公司整体业绩表现 - 2024年公司实现营业收入67.633亿元，同比增长1.13%；归母净利润2.91亿元，同比下降48.37%；经营活动现金流净额5.079亿元[5] - 2024年营业收入为人民币6763.3百万元，较2023年的6687.9百万元增加75.4百万元或1.13%[37] - 2024年毛利为人民币752.6百万元，较2023年的1074.9百万元减少29.98%[37] - 2024年归属母公司所有者的净利润为人民币291.0百万元，较2023年的563.7百万元减少48.37%[37] - 2024年经营活动所得现金流量净额为人民币507.9百万元，较2023年的1517.8百万元减少66.53%[38] - 2024年基本每股收益和摊薄每股收益均为人民币0.22元，较2023年的0.42元减少47.62%[37] - 公司董事会建议宣派2024年末期股息，每10股派人民币1.2元（含税），预计合计163.7百万元[38] - 2024年毛利率为11.13%，年度利润率为4.35%[43] - 2024年末总资产为人民币12297.3百万元，总负债为人民币5179.9百万元，资产负债率为42.12%[44] - 2024年公司实现营业收入6763.3百万元，同比增长1.13%；归属上市公司股东净利润291.0百万元，同比下降48.37%；经营活动现金流量净额507.9百万元[84] - 2024年公司营业收入为67.63亿元，较2023年的66.88亿元增长1.13%[111][112][119] - 2024年公司毛利为7.53亿元，较2023年的10.75亿元减少3.22亿元[111][119] - 2024年公司归属母公司所有者净利润为2.91亿元，较2023年的5.64亿元减少2.73亿元，减少幅度为48.37%[111] - 2024年公司其他业务收入为8.57亿元，较2023年的9.23亿元减少7.14%[113] - 2024年公司销售成本为60.11亿元，较2023年的56.13亿元增加3.98亿元，主要因高性能磁材产品销量同比增长约40%[114] - 2024年公司其他收入及收益为2.20亿元，较2023年的1.65亿元增加33.64%，主要因政府补助增加5590万元[117] - 2024年公司存货减值损失为4180万元，较2023年的2970万元增加40.74%，主要因产成品估计售价的存货可变现净值波动[118] - 2024年公司财务费用为4670万元，较2023年的5150万元减少9.32%，主要因计息银行借款的利息支出减少440万元[121] - 2024年公司经营活动所得现金流量净额为5.08亿元，投资活动所用现金流量净额为16.87亿元，融资活动所得现金流量净额为9157万元[126] - 2024年融资活动现金流量净额为9.16亿元，现金流入包括银行贷款9.088亿元和H股增发所得款1.975亿元，现金流出包括分红款4.547亿元和偿还银行贷款4.154亿元[129] - 非流动资产总值从2023年的29.897亿元增加到2024年的46.055亿元，主要因其他非流动资产增加9.068亿元和物业、厂房及设备余额增加5.977亿元[130] - 流动资产总值从2023年的88.363亿元减少到2024年的76.918亿元，主要因现金及现金等价物余额减少10.557亿元[130] - 流动负债总值从2023年的39.835亿元增加到2024年的40.862亿元，主要因计息银行及其他借款的流动部分增加[130] - 非流动负债总值从2023年的8.053亿元增加到2024年的10.936亿元，主要因计息银行及其他借款的非流动部分增加[130] - 存货从2023年的22.132亿元减少到2024年的21.781亿元，主要因原材料账面价值减少31.2% [132] - 2024年物业、厂房及设备账面价值为30.716亿元，2023年为24.739亿元，主要因投资购置生产线及生产设施自动化设备增加[133] - 2024年借款总额为13.643亿元，其中5.813亿元一年内到期，7.83亿元一年后到期，资产负债率为42.12%，2023年为40.49% [134] 各业务线数据表现 - 2024年公司新能源汽车驱动电机磁钢销售收入33.137亿元，销量同比增长38.62%，可装配约550万辆车[20] - 2024年公司风电磁钢销售收入4.97亿元，销量同比增长2.03%，可装配装机容量约12GW[20] - 2024年公司节能变频空调磁钢销售收入15.404亿元，销量同比增长61.81%，可装配约8200万台[20] - 2024年公司机器人及工业伺服电机领域收入1.962亿元，销量同比增长5.17%；3C领域收入2.134亿元，销量同比增长104.54%[21] - 2024年新能源汽车及汽车零部件销售收入3313.7百万元，同比增长38.62%；变频空调销售收入1540.4百万元，同比增长61.81%；风力发电销售收入497.0百万元，同比增长2.03%[87] - 2024年机器人及工业伺服电机领域收入196.2百万元，销售量同比增长5.17%[87] - 2024年3C领域收入213.4百万元，销售量同比增长104.54%[88] - 2024年公司主营业务中新能源汽车及汽车零部件收入为33.14亿元，占比56.11%；节能变频空调收入为15.40亿元，占比26.08%[113] 产能相关情况 - 2024年公司产能利用率超90%，高性能磁材产品产销同比增长约40%，成全球稀土永磁行业产销排名第一企业[5] - 2024年公司高性能稀土永磁材料实际产能达3.2万吨，年底具备3.8万吨/年产能，预计2025年建成4万吨产能及生产线，2027年建成6万吨产能及生产线[24] - 2024年公司生产高性能磁材毛坯约2.93万吨，同比增长39.48%，销售高性能磁材成品约2.09万吨，同比增长37.88%[69] - 公司制定到2025年建成年产能4万吨高性能稀土永磁材料的规划基本达成，还规划在2025年建成先进的人形机器人磁组件生产线[71] - 2025年1月公司拟投资建设年产能2万吨高性能稀土永磁材料绿色智造项目，建设2年后公司将具备年产能6万吨[71] - 2024年公司产能利用率超90%，高性能磁材毛坯产量约2.93万吨，同比增长39.48%，高性能磁材成品销量约2.09万吨，同比增长37.88%[82] - 2024年全年高性能稀土永磁材料实际产能达3.2万吨，产能利用率超90%，年底具备3.8万吨/年生产能力，预计2025年建成4万吨产能及生产线，力争2027年建成6万吨产能及生产线[93] - 公司力争到2027年建成6万吨高性能稀土永磁材料产能及先进的人形机器人磁组件生产线[137] - 公司目前具备3.8万吨/年高性能钕铁硼永磁材料生产能力，计划2025年建成4万吨产能及生产线，后续投资建设2万吨项目[138] - 公司2025年计划新建2万吨产能，力争实现6万吨高性能稀土永磁材料产能[142][149] 社会责任与环保相关 - 2024年公司磁钢产品在多领域销售助力全球客户减少碳排放约6206万吨，使用2575吨回收稀土原材料，占全年使用量30.4%[8] - 2024年公司绿色电力使用量占全年用电量26%，三家工厂屋顶光伏项目合计建成7.72MW，发电量480万千瓦时，减碳2812吨[8] - 2024年公司标普全球ESG评分提升至56分，居行业领先水平[8] - 2024年公司磁钢产品助力全球客户减少碳排放约6,206万吨[97] - 2024年使用2,575吨回收稀土原材料，占全年稀土原材料使用量的30.4%，绿色电力使用量占全年用电量的26%，光伏项目建成7.72MW，发电量480万千瓦时，减少2,812吨碳排放[98] - 报告期内环保和健康安全支出约3,134万元[100] - 2024年公司向社会捐赠277.27万元[103] - 2024年公司ESG评分提升至56分，居行业领先水平，获多项ESG相关荣誉[104][105] 行业环境与市场趋势 - 高性能钕铁硼永磁材料行业受政府产业政策支持，稀土价格相对稳定利于行业发展[48][51] - 2024年1 - 12月金属镨钕平均价格为49万元/吨，较2023年同期的65万元/吨下降约25%；2025年2月平均价格为54万元/吨，较2024年1月的51万元/吨上升约6%[52] - 高性能稀土永磁材料全球消费量由2018年的4.75万吨增至2023年的10.25万吨，复合年增长率约为16.6%；预计到2028年将达22.71万吨，2023 - 2028年复合年增长率为17.2%[55] - 2024年全球新能源乘用车销量首次突破1700万辆，同比增长26%，销量占全球汽车销量比例由2020年的4%提升至22%；预计2025 - 2027年销量分别达2090万辆、2510万辆和3020万辆，同比增速分别为25.9%、20.1%和20.3%[58] - 2024全年家用空调总销量约2亿台，同比增长17.8%，其中外销8500万台，同比增长28.3%；2025年1 - 2月中国家用空调总销量为3452.4万台，同比增长20.6%[59] - 2024年全球风电开发商新增风电装机容量121.6GW，规模是2019年的两倍；全球风能理事会将2024 - 2030年增长预测（1210GW）上调了10%[60] - 截至2024年7月底，中国风电、太阳能发电总装机容量达12.06亿千瓦，是2020年底的2.25倍[60] - 2025年非化石能源发电装机占比提高到60%左右，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右[60] - 2023年10月工信部发布人形机器人发展目标，到2025年建立创新体系等，到2027年形成产业供应链体系等[61] - 国际机器人联合会预测2025年将成为AI机器人市场重要转折点，人形机器人市场将逐步放量[61] - 2024年“低空经济”首次写入政府工作报告，《2025政府工作报告》将推动其发展列为任务[62] 公司股权与股东情况 - 2023年资本化发行通过资本公积转增股本，每10股现有股份转增6股新股份[27] - 赣州格硕投资管理中心（有限合伙）中，胡志滨、李忻农分别持有61.00%、39.00%出资份额[28] - 赣州欣盛投资管理中心（有限合伙）中，蔡报贵、胡志滨分别持有89.12%、10.88%出资份额[28] - 2024年1月26日公司与瑞德创投签订H股股份认购协议，控股股东认购方拟认购不超20,171,568股新H股[28] - 