公司财务报告日期与上市信息 - 公司中期报告日期为2024年8月27日[3] - 公司H股于2023年11月3日在香港联交所上市[5] - 报告期截至2024年6月30日止六个月[6] - 公司于2023年11月3日在香港联合交易所主板上市[86] 公司财务数据 - 公司2024年上半年收益为13.437亿元人民币，同比增长7.3%[10] - 公司2024年上半年毛利为4.862亿元人民币，同比下降6.1%[10] - 公司2024年上半年亏损为9890万元人民币，同比减少32.9%[10] - 公司2024年上半年经调整EBITDA为1478.7万元人民币，同比下降66.1%[10] - 公司2024年上半年经调整净亏损为7148.9万元人民币，同比减少21.7%[10] - 公司2024年上半年商品批发收益为2.427亿元人民币，同比增长119.3%[10] - 公司2024年上半年友宝点位数量为63,402个，同比增长6.2%[12] - 公司2024年上半年点位合伙人数量为2,082个，同比增长7.8%[12] - 公司2024年上半年餐厅模式合伙人数量为579个，同比下降17.8%[12] - 公司2024年上半年非友宝点位数量为17,785个，同比下降0.7%[12] - 截至2024年6月30日，公司友宝点位的总数量为63,402台，较2023年12月31日的59,721台增长6.2%[15] - 即选即取货柜的数量从36,861台增加到43,849台，增长19.0%[15] - 饮料售货机的数量从17,330台减少到14,765台，下降14.8%[15] - 饮料及零食售货机的数量从2,781台减少到2,483台，下降10.7%[15] - 现制饮料售货机的数量从2,363台减少到1,922台，下降18.7%[15] - 友宝点位的整体月均商品总额从2023年的2,992元增长到2024年的3,075元，增长2.8%[17] - 即选即取货柜的月均商品总额从2,628元增长到2,921元，增长11.1%[17] - 饮料售货机的月均商品总额从3,841元略微增长到3,847元，增长0.2%[17] - 公司数字广告服务客户数量为130名[18] - 商品批发客户数量从2023年12月31日的1,196名增加到2024年6月30日的2,148名[19] - 公司无人零售业务收益为912.8百万元，同比下降7.5%，主要由于COVID-19政策放宽后经济增长不及预期，点位合伙人放缓网络扩张速度[27][28] - 广告及系统支援服务收益为60.9百万元，同比增长7.8%，受益于广告市场需求恢复[27][28] - 商品批发收益为242.7百万元，同比增长119.3%，得益于共享仓库策略的成功推广[27][28] - 自动售货机销售及租赁收益为16.2百万元，同比增长38.6%，主要由于平均销售及租赁价格上涨[27][28] - 其他业务收益为111.1百万元，同比增长27.6%，主要由于移动设备分销服务及客户数量增长[27][28] - 销售成本为857.5百万元，同比增长16.7%，主要由于已售存货成本增加，与商品批发及移动设备分销服务收益增长一致[30] - 公司综合毛利为人民币486.2百万元，同比减少6.1%，综合毛利率为36.2%，同比减少5.1个百分点[32] - 无人零售业务收入为人民币407.46百万元，同比下降8.3%[32] - 广告及系统支援服务收入为人民币60.186百万元，同比增长7.9%[32] - 商品批发收入为人民币6.564百万元，同比增长64.5%[32] - 销售及营销开支减少11.2%至人民币484.1百万元，主要由于人员优化和折旧减少[33] - 一般及行政开支减少22.3%至人民币73.9百万元，主要由于股份薪酬摊销减少[34] - 研发开支减少8.6%至人民币13.8百万元，主要由于人员优化[34] - 金融资产减值亏损净额增加417.2%至人民币4.4百万元，主要由于长账龄贸易应收款项增加[35] - 公司期内亏损净额减少32.9%至人民币98.9百万元[37] - 经调整EBITDA为人民币14.8百万元，同比减少66.1%，主要由于点位网络扩张速度减缓[40] - 公司2024年上半年经调整净亏损为人民币71.5百万元，较2023年同期减少约21.7%，主要由于自动售货机可使用年期的评估调整[41] - 