China New Economy Fund Limited 中國新經濟投資有限公司 Stock Code 股份代號 : 80 ANNUAL REPORT 2024 年報 CONTENTS 目錄 | CORPORATE INFORMATION | 公司資料 | 2 | | --- | --- | --- | | CHAIRMAN'S STATEMENT | 主席報告 | 5 | | MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS | 管理層討論與分析 | 8 | | PROFILES OF DIRECTORS | 董事履歷 | 19 | | REPORT OF THE DIRECTORS | 董事會報告 | 24 | | CORPORATE GOVERNANCE REPORT | 企業管治報告 | 38 | | ENVIRONMENTAL, SOCIAL AND | 環境、社會及管治報告 | 55 | | GOVERNANCE REPORT | | | | INDEPENDENT AUDITORS' REPORT | 獨立核數師報告 | 67 | | AUDITED FINANCIAL ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，公司收入为759,920港元，2023年为126,339港元[3] - 2024年按公平值透过损益列账之金融资产净额亏损17,515,762港元，2023年亏损35,365,185港元[3] - 2024年其他营运开支为12,065,736港元，2023年为17,015,757港元[3] - 2024年营运亏损28,821,578港元，2023年为52,254,603港元[3] - 2024年财务成本为156,953港元，2023年为182,240港元[3] - 2024年除税前亏损28,978,531港元，2023年为52,436,843港元[3] - 2024年公司普通权益持有人应占年内亏损及全面亏损总额为28,978,531港元，2023年为52,436,843港元[3] - 2024年公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄亏损均为0.02港元，2023年为0.04港元[3] - 2024年资产净值为89,837,953港元，2023年为60,859,422港元[4] - 2024年每股资产净值为0.05港元，2023年为0.07港元[4] - 截至2024年12月31日，公司分部收入704,411港元，除税前亏损28,978,531港元；2023年同期分部收入100,000港元，除税前亏损52,436,843港元[14] - 截至2024年12月31日，公司资产总值65,116,985港元，负债总值4,257,563港元；2023年同期资产总值95,243,209港元，负债总值5,405,256港元[16] - 2024年银行利息收入55,509港元，溢利保证收入704,411港元；2023年银行利息收入26,339港元，溢利保证收入100,000港元[17] - 2024年出售按公平值透过损益列账之金融资产已变现亏损3,541,193港元，未变现亏损13,974,569港元；2023年已变现亏损59,123,751港元，未变现收益23,758,566港元[18] - 2024年财务成本156,953港元，其中其他借贷利息30,273港元、承兑票据利息55,000港元、租赁负债利息71,680港元；2023年财务成本182,240港元[19] - 2024年其他经营开支中员工成本2,738,910港元、投资管理费454,839港元等；2023年员工成本4,132,184港元、投资管理费600,000港元等[19] - 公司本年度行政管理费为412,677港元（2023年：413,182港元），2024年12月31日应付205,862港元（2023年：137,851港元），行政管理费按年公司于估值日资产净值之0.11%计算，受每月最低费用4,100美元加7.5%支出费约束[20] - 公司本年度托管费为150,000港元（2023年：150,000港元），2024年12月31日应付175,000港元（2023年：50,000港元），托管费按年公司于估值日资产净值之0.04%计算，受每月最低费用12,500港元约束[21] - 公司本年度投资管理费为454,839港元（2023年：600,000港元），2024年12月31日应付为零（2023年：200,000港元），投资管理人每月管理费50,000港元[22] - 公司2024年及2023年所得税开支主要部分均为零[23] - 公司2024年普通权益持有人应占亏损28,978,531港元（2023年：亏损52,436,843港元），本年度已发行普通股加权平均数1,319,700,274股（2023年相同）[24] - 公司2024年按公平值透过损益列账之金融资产为42,960,053港元（2023年：66,340,464港元）[25] - 公司本年度股东应占亏损净额28,978,531港元，包括投资组合中投资持仓公平值亏损变动净额17,515,762港元，2024年12月31日经审核资产净值约每股0.05港元[27] - 2024年12月31日，资产负债比率为零（2023年12月31日：零）[47] - 2024年12月31日，公司并无应付经纪之保证金（2023年12月31日：零）[47] 公司经营分部情况 - 公司有上市证券和非上市证券两个可呈报经营分部，重大交易主要在香港进行[10][11] - 经营分部的收入来自投资赚取的股息收入、利息收入及溢利保证收入，分部业绩指金融资产公平值变动收益或亏损净额及相应收入[14] - 所有按公平值透过损益列账之金融资产分配至可呈报分部，其他资产及负债未分配至经营分部[16] 公司投资情况 - 公司在上市及私募股票维持中长期投资策略，本年度持有一项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一只有限合伙基金及一只开放式基金，主要投资项目包括香港首次公开发售市场的金融印刷板块[27] - 2024年12月31日公司持有六项投资，包括一项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一只有限合伙基金及一只开放式基金[33] - 2024年12月31日投资海峡石油化工控股有限公司22,000股，成本4千港元，市值3千港元，未变现亏损1千港元，占公司总资产0.00%[34] - 2024年12月31日投资国投金融集团有限公司64股，成本46,377千港元，市值6,627千港元，未变现亏损39,750千港元，占公司总资产10.18%[35] - 2024年12月31日投资迈步财经印刷有限公司17,493股，成本34,999千港元，市值15,350千港元，未变现亏损19,649千港元，占公司总资产23.57%[36] - 2024年12月31日投资国投信贷有限公司2,779,570股，成本16,876千港元，市值2,723千港元，未变现亏损14,153千港元，占公司总资产4.18%[36] - 2024年12月31日投资金石一号有限合伙基金，成本19,785千港元，市值9,580千港元，未变现亏损10,205千港元，占公司总资产14.71%[37] - 2024年12月31日投资SWK Dynamic OFC，成本9,947千港元，市值8,677千港元，未变现亏损1,270千港元，占公司总资产13.33%[37] - 2023年12月31日投资赏之味控股有限公司6,600,000股，成本1,320千港元，市值1,848千港元，未变现收益528千港元，占公司总资产1.94%[38] - 2023年12月31日投资恒伟集团控股有限公司2,310,000股，成本627千港元，市值739千港元，未变现收益112千港元，占公司总资产0.78%[38] - 2023年12月31日投资隆成金融集团有限公司3,100,000股，成本779千港元，市值657千港元，未变现亏损122千港元，占公司总资产0.69%[38] - 国投金融集团有限公司持有64股，资本比例18.08%，成本4637.7万港元，市值972.4万港元，未变现亏损3665.3万港元，公司应占资产净值2090万港元，占公司总资产百分比10.21%[39] - 迈步财经印刷有限公司持有17493股，资本比例19.97%，成本3499.9万港元，市值1760.2万港元，未变现亏损1739.7万港元，公司应占资产净值2560万港元，占公司总资产百分比18.48%[40] - 国投信贷有限公司持有2779570股，资本比例19.90%，成本1687.6万港元，市值810.3万港元，未变现亏损877.3万港元，公司应占资产净值1290万港元，占公司总资产百分比8.51%[40] - 金石一号有限合伙基金资本比例59.32%，成本2374.8万港元，市值1685.8万港元，未变现亏损689万港元，公司应占资产净值1686万港元，占公司总资产百分比17.70%[40] - SWK Dynamic OFC资本比例12.21%，成本1216.3万港元，市值1028.5万港元，未变现亏损187.8万港元，公司应占资产净值1028万港元，占公司总资产百分比10.80%[40] - 本年度中国新消费集团有限公司已变现收益为10.5万港元[45] - 本年度赏之味控股有限公司已变现收益为55.4万港元，恒伟集团控股有限公司已变现收益为37.3万港元，金石一号有限合伙基金已变现收益为29.6万港元[46] 公司财务准则应用情况 - 公司未提早应用已颁布但尚未生效的新订及国际财务报告准则之修订本，董事预期应用不会对财务报表造成重大影响[9] 公司股本情况 - 公司法定股本于2024年及2023年12月31日为每股面值0.04港元之普通股25,000,000,000股，金额1,000,000,000港元；已发行及缴足股本为1,319,700,274股，金额52,788,011港元[25] - 2011年上市时公司配售3.03亿股普通股，总现金代价约3.121亿港元；2024年12月31日公司股本由13.19700274亿股每股面值0.04港元的普通股组成[51][52] 公司其他事项 - 截至2024年6月30日止六个月，海峡石油化工股东应占未经审核亏损约为875万港元，6月30日股东应占未经审核资产净值约为12.84433亿港元[44] - 公司本年度不建议派发末期股息[48] - 2024年12月31日公司无已抵押香港上市证券及重大或然负债[49][50] - 本年度公司无股权筹资活动及未动用所得款项[53] - 本年度公司无购买、赎回或出售本公司上市证券，2024年12月31日无库存股份[54] - 2024年12月31日公司无资本开支或其他承担[55] - 本年度公司无收购或出售附属公司、联营公司或合营企业[56] - 2024年12月31日公司有5名全职雇员，较2023年的8名减少；本年度总薪酬成本约273.891万港元，较2023年的413.2184万港元降低[58][59] - 截至2024年12月31日止年度，审核委员会已举行两次会议[64] - 公司核数师开元信德会计师事务所同意2024年度业绩初步公告所载数字等同财务报表金额，但未作保证[65]