2024年12月31日，江西瑞德创业投资有限公司持股比例28.21%，持股数量387,100,160股，质押45,000,000股[152] - 2024年12月31日，HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例16.59%，持股数量227,640,800股，报告期内增加26,895,200股[152] - 2024年12月31日，赣州工业投资控股集团有限公司持股比例5.04%，持股数量69,120,000股[152] - 2024年12月31日，金风投资控股有限公司持股比例4.83%，持股数量66,328,252股，报告期内减少708,100股[152] - 2024年12月31日，陕西煤业股份有限公司持股比例3.91%，持股数量53,631,950股[152] - 2024年12月31日，赣州欣盛投资管理中心（有限合伙）持股比例1.72%，持股数量23,536,435股，质押8,000,000股[152] - 2024年12月31日，中国工商银行股份有限公司－易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金持股比例1.21%，持股数量16,545,776股，报告期内增加8,553,359股[152] - 截至2024年12月31日，公司已发行股份总数为1,372,131,923股，包括227,640,800股H股及1,144,491,123股A股（含8,015,784股库存A股）[156] - 蔡报贵、胡志滨、李忻农三人合计持有A股421,799,769股，占有关类别股权约36.85%，占公司股权总数约30.74%；持有H股20,171,400股，占有关类别股权约8.86%，占公司股权总数约1.47%[153] - 江西瑞德创业投资有限公司持有A股387,100,160股，占有关类别股权约33.82%，占公司股权总数约28.21%；持有H

公司基本信息 - 公司法定名称为江西金力永磁科技股份有限公司，英文名为JL MAG Rare - Earth Co., Ltd. [33] - 公司法定代表人为蔡报贵先生[34] - 公司执行董事为蔡报贵先生、吕锋先生[34] - 公司非执行董事为胡志滨先生、李忻农先生、梁敏辉先生、李晓光先生[34] - 公司独立非执行董事为朱玉华先生、徐风先生、曹颖女士[34] - 公司监事为刘秋君女士、李华先生、梁起禄先生[34] 财务数据关键指标变化 - 2024年度公司实现营业收入67.633亿元，同比增长1.13%；归属母公司所有者净利润2.91亿元，同比下降48.37%；经营活动现金流量净额5.079亿元[8] - 2022 - 2024年公司现金分红比例分别为93%、31%、62%[15] - 公司董事会建议2024年末期股息向全体股东每10股派发现金红利1.2元，预计分红1.637亿元[18] - 2024年各季度毛利率分别为14.28%、10.04%、7.50%、12.81%[19] - 2024年营业收入6763.3百万元，较2023年的6687.9百万元增加75.4百万元或1.13%[38] - 2024年毛利752.6百万元，较2023年的1074.9百万元减少29.98%[38] - 2024年归属母公司所有者净利润291.0百万元，较2023年的563.7百万元减少48.37%[38] - 2024年经营活动现金流量净额507.9百万元，较2023年的1517.8百万元减少66.53%[39] - 2024年基本和摊薄每股收益均为0.22元，较2023年的0.42元减少47.62%[38] - 公司董事会建议宣派2024年末期股息，每10股1.2元（含税），预计合计163.7百万元[39] - 2024年末总资产12297.3百万元，总负债5179.9百万元，资产负债率42.12%[45] - 2024年毛利率11.13%，年度利润率4.35%[44] - 2024年境内销售收入55.411亿元，同比增长1.88%；境外销售收入12.222亿元，向美洲出口销售收入约4.184亿元[84] - 2024年研发费用3.21亿元，占营业收入的比例为4.74%[90] - 2024年累计现金分红超10亿元，占同期累计归母净利润的比例超44%；2024年度预计分红1.64亿元，叠加半年度分红1.07亿元，全年度现金分红占2024年归母净利润的比例超90%[94] - 报告期内集团营业收入67.633亿元，较2023年增加7540万元，增长1.13%[106][107] - 报告期内集团毛利7.526亿元，较2023年减少3.223亿元；归属母公司所有者净利润2.91亿元，较2023年减少2.727亿元，减少幅度48.37%[106] - 高性能磁材产品产销量同比增长约40%，销售成本由2023年的56.129亿元增加3.978亿元至2024年的60.107亿元[109][114] - 其他收入及收益由2023年的1.647亿元增加33.64%至2024年的2.201亿元[112] - 存货减值损失由2023年的2970万元增加40.74%至2024年的4180万元[113] - 2024年汇兑差额净值收益1010万元，较2023年的3300万元减少约2290万元[117] - 所得税费用从2023年的5010万元减少58.48%至2024年的2080万元[118] - 2024年净利润2.941亿元，较2023年的5.669亿元减少48.12%[119] - 2024年利润率降至4.35%，2023年为8.48%[120] - 2024年经营、投资、融资活动现金流量净额分别为5.07946亿元、-16.87132亿元、9156.8万元[121] - 非流动资产总值从2023年末的29.897亿元增至2024年末的46.055亿元，流动资产总值从88.363亿元减至76.918亿元[125] - 存货从2023年末的22.132亿元降至2024年末的21.781亿元，主要因原材料账面价值减少31.2%[127] - 2024年末物业、厂房及设备账面净值为30.716亿元，2023年末为24.739亿元[128] - 2024年末借款总额13.643亿元，资产负债率为42.12%，2023年末为40.49%[129] 各条业务线数据关键指标变化 - 新能源汽车驱动电机磁钢产品销售收入为33.137亿元，销售量同比增长38.62%，可装配约550万辆新能源乘用车，助力年减碳约1143万吨[22] - 风电磁钢产品销售收入为4.97亿元，销售量同比增长2.03%，可装配风力发电机装机容量约12GW，助力年减碳约2076万吨[22] - 节能变频空调磁钢产品销售收入为15.404亿元，销售量同比增长61.81%，可装配约8200万台变频空调，助力年减碳约2987万吨[22] - 2024年机器人及工业伺服电机领域收入达1.962亿元，销售量同比增长5.17%[23] - 2024年3C领域收入2.134亿元，销售量同比增长104.54%[23] - 2024年新能源汽车及汽车零部件主营业务收入3313.7百万元，占比56.11%[42] - 2024年中国大陆主营业务收入占比79.31%，其他国家/地区占比20.69%[43] - 2024年新能源汽车及汽车零部件销售收入33.137亿元，同比增长38.62%，产品可装配新能源乘用车约550万辆[87] - 2024年变频空调销售收入15.404亿元，同比增长61.81%，产品可装配变频空调约8200万台[87] - 2024年风力发电销售收入4.97亿元，同比增长2.03%，产品装机容量约12GW[87] - 2024年机器人及工业伺服电机领域收入1.962亿元，销售量同比增长5.17%[87] - 2024年3C领域收入2.134亿元，销售量同比增长104.54%[88] 产能相关情况 - 2024年公司产能利用率超90%，高性能磁材产品产销量同比增长约40%，成为全国乃至全球稀土永磁行业产销排名第一企业[8] - 2025年公司计划新建2万吨产能，力争实现6万吨高性能稀土永磁材料产能，建成人形机器人磁组件生产线[11] - 2024年高性能稀土永磁材料实际产能达3.2万吨，产能利用率达90%以上[26] - 至2024年底，公司具备3.8万吨/年高性能稀土永磁材料生产能力[26] - 预计2025年建成4万吨高性能稀土永磁材料产能及先进人形机器人磁组件生产线[26] - 力争到2027年建成6万吨高性能稀土永磁材料产能，并具备先进人形机器人磁组件生产线[26] - 2024年公司生产高性能磁材毛坯约2.93万吨，同比增长39.48%，销售高性能磁材成品约2.09万吨，同比增长37.88%，产销量创历史最高水平[69] - 公司成为全国乃至全球稀土永磁材料行业产销排名第一的企业[69] - 公司2021年制定五年规划，到2025年建成年产能4万吨高性能稀土永磁材料，基本达成，还规划建成人形机器人磁组件生产线，2025年拟投资项目，建成后年产能达6万吨[71] - 2024年公司产能利用率超90%，高性能磁材毛坯产量约2.93万吨，同比增长39.48%，高性能磁材成品销量约2.09万吨，同比增长37.88%[82] - 2024年高性能稀土永磁材料实际产能达3.2万吨，产能利用率达90%以上，年底具备3.8万吨/年的生产能力[92] - 公司力争到2027年建成6万吨高性能稀土永磁材料产能及先进的人形机器人磁组件生产线[132] - 公司目前具备3.8万吨/年高性能钕铁硼永磁材料生产能力，2025年将建成4万吨高性能稀土永磁材料产能及先进人形机器人磁组件生产线，项目建成后将具备6万吨产能[133] 环保与社会责任相关 - 2024年公司磁钢产品在新能源汽车等领域销售量助力全球客户减少碳排放约6206万吨[10] - 2024年公司使用2575吨回收稀土原材料，占全年稀土原材料使用量的30.4%[10] - 2024年公司绿色电力使用量占全年用电量的26%，三家工厂屋顶光伏发电项目合计建成7.72MW，当年发电量480万千瓦时，相当于减少2812吨碳排放[10] - 2024年公司入选标普全球《可持续发展年鉴2024（中国版）》，标普全球ESG评分提升至56分[10] - 报告期内环保和健康安全支出约3134万元[98] - 2024年公司向社会捐赠277.27万元[100] - 2024年公司标普全球ESG评分提升至56分[101] 