公司2024年上半年经营活动所得现金净额为人民币73.4百万元，较2023年同期的186.0百万元有所下降[43] - 公司2024年上半年投资活动所得现金净额为人民币18.6百万元，主要由于收回过往年度业务合作伙伴的贷款[44] - 公司2024年上半年融资活动所用现金净额为人民币16.4百万元，主要用于偿还贷款及应付融资租赁款项[44] - 公司2024年上半年现金及现金等价物增加净额为人民币75.6百万元，较2023年同期的141.3百万元有所下降[43] - 公司2024年上半年银行借款为人民币91.5百万元，加权平均利率介于4.92%至5.25%之间[46] - 公司2024年上半年资产负债率为12.9%，较2023年底的11.1%有所上升[47] - 公司2024年上半年资本开支为人民币14.7百万元，主要用于购买物业及设备[48] - 公司2024年上半年全职雇员人数为1,126名，较2023年底的1,012名有所增加[50] - 公司2024年上半年收益为1,343,702千元人民币，同比增长7.3%[81] - 公司2024年上半年经营亏损为85,430千元人民币，同比减少38.2%[81] - 公司2024年上半年期内亏损为98,908千元人民币，同比减少32.9%[81] - 公司2024年上半年销售成本为857,540千元人民币，同比增长16.7%[81] - 公司2024年上半年研发开支为13,802千元人民币，同比减少8.6%[81] - 公司2024年上半年金融资产减值亏损净额为4,355千元人民币，同比增长417.2%[81] - 公司2024年上半年每股亏损为0.13元人民币，同比减少35%[81] - 公司2024年上半年所得税开支为7,749千元人民币，同比增长941.5%[81] - 公司2024年上半年其他收入为2,518千元人民币，同比减少13.9%[81] - 公司2024年上半年其他收益/（亏损）净额为2,016千元人民币，同比扭亏为盈[81] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为424,786千元人民币，较2023年12月31日的347,563千元人民币增长22.2%[82] - 公司2024年上半年经营所得现金净额为73,392千元人民币，较2023年同期的186,011千元人民币下降60.5%[85] - 公司2024年6月30日的非流动负债总额为27,310千元人民币，较2023年12月31日的13,643千元人民币增长100.1%[83] - 公司2024年上半年累计亏损为1,970,726千元人民币，较2023年同期的1,695,173千元人民币增加16.2%[84] - 公司2024年6月30日的存货为197,388千元人民币，较2023年12月31日的174,903千元人民币增长12.9%[82] - 公司2024年上半年投资活动所得现金净额为18,613千元人民币，较2023年同期的-36,022千元人民币显著改善[85] - 公司2024年6月30日的贸易应付款项为242,895千元人民币，较2023年12月31日的185,444千元人民币增长31.0%[83] - 公司2024年上半年以股份为基础的薪酬开支为27,419千元人民币，较2023年同期的49,527千元人民币下降44.6%[84] - 公司2024年6月30日的物业及设备为265,411千元人民币，较2023年12月31日的132,430千元人民币增长100.5%[82] - 公司2024年上半年融资活动所用现金净额为16,388千元人民币，较2023年同期的8,682千元人民币增加88.8%[85] - 公司2024年上半年总收益为1,343,702千元，较2023年同期的1,252,678千元增长7.3%[107][109] - 无人零售业务收益为912,813千元，同比下降7.5%，其中直营模式收益增长13.1%至207,885千元，合伙人模式收益下降12.2%至704,928千元[109] - 商品批发收益大幅增长119.3%至242,747千元，成为增长最快的业务板块[109] - 广告及系统支援服务收益增长7.8%至60,846千元，其中随时间推移确认的收益增长1.5%至52,635千元[109][110] - 