财务表现 - 公司于截至2024年6月30日止六个月期间录得股东应占亏损净额12,728,425港元，其中包括组合中投资持仓公平值亏损变动净额6,960,659港元[10] - 截至2024年6月30日，公司未审计的每股净资产价值约为0.06港元[12] - 公司投资表现受到中国经济复苏缓慢及大中华地区股市波动加剧的影响[12] - 2024年上半年，中国房地产市场担忧及美国高利率持续为投资市场带来挑战[14] - 市场尤其关注美国联邦储备委员会可能宣布的利率削减[14] - 美国总统选举结果将直接影响中美关系及香港股市表现[14] - 2024年上半年中国GDP增长至人民币616,836亿元，同比增长5.0%[18] - 2024年第二季度中国GDP同比增长4.7%[18] - 2024年上半年恒生指数下跌3.9%，恒生中国企业指数上涨9.8%[18] - 美国联邦储备系统自2023年7月起将利率维持在5.25%至5.50%[18] - 2024年上半年美国通胀增长率放缓，市场预期首次降息可能在2024年9月[18] - 截至2024年6月30日，公司持有的私募股权证券中，Gransing Financial Group Limited的市值为9,724千港元，未实现亏损为36,653千港元[23] - iPro Financial Press Limited的市值为17,602千港元，未实现亏损为17,397千港元[24] - 金石一號有限合伙基金的净资产为1103万港元，占公司总资产的13.55%[27] - SWK Dynamic OFC的净资产为866万港元，占公司总资产的10.63%[27] - Tasty Concepts Holding Limited的市值为184.8万港元，未实现收益为52.8万港元，占公司总资产的1.94%[28] - Hanvey Group Holdings Limited的市值为73.8万港元，未实现收益为11.2万港元，占公司总资产的0.78%[28] - Lerado Financial Group Company Limited的市值为65.7万港元，未实现亏损为12.2万港元，占公司总资产的0.69%[28] - China New Consumption Group Limited的市值为52.4万港元，未实现收益为1.9万港元，占公司总资产的0.55%[28] - Gransing Financial Group Limited的市值为972.4万港元，未实现亏损为3665.3万港元，占公司总资产的10.21%[30] - iPro Financial Press Limited的市值为1760.2万港元，未实现亏损为1739.7万港元，占公司总资产的18.48%[30] - Gransing Finance Limited的市值为810.3万港元，未实现亏损为377.3万港元，占公司总资产的8.51%[30] - 截至2024年3月31日止财年，Tasty Concepts Holding Limited的股东应占经审核亏损约为8,133,000港元，股东应占经审核资产净值约为20,161,000港元[34] - 截至2024年6月30日，公司资产负债比率为0.74%，保证金应付总额为570,118港元，年利率为9.625%[40][41] - 截至2024年6月30日止六個月，公司收入為734,882港元，去年同期為1,540港元[90] - 截至2024年6月30日止六個月，公司營運虧損為12,653,636港元，去年同期營運溢利為8,983,128港元[90] - 截至2024年6月30日止六個月，公司除稅前虧損為12,728,425港元，去年同期除稅前溢利為8,918,936港元[90] - 截至2024年6月30日止六個月，公司每股基本虧損為0.01港元，去年同期每股基本盈利為0.01港元[90] - 截至2024年6月30日，公司流動資產總值為81,259,569港元，去年同期為93,623,662港元[91] - 截至2024年6月30日，公司流動負債總值為4,877,429港元，去年同期為5,207,358港元[91] - 截至2024年6月30日，公司流動資產淨值為76,382,140港元，去年同期為88,416,304港元[91] - 截至2024年6月30日，公司資產淨值為77,109,528港元，去年同期為89,837,953港元[92] - 截至2024年6月30日，公司每股資產淨值為0.06港元，去年同期為0.07港元[92] - 截至2024年6月30日止六個月，公司維持所規定的公眾持股量[86] - 截至2024年6月30日止六個月，公司營運活動所得現金流量為(700,720)港元[96] - 截至2023年6月30日止六個月，公司營運活動所得現金流量為162,897港元[96] - 截至2024年6月30日止六個月，公司融資活動所用現金流量淨值為(758,104)港元[96] - 截至2023年6月30日止六個月，公司融資活動所用現金流量淨值為(511,680)港元[96] - 截至2024年6月30日，公司期末現金及現金等值為15,881,075港元[96] - 截至2023年6月30日，公司期末現金及現金等值為27,483,089港元[96] - 截至2024年1月1日，公司儲備賬目包括中期簡明財務狀況表內的儲備為24,321,517港元[94] - 截至2023年6月30日，公司儲備賬目包括中期簡明財務狀況表內的儲備為98,405,721港元[94] - 截至2024年6月30日止六个月，公司有两个可呈报经营分部：上市证券和非上市证券[109] - 上市证券分部收入为0，非上市证券分部收入为704,411港元[111] - 上市证券分部业绩为亏损1,505,950港元，非上市证券分部业绩为亏损5,454,709港元，总亏损为6,960,659港元[111] - 截至2023年6月30日止六个月，上市证券分部业绩为亏损3,803,547港元，非上市证券分部业绩为盈利21,965,746港元，总盈利为18,162,199港元[113] - 截至2024年6月30日止六个月，除税前总亏损为12,728,425港元[111] - 截至2023年6月30日止六个月，除税前总盈利为8,918,936港元[113] - 公司采用国际会计准则第34号中期财务报告编制中期简明财务报表[101] - 公司报告期内应用的新会计政策对财务状况和表现无重大影响[107] - 公司报告期内未分配开支持续较高，2024年上半年为5,798,237港元，2023年上半年为9,244,803港元[111][113] - 公司报告期内银行利息收入较低，2024年上半年为30,471港元，2023年上半年为1,540港元[111][113] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为734,882港元，去年同期为1,540港元[125] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部资产总额为81,986,957港元，去年同期为95,243,209港元[118][121] - 截至2024年6月30日止六个月，公司按公平值透過損益列賬之金融資產已變現虧損淨額为716,493港元，未變現虧損淨額为6,244,166港元[126] - 截至2023年6月30日止六个月，公司按公平值透過損益列賬之金融資產已變現虧損淨額为15,379,574港元，未變現收益淨額为33,541,773港元[127] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部資產中按公平值透過損益列賬之金融資產为55,689,556港元，未分配資產为26,297,401港元[118] - 截至2023年12月31日，公司分部資產中按公平值透過損益列賬之金融資產为66,340,464港元，未分配資產为28,902,745港元[121] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入中溢利保證收入为704,411港元，去年同期为0港元[125] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入中銀行利息收入为30,471港元，去年同期为1,540港元[125] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分部資產中上市證券为572,000港元，非上市證券为55,117,556港元[118] - 截至2023年12月31日，公司分部資產中上市證券为3,768,200港元，非上市證券为62,572,264港元[121] - 公司决定不派付2024年中期股息[129] - 行政管理费为206,815港元，每月最低费用为4,100美元加7.5%支出费[129] - 托管费为75,000港元，每月最低费用为12,500港元[130] - 管理费为300,000港元，每月管理费为50,000港元[130] - 截至2024年6月30日，行政管理费应付68,880港元，托管费应付100,000港元，管理费应付100,000港元[130] - 公司未产生应课税溢利，故未计提香港利得税拨备[134] - 香港利得税采用两级制，首2,000,000港元溢利税率为8.25%，超过部分税率为16.5%[135] - 开曼群岛无所得税、公司税、资本增值税或其他溢利税[131] - 公司注册成立后二十年内，开曼群岛不会对公司征税[131] - 其他借貸之利息为26,392港元，租賃負債之利息为48,397港元[128] - 公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄亏损为12,728,425港元，而2023年同期盈利为8,918,936港元[137] - 按公平值透过损益列账之金融资产的未变现亏损净额为6,244,166港元，2023年同期未变现收益净额为33,541,773港元[140] - 上市权益证券－香港的公平值为572,000港元，2023年12月31日为3,768,200港元[138] - 投资于私募股权－英属处女群岛的公平值为9,724,000港元，2023年12月31日为9,724,000港元[138] - 投资于基金－香港的公平值为25,705,000港元，2023年12月31日为25,705,000港元[138] - 现金及现金等值项目为15,881,075港元，2023年12月31日为17,309,428港元[142] - 其他应付款项及应计费用于2024年6月30日及2023年12月31日均为不附利息且平均年期少于三个月[144] - 公司购股权计划于2015年6月1日获采纳，可发行证券数目限额不得超过公司不时已发行相关类别证券的30%[146] - 截至2024年6月30日，公司向员工授出的购股权尚未行使数量为4,015,163股，占已发行股份的0.016%[149] - 公司法定普通股面值为0.04港元，已发行及缴足的普通股数量为25,000,000,000股，面值为1,000,000,000港元[155] - 公司股本变动概况：截至2024年6月30日，已发行股份数目为1,319,700,274股，已发行股本为52,788,011港元，股份溢价账为256,798,043港元，总計为309,586,054港元[158] - 每股资产净值：截至2024年6月30日，每股资产净值为77,109,528港元，较2023年12月31日的89,837,953港元有所下降[160] - 关联方交易：公司与中國新華企業集團有限公司进行交易，本期間支付总额为500,000港元，包括200,000港元支付按金及300,000港元結算租金費用，截至2024年6月30日，未清

