（於開曼群島註冊成立的有限公司） 股份代號：01626 年 報 JIA YAO HOLDINGS LIMITED 嘉耀控股有限公司 Annual Report 年報 2024 嘉耀控股有限公司 2024年年報 目錄 | 財務概要 | 2 | | --- | --- | | 公司資料 | 3 | | 主席報告書 | 4 | | 管理層討論及分析 | 6 | | 董事及高級管理人員履歷 | 15 | | 企業管治報告 | 18 | | 環境、社會及管治報告 | 31 | | 董事會報告 | 44 | | 獨立核數師報告 | 53 | | 綜合全面收益表 | 59 | | 綜合資產負債表 | 61 | | 綜合權益變動表 | 63 | | 綜合現金流量表 | 64 | | 綜合財務報表附註 | 66 | | 五年財務摘要 | 122 | 財務概要 嘉耀控股有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）謹此欣然公佈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」） 截至二零二四年十二月三十一日止年度（「本年度」）之年度業績，連同二零二三年同期之比較數字。 附註： 龔進軍先生 王平先生 郭瑋女士 公司秘書 嘉耀控股有限公司 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，公司持续及已终止经营业务收益约14.349亿元，较2023年同期减少约1.4%或2080万元[2] - 截至2024年12月31日止年度，公司持续及已终止经营业务毛利约2.819亿元，较2023年同期减少约27.3%或1.056亿元[2] - 截至2024年12月31日止年度，公司持续及已终止经营业务毛利率约19.6%，较2023年同期约26.6%减少约7.0%[2] - 截至2024年12月31日止年度，公司拥有人应占溢利约5060万元，较2023年同期减少约4870万元[2] - 截至2024年12月31日，公司总权益为492,296千元，较2023年的540,023千元下降约8.84%；总负债为374,141千元，较2023年的925,217千元下降约59.56%；总权益及负债为866,437千元，较2023年的1,465,240千元下降约40.87%[10] - 2024年除所得税前溢利为28,345千元，较2023年的113,499千元下降约75.03%[23] - 2024年来自持续经营业务的除所得税前溢利为28,345千元，2023年为113,499千元；2024年所得税开支为9,685千元，2023年为30,665千元[33] - 2024年本公司拥有人应占持续经营业务溢利为6,262千元，2023年为55,813千元；应占已终止经营业务溢利2024年为44,349千元，2023年为43,472千元[35] - 2024年每股基本盈利中，持续经营业务为0.010元，已终止经营业务为0.074元，总计0.084元；2023年分别为0.093元、0.072元、0.165元[35] - 截至2024年12月31日止年度，公司持续及已终止经营业务收益约为人民币14.349亿元，较2023年同期减少约1.4%[57] - 来自公司持续及已终止经营业务的毛利由2023年约人民币3.875亿元减少约27.3%至2024年约人民币2.819亿元[59] - 公司持续及已终止经营业务的毛利率由2023年约26.6%减少约7.0%至2024年约19.6%[59] - 公司拥有人应占溢利2024年约5060万元，较2023年减少约4870万元[66] 持续经营业务财务数据关键指标变化 - 2024年持续经营业务收益7.70477亿元，2023年为7.6875亿元[4] - 2024年持续经营业务毛利2.08751亿元，2023年为2.44289亿元[4] - 2024年公司拥有人应占持续经营业务溢利626.2万元，2023年为5581.3万元[5] 已终止经营业务财务数据关键指标变化 - 2024年公司拥有人应占已终止经营业务溢利4434.9万元，2023年为4347.2万元[5] 资产相关财务数据关键指标变化 - 2024年非流动资产1.34547亿元，2023年为2.47513亿元[7] - 2024年流动资产7.3189亿元，2023年为12.17727亿元[7] - 2024年中国内地非流动资产总额（除金融资产及递延所得税资产外）为128,152千元，2023年为241,261千元；香港地区2024年为339千元，2023年为724千元[26] - 2024年贸易应收款项为209,938千元，较2023年的351,617千元下降约40.3%[36] - 2024年贸易及其他应收款项减值拨备为19,450千元，较2023年的13,629千元增长约42.7%[39] - 2024年贸易应付款项为128,786千元，较2023年的425,748千元下降约69.7%[40] - 2024年0至90日贸易应收款项为151,490千元，较2023年的336,377千元下降约54.9%[38] - 2024年贸易应收款项中1年以上为14,378千元，较2023年的404千元增长约3460%[38] - 2024年贸易应付款项中最多6个月为127,504千元，较2023年的424,445千元下降约69.9%[42] - 2024年贸易及其他应收款项总计357,707千元，较2023年的524,463千元下降约31.8%[36] - 2024年贸易及其他应付款项总计211,938千元，较2023年的785,014千元下降约73.0%[40] - 2024年流动资产净额约4.077亿元，2023年约3.144亿元；现金及现金等价物2024年约2.751亿元，2023年约3.112亿元[69] - 2024年已抵押作为应付票据及借款抵押品的受限制现金账面价值为人民币1301.9万元，2023年为人民币14306.8万元；2023年土地使用权和物业、厂房及设备账面价值分别为人民币1102.7万元和人民币5485万元[73] - 贸易及其他应收款和预付款项从2023年约5.275亿元减至2024年约3.615亿元，减幅约31.5%[67] - 贸易及其他应付款项从2023年约7.85亿元减至2024年约2.119亿元，减幅约73.0%[68] 成本及费用相关财务数据关键指标变化 - 2024年融资成本净额为4,140千元，2023年为594千元[26] - 2024年所用原材料及消耗品为474,063千元，2023年为427,187千元；2024年雇员福利开支为164,192千元，2023年为140,182千元[28] - 2024年即期所得税中，中国企业所得税为9,427千元，2023年为31,497千元；香港利得税2023年为666千元[29] - 2024年销售成本、分销成本及行政开支总额为733,333千元，2023年为647,657千元[30] - 分销成本从2023年约7560万元增至2024年约8330万元，增幅约10.2%[60] - 行政开支从2023年约1.465亿元增至2024年约1.562亿元，增幅约6.6%[61] - 其他收入增加约80万元至2024年约1060万元[62] - 其他收益净额从2023年亏损约270万元变为2024年收益约2540万元[63] - 融资情况从2023年收益约330万元变为2024年成本约270万元[64] - 所得税开支从2023年约3130万元减至2024年约1690万元，减少约1440万元[65] - 2024年集团持续经营业务资本开支总额约达人民币2620万元，2023年约为人民币3700万元[71] - 2024年12月31日集团雇员为825名，2023年为1656名；2024年员工总成本约人民币2.087亿元，2023年约为人民币2.329亿元[78] 电子烟业务线数据关键指标变化 - 2024年销售电子烟收益为688,627千元，较2023年的756,089千元下降约8.92%；电子烟配套服务收益为81,850千元，较2023年的12,661千元增长约546.48%；总收益为770,477千元，较2023年的768,750千元增长约0.22%[23] - 2024年销售电子烟毛利为202,634千元，较2023年的243,763千元下降约16.87%；电子烟配套服务毛利为6,117千元，较2023年的526千元增长约1062.93%；总毛利为208,751千元，较2023年的244,289千元下降约14.54%[23] - 