3.35万亿元[149] - 2019年代理交易金额：股票194042.61亿元、基金11659.88亿元、债券311035.42亿元，合计516737.91亿元[150] - 沪港通下港股通业务开通权限客户数2.83万户，深港通下港股通业务开通权限客户数3.10万户[151] - 截至报告期末，华泰期货共有9家分公司、41家期货营业部，代理交易品种79个，代理成交量35924.79万手，成交金额人民币313329.28亿元[151] - 截至报告期末，集团获准从事期货IB业务的证券营业部共217家、期货IB业务总客户数37943户[151] - 金融产品保有数量（除现金管理产品「天天发」外）5533只，销售规模（除现金管理产品「天天发」外）人民币3743.56亿元[152] - 截至报告期末，母公司融资融券业务余额为人民币671.25亿元，同比增长54.26%，市场份额达6.59%，整体维持担保比例为314.66%[153] - 股票质押式回购业务待购回余额为人民币378.14亿元、平均履约保障比例为267.70%，其中表内业务待购回余额为人民币53.13亿元、平均履约保障比例为220.71%，表外业务待购回余额为人民币325.01亿元[153] - 2015 - 2019年待购回余额分别为389.28亿元、690.26亿元、908.75亿元、539.04亿元、378.14亿元[156] - 2015 - 2019年融资融券业务整体维持担保比例分别为370.33%、339.23%、337.76%、304.35%、272.82%[156] - 2015 - 2019年股票质押式回购业务平均履约保障比例分别为245.28%、237.95%、231.67%、267.70%[156] - 报告期内，公司主承销次数345次，主承销金额296.42亿元，主承销收入1.21亿元[166] - 股权主承销金额1320.95亿元，行业排名第三；保荐科创板企业受理家数19家，位居行业第一[172] - 全品种债券主承销金额3356.47亿元，行业排名第七[172] - 经中国证监会核准的并购重组交易家数14家，行业排名第一；交易金额1280.65亿元，行业排名第一[174] - 截至报告期末，为38家挂牌企业提供持续督导服务，完成2家挂牌企业2单定向增发，募集资金0.68亿元[175] - 截至报告期末，控股子公司江苏股权交易中心挂牌展示企业6398家，托管企业131家，会员单位263家，投资者74158户，新增融资48.30亿元[175] - 2013 - 2019年股权承销金额CAGR为+38.37%[168] - 2013 - 2019年债券承销金额CAGR为+47.50%[169] - 2013 - 2019年债券承销家数CAGR为+87.49%[170] - 2015 - 2019年并购重组交易家数分别为29、21、11、15、14家；交易金额分别为1007.31、1889.53、413.04、1104.27、1280.65亿元[174] - 基金托管业务累计上线产品3,678只，托管业务规模1,311.89亿元；基金服务业务累计上线产品4,444只，服务业务规模8,587.61亿元[176] - 基金托管业务规模CAGR为7.38%，基金服务业务规模CAGR为48.19%[177] - 公司发布研究报告5,706篇，组织机构路演服务15,634场、电话会议服务318场、行业专题会议沙龙47场[178] - 报告期内，公募基金分仓交易量约6,719.87亿元[178] - 报告期内，公司债券交割量排名跃升至行业第二[181] - 截至报告期末，收益互换交易业务存量为1,396笔，存量名义本金为209.93亿元[181] - 截至报告期末，场外期权交易业务存量为394笔，存量名义本金为235.01亿元[181] - 报告期内，公司通过中证机构间报价系统和柜台市场发行私募产品4,347只，合计规模778.80亿元[181] - 截至2019年三季度末，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模为11.51万亿元，2014 - 2019Q3同比增速分别为49.56%、47.86%、-3.98%、-20.85%、-13.85%[186] - 2019年，私募股权募资市场新募资基金1924支，募资金额10156.89亿元，较2018年增长0.46%[186] - 2019年，私募股权投资市场发生投资案例3417起，投资金额5939.78亿元，较2018年减少30.35%[186] - 