公司收入情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为734,882港元，2023年同期为1,540港元[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为734,882港元，其中银行利息收入30,471港元，溢利保证收入704,411港元；2023年同期收入为1,540港元[12] 公司盈利亏损情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司营运亏损为12,653,636港元，2023年同期溢利为8,983,128港元[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除税前亏损为12,728,425港元，2023年同期溢利为8,918,936港元[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄亏损均为0.01港元，2023年同期每股盈利为0.01港元[3] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除税前亏损12,728,425港元，而2023年同期除税前溢利为8,918,936港元[8][9] - 公司普通股股东应占本期亏损12,728,425港元，2023年6月30日为盈利8,918,936港元，本期已发行普通股加权平均数1,319,700,274股[23] - 公司本期股东应占亏损净额12,728,425港元，包括组合中投资持仓公平值亏损变动净额6,960,659港元[29] 公司资产负债情况 - 2024年6月30日，公司非流动资产总值为727,388港元，2023年12月31日为1,619,547港元[4] - 2024年6月30日，公司流动资产总值为81,259,569港元，2023年12月31日为93,623,662港元[4] - 2024年6月30日，公司流动负债总值为4,877,429港元，2023年12月31日为5,207,358港元[4] - 2024年6月30日，公司资产净值为77,109,528港元，2023年12月31日为89,837,953港元[4] - 2024年6月30日，公司每股资产净值为0.06港元，2023年12月31日为0.07港元[4] - 截至2024年6月30日，公司资产总值为81,986,957港元，负债总值为4,877,429港元；2023年12月31日资产总值为95,243,209港元，负债总值为5,405,256港元[10][11] - 2024年6月30日资产负债比率为0.74%，2023年12月31日为零[44] - 2024年6月30日应付经纪人保证金为570,118港元，年利率9.625%，2023年12月31日无[44] - 2024年6月30日已抵押香港上市证券投资572,000港元作保证金担保，2023年12月31日无[45] 金融资产情况 - 截至2024年6月30日止六个月，按公平值透过损益列账之金融资产已变现及未变现亏损总净额为6,960,659港元；2023年同期为收益18,162,199港元[13] - 按公平值透过损益列账的金融资产未变现亏损净额为6,244,166港元，2023年为未变现收益净额33,541,773港元[25] - 2024年6月30日上市权益证券（香港）公平值572,000港元，2023年12月31日为3,768,200港元[24] 公司费用情况 - 截至2024年6月30日止六个月，财务成本为74,789港元，其中其他借贷之利息26,392港元，租赁负债之利息48,397港元；2023年同期财务成本为64,192港元[14] - 2024年董事袍金为1,164,000港元，2023年为963,112港元[15] - 2024年员工成本（不包括董事酬金）为1,079,587港元，2023年为2,027,170港元[15] - 2024年和2023年投资管理费均为300,000港元[15] - 2024年核数师酬金为285,000港元，2023年为275,000港元[15] - 行政管理费按年公司于估值日资产净值的0.11%计算，每月最低费用4,100美元加7.5%支出费，本期行政管理费为206,815港元，2024年6月30日应付68,880港元[17] - 托管费按年公司于估值日资产净值的0.04%计算，每月最低费用12,500港元，本期托管费为75,000港元，2024年6月30日应付100,000港元[18] - 投资管理人每月管理费50,000港元，本期管理费用为300,000港元，2024年6月30日应付100,000港元[19] - 本期总薪酬成本约1,079,587港元，2023年6月30日为2,027,170港元[50] 股息派发情况 - 董事会已议决不派发本报告期间（2024年及2023年6月30日）的任何中期股息[16] 税务情况 - 公司按8.25%税率就溢利首2,000,000港元缴纳香港利得税，按16.5%税率缴纳2,000,000港元以上溢利的税项，截至2024年及2023年6月30日无应课税溢利未计提[22] 股份情况 - 2024年6月30日及2023年12月31日法定普通股股份数目25,000,000,000，面值1,000,000,000港元；已发行及缴足股份数目1,319,700,274，面值52,788,011港元[26] - 上市时配售303,000,000股，每股面值0.1港元，配售价1.03港元，总现金代价约312,100,000港元[46] - 2024年6月30日公司股本由1,319,700,274股每股面值0.04港元普通股组成[46] 会计准则应用情况 - 公司于本期首次应用国际会计准则委员会颁布的新订及经修订国际财务报告准则会计准则，对财务状况及表现无重大影响[7] 宏观经济及市场情况 - 2024年上半年中国国内生产总值增加至人民币616,836亿元，较2023年上半年增加5.0%，二季度按年增长4.7%[31] - 2024年上半年恒生指数下跌3.9%，恒生中国企业指数上涨9.8%[31] - 自2023年7月加息以来，美联储将利率维持在5.25%至5.50%，市场预期2024年9月可能首次降息[31] 公司投资情况 - 2024年公司投资两只基金及三项私募股权[31] - 截至2024年6月30日，资之味控股投资占公司总资产0.70%[32] - 截至2024年6月30日，国投金丽集团投资占公司总资产11.94%[33] - 截至2024年6月30日，某有限公司投资占公司总资产21.62%[34] - 截至2024年6月30日，国投信贷有限公司投资2,779,570股股份，未变现收益8,103千港元，占公司总资产9.95%[34] - 截至2024年6月30日，SWK Dynamic OFC基金投资占公司总资产10.63%[35] - 公司中短期主要投资上市证券，长期关注私募股权证券及其他非上市投资[31] 被投资公司情况 - 赏之味控股有限公司股东截至2024年3月31日止财政年度应占经审核亏损约为813.3万港元，应占经审核资产净额约为2016.1万港元[41] - 国投信贷有限公司2019年有277.957万股股份，占比90%[38] - 欧成金融集团亚洲有限公司持有310万股，占比1.35%[36] - 金石一号有限合伙基金占比59.32%，公司应占资产净值为17.70[39] - 赏之味控股有限公司公司应占资产净值为1.94[36] - 恒幸集团控股有限公司公司应占资产净值为0.78[36] - 欧成金融集团亚洲有限公司公司应占资产净值为0.69[36] - 中风新济集团公司应占资产净值为0.55[36] - 国投信贷有限公司公司应占资产净值为8.51[38] - SWK Dynamic OFC公司应占资产净值为10.80[39] 员工情况 - 2024年6月30日公司有九名全职雇员，2023年12月31日为八名[50] 公司治理情况 - 审核委员会现有三名独立非执行董事[55] - 公司已应用企业管治守则原则并遵守守则条文[53] - 全体董事确认本期遵守证券交易标准守则规定[54]

