纪要涉及的行业和公司 - 行业：黄金矿业、铁矿、高纯铁、镍矿 - 公司：海王控股、海王澳洲、中国汉皇 纪要提到的核心观点和论据 海王控股金矿项目情况 - **资源目标与项目位置**：公司战略是成为在场黄金公司，2024年资源达170万盎司，项目位于澳大利亚西澳地区，距主要矿区四小时车程，有三个矿区[1]。 - **各矿区进展** - **田水矿**：地下水申请已上报，采矿设计等工作在进行，内部设计和科研已上报[2][3]。 - **CS矿**：钻孔结果好，选矿实验恢复率98%，今年打19个钻并布置新钻法，该矿曾在50 - 60年代生产过[4]。 - **GP矿**：有多种矿体利于降低成本，现有资源71.9亿磅（70万盎司），选况试验结果好，已完成严肃工作状和地理参数状[5][6]。 - **资源汇总与优势**：澳大利亚标准资源总计112万公尺红金资源，平均品位3.1，矿权有提供矿量和位于矿产中心部位的优势[7][9]。 - **出金时间与产量预估**：准确出金日期因可研未完成和需政府批准无法确定，但两三年内一定能出金；预计产量10万盎司，按当前净价算销售收入可达20 - 21亿澳元，人民币销售收入高于国内业务二十多亿[10][17][18]。 - **成本预估**：可研未完成无法给出准确成本，同类矿商在澳洲目前约2000澳元左右[18]。 - **生产经验**：团队有丰富国内外金矿建设和运营经验，有信心将项目变成黄金矿山[19][20]。 海王控股2024年财务数据和业绩表现 - **经营业绩** - **毛利**：2024年毛利6.74亿元，较去年增加约5200万，毛利率从20.5%上升到27.11%，主要因铁矿和高纯铁板块降本增效[11]。 - **铁晶矿**：2024年平均销售价格973元/吨，同比减少约16元/吨[11]。 - **高纯铁**：产量75.3万吨，同比减少15.6%；平均销售价格2990元/吨，同比下降3.4%；单吨销售成本2945元/吨，同比下降4.66%；毛利率上升2.22个百分点，基地塔利润率上升至20.62%，地产收益率从11.05%上升到12.14%[12][13]。 - **资产负债情况** - **净负债比率**：2024年末扣除保证金现金和银行存款的净负债金额与互动权益比率为31.7%，与去年基本持平[14]。 - **资本支出**：2024年整体资本支出1.4亿元，比去年减少7800万，主要用于长期资产提供；收购赛格乃金矿股份，持股比例增加到93.37%；年末资本承担约4200万人民币，主要是赛格乃金矿[14]。 - **现金流情况** - **经营活动**：2024年经调整的经营活动现金净流入3.35亿元人民币，来源于经济润、非资金成本、融资成本及经营资本变动[15]。 - **投资活动**：经调整的投资活动现金净流出1.87亿元，包括长期资产支出和收购赛格纳金矿及非公募权益支出[15]。 其他业务情况 - **汉王印尼镍矿项目**：宏图镍矿项目运转正常，效益尚可[23]。 公司决策与发展计划 - **项目决策**：董事会决定海王黄金要成为黄金生产企业，认为719项目可较快建成投产，若非洲项目出售有资金建设，不出售也有能力建设，该项目风险小、开发期短[24][25]。 - **资金计划**：2024年末合用现金结余3.76亿元，其中3.58亿元为现金；未来资本支出根据公司现金流、整体计划及目标评估后进行，融资手段多样，国内融资环境改善，融资规模提升、成本下降[26][27][28]。 - **收购策略**：若有合适机会，会收购价值被低估的资产；目前主要集中资源在澳大利亚黄金矿场，除非有更好项目，否则不考虑其他[30][35]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - 全球纸黄金与实物黄金数量比为130比1，若10%的人兑换纸黄金，可能影响黄金市场[10]。 - 澳洲黄金公司平均生产成本不比中国黄金企业高，因人力成本占比小且劳动生产率高[34]。

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司实现收入24.8亿元，同比下降18%；归属母公司股东净利润1.8亿元，同比增长19%[5] - 2024年公司收入24.84亿元，年内溢利1.76亿元，同比增加16.34%，EBITDA为5.12亿元，息税前溢利为3.67亿元[16][27] - 2024年公司资产负债率为59.87%，净负债比率为31.21%，利息保障倍数为5.43，净资产收益率为12.14%，总资产回报率为4.87%[16] - 2024年公司资本支出1.40亿元，现金分红7165.1万元[16] - 2024年度公司收入为2484150千元，较去年减少544005千元或17.96%，主要因高纯铁销量减少约143千吨及销售价格减少106元/吨[69] - 2024年度销售成本为1810591千元，较去年减少595614千元或24.75%，受高纯铁销量和单位成本减少影响[69] - 2024年度毛利为673559千元，较去年增加51609千元或8.30%，毛利率从20.54%上升至27.11%[69] - 2024年度其他收入为12855千元，较去年减少10413千元或44.75%，因保证金存款减少致利息收入减少[72] - 2024年度分销及销售开支为88106千元，较去年减少9845千元或10.05%，因高纯铁销量减少及客户运距变化[73] - 2024年度行政开支为208344千元，较去年减少16321千元或7.26%[73] - 2024年度融资成本为67518千元，较去年减少2808千元或3.99%，因票据贴现费用减少[74] - 2024年度所得税开支为123571千元，较去年增加70863千元或134.44%[74] - 2024年度年内溢利为175549千元，较去年增加24652千元或16.34%[75] - 2024年12月31日存货为261314千元，较去年年末增加28958千元或12.46%，因高纯铁板提前备货[77] - 2024年经营活动现金净流入为178,669千元，投资活动现金净流出为68,217千元，融资活动现金净流出为22,012千元[81][82] - 2024年末现金及现金等价物为358,128千元，较年初增加87,870千元，增幅32.51%[81][84] - 2024年末可用现金及银行承兑汇票为375,854千元，较去年年末增加12,562千元，增幅3.46%[83][84] - 2024年末应付票据为594,578千元，借款为895,857千元，扣除保证金后净额为808,091千元，较去年年末增加74,205千元，增幅10.11%[84][85] - 2024年末负债比率为59.87%，与去年末一致；净负债比率由31.96%下降至31.21%[86] - 2024年度来自五大供应商的采购占总采购约73.42%，其中最大供应商占约26.28%[87] - 2024年12月31日集团资本承担为人民币41,544千元，较去年增加人民币18,893千元或83.41%[92] - 集团资本支出由2023年的人民币218,120千元减至2024年的人民币139,793千元[93] - 2024年就截至6月30日止六个月宣派及支付每股0.02港元合共39,200,000港元（相当于人民币35,945千元）的股息[108] - 2024年公司将共计派发股息每股0.04港元，末期股息待股东大会批准后预计于2025年6月16日前派发[113] - 截至2024年12月31日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券，且无库存股份[116] - 截至2024年12月31日止年度，公司五大供货商购买总额占本年度购买总额的73.42%，最大供货商占26.28%[117] - 截至2024年12月31日止年度，公司从供货商A采购焦炭金额为325,016千元，占本年度购买总额的26.28%[119] - 截至2024年12月31日止年度，公司针对五大客户的销售占本年度销售总额的38.95%，最大客户占17.12%[119] - 截至2024年12月31日，公司从供货商B采购焦炭金额为216,511千元，占比17.51%；从供货商C采购焦炭金额为153,942千元，占比12.45%；从供货商D采购铁精矿金额为135,863千元，占比10.99%；从供货商E采购铁精矿金额为76,585千元，占比6.19%[124] - 2024年除外業務總資產456,542千元人民幣，總負債374,492千元人民幣，虧損19,018千元人民幣；2023年總資產457,127千元人民幣，總負債359,270千元人民幣，虧損14,579千元人民幣；2022年總資產459,364千元人民幣，總負債349,414千元人民幣，虧損23,599千元人民幣[142] - 截至2024年12月31日止年度，集团慈善捐款为4686千元[172] 铁矿业务数据关键指标变化 - 上马铁矿资源量新增约7976万吨，增幅约265%，总资源量达约1.1亿吨[6] - 截至2024年底，上马铁矿资源量新增7976万吨（265%），达1.1亿吨[28] - 2025年2月公司收到上马铁矿矿产资源储量评审备案复函，资源量新增约7,976万吨或约265%，总资源量达约1.10亿吨[41] - 