行业市场情况 - 2024年1 - 12月金属镨钕平均价格为49万元/吨，较2023年同期的65万元/吨下降约25%；2025年2月平均价格为54万元/吨，较2024年1月的51万元/吨上升约6%[52] - 高性能稀土永磁材料全球消费量由2018年的4.75万吨增至2023年的10.25万吨，复合年增长率约为16.6%，预计到2028年将达22.71万吨，2023 - 2028年复合年增长率为17.2%[55] - 2024年全球新能源乘用车销量首次突破1700万辆，同比增长26%，销量占全球汽车销量比例由2020年的4%提升至22%；2025 - 2027年预计销量分别达2090万辆、2510万辆和3020万辆，同比增速分别为25.9%、20.1%和20.3%[58] - 2024全年家用空调总销量约2亿台，同比增长17.8%，其中外销8500万台，同比增长28.3%；2025年1 - 2月中国家用空调总销量为3452.4万台，同比增长20.6%[59] - 2024年全球风电开发商新增风电装机容量121.6GW，规模是2019年的两倍；全球风能理事会将2024 - 2030年增长预测上调10%[60] - 截至2024年7月底，中国风电、太阳能发电总装机容量达12.06亿千瓦，是2020年底的2.25倍，提前6年多实现2030年装机容量目标[60] - 2025年国家能源局明确非化石能源发电装机占比提高到60%左右，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右[60] - 2025年3月《提振消费专项行动方案》提出加大消费品以旧换新支持力度，推动大宗耐用消费品升级，实施数码产品购新补贴[50] - 2024年6月国务院发布《稀土管理条例》，2025年2月工信部发布相关管理办法征求意见稿，推动稀土行业规范化、高端化转型[51] - 全球50%以上电力消耗来自电机，稀土永磁材料电机可节省15% - 20%能源[55] 公司业务模式与市场地位 - 公司是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料等业务于一体的高新技术企业，产品应用于多个领域，在人形机器人和低空飞行器领域有小批量交付[63] - 公司采用以销定产的生产管理模式，具备全产品生产能力，对各工艺流程全面控制和精细管理[65] - 公司是全球领先的高性能稀土永磁材料生产商，在新能源汽车等多个关键下游领域建立细分市场领先地位[70] - 公司产品被全球前十大新能源汽车生产商用在驱动电机生产上[70] - 全球变频空调压缩机前十大生产商中的八家是公司客户[70] - 全球前十大风电整机厂商中的五家是公司客户[70] - 公司配合世界知名科技公司进行人形机器人磁组件研发，有小批量交付[63][70] 公司未来规划 - 公司计划进一步减少中重稀土在高性能钕铁硼永磁材料中的使用比例，提高自动化水平，升级生产设施[134] - 公司已在中国香港、欧洲、日本、美国、墨西哥及韩国设立附属公司，后续将开拓更广阔市场[135] - 公司2024年已有小批量人形机器人磁组件产品交付，2025年将相关技术研发部升级为事业部[139] - 公司将持续进行技术研发投入，实现技术创新、工艺优化，完成研发成果向业务发展的转换[140] - 公司将加强供应链建设，提升供应保障能力[142] - 公司将完善包括股权激励在内的激励机制，推出A股员工持股计划和H股限制性股份计划[143] - 公司将坚持客户导向，聚焦磁材主业，争取早日实现6万吨高性能稀土永磁材料产能[143] 股权结构情况 - 江西瑞德创业投资有限公司持股比例28.21%，持股数量387,100,160股，质押45,000,000股[146] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例16.59%，持股数量227,640,800股，较报告期内增加26,895,200股[146] - 赣州工业投资控股集团有限公司持股比例5.04%，持股数量69,120,000股[146] - 金风投资控股有限公司持股比例4.83%，持股数量66,328,252股，较报告期内减少708,100股[146] - 陕西煤业股份有限公司持股比例3.91%，持股数量53,631,950股[146] - 截至2024年12月31日，蔡报贵、胡志滨、李忻农A股权益持股数均为421,799,769股，

分红情况 - 公司2018年上市至今累计现金分红约9.52亿元，占累计归母净利润比例超40%[4][43] - 2024年上半年拟首次半年度权益分配，预计分红1.07亿元，占上半年归母净利润比例约90%[4][38][43] - 公司董事会建议宣派截至2024年6月30日止六个月的中期股息，为每10股股份0.8元（含税）现金股息[14] - 公司计划宣派2024年上半年中期股息，每10股派0.8元，预计分派总额约1.07亿元[72] - 2024年8月28日，公司提议以截至权益分派实施公告确定的股本为基数，每10股派发现金股息0.8元，预计分派中期股息约1.07亿元[123] - 2024年和2023年已宣派及派付末期股息分别为3.47677亿元及2.18163亿元，均为每股普通股0.26元[160] 客户与市场份额 - 公司产品被全球前十大新能源汽车生产商采用，新能源汽车驱动电机磁钢销量可装配约245万辆新能源乘用车[5] - 全球变频空调压缩机前十大生产商中八家是公司客户，节能变频空调磁钢销量可装配约4637万台变频空调压缩机[5] - 全球前十大风电整机厂商中五家是公司客户，风电磁钢销量可装配风力发电机装机容量约5.73GW[5] - 2024年上半年新能源汽车及零部件领域收入15.93亿元，驱动电机磁钢产品销量可装配约245万辆新能源乘用车[39] - 2024年上半年节能变频空调领域收入8.56亿元，磁钢产品销量可装配约4,637万台变频空调压缩机[39] - 2024年上半年风力发电领域收入2.09亿元，产品销量可装配装机容量约5.73GW风力发电机[39] 股票发行与认购 - 公司建议发行不超26895424股新H股[8] - 2024年1月26日，公司董事會通過建議H股發行議案，將發行不超過26,895,424股H股，瑞德創投擬認購不超過20,171,568股，每股8.19港元[90] - 公司拟发行不超26,895,424股H股，瑞德创投拟认购不超20,171,568股，发行价每股8.19港元[95] - 2024年1月26日董事会通过建议H股发行方案，将发行不超26,895,424股H股，控股股东拟认购不超20,171,568股[121] 报告期相关 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[9] 财务数据 - 报告期内公司实现营业收入3361.5百万元，较2023年同期减少68.5百万元或2.00%[13][14] - 报告期内归属母公司所有者净利润为119.7百万元，较2023年同期减少约64.02%[13][14] - 报告期内经营活动所得现金流量净额为330.8百万元，较2023年同期减少57.55%[13][14] - 2024年上半年研发费用1.53亿元，占营业收入比例4.55%，掌握以晶界渗透技术为核心的自主核心技术及专利体系[32] - 2024年上半年金属镨钕平均价格47.19万元/吨，较2023年同期下降约32.80%[37] - 2024年上半年产能利用率超90%，高性能磁材产品产销量同比增长超40%，实现营业收入336,153.15万元，与去年同期基本持平[37] - 2024年上半年归属母公司所有者净利润11,967.72万元，同比下降64.02%[37] - 2024年上半年营业收入33.615亿元，较2023年同期减少0.685亿元；毛利2.912亿元，较2023年同期减少2.48亿元；归母净利润1.197亿元，较2023年同期减少2.129亿元[45] - 2024年1 - 6月金属镨钕平均价格47.19万元/吨，较2023年同期下降约32.80%[46][49] - 2024年上半年营业成本30.703亿元，较2023年同期增加1.795亿元[47] - 2024年上半年毛利率8.7%，2023年同期为15.7%[48] - 宁波工厂对2024年上半年净利润影响约3000万元[49] - 其他收入及收益从2023年上半年的9850万元增至2024年上半年的1.488亿元，主要因政府补助增加4700万元[50] - 销售及分销费用从2023年上半年的1050万元增至2024年上半年的2560万元，主要因市场拓展及服务费、销售人员薪酬福利开支增加[51] - 管理费用从2023年上半年的7170万元增至2024年上半年的7980万元，主要因管理人员薪酬福利开支增加、专业服务费减少[52] - 研发开支从2023年上半年的1.747亿元减至2024年上半年的1.528亿元，主要因稀土原材料价格下降，产品研发测试材料费减少[53] - 期内净利润从2023年上半年的3.34亿元减至2024年上半年的1.207亿元，利润率从9.74%降至3.59%，主要受稀土原材料价格等因素影响[57] - 2024年上半年经营活动所得现金流量净额为3.308亿元，投资活动所用现金流量净额为5.061亿元，融资活动所用现金流量净额为4640万元[58] - 非流动资产总值从2023年末的29.897亿元增至2024年6月末的32.56亿元，流动资产总值从2023年末的88.363亿元减至2024年6月末的81.169亿元[62] - 流动负债总值从2023年末的39.835亿元减至2024年6月末的38.396亿元，非流动负债总值从2023年末的8.053亿元减至2024年6月末的7.411亿元[62] - 存货从2023年末的22.132亿元减至2024年6月末的16.531亿元，主要因原材料账面价值减少55.4%[64] - 所得税费用从2023年上半年的2760万元减至2024年上半年的590万元，主要因公司除税前利润减少[56] - 2024年6月30日和2023年12月31日物业、厂房及设备账面净值分别为26.894亿元、24.739亿元，报告期内增加因购置额外生产线及自动化设备[65] - 2024年6月30日计息银行及其他借款共12.206亿元，其中7.308亿元一年内到期，4.898亿元一年后到期[66] - 2024年6月30日和2023年12月31日杠杆比率分别为40.3%、40.5%[66] - 