自动售货机销售及租赁收益增长38.6%至16,234千元，其中销售收益增长83.2%至10,990千元[109][110] - 公司合同负债从2023年底的41,405千元减少至2024年6月底的37,561千元，下降9.3%[112] - 销售成本增长17.1%至857,540千元，主要由于已售存货成本增长17.1%至844,226千元[107][114] - 公司2024年上半年所得税开支大幅增长941.5%至7,749千元，主要由于递延所得税增加4,839千元[118] - 其他收入下降13.9%至2,518千元，主要由于理财产品和增值税进项税收入减少[115] - 财务成本下降27.6%至3,320千元，主要由于租赁负债利息开支下降64.2%至706千元[117] - 公司2024年上半年每股基本亏损为人民币0.13元，较2023年同期的0.20元有所改善[120] - 公司2024年上半年拥有人应占亏损为人民币100,738千元，较2023年同期的152,480千元减少33.9%[120] - 公司2024年上半年物业及设备账面净值为人民币265,411千元，较2023年同期的223,570千元增长18.7%[123] - 公司2024年上半年自动售货机折旧费用减少人民币41,929千元，主要由于估计可使用年期变更[124] - 公司2024年上半年租赁负债总额为人民币23,564千元，较2023年底的28,533千元减少17.4%[125] - 公司2024年上半年使用权资产折旧费用为人民币10,127千元，较2023年同期的47,717千元大幅减少78.8%[126] - 公司2024年上半年与租赁相关的现金流出总额为人民币20,847千元，较2023年同期的30,723千元减少32.1%[127] - 公司无形资产账面净值从2023年1月1日的102,881千元下降至2024年6月30日的96,622千元，主要由于摊销费用增加[128] - 公司对联营公司的投资从2023年12月31日的54,208千元减少至2024年6月30日的51,806千元，主要由于应占联营公司亏损[131] - 公司以公允价值计量的非上市股本证券投资保持在35,300千元，未发生变动[132][135] - 公司存货从2023年12月31日的174,903千元增加至2024年6月30日的197,388千元，主要由于商品库存增加[136] - 公司贸易应收款项净额从2023年12月31日的34,927千元增加至2024年6月30日的42,258千元，主要由于应收款项增加[137] - 公司预付款项从2023年12月31日的251,051千元减少至2024年6月30日的246,911千元，主要由于购买存货的预付款项减少[137] - 公司按金及其他应收款项净额从2023年12月31日的131,095千元减少至2024年6月30日的93,216千元，主要由于减值拨备增加[137] - 公司2024年6月30日的贸易应收款项总额为50,562千元人民币，较2023年12月31日的42,301千元人民币增长19.5%[139] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为424,786千元人民币，较2023年12月31日的347,563千元人民币增长22.2%[140] - 公司2024年6月30日的股本为779,835千元人民币，较2023年12月31日的757,259千元人民币增长2.98%[141] - 公司2023年1月10日向员工授予37,750,000股购股权，行使价为每股1.99元人民币[142] - 公司2024年6月30日的递延所得税资产净值为34,464千元人民币，较2023年12月31日的40,103千元人民币下降14.1%[147] - 公司2024年6月30日的贸易应付款项总额为242,895千元人民币，较2023年12月31日的185,444千元人民币增长31.0%[148] - 应计点位运营开支从2023年12月31日的78,273千元增加到2024年6月30日的94,465千元，增长20.7%[149] - 自点位合伙人收取的按金从2023年12月31日的44,302千元减少到2024年6月30日的40,072千元，减少9.5%[149] - 