截至2024年末，集团拥有铁矿石资源量约1.7亿吨，符合JORC规范的铁矿石储量约3,025万吨[42][47] - 2024年公司生产的铁精矿平均品位达69%以上，硫、磷、钛杂质含量低[34] - 2024年公司铁精矿产量为100.9万吨，同比增加0.9万吨或0.90%，完成年度预算的106.21%[36] - 2024年公司平均单吨铁精矿的现金运营成本为人民币354元，同比下降人民币10元/吨或2.75%[36] - 2024年公司铁精矿销量989千吨，同比下降3.23%；平均销售价格973元/吨，同比下降1.62%[40] - 2024年公司铁矿业务收入966,175千元，同比下降4.48%；毛利606,772千元，同比增长0.03%；毛利率62.80%，同比增加2.83个百分点[40] - 2024年公司铁矿业务资本支出为人民币69,508千元，2023年为人民币88,961千元[40] - 2024年公司在上马和毛公矿区推进勘探工作，施工钻孔58个，完成工作量约36,348米[41] - 2024年中国铁矿石进口量12.37亿吨，创历史新高，同比增长4.9%，国内原矿产量10.42亿吨，累计增长1.2%[30] - 2024年国内生铁及粗钢产量均同比下降，2025年全球铁矿石供应将维持增量趋势[30] - 2024年国产铁矿石原矿产量10.4194亿吨，进口铁矿石及其精矿产量12.3655亿吨[31] - 公司中国境内铁精矿平均品位达68%以上，高纯铁产品适配风电、海洋工程等重大装备铸件要求[21] - 2024年公司铁和高纯铁业务稳定生产天数增加，毛利小幅提升，董事会决议每股派0.02港元末期股息[27] - 2025年毛公铁矿将启动新增资源地采工程建设，保障未来十年年产100万吨左右铁精矿[10] - 上马铁矿将基于新增资源推进矿山开发可行性研究及探矿证转采矿证工作[10] - 公司对2025年铁精矿和高纯铁市场持谨慎态度，将以降成本和费用为原则开展工作[11] - 2025年集团计划生产铁精矿约95万吨，生产高纯铁约83万吨[66] 金矿业务数据关键指标变化 - Mt Bundy金矿项目最新资源量较收购时增长67%，最新储量较收购时增长837%，2024年7月公司出售该项目，对价3亿澳元加约312万澳元环境债券[7] - Cygnet金矿项目符合JORC规范的资源量增加17%至138万盎司黄金，平均品位3.9克/吨，2024年10月公司持股增至93.37%[8] - 2024年西澳Cygnet金矿项目资源量增加17%至138万盎司，平均品位3.9克/吨[29] - 2024年下半年公司收购Cygnet金矿项目所属公司36.64%股份，持股增至93.37%[29] - 2024年Cygnet金矿项目符合JORC规范的资源量增加17%至138万盎司黄金，平均品位3.9克/吨，高置信度资源量占比84%[59] - 2024年10月公司通过附属公司收购Cygnet金矿项目所属公司36.64%股份，持股增至93.37%[59] - 2024年12月附属公司Cygnet Gold以900万澳元收购Corinthia金矿，2025年3月完成，合并后黄金总资源量达172万盎司[60] - 截至2024年末，集团拥有符合JORC规范的资源量约438万盎司黄金，平均品位1.1克/吨，储量约164万盎司黄金，平均品位0.9克/吨[61] - 2024年全球黄金年度需求总量达4975吨，平均金价为2386美元/盎司，同比增幅达23%，需求总额达3820亿美元[54] - 澳洲Mt Bundy金矿项目拥有资源量约301万盎司黄金，储量约164万盎司黄金，平均品位0.9克/吨[55] - Mt Bundy金矿项目头5年平均每年产量达17万盎司黄金（约5.5吨）[55] - 公司附属公司拟3亿澳元加约312万澳元环境债券出售Primary Gold 100%股份，交易先决条件未完全达成[56] - 出售Mt Bundy金矿项目是为集中资源开发西澳Cygnet金矿项目[58] - 2024年金矿业务资本支出为人民币37,465千元，2023年为人民币116,489千元[60] - 2025年集团金矿业务聚焦西澳Cygnet金矿项目勘探等工作，目标两年内成为黄金生产企业[66] 高纯铁业务数据关键指标变化 - 2024年公司高纯铁产量75.7万吨，同比下降13.09%，完成年度预算的90.12%[50] - 2024年公司高纯铁销量75.3万吨，同比下降15.96%，其中风电球墨铸铁销量约占总销量的86%[51] - 2024年公司高纯铁实现毛利62741千元，同比增加329.70%；毛利率为2.75%，同比增加2.23个百分点[51] - 2024年高纯铁业务资本支出为21351千元，2023年为12126千元[53] - 2024年全国风电累计装机容量5.2亿千瓦，同比增长18%，新增装机容量7982万千瓦，同比增长6%[49] 公司安全与运营目标 - 截至2024年底，公司连续八年实现零死亡、零重伤、零环境污染事故、零职业病发病率、零火灾[9] 公司未来业务规划 - 2025年公司将聚焦西澳Cygnet金矿项目勘探、可研和审批工作，目标两年内成为黄金生产企业[10] 公司股东权益与股权结构 - 2024年12月31日公司法定股份总数为10,000,000,000股，每股面值0.1港元，总法定股本为1,000,000,000港元，已发行股份数为1,960,000,000股[104] - 截至2024年12月31日公司可供分派予股东之储备约为人民币59,386千元[107] - 2023 - 2025年公司将积极采取现金方式分配利润，分红金额所占集团当期净利润总额的比例最低应达30%[110][111] - 公司将于2025年5月13日至20日暂停办理股份过户登记手续[114] - 公司将于2025年6月3日至6月6日暂停办理股份过户登记手续，欲享有末期股息资格的未登记股东须于2025年6月2日下午4时30分前交回过户文件[115] - 截至2024年12月31日，杨继野在公司股份中拥有权益的股份数目为1,314,061,666股，约占67.04%[145,149] - 截至2024年12月31日，夏茁在公司股份中拥有权益的股份数目为19,270,589股，约占0.99%（其中140,000股准确占比为0.00714286%）[145] - 截至2024年12月31日，郑学志在公司股份中拥有权益的股份数目为8,643,000股，约占0.44%[145] - 截至2024年12月31日，张晶在公司股份中拥有权益的股份数目为531,000股，约占0.03%[145] - 截至2024年12月31日，邱玉民在公司相联法团Hanking Australia Investment Pty Ltd股份中拥有权益的股份数目为6,300,000股，占3.00%[146] - 截至2024年12月31日，Bisney Success Limited在公司股份中拥有权益的股份数目为694,360,50

公司业务与产能 - 罕王高纯铁年产能达到93万吨，成为中国市场风电球墨铸铁第一大供货商[5] - 罕王生产的铁精矿平均品位达68%以上，硫、磷、钛杂质含量低[5] - 公司2024年上半年铁精矿产量为51.0万吨，同比增长28.14%[10] - 公司2024年上半年铁精矿销量为50.9万吨，同比增长30.85%[10] - 公司高纯铁业务2024年上半年产量40.8万吨，同比减少2.86%，销量38.9万吨，同比减少13.17%[18] - 公司2024年上半年铁精矿现金运营成本为339元/吨，同比下降12.18%[12] - 公司2024年上半年铁精矿平均销售价格为1,013元/吨，同比增长4.97%[14] - 公司2024年上半年铁矿业务毛利率为62.98%，同比增加10.53个百分点[15] - 公司高纯铁业务积极开发新产品和新客户，提升产品附加值，力争继续提升毛利水平[19] - 公司2024年上半年铁精矿收入为52,603千元，同比下降10.62%[27] - 公司2024年上半年高纯铁业务收入为1,196,518千元，同比下降16.40%[27] - 公司2024年上半年其他收入为5,587千元，同比下降48.79%[27] - 公司2024年上半年铁精矿销售收入为人民币52,603千元，同比下降10.6%[76] - 公司2024年上半年高纯铁销售收入为人民币1,196,518千元，同比下降16.4%[76] - 公司2024年上半年建筑材料销售收入为人民币995千元，同比下降2.1%[76] - 公司2024年上半年原材料及剩余材料销售收入为人民币18,448千元，同比下降21.2%[76] - 公司2024年上半年总收入为人民币1,268,564千元，同比下降15.1%[76] - 公司所有收入均来自中国内地市场[76] - 公司截至2024年6月30日止六个月的铁矿业务收入为462,353千元人民币，高纯铁业务收入为1,214,291千元人民币，金矿业务收入为2,644千元人民币[78] - 公司截至2024年6月30日止六个月的铁矿业务分部溢利为235,248千元人民币，高纯铁业务分部亏损为35,503千元人民币，金矿业务分部亏损为1,207千元人民币[78] - 公司截至2024年6月30日止六个月的铁矿业务资产为1,031,198千元人民币，高纯铁业务资产为1,687,152千元人民币，金矿业务资产为518,081千元人民币[80] - 