2024年6月30日和2023年12月31日公司无抵押物业、厂房及设备和使用权资产[67] - 2024年6月30日和2023年12月31日公司并无任何重大或然负债[68] - 2024年上半年包头二期等项目按计划建设，规划到2025年建成40,000吨高性能稀土永磁材料产能及先进磁组件生产线[40] - 2024年上半年营业收入33.62亿元，2023年同期为34.30亿元[128] - 2024年上半年毛利2.91亿元，2023年同期为5.39亿元[128] - 2024年上半年期内利润1.21亿元，2023年同期为3.34亿元[128] - 2024年上半年归属母公司普通股股东基本每股收益0.09元，2023年同期为0.25元[128] - 2024年上半年综合收益1.01亿元，2023年同期为3.37亿元[129] - 2024年6月30日非流动资产总值32.56亿元，2023年12月31日为29.90亿元[130] - 2024年6月30日流动资产总值81.17亿元，2023年12月31日为88.36亿元[130] - 2024年6月30日流动负债总额38.40亿元，2023年12月31日为39.83亿元[130] - 2024年6月30日流动资产净值42.77亿元，2023年12月31日为48.53亿元[130] - 2024年6月30日总资产减流动负债为75.33亿元，2023年12月31日为78.42亿元[130] - 2024年6月30日非流动负债总额为741,084千元，较2023年12月31日的805,307千元有所下降[131] - 2024年6月30日资产净值为6,792,215千元，较2023年12月31日的7,037,152千元有所下降[131] - 2024年6月30日母公司所有者应占股本为1,345,237千元，较2023年12月31日的1,344,771千元略有增加[131] - 2024年6月30日母公司所有者应占储备为5,432,501千元，较2023年12月31日的5,676,713千元有所下降[131] - 2024年上半年公司权益总额从7,037,152千元变为6,792,215千元[132] - 2024年上半年留存收益从1,591,810千元变为1,363,810千元[132] - 2024年上半年外汇波动储备从5,535千元变为 - 14,150千元[132] - 2024年上半年以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的储备从32,520千元变为16,893千元[132] - 2024年上半年股份溢价从3,970,523千元变为3,988,713千元[132] - 2024年上半年库存股份从 - 160,800千元变为 - 160,000千元[132] - 截至2024年6月30日止六个月，公司所得税前利润为126,680千元，2023年同期为361,631千元[135] - 2024年上半年经营所产生现金为351,896千元，2023年同期为785,161千元[135] - 2024年上半年经营活动所得现金流量净额为330,761千元，2023年同期为779,160千元[135] - 2024年上半年投资活动所用现金流量净额为 - 506,063千元，2023年同期为 - 225,580千元[136] - 2024年上半年融资活动所用现金流量净额为 - 46,399千元，2023年同期为 - 411,144千元[136] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 221,701千元，2023年同期增加净额为142,436千元[136] - 2024年6月30日期末现金及现金等价物为2,930,136千元，2023年同期为3,548,290千元[136] - 2024年上半年来自外部客户的收入为33.62亿元人民币，2023年同期为34.30亿元人民币，其中中国大陆收入27.68亿元人民币，其他国家/地区收入5.94亿元人民币[145] - 2024年上半年客户A收入4.23亿元人民币，客户B收入3.59亿元人民币；2023年上半年客户A收入4.94亿元人民币，客户C收入3.74亿元人民币[146] - 2024年上半年营业收入33.62亿元，2023年同期为34.30亿元[147] - 2024年上半年销售钕铁硼磁体材料收入29.04亿元，2023年同期为29.59亿元[147] - 2024年上半年中国内地市场收入23.10亿元，2023年同期为22.12亿元；其他国家或地区收入5.94亿元，2023年同期为7.48亿元[148] - 2024年上半年其他收入及收益总计1.49亿元，2023年同期为0.98亿元[150] - 2024年上半年其他费用总计0.07亿元，2023年同期为0.07亿元[151] - 2024年上半年财务费用总计0.26亿元，2023年同期为0.28亿元[152] - 2024年上半年所得税费用总计0.06亿元，2023年同期为0.28亿元[155] - 2024年上半年归属母公司普通股股东的利润为1.20亿元，2023年同期为3.33亿元[158] - 截至2024年及2023年6月30日止六个月，归属母公司普通股股东利润分别为1.19677亿元及3.32603亿元，每股摊薄收益基于对应期间已发行普通股加权平均数13.45389667亿股及13.44602158亿股计算[159] - 截至2024年6月30日止六个月，集团收购资产成本3.15911亿元，高于2023年同期的2.64322亿元；出售资产账面净值854.3万元，高于2023年同期的502.8万元，且产生净损失20.1万元，而2023年同期为净收益116万元[161] - 2024年6月30日应收账款总计20.87588亿元，高于2023年12月31日的19.80548亿元[162] - 2024年6月30日现金及现金等价物为29.30136亿元，低于2023年12月31日的31.56726亿元[164] - 2024年6月30

权益分配与股息 - 公司拟首次进行半年度权益分配，向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），预计分紅金额为1.07亿元，占2024年上半年归母净利润比例约90%[3] - 公司2018年上市至今累计现金分紅约9.52亿元，累计现金分紅金额占累计归母净利润比例超40%[3] - 公司董事会建议宣派2024年中期股息，每10股股份0.8元（含税）现金股息[13] - 2024年上半年拟首次半年度权益分配，每10股派现金红利0.8元，预计分红1.07亿元，占上半年净利润约90%[37] - 2024年上半年拟首次半年度权益分配，预计分红1.07亿元，占上半年归母净利润约90%[42] - 公司董事会建议宣派2024年上半年中期股息，每10股派发现金股息0.8元（含税），预计分派总金额约1.07亿元（含税）[71] - 2024年8月28日，公司提议以总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股息0.8元，预计分派中期股息约1.07亿元[122] - 2024年和2023年已宣派及派付末期股息分别为3.47677亿元和2.18163亿元，均为每股普通股0.26元[159] 客户与市场份额 - 公司产品被全球前十大新能源汽车生产商采用，新能源汽车驱动电机磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约245万辆[4] - 全球变频空调压缩机前十大生产商中的八家是公司客户，节能变频空调磁钢产品销售量可装配变频空调压缩机约4637万台[4] - 全球前十大风电整机厂商中的五家是公司客户，风电磁钢产品销售量可装配风力发电机的装机容量约5.73GW[4] - 2024年上半年新能源汽车及零部件领域收入15.93亿元，驱动电机磁钢产品可装配约245万辆新能源乘用车[38] - 2024年上半年节能变频空调领域收入8.56亿元，磁钢产品可装配约4,637万台变频空调压缩机[38] - 2024年上半年风力发电领域收入2.09亿元，产品可装配装机容量约5.73GW风力发电机[38] 报告期与财务数据 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[8] - 报告期内公司实现营业收入3361.5百万元，较2023年同期减少68.5百万元或2.00%[12][13] - 报告期内归属母公司所有者净利润为119.7百万元，较2023年同期减少约64.02%[12][13] - 报告期内经营活动所得现金流量净额为330.8百万元，较2023年同期减少57.55%[12][13] - 2024年上半年研发费用1.53亿元，占营业收入比例4.55%，掌握以晶界渗透技术为核心的自主核心技术及专利体系[31] - 2024年上半年金属镨钕平均价格47.19万元/吨，较2023年同期下降约32.80%[36] - 2024年上半年产能利用率超90%，高性能磁材产品产销量同比增长超40%，实现营业收入336,153.15万元，与去年同期基本持平[36] - 2024年上半年归属母公司所有者净利润11,967.72万元，同比下降64.02%[36] - 2024年上半年营业收入33.615亿元，较2023年同期减少6850万元；毛利2.912亿元，较2023年同期减少2.48亿元；归母净利润1.197亿元，较2023年同期减少2.129亿元[44] - 2024年1 - 6月金属镨钕平均价格47.19万元/吨，较2023年同期下降约32.80%[45][48] - 2024年上半年新建项目产能利用率超90%[45] - 2024年上半年营业成本30.703亿元，较2023年同期增加1.795亿元[46] - 2024年上半年毛利率8.7%，2023年同期为15.7%[47] - 其他收入及收益从2023年上半年的9850万元增至2024年上半年的1.488亿元，主要因政府补助增加4700万元[49] - 销售及分销费用从2023年上半年的1050万元增至2024年上半年的2560万元，主要因市场拓展及服务费、销售人员薪酬福利开支增加[50] - 管理费用从2023年上半年的7170万元增至2024年上半年的7980万元，主要因管理人员薪酬福利开支增加、专业服务费减少[51] - 