公司整体财务数据关键指标变化 - 2019财年公司收入增长1.8%，每百升收入增长4.9%，销量减少3.0%[6] - 2019财年公司正常化除息税折旧摊销前盈利增长11.0%，正常化除息税折旧摊销前盈利率扩大271个基点至32.4%[6] - 公司收入65.46亿美元，正常化除息税折旧摊销前盈利内生增长11.0%[33] - 啤酒销量9316.8万公升，末期股息每股2.63美分[33] - 2019财政年度总销量93,168十万公升，较2018年的96,245十万公升下降3.0%[41] - 2019财政年度收入6,546，较2018年的6,740增长1.8%[41] - 2019财政年度毛利率53.3%，较2018年的51.9%增加133个基点[41] - 2019财政年度正常化除息税折旧摊销前盈利2,121，较2018年的1,994增长11.0%[41] - 2019财政年度正常化除息税前盈利1,466，较2018年的1,298增长17.8%[41] - 公司2019财年销量减少3.0%，主要因韩国行业竞争环境严峻以及中国夜生活渠道疲软[51] - 公司2019财年收入增加1.8%，每百公升收入增长4.9%，受高端化策略和收入管理措施带动[52] - 公司2019财年销售成本减少1.1%，按呈报基准计下跌5.6%，每百升基准增加2.0%[53] - 公司2019财年销售、一般及行政开支大致保持稳定[54] - 公司2019财年其他经营收益增加61.0%，达2.37亿美元，2018年为1.54亿美元[55][56] - 公司2019财年正常化除息税前盈利增加17.8%[57] - 公司股权持有人应占溢利由2018财年的9.58亿美元减少至2019财年的8.98亿美元[57] - 公司2019财年正常化除息税折旧摊销前盈利增长11.0%，盈利率扩大271个基点至32.4%[58] - 2019年非经常性项目对经营所得溢利影响为 -98百万美元，对溢利影响净额为 -96百万美元；2018年分别为 -42百万美元和 -54百万美元[61] - 2019年公司产生上市相关成本67百万美元及将予资本化的上市相关成本61百万美元[61] - 2019年百威集团贷款财务成本为17百万美元，2018年为27百万美元[61] - 2019年所得税开支为 -459百万美元，实际税率为34.2%，正常化实际税率为32.3%；2018年分别为 -296百万美元、23.9%和23.4%[62] - 2019年净流动负债为2385百万美元，2018年为1788百万美元[65] - 2019年现金及现金等价物为952百万美元，2018年为1667百万美元[65][67] - 上市前公司分派现金盈余976百万美元予百威集团附属公司[67] - 2019年经营活动所得现金流量为1379百万美元，投资活动所用现金流量为 -693百万美元，融资活动所用现金流量为 -1399百万美元；2018年分别为1684百万美元、 -472百万美元和 -1237百万美元[68] - 2019年年内溢利为908百万美元，2018年为959百万美元[70] - 2019年营运资金变动为 -171百万美元，2018年为120百万美元[70] - 2019年经营活动所得现金流量减少305百万美元至1,379百万美元，营运资金变动导致营运现金流量减少171百万美元[71] - 2019年投资活动所用现金流量为693百万美元，2018年为472百万美元，增幅因收购捷成饮料（中国）有限公司65%注册资本[72] - 2019年融资活动现金流出为1,399百万美元，2018年为1,237百万美元，流出增加162百万美元，因支付上市重组相关股息[73] - 商誉从2018年12月31日的6,718百万美元增至2019年12月31日的6,921百万美元，203百万美元增幅部分被人民币及韩圜兑美元贬值抵销[74] - 2019年12月31日债务总额为313百万美元，2018年为615百万美元[76] - 2019年资本开支总额为614百万美元，2018年为603百万美元，2019年约51%用于提升酿酒厂及设施，42%用于物流，7%用于加强管理能力及购买软硬件[78] - 现金（扣除债务）占正常化除息税折旧摊销前盈利比率由2018年的0.5倍减至2019年的0.3倍，因2019年现金及现金等价物低，正常化除息税折旧摊销前盈利增加[80] - 