截至2019年四季度，华泰资管公司私募资产管理月均规模5880.32亿元，行业排名第三[189] - 截至2019年四季度，华泰资管公司私募主动管理资产月均规模2522.45亿元，行业排名第三[189] - 报告期内，华泰资管公司企业ABS发行规模908.91亿元，行业排名第二[189] - 集合资管计划161只，管理规模1474.18亿元；单一资管计划510只，管理规模4438.82亿元；专项资管计划105只，管理规模1116.24亿元；公募基金产品10只，管理规模227.37亿元[190] - 2019年集合资产管理业务受托规模1474.18亿元，净收入133529.53万元；2018年受托规模1128.01亿元，净收入141785.03万元[190] - 2019年单一资产管理业务受托规模4438.82亿元，净收入33043.78万元；2018年受托规模5826.70亿元，净收入28710.14万元[190] - 2019年专项资产管理业务受托规模1116.24亿元，净收入9516.18万元；2018年受托规模812.79亿元，净收入5747.02万元[190] - 2019年公募基金管理业务受托规模227.37亿元，净收入3716.09万元；2018年受托规模58.64亿元，净收入815.64万元[190] - 南方基金管理资产规模9214.28亿元，其中公募业务管理资产规模6225.76亿元，非公募业务管理资产规模2988.52亿元[197] - 华泰柏瑞管理资产规模1254.78亿元，其中公募业务管理资产规模1077.13亿元，非公募业务管理资产规模177.65亿元[197] - 华泰期货存续期内资产管理计划24个，资产管理总规模93707.88万元，期货端权益规模19392.55万元[197] - 私募股权投资基金合计26只，合计认缴规模495.85亿元，合计实缴规模418.34亿元；实施投资项目40家，投资金额235184.49万元[198]

公司基本信息 - 公司为华泰证券股份有限公司，在香港以HTSC名义开展业务[1] - 公司注册名称为华泰证券股份有限公司，法定代表人及总经理为周易[34] - 公司A股每股面值人民币1.00元，于2010年2月26日在上海证券交易所上市，股票代码601688；H股于2015年6月1日在香港联合交易所有限公司主板上市，股票代码6886[30] - 公司股票于2015年在香港证券交易所上市，代码6886[1] - 公司股票于2019年在伦敦证券交易所和纽约证券交易所上市，纽约证券交易所代码AMK[1] - 公司成立于1991年，经过28年发展成为A+H+G三地上市的行业领先大型综合证券集团[60] - 2006年控股联合证券[61] - 1991年成立华泰金融控股(香港)有限公司[61] - 2010年公司（时名江苏省证券公司）成立[61] - 2015年公司A股在上海证券交易所挂牌上市[61] - 2015年公司H股在香港联合交易所有限公司挂牌上市[61] - 1993年公开发行江苏省第一支股票“太极直业”[61] - 2008年上线运营CRM（客户关系管理）系统[61] - 2016年公司收购美国ASSETMARK[68] - 2017年专业投资者综合金融服务平台MATIC上线[64] - 2018年华泰证券“涨乐财富通”升级6.0新版本[62] - 2018年华泰资管公司首只公募基金亮相[65] - 2018年标准普尔和穆迪分别授予公司BBB和Baa2的长期发行人评级，评级展望稳定[66] - 2019年公司深化混合所有制改革试点总体方案获批[63] - 2019年“涨乐财富通”注册下载量近4800万[67] - 2019年AssetMark在美国纽约证券交易所上市交易[67] - 2019年华泰证券（美国）获得在美国开展经纪交易商业务的资格[67] - 2019年6月，华泰证券（美国）获美国经纪交易商牌照，可开展证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务[79] - 2019年6月公司GDR在伦交所成功上市，募集资金总额达16.92亿美元[92] - 2019年7月AssetMark在美国纽约证券交易所成功上市，提升公司国际市场影响力[90] - 2019年公司启动科技赋能下的财富管理和机构服务「双轮驱动」发展战略[75] - 2016年公司完成收购美国领先的统包资产管理平台AssetMark[79] - 