研发开支从2023年上半年的1.747亿元减至2024年上半年的1.528亿元，主要因稀土原材料价格下降，产品研发测试材料费减少[52] - 期内净利润从2023年上半年的3.34亿元减至2024年上半年的1.207亿元，利润率从9.74%降至3.59%，主要受稀土原材料价格等因素影响[56] - 2024年上半年经营活动所得现金流量净额为3.308亿元，投资活动所用现金流量净额为5.061亿元，融资活动所用现金流量净额为4640万元[57] - 非流动资产总值从2023年末的29.897亿元增至2024年6月末的32.56亿元，流动资产总值从2023年末的88.363亿元减至2024年6月末的81.169亿元[61] - 流动负债总值从2023年末的39.835亿元减至2024年6月末的38.396亿元，非流动负债总值从2023年末的8.053亿元减至2024年6月末的7.411亿元[61] - 2024年6月末和2023年末，公司净流动资产分别为42.773亿元和48.528亿元，权益总额分别为67.922亿元和70.372亿元[61] - 存货从2023年末的22.132亿元减至2024年6月末的16.531亿元，主要因原材料账面价值减少55.4%[63] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司物业、厂房及设备账面净值分别为26.894亿元和24.739亿元，报告期内增加主要因购置额外生产线及自动化设备[64] - 2024年6月30日，公司拥有计息银行及其他借款12.206亿元，其中7.308亿元一年内到期，4.898亿元一年后到期[65] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司杠杆比率分别为40.3%和40.5%[65] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司无抵押的物业、厂房及设备和使用权资产[66] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司并无任何重大或然负债[67] - 2024年上半年，公司包头二期1.2万吨/年产能项目、宁波3000吨/年高端磁材及1亿台套组件产能项目、赣州高效节能电机用磁材基地项目正在建设[68] - 2024年上半年营业收入33.62亿元，2023年同期为34.30亿元[127] - 2024年上半年毛利2.91亿元，2023年同期为5.39亿元[127] - 2024年上半年期内利润1.21亿元，2023年同期为3.34亿元[127] - 2024年上半年归属母公司普通股股东基本每股收益0.09元，2023年同期为0.25元[127] - 2024年6月30日非流动资产总值32.56亿元，2023年12月31日为29.90亿元[129] - 2024年6月30日流动资产总值81.17亿元，2023年12月31日为88.36亿元[129] - 2024年6月30日总负债3.84亿元，2023年12月31日为3.98亿元[129] - 2024年6月30日流动资产净值42.77亿元，2023年12月31日为48.53亿元[129] - 2024年上半年期内综合收益1.01亿元，2023年同期为3.37亿元[128] - 2024年上半年外币报表折算差额为-1976.7万元，2023年同期为334.1万元[128] - 2024年6月30日非流动负债总额为741,084千元，较2023年12月31日的805,307千元有所下降[130] - 2024年6月30日资产净值为6,792,215千元，较2023年12月31日的7,037,152千元有所下降[130] - 2024年6月30日母公司所有者应占权益中股本为1,345,237千元，较2023年12月31日的1,344,771千元略有增加[130] - 2024年6月30日母公司所有者应占权益中储备为5,432,501千元，较2023年12月31日的5,676,713千元有所下降[130] - 2024年上半年期内利润使权益总额增加119,677千元[131] - 2024年上半年外币报表折算差额使权益总额减少19,685千元[131] - 2024年上半年已宣派股息使权益总额减少347,677千元[131] - 2024年上半年股权激励费用使权益总额增加396千元[131] - 2024年上半年非控股股东撤资使权益总额减少2,177千元[131] - 2024年6月30日综合储备为5,432,501,000元，2023年6月30日为6,085,354,000元[132] - 2024年上半年所得税前利润为126,680千元，2023年同期为361,631千元[134] - 2024年上半年经营活动所得现金流量净额为330,761千元，2023年同期为779,160千元[134] - 2024年上半年投资活动所用现金流量净额为 - 506,063千元，2023年同期为 - 225,580千元[135] - 2024年上半年融资活动所用现金流量净额为 - 46,399千元，2023年同期为 - 411,144千元[135] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 221,701千元，2023年同期增加净额为142,436千元[135] - 2024年上半年期末现金及现金等价物为2,930,136千元，2023年同期为3,548,290千元[135] - 2024年上半年来自中国大陆和其他国家/地区的收入分别为27.68亿元和5.94亿元，2023年同期分别为26.82亿元和7.48亿元[144] - 2024年上半年公司总收入33.62亿元，2023年同期为34.30亿元[144] - 2024年上半年客户A、B收入分别为4.23亿元和3.59亿元，2023年上半年客户A、C收入分别为4.94亿元和3.74亿元[145] - 2024年上半年营业收入33.62亿元，2023年同期为34.30亿元[146] - 2024年上半年销售钕铁硼磁体材料收入29.04亿元，2023年同期为29.59亿元[146] - 2024年上半年其他收入及收益总计1.49亿元，2023年同期为0.98亿元[149] - 2024年上半年其他费用总计0.69亿元，2023年同期为0.71亿元[150] - 2024年上半年财务费用总计0.26亿元，2023年同期为0.28亿元[151] - 2024年上半年所得税前利润相关成本费用有多项变化，如原材料及消耗品成本2024年为22.18亿元，2023年为25.33亿元[152] - 2024年上半年所得税费用总计0.59亿元，2023年同期为2.76亿元[154] - 2024年上半年归属母公司普通股股东的利润为1.20亿元，2023年同期为3.33亿元[157] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，归属母公司普通股股东利润分别为1.19677亿元和3.32603亿元，每股摊薄收益基于对应期间调整后已发行普通股加权平均数13.45389667亿股和13.44602158亿股计算[158] - 截至2024年6月30日止六个月，集团收购资产成本3.15911亿元，高于2023年同期的2.64322亿元；出售资产账面净值854.3万元，高于2023年同期的502.8万元，且产生净损失20.1万元，而2023年同期为净收益116万元[160] - 2024年6月30日应收账款总计20.87588亿元，高于2023年12月31日的19.80548亿元[161] - 2024年6月30日现金及现金等价物为29.30136亿元，低于2023年12月31日的31.56726亿元[163] - 2024年6月30日受限资金为6.28756亿元，低于2023年12月31日的7.29031亿元[163] - 2024年6月30日应付账款及应付票据总计25.92141亿元，低于2023年12月31日的29.0959亿元[166] - 2024年1月1日至6月30日，公司因第二类限制性股票行权增加股本560.26万元，因股权激励计划项下已发行股票的购回义务减少股本94.772万元，截至

营收与利润情况 - 2024年第一季度公司营业收入15.36亿元，同比下降6.93%[5] - 归属上市公司股东净利润1.02亿元，同比下降42.93%[5] - 扣除非经常性损益的净利润2455.97万元，同比下降80.12%[5] - 基本每股收益0.08元/股，同比下降38.46%[5] - 2024年第一季度，公司实现营业收入15.36亿元，较上年同期下降6.93%[17] - 本期营业总收入15.3624714343亿元，上期为16.5058691886亿元[26] - 本期营业总成本14.9743707556亿元，上期为15.1794551174亿元[27] - 本期营业利润1.1465471432亿元，上期为1.9092666281亿元[29] - 本期利润总额1.1466234484亿元，上期为1.9004382490亿元[29] - 本期净利润1.0219337763亿元，上期为1.7883412015亿元[29] - 综合收益总额本期为99,449,603.81元，上期为179,303,787.94元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为98,983,270.08元，上期为178,648,427.43元；归属于少数股东的综合收益总额本期为466,333.73元，上期为655,360.51元[31] - 基本每股收益本期为0.08，上期为0.13；稀释每股收益本期为0.08，上期为0.13[31] 资产与负债情况 - 期末总资产116.04亿元，较上年度末下降1.87%[5] - 归属上市公司股东的所有者权益71.32亿元，较上年度末增长1.58%[5] - 应收票据期末余额5731.99万元，较期初下降62.24%[8] - 应付款项融资期末余额5.21亿元，较期初增长145.39%[8] - 应付职工薪酬期末余额4589.66万元，期初余额7834.21万元，变动幅度-41.42%[9] - 2024年3月31日货币资金期末余额为2,932,336,657.18元，期初余额为3,885,757,157.90元[21] - 