短期银行借款从2023年12月31日的79,050千元减少到2024年6月30日的60,000千元，减少24.1%[150] - 长期银行借款的即期部分从2023年12月31日的0元增加到2024年6月30日的17,533千元[150] - 银行借款的加权平均年利率在2024年为4.92%至5.25%，2023年为4.35%至6.84%[151] - 与支付宝中国的服务购买交易从2023年的6,091千元减少到2024年的5,232千元，减少14.1%[154] - 主要管理人员薪酬从2023年的44,296千元减少到2024年的16,745千元，减少62.2%[155] - 与蚂蚁海南的贸易应付款项从2023年12月31日的9,786千元减少到2024年6月30日的6,786千元，减少30.7%[156] - 与杭州焕旭的合同负债从2023年12月31日的26,818千元减少到2024年6月30日的25,766千元，减少3.9%[156] 公司业务与运营 - 公司商品总额包括无人零售业务项下友宝点位出售的所有商品总价值[3] - 公司点位数由友宝点位和非友宝点位组成[5] - 公司计划进一步渗透市场，扩大一线、新一线及二线城市点位覆盖，并逐步开发三线及以下城市[25] - 公司计划通过人工智能及大数据技术提升数据分析能力，优化算法，并拓展数据应用[25] - 公司将继续与互联网企业合作，建设多样化支付基础设施，支持多种支付方式[24] - 公司致力于通过技术完善传统零售业，进一步将零售价值链上的业务活动数字化、自动化[24] - 公司主要经营分部包括无人零售业务、广告及系统支援服务、商品批发、自动售货机销售及租赁、其他业务[104] - 公司自动售货机的估计可使用年期从5年延长至7年，自2024年1月1日起生效[102] 公司股权与股东信息 - 公司首次公开发售前激励计划于2021年5月31日采纳[6] - 公司已提交H股全流通申请，计划将65,112,950股非上市内资股转换为H股[52] - 公司已发行股份总数为779,835,433股，其中非上市股份143,219,624股，H股636,615,809股[54] - 董事会主席王濱先生持有H股94,901,170股，占H股总数的14.91%，占公司总股份的12.17%[54] - 执行董事崔艷女士持有H股3,000,000股，占H股总数的0.47%，占公司总股份的0.38%[54] - 蚂蚁集团通过上海云鑫持有H股126,315,789股，占H股总数的19.84%，占公司总股份的16.20%[57] - 胡元满通过明德春华等实体持有H股42,104,884股，占H股总数的6.61%，占公司总股份的5.40%[57] - 中国国际金融股份有限公司持有H股35,563,500股，占H股总数的5.59%，占公司总股份的4.56%[59] - 中金资本运营有限公司持有H股35,563,000股，占H股总数的5.59%，占

公司基本信息 - 公司为北京友宝在线科技股份有限公司，股份代号2429[1] - 公司上市日期为2023年11月3日，H股于香港联交所主板上市[5] - 公司于2023年11月3日在香港联合交易所主板上市，主要从事无人零售业务、广告及系统支援服务等[86] 报告相关信息 - 公布截至2024年6月30日止六个月的经审核中期业绩[1] - 2024年中期报告将适时寄发予要求收取印刷版的股东，并登载于联交所网站及公司网站[1] - 报告期指截至2024年6月30日止六个月期间[6] 财务业绩 - 2024年上半年公司收益约13.437亿元，较2023年同期增长7.3%，主要因共享仓库策略推广使商品批发收益显著增长[10] - 2024年上半年公司毛利约4.862亿元，较2023年同期减少6.1%，毛利率由41.3%降至36.2%，因商品批发及移动设备分销服务占比增加[11] - 2024年上半年公司亏损约9890万元，较2023年同期减少32.9%，主要因折旧、薪酬开支、雇员福利开支减少及无上市开支[11] - 2024年上半年公司经调整EBITDA约1480万元，同比减少66.1%；经调整净亏损约7150万元，同比减少21.7%[10] - 2024年上半年公司经营现金流入约7340万元，现金流状态良好[12] - 