公司截至2024年6月30日止六个月的铁矿业务负债为538,258千元人民币，高纯铁业务负债为1,381,961千元人民币，金矿业务负债为78,456千元人民币[81] 财务表现 - 公司2024年上半年收入为1,268,564千元人民币，同比下降15.06%[9] - 公司2024年上半年净利润为107,467千元人民币，同比增长219.33%[9] - 公司2024年上半年每股盈利为5.6分人民币，同比增长229.41%[9] - 公司2024年上半年净利率为8.41%，同比增加6.18个百分点[9] - 公司2024年上半年净资产收益率为7.19%，同比增加4.63个百分点[9] - 公司2024年上半年收入为人民币1,268,564千元，同比减少15.06%，主要由于高纯铁销量减少及销售价格下降[26] - 公司2024年上半年销售成本为人民币921,590千元，同比减少27.55%，主要由于高纯铁销量减少及原材料价格下降[26] - 公司2024年上半年毛利为人民币346,974千元，同比增加56.66%，毛利率从14.83%上升至27.35%[26] - 公司2024年上半年其他亏损及其他开支为3,548千元，同比增加150.39%[28] - 公司2024年上半年预期信贷亏损转回为5,442千元，同比增加762.44%[28] - 公司2024年上半年分销及销售开支为40,747千元，同比下降11.20%[29] - 公司2024年上半年行政开支为101,101千元，同比下降3.49%[29] - 公司2024年上半年融资成本为35,892千元，同比增加2.14%[30] - 公司2024年上半年所得税开支为67,394千元，同比增加742.53%[30] - 公司2024年上半年期内溢利为106,658千元，同比增加219.82%[30] - 公司2024年上半年收入为1,268,564千元人民币，同比下降15.1%[67] - 2024年上半年毛利为346,974千元人民币，同比增长56.6%[67] - 公司2024年上半年期内溢利为106,658千元人民币，同比增长219.9%[67] - 每股基本及摊薄盈利为5.6分人民币，同比增长229.4%[67] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为344,440千元人民币，同比增长27.5%[68] - 公司2024年6月30日非流动资产为1,579,741千元人民币，同比下降19.0%[68] - 公司2024年6月30日流动负债净值为-37,006千元人民币，较2023年底改善90.5%[69] - 公司2024年6月30日总权益为1,514,571千元人民币，同比增长4.4%[69] - 公司总营收为1,450,557千元人民币，其中本公司拥有人应占1,403,918千元人民币[70] - 公司经营活动所得净现金为98,608千元人民币，较去年同期的145,992千元人民币有所下降[72] - 公司投资活动所用净现金为10,146千元人民币，主要用于购买物业、厂房及设备等[72] - 公司融资活动所用净现金为35,239千元人民币，主要用于偿还借款和支付票据融资[72] - 公司现金及现金等价物增加净额为73,515千元人民币，截至六月三十日的现金及现金等价物为344,440千元人民币[72] - 公司未来發展基金儲備为607,537千元人民币，主要用于安全设施及环境改善[71] - 公司确认以股权结算以股份为基础的付款为1,210千元人民币[70] - 公司已宣派股息为34,986千元人民币[70] - 公司保留盈利为1,745,300千元人民币，较去年同期的1,491,830千元人民币有所增长[70] - 公司特别储备为1,577,161千元人民币，主要用于安全基金[71] - 公司截至2024年6月30日的流动负债超过流动资产人民币37,006,000元，董事对持续经营能力进行了评估[74] - 公司已订约但未拨备的资本承担为人民币3,799,000元[74] - 公司可供动用的有条件银行信贷融资为人民币375,470,000元[74] - 公司截至2024年6月30日止六个月的除税前溢利为174,052千元人民币[78] - 公司期内溢利为人民币13,039千元，较去年同期的12,310千元有所增长[84] - 公司总员工成本为人民币99,354千元，其中资本化于存货的部分为37,938千元[84] - 公司所得税开支为人民币67,394千元，较去年同期的7,999千元大幅增加[85] - 公司每股基本及摊薄盈利为人民币107,467千元，较去年同期的33,654千元显著提升[90] - 公司确认对西藏欧帝的权益减值亏损为人民币5,976,000元，较去年同期的19,252,000元大幅减少[95] - 公司出售Primary Gold Pty Ltd及其全資附屬公司Primary Minerals Pty Ltd的100%股份，購買價為300百萬澳元，加上3,116,653澳元的環境債券，合共相當於人民幣1,444,351,000元[104] - 出售集團的主要資產總額為346,870千元人民幣，主要負債總額為75,126千元人民幣[104] - 公司貿易應付款項中，15天內應付款項為67,001千元人民幣，15天至90天應付款項為97,004千元人民幣[106] - 公司票據融資安排項下的應付票據為641,533千元人民幣[106] - 公司銀行貸款總額為759,075千元人民幣，其中一年內到期的貸款為759,075千元人民幣[108] - 公司有抵押有擔保銀行借款的實際利率範圍為3.45%至8.60%[109] - 公司購買採礦權應付款項為10,000千元人民幣，減去即期部分後為0千元人民幣[111] - 公司于2024年6月30日的已发行股本为1,960,000,000股，对应股本金额为196,000千港元或160,203千人民币[112] - 公司于2023年5月通过二级市场以总代价约2,046,000人民币购买了2,900,000股普通股[114] - 公司于2024年6月30日的按公平值计入其他全面收益的应收款项为325,923,000人民币，较2023年12月31日的394,685,000人民币有所下降[115] - 公司于2024年6月30日的资本承担为3,799千人民币，较2023年12月31日的22,651千人民币大幅减少[117] - 公司于2024年6月30日的应收关联方款项为6,047千人民币，与2023年12月31日持平[119] - 公司董事及其他主要管理人员在2024年上半年薪酬总额为585.5万元人民币，同比下降3.4%[120] - 公司应付罕王投资款项为无抵押、免息及须按要求偿还[120] - 公司与Best Fate签订的股份转让协议中，最高未偿还余额为604.7万元人民币[121] - 公司控股股东杨继野先生对北京和颜具有重大影响力[121] - 截至2024年6月30日止六个月结束后，公司未发生其他重大事项[123] 公司战略与投资 - 罕王在澳大利亚组建团队，并于2011年成立澳洲子公司，总部设在珀斯[5] - 罕王通过收购SXO金矿项目，完成了资源勘探、重启生产和资本化的完整闭环[5] - 罕王澳洲培养了一支具有突出业绩的黄金矿山开发和运营团队[5] - 公司Mt Bundy金矿项目拥有符合JORC规范的资源量约301万盎司黄金，储量约164万盎司黄金，预计初始矿山寿命11年，前5年平均年产17万盎司黄金[22] - 公司于2024年7月4日批准出售Mt Bundy金矿项目，购买价为300百万澳元，加上3,116,653澳元的环境债券[23] - 公司全资附属公司傲牛矿业以人民币21,000千元收购双福矿业100%股权[88] - 公司添置物业、厂房及设备人民币12,508千元，用于扩充业务及产能[91] - 公司添置勘探及评估资产、技术专业知识及软件人民币48,815千元，较去年同期的22,545千元大幅增加[92] - 公司资本支出从2023年上半年的44,960千元增加至2024年上半年的62,541千元，同比增长39.10%[43] - 公司资本承担从2023年末的22,651千元减少至2024年6月30日的3,799千元，减少18,852千元，降幅83.23%[42] 公司治理与股东结构 - 罕王的核心价值观为“以人为本，诚信天下”，宗旨为“安全、和谐、绿色”[5] - 罕王在香港联交所上市，股份代码为03788[5] - 罕王在开曼群岛注册成立，并于2011年9月30日在香港联交所挂牌上市[5] - 夏茁先生持有Splendour Ventures Limited的54.38%权益，间接持有19,130,589股股份，实益拥有140,000股股份，占比0.00714286%[48] - 邱玉民博士及其配偶共同持有Golden Resource Investment Pty Ltd的100%权益，间接持有罕王澳洲6,300,000股股份，占比3.00%[50] - 杨继野先生持有Bisney Success Limited及Tuochuan Capital Limited的100%权益，间接持有694,360,500股及619,701,166股股份，分别占比35.43%和31.62%[52][54] - 