2024年3月31日应收账款期末余额为2,007,242,329.63元，期初余额为1,980,547,960.73元[21] - 2024年3月31日流动资产合计期末余额为8,424,559,497.76元，期初余额为8,836,264,273.56元[21] - 期末非流动资产合计31.7979152199亿元，期初为29.8969001909亿元；资产总计期末为116.0435101975亿元，期初为118.2595429265亿元[22] - 期末流动负债合计34.8698042686亿元，期初为39.8349475701亿元；负债合计期末为44.5612924183亿元，期初为47.8880203618亿元[23][24] - 期末所有者权益合计71.4822177792亿元，期初为70.3715225647亿元；负债和所有者权益总计期末为116.0435101975亿元，期初为118.2595429265亿元[25] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 -6.15亿元，同比下降247.50%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-6.15亿元，上期为4.17亿元，变动幅度-247.50%[10] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-2.48亿元，上期为-9627.81万元，变动幅度-158.01%[10] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为5528.04万元，上期为-4616.56万元，变动幅度219.74%[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1,348,795,410.16元，上期为1,808,687,864.61元[32] - 经营活动现金流入小计本期为1,438,614,460.80元，上期为1,880,864,813.05元；经营活动现金流出小计本期为2,053,796,507.77元，上期为1,463,800,115.19元；经营活动产生的现金流量净额本期为 -615,182,046.97元，上期为417,064,697.86元[35][36] - 投资活动现金流入小计本期为281,408.00元，上期为1,339,477.08元；投资活动现金流出小计本期为248,692,570.25元，上期为97,617,579.55元；投资活动产生的现金流量净额本期为 -248,411,162.25元，上期为 -96,278,102.47元[37][38] - 筹资活动现金流入小计本期为179,008,590.92元，上期为2,111,895.33元；筹资活动现金流出小计本期为123,728,224.28元，上期为48,277,537.95元；筹资活动产生的现金流量净额本期为55,280,366.64元，上期为 -46,165,642.62元[40] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 -1,331,125.79元，上期为 -11,753,175.87元[40] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -809,643,968.37元，上期为262,867,776.90元；期初现金及现金等价物余额本期为3,156,726,124.84元，上期为3,400,384,455.94元；期末现金及现金等价物余额本期为2,347,082,156.47元，上期为3,663,252,232.84元[40] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为52730人[11] - 江西瑞德创业投资有限公司持股比例28.79%，持股数量3.87亿股[12] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例14.93%，持股数量2.01亿股[12] - 截至报告期末，公司回购专用证券账户持股数为8,015,784股，占公司总股本的0.60%[14] 产能与毛利率情况 - 2024年第一季度，公司新建产能逐步释放，产能利用率超过90%[17] - 2024年第一季度公司毛利率10.04%，较2023年同期毛利率15.24%减少5.2个百分点[18] - 2024年1 - 3月金属镨钕含税平均价格为47.37万元/吨，较2023年同期平均价格81.71万元/吨下降约42.03%[18] - 客户B改变部分订单交付计划，涉及已采购稀土金属约600吨，该锁价合同2024年第一季度尚未执行[18] - 上述两个因素对2024年第一季度毛利率的影响约4个百分点[19] 费用与收益情况 - 管理费用本期发生额4052.71万元，上期发生额2278.53万元，变动幅度77.87%[10] - 财务费用本期发生额-1460.74万元，上期发生额747.92万元，变动幅度-295.31%[10] - 其他收益本期发生额8900.22万元，上期发生额5872.98万元，变动幅度51.55%[10] - 本期研发费用7458.859744万元，上期为7182.711507万元[28] - 本期财务费用 - 1460.744887万元，上期为747.923428万元[28] - 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额中，将重分类进损益的其他综合收益本期为 -2,709,351.23元，上期为444,650.80元；归属少数股东的其他综合收益的税后净额本期为 -34,422.59元，上期为25,016.99元[30] 审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[41]

公司业绩 - 公司2023年度高性能稀土永磁材料销量达到15,122吨，同比增长25.6%[6] - 公司2023年度实现营业收入人民币6,687.9百万元，同比减少6.7%；净利润为563.7百万元，同比减少19.8%[7] - 公司2023年度高性能稀土永磁材料毛坯年产能已达到23,000吨，全年产能利用率超过90%[9] - 公司2023年宣派的现金分红金额为预估金额347.6百万元，使用晶界渗透技术生产的高性能稀土永磁材料总产量为15,154吨[12] - 公司2023年度财报显示，公司实现了稀土永磁材料的工业化生产，是当前工业化生产中综合性能最优的永磁材料[17] - 公司2023年度实现营业收入人民币6,687.9百万元，较上一年减少6.7%[21] - 归属于母公司所有者的本年净利润为人民币563.7百万元，较上一年减少19.8%[22] - 经营活动所得现金流量净额为人民币1,517.8百万元，较上一年增加389.4%[23] - 主营业务收入中，新能源汽车及汽车零部件占比为22.96%，节能变频空调占比为30.12%，永磁风力发电机占比为57.30%[24] - 江西金力永磁科技股份有限公司2023年的營業收入为7,165,187人民幣千元，较2022年增长6.7%[25] - 公司2023年的每股收益为0.42元，较2022年有所增长[25] 市场前景 - 高性能釹鐵硼永磁材料行业受到政府政策大力支持，符合国家产业政策[27] - 稀土永磁材料在新能源汽车领域有广泛应用，市场需求快速增长[29] - 全球新能源汽车市场对稀土永磁材料的消费量预计将在2028年达到12.76万吨，复合年增长率约为24.2%[33] - 全球节能变频空调市场对稀土永磁材料消费量预计将在2023年至2028年间以约15.4%的复合年增长率增长[35] - 全球风电市场对稀土永磁材料消费量预计将在2023年至2028年间以约13.8%的复合年增长率增长[38] - 全球工业机器人市场对稀土永磁材料消费量预计将在2023年至2028年间以约13.5%的复合年增长率增长[40] 公司发展战略 - 公司主营业务包括研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料、磁组件及稀土永磁材料回收利用，广泛应用于新能源汽车、节能变频空调、风力发电、机器人及工业伺服电机等领域[41] - 公司拥有行业领先的晶界渗透技术，生产高性能稀土永磁材料，研发费用占营业收入比例为5.29%[50] - 公司是全球领先的高性能稀土永磁材料生产商，在多个领域建立了市场领先地位[51] - 公司在2021年制定规划，计划到2025年建成40,000吨高性能稀土永磁材料产能及先进的磁组件生产线[52] - 公司高性能永磁材料毛坯年产能达23,000吨，产能利用率超过90%，未来计划在墨西哥建设新的磁组件生产线[53][54] 公司治理 - 公司持续投入研发，拥有晶界渗透技术等核心技术，研发费用占营业收入比例为5.29%，已获得国际客户订单[56] - 公司管理团队成熟稳定，具有丰富的行业背景和管理经验，推动公司成为高性能稀土永磁材料领军企业[60] - 公司作为核心零部件供应商，将以实际行动支持全球“碳中和”目标的实现，保持在新能源汽车、节能变频空调、风力发电等领域的领先优势，加大技术研发投入，全面提升盈利能力和行业地位[84] - 公司致力于维持高标准的企业治理常规，不断完善公司法人治理结构，提高公司治理水平[158] - 公司治理报告中披露了公司的最终控股股东及一致行动人士的情况[161],[162]

业绩总结 - 公司2023年营收为66.9亿人民币，同比下降6.7%[4] - 归母净利为5.64亿人民币，同比下降19.8%[4] - Q4公司磁材产量约0.42万吨，同比增长27%[2] - 环比下降3%[2] 产品情况 - 公司晶界渗透产品占比高达85%，处于行业领先地位，业绩增厚仍可期待[2] 市场情况 - 报告中列举了多个亚洲、美洲、欧洲和澳洲的市场指数[13] - 金力永磁（6680）是报告的主要公司[13]