2018年9月，华泰国际于美国特拉华州注册设立境外全资下属公司华泰证券（美国）[79] - 2016年完成AssetMark收购，为财富管理转型对接全球资源提供平台[90] - 2018年华泰国际在美国注册成立全资下属公司华泰证券（美国），并在纽约市设立办公室[91] - 2019年4月17日，集团完成对Global Financial Private Capital, LLC的收购，本期新增3个子公司纳入合并报表范围[193] - 集团本年结构化主体纳入合并报表范围较上年减少2个[194] - 本期内，集团子公司AlphaPeak Services, LLC和华泰瑞新（上海）投资有限公司依法注销[195] 中期报告相关声明与说明 - 公司有2019中期报告[2][8][9] - 公司董事会、监事会及董监高保证中期报告内容真实、准确、完整，承担法律责任[25] - 董事陈泳冰因公务未出席，被委托人为丁锋[26] - 中期报告未经审计[26] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证财务报告真实、准确、完整[26] - 董事会审议中期报告时未拟定利润分配和资本公积金转增股本预案[26] - 中期报告前瞻性陈述不构成实质承诺，投资者需注意风险[27] - 中期报告以中英文编制，歧义时以中文为准[27] 公司面临的风险 - 公司经营面临政策性、合规、法律、市场、信用、流动性、信息技术、操作、声誉等风险，随着国际化战略推进，业务进入美国、香港等地，面临的市场环境和监管要求更复杂[29] - 宏观经济、货币政策、法律法规、市场涨跌趋势、通胀、汇率波动、资金来源、融资成本与利率水平等整体经济及政治状况因素，可能影响公司业务[28] - 证券市场固有风险如市场波动、交易量等，可能影响公司业务[28] 公司组织架构与人员 - 公司执行董事有周易、朱学博、丁锋、陈泳冰等[38] - 公司非执行董事有徐清、胡晓、范春燕等[38] - 公司独立非执行董事有李志明、刘艳、陈志斌[38] - 公司董事会秘书为张辉，证券事务代表为乔菲[39] 公司财务数据关键指标变化 - 报告期末公司注册资本为90.77亿元，上年度末为82.52亿元[35] - 报告期末公司净资本为694.59亿元，上年度末为595.60亿元[35] - 报告期内，公司收入及其他收益总计147.28亿元，同比增长22.94%[51] - 报告期内，公司所得税前利润54.18亿元，同比增长34.76%[51] - 报告期内，公司本期利润归属于本公司股东40.57亿元，同比增长28.43%[51] - 报告期内，公司经营活动所得现金净额21.58亿元，同比减少86.57%[51] - 本报告期末，公司资产总额4930.13亿元，较上年度末增长33.73%[51] - 本报告期末，公司负债总额3748.10亿元，较上年度末增长42.02%[51] - 本报告期末，公司本公司股东应占总权益1168.24亿元，较上年度末增长12.99%[51] - 本报告期末，公司总股本90.77亿股，较上年度末增长10.00%[51] - 报告期内，公司基本每股收益0.49元，同比增长11.36%[53] - 报告期内，公司加权平均净资产收益率3.82%，同比增长6.70%[53] - 报告期末净资本为694.59亿元，上年度末为595.60亿元；净资产为1073.47亿元，上年度末为947.97亿元[54] - 报告期末风险覆盖率为257.56%，上年度末为281.90%；净资本/净资产为64.71%，上年度末为62.83%[54] - 报告期末净资本/负债为34.33%，上年度末为44.32%；净资产/负债为53.05%，上年度末为70.54%[54] - 报告期末自营权益类证券及其衍生品/净资本为36.75%，上年度末为30.10%；自营非权益类证券及其衍生品/净资本为229.73%，上年度末为139.03%[54] - 报告期末资本杠杆率为21.69%，上年度末为24.57%；流动性覆盖率为242.04%，上年度末为648.34%；净稳定资金率为143.74%，上年度末为140.95%[54] - 截至2019年6月30日，公司实现收入及其他收益147.28亿元，同比增长22.94%[169][174] - 报告期内，公司支出总额105.90亿元，同比增长18.63%[170][176] - 所得税前利润54.18亿元，同比增长34.76%；归属公司股东的本年利润40.57亿元，同比增长28.43%[168] - 