2024年销售电子烟分部业绩为145,518千元，较2023年的204,975千元下降约28.03%；电子烟配套服务分部业绩为6,087千元，较2023年的462千元增长约1217.53%；总部分部业绩为151,605千元，较2023年的205,437千元下降约26.20%[23] - 销售电子烟及提供电子烟配套服务收益为人民币7.70477亿元，较2023年增长0.2%[59] Giant Group业务线数据关键指标变化 - 2024年Giant Group收益为664,434千元人民币，2023年为686,913千元人民币[45] - 2024年Giant Group毛利为73,126千元人民币，2023年为143,172千元人民币[45] - 2024年Giant Group经营亏损13,633千元人民币，2023年经营溢利49,621千元人民币[45] - 2024年Giant Group除所得税后亏损19,437千元人民币，2023年溢利52,811千元人民币[45] - 2024年Giant Group出售附属公司收益48,801千元人民币，2023年无此项收益[45] 纸质卷烟包装及其他纸质包装业务线数据关键指标变化 - 2024年，纸质卷烟包装及其他纸质包装分部收入减少约3.3%至人民币6.644亿元[57] 公司基本信息 - 公司于2013年8月5日在开曼群岛注册成立，2014年6月27日在香港联合交易所主板上市[11][12] - 公司及附属公司从事电子烟及其相关产品的设计、生产、销售及提供配套服务，产品主要用于出口销售[11] - 综合财务报表以人民币呈列，于2025年3月28日经公司董事会批准刊发[13] 准则应用情况 - 集团已就2024年1月1日开始的年度报告期首次应用多项修订准则，预期对过往、本期及未来期间无重大影响[17] - 若干新订或修订准则未对2024年12月31日止报告期间强制生效，集团未提早采纳，预期对报告期及未来交易无重大影响[19] 税务相关信息 - 于香港注册成立的附属公司按16.5%税率缴纳香港利得税；深圳浩瀚阳天科技有限公司等部分公司2024年按15%税率缴纳企业所得税，部分公司2024年税率从25%减至15%，其余内地附属公司按25%税率缴纳[31] - 出售英属维尔京群岛附属公司收益须按10%缴纳预扣所得税[32] 公司重大交易事项 - 2025年1月6日股东特别大会批准特别股息每股普通股0.3港元（约人民币0.278元），共人民币166,331,000元[43] - 2024年10月25日公司完成出售Giant Harmony Limited 14,000股股份（占已发行股本70%），现金代价为人民币115,000,000元[44] - 2024年9月6日公司订立买卖协议，出售目标公司14000股股份，占已发行股本的70%，代价为人民币1.15亿元，10月25日出售事项完成[74] 行业情况及公司业务策略 - 2024年电子烟产业市值高达246亿美元[46] - 嘉耀于2024年10月完全出售Giant Harmony Limited股份，专注电子烟业务[49] - 嘉耀凭借对技术进步的追求、品质标准和客户关系管理策略保持市场领先[50] - 中国制造商成为电子烟生产领域全球领导者，具有多项竞争优势[46][47] - 嘉耀战略性推进和优化电子烟业务运营，致力于长期持续增长[48] - 公司以电子烟产品生产和出口为重点业务模式，足迹遍布全球，客户组合多元化[52] - 公司在报告年度审查产品开发技术，提升电子烟生产线效率[53] - 公司自有品牌电子烟推出市场后取得理想销售增长[55] - 公司采取一系列措施控制成本，推动过去一年毛利率提高[56] - 具有显示器及环保、可生物降解包装的电子烟有望成新趋势，在国际市场受欢迎[57] - 集团资金主要以人民币及港元计值，一般以短期或中期存款存放于银行作为营运资金[72] - 集团2024年度业绩经审核委员会审阅，符合会计准则及上市规则[90] - 集团电子烟部门以针对性资本配置和研发为提升策略首要目标[84] - 集团战略框架强调创新与资源分配平衡，专注三大要务以获更多市场份额[85] 公司治理及合规情况 - 公司董事无从事与集团业务构成竞争业务，无其他利益冲突[86] - 截至2024年12月31日，公司及附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[87] - 截至2024年12月31日，公司遵守上市规则附录C1所载企业管治守则[88] - 公司采纳上市规则附录C3标准守则，董事2024年遵守证券交易准则[89] 股息及股东大会相关信息 - 董事会不建议就2024年度派付末期股息（2023年度亦无）[91] - 股东周年大会定于2025年6月20日举行[92] - 公司于2025年6月17日至20日暂停办理股份过户登记手续[92] - 所有过户文件及相关股票须于2025年6月16日下午4时前送交公司

财务指标 - 每股收益、每股净资产、每股经营性现金流、每股资本公积金、每股未分配利润等财务指标反映了公司的盈利能力和资产状况 [1] - 净资产收益率、毛利率、净利润现金含量等指标衡量了公司的盈利质量和运营效率 [1] - 营业收入同比、净利润同比、扣非净利润同比、经营性现金流同比等增长率指标显示了公司的成长性 [1] - 资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等指标反映了公司的偿债能力和流动性 [1] 业务结构 - 公司业务按产品、行业、地区进行划分，体现了其多元化的业务布局和市场覆盖 [1]

财务收益与利润 - 截至2024年6月30日止六个月收益约7.428亿人民币，较2023年同期增加约41.1%或2.162亿人民币[1] - 截至2024年6月30日止六个月毛利约1.536亿人民币，较2023年同期增加约28.9%或3450万人民币[1] - 截至2024年6月30日止六个月毛利率约20.7%，较2023年同期约22.6%下降约1.9%[1] - 公司拥有人应占溢利约1480万人民币，较2023年同期减少约29.8%或630万人民币[1] - 2024年上半年公司营业额约为7.428亿元，较2023年同期增加约41.1%，电子烟和纸制卷烟包装及社会产品纸制包装分部收益分别约占55.6%及44.4%[12] - 电子烟分部收益约4.126亿元，较2023年同期增长约50.0%；纸制卷烟包装及社会产品纸制包装分部收益约3.301亿元，较2023年同期增长约31.3%[12] - 公司毛利由2023年上半年约1.191亿元增加约28.9%至2024年上半年约1.536亿元，毛利率由约22.6%下降约1.9%至约20.7%[13] - 公司分销成本由2023年上半年约2490万元增加约93.1%至2024年上半年约4800万元，主要因员工成本及电子烟产品宣传开支增加[14] - 行政开支从2023年上半年约5930万元增至2024年上半年约7630万元，增幅28.7%[16] - 其他收入增加约310万元至2024年上半年约670万元[17] - 2024年上半年录得其他收益净额约330万元[18] - 公司拥有人应占溢利较2023年同期减少约29.8%或630万元至约1480万元[21] - 2024年上半年收益为742765千元人民币，2023年同期为526571千元人民币[56] - 2024年上半年毛利为153608千元人民币，2023年同期为119137千元人民币[56] - 2024年上半年经营溢利为37435千元人民币，2023年同期为35281千元人民币[56] - 2024年上半年本公司拥有人应占每股盈利为0.025元人民币，2023年同期为0.035元人民币[56] - 截至2024年6月30日止六个月公司期内溢利为2.7247亿元[62] - 截至2024年6月30日止六个月公司全面收入总额为2.7258亿元[62] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收益为742,765千元人民币，较2023年同期的526,571千元人民币增长41.06%[74][77] - 2024年上半年毛利为153,608千元人民币，2023年同期为119,137千元人民币，同比增长29.09%[74][77] - 2024年上半年除所得税前溢利为37,113千元人民币，2023年同期为37,665千元人民币，略有下降[74][77] - 2024年上半年所用原材料及消耗品开支为517,290千元人民币，较2023年同期的332,734千元人民币增长55.46%[85] - 