2019年正常化除息税折旧摊销前盈利为2,121百万美元，2018年为1,994百万美元[80] - 2019年现金及现金等价物为952百万美元，2018年为1,667百万美元[80] - 与2019年同期相比，2020年前两个月中国市场收入自然减少约2.85亿美元，正常化除息税折旧摊销前盈利自然减少约1.7亿美元[87] 各区域市场业务线数据关键指标变化 - 2019财年韩国餐厅渠道市场份额损失约160个基点[7] - 2019年按中国销量及收入计算，百威维持第一高端品牌，科罗娜成为第一超高端品牌[7] - 2019财年韩国领先的高端及超高端组合录得中个位数销量增长[7] - 2019财年印度百威继续录得强劲的双位数增长[7] - 2019财年越南在高端及超高端类别推动下，销量录得强劲的双位数增长[7] - 2019财年中国以百威为首的高端组合录得低个位数下跌[8] - 2019财年中国以科罗娜等为首及韩国以时代为首的超高端组合继续录得强劲的双位数增长[8] - 亚太地区西部2019财政年度收入增长3.8%，正常化除息税折旧摊销前盈利增长19.7%[44] - 中国市场2019财政年度收入增长3.2%，整体市场份额下降约50个基点[45] - 中国市场超高端组合中，科罗娜、蓝妹持续双位数增长，蓝妹2019年销量超一亿升[45][46] - 中国市场2019年双11电商活动，百威是天猫及京东零售销售额第一的啤酒品牌[46] - 中国市场2019财政年度正常化除息税折旧摊销前盈利增长19.1%，盈利率扩大470个基点[46] - 亚太地区东部区域2019财年收入下跌5.1%，计及汇率影响及适用范围变化后按呈报基准下跌13.6%[48] - 韩国市场2019财年整体行业下滑，公司估计市场份额损失约160个基点[49] 公司业务拓展与创新 - 印度贝克冰爽拉格分销范围由2018年的3个州扩大至2019年的14个州[9] - 公司计划未来五年在标志性的Taj酒店开设15家微型酿酒厂[10] - 2019年公司在中国上海新天地、莆田及韩国首尔分别加开拳击猫、鹅岛、Hand & Malt精酿啤酒馆，中国及韩国分别共有八家及六家精酿啤酒馆[10] - 2019年公司在印度推出首个精酿啤酒品牌7Rivers及无酒精啤酒百威0.0，在中国及越南推出风味啤酒福佳玫瑰红[10] - 2019年5月30日，公司完成收购捷成饮料（中国）有限公司65%注册资本[85] 公司社会责任与可持续发展 - 2019年公司与超过4000名印度大麦农民合作，协助他们提升大麦产量、质量及可追溯性[12] - 2019年公司56%的啤酒销量使用可回收包装，余下销量的46%由再生物料制成[12] - 与2017年相比，公司估计2019年的排放总量（每百升千克二氧化碳）将减少5.5% [12] - 2019年公司4%的产量以可再生电能生产，已在九家酿酒厂安装太阳能板，另三家正在安装[12] - 2019年公司在酿酒厂实施创新技术和流程改善措施，减少酿酒厂5%的用水量[12] - 公司成为中国首家使用氢动力卡车运送啤酒的啤酒公司[12] - 公司获中国官方新闻机构新华网颁授「年度社会责任杰出企业奖」[12] - 公司在韩国推行理性饮酒行动，为防止酒驾的警务人员举办颁奖典礼等[13] - 公司在印度与打击非法贸易跨国联盟合作应对非法酒精问题[13] - 公司向中国当地社区捐赠资金和资源支持对抗2019冠状病毒病[13] - 超2780万人参与更美好世界活动，捐赠超25.3万罐紧急饮用水，1万名员工参与全球啤酒责任日，进行超10.3万小时志愿服务[31] - 截至2019年12月31日止年度，公司及其附属公司慈善捐赠约为35.6万美元[187] 公司上市相关情况 - 公司于2019年9月30日在香港联交所上市，股份代号为1876[14] - 公司上市募集所得款项约为57.49亿美元，全用于偿还结欠百威集团附属公司的贷款[186] 公司组织与管理 - 公司首席执行官兼董事会联席主席杨克42岁，于2019年5月8日获委任[93] - 杨克于2002年5月加入百威集团，2014年11月成为加拿大Labatt Breweries的总裁兼首席执行官，2016年10月任亚太区域南部总裁[95] - 