公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业额为3373265千元人民币，2023年为3307839千元人民币[10] - 2024年毛利率为42.7%，2023年为44.4%[10] - 2024年EBITDA为 - 69690千元人民币，2023年为695648千元人民币；EBITDA率2024年为 - 2.1%，2023年为21.0%[10] - 2024年营运亏损401946千元人民币，2023年营运盈利378051千元人民币；营运盈利率2024年为 - 11.9%，2023年为11.4%[10] - 2024年销售及市场推广开支占销售比率为11.0%，2023年为9.9%；行政开支占销售比率2024年为27.6%，2023年为25.1%[10] - 2024年公司权益持有人应占亏损385509千元人民币，2023年盈利233633千元人民币；每股基本及摊薄亏损2024年为11.94人民币分，2023年盈利7.23人民币分[10] - 2024年营运活动产生之现金净额为679702千元人民币，2023年为965266千元人民币[10] - 2024年净现金为5329193千元人民币，2023年为2021538千元人民币[10] - 2024年和2023年每股年度股息均为8.5港仙；2023年年度派息率为106.9%，2024年不适用[10] - 2024年负债比率为1.6%，2023年为3.6%；流动比率2024年为7.2倍，2023年为6.1倍；速动比率2024年为6.4倍，2023年为5.3倍[10] - 报告期内公司实现收入约33.73亿元，同比增加2.0%，毛利率42.7%，同比减少1.7个百分点[54][56] - 报告期内公司营运亏损约4.02亿元，去年同期营运盈利约3.78亿元；公司权益持有人应占亏损约3.86亿元，去年同期营运盈利约2.34亿元[54][56] - 报告期内公司确认商誉减值约6.3亿元、无形资产减值拨备约1438万元、以股份为基础的薪酬开支约4854.9万元[55][57] - 剔除减值和拨备影响，经调整营运盈利约2.92亿元，同比减少34.9%；经调整本年度盈利约2.84亿元，同比减少25.9%[55][57] - 2024年公司营收33.73亿元，同比增长2.0%，香原料板块营收7.92亿元，同比增长26.7%，调味品板块营收7.75亿元，同比增长2.7%，香精及食品配料板块营收13.39亿元，同比减少8.6%[147][150] - 2024年公司销售成本19.32亿元，同比增加5.1%[148][151] - 2024年公司毛利14.41亿元，同比减少1.9%，毛利率42.7%，较去年同期下降1.7个百分点[149][152] - 2024年公司其他收入及其他收益净额1.49亿元，同比增加2665万元[154][156] - 2024年以公允价值计量且其变动计入损益之金融资产公允价值变动收益6004万元，同比上升68814万元[154][156] - 2024年政府津贴9998万元，同比减少51071万元[154][156] - 2024年汇兑亏损20215万元，同比增加14580万元[154][156] - 2024年销售及营销费用3.70亿元，同比增加13.3%，占总营收11.0%，较去年增加1.1个百分点[155] - 2023年EBITDA为69564.8万元，EBITDA率为21.0%，经调整后EBITDA为76610.3万元，EBITDA率为23.2%[146] - 2023年营运盈利为37805.1万元，营运盈利率为11.4%，经调整后营运盈利为44850.6万元，营运盈利率为13.6%[146] - 2024年销售及市场推广开支为3.7015亿元，较去年的3.26809亿元增加13.3%，占营业总额比例从9.9%升至11.0%[157] - 2024年行政开支为9.30894亿元，较去年的8.30866亿元增加1.20028亿元，增幅12.0%，占营业总额比例从25.1%升至27.6%[159][161] - 2024年营运亏损4.01946亿元，较2023年营运盈利3.78051亿元减少7.79997亿元[160][162] - 2024年确认商誉减值6.30887亿元（2023年：0.56502亿元），同比增加5.74385亿元[160][162][163][164][165][166][169] - 2024年无形资产减值拨备1438万元（2023年：985万元），同比增加453万元[160][162][163][164][165][166][169] - 2024年附属公司层面计提的以股份为基础的薪酬开支4854.9万元（2023年：410.3万元），同比增加4444.6万元[160][162][163][164][165][166][169] - 2024年计提应收款减值拨备（净额）约6073.2万元（2023年：2374.5万元），同比增加3698.7万元[160][162][163][164][165][166][169] - 撇除相关影响后，2024年经调整营运盈利约2.9187亿元，较去年的4.48506亿元减少1.56636亿元，减少34.9%，经调整营运盈利率从13.6%降至8.7%[163][165] - 2024年除税前亏损4.02425亿元（2023年：盈利4.15925亿元），同比减少8.1835亿元[164][166] - 2024年所得税开支为5643.2万元，较去年的1.25442亿元减少6901万元，撇除相关影响后，调整后所得税率从24.9%降至19.3%[168] - 2024年经调整盈利2.84078亿元，较2023年的3.83229亿元减少9915.1万元，降幅25.9%[170][173] - 2024年集团亏损4.58857亿元，较2023年盈利2.90483亿元下降7.4934亿元[172] - 2024年公司权益持有人应占亏损3.85509亿元，较2023年盈利2.33633亿元下跌6.19142亿元[174][177] - 2024年税务开支5643.2万元，较2023年的1.25442亿元减少6901万元；经调整所得税率19.3%，较2023年的24.9%下降5.6个百分点[171] - 2024年末集团流动资产净值70.34542亿元，2023年末为69.75409亿元[175][178] - 2024年末集团现金及银行存款55.62231亿元，2023年末为25.39493亿元，超80%为人民币[175][178] - 2024年末集团银行贷款总额1.94亿元，2023年末为4.5525亿元；负债率1.6%，较2023年末的3.6%下降2个百分点[176][179] - 2024年投资活动产生净现金10.09127亿元，2023年使用净现金26.04686亿元[181] - 2024年融资活动使用净现金6.4639亿元，2023年使用净现金6.74196亿元[182] - 2024年集团平均贸易应收款周转期为81天，较2023年的97天减少16天[183] - 2024年投资活动产生现金净额为10.09127亿元，2023年投资活动所用现金净额为26.04686亿元[184] - 2024年融资活动所用现金净额为6.4639亿元，主要包括偿还银行贷款5.5825亿元、支付现金股息3.18786亿元、新增银行贷款2.97亿元；2023年融资活动所用现金净额为6.74196亿元[185] - 2024年平均应收账周转期为81日，较2023年的97日下降16日[186] - 2024年平均应付账周转期为47日，较2023年的51日下降4日[188][190] - 2024年存货余额为8.9333亿元，较2023年的9.94592亿元下降1.01262亿元；2024年存货减值拨备余额为1.10598亿元，2023年为438.6万元；2024年存货周转期为176日，较2023年的197日下降21日[189][191] - 2024年以上海奕方农业科技有限公司及其附属公司账面价值为4306.3万元的物业及使用权资产作抵押，获得有抵押银行贷款5400万元；2023年抵押资产账面价值为3924.5万元，贷款金额为3600万元[194][198] - 2024年资本承担约为9785.4万元，2023年为1.40455亿元[195][199] 公司业务发展历程 - 2012年11月广东金叶二期再造烟叶生产线竣工投产，成为国内首条获认证的造纸法再造烟叶标志性生产线[15] - 2016年广东金叶与广东中烟共建的“烟草行业再造烟叶技术研究重点实验室”获认定，是再造烟叶领域唯一重点实验室[15][16] - 2017年新设立江西华宝芯薈科技有限公司，成为烟用胶囊业务生产基地；同年收购江西香海[16][17][19][20] - 2018年通过收购嘉豪进入复合调味品市场[18][20] - 2021年完成江西香海生产工艺和流程优化[17][20] - 2022年完成位于印度尼西亚工厂建设，主要生产加热不燃烧再造烟叶[16][19] 公司战略规划 - 2024年公司在复杂环境下坚持战略计划，在业务结构转型等多方面取得进展[25] - 2025 - 2027年公司重新制定三年战略发展计划[26] - 2025年公司将加强研发创新，推动创新驱动增长，包括营造创新文化、发展下一代产品、加强知识产权保护[26] - 公司战略包括坚持“同心多元化战略”，巩固各业务市场并开拓新市场等[23] - 