2024年上半年雇员福利开支总额为116,560千元人民币，较2023年同期的103,833千元人民币增长12.26%[87] - 2024年上半年所得税开支为9,866千元人民币，2023年同期为6,166千元人民币，同比增长59.99%[89] - 2024年上半年政府补助为4,677千元人民币，较2023年同期的3,595千元人民币增长30.1%[80] - 2024年上半年融资成本净额为322千元人民币，2023年同期融资收入净额为2,384千元人民币[82] - 2024年上半年公司拥有人应占溢利为14,808千元，2023年同期为21,094千元[94][97] - 2024年上半年每股基本盈利为0.025元，2023年同期为0.035元[94] - 2024年上半年每股摊薄盈利为0.024元，2023年同期为0.034元[97] - 2023年上半年已计提拨备或已付股息为30,634千元，2024年上半年无[98] 资金周转情况 - 贸易应收款项及应收票据平均周转天数从2023年的约68天增加至2024年上半年的约84天[2] - 贸易应付款项及应付票据平均周转天数从2023年的约202天减少至2024年上半年的约180天[2] - 存货平均周转天数从2023年的约74天减少至2024年上半年的约65天[3] 股息分配 - 董事会不建议派付2024年上半年中期股息[3] - 董事会不建议派付2024年上半年中期股息[33] 现金及等价物 - 公司现金及现金等价物为2.549亿人民币[4] - 现金及现金等价物减少净额为58,467千元，期初现金及现金等价物为311,156千元，期末为254,927千元[63] - 2024年6月30日现金及现金等价物为254,927千元，较2023年12月31日的311,156千元有所减少[112] 业务拓展 - 公司在中东及南美获得客户，扩大全球业务范围[4] 电子烟业务 - 公司实施战略方针提升自有品牌电子烟市场地位，报告期内该分部产生收益4.126亿元[9] - 公司电子烟分部主要制造产品用于出口，客户包括欧洲、美洲、东南亚和中东国家等市场客户[7] - 公司加大自有品牌电子烟生产及开发投入，也拓展电子烟相关产品的原设备和原设计生产业务[6] - 公司自有品牌电子烟已推出市场，产品安全性和用户体验获认可，报告期取得理想销售增长[11] 成本控制 - 公司采取优化流程、引入新供应商等措施控制成本，推动过去一年毛利率提高[12] 资产负债情况 - 贸易及其他应收款项从2023年末约5.275亿元减至2024年6月末约4.928亿元，减幅6.6%[22] - 贸易及其他应付款项从2023年末约7.85亿元减至2024年6月末约6.755亿元，减幅13.9%[22] - 2024年6月末计息借款为1.148亿元，2023年末约为6150万元[24] - 2024年上半年资本开支总额约达5010万元，2023年上半年为960万元[25] - 2024年6月集团聘用1432名雇员，2023年末为1656名[32] - 2024年6月30日公司资产总额为14.28784亿元，较2023年12月31日的14.6524亿元有所下降[58] - 2024年6月30日非流动资产为3.19074亿元，较2023年12月31日的2.47513亿元增长[58] - 2024年6月30日流动资产为11.0971亿元，较2023年12月31日的12.17727亿元减少[58] - 2024年6月30日负债总额为9.00273亿元，较2023年12月31日的9.25217亿元有所下降[60] - 2024年6月30日权益总额为5.28511亿元，较2023年12月31日的5.40023亿元有所下降[58] - 2024年公司发放现金股息导致权益减少4.0175亿元[62] - 2024年雇员股份计划使公司权益增加1604万元[62] - 2024年在失去控制权下出售附属公司使公司权益减少199万元[62] - 截至2024年6月30日，中国内地非流动总资产（递延所得税资产除外）为316,701千元人民币，较2023年12月31日的243,907千元人民币增长29.84%[78] - 截至2024年6月30日，物业、厂房及设备期末账面净值为193,200千元，使用权资产为111,003千元[101] - 截至2024年6月30日，无形资产期末账面净值为3,736千元[106] - 截至2024年6月30日，贸易及其他应收款项总计为492,770千元，2023年12月31日为527,508千元[108] - 截至2024年6月30日，存货总计为184,829千元，2023年12月31日为239,040千元[111] - 2024年6月30日有抵押短期银行借款为114,800千元，高于2023年12月31日的61,500千元；定息借款实际利率从2023年的4.97%降至2024年的3.60%[114] - 截至2024年6月30日，雇员购股权计划中已归属及可予行使的购股数为29,500,000股，较期初减少500,000股[115] - 2024年6月30日贸易及其他应付款项总额为675,538千元，低于2023年12月31日的785,014千元[118] - 2024年6月30日已抵押资产账面价值为269,621千元，高于2023年12月31日的208,945千元[121] 股权出售 - 公司拟出售目标公司Giant Harmony Limited 14,000股股份，占其已发行股本70%，代价为1.15亿元人民币（或等值港元）[36] - 2024年9月6日，公司拟出售目标公司Giant Harmony Limited 70%股份，代价为115,000,000元[128] 全球经济预测 - 国际货币基金组织预计2024年和2025年全球经济分别增长约3.2%和3.3%，2024年中国经济将增长5%，较4月预测上调0.4%[36] 股权结构 - 截至2024年6月30日，杨咏安先生通过受控法团权益持有公司4.18724亿股股份，持股比例69.79%[37] - 截至2024年6月30日，李少安先生作为实益拥有人持有公司360万股股份，持股比例0.6%[37] - 截至2024年6月30日，吴鸿伟先生作为实益拥有人持有公司10万股股份，持股比例0.02%[37] - 截至2024年6月30日，Spearhead Leader作为实益拥有人持有公司4.18724亿股股份，持股比例69.79%[41] - 截至2024年6月30日，蔡瑶辉女士因配偶权益持有公司4.18724亿股股份，持股比例69.79%[41] - 2024年6月30日，公司直属控股公司Spearhead Leader Limited持有公司已发行股份的69.79%[126] 购股计划 - 公司购股计划可授出购股涉及股份总数不超3000万股，即已发行股份10%[42] - 12个月内授予个人购股涉及已发行及将发行股份数不超已发行股份1%[42] - 12个月内授予主要股东等相关人士购股合共超已发行股本0.1%或总值超500万港元，须经股东批准[42] - 2022年12月7日公司向21名选定雇员授出3000万份购股期权，以认购3000万股每股面值0.01港元的普通股[44] - 报告期内根据公司所有计划授出的购股期权而可予发行的股份总数除以相关类别已发行股份的加权平均数为5%[44] - 若集团2025年12月31日止年度经审核收益及溢利净额达2022年12月31日止年度的一倍或以上，购股期权将在2025年经审核财务业绩刊发后归属[47] 证券交易与守则遵守 - 截至2024年6月30日止6个月，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[49] - 截至2024年6月30日止6个月，公司采用上市规则附录C1内的企业管治守则并遵守该守则[50] - 截至2024年6月30日止6个月，全体董事遵守操守守则及董事进行证券交易标准守则规定的标准[51] 公司基本信息 - 公司于2013年8月5日在开曼群岛注册成立，2014年6月27日在香港联合交易所主板上市[65] - 公司及其附属公司在中国从事纸质卷烟包装、社会产品纸质包装、电子烟及其他电子产品的设计、生产及销售业务[65] 财务资料编制 - 截至2024年6月30日止六个月的中期财务资料根据香港会计准则第34号编制[67] - 2024年1月1日开始的财政年度强制采纳的新订及经修订准则对集团无重大影响[67] - 若干现有准则之修订及诠释已颁布但未生效，预期对集团无重大影响，如香港会计准则第21号(修订本）将于2025年1月1日生效[69] - 编制中期财务资料时管理层作出的重大判断及估计不确定因素关键来源与2023年相同[70] 风险管理 - 集团活动承受市场风险、信贷风险及流动资金风险，风险管理政策自年度末以来无变动[72] - 与2023年末相比，金融负债的合约未折现现金流出无重大变动[73] 税务情况 - 湖北金三峡印务有限公司和深圳浩瀚阳天科技有限公司2024年按减免后15%的企业所得税税率缴税，后者2023年税率为25%[90] - 公司采用5%作为中国预扣税率[91] 附属公司出售 - 截至2024年6月30日止六个月，出售2