抚顺银行股份有限公司新抚支行持有500,000,000股股份，占比25.51%[52] - 公司员工总数为1,731名，较去年同期减少7名[58] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总薪酬开支及其他雇员福利费用为人民币99,354千元，较去年同期减少852千元[58] - 公司建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息，每股0.02港元，预计于2024年10月18日前派发[61] - 公司将于2024年10月4日至10月9日暂停办理股份过户登记手续，以确定有权收取中期股息的股东[62] - 截至2024年6月30日止六个月，公司未涉及任何重大法律诉讼或仲裁[63] - 公司于2019年8月29日采纳受限制股份奖励计划，有效期十年，最高可授出90,000,000股股份，占已发行股份总数的4.59%[65] - 截至2024年6月30日，受托人已购买39,539,000股股份，总代价为50,438,200港元，但未授出任何奖励股份[65] - 公司派发末期股息每股0.02港元，总计39,200,000港元[89] - 公司应用了国际财务报告准则的修订本，但对财务状况和表现无重大影响[75] 市场与行业动态 - 2024年上半年全国风电累计装机容量达4.7亿千瓦，同比增长19.9%，新增装机容量25.84GW，同比增长12.4%[18] - 高纯铁业务2024年上半年平均销售价格为人民币3,131元/吨，同比下降2.13%，平均销售成本为人民币3,051元/吨，同比下降4.36%[20] - 高纯铁业务2024年上半年毛利为人民币30,865千元，同比增加613.64%，毛利率从0.30%上升至2.54%[20] - 公司2024年上半年银行利息收入为4,382千元人民币，政府补助为605千元人民币，租金收入为600千元人民币[82] - 公司截至2024年6月30日止六个月的联营公司权益减值亏损为5,976千元人民币，按公允价值计入损益的金融资产公允价值亏损为698千元人民币[83] - 受限制存款为人民币37,090,000元，主要用于铁矿及金矿采矿业务复垦保证金[96] - 贸易应收款项总额为人民币126,209,000元，扣除信贷亏损拨备后为107,871,000元[97] - 公司给予铁精矿客户7天、高纯铁客户60天及建筑材料客户30天的信贷期[98] - 截至2024年6月30日，逾期应收账款总额为人民币8,553,000元，较去年同期的12,322,000元有所下降[98] - 贸易应收款项中，7天内的应收款项为人民币60,019,000元，占总应收款项的55.6%[99] - 按公平值计入其他全面收益的应收款项为人民币325,923,000元，其中6个月内到期的应收款项为325,530,000元[100][102] - 已抵押银行存款用于应付票据及银行借款的保证金，年利率为0.25%至3.5%[103]

财务数据和关键指标变化 - 2024年上半年公司收入12.68亿元,同比减少15% [1] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润1.07亿元,同比增长219% [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年上半年铁矿业务实现铁金矿粉51万吨,同比增长28% [1] - 2024年上半年铁矿实现的现金运营成本339元,同比下降12% [1] - 2024年上半年高春铁业务亏损同比减少 [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司积极开发新产品和新客户,开发主要原材料的新供应商,降低采购成本 [1] - 公司根据长远发展战略规划,设计出PGO金矿项目预计将实现超过1.5亿澳元的投资收益 [2] - 公司将集中精力在资源开发,如西澳的Signet金矿项目,以期能够更快地生产出黄金,实现在三年内成为黄金生产企业的目标 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司铁矿业务的低成本竞争优势再次得到证明 [1] - 公司将继续实施之前制定的分红政策,派发2024年中期股息0.02港元 [2] 其他重要信息 - 2018年公司收购了澳大利亚PGO金矿项目,并在资源勘探、可研、政府审批等方面取得显著成果,项目价值大幅提升 [2]

财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司期内溢利增至106,658千元，同比增加73,309千元或219.82%，主要因铁精矿销量增30.85%及单吨毛利升25.84%[1] - 2024年公司收入1,268,564千元，同比降15.06%；拥有人应占期内溢利107,467千元，同比增219.33%[3] - 2024年每股盈利5.6分，同比增229.41%；中期股息每股0.02港元，与去年持平[3] - 2024年净利率8.41%，同比增加6.18个百分点；净资产收益率7.19%，同比增加4.63个百分点[3] - 2024年上半年集团收入为1268564千元，较去年同期减少224895千元或15.06%[20] - 2024年上半年集团销售成本为921590千元，较去年同期减少350383千元或27.55%[20] - 2024年上半年集团毛利为346974千元，较去年同期增加125488千元或56.66%，毛利率从14.83%上升至27.35%[20] - 2024年上半年其他收入为5587万元，较去年同期减少5322万元或48.79%；其他亏损及开支为3548万元，较去年同期增加2131万元或150.39%；预期信贷亏损模式下的减值亏损转回为5442万元，较去年同期增加4811万元或762.44%[22] - 2024年上半年分销及销售开支为4.07亿元，较去年同期减少5139万元或11.20%；行政开支为10.11亿元，较去年同期减少3653万元或3.49%[23] - 2024年上半年融资成本为3.59亿元，较去年同期增加751万元或2.14%；所得税开支为6.74亿元，较去年同期增加5.94亿元或742.53%[24] - 2024年上半年期内溢利为10.67亿元，较去年同期增加7.33亿元或219.82%；全面收益总额为9.78亿元，较去年同期增加5.92亿元或153.64%[25] - 2024年6月30日物业、厂房及设备净值为67.18亿元，较去年年末减少6.44亿元或8.75%；存货为18.99亿元，较去年年末减少4.24亿元或18.25%；无形资产为27.91亿元，较去年年末减少28.55亿元或50.57%[26] - 2024年6月30日贸易应收款项为10.79亿元，较去年年末增加2.10亿元；其他应收款项为7.87亿元，较去年年末减少2.27亿元；应收票据为32.59亿元，较去年年末减少6.88亿元；贸易应付款项为19.48亿元，较去年年末减少5.09亿元；其他应付款项为12.35亿元，较去年年末减少3.82亿元[27] - 2024年上半年经营活动现金净流入为9.86亿元，投资活动现金净流入为1.01亿元，融资活动现金净流出为3.52亿元[28][29] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为7.35亿元，期末现金及现金等价物为34.44亿元[28] - 2024年6月30日公司可用现金及银行承兑汇票为41.72亿元，较去年年末增加5.39亿元或14.83%[30] - 2024年6月30日可用现金及银行承兑汇票为417,158千元，较2023年12月31日增加53,866千元，增幅14.83%[31] - 2024年6月30日借款及应付票据净额为705,006千元，较去年年末减少28,880千元，降幅3.94%[31][32] - 集团负债对总资产比率由2023年12月31日的59.87%降至2024年6月30日的57.32%，2024年6月30日净负债比率为23.81%[34] - 2024年6月30日资本承担为3,799千元，较去年末减少18,852千元，降幅83.23%[38] - 集团资本支出由2023年上半年的44,960千元增至2024年上半年的62,541千元，同比增加39.10%[39] - 2024年6月30日，未贴现未背书银行承兑汇票为72,718千元，较2023年12月31日减少20,316千元，降幅21.84%[31] - 2024年6月30日，借款－一年内到期为759,075千元，较2023年12月31日增加30,454千元，增幅4.18%；借款－一年后到期为0，较2023年12月31日减少55,000千元，降幅100%[32] - 2024年6月30日，应付票据为641,533千元，较2023年12月31日减少51,217千元，降幅7.39%[32] - 2024年上半年收入12.68564亿元，2023年同期为14.93459亿元；期内溢利1.06658亿元，2023年同期为0.33349亿元[52] - 2024年上半年其他全面（开支）收益为 - 