经营活动所得现金净额21.58亿元，同比下降86.57%；投资活动所用现金净额22.91亿元，同比下降69.59%[168] - 佣金及手续费收入64.03亿元，占43.47%，同比增长25.73%；利息收入42.17亿元，占28.63%，同比下降12.87%[169] - 投资收益净额34.31亿元，占23.30%，同比增长119.70%；其他收入及收益6.77亿元，占4.60%，同比增长39.28%[169] - 佣金及手续费支出19.40亿元，同比增长62.25%；利息支出29.49亿元，同比下降16.47%[172] - 雇员成本33.29亿元，同比增长25.32%；其他营业支出16.05亿元，同比增长44.16%[172] - 财富管理业务收入73.15亿元，占49.67%，同比增加4.13亿元；机构服务业务收入31.13亿元，占21.14%，同比增加19.59亿元[174] - 投资管理业务收入19.26亿元，占13.07%，同比增加4.24亿元；国际业务收入18.35亿元，占12.46%，同比增加3.34亿元[174] - 经营活动所得现金净额为2157770千元，较上年同期减少13906281千元，减幅86.57%[177] - 投资活动所用现金净额为2291118千元，较上年同期减少5243045千元，减幅69.59%[177] - 融资活动所得现金净额为16886224千元，较上年同期增加25927160千元[177] - 现金及现金等价物增加净额为16752876千元，较上年同期增加17263924千元[177] - 收入及其他收益总计为14727802千元，同比增长22.94%[180] - 经营利润为4137898千元，同比增长35.53%[180] - 本年利润为4100101千元，同比增长27.87%[180] - 资产总额为493013037千元，同比增长33.73%[180] - 负债总额为374810235千元，同比增长42.02%[180] - 股东权益合计为118202802千元，同比增长12.84%[180] - 截至2019年6月30日，公司非流动资产总额为687.22亿元，较年初增加36.07亿元[183] - 截至2019年6月30日，公司非流动负债总额为566.21亿元，较年初增加77.10亿元，主要因长期债券增加63.74亿元[185] - 截至2019年6月30日，公司流动资产总额为4242.91亿元，较年初增加1207.40亿元，主要因债权投资、金融资产及代经纪客户现金增加[185] - 截至2019年6月30日，公司流动负债总额为3181.89亿元，较年初增加1031.84亿元，主要因卖出回购金融资产、应付账款及其他费用增加[185] - 截至2019年6月30日，公司股东权益合计1182.03亿元，较年初增长134.53亿元，主要因GDR资金及利润增加[188] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产从2018年12月31日的358361千元降至2019年6月30日的191366千元，降幅46.60%[182] - 衍生金融资产从2018年12月31日的1933958千元降至2019年6月30日的1179958千元，降幅38.99%[182] - 结算备付金从2018年12月31日的3023370千元增至2019年6月30日的3801600千元，增幅25.74%[182] - 代经纪客户持有的现金从2018年12月31日的58947013千元增至2019年6月30日的77602011千元，增幅31.65%[182] - 现金及银行结余从2018年12月31日的28200625千元增至2019年6月30日的49257888千元，增幅74.67%[182] - 截至2019年6月30日，集团资产总额为4930.13亿元，较年初增加1243.47亿元，增长33.73%[189] - 截至2019年6月30日，集团融入资金本金总额为931.55亿元，融资期限一年以上为437.85亿元，占比47.00%；一年以下为493.70亿元，占比53.00%[190] - 截至2019年6月30日，集团按固定息率所作的借款及债务融资为895.99亿元，其中短期借款余额为4.29亿元，固定息率收益凭证余额为167.80亿元，公司债余额为519.72亿元，次级债余额为137.96亿元，境外债余额为66.21亿元[190] - 截至2019年6月30日，集团现金及现金等价物为575.72亿元，其中人民币现金及现金等价物占69.41%[191] - 