公司概况 - 公司成立于2010年2月1日，致力于通过投资大中华地区新经济支持的私人和公共企业多元组合，为专业投资者取得长期资本增值[7] - 公司在2023年12月31日持有四项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一隻有限合夥基金和一隻开放式基金[8] - 公司报告了截至2023年12月31日的年度净亏损为52,436,843港元，其中包括投资组合中投资持仓公平值亏损变动净额35,365,185港元[9] - 公司在2023年12月31日报告的每股净资产约为0.07港元，主要归因于近期香港股市波动[10] 宏观经济环境 - 中国的国内生产总值（GDP）在2023年增长至1,260,580亿元人民币，同比增长5.2%[13] - 恒生指数在2023年下跌了13.8%，恒生中国企业指数下跌14.0%[14] - 美国通胀在2022年7月达到40年来的水平，导致美联储在2023年2月、3月、5月和7月分别加息25个基点[14] - 预计美联储可能在2024年底前降息1到2次，考虑到通胀放缓[15] 投资策略 - 公司将继续谨慎监控投资，专注于中短期内投资上市证券，寻求高潜力上市公司的机会[17] - 公司坚持强调大中华区和其他全球主要市场的投资策略，相信能够发现和利用有价值的投资机会，最终实现股东利润最大化[20] 投资组合 - 公司持有九项投资，包括四项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一项有限合伙基金和一项开放式基金[21] 股权投资市值变动 - Gransing Financial Group Limited在2022年度的股息占净资产的比例为10.21%[23] - iPro Financial Press Limited在2022年度的市值为34,999千港元，较成本增加了8,206千港元[24] - Goldstone 1 LPF在2022年度的市值为16,858千港元，较成本减少了6,890千港元[24] - SWK Dynamic OFC在2022年度的市值为10,285千港元，较成本减少了1,878千港元[24] - Gransing Financial Group Limited在2023年度的市值为15,968千港元，较成本减少了30,409千港元[25] - iPro Financial Press Limited在2023年度的市值为26,793千港元，较成本增加了8,206千港元[25] - Gransing Finance Limited在2023年度的市值为14,655千港元，较成本减少了2,221千港元[25] - Help U Credit Finance Limited在2023年度的市值为0千港元，较成本减少了19,000千港元[25] 公司治理 - 陈昌义先生自2013年6月1日起担任公司执行董事[66] - 黄斌先生自2022年1月10日起担任公司非执行董事兼主席[69] - 蔡捷思先生持有伦敦大学学院理学士学位，担任公司非执行董事[72] - 蔡冠明先生自2022年2月8日起被委任为非执行董事，拥有超过26年的企业和物业按揭融资、房地产开发和物业投资经验[74] - 肖瑞美女士自2022年7月8日起被委任为非执行董事，拥有法学学士学位和工商管理硕士学位，曾获得中国新闻奖[76] - 唐潤農先生自2022年7月18日起被委任为独立非执行董事，拥有中国南京大学中文系学士学位，曾创办广东省东方红实业有限公司[77] - 施德志先生自2023年6月15日起被委任为独立非执行董事，拥有香港理工大学工程学士学位和纽约市立大学柏鲁克分校工商管理硕士学位，持有特许财务分析师（CFA）资格和美国注册会计师协会（AICPA）的执业会计师资格[79] 公司财务 - 截至2023年12月31日，公司的资产负债比率为零，没有应付经纪的保证金[45] - 公司没有抵押香港上市证券作为應付经纪的保证金[46] - 2023年12月31日，公司没有重大或然负债[47] - 公司股本由1,319,700,274股每股面值0.04港元的普通股组成[48]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为126,339港元，2022年为3,116,109港元[1] - 2023年按公平值透过损益列账之金融资产亏损净额为35,365,185港元，2022年为39,041,595港元[1] - 2023年公司营运亏损为52,254,603港元，2022年为52,650,558港元[1] - 2023年公司除税前亏损为52,436,843港元，2022年为52,745,075港元[1] - 2023年公司普通权益持有人应占年内亏损及全面亏损总额为52,436,843港元，2022年为52,745,075港元[1] - 2023年公司每股资产净值为0.07港元，2022年为0.11港元[2] - 2023年公司非流动资产总值为1,619,547港元，2022年为645,067港元[2] - 2023年公司流动资产总值为93,623,662港元，2022年为148,762,263港元[2] - 2023年公司流动负债总值为5,207,358港元，2022年为7,002,076港元[2] - 2023年公司资产净值为89,837,953港元，2022年为142,274,796港元[2] - 2023年分部收入100,000港元，2022年为3,113,598港元，2023年除税前亏损52,436,843港元，2022年为52,745,075港元[12] - 2023年按公平值透过损益列账之金融资产总值66,340,464港元，2022年为116,438,778港元；2023年资产总值95,243,209港元，2022年为149,407,330港元；2023年负债总值5,405,256港元，2022年为7,132,534港元[13] - 2023年收入126,339港元，2022年为3,116,109港元，其中2023年银行利息收入26,339港元，溢利保证收入100,000港元；2022年非上市权益证券股息收入471,680港元，承兑票据之利息收入528,110港元，已赚利息－债券1,657,808港元，银行利息收入2,511港元，溢利保证收入300,000港元，政府补助156,000港元[15] - 2023年出售按公平值透过损益列账之金融资产已变现亏损59,123,751港元，2022年为11,246,814港元；2023年未变现收益23,758,566港元，2022年为未变现亏损27,794,781港元[18] - 2023年财务成本182,240港元，2022年为94,517港元；2023年其他经营开支10,158,499港元，2022年为10,240,377港元[19] - 2023年行政管理费413,182港元，2022年为402,222港元；2023年12月31日，行政管理费应付137,851港元，2022年为66,817港元[21] - 2023年托管费150,000港元，2022年为150,138港元；2023年12月31日，托管费应付50,000港元，2022年为25,000港元[23] - 2023年投资管理费600,000港元，2022年为600,000港元；2023年12月31日，应付投资管理人管理费200,000港元，2022年为50,000港元[25] - 2023年及2022年所得税开支均为0港元[26] - 2023年每股基本亏损以公司亏损52,436,843港元及已发行普通股加权平均数1,319,700,274股计算得出；2022年每股基本亏损以公司亏损52,745,075港元及已发行普通股加权平均数1,254,220,419股计算得出[26] - 2023年公司录得股东应占亏损净额52,436,843港元，其中包括投资组合中投资持仓公平值亏损变动净额35,365,185港元[31] - 2023年12月31日，公司经审核资产净值约每股0.07港元，亏损净额主要由于已变现亏损净额59,123,751港元被未变现收益净额23,758,566港元所抵销[32] - 2023年12月31日，资产负债比率为零（2022年12月31日：零），无应付经纪之保证金（2022年12月31日：零）[55] - 董事不建议就本年度派付任何末期股息（2022年：无）[56] - 2023年12月31日，公司无已抵押香港上市证券作保证金担保（2022年12月31日：零），无重大或然负债（2022年12月31日：无）[57] - 2023年12月31日，公司有八名全职雇员（2022年12月31日：六名）[65] - 本年度公司产生的总薪酬成本约为413.2184万港元（2022年12月31日：388.5403万港元）[67] 股本相关情况 - 截至2023年12月31日，公司已发行每股面值0.04港元的普通股1,319,700,274股，股本为52,788,011港元[29] - 2022年公司供股432,107,443股，筹集约77,265,209港元（扣除相关发行开支514,131港元）[29] - 2011年1月6日上市时，3.03亿股每股面值0.1港元普通股以每股1.03港元配售，总现金代价约3.121亿港元；2023年12月31日，股本由13.19700274亿股每股面值0.04港元普通股组成[58] 市场环境情况 - 2023年恒生指数下跌13.8%，恒生中国企业指数下跌14.0%[35] - 2023年美联储分别于2月、3月、5月及7月加息25个基点，目前利率为5.25%至5.5%[35] 公司投资情况 - 2023年公司新投资赏之味控股有限公司，持有其6,600,000股，占比3.43%，成本1,320千港元，市值1,848千港元[36][40] - 2023年12月31日，公司投资两隻基金及三隻私募股权，投资国投金融集团有限公司64股，占比18.08%，成本46,377千港元，市值9,724千港元[37][40] - 2023年公司持有九项投资，包括四项香港上市公司投资、三项私募股权证券投资、一隻有限合夥基金及一隻开放式基金[31][39] - 迈步财经印刷有限公司持有17,493股，资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值26,793千港元，未变现亏损8,206千港元，公司应占资产净值24,120,000千港元，占总资产17.93%[43] - 国投信贷有限公司持有2,779,570股，资本比例19.90%，成本16,876千港元，市值14,655千港元，未变现亏损2,221千港元，公司应占资产净值18,580,000千港元，占总资产9.81%[43] - 金石一号有限合伙基金资本比例81.28%，成本23,748千港元，市值22,151千港元，未变现亏损1,597千港元，公司应占资产净值22,150,000千港元，占总资产14.83%[44] - SWK Dynamic OFC资本比例7.58%，成本13,300千港元，市值13,610千港元，未变现收益310千港元，公司应占资产净值13,610,000千港元，占总资产9.11%[44] - 东方支付集团控股有限公司成本10,500千港元，市值11,000千港元，未变现收益500千港元，年收益率10%，应计利息1,658千港元，占总资产7.36%[43] - 国投金融集团有限公司持有64股，资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值15,968千港元，未变现亏损30,409千港元，公司应占资产净值26,090,000千港元，占总资产10.69%[42] - 本年度两大已变现收益投资为国茂控股有限公司80.7万港元、嘉鼎国际集团控股有限公司－权益2.7万港元；三大已变现亏损投资为森基设计工程有限公司2500万港元、帮人财务有限公司1900万港元、恒伟集团控股有限公司1189万港元[54] - 公司持有九项投资，最大投资为专注香港首次公开发售市场的金融印刷服务板块[63] 被投资公司业绩情况 - 赏之味控股有限公司截至2023年9月30日止六个月股东应占未经审核亏损约3,754,000港元，股东于2023年9月30日应占未经审核负债净额约1,916,000港元[45] - 恒伟集团控股有限公司截至2023年6月30日止六个月股东应占未经审核溢利约1,318,000港元，股东于2023年6月30日应占未经审核资产净值约37,108,000港元[46][47] - 隆成金融集团有限公司截至2023年6月30日止六个月股东应占未经审核亏损约20,338,000港元，股东于2023年6月30日应占未经审核资产净值约665,152,000港元[48] - 中国新消费集团有限公司截至2023年9月30日止六个月股东应占未经审核亏损约1,312,000港元，股东于2023年9月30日应占未经审核资产净值约104,835,000港元[49] 审核委员会情况 - 截至2023年12月31日止年度，审核委员会已举行两次会议，亦在无执行董事出席下与外聘核数师会晤两次[73][74] - 审核委员会现有三名独立非执行董事，由施德志先生（主席）、隋福祥先生及唐润农先生组成[71] 核数师相关情况 - 公司核数师开元信德会计师事务所有限公司同意截至2023年12月31日止年度公司业绩初步公告所载数字等同本年度财务报表所列金额[75] - 开元信德就此执行的工作不构成按香港会计师公会颁布准则进行的核证工作，未对初步公告作出保证[75] 董事会成员情况 - 公告日期董事会成员包括执行董事陈昌义，非执行董事黄斌、蔡捷思、蔡冠明、肖瑞美，独立非执行董事施德誌、隋福祥、唐润农[76] 公司投资战略 - 公司将坚持以大中华区及其他全球主要市场为重点的投资战略，为股东实现利润最大化[38]