收益与毛利 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益增加约41.1%至约人民币742.8百万元[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利增加约28.9%至约人民币153.6百万元[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益为人民币742,765千元，较去年同期的人民币526,571千元增加[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利为人民币153,608千元，较去年同期的人民币119,137千元增加[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收益为742,765千元人民币，同比增长41.1%[14] - 电子烟部门收益为412,623千元人民币，同比增长49.9%[14] - 纸质卷烟包装及其他纸质包装部门收益为330,142千元人民币，同比增长31.3%[14] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利为153,608千元人民币，同比增长29.0%[14] - 公司电子烟分部收益为人民币412.6百万元，同比增长50.0%[33] - 公司总营业额为人民币742.8百万元，同比增长41.1%[38] - 电子烟分部收益占总营业额的55.6%，纸质卷烟包装及社会产品纸质包装分部占44.4%[38] - 公司毛利从2023年6月30日的约人民币119.1百万元增加28.9%至2024年6月30日的约人民币153.6百万元[39] 毛利率与溢利 - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利率下降约1.9%至约20.7%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占溢利减少约29.8%至约人民币14.8百万元[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占溢利为人民币14,808千元，较去年同期的人民币21,094千元减少[3] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占每股盈利为人民币0.025元，较去年同期的0.035元减少[3] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除所得税前溢利为37,113千元人民币，同比下降1.5%[14] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占溢利为人民币14,808千元，较去年同期减少29.8%[24] - 每股摊薄盈利为人民币0.024元，较去年同期减少29.4%[24] - 公司毛利率从2023年同期的22.6%下降1.9%至2024年6月30日的20.7%[39] - 公司本公司拥有人应占溢利从2023年同期的约人民币21.1百万元减少29.8%至2024年6月30日的约人民币14.8百万元[46] 资产与负债 - 截至2024年6月30日止六个月，公司资产总额为人民币1,428,784千元，较去年同期的1,465,240千元减少[4] - 截至2024年6月30日止六个月，公司负债总额为人民币900,273千元，较去年同期的925,217千元减少[5] - 公司贸易及其他应收款项从2023年12月31日的约人民币527.5百万元减少6.6%至2024年6月30日的约人民币492.8百万元[47] - 公司贸易及其他应付款项从2023年12月31日的约人民币785.0百万元减少13.9%至2024年6月30日的约人民币675.5百万元[48] - 公司抵押资产账面值为人民币269,621千元，较上期增加29.0%[53] 成本与开支 - 截至2024年6月30日止六个月，公司经营溢利扣除的原材料及消耗品成本为517,290千元人民币，同比增长55.5%[17] - 截至2024年6月30日止六个月，公司经营溢利扣除的雇员福利开支为116,560千元人民币，同比增长12.3%[17] - 截至2024年6月30日止六个月，公司经营溢利扣除的运输成本为17,432千元人民币，同比增长39.6%[17] - 截至2024年6月30日止六个月，公司经营溢利扣除的社交宣传开支为16,539千元人民币，同比增长72.6%[17] - 截至2024年6月30日止六个月，公司经营溢利扣除的能源及用水开支为10,300千元人民币，同比增长21.4%[17] - 公司分销成本从2023年6月30日的约人民币24.9百万元增加93.1%至2024年6月30日的约人民币48.0百万元[40] - 公司行政开支从2023年6月30日的约人民币59.3百万元增加28.7%至2024年6月30日的约人民币76.3百万元[41] - 公司其他收入从2023年6月30日的约人民币3.6百万元增加至2024年6月30日的约人民币6.7百万元[42] - 公司融资成本净额从2023年6月30日的约人民币2.4百万元减少至2024年6月30日的约人民币0.3百万元[44] - 公司所得税开支从2023年同期的约人民币6.2百万元增加至2024年6月30日的约人民币9.9百万元[45] 税务与税率 - 公司于开曼群岛无需缴纳任何税项[20] - 香港注册附属公司按16.5%税率缴纳香港利得税，本期未计提香港利得税拨备[20] - 湖北金三峡和深圳浩瀚阳天科技有限公司按15%税率缴纳企业所得税[20] - 中国预扣所得税率为5%，符合中国与香港的避免双重税收协定安排[21] 股息与拨备 - 已计提拨备或已付股息为人民币30,634千元[25] - 董事会不建议派付截至2024年6月30日止六个月的中期股息[57] 员工与生产 - 员工总数从1,656人减少至1,432人，员工成本增加至人民币116.6百万元，同比增长12.3%[56] - 公司致力于提高生产效率，落实精简的生产策略，并采取审慎的成本削减措施[31] - 公司采取多项措施优化流程及物料、提高生产力及引入新供应商，推动毛利率提高[37] 市场与战略 - 公司与中国国内生产总值（GDP）同比增长5%的市场环境相符，主要得益于投资和出口表现稳定[31] - 全球经济增长预计在2024年和2025年分别增长约3.2%和3.3%，中国经济增长预期上调至5%[58] - 全球电子烟市场持续扩张，监管加强可能导致增长波动[58] - 公司致力于通过提升核心竞争力扩大电子烟市场份额，并优先开发相关领域业务[58] - 电子烟业务未来发展主要集中在海外市场，公司将加强研发能力和全球分销渠道[59] - 公司预期将更加重视电子烟行业，提升产品开发能力，扩大产品种类，并加强在新市场的拓展[59] 研发与投资 - 公司投入人民币50.1百万元用于改善及开发生产设施及产品设计[34] - 公司电子烟分部客户包括欧洲、美洲及东南亚主要国家的客户，并扩展至中东国家[33] - 公司实施战略方针，通过增加全球市场份额及提高研发能力，提升自有品牌产品在电子烟市场的地位[33] - 公司推出自有品牌电子烟，产品的高安全性和用户体验迅速得到客户认可，并取得理想的销售增长[35] 公司治理与披露 - 公司设有审核委员会，负责审阅及监察财务报告程序、内部监控及风险管理系统[62] - 截至2024年6月30日止六个月的中期财务业绩未经核数师审阅，但已由审核委员会审阅[62] - 审核委员会认为中期业绩的编制已遵守适用会计准则及上市规则，并已作出足够披露[62] - 自2023年年度报告发布以来，董事资料无变动[63] - 中期报告将于适当时候寄发给股东，并刊载于联交所及公司网站[64] - 董事会由执行董事杨咏安先生（主席）、非执行董事丰斌先生及杨帆先生、独立非执行董事龚进军先生、郭瑋女士及王平先生组成[64] 其他事项 - 截至2024年6月30日止六个月，公司无重大投资、主要收购及出售事项[53] - 截至2024年6月30日止六个月，公司无购买、出售或赎回任何本公司上市证券[59] - 自2024年6月30日起至公告日期，董事会不知悉任何已发生且须披露的重大事项[30]