公司2025 - 2027年重新制定三年战略发展规划，2025年将加强“同心多元化”协同等推动业务转型[27] - 公司将成立AI + 专项行动工作组，计划上半年完成高算力大规模参数本地模型部署[28][31] - 公司将加快国际化业务发展，聚焦东南亚、中东等区域，完善海外供应链等能力[29][31] - 公司采用双轮驱动增长战略，投资考量业务协同，确保符合发展理念和业务需求[30][32] - 公司将通过业绩增长提升企业价值，完善ESG管理体系吸引长期资本[34][37] - 公司管理层将制定八项战略措施，涉及研发、生产等多方面，推动业务发展[138] - 2025年全球经济不确定性高，公司制定八项战略措施巩固行业领导地位[139] - 公司将重点发展日化用香精和食品配料业务，作为香精业务第二增长点[140][141] - 烟用原料方面，公司围绕减害方向发展新型烟草产品，聚焦HNB及无烟产品解决方案[140][141] - 香原料方面，公司按“绿色、健康”理念开发生物合成香料和日化大单品香料[140][141] - 调味品方面，公司重点开发复合调味料产品，发展发酵类大单品[140][141] 市场环境分析 - 2024年海外市场因高利率等问题致消费者购买力下降，企业运营成本增加[42] - 2024年国内市场因结构调整，消费者储蓄增加消费减少，企业利润空间缩小[42] - 2024年中国卷烟产量达4930.92万箱，同比增长1.0%[46][47] - 2024年规模以上农副食品加工業增加值同比增长2.2%，食品製造業增加值同比增长5.8%，酒、飲料和精製茶製造業增加值同比增长4.8%[48][49] - 2024年全国餐饮业收入达人民币55718亿元，同比增长5.3%[51][52] - 2014 - 2024年中国调味品行业市场规模从人民币2595亿元增加至人民币6817亿元，年均复合增长率达10.3%[51][52] - 国内传统烟草下半年增速放缓，海外传统烟草需求持续下降，减害型产品需求显著增长[46][47] - 食品、饮料、日化行业因消费市场疲软和需求不确定整体承压，健康化和功能性需求成主流[48][49] - 调味品行业产品向复合化、便捷化、健康化发展，企业市场规模有提升空间[51][52] - 企业端客户在政策催化下调味品需求增加，消费端客户带动调味品小型化产品发展[51][52] - 零添加、少盐等产品有望成调味品行业未来趋势，企业需优化产品结构[51][52] 香精及食品配料业务线数据关键指标变化 - 报告期内香精及食品配料业务收入约13.39亿元，同比减少8.6%，占总收入约39.6%[59][61] - 香精及食品配料业务营运亏损约3.0亿元，去年同期营运盈利约4.06亿元，主要因确认烟草用香精CGU商誉减值约5.05亿元及股份为基础的薪酬开支约4377.2万元[59][61] - 食品

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业额为33.73亿元，较2023年的33.08亿元增长2.0%[3] - 2024年毛利为14.41亿元，较2023年的14.69亿元下降1.9%[3] - 2024年毛利率为42.7%，2023年为44.4%[3] - 2024年EBITDA为 - 6969万元，2023年为6.96亿元[3] - 2024年营运亏损4.02亿元，2023年营运盈利3.78亿元[3] - 2024年公司权益持有人应占亏损3.86亿元，2023年盈利2.34亿元[3] - 2024年每股基本及摊薄亏损11.94分，2023年盈利7.23分[3] - 2024年拟派每股特别股息5.0仙，2023年为4.2仙[3] - 2024年经调整EBITDA为6.24亿元，较2023年的7.66亿元下降18.5%[3] - 2024年总资产为150.02亿元，较2023年的160.02亿元有所下降[11] - 2024年总营业额为34.17825亿人民币，2023年为33.54694亿人民币[22][23] - 2024年净营业额为33.73265亿人民币，2023年为33.07839亿人民币[22][23] - 2024年亏损4.58857亿人民币，2023年盈利2.90483亿人民币[22][23] - 2024年折旧为2.27746亿人民币，2023年为2.10998亿人民币[22][23] - 2024年摊销为1.0451亿人民币，2023年为1.06599亿人民币[22][23] - 2024年12月31日分部资产总计150.02076亿人民币，2023年为160.02111亿人民币[22][24] - 2024年总销售成本、销售及市场推广开支及行政费用为3232865千元人民币，2023年为2996149千元人民币[25] - 2024年其他收入及其他收益－净额为149273千元人民币，2023年为146608千元人民币[27] - 2024年所得税开支为56432千元人民币，2023年为125442千元人民币[28] - 2024年本公司权益持有人应占亏损385509千元人民币，2023年盈利233633千元人民币[30] - 2024年每股基本亏损11.94分人民币，2023年每股基本盈利7.23分人民币[30] - 2024年每股摊薄亏损11.94分人民币，2023年每股摊薄盈利7.23分人民币[30] - 2024年已付股息共103124千元人民币，2023年为103482千元人民币[32] - 2024年拟派特别股息149552千元人民币，2023年已付期末及特别股息共146844千元人民币[32] - 2024年贸易应收款项为769,875千元，2023年为739,537千元；贸易应收款项净额2024年为642,223千元，2023年为673,442千元[33] - 2024年总贷款为194,000千元，2023年为455,250千元；有抵押银行贷款平均利息2024年为每年3.8厘，2023年为4.2厘；无抵押银行贷款平均利息2024年为每年2.2厘，2023年为2.9厘[34][35] - 2024年贸易及其他应付款项为700,879千元，2023年为625,345千元[36] - 2024年EBITDA账列 - 69,690千元，经调整为624,126千元；EBITDA率账列 - 2.1%，经调整为18.5%[39] - 2024年营运（亏损）/盈利账列 - 401,946千元，经调整为291,870千元；营运盈利率账列 - 11.9%，经调整为8.7%[39] - 2024年本年度（亏损）/盈利账列 - 458,857千元，经调整为284,078千元[39] - 2023年EBITDA账列695,648千元，经调整为766,103千元；EBITDA率账列21.0%，经调整为23.2%[41] - 2023年营运盈利账列378,051千元，经调整为448,506千元；营运盈利率账列11.4%，经调整为13.6%[41] - 2023年本年度盈利账列290,483千元，经调整为383,229千元[41] - 公司2024年销售收入约33.73亿元，同比增加2.0%；毛利率42.7%，同比减少1.7个百分点；营运亏损约4.02亿元[46] - 公司2024年本公司权益持有人应占亏损约3.86亿元，每股基本亏损约11.94分[46] - 2024年营运亏损主要因确认商誉减值约6.3亿元、无形资产减值拨备约1438万元、以股份为基础的薪酬开支约4854.9万元所致[46] - 撇除减值和拨备影响，2024年经调整营运盈利约2.92亿元，比去年同期同比减少34.9%；经调整本年度盈利2.84亿元，同比减少25.9%[46] - 2024年公司营业额达33.73亿元，较去年增加2.0%，香原料和调味品板块增长，香精及食品配料板块减少[82] - 2024年销售成本为19.32亿元，较去年增加5.1%[83] - 2024年毛利为14.41亿元，较去年减少1.9%，毛利率为42.7%，较去年下降1.7个百分点[84] - 2024年其他收入及其他收益（净额）为1.49亿元，较去年增加266.5万元[85] - 2024年销售及市场推广开支为3.70亿元，较去年增加13.3%，占营业额比例为11.0%，较去年上升1.1个百分点[86] - 2024年行政开支为9.31亿元，较去年增加12.0%，占营业额比例为27.6%，较去年上升2.5个百分点[87] - 2024年营运亏损为4.02亿元，较去年减少7.80亿元[88] - 撇除相关影响后，2024年经调整营运盈利为2.92亿元，较去年减少34.9%，经调整营运盈利率为8.7%，较去年下跌4.9个百分点[89] - 2024年除税前亏损为4.02亿元，较去年减少8.18亿元[90] - 2024年税务开支为5643.2万元，较去年1.25442亿元减少6901万元；经调整所得税率为19.3%，较去年24.9%下降5.6个百分点[91] - 2024年集团亏损4.58857亿元，较去年盈利2.90483亿元下降7.4934亿元，主要因商誉、无形资产等减值及开支增加[92] - 撇除相关影响后，2024年经调整盈利2.84078亿元，较去年3.83229亿元减少9915.1万元，减少25.9%[93] - 2024年公司权益持有人应占亏损3.85509亿元，较去年盈利2.33633亿元下跌6.19142亿元，原因同集团亏损[94] - 