2024年上半年公司总收益13.43702亿元，同比增长7.3%，其中无人零售业务收益9.12813亿元，占比67.9%，同比减少7.5%；广告及系统支援服务收益6084.6万元，占比4.5%，同比增加7.8%；商品批发收益2.42747亿元，占比18.1%，同比增长119.3%；自动售货机销售及租赁收益1623.4万元，占比1.2%，同比增加38.6%；其他收益1.11062亿元，占比8.3%，同比增长27.6%[27] - 公司销售成本从2023年上半年约7.347亿元增加16.7%至2024年同期约8.575亿元，主要因已售存货成本增加[30] - 公司综合毛利从2023年上半年约5.1798亿元减少6.1%至2024年同期约4.8616亿元，综合毛利率从41.3%降至36.2% [32] - 公司销售及营销开支从2023年上半年约5.451亿元减少11.2%至2024年同期约4.841亿元 [33] - 公司一般及行政开支从2023年上半年约9510万元减少22.3%至2024年同期约7390万元 [34] - 公司研发开支从2023年上半年约1510万元减少8.6%至2024年同期约1380万元 [34] - 公司金融资产减值亏损净额从2023年上半年约80万元增加417.2%至2024年同期约440万元 [35] - 公司其他收入从2023年上半年约290万元减少13.9%至2024年同期约250万元 [36] - 公司财务成本从2023年上半年约460万元减少27.6%至2024年同期约330万元 [37] - 公司所得税开支从2023年上半年约70万元增加至2024年同期约770万元 [37] - 公司亏损净额从2023年上半年约1.474亿元减少32.9%至2024年同期约9890万元 [37] - 截至2024年6月30日止六个月，经调整EBITDA约为1480万元，较2023年同期的4360万元减少约2880万元或约66.1%[40] - 截至2024年6月30日止六个月，经调整净亏损约为7150万元，较2023年同期的9130万元减少约1980万元或约21.7%[41] - 报告期内，经营活动所得现金净额约为7340万元，投资活动所得现金净额约为1860万元，融资活动所用现金流量净额约为1640万元[43][44] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物由2023年12月31日的约3.476亿元增加约22.2%至约4.248亿元[44] - 截至2024年6月30日，银行借款约为9150万元，加权平均利率介乎4.92%至5.25%，未使用银行融资6亿元，租赁负债总额约为2360万元[46] - 截至2024年6月30日，资产负债率约为12.9%，较2023年12月31日的约11.1%有所上升[47] - 报告期内，资本开支总计1465.1万元，较2023年同期的4572万元减少[48] - 2024年上半年收益为13.43702亿元，2023年同期为12.52678亿元[81] - 2024年上半年毛利为4.86162亿元，2023年同期为5.17976亿元[81] - 2024年上半年经营亏损为8543万元，2023年同期为1.3824亿元[81] - 2024年上半年期内亏损为9890.8万元，2023年同期为1.47389亿元[81] - 截至2024年6月30日，非流动资产总值为6.77752亿元，2023年末为7.40328亿元[82] - 截至2024年6月30日，流动资产总值为8.33591亿元，2023年末为7.7233亿元[82] - 截至2024年6月30日，负债总额为6.10897亿元，2023年末为5.40723亿元[83] - 2024年上半年本公司拥有人应占亏损的每股亏损为0.13元，2023年同期为0.20元[81] - 2024年上半年以股份为基础的薪酬开支为2741.9万元[84] - 2023年上半年以股份为基础的薪酬开支为4952.7万元[84] - 2024年上半年经营所得现金7.6124亿元，2023年同期为18.9136亿元；经营活动所得现金净额7.3392亿元，2023年同期为18.6011亿元[85] - 2024年上半年投资活动所得现金净额1.8613亿元，2023年同期为 -3.6022亿元[85] - 2024年上半年融资活动所用现金净额1.6388亿元，2023年同期为0.8682亿元[85] - 