能源消耗情况 - 2023年燃料及燃气消耗1137238兆瓦时，电力消耗17751.1兆瓦时，较2022年的1176507.9兆瓦时和46556.9兆瓦时有下降[1] 员工情况 - 2023年员工总数为1656人，较2022年的1275人有所增加，流失率为18.9%，高于2022年的16.2%[5] - 2023年男性员工占比51.2%，女性员工占比48.8%，与2022年的48.9%和51.1%有变化[5] - 2023年全职长期员工占比71.5%，全职合约员工占比28.5%，较2022年的77.3%和22.7%有调整[5] - 2023年高级管理人员及行政人员占比15.2%，其他员工占比84.8%，与2022年的16.9%和83.1%不同[5] - 2023年16 - 25岁员工占比14.6%，26 - 35岁占比34.5%，36 - 45岁占比32.6%，46岁或以上占比18.3%，与2022年有差异[5] - 2023年湖北省员工占比42.0%，广东省占比57.9%，香港占比0.1%，较2022年的64.5%、35.4%和0.1%有改变[5] - 2023年参与培训员工总数为1582人，2022年为1230人[93] - 2023年参与培训员工占员工总数比例为95.5%，2022年为96.5%[93] - 2023年男性员工总培训时数为1647小时，2022年为701小时[93] - 2023年女性员工总培训时数为1569小时，2022年为767小时[93] - 2023年男性员工平均培训时数为1.9小时，2022年为1.1小时[93] - 2023年女性员工平均培训时数为1.9小时，2022年为1.2小时[93] - 2023年行政人员总培训时数为544小时，2022年为395小时[93] - 2023年其他员工总培训时数为2672小时，2022年为1073小时[93] 气候变化与应对 - 公司意识到气候变化对业务构成重大风险及潜在影响，未来法规和技术要求可能更改[2] - 公司将加强内部管治，探讨清洁能源使用，减少对传统化石燃料依赖[4] 人力资源管理 - 公司建立并严格执行符合相关法律法规的人力资源管理制度[7] - 报告期内公司无童工和强迫劳动相关重大违规事件，招聘时对新员工进行背景审查确保合规[97] - 截至2023年12月31日，公司或其雇员无贪污活动法律案件，且已遵守相关法律法规[99] - 公司依据公平原则、人力市场情况和业务需求招聘员工，基本不以性别、家庭状况等拒聘或解雇[107] - 公司按工作性质、资历、表现和市场情况厘定员工薪酬福利及薪资调整[107] - 公司支持多元共融，招聘和晋升制度无性别、年龄和种族特别要求[108] - 公司制定劳工指引和制度，严格监督员工行为操守，杜绝违规[96] - 公司有隐私政策，收集资料须符合隐私条例，合作时签订保密协议[98] - 公司规定员工保持诚实、不贪污、不接受回扣，接受培训并可举报违规[99] 财务数据 - 2023年收益为14.55663亿元，销售成本为10.68202亿元，毛利为3.87461亿元[20] - 2023年经营溢利为1.63714亿元，除所得税前溢利为1.66978亿元，年度溢利为1.35645亿元[20] - 2023年本公司拥有人应占每股基本盈利为0.17元，摊薄盈利为0.16元[20] - 2023年总资为14.6524亿元，较2022年的10.72789亿元有所增长[22] - 2023年总权益为5.40023亿元，总负债为9.25217亿元[42] - 经营活动所得现金净额为68,497元[52] - 投资活动所用现金净额为35,134元[52] - 融资活动所得现金净额为12,666元[52] - 现金及现金等价物增加净额为46,029元[52] - 年初现金及现金等价物为266,575元，年末为311,156元[52] - 2023年公司收益约人民币14.557亿元，较2022年同期增加约50.3%或人民币4.873亿元[126] - 2023年公司毛利约人民币3.875亿元，较2022年同期增加约181.0%或人民币2.496亿元[126] - 2023年公司毛利率约26.6%，较2022年同期约14.2%增加约12.4%[127] - 2023年公司拥有人应占溢利约人民币9930万元，较2022年同期增加约人民币9380万元[127] - 贸易应收款项及应收票据平均周转天数从2022年约52天增至2023年约68天[127] - 贸易应付款项及应付票据平均周转天数从2022年约209天减至2023年约202天[127] - 存货平均周转天数从2022年约92天降至2023年约74天[127] - 董事会不建议就2023年度派付末期股息（2022年度建议派付末期股息每股0.056港元）[127] - 2023年公司收益约为人民币14.557亿元，较2022年同期增加约50.3%，其中电子烟和纸卷烟包装及其他纸包装分部收益分别占约52.8%和47.2%[145] - 2023年纸卷烟包装及其他纸包装分部收益为6.86913亿元，较2022年减少8.6%；电子烟分部收益为7.6875亿元，较2022年增加254.3%[146] - 2023年行政开支约为人民币1.465亿元，较2022年增加约84.3%，主要因员工成本及研发成本增加[148] - 集团毛利从2022年的约1.379亿人民币增加约181.0%至2023年的约3.875亿人民币，毛利率从14.2%增加约12.4%至26.6%[168] - 集团所得税开支从2022年的约720万人民币增加约2410万人民币至2023年的约3130万人民币[150] - 公司拥有人应占集团溢利2023年为约9930万人民币，较2022年增加9380万人民币[172] - 2023年12月31日集团现金及现金等价物约达3.112亿人民币，2022年为约2.666亿人民币[175] - 2023年12月31日集团计息借贷约为6150万人民币，2022年为约6500万人民币[175] - 集团其他收入增加约750万人民币至约980万人民币，主要因2023年政府补助增加[171] - 2023年分销成本约7560万元，较2022年约4110万元增加约83.9%，主要因员工成本及电子烟自行开发产品宣传开支增加[193] - 2023年录得融资收益约330万元，2022年录得融资成本约100万元，转变因银行存款利息收入增加[195] - 2023年贸易及其他应收款项约5.275亿元，较2022年约2.142亿元增加约146.3%[196] - 2023年贸易及其他应付款项约7.85亿元，较2022年约5.732亿元增加约37.0%[196] - 2023年12月31日流动资产净额约3.144亿元，2022年约2.066亿元，维持稳健流动资金状况[197] - 2023年资本开支总额约4470万元，2022年约1500万元，主要用于购买机器[199] 公司业务 - 公司在中国从事纸质卷烟包装、社会产品纸质包装、电子烟及其他电子烟产品的设计、生产及销售业务，电子烟产品用于出口[26] 财务报表编制与审计 - 综合财务报表根据香港财务报告准则及第622章的披露规定编制[28] - 审计项目合伙人是欧智豪，报告于2024年3月28日出具[34][35] - 综合财务报表于2024年3月28日经公司董事会批准刊发[45] 公司注册信息 - 公司于2013年8月5日根据开曼群岛公司法在开曼群岛注册成立[44] 会计准则应用 - 集团自2023年1月1日开始的年度报告期间首次应用香港会计准则第8号（修订本）“会计估计之定义”[57] - 若干新订会计准则、会计准则之修订及诠释已刊发但未对截至2023年12月31日止报告期间强制生效，集团未提早采纳，预期无重大影响[58] 财务报表列示与入账 - 附属公司业绩及权益的非控股性权益分别呈列于合并综合全面收益表、合并资产负债表及合并权益变动表[62] - 非同一控制下业务合并利用收购会计法入账，收购相关成本在产生时支销[65] 供应商管理 - 公司选择供应商考虑过去营商记录、产品及服务质量等因素，通过内部评估的供应商列入合格名单[69] 产品投诉情况 - 报告期内公司未接到有关产品的投诉[73] 工伤情况 - 公司过去三年每年均实现零因工伤亡，报告期内因工伤导致的损失日数为9天[89] 社区活动参与 - 公司积极与社区机构沟通，组织参与社区活动，鼓励员工参与[100] 采购可持续性 - 公司确保采购层面可持续性，要求产品和服务符合劳工、环保等最低标准[111] 研发与创新 - 报告期内公司成立研究所，领导新烟草业研究计划[121] - 公司与多个组织建立联合实验室，推动电子烟技术进步和成果应用[121] - 公司将继续加大研发投入，提升创新能力，确立在烟草业关键市场渠道尤其是海外市场的领导地位[134] - 公司在电子烟分部加大自有品牌产品生产及开发，拓展电子烟相关产品的原设备生产及原设计生产[138] - 公司在纸卷烟包装分部通过招标和新产品研发获更多订单，加强与客户合作，引入新供应商，优化流程及材料[141] - 公司采用优化流程及物料、提高生产力等策略，推动过去一年毛利率提高[143] - 公司利用技术专长及研发成果，利用产能生产中高端产品，维持市场领先地位[142] - 公司审查产品开发技术，使电子烟产品具有更好可制造性和自动化实施可行性[165] - 公司自有品牌电子烟已推出市场，取得理想销售增长[165] 市场拓展 - 公司在沙特阿拉伯、阿联酋、韩国和澳洲等市场开拓了电子烟新客户群[155] 供股情况 - 2022年10月26日完成供股，配发及发行3亿股缴足股款供股股份，所得款项净额约1.76亿港元，每股净价格约0.59港元[183] - 供股所得款项拟定用途与实际用途一致，包括湖北金三峡业务拓展1.1934亿港元、深圳浩瀚品牌发展及市场扩张2925万港元、电子烟业务发展2340万港元、一般营运资金401万港元[184] 市场前景 - 集团对未来抱乐观态度，全球电子烟市场有望成长，2024年收入将达260亿美元，2024 - 2028年复合年增长率为3.06%[186] - 中国电子烟市场2024年收入将达12亿美元，2024 - 2028年复合年增长率为3.61%，集团将提升产品开发能力等[186]

公司会议及股份过户安排 - 股东周年大会定于2024年6月7日举行，6月4日至7日暂停办理股份过户登记，过户文件须于6月3日下午4时前送交指定地点[1] 全球及中国经济增长预测 - 国际货币基金组织将2024年全球经济增长预测上调至3.1%，2025年上调至3.2%，较2023年10月预测增加0.2% [9] - 国际货币基金组织将中国2024年经济增长预测调高0.4%至4.6% [9] 电子烟及卷烟市场规模预测 - Statista预测2024年全球电子烟市场收入将达260亿美元，2024 - 2028年复合年增长率为3.06% [11] - Statista预测2024年中国电子烟市场收入将达12亿美元，2024 - 2028年复合年增长率为3.61% [12] - Statista预测2024年中国卷烟市场收入将达约2829亿美元，2024 - 2028年复合年增长率为1.6% [13] - 2022年电子烟市场规模约为183亿美元，预计2030年将扩大至约470亿美元，2023 - 2030年复合年增长率约12.5%[98] 公司合规及持股情况 - 公司截至2023年12月31日止年度维持充足公众持股量[8] - 公司或其附属公司在截至2023年12月31日止年度未购买、出售或赎回公司上市证券[15] - 公司在截至2023年12月31日止年度遵守上市规则附录C1所载企业管治守则[16] - 全体董事确认在截至2023年12月31日止年度就董事证券交易遵守操守守则及标准守则规定[17] 公司股息政策 - 公司董事会不建议就2023年度派发末期股息，2022年度末期股息为每股0.056港元[20] - 董事会决议不建议就2023年度派付任何股息，2022年度建议派付末期股息每股0.056港元[183] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年度货币换算差额为765千元人民币，2022年为670千元人民币[24] - 2023年度全面收益总额为136,410千元人民币，2022年为11,690千元人民币[24] - 2023年本公司拥有人应占每股基本盈利为0.17元，2022年为0.01元；2023年每股摊薄盈利为0.16元，2022年为0.01元[24] - 2023年来自集团五大客户的收益为466,109千元，2022年为542,195千元[61] - 2023年无形资产及使用权资产摊销中，纸质卷烟包装及其他纸质包装为2,047千元，电子烟为7,086千元；2022年分别为1,119千元和2,372千元[60] - 2023年融资收入╱（成本）净额中，银行存款利息收入6,869千元，银行及其他借款利息(2,741)千元，其他(864)千元；2022年分别为2,252千元、(2,827)千元和(465)千元[60] - 2023年所得税开支中，即期所得税为32,638千元，递延所得税为31,333千元；2022年分别为3,103千元和7,245千元[65] - 深圳浩瀚阳天科技有限公司2023年企业所得税税率为15%（2022年：25%），香港注册成立的附属公司税率为16.5%（2022年：16.5%）[66][67] - 2023年集团除税前溢利为166,978千元，2022年为18,265千元[68] - 2023年按地区划分的分部资产中，中国内地为243,907千元，香港为1,123千元；2022年分别为201,246千元和1,063千元[75] - 2023年所用原材料及消耗品为877,154千元，2022年为789,272千元[81] - 湖北金三峡2023年企业所得税税率为15%（2022年：15%），余下中国内地成立的附属公司税率为25%（2022年：25%）[84][85] - 中国附属公司向非中国税务居民集团实体分派的股息须按10%缴纳预扣所得税[86] - 2023年公司拥有人应占溢利为99,285千元人民币，2022年为5,496千元人民币；2023年每股摊薄盈利为0.16元人民币，2022年为0.01元人民币[90] - 2023年贸易应付款项最多6个月为424,445千元人民币，2022年为305,516千元人民币；2023年总计为425,748千元人民币，2022年为314,943千元人民币[95] - 截至2023年12月31日止年度，集团收益约为人民币14.557亿元，较2022年同期增加约50.3%，其中纸质卷烟包装及其他纸质包装分部及电子烟分部收益分别占约47.2%及52.8%[110] - 行政开支由截至2022年12月31日止年度约人民币7950万元增加约84.3%至截至2023年12月31日止年度约人民币1.465亿元[112] - 2023年本公司拥有人应占溢利为人民币9928.5万元，2022年为人民币549.6万元；2023年每股基本盈利为人民币0.17元，2022年为人民币0.01元[117] - 2023年贸易应收款项为人民币3.51617亿元，减亏损拨备后为人民币3.41617亿元；2022年贸易应收款项为人民币1.47019亿元，减亏损拨备后为人民币1.45416亿元[119] - 2023年贸易及其他应收款项总额为人民币5.27508亿元，2022年为人民币2.14231亿元[119] - 2023年贸易及其他应收款项减值于12月31日为人民币1.3629亿元，2022年为人民币2259万元[120] - 2023年应付第三方贸易款项为人民币4.25748亿元，2022年为人民币3.14943亿元[120] - 2023年应付账款总额为人民币7.85014亿元，2022年为人民币5.73185亿元[120] - 2023年上半年电子烟出口金额较上年同期增长29.9%至54.8亿美元，2023年1 - 11月出口总额达约人民币713亿元[125] - 2023年公司其他收入增加约人民币7.5百万元至约人民币9.8百万元[141] - 贸易及其他应收款项由2022年12月31日约人民币214.2百万元增加约146.3%至2023年12月31日约人民币527.5百万元[144] - 贸易及其他应付款项由2022年12月31日约人民币573.2百万元增加约37.0%至2023年12月31日约人民币785.0百万元[144] - 2023年12月31日公司流动资产净额约为人民币314.4百万元，2022年12月31日约为人民币206.6百万元[145] - 2023年12月31日公司现金及现金等价物约达人民币311.2百万元，2022年12月31日约为人民币266.6百万元[146] - 2023年12月31日公司计息借贷约为人民币61.5百万元，2022年12月31日约为人民币65.0百万元[146] - 