886.8万元，2023年同期为520.5万元；期内全面收益总额9779万元，2023年同期为3855.4万元[53] - 每股基本及摊薄盈利2024年上半年为5.6分，2023年同期为1.7分[53] - 2024年6月30日非流动资产为15.79741亿元，2023年12月31日为19.49962亿元[55] - 2024年6月30日流动负债为20.05544亿元，2023年12月31日为20.5453亿元[56] - 2024年6月30日总权益为15.14571亿元，2023年12月31日为14.50557亿元[56] - 2024年6月30日公司流动负债超过流动资产3700.6万元[58] - 2024年6月30日公司已订约但未在报表拨备的资本承担为379.9万元[58] - 2024年6月30日公司可供动用有条件银行信贷融资为3.7547亿元[58] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除税前溢利为17405.2万元[65] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除税前溢利为4134.8万元[67] - 截至2024年6月30日止六个月，铁矿业务分部溢利23524.8万元，高纯铁业务分部亏损3550.3万元，金矿业务分部亏损120.7万元，其他业务分部亏损504.8万元，总计18858.4万元[66] - 2024年上半年各业务外部销售收入分别为铁矿业务59,325千元、高纯铁业务1,433,030千元、其他1,104千元，总计1,493,459千元[68] - 2024年6月30日综合资产为3,548,279千元，2023年12月31日为3,614,559千元[69] - 2024年6月30日综合负债为2,033,708千元，2023年12月31日为2,164,002千元[70] - 2024年上半年其他收入为5,587千元，2023年为10,909千元[71] - 2024年上半年其他收益及亏损为 - 3,348千元，2023年为 - 617千元[72] - 2024年上半年折旧及摊销总额为13,039千元，2023年为12,310千元[73] - 2024年上半年总员工成本为61,416千元，2023年为64,624千元[73] - 2024年上半年所得税开支为67,394千元，2023年为7,999千元[74] - 2024年上半年公司拥有人应占期内盈利为10746.7万元，2023年同期为3365.4万元[80] - 2024年6月30日贸易应收款项为10787.1万元，2023年12月31日为8688.6万元[82] - 2024年6月30日其他应收款项总额为7887.3万元，2023年12月31日为10142.1万元[82] - 2024年6月30日贸易及其他应收款项总额为18657.9万元，2023年12月31日为18830.7万元[82] - 2024年6月30日贸易应收款项结余中已逾期应收账款账面总值为855.3万元，2023年为1232.2万元[83] - 2024年6月30日按公平值计入其他全面收益的应收款项为32592.3万元，2023年12月31日为39468.5万元[85] - 2024年6月30日贸易、票据及其他应付款项总额为96.1622亿元，较2023年12月31日的110.0073亿元有所下降[90] - 2024年6月30日银行贷款为75.9075亿元，较2023年12月31日的78.3621亿元有所减少[93] - 2024年6月30日计息定息借款实际利率范围为3.45% - 8.60%，与2023年12月31日相同[94] - 2024年6月30日有抵押有担保银行借款中32.8亿元由集团物业等抵押，较2023年12月31日的36.6亿元减少[94] - 2024年6月30日有抵押无担保银行借款中8.79亿元由集团已抵押银行存款抵押，较2023年12月31日的8.59亿元增加[94] - 2024年6月30日公司法定普通股股份数目为100亿股，已发行及缴足股份数目为19.6亿股[95] - 2024年6月30日公司已发行股本的人民币等值金额为1.60203亿元[95] - 2024年6月30日贸易应付款项中15天内为6700.1万元，较2023年12月31日的9518万元减少[90] - 2024年6月30日应付票据6个月内到期金额为62.1533亿元，较2023年12月31日的60.675亿元增加[92] - 2024年6月30日应付票据6个月至1年到期金额为2亿元，较2023年12月31日的8.6亿元减少[92] 股息分配 - 2024年上半年公司拟每股派中期股息0.02港元[1] - 2024年每股盈利5.6分，同比增229.41%；中期股息每股0.02港元，与去年持平[3] - 董事会建议每股派中期股息0.02港元，预计10月18日前派发[48] - 截至2023年12月31日止年度宣派末期股息每股0.02港元，合共3920万港元（相当于人民币3570.6万元），其中3840.9万港元（相当于人民币3498.6万元）已派付[79] - 2024年结束中期期后，将派发中期股息每股0.02港元，合共3920万港元（相当于人民币3577.7万元）[79] 业务项目出售与收购 - 报告期后公司出售北澳Mt Bundy金矿项目，预计收益约1.5亿澳元[2] - 2024年2月5日，公司全资附属公司傲牛矿业以21,000,000元收购双福矿业100%股权，2023年已支付按金7,000,000元[77] - 收购双福矿业产生的现金净流出2023年为7,000千元，2024年为14,000千元[78] - 2024年7月4日，公司附属公司拟出售Primary Gold Pty Ltd 100%股份，购买价为3亿澳元加3116653澳元环境债券[16] - 2024年7月4日公司宣布出售Primary Gold Pty Ltd及其全资附属公司100%股份，购买价为3亿澳元加311.6653万澳元（合共相当于人民币144435.1万元）[88] - 分类为持作出售的资产总额为34687万元，负债总额为7512.6万元[88] 铁矿业务数据关键指标变化 - 2024年上半年集团铁精矿产量51.0万吨，同比增28.14%；销量50.9万吨，同比增30.85%[1][5] - 2024年上半年集团单吨铁精矿现金运营成本339元，同比降12.18%[1][5] - 2024年上半年铁精矿平均销售价格1,013元/吨，同比增4.97%[7] - 2024年上半年铁矿业务毛利324,607千元，同比增65.22%；毛利率62.98%，同比增加10.53个百分点[7] - 截至2024年6月30日止六个月，铁矿业务收入5309.1万元[63] 高纯铁业务数据关键指标变化 - 公司高纯铁业务年产能93万吨，2024年上半年产量40.8万吨，同比减少2.86%，销量38.9万吨，同比减少13.17%[11] - 2024年上半年公司高纯铁平均销售价格为3131元/吨，同比下降2.13%，平均销售成本3051元/吨，同比下降4.36%，毛利30865千元，同比

金矿业务规划与进展 - 2024年公司金矿业务聚焦北澳Mt Bundy金矿项目融资开发及西澳Cygnet金矿项目勘探等工作，目标三年成为黄金生产企业[2] - 2023年6月初Mt Bundy金矿项目收到露采金矿环保批文，至此该金矿项目矿山开发全部环保批文均已获得[130] - 2023年11月Mt Bundy金矿项目有相关进展（文档未明确具体进展内容）[130] - Bundy金矿项目最终可行性研究完成，价值未反映到财务报表[143] - 2024年公司金矿业务聚焦北澳Mt Bundy金矿融资开发及西澳Cygnet金矿勘探等工作，目标三年内成为黄金生产企业[147] - 2023年澳洲金矿项目完成最终可研报告，收购澳洲Cygnet金矿项目主要权益[158] - 2023年Mt Bundy金矿项目获全部环保批文，11月完成最终可研报告，前5年平均年产17万盎司黄金（约5.5吨），投资回收期2年多，内部回收率大于40%[170] - 2023年罕王澳洲增资获西澳Cygnet金矿项目主要权益，年末拥有黄金资源量约118万盎司（36.7吨）[171] - 澳洲Mt Bundy金矿项目符合JORC规范的资源量约301万盎司黄金，储量约164万盎司黄金，平均品位均为0.9克/吨，Rustlers Roost金矿床黄金储量逾120万盎司，剥采比1.3:1[189] - 2022年建造新桥，2023年建造新水处理厂和排水系统，近期完成Tom's Gully金矿床输变电线路和电网连接[190] - 模型中矿山寿命方案下，黄金价格2950澳元/盎司时，矿山寿命13年，开采矿石总量66.3Mt，剥采比1.79，黄金含量1,952,970盎司，回收率86.5%，黄金回收量1,690,224盎司，平均年处理量5.3Mtpa，平均每年黄金产量135,218盎司[192] - 模型中黄金价格2950澳元/盎司的矿山寿命方案下，黄金销售收入4309ASM，项目成本（税前）2460ASM，项目现金流（税前）1423ASM，净现值（投前）931ASM，内部回收率（税前）46%，投资回报周期1.9ASM[192] - 模型中黄金价格2950澳元/盎司的矿山寿命方案下，每盎司黄金全部维持成本（AISC）1482澳元/盎司[192] 