截至2019年6月30日，集团短期银行借款中1.32亿元为质押借款，2.97亿元为信用借款[191] - 报告期内，集团实现收入及其他收益总计147.28亿元，实现本年利润－归属于本公司股东40.57亿元[192] - 公司长期股权投资期末为141.38亿元，期初为131.78亿元，增加9.60亿元，增幅7.28%[200] 各条业务线数据关键指标变化 财富管理业务 - 财富管理业务分部收益及其他收入为73.15468亿元，利润率35.88%，同比增加5.98% [95] - 股票基金交易量为11.09万亿元[57] - 涨乐财富通月活数为749.34万人[58] - 融资融券业务余额为548.39亿元，股票质押式回购业务待购回余额为459.66亿元[58] - “漲樂財富通”报告期下载量226.64万，累计下载量4796.35万，平均月活数748.99万，期末月活数749.34万，月活数居证券公司类APP第一[102] - “漲樂財富通”移动终端客户开户数53.28万，占全部开户数的99.32%；88.57%的交易客户通过其交易[10

财务数据关键指标变化 - 公司2018年度母公司实现净利润53.5976389561亿元[47] - 分别提取10%的法定盈余公积金、10%的一般风险准备金和10%的交易风险准备金，共计16.0792916868亿元[47] - 2018年末累计可供投资者分配的利润为144.8053481647亿元[47] - 2018年12月末母公司可供分配利润中公允价值变动累计数为19.6121417030亿元[47] - 母公司可向投资者进行现金分配的金额为125.1932064617亿元[47] - 以公司总股本82.515亿股为基数，每10股派发现金红利3元，分配现金红利总额为24.7545亿元[47] - 截至2018年底，集团资产总额为人民币3686.66亿元[53] - 截至2018年底，公司股东应占总权益为人民币1033.94亿元[53] - 2018年，集团实现收入及其他收益总计人民币245.07亿元[53] - 2018年，归属于公司股东的本年利润为人民币50.33亿元[53] - 2018年度收入及其他收益总计245.07亿元，较2017年度的313.23亿元减少21.76%[80][83] - 2018年度所得税前利润64.49亿元，较2017年度的115.85亿元减少44.33%[80][83] - 2018年基本每股收益0.66元，较2017年的1.30元减少49.23%[81] - 2018年末资产总额3686.66亿元，较2017年末的3814.83亿元减少3.36%[80] - 2018年末负债总额2639.16亿元，较2017年末的2928.93亿元减少9.89%[80] - 2018年末本公司股东应占总权益1033.94亿元，较2017年末的873.36亿元增长18.39%[80] - 2018年加权平均净资产收益率5.32%，较2017年下降5.24个百分点[81] - 2018年资产负债率66.12%，较2017年下降5.68个百分点[81] - 2018年末净资本595.60亿元，上年度末为467.43亿元[82] - 2018年末公司资产总额3686.66亿元，负债总额2639.16亿元，资产负债率66.12%[84][85] - 2018年基本每股收益0.66元/股，加权平均净资产收益率5.32%[85] - 2018年公司拟以总股本82.515亿股为基数，每10股派发现金红利3元，分配现金红利总额24.7545亿元[85] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末余额1222.4433149924亿元，较上年末增加376.9391015354亿元[94] - 截至2018年12月31日，集团资产总额3686.66亿元，同比减少3.36%；股东应占总权益1033.94亿元，同比增加18.39%；收入及其他收益总计245.07亿元，同比减少21.76%；归属股东本年利润503.27亿元，同比减少45.75%[186] - 收入及其他收益中，佣金及手续费收入108.20亿元，占44.15%，同比下降16.3%；利息收入94.82亿元，占38.69%，同比增长1.43%；投资收益净额33.75亿元，占13.77%，同比下降53.79%；其他收入及收益8.30亿元，占3.39%，同比下降52.47%[188] - 