截至2023年12月31日止年度，公司资本开支总额约达人民币44.7百万元，2022年约为人民币15.0百万元[147] - 集团毛利从2022年约1.379亿元增加181.0%至2023年约3.875亿元，毛利率从14.2%增至26.6%[158] - 集团分销成本从2022年约4110万元增加83.9%至2023年约7560万元[159] - 2023年集团录得融资收益约330万元，2022年录得融资成本约100万元[161] - 集团所得税开支从2022年约720万元增加约2410万元至2023年约3130万元[162] - 2023年公司拥有人应占集团溢利约9930万元，较2022年增加9380万元[163] - 2023年总借款6.15亿元，2022年为6.5亿元；2023年现金净额 -2.49656亿元，2022年为 -2.01575亿元[168] - 2023年12月31日，集团聘用1656名雇员，2022年为1275名；2023年员工总成本约2.329亿元，2022年约为1.11亿元[175] - 截至2023年12月31日止年度收益约14.557亿元，较2022年同期增加约50.3%或4.873亿元[183] - 截至2023年12月31日止年度毛利约3.875亿元，较2022年同期增加约181.0%或2.496亿元[183] - 截至2023年12月31日止年度毛利率约26.6%，较2022年同期约14.2%增加约12.4% [183] - 截至2023年12月31日止年度公司拥有人应占溢利约9930万元，较2022年同期增加约9380万元[183] - 2023年总资产为14.6524亿元，2022年为10.72789亿元[186] - 2023年总权益为5.40023亿元，2022年为3.82412亿元[187] - 2023年总负债为9.25217亿元，2022年为6.90377亿元[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年纸质卷烟包装及其他纸质包装收益为751,356千元人民币，电子烟收益为217,007千元人民币，总计968,363千元人民币[37] - 2022年纸质卷烟包装及其他纸质包装毛利为95,408千元人民币，电子烟毛利为42,453千元人民币，总计137,861千元人民币[37] - 2022年纸质卷烟包装及其他纸质包装分销成本为34,157千元人民币，电子烟分销成本为6,893千元人民币，总计41,050千元人民币[37] - 2022年纸质卷烟包装及其他纸质包装分部业绩为61,251千元人民币，电子烟分部业绩为35,560千元人民币，总计96,811千元人民币[37] - 2022年除所得税前亏损为18,265千元人民币[37] - 2023年包装及其他纸质包装收益686,913千元，电子烟收益768,750千元，总计1,455,663千元[74] - 2023年电子烟业务为集团产生768.8百万元人民币的收入，约为总收入的52.8%[103] - 2023年1 - 10月中国卷烟生产量约2.18兆支，累计增幅1.6%；2023年1 - 11月中国卷烟出口约7,190万支，总值约2.233亿美元，累计出口较去年同期大幅增长31.5%[99] - 2023年纸质卷烟包装及其他纸质包装分部收益为人民币686,913千元，较2022年的751,356千元下降8.6%；电子烟分部收益为人民币768,750千元，较2022年的217,007千元增长254.3%[138] 公司业务策略及预期 - 公司预计电子烟业务收入在可见将来会持续成长[40] - 公司采用优化流程及物料等策略，推动过去一年毛利率提高[136] 公司股权交易及负债情况 - 2023年12月30日，公司出售目标公司30%权益，代价为4746.5971万港元[172] - 2023年12月31日，集团并无重大或然负债，交易主要以人民币进行[174] 公司供股情况 - 公司按1:1基准以每股0.60港元的认购价进行供股，发行3亿股供股股份，筹集最多1.8亿港元（扣除开支前）[176] - 供股于2022年10月26日完成，所得款项净额约1.76亿港元，每股供股股份净价格约0.59港元[177] - 截至2023年12月31日，供股所得款项净额1.76亿港元已全部动用[156] 公司上市及会计政策 - 公司普通股于2014年6月27日在香港联合交易所有限公司主板上市[189] - 公司主要会计政策遵从香港财务报告准则及香港公司条例，采用历史成本惯例[190] - 集团采纳香港会计准则第12号（修订本）「国际税务改革 — 支柱二规则范本」[192] - 若干新订会计准则、会计准则之修订及诠释已刊发但未对截至2023年12月31日止报告期间强制生效，集团未提早采纳，预期对集团无重大影响[192][193] - 集团按部门管理业务，确定了呈报及经营分部，分部间销售公平进行并于综合账目时对销，来自外部各方的收益按与综合全面收益表一致的方式计量[194] 需关注事项 - 需关注非流动资产总额（除递延所得税资产外）按资产所在地划分的明细[196] - 需关注主要客户资料[197]

财务表现 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入增长约28.7%，达到人民币526.6百万元[4] - 截至2023年6月30日止六个月，公司毛利增长约182.4%，达到人民币119.1百万元，毛利率上升约12.3%至22.6%[5] - 公司贸易应收款项及应收票据平均周转天数从约52天增加至约56天，贸易应付款项及应付票据平均周转天数从约209天增加至约211天，存货平均周转天数从约92天减少至约84天[5] 股权变动 - 本公司截至二零二三年六月三十日止六个月的购股权变动总计为30,000,000股[75] - 若本集团截至二零二五年十二月三十一日止年度的经审核收益及溢利净额达到一倍以上，购股权将归属于承授人[76] - 二零二二年十二月七日授出的购股权对应的股价为0.90港元[77] 公司治理 - 本公司及其附属公司在截至二零二三年六月三十日止六个月期间未进行任何上市证券的购买、出售或赎回操作[79] - 本公司已采纳企业管治守则并遵守上市规则附录十四内的企业管治守则[80] - 本公司董事已确认遵守上市规则附录十所载的董事证券交易标准守则[81] - 本公司设有审计委员会，由三名独立非执行董事组成，主要职责为审阅财务报告程序、内部监控及风险管理系统[82] - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的中期财务业绩经审计委员会审阅，认为编制符合会计准则和规定，已作出充分披露[83] 财务状况 - 本公司截至二零二二年十二月三十一日至二零二三年六月三十日止六个月的期内每股基本盈利为0.035人民币元[85] - 本公司截至二零二三年六月三十日的资产总额为1,018,632千元，權益总额为392,731千元[86] 业务表现 - 本公司按部门管理业务，主要分为紙質卷煙包裝、電子煙和社會產品紙質包裝[101] - 截至2023年6月30日止六个月，紙質卷煙包裝、社會產品紙質包裝和電子煙的收益分别为246,303千元、5,214千元和275,054千元[103] - 紙質卷煙包裝、社會產品紙質包裝和電子煙的毛利分别为42,014千元、401千元和76,722千元[103] - 分部業績方面，紙質卷煙包裝、社會產品紙質包裝和電子煙分别为29,837千元、252千元和64,186千元[103] - 除所得税前溢利为37,665千元[103] - 銀行存款的利息收入为3,722千元，銀行及其他借款利息为(1,338)千元[106] - 期内經营溢利已扣除的主要开支包括所用原材料、製成品存货变动、僱員福利开支等，总额为491,589千元[107] - 每股基本盈利为0.035人民币元[112]