2024年上半年现金及现金等价物增加净额7.5617亿元，2023年同期为14.1307亿元；期末现金及现金等价物42.4786亿元，2023年同期为26.9485亿元[85] - 2024年上半年公司总收益1343702千元，2023年同期为1252678千元，同比增长7.3%[107][109][110] - 2024年上半年无人零售业务收益912813千元，2023年同期为986795千元，同比下降7.5%[107][109][110] - 2024年上半年商品批发收益242747千元，2023年同期为110685千元，同比增长119.3%[107][109][110] - 2024年上半年广告及系统支援服务收益60846千元，2023年同期为56450千元，同比增长7.8%[107][109][110] - 2024年上半年自动售货机销售及租赁收益16234千元，2023年同期为11712千元，同比增长38.6%[107][109][110] - 2024年上半年其他业务收益111062千元，2023年同期为87036千元，同比增长27.6%[107][109][110] - 2024年上半年公司销售成本857540千元，2023年同期为734702千元，同比增长16.7%[107] - 2024年上半年公司毛利486162千元，2023年同期为517976千元，同比下降6.1%[107] - 截至2024年6月30日合同负债37561千元，2023年12月31日为41405千元[112] - 2024年上半年计入期初合同负债余额的已确认收益11900千元，2023年同期为3801千元[113] - 2024年上半年销售成本、销售及营销开支、一般及行政开支以及研发开支总额为14.29311亿元，2023年同期为13.90079亿元[114] - 2024年上半年其他收入为251.8万元，2023年同期为292.3万元[115] - 2024年上半年其他收益净额为201.6万元，2023年同期为亏损292万元[116] - 2024年上半年财务成本为332万元，2023年同期为458.4万元[117] - 2024年上半年所得税开支为774.9万元，2023年同期为74.4万元[118] - 2024年上半年公司拥有人应占亏损为1.00738亿元，2023年同期为1.5248亿元[120] - 2024年上半年每股基本亏损为0.13元，2023年同期为0.20元[120] 业务数据 - 截至2024年6月30日，友宝点位数量为63402，较2023年末增加约6.2%[12] - 截至2024年6月30日，点位合伙人（除餐厅模式合伙人）数量为2082，较2023年末增加约7.8%[12] - 截至2024年6月30日，餐厅模式合伙人数量为579，较2023年末减少约17.8%[12] - 截至2024年6月30日，非友宝点位数量为17785，较2023年末减少约0.7%[12] - 2024年上半年公司通过无人零售业务及商品批发，促进定制商品及渠道限定商品销售[12] - 截至2024年6月30日，友寶點位總數為63,402個，較2023年12月31日增長6.2%，其中即選即取貨櫃增長19.0%，飲料售貨機減少14.8%，飲料及零食售貨機減少10.7%，現製飲料售貨機減少18.7%，其他類型機器減少0.8%[15] - 2024年友寶點位（不包括餐廳模式合夥人點位）整體月均商品總額為3,075元，較2023年同期增長2.8%，其中即選即取貨櫃增長11.1%，飲料售貨機增長0.2%，飲料及零食售貨機減少5.1%，現製飲料售貨機減少13.6%，其他類型機器減少100.0%[17] - 截至2024年6月30日，公司有130名數字廣告服務客戶[18] - 截至2024年6月30日，公司商品批發客戶有2,148名，較2023年12月31日的1,196名有所增加[19] - 2024年上半年自動售貨機平均售價約為6,078元，較2023年同期的5,286元上漲[20] - 截至2024年6月30日，公司在中國大陸由主要手機製造商的授權轉銷商營運的563家實體商店已設立3個優寶雲店及705個優寶雲倉[22] - 截至2024年6月30日，公司與17名轉銷商開展移動設備分銷服務合作[22] - 