2024年末集团流动资产净值70.34542亿元，现金及银行存款55.62231亿元，未到期银行理财产品公允价值6.49498亿元[95] - 2024年末银行贷款总额1.94亿元，较去年4.5525亿元减少；负债比率1.6%，较去年3.6%下降2个百分点[96] - 2024年投资活动产生现金净额10.09127亿元，2023年投资活动所用现金净额26.04686亿元[97] - 2024年融资活动所用现金净额6.4639亿元，主要包括还贷、支付股息及新增贷款[98] - 2024年平均应收账周转期81日，较去年97日下降16日；平均应付账周转期47日，较去年51日下降4日[99][100] - 2024年末存货结余8.9333亿元，较去年9.94592亿元下降1.01262亿元；存货周转期176日，较去年197日下降21日[101] - 2024年12月31日集团资本承担约9785.4万元，2023年12月31日为14045.5万元[104] - 董事会不建议宣派2024年末期股息（2023年：每股港幣0.8仙，约人民币0.23495亿元），建议宣派特别股息每股港幣5.0仙（2023年：每股港幣4.2仙），约为人民币1.49552亿元（2023年：约人民币1.23349亿元）[123] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年公司香精及食品配料业务销售收入约13.39亿元，同比减少8.6%，占总收入约39.6%[47] - 2024年香精及食品配料业务营运亏损约3.0亿元，主要因确认烟草用香精现金产生单位商誉为减值约5.05亿元以及股份为基础的薪酬开支约4377.2万元所致[47] - 2024年烟草用香精CGU销售收入由去年同期约人民币7.19亿元减少15.89%至约人民币6.04亿元[56] - 烟用原料业务销售收入从2023年约4.65亿元增至2024年约4.68亿元，同比增长0.7%，占集团收入从14.0%降至13.9%，板块营运亏损8214万元，2023年营运盈利9077万元[64] - 再造烟叶CGU销售收入2024年同比下滑12.1%至约2.89亿元，毛利下滑11.6%至1.33亿元，营运盈利同比下跌29.9%至约4043万元，确认商誉减值9702万元[67] - 香原料业务销售收入从2023年约6.25亿元增至2024年约7.92亿元，同比增长26.7%，占集团收入从18.9%增至23.5%，板块营运盈利2280万元，2023年营运亏损8341万元[69] - 盐城春竹2024年上半年销售收入约1.29亿元，同比增加58.5%，毛利约1331.1万元、营运盈利约555.3万元，同比分别减少32.2%和52.6%，确认商誉减值2930.9万元[71] - 集团调味品业务2024年销售收入约7.75亿元，同比增长2.7%，占集团收入约23.0%；营运盈利约9759万元，同比下降16.4%，营运盈利率12.6%，同比下降2.9个百分点[73] 行业市场规模及产量数据 - 2014 - 2024年我国调味品行业市场规模从2595亿元增加至6817亿元，年均复合增长率达10.3%[45] - 2024年全国餐饮业收入达55718亿元，同比增长5.3%[45] - 2024年中国卷烟产量达4930.92万箱，同比增长1.0%[43] - 2024年规模以上农副食品加工业增加值同比增长2.2%，食品制造业增加值同比增长5.8%，酒、饮料和精制茶制造业增加值同比增长4.8%[44] 新准则相关信息 - 公司于2024年1月1日起的年度报告期内首次采纳新准则或对现有准则的修订，对以前期间确认金额无重大影响[15] - 香港会计准则第21号（修订本）于2025年1月1日生效[16] - 香港财务报告准则会计准则第9号及香港财务报告准则会计准则第7号（修订本）、香港财务报告准则会计准则（修订本）－第11册于2026年1月1日生效[16] - 新准则香港财务报告准则会计准则第18号于2027年1月1日生效[16] 集团业务发展动态 - 集团完成印度尼西亚工厂的设计工作并开始进行建设招标[49] - 集团在天然酶解等多项技术方面取得突破性成果[49] - 集团日化香精增加个人等护理产品研发创新，拓展跨界客户[50] - 集团食品配料业务为餐饮和食品工业客户提供解决方案[51] - 集团推出天然植物提取液、天然属性糖浆和第四代爆爆珠冰火魔球[52] - 集团对日化粉末香精等进行技术升级与产品创新[50] - 集团推出黑蒜系列风味产品和不同类型的酱类产品[51][52] - 集团在印度尼西亚建设的工厂有三条生产线，总产能达3000吨/年，2024年已批量供应新型再造烟叶[65] - 集团一级经销商数量增至905个，拓展了县级市场[74] - 集团2024年投入研发费用约2.45亿元，研发费用占销售收入比例为7.3%，同比下滑0.4个百分点[75] - 2024年12月31日集团共聘用4065人，2023年12月31日为3995人[76] - 到2024年，集团数字化转型的四个关键平台基础设施建设完成并投入使用[77] - 集团将人工智能应用于内部办公平台、香精调香和调味品研发[78] - 集团2025年制定加强研发创新、AI赋能企业等八项战略措施[79][80] - 公司将重点发展日化用香精、食品配料、新型烟草产品、生物合成香料、复合调味料等业务[81] 业务预测数据 - 2025 - 2029年烟草用香精CGU预测销售增长率调整为 - 40%至9%，去年为 - 5%至0%[62] - 2025 - 2029年烟草用香精预测毛利率下调6.33至7.72个百分点[62] - 税后贴现率从

经营环境和业绩情况 - 面临全球经济增长动力持续疲弱以及地缘政治冲突和贸易争端频发的复杂多变的外部环境[8] - 国内经济结构调整导致消费支出减少,有效需求不足,企业生产扩张和新投资更加谨慎保守[8] - 国内外经济和市场需求复苏仍存在较大不确定性,企业经营压力巨大,采取降本和风险控制策略应对挑战[8] - 集团2024年上半年实现收入约人民币15.82亿元，同比增长3.0%[17] - 毛利率为44.8%，同比下降1.2个百分点[17] - 营业利润约人民币1亿元，同比下降64.6%[17] - 归属于公司权益持有人的利润约人民币2,966.2万元，同比下降80.7%[17] - 每股基本盈利约人民币0.92分，同比下降80.7%[17] 业务板块情况 - 香精及食品配料业务收入约人民币6.52亿元，同比减少4.3%[21][23] - 香精及食品配料业务营运盈利约人民幣1.38亿元，同比减少42.1%[21][23] - 煙用原料業務收入同比下降12.5%，佔集團總收入約10.4%[31][32] - 香原料業務收入同比上升29.9%，佔集團總收入約23.8%[36][39] - 香原料業務營運虧損主要由於毛利率下跌及資產減值[36][39] - 調味品業務銷售收入約人民幣3.89億元，同比增加3.9%[46] - 調味品業務營運盈利約人民幣5,545.7萬元，同比減少22.4%[46] - 調味品業務營運盈利率為14.3%，同比下滑4.8個百分點[46] 研发和创新 - 集团在食品香料和煙草原料領域共獲得14項專利[49][50] - 集团煙草原料子公司獲評"專精特新"和"市級企業技術中心"[50] - 集团在香精及食品配料领域获得7项发明专利和7项实用新型专利[51] - 集团在煙用原料领域申請了21項專利，大部分為發明專利[51] - 集团加強了在湯底產品方面的技術能力，申請了3項相關發明專利[52] 数字化转型 - 集团的数字化转型项目稳步推进，提升了运营效率和决策能力[59,60,61] - 集团正在探索AI技术在香精香料研发和生产中的应用[60] - 集團數字化轉型的四個平台穩定有序運營，提升了員工的生產和決策能力[62] - 集團開展了四個精進項目，包括保密系統、合同管理、採購管理和人力資源管理，有效提升了集團在數據安全、法律合規、採購效率和人才管理方面的能力[62] - 集團與人工智能公司合作，在內部推出了人工智能機器人「華小寶」，提高了員工工作效率和知識面[62] 人力资源 - 集团员工总数达到4,032人，主要分布在中国内地、香港、德国、印尼、新加坡等地[54] - 集团采取多种措施吸引和培养优秀人才，提升员工的综合能力[55,56] - 集团通过宣传"精益生产"等企业文化，增强员工的认同感和工作效率[57,58] 财务状况 - 集团的毛利率下降1.2個百分點至44.8%，主要受市場競爭激烈和產品結構變化的影響[71][72] - 集团的銷售及市場推廣費用同比增加16.5%至人民幣1.65億元，佔總收入的10.5%[75] - 集团的其他收入及收益淨額同比減少4,534.7萬元至6,642.4萬元，主要由於政府補助和匯兌收益減少[74] - 本集团于2024年6月30日的净流动资产为人民幣7,100,491,000元[87] - 本集团于2024年6月30日的现金及银行结余为人民幣2,183,601,000元[87] - 本集团于2024年6月30日持有的银行理财产品公允价值为人民幣3,798,085,000元[87] - 本集团于2024年6月30日的银行贷款总额为人民幣219,000,000元，负债比率为1.8%[90] 股权激励计划 - 采用2024年股份獎勵計劃及2024年購股權計劃，並終止2022年股份獎勵計劃及2016年購股權計劃[114][115] - 2024年購股權計劃的目的包括嘉許及表揚參與者的貢獻、吸引和挽留高素質參與者、發展和加強參與者與本集團的長期業務關係、使被授予人的利益與股東利益一致[119][122] - 華寶股份股票激勵計劃合共發行16,950,000股限制性股票，佔華寶股份於本報告日期股本總額的約2.75%[158] - 華寶股份股票激勵計劃旨在建立和健全長效激勵機制，吸引和留住優秀人才[164] - 授予價格為每股人民幣10.93元，相當於前20個交易日平均價格的50%[169] - 首次及預留授予的限制性股票分三期歸屬，歸屬比例分別為30%、30%和40%[172] - 首次及預留授予的限制性股票的業績考核目標為2024年、2025年和2026年營業收入同比分別增長15%、25%和35%[173] 募集资金使用情况 - 華寶股份完成首次公開發行股票,募集資金約人民幣23.12億元[188] - 截至2022年12月31日,未使用的IPO募集資金餘額約為人民幣14.1124億元,累計收到的利息收入約為人民幣2.5632億元[188] - 華寶鷹潭專案主要目的為建設食品用香精及食品配料生產設