财务收益与利润 - 截至2023年6月30日止六个月收益约为人民币5.266亿元，较2022年同期增加约28.7%或人民币1.175亿元[2] - 截至2023年6月30日止六个月毛利约为人民币1.191亿元，较2022年同期增加约182.4%或人民币7700万元[2] - 截至2023年6月30日止六个月毛利率约为22.6%，较2022年同期约10.3%上升约12.3%[2] - 公司拥有人应占溢利约为人民币2110万元，较2022年同期增加约人民币2060万元[2] - 截至2023年6月30日止六个月期内全面收入总额为人民币3.1621亿元[33] - 每股基本盈利为0.035元，每股摊薄盈利为0.034元[34] - 2023年上半年总收益为5.26571亿元，较2022年上半年的4.09084亿元增长约28.7%[74][75] - 2023年上半年除所得税前溢利为3.7665亿元，2022年上半年为588万元[74][75] - 截至2023年6月30日止六个月，集团营业额约为人民币52660万元，较2022年同期增加约28.7%[100] - 纸质卷烟包装、社会产品纸质包装及电子烟分部收益分别约占46.8%、1.0%及52.2%[100] - 2023年上半年纸质卷烟包装分部收益24630.3万元，较2022年同期减少29.1%；社会产品纸质包装分部收益521.4万元，较2022年同期增加32.8%；电子烟分部收益27505.4万元，较2022年同期增加377.5%[101] - 集团毛利由2022年同期约人民币4220万元增加约182.4%至2023年上半年约人民币11910万元[101] - 集团毛利率较2022年同期约10.3%上升约12.3%至约22.6%[101] - 2023年上半年每股摊薄盈利0.034元，2022年同期（供股调整后）为0.001元，（供股调整前）为0.002元[84] - 公司拥有人应占溢利较2022年同期增加约2060万元至约2110万元[108] - 截至2023年6月30日止六个月融资收入净额约240万元，2022年同期为融资成本净额约100万元[107] - 截至2023年6月30日止六个月所得税开支约620万元，2022年同期所得税抵免约10万元[107] 股息分配 - 董事会不建议派付截至2023年6月30日止六个月的中期股息[2] - 公司董事会不建议就2023年上半年派发中期股息[84] - 董事会不建议派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息[148] 资产与负债 - 2023年6月30日资产总额为人民币10.18632亿元[7] - 2023年存货为人民币1.84936亿元，贸易及其他应收款项为人民币2.69411亿元[14] - 2023年物业、厂房及设备为人民币1.38895亿元，无形资产为人民币447.6万元[15] - 2023年6月30日未经审核权益总额为392,731千元，2022年12月31日经审核为382,412千元[36] - 2023年6月30日未经审核负债总额为625,901千元，2022年12月31日经审核为690,377千元[38] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应收款项总额为269,411千元，较2022年12月31日的214,231千元有所增加[64] - 截至2023年6月30日，公司在中国内地业务金额为236,162千元，较2022年12月31日的201,246千元有所增长[75] - 2023年6月30日现金及现金等价物约1.686亿元，2022年12月31日约2.666亿元[110] - 贸易及其他应收款项由2022年12月31日约2.142亿元增加约25.8%至2023年6月30日约2.694亿元[108] - 贸易及其他应付款项从2022年末约5.732亿元减至2023年6月末约5.017亿元，减幅约12.5%[139] - 2023年6月末流动资产净额约1.788亿元，2022年末约2.066亿元[140] - 2023年6月末计息借款为7400万元，2022年末约6500万元[141] 业务范围 - 公司从事纸质卷烟包装、社会产品纸质包装、电子烟及其他电子产品的设计、生产及销售业务[18] 成本与开支 - 所用原材料及消耗品2023年为332,734千元，2022年为346,516千元[53] - 雇员福利开支2023年为103,833千元，2022年为40,799千元[53] - 即期所得税（中国企业所得税）2023年为 - 6,636千元，2022年为 - 6千元[54] - 递延所得税（递延税项资产）2023年为470千元，2022年为120千元[54] - 所得税（开支）╱抵免2023年为 - 6,166千元，2022年为114千元[54] - 湖北金三峡2023年按减免企业所得税税率15%缴纳企业所得税，2022年税率相同[56] - 已发行普通股的加权平均数（千股）2023年为600,000，2022年为300,000[58] - 香港附属公司按16.5%税率缴纳香港利得税，期内无估计应课税溢利未计提拨备；中国附属公司按25%税率缴纳企业所得税[78][79] - 中国附属公司向非中国税务居民集团实体分派股息须按10%缴纳预扣所得税[80] - 2022年集团获政府补助人民币1958万元，2023年上半年达成新解决方案，已将递延收入重新分类至其他应付款项[87] - 分销成本从2022年同期约1380万元增至2023年约2490万元，增幅约80.7%[133] - 行政开支从2022年同期约2810万元增至2023年约5930万元，增幅约111.3%[134] - 其他收入增加约180万元至2023年约360万元，2023年其他收益净额约20万元，2022年为亏损约50万元[135] - 2023年上半年资本开支总额约960万元，2022年同期为480万元[142] - 2023年上半年员工总成本约1.038亿元，2022年同期约4080万元[147] 电子烟业务 - 2023年上半年，电子烟分部收益为2.75054亿元，约占总收益的52.2%[71][74] - 2022年全球电子烟及电子雾化器市值约为225亿美元，预计2023 - 2030年年复合增长率达30.6%[68] - 公司加大电子烟自有品牌产品生产及开发，拓展电子烟相关产品的原设备生产及原设计生产业务[70] - 香港特区通过法案预计促进电子烟行业未来增长及发展，推动电子烟出口量[69] - 2023年中国电子烟行业收益将达11亿美元，2023 - 2027年年复合增长率为4.2%[150] - 公司将加大资源投入发展核心业务，拓展电子烟业务，尤其注重自有品牌产品研发[152] - 公司致力于适应全球电子烟监管环境，实现全球扩张，增加新市场渗透率[170] 公司运营与发展 - 公司附属公司湖北金三峡印务有限公司在中国经营逾20载[70] - 公司推行精益生产策略及严格的成本控制措施，提高运营效率[121] - 纸质卷烟包装分部通过招标及新产品研发获更多订单，加强与客户合作，引入新供应商等[124] - 公司投入约2590万元用于改善及开发生产设施及产品设计，2022年同期约1210万元[125] - 2023年上半年无附属公司及联营公司重大投资、收购及出售事项[145] - 2023年6月末无重大或然负债，交易主要以人民币进行，上半年未用衍生金融工具对冲外币风险[146] 市场预测 - 2020 - 2025年中国烟草市场市值将由3.7万亿元增长至4.9万亿元，年复合增长率为32.4%[151] - 国际货币基金组织预测2023年及2024年全球经济增长率为3.0%，略低于2022年的3.5%[169] - 世界银行预测2023年中国国内生产总值增长率将提高至5.6%[169] 公司合规与报告 - 截至2023年6月30日，用作计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为619,429千股[61] - 截至2023年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[173] - 截至2023年6月30日止六个月，公司采纳企业管治守则并遵守相关规定[173] - 全体董事确认截至2023年6月30日止六个月遵守证券交易操守守则及标准守则[173] - 公司截至2023年6月30日止六个月的中期财务业绩未经核数师审阅，但经审核委员会审阅[175] - 审核委员会认为业绩编制遵守适用会计准则及规定以及上市规则，且已作出足够披露[175] - 审核委员会亦已审阅本公告[175] - 本公告分别刊于联交所网站及公司网站[176] - 公司截至2023年6月30日止六个月的中期报告将适时寄发予股东并刊于上述网站[176]

购股权计划 - 二零二二年一月一日及十二月三十一日，根据购股权计划可供授出的购股权数目分别为30,000,000份及零份[2] - 根据公司所有计划授出的购股权而可予发行的股份总数除以年内相关类别已发行股份的加权平均数为7.34%[2] 经审核收益及溢利净额 - 截至二零二五年十二月三十一日止年度的经审核收益及溢利净额可达到截至二零二二年十二月三十一日止年度的一倍或以上，购股权将归属于承授人[3]