员工与薪酬情况 - 2023年12月31日公司有员工1762名，较2022年增加2名；2023年薪酬总开支及其他雇员福利费用约为219,324千元，较2022年增加22,880千元[3] 业务收入情况 - 2023年铁精矿收入245,680千元，高纯铁收入2,774,630千元，2022年分别为320,131千元、2,169,747千元[5] - 2023年公司实现收入人民币30.28亿元，同比上涨16.39%；归属母公司股东净利润为人民币1.52亿元[125] - 2023年持续经营业务收入30.28亿元，年内溢利1.51亿元，净利率4.98%[151] 预期信贷收益变化 - 2023年度预期信贷收益为601千元，较去年亏损减少13,898千元或104.52%[7] 分销及销售开支变化 - 2023年度分销及销售开支为97,951千元，较去年增加20,948千元或27.20%，因高纯铁销量增加280千吨等[8] 全面收益总额变化 - 2023年度全面收益总额为167,213千元，较去年亏损增加215,229千元或448.24%[10] 物业、厂房及设备净值变化 - 2023年12月31日物业、厂房及设备净值为736,243千元，较去年年末减少86,141千元或10.47%[11] 其他应收款项变化 - 2023年12月31日其他应收款项为101,421千元，较去年年末减少20,994千元[12] 应收票据（银行承兑汇票）变化 - 2023年12月31日应收票据（银行承兑汇票）为394,685千元，较去年年末增加280,286千元[13] 客户销售占比情况 - 2023年针对五大客户的销售共占公司本年度销售总额的28.53%，针对最大客户的销售占7.90%[28] 股东分红规划 - 公司《三年股东分红回报规划（2023 - 2025年）》将积极采取现金方式分配利润[38] 股份过户与股息资格 - 2024年6月4日至6月7日暂停办理股份过户登记手续，6月3日下午4时30分前交回过户文件可享有末期股息资格[40] 董事变动情况 - 李坚先生及马青山先生因追求个人事务，将不在2024年5月23日公司应届股东周年大会上重选连任[44] - 杨继野、李坚及马青山将于2024年5月23日公司股东周年大会上退任董事，杨继野愿膺选连任，李坚和马青山不参与[61] 受限制股份奖励计划 - 公司受限制股份奖励计划有效期10年，剩余期限约5年[50] - 计划项下可能授出的奖励股份最高数目合共不超90,000,000股，占已发行股份总数4.59%[82] - 奖励股份将在3年内归属，一名参与者适用奖励股份的三分之一将在首、二、三个周年日归属[67] - 截至报告日期，受托人购买39,539,000股股份，总代价50,438,200港元；2023年购买8,476,000股，总代价6,072,390港元[84] - 截至报告日期，计划可授出90,000,000股奖励股份，约占已发行股份的4.59%[84] 股息派发情况 - 2023年建议派末期股息每股0.02港元，加上中期股息每股0.02港元，共计派息每股0.04港元[55] - 公司已派发2023年中期股息每股0.02港元，并建议派发2023年末期股息0.02港元[134] 供货商购买占比情况 - 2023年五大供货商购买总额占本年度购买总额的77.94%，最大供货商占38.01%[57] 董事权益情况 - 杨继野持有Bisney Success Limited及Tuochuan Capital Limited的100%权益，被视为拥有694,360,500股及619,701,166股好仓股份、4,000,000股淡仓股份权益[75] - 邱玉民、杨继野、郑学志在Hanking Australia Investment Pty Ltd拥有6,300,000股好仓股份权益，股权约3.00%[76] - 杨敏女士持有China Hanking (BVI) Limited的100%权益，视为拥有6,025,000股股份权益[112] - 2023年12月31日，杨继野好仓1,314,061,666股，占比67.04%；淡仓4,000,000股，占比0.20%[91][95] - 2023年12月31日，夏茁好仓19,270,589股，占比0.98714286%[91][92] - 2023年12月31日，郑学志好仓8,643,000股，占比0.44%[91] 公司收购情况 - 控股股东控制的罕王集团2016年收购马郡矿业，公司暂无收购打算[72] 董事及高管保险安排 - 公司为董事及高级管理人员安排了适当的责任保险[71] 除外业务财务情况 - 2023年除外业务总资产457,127千元，总负债359,270千元，亏损14,579千元[90] - 2022年除外业务总资产459,364千元，总负债349,414千元，亏损23,599千元[90] - 2021年除外业务总资产460,436千元，总负债328,661千元，盈利31,506千元[90] 公众持股情况 - 截至2023年12月31日，公众人士持有不少于25%股份，符合上市规则[103] 不竞争协议遵守情况 - 2023年各控股股东已确认遵守不竞争协议，独立非执行董事确认无违约情形[100] 公司基本信息 - 公司于2010年8月2日在开曼群岛注册成立，2011年9月30日在香港联交所挂牌上市，股份代码03788[137] 铁矿业务进展 - 傲牛矿业2023年完成地采交通控制系统等子项目，推动设备生命周期管理体系建设，完善智慧矿山系统[131] - 毛公铁矿将启动地采工程扩建项目，开发1,632万吨铁矿石资源量，保障未来每年生产100万吨左右铁精矿[133] - 上马铁矿基于新增资源推进矿山开发可行性研究，同步推进探矿证转采矿证工作，目标2025年完成矿山建设前各项可研和审批工作[133] - 2023年10月底毛公铁矿获更新采矿许可证，新增1632万吨铁矿石资源量[144] - 2023年完成上马铁矿第一阶段现场勘探，预计2024年上半年出具资源评估报告[144] - 2023年铁矿业务证内新增资源量1632万吨，毛公铁矿采矿证矿区面积扩大至2.4251平方公里[158] - 2023年公司在上马和毛公矿区推进勘探，施工钻孔174个，完成工作量约114002米，初步估算新增资源量可观[177] 公司安全生产情况 - 截止2023年底，公司连续七年实现零死亡等五项零事故，千人负伤率为零[146] 高纯铁业务规划 - 全球风电新增装机量将增长，公司将通过开拓客户等措施实现高纯铁业务降本增效[148] - 2024年公司将发挥高纯铁领域资源、技术、产能和市场优势[200] - 2024年公司将通过稳定生产等措施降低高纯铁生产成本[200] - 2024年公司将巩固高纯铁行业第一大供应商地位[200] - 2024年公司将提升管理效率和价格联动机制提高毛利率[200] - 2024年公司将寻求扩大高纯铁产品应用领域提高附加值[200] 公司资产负债情况 - 2023年资产36.15亿元，负债21.64亿元，资产负债率59.87%[151] 铁矿石市场情况 - 2023年铁矿石年均价119.46美元/吨，中国累计进口11.79亿吨，同比增长6.6%，国内累计生产9.91亿吨，同比增长7.1%[159] 铁精矿业务数据 - 2023年公司国内业务铁精矿年产量100.0万吨，同比增加29.37%；高纯铁年产量87.1万吨，同比增加31.17%[141] - 2023年公司实现扭亏为盈，年内溢利1.51亿元，2022年亏损5301万元[141] - 2023年公司铁矿业务生产稳定，铁精矿产量为100.0万吨，同比增加22.7万吨或29.37%[161] - 2023年公司平均单吨铁精矿的现金运营成本为364元/吨，同比降低21元/吨或5.45%[161] - 2023年铁精矿产量1000千吨，同比增长29.37%；销量1022千吨，同比增长34.12%；平均销售价格989元/吨，同比下降2.75%；平均销售成本396元/吨，同比下降1.98%；收入1011491千元，同比增长30.57%；毛利606574千元，同比增长29.30%；毛利率59.97%，较2022年减少0.39个百分点[163] - 2023年铁精矿采矿成本177元/吨，选矿成本87元/吨（同比增长8.75%），运费14元/吨（同比下降22.22%），税费59元/吨（同比下降3.28%），矿山管理费27元/吨（同比下降44.90%），合计成本364元/吨，同比下降5.45%[162] - 截至2023年末，集团拥有符合JORC规范的铁矿石储量约2380万吨[166] - 2023年铁矿业务资本支出为人民币88,961千元，2022年为人民币76,289千元[194] - 截至2023年末，集团拥有铁矿石资源量约8,916万吨[195] - 傲牛、毛公、上马铁矿合计控制资源40,625,409吨，全铁品位32.78%，推断资源48,529,610吨，全铁品位32.46%，合计资源89,155,019吨，全铁品位32.72%[196] - 2023年末，傲牛、毛公、上马铁矿经济可采储量合计23,796,330吨，全铁品位32.80%[197] 高纯铁业务数据 - 集团高纯铁业务年产能93万吨，2023年产量87.1万吨，同比增加31.17%；销量89.6万吨，同比增加45.45%；风电球墨铸铁销量约占总销量88%[185] - 2023年高纯铁平均销售价格3096元/吨，同比下降12.05%；平均销售成本3089元/吨，同比下降15.09%；收入2783782千元，同比增长28.30%；毛利14601千元，同比增长135.57%；毛利率0.52%，较2022年增加2.31个百分点[186] - 2023年公司高纯铁业务因行业竞争激烈、产品售价下行且原材料价格降幅小而亏损[200] 黄金市场情况 - 2023年全球黄金需求（不含场外交易）4448吨，较2022年下降5%；平均金价1940.54美元/盎司，较2022年高出8%；央行全年净购金量1037吨[188] 风电市场情况 - 2023年全国风电累计装机容量4.4亿千瓦，同比增长20.7%，新增装机容量75.9GW，同比增长101.7%[