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司营业额为15.82285亿元，较2023年同期的15.35704亿元增长3.0%[2] - 2024年上半年毛利为7.09254亿元，较2023年同期的7.06732亿元增长0.4%；毛利率为44.8%，2023年同期为46.0%[2] - 2024年上半年EBITDA为2.62021亿元，较2023年同期的4.38231亿元下降40.2%；EBITDA率为16.6%，2023年同期为28.5%[2] - 2024年上半年营运盈利为1.00287亿元，较2023年同期的2.83031亿元下降64.6%；EBIT率为6.3%，2023年同期为18.4%[2] - 2024年上半年期间盈利为4628.6万元，较2023年同期的2.00353亿元下降76.9%；公司权益持有人应占盈利为2966.2万元，较2023年同期的1.5397亿元下降80.7%[2] - 2024年上半年每股基本及摊薄盈利为人民币0.92分，较2023年同期的人民币4.77分下降80.7%[2] - 拟派/已派每股中期股息为港币0.3仙，特别股息为港币3.2仙；2023年同期分别为港币1.6仙和港币1.9仙[2] - 经调整后2024年上半年EBITDA为3.56172亿元，较2023年同期的4.55077亿元下降21.7%；经调整后EBITDA率为22.5%，2023年同期为29.6%[2] - 经调整后2024年上半年营运盈利为1.94438亿元，较2023年同期的2.99877亿元下降35.2%；经调整后EBIT率为12.3%，2023年同期为19.5%[2] - 截至2024年6月30日，公司总资产为154.38254亿元，较2023年12月31日的160.02111亿元有所下降[6] - 截至2024年6月30日，公司总权益为14,170,258千元，较2023年12月31日的14,271,137千元下降0.71%[7] - 截至2024年6月30日，公司总负债为1,267,996千元，较2023年12月31日的1,730,974千元下降26.75%[7] - 2024年上半年公司总营业额为1,601,352千元，较2023年上半年的1,563,218千元增长2.44%[13][15] - 2024年上半年公司本期盈利46,286千元，较2023年上半年的200,353千元下降76.90%[13][15] - 2024年上半年其他收入及其他收益净额为66,424千元，2023年为111,771千元[17] - 2024年上半年按性质分类的开支中，折旧为101,672千元，较2023年的92,992千元有所增加；雇员及福利开支为370,992千元，较2023年的309,362千元增加[19] - 2024年上半年研究及发展开支为121,362千元，2023年为116,321千元[19] - 2024年上半年所得税开支为32,713千元，2023年为86,385千元，其中中国企业所得税2024年为70,178千元，2023年为83,269千元[21] - 2024年上半年本公司权益持有人应占盈利为29,662千元，2023年为153,970千元；每股基本盈利2024年为0.92分，2023年为4.77分[25] - 2024年上半年用于计算每股摊薄盈利的盈利为29,652千元，2023年为153,970千元；每股摊薄盈利2024年为0.92分，2023年为4.77分[26] - 2024年拟派截至6月30日止六个月中期股息8,844千元，特别股息94,332千元；2023年已付中期股息47,306千元，特别股息56,176千元[27] - 2024年上半年以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的公允价值变动为17,794千元，2023年为14,072千元[17] - 2024年上半年政府津贴为68,021千元，2023年为91,953千元[17] - 2024年上半年货币汇兑（亏损）/收益净额为 - 17,669千元，2023年为1,102千元[17] - 2024年6月30日贸易应收款项净额为6.25435亿元，2023年12月31日为6.73442亿元[28] - 2024年6月30日贸易应收款项减值拨备为8866.6万元，2023年12月31日为6609.5万元[28][30] - 2024年6月30日总贷款为2.19亿元，2023年12月31日为4.5525亿元[31] - 2024年6月30日有抵押银行贷款为5400万元，其中3300万元需一年内偿还，2100万元需两年内偿还；2023年12月31日为3600万元需两年内偿还[32] - 截至2024年6月30日止六个月，有抵押银行贷款平均利息为每年4.2厘，无抵押银行贷款平均利息为每年2.6厘[32] - 2024年6月30日贸易及其他应付款项为5.55127亿元，2023年12月31日为6.25345亿元[33] - 2024年6月30日应付工资为7343.8万元，2023年12月31日为1.15466亿元[33] - 2024年6月30日其他应付税项为4384.5万元，2023年12月31日为5930万元[33] - 2024年6月30日政府补贴产生之递延收入为1128.8万元，2023年12月31日为1144.6万元[33] - 2024年上半年公司销售收入约15.82亿元，同比增加3.0%；毛利率44.8%，同比减少1.2个百分点[43] - 2024年上半年公司营运盈利约1亿元，同比减少64.6%；本公司权益持有人应占盈利约2966.2万元，同比减少80.7%；每股基本盈利约0.92分，同比减少80.7%[43] - 2024年上半年EBITDA为262021千元，EBITDA率为16.6%，经调整后EBITDA为356172千元，经调整后EBITDA率为22.5%[37] - 2024年上半年营运盈利为100287千元，EBIT率为6.3%，经调整后营运盈利为194438千元，经调整后EBIT率为12.3%[37] - 2023年上半年账列EBITDA为438231千元，EBITDA率为28.5%，经调整后EBITDA为455077千元，经调整后EBITDA率为29.6%[38] - 2023年上半年账列营运盈利为283031千元，EBIT率为18.4%，经调整后营运盈利为299877千元，经调整后EBIT率为19.5%[38] - 截至2024年6月30日止六个月，公司营业额达15.82亿元，较去年同期增加3.0%[62] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售成本为8.73亿元，较去年同期增加5.3%[63] - 公司毛利由去年同期的7.07亿元上升至7.09亿元，增加约0.4%；毛利率约为44.8%，比去年同期下降约1.2个百分点[64] - 截至2024年6月30日止六个月，公司其他收入及其他收益（净额）为6642.4万元，较去年同期减少4534.7万元[65] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售及市场推广开支为1.65亿元，较去年同期增加16.5%，占营业总额比例为约10.5%，较去年同期上升约1.3个百分点[66] - 截至2024年6月30日止六个月，公司行政开支为4.58亿元，较去年同期增加17.7%，占营业总额比例为约29.0%，较去年同期上升3.6个百分点[67] - 截至2024年6月30日止六个月，公司营运盈利为1.00亿元，较去年同期减少64.6%[68] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除税前盈利为7899.9万元，较去年同期减少72.4%[69] - 截至2024年6月30日止六个月，公司盈利为4628.6万元，较去年同期减少76.9%[71] - 2024年6月30日集团净流动资产为71.00491亿元，高于2023年12月31日的69.75409亿元[72] - 2024年6月30日集团银行及库存现金为21.83601亿元，低于2023年12月31日的25.39493亿元，超60%以人民币持有[72] - 