公司基本信息 - 公司为2010年2月1日成立的封闭式投资公司[9] 公司投资组合情况 - 截至2023年6月30日，公司持有三项香港上市公司投资、五项私募股权证券投资、一只有限合伙基金及一只开放式基金[10] - 公司一项主要投资为专注于股权投资的有限合伙基金[11] - 公司中短期集中投资上市证券，本期新投资景联集团控股有限公司[19][20] - 公司长期投资私募股权证券及其他非上市投资，本期投资两只基金及五项私募股权[22] - 2023年6月30日，公司最大的两项投资分别为景联集团控股有限公司（占总资2.65%）和嘉鼎国际集团控股有限公司（占总资0.41%）[25] - 公司持有国茂控股有限公司1100000股，占已发行资本比例1.18%，成本467千港元，市值523千港元，未变现收益56千港元，占公司总资产0.34%[26] - 公司持有国投金融集团有限公司64股，占已发行资本比例18.08%，成本46377千港元，市值15968千港元，未变现亏损30409千港元，占公司总资产10.30%[26] - 公司持有迈步财经印刷有限公司17493股，占已发行资本比例19.97%，成本34999千港元，市值26793千港元，未变现亏损8206千港元，占公司总资产17.29%[27] - 公司持有国投信贷有限公司2779570股，占已发行资本比例19.90%，成本16876千港元，市值14655千港元，未变现亏损2221千港元，占公司总资产9.46%[27] - 公司持有帮人财务有限公司37000股，占已发行资本比例19.95%，成本19000千港元，未变现亏损19000千港元，应收股息12640000港元[27] - 公司持有森基设计工程有限公司199股，占已发行资本比例19.90%，成本25000千港元，未变现亏损25000千港元，应收股息 - 2090000港元[27] - 公司持有金石一号有限合伙基金，占资本比例81.28%，成本23748千港元，市值47218千港元，未变现收益23470千港元，占公司总资产30.47%[28] - 公司持有SWK Dynamic OFC，占资本比例7.58%，成本13300千港元，市值13076千港元，未变现亏损224千港元，占公司总资产8.44%[28] - 截至2022年12月31日，公司持有恒伟集团控股有限公司32100000股，占已发行资本比例19.45%，成本19113千港元，市值10272千港元，未变现亏损8841千港元，占公司总资产6.88%[29] - 截至2022年12月31日，公司持有东方汇财证券国际控股有限公司6210000股，占已发行资本比例4.99%，成本1456千港元，市值1646千港元，未变现收益190千港元，占公司总资产1.10%[29] - 东方支付集团控股有限公司债券成本10,500千港元，市值11,000千港元，未变现收益500千港元，年收益率10%，应计利息1,658千港元，占总资产7.36%[31] - 金石一号有限合伙基金成本23,748千港元，市值22,151千港元，未变现亏损1,597千港元，公司应占资产净值22,150,000港元，占总资产14.83%[31] - SWK Dynamic OFC成本13,300千港元，市值13,610千港元，未变现收益310千港元，公司应占资产净值13,610,000港元，占总资产9.11%[31] - 截至2023年6月30日公司有十项投资，最大为有限合伙基金[75][76] 公司财务关键指标变化 - 期间公司录得股东应占收益净额8,918,936港元[12] - 期间公司组合中投资持仓公平值收益变动净额为18,162,199港元[12] - 2023年6月30日，公司未经审核资产净值约每股0.11港元[13] - 按公平值透过损益列账的金融资产未变现净收益33,541,773港元，被已变现亏损净额15,379,574港元抵销[13] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为1540港元，2022年同期为1542376港元[109] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值透过损益列账之金融资产的公平值变动净额为18162199港元，2022年同期为 - 3389428港元[109] - 截至2023年6月30日止六个月，公司营运溢利为8983128港元，2022年同期营运亏损为10713132港元[109] - 截至2023年6月30日，非流动资产总值为2355333港元，2022年12月31日为645067港元[110] - 截至2023年6月30日，流动负债总值为3003849港元，2022年12月31日为7002076港元[110] - 截至2023年6月30日，资产净值为151193732港元，2022年12月31日为142274796港元[111] - 截至2023年6月30日，每股资产净值为0.11港元，与2022年12月31日持平[111] - 截至2023年6月30日，已发行股本为52788011港元，与2022年12月31日持平[111] - 截至2023年6月30日，储备为98405721港元，2022年6月30日为128413156港元[112] - 截至2023年6月30日止六个月除税前溢利为8,918,936港元，2022年同期为亏损10,735,153港元[115] - 2023年上半年财务成本为64,192港元，2022年同期为22,021港元[115] - 2023年上半年银行利息收入为1,540港元，2022年同期为1,855港元[115] - 2022年上半年利息收入为1,188,521港元，2023年上半年无此项收入[115] - 2023年上半年使用权资产折旧为754,691港元，2022年同期为185,855港元[115] - 2023年上半年按公平值透过损益列账之金融资产已变现亏损净额为15,379,574港元，2022年同期为17,869,619港元[115] - 2023年上半年营运所得现金为162,897港元，2022年同期为所用现金38,279,921港元[116] - 2023年上半年营运活动所得现金流量净值为164,437港元，2022年同期为所用现金37,089,545港元[116] - 2023年上半年融资活动所用现金流入净值为511,680港元，2022年同期为所得现金流入净值77,051,662港元[116] - 2023年上半年现金及现金等值减少净值为347,243港元，2022年同期为增加净值39,962,117港元[116] - 截至2023年6月30日止六个月，公司分部收入为1540万港元，除税前溢利为891.8936万港元[134] - 截至2022年6月30日止六个月，公司分部收入为1542.376万港元，除税前亏损为1073.5153万港元[135] - 2023年6月30日，按公平值透过损益列账之金融资产中，上市证券为525.89万港元，非上市证券为1.17709361亿港元，资产总值为1.54983319亿港元，负债总值为378.9587万港元[137] - 2022年12月31日，按公平值透过损益列账之金融资产中，上市证券为1226.119万港元，非上市证券为1.04177588亿港元，资产总值为1.4940733亿港元，负债总值为713.2534万港元[138] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为1,540港元，2022年同期为1,542,376港元[140] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值透过损益列账之金融资产已变现亏损净额为15,379,574港元，未变现收益净额为33,541,773港元，总净收益为18,162,199港元；2022年同期已变现亏损净额为17,869,619港元，未变现收益净额为14,480,191港元，总净亏损为3,389,428港元[142] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除税前溢利/（亏损）经扣除财务成本64,192港元（2022年同期为22,021港元）和其他经营开支等项目后得出[143] - 本期行政管理费为206,397港元（2022年6月30日：201,018港元），截至2023年6月30日，应付行政管理费69,049港元（2022年12月31日：66,817港元）[147] - 本期托管费为75,000港元（2022年6月30日：75,108港元），截至2023年6月30日，应付托管费12,500港元（2022年12月31日：25,000港元）[150] - 本期管理费为300,000港元（2022年6月30日：300,000港元），截至2023年6月30日，应付管理费50,000港元（2022年12月31日：50,000港元）[152] - 2023年公司普通股权益持有人应占盈利891.8936万港元，2022年亏损1073.5153万港元[161] - 2023年已发行普通股加权平均数13.19700274亿股，2022年为11.79882042亿股[161] - 2023年6月30日按公平值透过损益列账金融资产总值1.22968261亿港元，2022年12月31日为1.16438778亿港元[164] - 按公平值透过损益列账金融资产未变现收益净额2023年为3354.1773万港元，2022年为1448.0191万港元[169] - 