王仁荣52岁，2019年4月10日获委任，拥有中国南京大学哲学学士、比利时鲁汶KU Leuven法律硕士、中国上海复旦大学法学博士学位[96] - 王先生2003年11月加入集团任中国法律总监，2017年1月任亚太区域北部法律及企业事务副总裁，2019年1月任集团法律及企业事务副总裁[98] - Carlos Brito 59岁，2019年5月9日获委任，拥有巴西里约热内卢Universidade Federal do Rio de Janeiro机械工程学位和美国斯坦福大学商学院工商管理硕士学位[99] - Felipe Dutra 54岁，1990年8月加入Ambev，2005年1月任百威集团首席财务官，2014年1月成为百威集团财务及技术总监[102][104] - 郭鹏62岁，2019年7月2日获委任，曾于1998 - 2009年任太古股份有限公司集团财务董事等职[105][108] - 杨敏德67岁，2019年7月2日获委任，曾于2002 - 2017年任太古股份有限公司董事等职[109][111] - 曾璟璇62岁，2019年7月2日获委任，2009 - 2014年任渣打银行大中华区主席[112][113] - 钱红孙53岁，2007年加入集团负责集团人事管理[114] - 程衍俊60岁，1996年加入集团，2019年1月1日任集团供应链与物流副总裁[115] - 董事会由7名董事组成，包括执行、非执行和独立非执行董事[124] - 每届股东周年大会三分之一董事须轮流退任，董事至少每三年退任一次[124] - 非执行和独立非执行董事任期为三年，可轮退重选[124] - 上市至2019年12月31日召开1次董事会和1次董事会委员会会议[127] - 杨克、王仁荣、Carlos Brito、郭鹏、杨敏德、曾璟璇董事会会议出席率100%[127] - Felipe Dutra董事会会议出席率0%[127] - 公司预期每年至少举行4次常规董事会会议[127] - 陈蕙玲于2019年5月9日获委任为联席公司秘书[120] - 公司自上市至2019年12月31日遵守企业管治守则[123] - 董事会负责公司整体管理，职责包括批准战略、监督目标等[126] - 独立非执行董事人数占董事会成员人数三分之一以上[128] - 40 - 49岁董事占比14%（1名），50 - 59岁董事占比43%（3名），60 - 69岁董事占比43%（3名）[129] - 男性董事占比71%（5名），女性董事占比29%（2名）[129] - 中国籍董事占比43%（3名），非中国籍董事占比57%（4名）[129] - 自2020年2月19日起，杨克先生与Carlos Brito先生共同担任董事会联席主席，杨克兼任联席主席及首席执行官偏离守则条文[130] - 报告期内，联席公司秘书进行了超过15小时的专业培训[131] - 所有董事确认截至2019年12月31日止财政年度已遵守标准守则规定标准[136] - 审核委员会由郭鹏、曾璟璇及Felipe Dutra三名成员组成[139] - 提名委员会由Carlos Brito、杨敏德及郭鹏三名成员组成[142] - 审核委员会在上市日期至2019年12月31日审查集团会计原则及惯例，审阅截至2019年9月30日止九个月财务业绩[141] - 提名委员会建议任命Rodrigo Rodrigues为物流副总裁，Kartikeya Sharma为南亚区总裁，Ben Verhaert为东亚区总裁[143] - 薪酬委员会由三名成员组成，分别是杨敏德、曾璟璇及Carlos Brito[147] - 薪酬委员会一年履行的职责包括批准高级管理层薪酬结构、建议授出股权和受限制股份单位[148] - 董事薪酬由固定费用及公司的若干证券组成[150] - 董事会负责履行公司企业管治职能，包括制定及审阅相关政策、合规情况等[152] - 董事会及高级管理层负责建立及维持内部控制及风险管理系统并检讨成效[153] - 公司根据COSO发布的准则建立并运行内部控制及风险管理系统[155] - 公司按3个级别控制进行内部管理以减低风险[155] - 公司内部控制职能由财务部的内部控制团队牵头，相关程序由审核委员会及董事会每年审阅[158] - 审核委员会监督财务及业务风险管理，讨论