公司业绩表现 - 2023年公司实现营业收入人民币6,687.9百万元，同比减少6.7%[8] - 2023年公司实现归属于母公司所有者的本年净利润人民币563.7百万元，同比减少19.8%[8] - 扣除2022年度港股上市融资汇兑收益及本年新增研发费用等因素，2023年净利润较2022年基本稳定[8] - 2021 - 2023年公司营业收入分别为4080.1、7165.2百万元，2023年较2021年增长75.6%[13] - 2021 - 2023年公司高性能稀土永磁材料总销量分别为6687.9、10709吨，2023年较2021年增长59.5%[13] - 2021 - 2023年公司经营活动所得现金流量净额分别为310.1、1517.8百万元，2023年较2021年增长389.5%[13] - 2021 - 2023年公司归属母公司所有者的本年净利润分别为453.2、702.7百万元，2023年较2021年增长55.1%[13] - 2023年公司营业收入为6687.9百万元，较2022年的7165.2百万元减少477.3百万元或6.7%[22] - 2023年公司毛利为1074.9百万元，较2022年的1159.0百万元减少7.3%[22] - 2023年归属于母公司所有者的本年净利润为563.7百万元，较2022年的702.7百万元减少19.8%[23] - 2023年经营活动所得现金流量净额为1517.8百万元，较2022年的310.1百万元增加389.4%[24] - 2023年基本每股收益为0.42元，较2022年的0.53元减少20.8%[22] - 2023年摊薄每股收益为0.42元，较2022年的0.52元减少19.2%[22] - 2023年营业收入66.88亿元，较2022年的71.65亿元有所下降；净利润5.67亿元，较2022年的7.05亿元下降[26] - 2023年毛利率16.07%，年度利润率8.48%，较2022年的16.18%和9.83%均有下降[26] - 2023年新能源汽车及汽车零部件主营业务收入33.03亿元，较2022年的28.89亿元增长；节能变频空调收入13.24亿元，较2022年的18.32亿元下降；永磁风力发电机收入5.85亿元，较2022年的7.18亿元下降[25] - 2023年中国内地收入占比81.32%，海外收入占比18.68%，2022年分别为88.57%和11.43%[25] - 2023年公司研发费用3.54亿元，占营业收入比例为5.29%[50] - 2023年公司研发费用3.54亿元，占营业收入比例为5.29%[56] - 2023年营业收入66.879亿元，同比下降6.66%；净利润5.637亿元，同比下降19.78%[64] - 2023年境内销售收入54.386亿元，同比下降14.30%；境外销售收入12.492亿元，同比增长52.57%[64] - 2023年新能源汽车及零部件领域收入33.03亿元，较上年增长14.33%，产品可装配约390万辆新能源乘用车[65] - 2023年节能变频空调领域收入13.24亿元，产品可装配约5400万台变频空调压缩机[66] - 2023年风力发电领域收入5.85亿元，产品可装配装机容量约3.9GW风力发电机[67] - 2023年金属镨钕平均价格65.14万元/吨，较2022年下降35.64%，年初至年末价格波动大[63] - 2023年高性能稀土永磁材料总销量15,122吨，较上年增长25.6%[63] - 2023年研发费用3.54亿元，较上年增长4.86%，占营业收入比例5.29%[63] - 2023年公司营业收入为66.879亿元，较2022年减少4.773亿元，降幅6.7%；归属母公司所有者净利润为5.637亿元，较2022年减少1.39亿元，降幅19.8%[105][106] - 2023年稀土原材料价格波动大，金属镨钕平均价格为65.14万元/吨，较2022年下降约35.64%[107] - 2023年钕铁硼磁钢产品销售量为15122吨，较2022年增加3081吨，升幅25.6%，但平均售价降低致营业收入减少[108] - 2023年其他业务收入为9.232亿元，较2022年减少14.7%[109] - 2023年主营业务收入中新能源汽车及汽车零部件占比57.30%，较2022年提升[110] - 2023年销售成本为56.129亿元，较2022年减少3.933亿元，因稀土原材料价格下跌[110] - 2023年毛利约为10.749亿元，毛利率为16.1%，较2022年略有下降[111] - 2023年其他收入及收益为1.647亿元，较2022年增加94.2%[112] - 存货减值损失从2022年的1030万元增加188.3%至2023年的2970万元[113] - 金融资产减值拨回580万元，2022年度减值损失为1190万元[114] - 其他费用从2022年的2190万元减少65.8%至2023年的750万元[115] - 财务费用从2022年的6890万元减少25.3%至2023年的5150万元[116] - 2023年汇兑差额净值收益3300万元，较2022年减少约1.503亿元[117] - 所得税费用从2022年的6210万元减少19.3%至2023年的5010万元[118] - 2023年净利润为5.669亿元，较2022年减少19.5%，利润率从9.8%降至8.5%[119] - 2023年经营活动现金流量净额为15.178亿元，投资活动为9.42亿元，融资活动为8.156亿元[120] - 2023年末存货为22.132亿元，较2022年末增加，原材料账面价值增加49.4%[131] - 2023年末物业、厂房及设备账面净值为24.739亿元，较2022年末增加[132] - 2023年12月31日集团计息银行及其他借款为人民币9.465亿元，其中4.023亿元一年内到期，5.442亿元为长期借款[133] - 2023年12月31日集团杠杆比率为40.5%，2022年12月31日为39.5%[133] - 2023年12月31日集团无抵押的物业、厂房及设备和使用权资产，2022年12月31日分别为1.387亿元和2740万元[134] - 2023年12月31日及2022年12月31日集团无重大或有负债[135] 高性能稀土永磁材料业务 - 2023年度公司高性能稀土永磁材料销量15,122吨，同比增长25.6%[7] - 2023年公司高性能稀土永磁材料产品产销量创历史新高，细分市场领先地位巩固[8] - 公司高性能稀土永磁材料毛坯年产能达23,000吨，全年产能利用率超90%[10] - 董事会规划2025年前将高性能稀土永磁材料毛坯年产能提至40,000吨并建成磁组件生产线[10] - 2021 - 2023年公司高性能稀土永磁材料总产量复合年增长率为15%[13] - 2023年公司新能源汽车驱动电机磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约390万辆，助力减少碳排放约804万吨/年[13] - 2023年公司节能变频空调磁钢产品销售量可装配变频空调压缩机约5400万台，助力减少碳排放约1953万吨/年[13] - 2023年公司风电磁钢产品销售量可装配风力发电机装机容量约3.9GW，助力减少碳排放约645万吨/年[13] - 2023年公司产品被全球前十大新能源汽车生产商采用，全球变频空调压缩机前十大生产商中的八家、全球前十大风电整机厂商中的五家是公司客户[13] - 2023年公司高性能稀土永磁材料总产量15,154吨，同比增长18.52%，总销量15,122吨，同比增长25.60%[45] - 2023年使用晶界渗透技术生产高性能稀土永磁材料产品13,226吨，同比增长32.72%，占总产量87.28%，较上年提高9.34个百分点[45][50] - 2023年新能源汽车及汽车零部件领域收入33.03亿元，同比增长14.33%，驱动电机磁钢产品销售量可装配约390万辆新能源乘用车[46] - 2023年节能变频空调领域收入13.24亿元，磁钢产品销售量可装配约5400万台变频空调压缩机[47] - 2023年风力发电领域收入5.85亿元，产品销售量可装配风力发电机装机容量约3.9GW[48] - 2023年机器人及工业伺服电机领域收入2.17亿元[49] - 公司是全球新能源汽车行业驱动电机用磁钢领先供应商，全球前十新能源汽车生产商均采用其产品[46] - 全球变频空调压缩机前十大生产商中的八家是公司客户[47] - 全球前十大风电整机厂商中的五家是公司客户[48] - 目前高性能钕铁硼永磁材料毛坯年产能达23,000吨，2023年产能利用率超90%，预计2024年底建成38,000吨/年毛坯产能生产线[53] - 公司规划到2025年建成40,000吨高性能稀土永磁材料产能及先进磁组件生产线[52] - 公司规划在墨西哥投资建设年产100万台/套磁组件生产线项目[54] - 2023年高性能稀土永磁材料总销量15,122吨，较上年增长25.6%[63] - 2023年高性能稀土永磁材料总产量15,154吨，较上年增长18.52%[71] - 公司毛坯产能具备年产2.3万吨能力，2023年产能利用率达90%以上，规划到2025年建成4万吨高性能稀土永磁材料产能及先进磁组件生产线[73] - 2023年1月在墨西哥注册成立全资子公司，规划建设年产100万台/套磁组件生产线项目，目前稳步推进[74] - 公司高性能钕铁硼永磁材料毛坯总年产能已达23,000吨，规划2025年建成40,000吨/年产能及先进磁组件生产线[84] - 2023年1月在墨西哥注册成立子公司，规划建设年产100万台/套磁组件生产线项目[85] - 2024年将推进包头12,000吨、宁波3,000吨高端磁材及1亿台套组件、赣州高效节能电机用磁材基地项目建设[93] - 2024年规划墨西哥年产100万台/套磁组件生产线项目[93] - 力争2025年建成4万吨高性能稀土永磁材料产能及先进磁组件生产线[103] ESG相关 - 2023年公司董事会成员多元化水平提升，设立ESG委员会统筹相关工作[9] - 2023年公司标普全球ESG评分居全球行业领先，获“2023年上市公司ESG优秀实践案例”[9] - 公司通过多种方式减少自身碳排放，助力实现碳中和目标，并加强ESG体系建设[57] - 2023年公司在标普全球ESG评分居全球行业领先，获国证ESG和中证ESG最高评级AAA及多项ESG大奖[78] - 与金风科技子公司合作的光伏电站项目竣工并网，装机容量2.6051MW；包头公司光伏项目计划2024年建成并网[79] - 自2012年设高校奖学金，共为1060人次大学生颁奖，累计奖励376万元；2023年环保和健康安全支出约2489万元[80] - 2023年公司磁钢产品在多领域销售量助力减少碳排放约3402万吨[77] - 赣州光伏电站项目2023年1月竣工并网，总装机容量约2.6MW，包头光伏电站项目正施工建设[89] - 2023年10月25日公司审议通过设立ESG委员会的议案[194] - ESG委员会统筹公司ESG工作，董事长兼总经理蔡报贵任主任委员[195][196] 行业市场情况 - 到2027年报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%[29] - 高性能稀土永磁材料全球消费量由2018年约4.75万吨增至2023年的10.25万吨，复合年增长率约16.6%，预计2028年增至22.71万吨，2023 - 2028年复合年增长率17.2%[31] - 2023年新能源汽车领域高性能稀土永磁材料全球消费量占比10.6%，预计2028年占比达56.2%[31] - 2023年国内新能源乘用车零售774万辆，同比增长36.2%，占全年乘用车零售销量的35.66%，渗透率提高8.04个百分点；全球新能源汽车累计销量为1368.93万辆，同比增长31%，占整体市场16%份额[32] - 全球新能源汽车市场对稀土永磁材料的消费量从2018年的0.64万吨增加至2023年的4.32万吨，复合年增长率约46.5%；预计到2028年将达12.76万吨，2023 - 2028年复合年增长率约24.2%[33] - 2023年中国家用空调产量为17044万台，变频家用空调产量达11984万台，渗透率高达70.3%[34] -