2024年6月30日集团银行贷款总额为2.19亿元，低于2023年12月31日的4.5525亿元；负债比率为1.8%，较2023年12月31日的3.6%下降1.8个百分点[73] - 截至2024年6月30日止六个月，投资活动产生现金净额为3988.6万元，而2023年同期为使用现金净额12.61019亿元[74] - 截至2024年6月30日止六个月，融资活动使用现金净额为4.44621亿元，2023年同期为4.62743亿元[75] - 截至2024年6月30日止六个月，集团平均应收账周转期为83日，较去年同期的102日下降19日[76] - 截至2024年6月30日止六个月，集团平均应付账周转期为51日，较去年同期的57日减少6天，与2023年12月31日止上一财年相同[77] - 2024年6月30日集团存货结余为10.31796亿元，较2023年12月31日的9.94592亿元上升3720.4万元；存货周转期为209日，较去年同期的226天下降17天[78] - 2024年6月30日集团以账面价值4398.4万元的物业及使用权资产作抵押，获得5400万元银行贷款，2023年12月31日抵押资产账面价值为3924.5万元，贷款为3600万元[80] - 2024年6月30日集团资本承担约9612.3万元，低于2023年12月31日的1.40455亿元[81] 各业务线资产数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日，香精及食品配料业务资产为7,880,053千元，较2023年12月31日的8,214,006千元下降4.07%[14][16] - 截至2024年6月30日，烟用原料业务资产为1,929,675千元，较2023年12月31日的2,137,936千元下降9.74%[14][16] 各业务线营业额数据关键指标变化 - 2024年上半年香精及食品配料业务总营业额为661,666千元，较2023年上半年的693,024千元下降4.52%[13][15] - 2024年上半年烟用原料业务总营业额为171,196千元，较2023年上半年的199,753千元下降14.30%[13][15] - 2024年上半年香原料业务总营业额为378,909千元，较2023年上半年的293,155千元增长29.25%[13][15] - 2024年上半年调味品业务总营业额为389,072千元，较2023年上半年的374,542千元增长3.88%[13][15] - 香精及食品配料业务销售收入约6.52亿元，同比减少4.3%，占总收入约41.2%；营运盈利约1.38亿元，同比减少42.1%；营运盈利率约21.1%，同比减少13.8个百分点[45] - 烟用原料业务销售收入约1.64亿元，同比下降12.5%，占总收入约10.4%；板块营运亏损约341.7万元，2023年上半年营运盈利约4427.2万元[50] - 香原料业务销售收入约3.77亿元，同比上升29.9%，占总收入约23.8%，营运亏损约1633.3万元[53] - 盐城春竹CGU销售收入约1.29亿元，同比增加58.5%，毛利约1331.1万元，同比减少32.2%，营运盈利约555.3万元，同比减少52.6%，确认商誉减值2930.9万元[54] - 调味品业务销售收入约3.89亿元，同比增加3.9%，占总收入约24.6%，营运盈利约5545.7万元，同比减少22.4%，营运盈利率14.3%，同比下滑4.8个百分点[56] - 香原料业务销售收入2023年上半年约2.90亿元，占总收入18.9%，营运亏损约996.8万元[53] - 调味品业务2023年上半年销售收入约3.75亿元，营运盈利约7142.6万元，营运盈利率

公司财务表现 - 公司2023年营业额为33.08亿人民币，较2022年的38.29亿人民币有所下降[4] - 毛利为14.69亿人民币，毛利率为44.4%，较去年的49.0%有所下降[4] - 2023年净现金为20.22亿人民币，较2022年的39.91亿人民币有所减少[4] - 本年度盈利为29.05亿人民币，较去年的90.11亿人民币有所增加[4] - 2023年每股基本及摊薄盈利为7.23人民币分，较去年的32.65人民币分有所下降[4] 公司业务领域 - 本集团是中国香精行业的领导者，拥有多个知名香精品牌，具有国际化的产品研发和生产实力[11] - 本集团是中国烟用原料领域的领导者之一，生产工艺和产品质量达到国内领先和国际先进水平[13] - 本集团是中国香原料领域的领先企业之一，拥有多种天然香料和合成香料产品，生产工艺和产品质量达到国内外领先水平[16] - 本集团计划在亚洲乃至全球建立领先的香原料生产基地[19] 公司战略与发展 - 公司秉持“美味改变生活”的愿景，致力于将消费者健康纳入使命中[26] - 公司在各业务板块推广“精益生产”模式，有效降低生产成本、提升管理效率[28] - 公司成立ESG战略执行团队，重视环境、社会和企业治理，以实现高质量可持续发展[31] 业务表现及发展 - 2023年，餐饮行业收入大幅增长，超过5万亿人民币，达到5289亿人民币，同比增长20.4%[48] - 2023年，本集团实现销售收入约3308亿人民币，同比下降13.6%，毛利率约44.4%，同比下降4.6个百分点[51] - 2023年，本集团香精及食品配料业务销售收入约146.4亿人民币，同比减少22.0%，占总收入约44.3%[53] - 食品用香精销售增长，主要受益于耐高温香精产品的推出[54] - 集团在海外市场获得清真认证，以适应当地消费者的饮食习惯和偏好[54] - 食品配料市场发展前景广阔，消费者越来越关注功能性和健康性[57] - 集团食品配料以天然水果产品为主，在外观、味道和营养方面获得客户认可[58] - 集团与亿滋、好丽友等头部客户展开深入合作，覆盖多个领域的食品配料解决方案[59] 公司投资与资金运营 - 集团调整了首次公开募股资金用途和项目实施方案，以更好地应对行业变革和公司发展需求[61] - 集团终止了部分项目建设，转变为科技创新中心和数字化转型项目[62] - 截至2023年12月31日，集团在科技创新项目和数字化项目上的累计投入分别为约942.3万人民币和约2,149.69万人民币[63] - 集团未使用的首次公开募股资金余额约为1,660万人民币，已使用资金约为9.4亿人民币，占2018年首次公开募股资金的40.8%[63] 公司风险与挑战 - 难以准确估计駿杰尚在预测期间的经营收入，面临着发展现有业务和拓展新业务的巨大挑战[117] - 由于公司是駿杰尚的少数股东且未参与其运营，难以量化其在获得预期回报时所承担的风险[118] - 海外经济增长可能进一步放缓，市场需求可能下降，中国消费者信心恢复仍存在不确定性[101]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年营业额为33.07839亿元，较2022年的38.28984亿元下降13.6%[2] - 2023年毛利为14.69365亿元，较2022年的18.77563亿元下降21.7%[2] - 2023年毛利率为44.4%，2022年为49.0%[2] - 2023年营运盈利为3.78051亿元，2022年营运亏损为6.07975亿元[2] - 2023年经调整后本年度盈利为3.46985亿元，较2022年的6.0666亿元下降42.8%[2] - 2023年总资产为160.02111亿元，较2022年的166.19022亿元有所下降[6] - 2023年总权益为142.71137亿元，较2022年的145.57438亿元有所下降[7] - 2023年商誉减值为5650.2万元，2022年为15.0771亿元[2] - 总负债为1730974千，较之前的2061584千有所下降[8] - 总权益及负债为16002111千，较之前的16619022千有所下降[8] - 2023年财务收入净额为60106千，除税前盈利为415925千，本年度盈利为290483千[16] - 2022年总营业额为3871653千元，分部间营业额为 - 42669千元，分部营业额净额为3828984千元，分部业绩为 - 607975千元，本年度亏损为901050千元[17] - 2022年折旧为225338千元，摊销为104903千元，2023年折旧为195292千元，摊销为101446千元[17][19] - 2023年物业、机器及设备减值拨备为76353千元，无形资产减值拨备为9850千元，存货减值拨备为3421千元[19] - 2023年总销售成本、销售及市场推广开支和行政费用为2996149千元，2022年为3121785千元[19] - 2023年研究及发展开支为253196千元，2022年为266233千元[19] - 2023年以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的公允价值变动为 - 8810千元，股息收入为10251千元[21] - 2023年出售联营公司亏损为3442千元，出售附属公司亏损为3千元，出售物业、机器及设备收益为3743千元[21] - 2023年所得税开支为125442千元，2022年为180840千元[22] - 2023年本公司权益持有人应占盈利为233633千元，2022年为 - 1054547千元[27] - 2023年本公司权益持有人应占每股基本盈利为7.23分，2022年为 - 32.65分[27] - 2023年公司权益持有人应占每股摊薄盈利为每股人民币7.23分，2022年为亏损每股人民币32.65分[28] - 2023年已付中期股息4730.6万元、特别股息5617.6万元，拟派期末股息2341.6万元、特别股息12293.5万元；2022年已付特别股息9584万元、14886.6万元[29] - 2023年贸易应收款项净额为67344.2万元，2022年为101048.5万元[31] - 2023年长期有抵押银行贷款为3600万元，2022年为1500万元；2023年短期有抵押银行贷款为0，2022年为50000万元；2023年短期无抵押银行贷款为41925万元，2022年为61270万元[33][34] - 2023年总贷款为45525万元，2022年为67770万元[35] - 2023年贸易及其他应付款项为62534.5万元，2022年为73429.8万元[36] - 公司报告期内销售收入约33.08亿元，2022年约38.29亿元，同比下降13.6%[43] - 公司报告期内毛利率约44.4%，2022年约49.0%，同比下降4.6个百分点[43] - 公司报告期内营运盈利约3.78亿元，2022年营运亏损约6.08亿元[43] - 公司报告期内权益持有人应占盈利约2.34亿元，2022年应占亏损约10.55亿元[43] - 扣除2023年商誉减值5650万元，2022年商誉减值15.08亿元的影响，经调整营运盈利约4.35亿元，2022年约9.00亿元，同比下降51.7%[43] - 扣除影响后，经调整公司权益持有人应占盈利约2.90亿元，2022年约4.53亿元，同比下降36.0%[43] - 公司每股基本盈利约7.23分，2022年每股基本亏损约32.65分[43] - 2023年集团营业额为33.07839亿元，较去年同期的38.28984亿元减少13.6%[65] - 2023年集团销售成本为18.38474亿元，较去年同期的19.51421亿元减少5.8%[66] - 2023年集团毛利为14.69365亿元，较去年同期减少21.7%，毛利率为44.4%，比去年同期下降4.6个百分点[67] - 2023年集团其他收入及其他收益（净额）为1.46608亿元，较去年同期减少6620.4万元[68] - 2023年集团销售及市场推广开支为3.26809亿元，较去年同期减少5.1%，占营业总额比例为9.9%，较去年上升0.9个百分点[69] - 2023年集团行政开支为8.30866亿元，较去年同期增加0.6%，占营业总额比例为25.1%，较去年上升3.5个百分点[70] - 2023年集团营运盈利为3.78051亿元，较去年同期的营运亏损增加9.86026亿元[71] - 撇除商誉减值影响，2023年经调整的营运盈利为4.34553亿元，比去年同期减少51.7%，经调整的营运盈利率为13.1%，比去年同期下跌10.4个百分点[71] - 同时撇除商誉减值、或有业绩补偿之公允价值变动和物业、机器及设备减值拨备，2023年经调整营运盈利为5.40106亿元，比去年下跌37.8%[71] - 2023年税务开支为1.25442亿元，较去年减少5539.8万元；撇除影响后，本年度所得税税率约25.3%，较去年增加约5.8个百分点[72] - 2023年集团盈利2.90483亿元，较去年亏损上升11.91533亿元；撇除商誉减值影响后，盈利较去年下跌42.8%；再撇除多项影响后，盈利较去年下跌33.5%[73][74] - 2023年公司权益持有人应占盈利2.33633亿元，较去年亏损上升12.8818亿元[75] - 2023年末集团流动资产净值为69.75409亿元，银行及库存现金为25.39493亿元，未到期银行理财产品公允值为38.47748亿元[76] - 2023年末集团银行贷款总额为4.5525亿元，负债比率为3.6%，较去年下降1.8个百分点[77] - 2023年投资活动所用现金净额为26.04686亿元，2022年产生现金净额为12.44039亿元[78] - 2023年融资活动所用现金净额为6.74196亿元，主要包括偿还贷款、支付股息等[79] - 2023年平均应收账周转期为97日，较去年上升8日；平均应付账周转期为51日，与去年基本稳定[80][81] - 2023年末存货结余为9.94592亿元，较去年下降2543.1万元；存货周转期为197日，较去年上升20日[82] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年总营业额为3354694千，其中香精及食品配料1484628千、烟用原料485751千、香原料630255千、调味品754060千[16] - 2023年分部营业额净额为3307839千，其中香精及食品配料1464433千、烟用原料464660千、香原料624686千、调味品754060千[16] - 2023年分部业绩为378051千，其中香精及食品配料405526千、烟用原料90768千、香原料 - 83412千、调味品116751千、其他 - 151582千[16] - 2023年折旧为210998千，其中香精及食品配料66679千、烟用原料57861千、香原料64112千、调味品16890千、其他5456千[16] - 2023年摊销为106599千，其中香精及食品配料12367千、烟用原料8688千、香原料9105千、调味品74793千、其他1646千[16] - 公司香精及食品配料业务报告期内销售收入约14.64亿元，2022年约18.77亿元，同比减少22.0%，占总收入约44.3%，2022年约49.0%[44] - 公司香精及食品配料业务板块营运盈利约4.06亿元，2022年约8.24亿元，同比减少50.8%[44] - 公司香精及食品配料业务营运盈利率约27.7%，2022年约43.9%，同比减少16.2个百分点[44] - 报告期内，烟用原料业务销售收入约4.65亿元，同比增长2.3%，占集团收入约14.0%；营运盈利约9077万元，营运盈利率约19.5%[49] - 再造烟叶印尼工厂一条生产线已投产供货，另外两条预计2024年第三季度建成，使加热不燃烧再造烟叶总产能达3000吨[50] - 卷烟新材料国内销售下滑，海外销售额大幅增长[51] - 报告期内，香原料业务销售收入约6.25亿元，同比下降32.4%，占集团收入约18.9%；板块营运亏损约8341万元[52] - 2023年盐城市春竹香料有限公司全年共确认商誉减值3742万元，确认减值后，商誉余额为2931万元[53][56] - 2015年公司收购盐城市春竹香料有限公司60%股权，产生商誉约6673万元[54] - 2023年江西香海生物科技有限公司全年共确认商誉减值约1350.4万元[57] - 2017年公司收购江西香海生物科技有限公司95%股份，产生商誉1350.4万元[58] - 江西香海CGU商誉减值1350.4万元，减值后商誉余额为零[59] - 调味品业务销售收入7.54亿元，同比增长31.6%，占集团收入22.8% [60] - 调味品业务营运盈利1.17亿元，同比增长117.3%，营运盈利率15.5%，同比增加6.1个百分点[60] - 截至2023年12月31日，集团一级经销商数量超650家，较去年增加约250家[60] - 2023年香精及食品配料板块营业额同比减少22.0%至14.64433亿元，香原料板块同比减少32.4%至6.24686亿元，调味品板块同比增加31.6%至7.5406亿元[65] 股息分配情况 - 2023年拟派每股期末股息为港币0.8仙，拟派每股特别股息为港币4.2仙，年度每股股息为港币8.5仙[2] - 2023年年度派息率为106.9%[2] - 董事会建议派发本财政年度现金末期股息每股港币0.8仙（约人民币0.23416亿元），2022年无；现金特别股息每股港币4.2仙（人民币1.22935亿元），2022年为每股港币5.1仙（约人民币1.471亿元），预期2024年6月28日派发，待2024年5月14日股东周年大会批准[96] 募集资金及项目投入情况 - 截至2023年12月31日，华宝科创项目累计投入约942.3万元，投资进度为2.09%；华宝数字项目累计投入约2149.69万元，投资进度为35.83%[48] - 截至2023年12月31日，未使用的首次公开募集资金余额约16.6亿元，已使用的首次公开募集资金金额约9.4亿元，占2018年首次公开募股资金约23.1亿元的40.8%[48] - 2021年股份配售融资所得款项净额约21.6亿港元，2023年末已动用所有融资[87] 研发与专利情况 - 集团投入研发费用2.53亿元，研发费用占销售收入比例为7.7%，同比上升0.7个百分点[61] - 香精及食品配料方面获得12项专利，食品用香精获《2023亿滋质量与食品安全奖项》[61] - 烟用原料方面在中国获1项发明专利，在日本获1项实用新型专利，还获《一种胃肠道控释型益生菌珠》发明专利[61] - 香原料方面江西香海获1项专利，广东肇庆香料厂获2项证书[61] - 调味品方面申请3项发明专利，获《一种抑制非酶褐变的热加工浓缩柑橘类果汁的制备方法》专利[61] 人员情况 - 截至2023年12月31日，集团共聘用员工3995人，较2022年增加120人[62] 公司股权及收购情况 - 朱林瑤女士持有公司股份约71%的最终权益[8