截至2024年6月30日，公司直营模式下有992个迷你KTV点位，加盟模式下有1775个迷你KTV点位，分布在中国268个城市，加盟模式下有606个加盟商经营迷你KTV，音乐库包含超27900首不同类别歌曲[23] 业务收益变动原因 - 无人零售业务收益减少是因疫情政策放宽后经济增长不如预期，点位合伙人扩张速度减缓，平均点位减少[28] - 广告及系统支援服务收益增加是因广告市场需求进一步恢复[28] - 商品批发收益增长是因共享仓库策略推广成功[28] - 自动售货机销售及租赁收益增加是因平均销售及租赁价格增长[28] - 其他板块收益增长是因移动设备分销服务稳定增长及服务客户数量增加[28] 公司发展计划 - 公司计划在一二线城市扩大点位覆盖面积，开发三线及以下城市，加强规模经济，改善运营效率和盈利能力[25] - 公司计划将研发集中于提升数据分析能力、优化算法、拓展数据应用，开发引进人工智能识别技术及后端算法，持续进行硬件研发改良自动售货机[25] - 公司将继续与互联网企业合作建设多样化支付基础设施，支持多种支付方式[24] 公司人员变动 - 2024年8月19日起，许燕珊辞任公司联席公司秘书等职务，赖浩恩获委任为联席公司秘书等职务[51] - 陈昆嵘于2024年1月11日辞任执行董事及总裁，晁华于2024年5月21日获委任为执行董事[69] - 王小川于2024年5月21日退任独立非执行董事等职务，张长昊同日获委任为独立非执行董事等职务[70] - 映昆嵘先生自2024年1月11日起辞任公司执行董事及总裁，景华先生自2024年5月21日起获委任为执行董事[76] 股权结构 - 截至2024年6月30日，已发行非上市股份143,219,624股、已发行H股636,615,809股、已发行股份总数779,835,433股[53][59]

公司概况 - 北京友宝在线科技股份有限公司于2023年11月3日在香港联交所上市[H股][4] - 公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股包括非上市股份和H股[6] 财务表现 - 公司2023年度总收入为人民币2,672,020千元，较上一年增长6.1%[12] - 主营业务无人零售业务收入同比增长3.0%，商品批发业务收入增长117.9%[18] - 公司2023年的毛利为1,088.7百万人民币，同比增长1.1%[26] - 公司2023年的股东应占亏损为327.3百万人民币，同比增长15.0%[26] - 公司2023年的调整后EBITDA为65.5百万人民币，同比增长211.6%[26] - 公司2023年的调整后净亏损为203.2百万人民币，同比减少22.1%[26] - 公司2023年的正经营现金流入为106.6百万人民币[26] 业务发展 - 公司在挑战与机遇并存的市场环境中展现出强大的经营韧性和业务潜力[17] - 公司计划进一步扩大友宝点位覆盖面积，以实现规模经济效应和增强整体盈利水平[22] - 公司计划进一步扩大点位网络并提高数字化运营效率，为无人零售行业的参与者提供服务，为消费者提供便利、多场景用户体验、非接触式购买和广泛的商品选择[90] 股权结构 - 春华兴康（天津）投资中心持有公司H股约6.61%的股份[198] - 明德春华（天津）资产管理有限公司持有公司H股约6.61%的股份[198] - 胡元满持有公司H股约6.61%的股份[198] - 秋实（天津）股权投资管理合伙企业持有公司H股约6.61%的股份[198] - 中国国际金融股份有限公司持有公司H股约5.59%的股份[198] - 中金资本运营有限公司持有公司H股约5.59%的股份[198]

公司概况 - 友宝在线是中国最大的无人零售经营商，通过加盟模式实现快速扩张，预计24年实现盈亏平衡[1] - 公司在中国无人零售市场占有率为7.6%，规模最大，市场竞争相对分散[2] - 公司通过加盟模式快速扩张，具有较大规模优势和技术优势，未来发展空间大[5] 业绩展望 - 预测24年友宝在线达到盈亏平衡，25年归母净利润预计为1.0亿，26年为1.5亿，首次覆盖给予“买入”评级[5] - 公司23年收入增长6%，经调整后净亏损幅度同比收窄22%，预计24年实现盈亏平衡[12] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为37.1、40.9和44.1亿元，归母净利润分别为1.0亿和1.5亿[40] 