公司业绩 - 中国罕王(03788)截至2023年12月31日止年度业绩显示，收入为30.28亿元，同比增加16.4%[1] - 公司拥有人应占溢利1.52亿元，上年同期亏损5129.7万元，每股基本盈利7.9分[1] 高纯铁销售 - 2023年高纯铁销量增加28万吨，销售价格下降导致收入增加6.05亿元；铁精矿销售价格下降及销量减少导致铁矿业务收入减少1.7亿元[2] 生产情况 - 集团国内业务稳定生产，实现铁精矿年产量100.0万吨，同比增加29.37%；高纯铁年产量87.1万吨，同比增加31.17%，保障了产品销量及销售收入的大幅增长[3]

财务数据关键指标变化 - 2023年12月31日，集团流动负债超过流动资产3.89933亿元，已订约但未于综合财务报表拨备的资本承担为2265.1万元[1] - 2023年12月31日贸易及其他应收款项8.6886亿元，2022年为8.8006亿元[5] - 2023年12月31日按公平值计入其他全面收益的应收款项减值亏损总计194.9万元[9] - 2023年12月31日无抵押有担保银行借款约1.1亿元，与2022年持平[15] - 2023年即期税项总计1.14829亿元，其中中国企业所得税1.06476亿元、预扣税710.5万元、过往年度拨备不足124.8万元；2022年即期税项总计6595.1万元[24] - 收购资产时确认的净资产为1.091亿元[28] - 2023年银行利息收入2097万元、政府补助109.8万元、租金收入120万元，总计2326.8万元；2022年总计2717.9万元[29] - 截至2023年12月31日止年度撇减存货78.5万元，2022年为2968.4万元[32] - 截至2023年12月31日止年度融资成本为70,326千元，2022年为68,485千元[33] - 2023年确认为开支的存货成本为2,322,271千元，2022年为2,183,705千元[33] - 2023年总员工成本为219,324千元，存货资本化(89,831)千元；2022年总员工成本为196,444千元，存货资本化(74,917)千元[35] - 2023年研发成本为2,981千元，2022年为11,491千元[36] - 2023年所得税开支总额为52,708千元，2022年为45,407千元；傲牛矿业自2022 - 2024年原享15%优惠税率，2023年管理层认为用25%税率更合适[39] - 2023年除税前溢利为203,605千元，2022年为亏损7,603千元[42] - 收购Cygnet Gold 2022年现金支付代价7,542千元，2023年为61,381千元，减已获现金及现金等价物(24,630)千元，现金净流出44,293千元[46] - 截至2023年12月31日，集团可供动用有条件银行信贷融资为679,000,000元[48] - 2023年公司收入3028155千元，年内溢利150897千元，较2022年分别增长16.39%和384.66%[68] - 2023年每股盈利7.9分，较2022年的-2.7分增长392.59%[68] - 2023年末期股息为每股0.02港元，2022年为0[68] - 2023年净利率为4.98%，较2022年的-2.04%增加7.02个百分点[68] - 2023年净资产收益率为11.05%，较2022年的-3.72%增加14.77个百分点[68] - 2023年度公司收入为3028155千元，较去年增加426322千元或16.39%[148] - 2023年度公司毛利为621950千元，较去年增加263947千元或73.73%，毛利率从13.76%上升至20.54%[149] - 2023年度公司预期信贷收益为601千元，较去年的亏损减少13898千元或104.52%[152] - 2023年度公司分销及销售开支为97951千元，较去年增加20948千元或27.20%[152] - 2023年度全面收益总额为167,213千元，较去年亏损增加215,229千元或448.24%[155] - 2023年末存货为232,356千元，较去年年末减少162,673千元或41.18%[156] - 2023年末贸易应收款项为86,886千元，较去年年末减少1,120千元[157] - 2023年末应收票据（银行承兑汇票）为394,685千元，较去年年末增加280,286千元[158] - 2023年度投资活动现金净流出为114,973千元[160] - 2023年度销售成本为2,406,205千元，较去年增加162,375千元或7.24%[178] - 2023年度其他收入为23,268千元，较去年减少3,911千元或14.39%[179] - 2023年度其他亏损及其他开支为42,139千元，较去年增加22,147千元或110.78%[180] - 2023年度行政开支为224,665千元，较去年增加22,935千元或11.37%[182] - 2023年度所得税开支为52,708千元，较去年增加7,301千元或16.08%[183] - 2023年度年内溢利为150,897千元，较去年亏损增加203,907千元或384.66%[184] - 2023年12月31日物业、厂房及设备净值为736,243千元，较去年年末减少86,141千元或10.47%[185] - 2023年12月31日贸易应付款项为245,652千元，较去年年末增加79,619千元；其他应付款项为161,671千元，较去年年末减少60,256千元[188] - 2023年经营活动现金净流量318,965千元，投资活动现金净流量 -114,973千元，融资活动现金净流量 -67,160千元[189] - 2023年12月31日应付票据为692,750千元，借款为783,621千元，扣除保证金后净额为733,886千元，较去年年末增加88,903千元或13.78%[192] - 公司负债对总资产比率由2022年12月31日的61.90%下降至2023年12月31日的59.87%[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年货品销售总收入为26.01833亿元，其中铁精矿4.15671亿元、高纯铁21.69747亿元、建筑材料272.3万元、原材料及剩余材料1369.2万元[4] - 截至2023年12月31日止年度，来自客户合约收入总计3,028,155千元，其中铁精矿245,680千元，高纯铁2,774,630千元，建筑材料3,388千元，原材料及剩余材料4,457千元[52] - 2023年铁精矿平均品位达68%以上，硫、磷、钛杂质含量低[73] - 2023年毛公铁矿获批新采矿许可证，矿区面积扩至2.4251平方公里，证内新增铁矿石资源量1632万吨[79] - 2023年罕王澳洲增资获西澳Cygnet金矿项目主要权益，年末黄金资源量约118万盎司（36.7吨）[78] - 铁精矿、高纯铁及建筑材料的一般信贷期分别为自收货起7天、60天及30天[54] - 公司可要求部分客户就出售铁精矿及高纯铁支付最高达合约金额100%的按金[54] - 2023年铁精矿产量1000千吨，同比增长29.37%；销量1022千吨，同比增长34.12%；平均销售价格989元/吨，同比下降2.75%；平均销售成本396元/吨，同比下降1.98%；收入1011491千元，同比增长30.57%；毛利606574千元，同比增长29.30%；毛利率59.97%，较2022年减少0.39个百分点[89] - 2023年采矿成本177元/吨，与2022年持平；选矿成本87元/吨，同比增长8.75%；运费14元/吨，同比下降22.22%；税费59元/吨，同比下降3.28%；矿山管理费27元/吨，同比下降44.90%；合计成本364元/吨，同比下降5.45%[87] - 2023年公司在上马和毛公矿区推进勘探工作，施工钻孔174个，完成工作量约114002米；开展航空磁测工作，在545平方千米范围内圈定24个磁异常带，优选出3个预选规划区[90] - 截至2023年末，公司拥有符合JORC规范的铁矿石储量约2380万吨[93] - 2023年全国风电累计装机容量4.4亿千瓦，同比增长20.7%；新增装机容量75.9GW，同比增长101.7%；海上风电新增装机容量6.8GW，同比增长67.8%；陆上风电新增装机容量69.1GW，同比增长105.8%[96] - 