华宝国际(00336)业绩预测 - 华宝国际(00336)预计2023年度归母净利润为3亿-4.4亿元，同比下降39.3%-58.62%[1] 华宝股份产品结构变化 - 华宝股份产品结构发生变化，营业收入及毛利率水平下降，导致净利润下降[2]

公司财务表现 - 2023年上半年公司营业额为153,570.4万元，同比下降16.9%[5] - 2023年上半年公司毛利为70,673.2万元，同比下降26.9%[5] - 2023年上半年公司净利润为20,035.3万元，同比增长186.0%[5] - 2023年上半年公司每股基本及摊薄盈利为4.77港币[5] - 2023年上半年公司已派每股特别股息为0港币，擬派每股中期股息为1.60港币[5] - 2023年上半年公司營業額為1,535,704千元，同比下降16.9%[5] - 2023年上半年公司毛利率為46.0%[5] - 2023年上半年公司營運盈利為260,740千元，同比增長283.9%[5] - 2023年上半年公司營運活動產生之現金淨額為351,235千元，同比增長214.2%[5] - 本集團實現銷售收入約人民幣15.36億元，同比減少16.9%[20] - 报告期内，华宝国际控股有限公司香精及食品配料业务销售收入约为人民币6.81亿元，同比减少23.3%[23] - 香精及食品配料板块營運盈利约为人民币2.38亿元，同比减少49.2%[23] - 本集团煙用原料业务报告期内销售收入约1.87亿人民币，同比下降2.3%[35] - 煙用原料业务營運盈利约4,427.2万元，同比增长128.6%[36] - 香原料业务板块销售收入约2.90亿人民币，同比下降39.3%[41] - 本集团调味品业务销售收入约为人民币3.75亿元，同比增长29.5%[48] - 调味品业务營運盈利约为人民币71.426百万元，同比增长151.9%[48] 市场拓展与产品创新 - 香精板块产品适用于加热不燃烧捲烟降温材料，食品板块推出新风味产品，烘焙市场需求大[25] - 海外市场方面，华宝积极开拓马来西亚、泰国、印尼等市场，产品通过当地认证，根据客户需求定制产品[27] - 香精板块转向个人护理、口腔护理和宠物护理领域，海外市场开拓欧洲和非洲市场[28] - 食品配料板块在上半年经营恢复正常，集团提供融资、技术、法规、管理支持，助力业务发展[30] - 集团在新型烟草产品技术研发上投入更多资源，申请了多项专利，巩固了在该领域的竞争力[60] - 江西香海获得多项实用新型专利和发明专利，提升了香原料业务的竞争力[62] - 集团将专注于开发海外客户，印尼新生产线已开始建设[79] 公司经营情况 - 餐飲行業收入人民幣24,329億元，同比增長21.4%[18] - 餐饮行业复苏带动经销商进货和销售意愿增加，一级经销商数量达约600家[52] - 集团将以餐饮行业需求为核心，提升研发、产品、渠道和销售竞争力[82] 投资与财务管理 - 集团调整了2018年首次公开募股资金用途和项目实施方案，转变项目并新建科技创新中心和数字化转型项目[32] - 截至2023年6月30日，未使用的首次公开募集资金余额约为人民币16.48亿元，已使用资金约为人民币9.4亿元[34] - 集团投资的駿杰尚因疫情影响导致投资减值，投资余额为2.04亿人民币[85] - 駿杰尚2022年營收下降87%，管理层为稳定团队继续支付薪酬[86] - 集团聘请独立评估师对駿杰尚投资进行了139百万人民币的减值测试[85] - 集团与駿杰尚管理层讨论了2022年度營运情况和2023年业务计划[89]

集团整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年营业额为15.35704亿人民币，较2022年同期的18.47152亿人民币下降16.9%[2] - 2023年上半年毛利为7.06732亿人民币，较2022年同期的9.67029亿人民币下降26.9%[2] - 2023年上半年毛利率为46.0%，2022年同期为52.4%[2] - 2023年上半年营运盈利为2.6074亿人民币，2022年同期亏损1.41776亿人民币，同比增长283.9%[2] - 2023年上半年本期盈利为2.00353亿人民币，2022年同期亏损2.33031亿人民币，同比增长186.0%[2] - 2023年上半年每股基本及摊薄盈利为4.77分人民币，2022年同期亏损9.71分人民币，同比增长149.1%[2] - 拟派2023年上半年每股中期股息1.60港仙，拟派每股特别股息1.90港仙，2022年同期无[2] - 2023年6月30日总资产为160.84302亿人民币，2022年12月31日为166.19022亿人民币[6] - 2023年6月30日总权益为145.39519亿人民币，2022年12月31日为145.57438亿人民币[7] - 2023年6月30日非流动负债贷款为1500万人民币，2022年12月31日为0[7] - 截至2023年6月30日总负债为1544783千元，2022年为2061584千元[8] - 2023年上半年总营业额为1563218千元，分部间营业额为27514千元，分部营业额净额为1535704千元[17] - 2022年上半年总营业额为1864563千元，分部间营业额为17411千元，分部营业额净额为1847152千元[22] - 2023年上半年分部业绩为260740千元，2022年上半年为 - 141776千元[14][19] - 2023年上半年财务收入净额为32754千元，2022年上半年为19436千元[15][20] - 2023年上半年除税前盈利为286738千元，2022年上半年除税前亏损为127392千元[15][20] - 2023年上半年本期盈利为200353千元，2022年上半年本期亏损为233031千元[16][21] - 2023年上半年折旧为101339千元，2022年上半年为106135千元[16][21] - 2023年上半年摊销为53861千元，2022年上半年为50726千元[16][21] - 2023年上半年其他收入及其他收益净额为89,480千元，2022年为100,227千元[24] - 2023年上半年折旧92,992千元，2022年为98,456千元；摊销50,302千元，2022年为47,852千元[26] - 2023年上半年雇员福利开支309,362千元，2022年为308,506千元；研究及发展开支116,321千元，2022年为110,663千元[26] - 2023年上半年所得税开支86,385千元，2022年为105,639千元[28] - 2023年上半年公司权益持有人应占盈利153,970千元，2022年为亏损313,531千元[31] - 2023年上半年每股基本盈利4.77分，2022年为亏损9.71分[31] - 2023年拟派中期股息及特别股息共104,227千元，2022年已付特别股息95,840千元[33] - 公司报告期内销售收入约15.36亿元，同比减少16.9%；毛利率46.0%，同比减少6.4个百分点[49] - 经调整后，报告期内营运盈利约2.76亿元，同比减少41.7%；公司权益持有人应占盈利约1.69亿元，同比减少43.8%[49] - 截至2023年6月30日止六个月，集团营业额达15.35704亿元人民币，较去年同期减少16.9%[81] - 截至2023年6月30日止六个月，集团销售成本为8.28972亿元人民币，较去年同期减少5.8%[82] - 截至2023年6月30日止六个月，集团毛利为7.06732亿元人民币，较去年同期减少26.9%，毛利率从52.4%降至46.0%，下降6.4个百分点[82] - 截至2023年6月30日止六个月，集团其他收入及其他收益（净额）为8948万元人民币，较去年同期减少1074.7万元人民币[83] - 截至2023年6月30日止六个月，集团销售及市场推广开支为1.42021亿元人民币，较去年同期减少18.5%[84] - 截至2023年6月30日止六个月，集团行政开支为3.89526亿元人民币，较去年同期减少5.5%，行政开支占营业总额比例从22.3%升至25.4%，上升3.1个百分点[85] - 截至2023年6月30日止六个月，集团营运盈利为2.6074亿元，较去年同期营运亏损1.41776亿元上升4.02516亿元；撇除商誉减值影响后，营运盈利为2.75687亿元，较去年同期下跌41.7%，营运盈利率约为18.0%，较去年同期下跌7.6个百分点[86] - 截至2023年6月30日止六个月，集团税务开支为8638.5万元，较去年同期减少18.2%；撇除商誉减值影响后，本期所得税税率约为28.6%，较去年同期上升约6.9个百分点[87] - 截至2023年6月30日止六个月，集团盈利为2.00353亿元，较去年同期亏损2.33031亿元上升4.33384亿元；撇除商誉减值影响后，本期盈利约为2.153亿元，较去年同期下跌43.5%[88] - 截至2023年6月30日止六个月，公司权益持有人应占盈利为1.5397亿元，较去年同期应占亏损3.13531亿元上升4.67501亿元[89] - 2023年6月30日，集团流动资产净值为69.80704亿元，银行及库存现金为33.84516亿元，其中超70%为人民币，持有未到期银行理财产品公允值为27.44103亿元[90] - 