2023年6月30日银行现金2748.3089万港元，2022年12月31日为2783.0332万港元[170] - 2023年6月30日公司每股资产净值按资产净值151,193,732港元及已发行普通股1,319,700,274股计算，2022年12月31日资产净值为142,274,796港元，已发行普通股数量相同[180] - 2023年6月30日指定按公平值透过损益列账的金融资产总计122,968,261港元，其中第一级权益证券5,258,900港元，第二级基金60,293,361港元，第三级私募股权57,416,000港元[186] - 2022年12月31日指定按公平值透过损益列账的金融资产总计116,438,778港元，其中第一级权益证券12,261,190港元，第二级基金35,761,588港元，第三级私募股权57,416,000港元，非上市债券11,000,000港元[186] 市场环境情况 - 2023年上半年中国GDP增加至人民币593,034亿元，同比增长5.5%，二季度同比增长6.3%[17] - 2023年上半年恒生指数下跌4.4%，恒生中国企业指数下跌4.2%[18] - 2023年2月、3月及5月，美联储分别加息25个百分点，利率升至5% - 5.25%，预计年底利率从5.5%提至5.75%[18] 公司投资相关企业情况 - 景联集团控股有限公司截至2023年6月30日止财政年度股东应占未经审核溢利约5,056,000港元，6月30日股东应占未经审核资产净值约27,123,000港元[36] - 嘉鼎国际集团控股有限公司截至2023年3月31日止财政年度股东应占经审核亏损约67,214,000港元，3月31日股东应占经审核资产净值约78,857,000港元[38] - 国茂控股有限公司截至2023年3月31日止财政年度股东应占经审核亏损约22,227,000港元，3月31日股东应占经审核资产净值约3,596,000港元[40] - 国投金融集团有限公司借助人工智能技术推出多项新服务，包括在线开设账户服务等[42][43] - 迈步财经印刷有限公司主要从事金融印刷服务、制作公告及提供金融相关论坛场所[45] - 本期最大已变现收益来自嘉鼎国际集团控股有限公司－权益，为27,000港元；三大已变现亏损分别为恒伟集团控股有限公司11,890,000港元、景联集团控股有限公司684,000港元、东方汇财证券国际控股有限公司143,000港元[54] 公司财务相关政策及规定 - 公司按投资类别划分业务单位，业务性质为投资贸易且无主要客户[131][137] - 为监控分部表现和配置资源，按公平值透过损益列账之金融资产分配至可呈報分部，其他资产和负债

公司整体财务关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为1,540港元，2022年同期为1,542,376港元[2][18] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值透过损益列账之金融资产之公平值变动净额为18,162,199港元，2022年同期为 - 3,389,428港元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司营运溢利为8,983,128港元，2022年同期为 - 10,713,132港元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除税前溢利为8,918,936港元，2022年同期为 - 10,735,153港元[2] - 截至2023年6月30日，公司非流动资产总值为2,355,333港元，2022年12月31日为645,067港元[4] - 截至2023年6月30日，公司流动资产总值为152,627,986港元，2022年12月31日为148,762,263港元[4] - 截至2023年6月30日，公司流动负债总值为3,003,849港元，2022年12月31日为7,002,076港元[4] - 截至2023年6月30日，公司资产净值为151,193,732港元，2022年12月31日为142,274,796港元[4] - 截至2023年6月30日，公司每股资产净值为0.11港元，2022年12月31日为0.11港元[4] - 截至2023年6月30日，公司资产总值为154,983,319港元，负债总值为3,789,587港元；2022年12月31日，资产总值为149,407,330港元，负债总值为7,132,534港元[16][17] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值透过损益列账之金融资产计入损益账内之已变现及未变现收益总净额为18,162,199港元；2022年同期为亏损3,389,428港元[20] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除税前亏损，扣除财务成本64,192港元和其他经营开支等；2022年同期扣除财务成本22,021港元和其他经营开支等[21] - 公司2023年上半年股东应占收益净额为891.8936万港元，2022年6月30日为亏损1073.5153万港元[33][42] - 截至2023年6月30日，按公平值透过损益列账之金融资产为1.22968261亿港元，2022年12月31日为1.16438778亿港元[35] - 按公平值透过损益列账之金融资产未变现收益净额为3354.1773万港元，2022年6月30日为净收益1448.0191万港元[38] - 2023年6月30日已发行普通股加权平均数为13.19700274亿股，2022年6月30日为11.79882042亿股[33] - 2023年6月30日未经审核资产净值约每股0.11港元[43] - 2023年6月30日公司资产负债比率为零，与2022年12月31日持平[67] - 2023年6月30日公司无应付经纪人的保证金，与2022年12月31日情况相同[67] - 2023年6月30日公司无已抵押香港上市证券作保证金担保，无重大或然负债，与2022年12月31日情况相同[69] - 2023年6月30日公司股本由13.19700274亿股每股面值0.04港元之普通股组成[70] - 2023年6月30日公司无资本开支或其他承担，2022年12月31日也无[77] - 本期公司总薪酬成本约为202.717万港元，2022年6月30日为208.0766万港元[84] 业务线业绩情况 - 截至2023年6月30日止六个月，上市证券分部业绩为 - 3,803,547港元，非上市证券分部业绩为21,965,746港元[14] 费用相关指标变化 - 本期（2023年）行政管理费为206,397港元，2022年6月30日为201,018港元；2023年6月30日应付行政管理费69,049港元，2022年12月31日为66,817港元[23] - 本期（2023年）托管费为75,000港元，2022年6月30日为75,108港元；2023年6月30日应付托管费12,500港元，2022年12月31日为25,000港元[25] - 本期（2023年）管理费为300,000港元，2022年6月30日为300,000港元；2023年6月30日应付管理费50,000港元，2022年12月31日为50,000港元[27] 税收情况 - 香港利得税实行两级制，公司溢利首2,000,000港元按8.25%税率缴税，2,000,000港元以上溢利按16.5%税率缴税[31] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，公司无应课税溢利，未计提香港利得税拨备，未确认递延税项资产[32] 市场环境情况 - 2023年上半年中国国内生产总值按年增加至人民币59.3034万亿元，较2022年上半年增加5.5%，2023年第二季度按年增长6.3%[46][47] - 恒生指数2023年上半年下跌4.4%，恒生中国企业指数同期下跌4.2%[48] - 美联储2023年2月、3月及5月分别加息25个百分点，利率上升至5% - 5.25%，预计到2023年底利率可能由5.5%提高至5.75%，尚有约50个百分点加息空间[49] 公司投资情况 - 公司2023年新投资景联集团控股有限公司，期间投资两隻基金及五项私募股权[50][51] - 2022年2月25日公司供股4.32107443亿股，筹集约7726.5209万港元（扣除相关发行开支51.4131万港元）[39] - 截至2023年6月30日，公司持有景联集团控股6,030,000股，占已发行资本比例2.49%，成本3,913千港元，市值4,100千港元，未变现收益187千港元，占总资产2.65%[53] - 截至2023年6月30日，公司持有国投金融集团64股，占已发行资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值15,968千港元，未变现亏损30,409千港元，占总资产10.30%[53] - 截至2023年6月30日，公司持有迈步财经印刷17,493股，占已发行资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值26,793千港元，未变现亏损8,206千港元，占总资产17.29%[54] - 截至2023年6月30日，公司持有金石一号有限合伙基金81.28%资本，成本23,748千港元，市值47,218千港元，未变现收益23,470千港元，占总资产30.47%[54] - 截至2022年12月31日，公司持有恒伟集团控股32,100,000股，占已发行资本比例19.45%，成本19,113千港元，市值10,272千港元，未变现亏损8,841千港元，占总资产6.88%[55] - 截至2022年12月31日，公司持有国投金融集团64股，占已发行资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值15,968千港元，未变现亏损30,409千港元，占总资产10.69%[55] - 截至2022年12月31日，公司持有迈步财经印刷17,493股，占已发行资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值26,793千港元，未变现亏损8,206千港元，占总资产17.93%[56] - 截至2022年12月31日，公司持有东方支付集团控股债券成本10,500千港元，市值11,000千港元，未变现收益500千港元，年收益率10%，利息1,658千港元，占总资产7.36%[56] - 截至2022年12月31日，公司持有金石一号有限合伙基金81.28%资本，成本23,748千港元，市值22,151千港元，未变现亏损1,597千港元，占总资产14.83%[56] - 截至2022年12月31日，公司持有SWK Dynamic