文章核心观点 - 金力永磁董事会审议通过建议H股发行方案，发行募资用于支持业务发展等，该发行有利于提升公司实力，控股股东认购展现信心 [1] 分组1：H股发行方案 - 公司将按H股发行价发行不超过2689.54万股H股，发行对象包括控股股东认购方及独立第三方合格投资者 [1] - 假设新H股按拟定发行价格发行，募集资金总额不超过2.2亿港元，扣除费用后用于支持业务发展、补充营运资金、偿还到期债务 [1] - 拟定发行价格为每股新H股8.19港元 [1] 分组2：控股股东认购情况 - 2024年1月26日公司与江西瑞德订立H股认购协议，江西瑞德同意认购不超过2017.16万股H股 [1] 分组3：发行意义 - 建议H股发行有利于提升公司资本实力和资产规模，增强核心竞争力和盈利能力，促进主营业务增长 [1] - 控股股东认购展现对公司未来发展的坚定信心，有利于提振市场信心、维护中小股东利益 [1]

营业收入与净利润 - 公司2023年第三季度营业收入为16.20亿元人民币，同比下降15.15%[3] - 2023年前三季度公司实现营业收入50.50亿元，同比下降3.13%[12] - 公司2023年前三季度营业总收入为5,050,397,446.30元，同比下降3.13%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.62亿元人民币，同比下降27.47%[3] - 扣除非经常性损益的净利润为1.50亿元人民币，同比下降28.10%[3] - 2023年前三季度归属于上市公司股东的净利润4.94亿元，同比下降28.03%[12] - 公司本期净利润为496,985,968.63元，同比下降27.7%[26] - 公司本期归属于母公司股东的净利润为494,265,422.45元，同比下降28%[26] - 公司本期综合收益总额为492,091,667.74元，同比下降28.5%[27] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8.17亿元人民币，同比增长297.77%[3] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额大幅增长，达8.17亿元[12] - 公司本期经营活动产生的现金流量净额为817,005,984.24元，同比增长297.7%[31] - 公司本期投资活动产生的现金流量净额为-397,732,235.40元，同比改善37.1%[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为-632,439,062.02元，相比上期的2,793,933,430.54元大幅下降[34] - 现金及现金等价物净增加额为-213,930,280.44元，相比上期的1,910,158,223.80元大幅下降[34] - 期末现金及现金等价物余额为3,186,454,175.49元，相比期初的3,400,384,455.93元有所减少[34] 每股收益与净资产收益率 - 基本每股收益为0.1204元，同比下降27.73%[3] - 稀释每股收益为0.1204元，同比下降27.73%[3] - 加权平均净资产收益率为2.31%，同比减少1.02个百分点[3] - 公司本期基本每股收益为0.3683元，同比下降29.4%[27] 资产与负债 - 公司总资产为113.97亿元人民币，同比增长1.57%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为70.78亿元人民币，同比增长4.32%[3] - 应收票据期末余额为142,055,199.17元，较期初减少74.11%，主要因报告期末持有至到期的票据减少所致[6] - 应收款项融资期末余额为225,177,440.28元，较期初增加131.93%，主要因报告期末持有目的为融资的票据重分类增加所致[6] - 预付款项期末余额为254,797,884.07元，较期初增加593.87%，主要因报告期末预付材料款增加所致[6] - 其他应收款期末余额为206,349,081.76元，较期初增加1926.56%，主要因年初到报告期末子公司支付土地保证金等所致[6] - 在建工程期末余额为561,942,533.18元，较期初增加42.35%，主要因年初到报告期末子公司在建项目投入所致[6] - 短期借款期末余额为458,462,626.58元，较期初减少51.51%，主要因年初到报告期末公司归还部分到期贷款所致[6] - 合同负债期末余额为165,418,769.16元，较期初增加592.26%，主要因年初到报告期末收到客户预付款所致[6] - 长期借款期末余额为500,000,000元，较期初增加150.00%，主要因年初到报告期末两年期流动资金贷款增加所致[7] - 公司2023年9月30日货币资金为3,961,648,385.36元，较年初减少4.08%[15] - 应收账款为2,101,766,614.49元，较年初减少4.10%[15] - 固定资产为1,433,150,196.46元，较年初增长9.25%[16] - 在建工程为561,942,533.18元，较年初增长42.36%[16] - 公司2023年9月30日短期借款为458,462,626.58元，较年初减少51.53%[17] 研发费用与政府补助 - 2023年前三季度研发费用投入2.56亿元，同比增长15.99%，占营业收入的比重由去年同期的4.24%提高至5.08%[12] - 公司本期研发费用为256,427,987.21元，同比增长16%[24] - 非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助为848,636.09元[4] - 其他收益本期发生额为60,823,435.06元，较上期增加90.25%，主要因年初到报告期末收到政府补助增加所致[8] 稀土原材料价格 - 2023年1-9月稀土原材料金属镨钕平均价格为65.75万元/吨，较2022年同期下降约39%[12] - 2023年1月稀土原材料金属镨钕价格为87.64万元/吨，到2023年9月下降至63.84万元/吨[12] 股东持股情况 - 公司控股股东江西瑞德创业投资有限公司持有无限售条件股份数量为387,100,160股[10] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有境外上市外资股200,745,600股[10] - 赣州工业投资控股集团持有无限售条件股份数量为69,120,000股[10] - 金风投资控股有限公司持有无限售条件股份数量为67,036,352股[10] 产品产量与收入 - 公司2023年前三季度高性能稀土永磁材料成品总产量为10,965吨，同比增长15.18%[13] - 使用晶界渗透技术生产的高性能稀土永磁材料产品达9,364吨，同比增长36.20%，占总产量的85.40%[13] - 新能源汽车及汽车零部件领域收入达到24.10亿元，同比增长26.19%[13] - 节能变频空调领域收入为10.58亿元，风力发电领域收入为4.44亿元，机器人及工业伺服电机领域收入为1.65亿元[13] 财务费用与其他收益 - 财务费用本期发生额为-42,062,411.54元，较上期减少73.58%，主要因去年同期因美元、港币升值导致汇兑损益大幅增加所致[8] - 其他收益本期发生额为60,823,435.06元，较上期增加90.25%，主要因年初到报告期末收到政府补助增加所致[8] 现金收支 - 公司本期销售商品、提供劳务收到的现金为5,624,297,171.82元，同比增长37.8%[29] - 公司本期购买商品、接受劳务支付的现金为4,363,629,214.17元，同比增长4.1%[31] - 公司本期支付给职工及为职工支付的现金为435,569,355.58元，同比增长21.2%[31] - 吸收投资收到的现金为14,889,710.13元，相比上期的3,349,064,462.13元大幅减少[34] - 取得借款收到的现金为724,045,196.27元，相比上期的912,179,308.31元有所下降[34] - 偿还债务支付的现金为1,332,678,391.83元，相比上期的1,149,532,001.20元有所增加[34] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为220,656,671.44元，相比上期的254,751,321.84元有所减少[34] 会计政策变更 - 会计政策变更导致互抵前递延所得税资产增加1,185,295.64元至27,115,358.48元[36] - 会计政策变更导致互抵前递延所得税负债增加1,185,295.64元至56,992,638.84元[36] 其他 - 公司第三季度报告未经审计[37]