市场趋势 - 中国自动售货机行业发展空间大，预计自动售货机数量和市场规模将持续增长[3] - 中国自动售货机零售市场规模预计将从2022年的289亿元增长至2027年的739亿元，5年CAGR为20.7%[4] - 未来行业增长动力主要来自技术创新、商品范围广泛及完善物流基础设施、非接触式零售及对便利消费的需求增加、投资增加等因素[32][33] 公司发展 - 公司的点位数量约6万个，同比下降10%，主要因疫情影响导致点位网络扩张放缓[17] - 公司构建了一体化综合服务平台，服务辐射全国，赋能行业与合作伙伴，构建无人零售生态系统[23] - 公司拥有超过210个发明专利，利用实时通信及数据传输技术提高运营效率[35]

财务数据 - 公司2023年全年收入为2,672,020千元，同比增长6.1%[3] - 公司2023年全年销售成本为1,583,351千元，占收入的59.3%[3] - 公司2023年全年毛利为1,088,669千元，占收入的40.7%[3] - 公司2023年全年经营亏损为299,457千元，占收入的11.2%[3] - 公司2023年全年经调整EBITDA为65,516千元，占收入的2.5%[3] - 公司2023年全年经调整净亏损为203,194千元，占收入的7.6%[3] 业绩总结 - 公司录得总收益为2,672.0百万元，同比增长6.1%[5] - 公司2023年收入总额为2,672,020人民币千元，同比增长6.1%[26] - 公司2023年自动售货机的平均售价为人民币5,010元，较2022年下降[20] 用户数据 - 公司的数字广告服务客户达到142名[16] - 公司截至2022年及2023年12月31日分别有496名及1,196名商品批发客户[18] 新产品和新技术研发 - 公司自动售货机主要分为选即取货柜、饮料售货机和饮料及零食售货机[8][9][10] - 公司現製飲料售貨機提供各式現製飲料，包括咖啡、茶、果汁、巧克力等[11] 市场扩张和并购 - 公司在中国大陆设立了502家实体商店，提供移动设备分销服务[22] 其他新策略 - 公司通过内部运营产生的现金流量、银行借款及全球发售所得款项来管理和维持流动资金[49] - 公司计划进一步扩大点位网络并提高数字化运营效率，为无人零售行业提供服务，为消费者提供便利、多场景用户体验和广泛商品选择[74]

公司概况 - 公司在中国大陆的无人零售行业占据领先地位，拥有超过6万个自动售货机点位，覆盖157个城市和28个省份[1] - 公司通过数字化和运营实力，在一线、新一线和二线城市迅速扩张，预计到2024年底，点位数量将进一步增加[2] - 公司在中国大陆拥有61,888个自动售货机友宝点位，覆盖157个城市及28个省级行政区，其中87.3%集中于一线、新一线及二线城市[10] 财务表现 - 公司预计2023-2025年的营收将分别为27.6/40.9/49.9亿人民币，归母净利润为-1.5/0.3/1.8亿元，首次覆盖给予“买入”评级[4] - 公司收入在2020-2022年间呈现波动增长，2020年受疫情影响收入下降，2021年快速反弹，2022年受宏观疲软影响，2023H1收入达12.5亿元，同比增长10%[16] - 公司整体毛利率在2020年至2022年分别为29.4%、41.1%和42.7%，其中广告及系统支持服务毛利率最高[17] - 公司销售及营销开支占总收入比例在2020年至2022年分别为57.0%、40.3%和45.9%，一般及行政开支占比较低[18] - 公司净利润率在2020年至2022年分别为-62%、-7%和-11%，2022年亏损主要由于销售及营销费用率增加[19] 市场趋势 - 自动售货机市场预计在2022年至2027年将快速发展，销售额和市场份额都有望增长[20] - 饮料售货机占据主要份额，即选即取货柜增长迅猛，市场份额预计将持续增长[22] - 高线城市目前占据自动售货机市场主导地位，但三线及以下城市将带来增长新机遇[23] 未来展望 - 公司欢迎已经运营自动售货机的运营商加入，并提供数字化及运营能力以提升运营效率[29] - 公司通过中心化运营系统实现高效业务营运和单机运营，将各环节数字化和自动化[30][31] - 公司可能面临业务扩张不及预期、技术故障和市场竞争加剧等风险[38]