支出合计190.17亿元，同比下降6.22%，其中佣金及手续费支出27.58亿元，同比下降35.02%；利息支出64.67亿元，同比增长12.49%；雇员成本53.72亿元，同比下降23.58%；其他营业支出27.92亿元，同比增长22.59%[190] - 所得税前利润644.87亿元，同比减少44.33%；经营活动所得现金净额284.58亿元，同比增长523.05%；投资活动所得现金净额 -104.88亿元，同比减少14.51%；融资活动现金净额 -87.09亿元，同比减少145.62%；现金及现金等价物增加净额92.61亿元，同比增长9653.97%[187] - 公司2018年支出合计19,017,372千元，较2017年减少6.22%，其中佣金及手续费支出减少35.02%，利息支出增加12.49%等[191] - 报告期内公司实现收入及其他收益总计24,506,734千元，同比下降21.76%，主要业务分部中财富管理业务等同比有不同金额增减[192] - 从收入结构看，机构服务业务分部收入占比下降4.63个百分点，财富管理等业务分部收入占比同比增长[193] - 财富管理业务分部支出占比增长2.87个百分点，机构服务业务增长1.89个百分点，国际业务减少2.84个百分点[194] - 经营活动所得现金净额为28,457,782千元，较上年同期增加523.05%，主要因融资类业务规模下降资金回流[195] - 投资活动所用现金净额为10,488,210千元，较上年同期减少14.51%，主要因金融产品投资规模增加[195] - 融资活动所用现金净额为8,708,572千元，较上年同期减少145.62%，主要因公司偿还已发行债务工具[195] - 公司现金及现金等价物增加净额为9,261,000千元，较上年同期增加9,653.97%[195] - 公司经营利润为5,489,362千元，同比下降50.30%，主要因收入及其他收益总计下降[196] - 公司股东权益合计为104,749,604千元，同比增长18.24%，主要因定向增发及当年实现利润[196] - 2018年末非流动资产总额651.16亿元，较年初减少33.15亿元，降幅4.85%[198][199] - 2018年末流动资产总额3035.50亿元，较年初减少95.01亿元，降幅3.03%[198] - 2018年末资产总额3686.66亿元，较年初减少128.17亿元，降幅3.36%[198] - 物业及设备2018年末金额35.48亿元，较年初减少1.89亿元，降幅5.07%[197] - 投资物业2018年末金额5.86亿元，较年初减少2.58亿元，降幅30.59%[197] - 联营企业权益2018年末金额125.28亿元，较年初增加36.32亿元，增幅40.83%[197] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2018年末金额117.09亿元，较年初增加34.34亿元，增幅41.49%[198] - 短期银行借款2018年末金额3.02亿元，年初无此项[198] - 已发行的短期债务工具2018年末金额21.12亿元，较年初减少5.53亿元，降幅20.75%[198] - 卖出回购金融资产款2018年末金额40.10亿元，较年初增加16.17亿元，增幅67.61%[198] - 一年内到期的长期银行借款2018年末为15,820，较2017年末增加15,820[200] - 流动负债总额2018年末为215,005,636，占比81.47%，较2017年末减少10,930,440，降幅4.84%[200] - 流动资产净值2018年末为88,544,644，较2017年末增加1,429,523，增幅1.64%[200] - 长期债券2018年末为38,046,114，占比14.42%，较2017年末减少17,554,682，降幅31.57%[200] - 长期银行借款2018年末为1,682,949，占比0.64%，较2017年末增加1,682,949[200] - 非流动负债总额2018年末为489.11亿元，较年初减少180.46亿元，主要因长期债券减少175.55亿元[200] - 净资产2018年末为104,749,604，较2017年末增加16,159,692，增幅18.24%[200] - 股本2018年末为8,251,500，占比7.88%，较2017年末增加1,088,731，增幅15.20%[200] - 