2023年6月30日，集团银行贷款总额为4.6685亿元，负债比率为3.7%，较2022年12月31日的5.4%下降1.7个百分点；有抵押和无抵押贷款平均年息率分别为4.1厘和2.9厘[91] - 截至2023年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为12.61019亿元，融资活动所用现金净额为4.62743亿元[92][93] - 截至2023年6月30日止六个月，集团平均应收账周转期为102日，较上一财政年度上升13日；平均应付账周转期为57日，较上一财政年度上升4日，与去年同期持平[94][95] - 2023年6月30日，集团存货结余为10.61093亿元，较2022年12月31日上升4107万元；存货周转期为226日，较去年同期上升32日[96] - 2023年6月30日，集团以账面价值1093.1万元的使用权资产作1500万元银行贷款抵押，资本承担约为1.41368亿元，并无重大或然负债[98][99][100] 集团各业务线数据关键指标变化 - 香精及食品配料业务销售收入约6.81亿元，同比减少23.3%，占总收入约44.3%；营运盈利约2.38亿元，同比减少49.2%[50] - 烟用原料业务销售收入约1.87亿元，同比下降2.3%，占总收入约12.2%；营运盈利约4427.2万元，同比增长128.6%[56] - 烟用胶囊销售收入下滑，因国内市场需求疲软、竞争激烈致价格下滑，且低利润率产品销售占比上升[58] - 香原料业务销售收入约2.90亿元，同比下降39.3%，占总收入约18.9%，营运亏损约996.8万元[59] - 剔除商誉减值影响，香原料业务经调整营运盈利约497.9万元，同比下滑88.9%，经调整营运盈利率1.7%，同比下滑7.7个百分点[59] - 调味品业务销售收入约3.75亿元，同比增加29.5%，占集团总收入约24.4%，营运盈利约7142.6万元[61] - 剔除2022年上半年商誉减值影响，调味品业务营运盈利同比增加151.9%，营运盈利率同比增加9.3个百分点[61] 公司业务发展动态 - 公司开发加热不燃烧卷烟特制香精产品，为食品饮料客户生产多种风味产品，监测烘焙市场开发客户[51] - 公司位于新加坡的亚太华宝在马来西亚等地开拓客户，建立香精产品配方和数据库[52] - 疫情结束后，公司将日化香精发展重点转向个人、口腔、宠物护理领域，开拓欧洲和非洲市场[53] - 下游市场需求反弹，公司为食品配料业务提供支持，协助开发海外市场[54] - 公司将印度尼西亚加热不燃烧再造烟叶产能从1000吨提升至3000吨，新生产线预计2024年第三季度建成[57] - 调味品业务一级经销商数量增加至约600家，为销售增长提供动力[62] - 公司数字化转型获专业机构认可，获思爱普（SAP）颁发的「SAP全球创新奖」[66] 骏杰尚投资相关情况 - 2021年11月公司以3.5亿元向骏杰尚注资，注资后持有其10%股权[68] - 2022年骏杰尚年度营业收入下滑87%，营运成本较2021年减少40%，净亏损增加116%[68] - 集团确认骏杰尚2022年12月31日投资减值为1.39亿元，减值后投资余额为2.04亿元[68] - 骏杰尚可收回金额为203,892,000元，2022年度确认投资减值损失为1.39亿元[70] - 骏杰尚广告收入盈利预测期内复合增长率从55.7%降至22.3%，下降60%[72] - SaaS电商服务盈利预测期内复合增长率从113.8%增至121.2%，增加7.4个百分点[72] - SaaS平台服务盈利预测期内复合增长率从27.7%增至115.4%，增加87.7个百分点[72] - 盈利预测期内自实现盈利首年起，骏杰尚净利润复合增长率降低19%，自由现金流量净现值复合增长率降低56%[74] - 税后贴现率从17.2%增至25%[74] - 永续阶段复合增长率从1%调至5%[74] - 2023年4月30日骏杰尚股权投资公允价值为1.79391亿元，确认投资减值损失2229.1万元[75] - 2023年1 - 4月骏杰尚营业收入不及预期，持续亏损[76] - 骏杰尚2023年1 - 4月业绩下滑，使2023年度盈利预测难以实现[76] - 骏杰尚公允价值为1.79391亿元人民币[77] - 骏杰尚广告收入盈利预测期内复合增长率从22.3%降至12%，下降46%[79] - 骏杰尚SaaS电商服务盈利预测期内复合增长率从121.2%降至118.3%，减少2.9个百分点[79][80] - 骏杰尚SaaS平台服务盈利预测期内复合增长率从115.4%降至113.8%，减少1.6个百分点[79][80] 公司股权及激励计划相关 - 2016年购股权计划自2016年8月9日起十年内有效，可供发行股份总数不超310,665,796股，占公告日期公司已发行股份约9.62%[101] - 独立业务顾问获授11,000,000份购股权，行使价为每股3.708港元，2020年6月30日失效且无购股权获行使[102][103] - 授出购股前股份收市价为3.73港元[103] - 2016年购股计划公告日期剩余期限不足四年，报告期内无相关购股活动[104] - 2020年10月15日广东嘉豪通过股权激励计划，2023年6月30日参与者间接持股约1.98%[105] - 2023年6月30日广东嘉豪股权激励计划参与者74人，2022年12月31日为62人[105] - 公司2022年5月20日采纳股份奖励计划，有效期至2032年5月19日[106] - 股份奖励计划中董事会可授出股份总数不得超公司采纳日期已发行股本的10%，每年授予新股份总数不得超计划授权日期已发行股本的3%，12个月内授予经甄选人士最大股份数不得超采纳日期已发行股份总数的1%[107] - 2021年12月公司先旧后新配售及认购完成，收到所得款项净额约21.6亿港元，已发行股份数增至3,229,926,876股，每股净价17.67港元，2023年6月30日融资款项已悉数使用[109] 公司重大事件及合规情况 - 朱女士持有公司股份约71%，2023年1月20日安远县公安局解除对其监视居住，采取取保候审，7月3日重庆市永川区公安局取消其指定居所监视居住，7月14日长沙县公安局解除对朱女士及林先生的取保候审[111][114] - 2022年3月公司非全资附属公司华宝股份以1.215亿元现金收购上海奕方27%股权，交易完成后持股达67%，业绩承诺期为2022 - 2024年，2022年净利润不低于4100

公司财务表现 - 公司2022年度营业额为3,828,984千元，较2021年度略有下降[5] - 毛利为1,877,563千元，毛利率为49.0%[5] - 營運盈利为-607,975千元，EBITDA率为32.2%[5] - 本年度净现金流为798,746千元，总现金为3,990,775千元[5] - 本年度每股基本及摊薄亏损为32.65人民币分，调整后每股盈利为13.77人民币分[5] - 股息派发比率为52.9%，负债比率为5.4%[5] - 存货周转率为177天，应收账款周转率为89天，应付账款周转率为53天[5] 公司业务领域 - 公司主要从事香精、食品配料、烟用原料、香原料和调味品的研发、生产和销售[11] - 公司是中国香精香料行业的领导者，拥有多个知名香精品牌[13] - 公司在中国烟用原料领域也处于领先地位，生产技术和产品质量达到国内领先和国际先进水平[15] - 公司计划在亚洲乃至全球建立领先的香原料生产基地[18] - 公司通过收购进入具有巨大增长潜力的复合调味品市场，进一步完善和优化了业务结构[20] 公司战略发展 - 集团在2022年继续坚持“美味生活引领者”的愿景和“绿色、健康、营养”的使命，重点发展创新烟草产品和市场[26] - 集团的研发、生产、市场和销售团队紧密合作，分享前沿技术和市场趋势，为客户提供最新和最优质的产品[27] - 江西香海工厂完成建设并投入运营，为集团香原料业务的长远发展奠定了基础，调味品业务在2022年表现低于预期，但预计能逐步恢复正常[29] - 集团数字化转型工作实施第一年，将提升业务各环节的工作效率，助推集团长远稳健发展[31] - 集团根据各业务板块的发展情况和特点制定和执行策略，维持业务稳健、健康地发展，不断提升技术和产品创新能力，积极开拓海外市场[35] 行业趋势 - 2022年中国捲烟产量达到4864万箱，同比增加0.6%，煙草行業實现工商稅利达到人民幣14,413億元，同比增加6.1%[37] - 电子烟行业进入合规、健康发展的新阶段，对企业的产品、技术、管理提出更高要求，未来具备实力的企业将获得更多市场份额[39] - 国际烟草公司持续增加对加热不燃烧卷烟的研发、营销和品牌建设投入，推动了烟具、烟油、烟叶等产品组件的需求增长[42] - 2022年，规模以上农副食品加工业增值同比增长0.7%，食品制造业增值同比增长2.3%，酒、饮料和精制茶制造业增值同比增长6.3%[44] 市场表现 - 食品饮料行业中，消费者更倾向于购买使用天然配料的预制食品，对食品中的添加剂要求较低，乳制品、茶饮和咖啡受到投资者和消费者青睐[47] - 日化行业中，消费者更注重个人卫生和健康，偏爱具有杀菌和天然功能的个人护理、洗涤和空间香氛产品，市场竞争激烈[49] - 2022年，餐饮业收入同比下降6.3%，导致调味品的需求和采购下降，大宗商品价格上涨使调味品原材料价格上升，调味品企业收入下降、成本上升[51]