OFC 7.58%资本，成本13,300千港元，市值13,610千港元，未变现收益310千港元，占总资产9.11%[56] - 2023年6月30日公司持有十项投资，最大一项为有限合伙基金[79] 关联公司业绩情况 - 景联集团截至2023年6月30日止财政年度股东应占未经审核溢利约为505.6万港元，股东于2023年6月30日应占未经审核资产净值约为2712.3万港元[58] - 嘉鼎国际截至2023年3月31日止财政年度股东应占经审核亏损约为6721.4万港元，股东于2023年3月31日应占经审核资产净值约为7885.7万港元[59] - 国茂控股截至2023年3月31日止财政年度股东应占经审核亏损约为2222.7万港元，股东于2023年3月31日应占经审核资产净值约为359.6万港元[59] 投资收益与亏损情况 - 本期嘉鼎国际权益已变现收益为2.7万港元，恒伟集团、景联集团、东方汇财证券已变现亏损分别为1189万港元、68.4万港元、14.3万港元[66] 股息分配情况 - 董事会决定不派付本报告期（2023年6月30日）及2022年6月30日期间的任何中期股息[21] - 董事不建议派付本期中期股息，2022年6月30日也无派付[68] 购股计划情况 - 根据购股计划，已授出未行使购股获行使时可发行最大股份数不超公司已发行股本30%，已授出购股获行使时可发行股份总数不超2021年5月28日已发行股份10%[72][74] - 截至授出当日止12个月内，行使购股权后已发行及将发行股份总数不得超已发行股份1%，超限额需股东批准[75] 人员情况 - 2023年6月30日公司有八名全职雇员，2022年12月31日为六名[82] 外汇与交易情况 - 公司主要用港元交易，外汇风险极微[85] 报告期后事项情况 - 报告期后无重大事项[86] 股份交易情况 - 本期公司未购买、出售或赎回本公司股份[87] 审核与报告发布情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅本期未经审核中期财务资料及中期报告[90][92] - 公司将适时寄发中期报告给股东，并在联交所网站及公司网站刊登[92]

投资组合 - 公司截至2022年12月31日持有三项香港上市公司投资、五项私募股權證券投資、一項非上市債券、一隻有限合夥基金及一隻開放式基金[8] - 公司持有十一项投资，包括三项香港上市公司投资、五项私募股权证券投资、一项非上市债券、一隻有限合夥基金及一隻開放式基金[20] - 公司投资于恒伟集团控股有限公司（8219.HK），持股比例为19.45%，未变现亏损为884.1万港元[21] - 公司投资于东方滙财证券国际控股有限公司（8001.HK），持股比例为4.99%，未变现收益为19万港元[21] - 公司投资于嘉鼎国际集团控股有限公司（8153.HK），持股比例为0.17%，未变现亏损为3.7万港元[21] - 国投金融集团有限公司持有64股，占已发行资本的18.08%，成本为46,377千港元，市值为15,968千港元，未变现亏损为30,409千港元，占公司总资产的10.69%[22] - 邁步財經印刷有限公司持有17,493股，占已发行资本的19.97%，成本为34,999千港元，市值为26,793千港元，未变现亏损为8,206千港元，占公司总资产的17.93%[22] - 國投信貸有限公司持有2,779,570股，占已发行资本的19.90%，成本为16,876千港元，市值为14,655千港元，未变现亏损为2,221千港元，占公司总资产的9.81%[22] - 幫人財務有限公司持有37,000股，占已发行资本的19.95%，成本为19,000千港元，市值为0千港元，未变现亏损为19,000千港元，占公司总资产的0%[22] - 東方支付集團控股有限公司的非上市債券成本为10,500千港元，市值为11,000千港元，未变现收益为500千港元，年收益率为10%，到期日为2022年7月31日，已收利息为1,658千港元，占公司总资产的7.36%[23] - 金石一號有限合夥基金持有81.28%的资本，成本为23,748千港元，市值为22,151千港元，未变现亏损为1,597千港元，占公司总资产的14.83%[23] - SWK Dynamic OFC持有7.58%的资本，成本为13,300千港元，市值为13,610千港元，未变现收益为310千港元，占公司总资产的9.11%[23] - 景聯集團控股有限公司持有43,240,000股，占已发行资本的5.36%，成本为10,910千港元，市值为9,729千港元，未变现亏损为1,181千港元，占公司总资产的8.40%[24] - 威訊控股有限公司持有2,129,700股，占已发行资本的2.53%，成本为5,177千港元，市值为3,812千港元，未变现亏损为1,365千港元，占公司总资产的3.29%[24] - 國科控股有限公司持有26,617,500股，占已发行资本的9.86%，成本为5,668千港元，市值为3,460千港元，未变现亏损为2,208千港元，占公司总资产的2.99%[24] - 邁步財經出版有限公司持有7,137股股份，佔所投資公司資本19.90%，成本15,000千港元，市值15,489千港元，收益489千港元，佔本公司總資產13.37%[26] - 幫人財務有限公司持有37,000股股份，佔所投資公司資本19.95%，成本19,000千港元，市值4,868千港元，虧損14,132千港元，佔本公司總資產4.20%[26] - 東方支付集團控股有限公司持有非上市債券，成本15,000千港元，市值14,989千港元，虧損11千港元，年收益率10%，到期日2022年5月24日，利息908千港元，佔本公司總資產12.94%[26] - 國投信貸有限公司持有承兌票據，成本11,500千港元，市值11,499千港元，虧損1千港元，年收益率8%，到期日2022年2月8日，利息365千港元，佔本公司總資產9.93%[27] - 邁步財經出版有限公司持有承兌票據，成本9,000千港元，市值8,877千港元，虧損123千港元，年收益率8%，到期日2022年6月21日，利息20千港元，佔本公司總資產7.66%[27] - 公司于2022年12月31日已将62,900,000港元用于投资，包括有限合伙基金金石一號有限合伙基金、开放式基金SWK Dynamic OFC及其他上市公司股权[54] - 公司于2022年12月31日持有十一项投资，包括香港上市权益证券、私募股权、非上市债券、有限合伙基金及开放式基金[58] - 公司所持最大一项投资为专注于香港首次公开招股市場的金融印刷服务板块[58] 财务表现 - 公司于本年度錄得股東應佔虧損淨額52,745,075港元，其中包括投資組合中投資持倉公平值虧損變動淨額39,041,595港元[8] - 公司于2022年12月31日錄得經審核資產淨值約每股0.11港元[9] - 虧損淨額主要由於近期香港股市動盪以致按公平值透過損益列賬的金融資產未變現虧損淨額27,794,781港元及已變現虧損淨額11,246,814港元[9] - 恆偉集團控股有限公司股東應佔經審核虧損約10,646,000港元，應佔經審核資產淨值約39,377,000港元[31] - 東方匯財證券國際控股有限公司股東應佔未經審核溢利約19,264,000港元，應佔未經審核資產淨值約380,283,000港元[32] - 嘉鼎國際集團控股有限公司股東應佔未經審核虧損約6,737,000港元，應佔未經審核資產淨值約60,277,000港元[33] - 本年度已變現收益最大投資為Crater Gold Mining Limited，已變現收益為320千港元[45] - 公司于2022年12月31日将11,100,000港元用作一般营运资金[54] - 公司于2022年12月31日有六名全职员工，总薪酬成本约为3,885,403港元[61][64] - 公司于2022年12月31日无资本开支或任何其他承担[56] - 公司于2022年12月31日无重大收购或出售附属公司或联营公司[57] - 公司于2022年12月31日无购买、赎回或出售任何上市股份[55] - 公司于2022年12月31日后的重大事件详情载于财务报表附注29[162] - 公司于2022年度的業績及資產與負債概要載於第164頁[106] - 公司于2022年度的儲備變動詳情載於財務報表的權益變動表[107] - 公司于2022年度的股本變動詳情載於財務報表附註22[108] - 公司于2022年度結束後發生並對公司造成影響的重要事件載於本年報「主席報告」、「管理層討論與分析」及「環境、社會及管治報告」章節[103] - 公司于2022年度的業績載於第74至163頁的財務報表內[104] 宏观经济 - 2022年中国国内生产总值（GDP）增长至人民币121.021万亿元，较2021年增长3.0%[11] - 2022年第一季度GDP按年上升4.8%，随后季度分别放缓至0.4%、3.9%和2.9%[11] - 2022年恒生指数下跌15.5%，恒生中国企业指数下跌18.6%，表现逊于恒生指数[12] - 2022年美国通胀增速升至逾40年高位，美联储七次加息，年底利率由0.25%提高至4.5%[12] - 2022年第四季度美国GDP年化增长率为2.9%，全年增长率为2.1%[12] 公司治理 - 公司将继续部署针对大中华地区及其他全球主要市场的投资策略[19] - 國投金融集團有限公司推出多項新服務，包括在線賬戶開設服務和人工智能分析師提供的股份監控、投資策略及股份評分服務[34][35] - 公司维持充裕现金状况，从而使公司在上市及私募股權方面出現機遇時把握獲可觀回報之良機[46] - 於2022年12月31日，資產負債比率為零（2021年12月31日：零）[47] - 董事不建議就本年度派付任何末期股息（2021年：無）[48] - 於2022年12月31日，本公司並無已抵押香港上市證券作為應付經紀之保證金之擔保（2021年12月31日：零）[49] - 於2022年12月31日，本公司並無重大或然負債（2021年12月31日：無）[50] - 於2011年1月6日上市之日，本公司完成股份配售及合共303,000,000股每股面值0.1港元之普通股以每股1.03港元的價格獲配售，總現金代價（扣除相關發行開支）約為312,100,000港元[51] - 於2022年12月31日，本公司股本由1,319,700,274股每股面值0.04港元之普通股組成[51] - 於2022年2月25日，本公司透過向合資格股東按每股供股股份0.18港元之認購價以供股形式發行432,107,443股供股股份，集資約74,000,000港元（扣除開支後）[53] - 本公司擬動用約62,900,000港元及11,100,000港元（相當於所得款項淨額約85%及15%），擬用於投資兩隻基金[53] - 公司设有购股权计划，旨在奖励及回报合资格参与者对公司业务成功作出的贡献[114] - 公司于本年度并无订立任何与权益挂钩之协议，或于本年度末并无已订立的任何持续的与权益挂钩之协议[115] - 公司致力于推广及维持环境及社会可持续发展，遵守香港所有重大相关法例及法规，并采取有效措施、节约能源及减少废物[116] - 公司业务主要于香港进行，因此须遵守香港重大相关法例及法规。