储备2018年末为75,725,973，占比72.29%，较2017年末增加14,530,019，增幅23.74%[200] - 买入返售金融资产减少56.12亿元，联营企业权益增加36.32亿元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司客户基础近1300万，客户账户资产超2.4万亿人民币，“涨乐财富通”APP月活用户超700万，位居行业第一[54] - 2018年公司经证监会核准的并购重组交易金额超千亿元人民币，行业排名第一，股权主承销金额行业排名前三[55] - 公司线下依托241个经营网点的2000多名投资顾问为客户提供资产配置服务[54] - 公司搭建针对银行、公募、私募、保险等机构客户的综合服务体系[55] - 公司审慎前瞻布局全球市场，实现国际业务盈利贡献度稳步上升[56] - 公司围绕客户需求加大新兴技术领域投入，打造数字化平台[57] - 机构服务业务股权承销金额1384.66亿元，债券承销金额2264.69亿元[90][92] - 私募资产管理月均规模448.55亿美元，私募主动管理资产月均规模未提及具体金额[90][92] - 涨乐财富通月活数712.88万[91] - 融资融券业务余额435.15亿元，股票质押式回购业务待购回余额539.04亿元[92] - 并购重组家数15单，并购重组金额1104.27亿元[92] - 企业资产证券化发行数量40单，发行规模638.58亿元[92] - “涨乐财富通”2018年末月活数量保持业内第一[111] - 公司拥有超1270万客户，“涨乐财富通”累计下载量接近4570万，2018年底月活数已突破700万，位居证券公司类APP第一名[113] - 截至报告期末，母公司从业人员中投资顾问占比28.98%，排名保持行业第一[113] - 自2012年以来经证监会核准的并购重组交易数量合计达118项，居市场第一名[113] - 收购AssetMark后，截至报告期末其资产管理规模较收购时增幅超三分之一[114] - 财富管理业务收益129.91亿元，支出91.38亿元，业绩38.53亿元，利润率29.66%，收益同比减少7.86%，支出同比减少0.27%，利润率减少5.35个百分点[124] - 机构服务业务收益31.10亿元，支出37.23亿元，业绩 -6.06亿元，利润率 -19.50%，收益同比减少42.68%，支出同比增加3.80%，利润率减少53.43个百分点[124] - 投资管理业务收益33.99亿元，支出12.08亿元，业绩20.16亿元，利润率59.31%，收益同比减少1.06%，支出同比增加2.05%，利润率减少7.38个百分点[124] - 国际业务收益31.16亿元，支出28.40亿元，业绩2.76亿元，利润率8.84%，收益同比减少17.30%，支出同比减少21.18%，利润率增加4.49个百分点[124] - 其他（含抵消）收益18.92亿元，支出21.08亿元，业绩 -9.10亿元，利润率48.13%，收益同比减少58.85%，支出同比减少23.10%，利润率减少3.04个百分点[124] - 分部总计收益245.07亿元，支出190.17亿元，业绩64.49亿元，利润率26.31%，收益同比减少21.76%，支出同比减少6.22%，利润率减少10.67个百分点[124] - “涨乐财富通”报告期下载量827.24万，累计下载量4569.71万，平均月活数663.69万，期末月活数712.88万，月活数居证券类APP第一[130] - “涨乐财富通”移动终端客户开户数63.29万，占全部开户数96.78%，87.34%交易客户通过其交易[130] - 报告期公司股票基金交易量合计14.27万亿元，排名行业第一[134] - 截至报告期末，客户账户总资产规模达2.46万亿元[134] - 2018年代理交易金额合计367228.19亿元，2017年为362051.99亿元，其中股票2018年为133024.16亿元，2017年为168116.95亿元；基金2018年为9695.15亿元，2017年为22022.39亿元；债券2018年为224508.88亿元，2017年为171912.65亿元[135] - 报告期内，沪港通下港股通业务开通权限客户数1.52万户，深港通下港股通业务开通权限客户数1.76万户[136] - 截至报告期末，期货经纪业务有5家分公司、42家期货营业部，代理交易品种60个；华泰期货（不含结算会员）实现代理成交量23462.69万手，成交金额