公司高纯铁业务年产能93万吨，2023年产量87.1万吨，同比增加31.17%；销量89.6万吨，同比增加45.45%；风电球墨铸铁销量约占总销量的88%[98] - 2023年高纯铁平均销售价格3096元/吨，同比下降12.05%；平均销售成本3089元/吨，同比下降15.09%；收入2783782千元，同比增长28.30%；毛利14601千元，同比增长135.57%；毛利率0.52%，较2022年增加2.31个百分点[100] - 澳洲Mt Bundy金矿项目拥有符合JORC规范的资源量约301万盎司黄金，平均品位0.9克/吨；储量约164万盎司黄金，平均品位0.9克/吨[103] - Mt Bundy金矿项目最终可研报告于2023年完成，初始矿山寿命13年，头5年平均每年产量达17万盎司黄金（约5.5吨），包含年处理500万吨矿石的中心选厂等设施[104] - Rustlers Roost金矿床拥有逾120万盎司的黄金储量和1.3:1的低剥采比，是澳洲储量最大、剥采比最低、运营寿命长且未被开发的露天矿山之一[103] - 2023年公司铁精矿产量为100.0万吨，同比增加22.7万吨或29.37%[116] - 2023年公司平均单吨铁精矿的现金运营成本为人民币364元/吨，同比降低人民币21元/吨或5.45%[116] - 2023年铁矿石年均价119.46美元/吨，年同比下降0.6美元/吨[113] - 2023年中国累计进口铁矿石117,906.00万吨，同比增长6.6%[113] - 2023年国内累计生产铁矿石原矿99,055.54万吨，同比增长7.1%[113] - 截至2023年末，集团拥有铁矿石资源量约8,916万吨[122] - 截至2023年12月31日止年度，铁矿业务资本支出为人民币88,961千元（2022年：人民币76,289千元）[120] - 报告期末，罕王高纯铁年产能93万吨，为中国市场风电球墨铸铁第一大供货商[111] - 罕王生产的铁精矿平均品位达68%以上，冶炼的高纯铁产品适配风电、海洋工程等重大装备的铸件要求[111] - 西澳Cygnet金矿项目在不同黄金价格方案下有不同的矿山寿命、开采矿石总量、黄金回收量等数据[105] - 2023年矿山新增经济可采储量7060740吨，年末储量23796330吨，全铁品位32.80%[127] - 2023年高纯铁业务资本支出为12126千元，2022年为12916千元[133] - 2023年金矿业务资本支出为116489千元，2022年为24213千元[138] - 2024年公司计划生产铁精矿约95万吨[144] - 2023年高纯铁销量较去年增加280千吨，销售价格较去年减少424元/吨，导致收入增加604883千元[148] - 2023年铁精矿销售价格较去年减少28元/吨，对集团外销量减少，导致铁矿业务收入减少169991千元[148] - 在黄金价格为2,750澳元每盎司时，LOM方案税前净现值为8.74亿澳元，储量方案为7.65亿澳元，两种方案内部回收率均大于40%，投资回收期仅2年多一点[165] - 截至2023年末，集团拥有符合JORC规范的资源量约419万盎司黄金，储量约164万盎司黄金[167] - 2024年集团计划生产高纯铁约84万吨[174] 投资与股权变动 - 2023年6月22日，Watkins Gold以37,916,000元获Cygnet Gold一项投资；10月4日，以23,465,000元收购其9.9%股份，使其成为拥有56.7%权益的附属公司[43] - 股份期权计划授权限额为21,000,000股罕王澳洲股份，截至2023年1月25日剩余可供发行11,250,000股，全部行权后约占行权后总股本的5.08%[172]

公司核心价值观和业务优势 - 公司核心价值观为“以人为本，诚信天下”，秉承“安全、和谐、绿色”的宗旨[2] - 公司拥有自有优质铁矿石资源优势，高纯铁年产能达93万吨，是中国市场风电球墨铸铁第一大供货商[5] - 公司澳洲金矿业务取得全部环保批文，正在全力推进矿山的开发建设[6] 业绩表现 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入达人民币149.41亿元，净利润率为2.23%[9] - 公司高纯铁业务在2023年上半年产销量大幅提升，产量增加47.37%，销量增加78.49%[11] - 公司高纯铁业务毛利同比增加117.90%，毛利率由负转正，达到0.30%[15] - 公司高纯铁业务实现收入增长33.45%，毛利率同比增加2.55个百分点[17] - 公司铁矿业务在2023年上半年受市场影响，产销量均有所下降，毛利同比减少37.70%，毛利率降低10.04个百分点[22] 财务状况 - 公司淨负债比率从39.85%上升至44.84%[60] - 公司管理层指出，商品价格风险、国家政策风险、利率风险和外汇风险是主要风险之一[61][62][63][64] - 公司截至二零二三年六月三十日，部分借款及应付票据以银行存款、物业、厂房及设备、矿权及使用权资产作为抵押[65] 股东情况和员工情况 - 中国罕王控股有限公司于2023年中期报告中披露了主要股东持股情况，楊繼野持有67.04%的股份[77] - 中国罕王控股有限公司在2023年中期报告中表示，截至6月30日，公司员工总数为1,738名[85] - 中国罕王控股有限公司在2023年中期报告中公布了截至6月30日止六个月的员工薪酬总额为100,206千元[86] 公司治理和股权激励 - 公司设立了审计委员会，负责审阅和监管财务报告、风险管理和内部监控[91] - 审计委员会已审阅了公司截至2023年6月30日止六个月的中期业绩，并认为符合会计准则和规定[92] - 公司实施股份期权计划以激励员工，计划已于2023年1月25日届满，但相关条款仍有效[99][100][101][102][103][104][105][106][107] 资产情况和投资情况 - 公司于二零二三年六月三十日的物业、厂房及设备净值为人民币777,383千元，较去年年末减少人民币45,001千元或5.47%[45] - 公司于二零二三年六月三十日的存货为人民币226,759千元，较去年年末减少人民币168,270千元或42.60%[46] - 公司于二零二三年六月三十日的无形资产为人民币433,244千元，较去年年末增加人民币17,475千元或4.20%[47]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年实现收入14.94亿元,同比增长10.05% [2] - 归属于公司所有者的净利润3400万元,每股盈利1.7分 [2] - 毛利率从去年同期的19.85%下降到14.86% [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 铁矿业务: - 上半年铁矿石产量39.8万吨,同比下降11.36% [15] - 铁矿石销量38.9万吨,同比减少15% [15] - 铁矿石平均销售价格比去年同期下降140元/吨 [15] - 高纯铁业务: - 上半年产量42万吨,同比增加47% [16] - 销量44.8万吨,同比增加近80% [16] - 平均销售价格下降18%,单吨成本下降21% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 风电行业: - 2023年上半年新增装机23GW,同比增加78% [10] - 公司是风电铸造行业的主要供应商之一 [11][12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司主要业务包括铁矿、高纯铁和金矿 [4][5][11] - 公司依托优质铁矿资源,向下游高纯铁业务延伸 [4][7][12] - 金矿业务方面,公司在澳大利亚拥有300万盎司资源量的项目 [11][12][13][14] - 公司在智能化、节能减排等方面持续投入,提升核心竞争力 [6][9][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年受疫情影响,公司生产经营逐步恢复正常 [2][3] - 下半年铁矿和高纯铁业务有望进一步改善 [3][16][29] - 澳大利亚金矿项目已完成关键环评审批,进入建设阶段 [13][14][46][47] - 公司对未来发展前景充满信心,将为股东创造更多价值 [30][31][32][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 金矿项目的资本开支计划和资金来源 [36][37][38] **管理层回答** - 资本开支约3.5亿澳元,主要通过项目融资和公司自有资金 [36][37] - 公司在澳大利亚有成功的项目融资经验 [37][38] 问题2 **投资人提问** 公司在降本增效方面的举措及成效 [41][42] **管理层回答** - 铁矿业务通过智能化管控,生产成本控制在较低水平 [41] - 高纯铁业务通过技改、信息化管理、供应链优化等措施降本增效 [42] 问题3 **投资人提问** 金矿项目的生产成本和回收期 [39][40] **管理层回答** - 生产成本约1500澳元/盎司,远低于当前2950澳元/盎司的金价 [39] - 按保守的2750澳元/盎司金价测算,投资回收期约2年 [40]