于本年度及直至本报告日期，公司已遵守香港所有重大相关法例及法规[118] - 根据公司组织章程细则，公司各董事及公司各前董事就彼等或彼等任何一人于履行其职责或其他有关情况之过程中引致之任何责任、诉讼、法律程序、申索、要求、费用、损失或支出（包括法律开支）将获得公司以其资产作出弥偿[119] - 概无于股东周年大会上被提名重选之董事与公司订立公司不可于一年内终止而毋须赔偿（法定赔偿（如有）除外）之服务合约[120] - 除下文所述之“投资管理协议”外，于本年度末或本年度内任何时间，公司概无订立公司任何董事于其中直接或间接拥有重大权益之重大合约[121] - 除董事会报告第29至42页所分别披露之各投资管理协议及潜在利益冲突外，公司概无与任何个人、公司或企业实体订立任何合约以管理或监管公司业务之全部或任何主要部份[122] - 于本年度内任何时间，公司概无订立任何安排，致使公司董事或彼等各自之配偶或18岁以下之子女可藉购入公司或任何其他公司实体之股份或债权证而获益[124] - 公司已於2015年6月1日根據於2015年5月28日舉行的股東特別大會上通過的普通決議案採納一項購股權計劃（「購股權計劃」）[125] - 公司购股权计划项下股份的认购价不得低于以下最高者：(i)股份于董事会批准授出购股权建议日的收市价；(ii)股份于紧接授出日期前五个交易日的平均收市价；及(iii)股份面值[131] - 接納授出購股權建議的時限不得遲

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为3,116,109港元，2021年为2,547,989港元[1] - 2022年按公平值透过损益列账之金融资产之公平值变动净额为 -39,041,595港元，2021年为7,181,427港元[1] - 2022年营运亏损为 -52,650,558港元，2021年为 -4,863,504港元[1] - 2022年除税前亏损为 -52,745,075港元，2021年为 -4,980,239港元[1] - 2022年公司普通权益持有人应占年内亏损及全面亏损总额为 -52,745,075港元，2021年为 -4,980,239港元[1] - 2022年非流动资产总值为645,067港元，2021年为1,016,776港元[2] - 2022年流动资产总值为148,762,263港元，2021年为114,812,224港元[2] - 2022年流动负债总值为7,002,076港元，2021年为1,556,025港元[2] - 2022年资产净值为142,274,796港元，2021年为113,735,993港元[2] - 2022年每股资产净值为0.11港元，2021年为0.13港元[2] - 2022年公司总收入3116109港元，较2021年的2547989港元增长22.3%[13][16] - 2022年除税前亏损52745075港元，较2021年的4980239港元大幅增加[13] - 2022年末资产总值149407330港元，较2021年末的115829000港元增长29%[15] - 2022年末负债总值7132534港元，较2021年末的2093007港元增长241%[15] - 2022年按公平值透过损益列账之金融资产亏损净额39041595港元，2021年为收益7181427港元[18][19] - 2022年财务成本94517港元，较2021年的116735港元减少19%[19] - 2022年行政管理费402222港元，2021年为399264港元[21] - 2022年托管费150138港元，2021年为150469港元[23] - 2022年管理费600000港元，与2021年持平[25] - 2022年每股基本亏损以亏损52745075港元及已发行普通股加权平均数1254220419股计算得出，2021年以亏损4980239港元及760466052股计算得出[26] - 2022年按公平值透过损益列账的金融资产总值为1.16438778亿港元，2021年为1.09354628亿港元[28] - 2022年12月31日已发行普通股数量为13.19700274亿股，面值5278.8011万港元；2021年12月31日为8.64214887亿股，面值3456.8595万港元[29] - 2022年公司录得股东应占亏损净额5274.5075万港元，包括投资持仓公平值亏损变动净额3904.1595万港元[30] - 2022年12月31日公司经审核资产净值约每股0.11港元[31] - 亏损净额主要源于按公平值透过损益列账的金融资产未变现亏损净额2779.4781万港元及已变现亏损净额1124.6814万港元[32] - 2022年末资产负债比率为零，与2021年末相同，无应付经纪保证金[58] - 董事不建议就本年度派付任何末期股息，与2021年相同[59] - 2022年末公司股本由1,319,700,274股每股面值0.04港元之普通股组成[61] - 2022年公司总薪酬成本约为3,885,403港元（2021年12月31日：3,232,367港元）[73] 公司投资业务数据关键指标变化 - 2022年公司投资于恒伟集团控股有限公司，还新投资两只基金金石一号有限合伙基金和SWK Dynamic OFC[37][38] - 2022年公司持有11项投资，包括3项香港上市公司投资、5项私募股权证券投资、1项非上市债券、1只有限合伙基金及1只开放式基金[40] - 截至2022年12月31日，公司持有恒伟集团控股有限公司32,100,000股，资本比例19.45%，成本19,113千港元，市值10,272千港元，未变现亏损8,841千港元，占总资产6.88%[42] - 截至2022年12月31日，公司持有东方汇财证券国际控股有限公司6,210,000股，资本比例4.99%，成本1,456千港元，市值1,646千港元，未变现收益190千港元，占总资产1.10%[42] - 截至2022年12月31日，公司持有国投金融集团有限公司64股，资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值15,968千港元，未变现亏损30,409千港元，占总资产10.69%[42] - 截至2022年12月31日，公司持有迈步财经印刷有限公司17,493股，资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值26,793千港元，未变现亏损8,206千港元，占总资产17.93%[43] - 截至2022年12月31日，东方支付集团控股有限公司债券成本10,500千港元，市值11,000千港元，未变现收益500千港元，年收益率10%，应计利息1,658千港元，占总资产7.36%[43] - 截至2021年12月31日，公司持有景联集团控股有限公司43,240,000股，资本比例5.36%，成本10,910千港元，市值9,729千港元，未变现亏损1,181千港元，占总资产8.40%[44] - 截至2021年12月31日，公司持有威讯控股有限公司2,129,700股，资本比例2.53%，成本5,177千港元，市值3,812千港元，未变现亏损1,365千港元，占总资产3.29%[44] - 截至2021年12月31日，公司持有国科控股有限公司26,617,500股，资本比例9.86%，成本5,668千港元，市值3,460千港元，未变现亏损2,208千港元，占总资产2.99%[44] - 截至2021年12月31日，公司持有国投金融集团有限公司64股，资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值18,300千港元，未变现亏损28,077千港元，占总资产15.80%[45] - 截至2021年12月31日，东方支付集团控股有限公司债券成本15,000千港元，市值14,989千港元，未变现亏损11千港元，年收益率10%，应计利息908千港元，占总资产12.94%[45] - 国投信贷成本11,500千港元，市值11,499千港元，已确认未变现亏损1千港元，年收益率8%，应计利息365千港元，占公司总资产9.93%[46] - 迈步财经出版成本9,000千港元，市值8,877千港元，已确认未变现亏损123千港元，年收益率8%，应计利息20千港元，占公司总资产7.66%[46] - 恒伟集团2022财年股东应占经审核亏损约10,646,000港元，2022年末股东应占经审核资产净值约39,377,000港元[47] - 东方汇财2022年股东应占未经审核溢利约19,264,000港元，2022年末股东应占未经审核资产净值约380,283,000港元[48] - 嘉鼎国际2022年前6个月股东应占未经审核亏损约6,737,000港元，2022年9月末股东应占未经审核资产净值约60,277,000港元[49] - 东方支付未偿还债券规模为10,500,000港元，票面年息10%，2022年7月到期，本年度已售出[54] - 本年度Crater Gold Mining Limited已变现收益320千港元，国科控股、隆成金融、东方现代农业已变现亏损分别为10,046千港元、5,115千港元、4,000千港元[56] 公司融资及资金使用情况 - 2022年2月25日，公司按每持有两股股份获发一股供股股份的基准，以每股0.18港元的认购价发行432,107,443股供股股份，集资约74,000,000港元（扣除开支后）[62] - 公司拟将所得款项净额约62,900,000港元（85%）和11,100,000港元（15%）分别用于投资两只基金和作为一般营运资金，机会基金未成立，62,900,000港元已用于投资，11,100,000港元用作营运资金[62][64][65] 公司人员及管理情况 - 2022年12月31日，公司有六名全职雇员（2021年12月31日：七名）[71] - 2022年1月10日前，顾旭兼任主席及行政总裁，自2022年1月10日起，黄斌任非执行董事兼主席，顾旭仍任行政总裁，2月8日蔡捷思任非执行董事并与黄斌任联席主席[76] - 截至2022年12月31日止年度，审核委员会举行两次会议，与外聘核数师会晤一次[80][81] 公司审计相关情况 - 开元信德会计师事务所有限公司同意2022年度公司业绩初步公告所载数字等同财务报表金额，但未作保证[82] 公司其他业务情况 - 2022年公司无购买、赎回或出售本公司任何上市股份[66] - 2022年12月31日，公司无资本开支或其他承担（2021年12月31日：无）[67] - 2022年公司无收购或出售任何附属公司或联营公司（2021年：无）[68]