公司概况 - 公司成立于2013年，前期发展服务于电商商家的营销管理软件产品“美流通市值(亿元)为2.36亿元[1] - 公司2023年实现营收1.14亿元，毛利率/净利率分别为70%/37%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为0.51/0.60/0.72亿元，对应EPS分别为1.30/1.54/1.84元/股[1] 业务发展 - 公司积极布局直播等新兴场景，推出“光圈智播”取得了用户广泛认可[2] - 公司持续完善品类版图，从“美折”、“我打”到直播及营销服务“光圈智播”等，持续打造电商服务产品完整价值链[3] - 公司上线“多宝分销”并配合平台进行“选品中心”建设，提供一站式商品供应链分销解决方案[4] 财务数据 - 公司2023年营业收入为1.14亿元，归母净利润为42万元，毛利率为70.4%，净利率为37.2%[5] - 公司2023年实现营收11.4亿元，毛利率达70%，连续两年营收增速超过20%[12] - 公司归母净利润达4248万元，经营性现金流稳健维持4000万元以上[15] 技术和市场趋势 - 公司核心技术具备持续的创新成果转换能力，已投入到自身产品中，拥有92项软著[22][23] - 我国电商及SaaS服务总量稳步增长，2023年中国实物商品网上零售额为13万亿元，同比增长率8%[2] - 中国实物商品网上零售额持续增长，2023年达13万亿元，网络购物用户规模已达8.5亿人，为电商及SaaS服务提供了稳定增长空间[25][26] 市场前景和投资评级 - 公司2026年预测的营业收入为191百万元，相比2022年的113百万元增长了69.9%[63] - 公司2026年预测的净利润为72百万元，相比2022年的42百万元增长了71.4%[63] - 可比公司微盟集团和蓝色光标的PE 2024E均值为43.0X，PS 2024E均值为7.4X，而美登科技的PE为16.9，PS为6.3，具有投资潜力[60]

资金使用决策 - 2023年8月28日公司同意用不超1.2亿元自有闲置资金现金管理[3] - 2024年2月27日公司同意用不超1.5亿元部分闲置募集资金现金管理[3] 资金使用金额 - 公司用自有闲置资金买理财产品2400万元，闲置募集资金4800万元[5] - 公司使用自有闲置资金买理财产品未到期余额2700万元，闲置募集资金11200万元，合计占2023年经审计净资产34.03%[5] 理财产品情况 - 招商银行杭州高新支行产品1900万元，预计年化收益率2.16%[6] - 杭州银行海创园支行“添利宝”结构性存款，募集资金4800万元、自有资金500万元，预计年化收益率2.35%[7] - 宁波银行杭州滨江小微企业专营支行产品100万元，预计年化收益率2.04%[14] - 招商银行杭州分行营业部招银理财招赢日日金产品200万元，预计年化收益率1.83%[14] - 招商银行杭州高新支行产品4900万元，预计年化收益率2.61%[14] - 招商银行杭州分行营业部产品1500万元，预计年化收益率2.71%[14] 已收回本金产品 - 招商银行杭州高新支行多款31天或30天结构性存款产品1500万元、1900万元，年化收益率2.35%[15] - 招商银行杭州高新支行2023 - 2024年产品1300万元，年化收益率2.35%[15] - 招商银行杭州高新支行2023 - 2024年31天结构性存款产品1900万元，年化收益率2.35%[16] - 杭州银行海创园支行“添利宝”结构性存款2024年1月4日 - 1月31日产品500万元，年化收益率2.45%[16] - 中国工商银行威海高新支行两款挂钩型结构性存款产品980万元、1020万元，年化收益率3.22%、3.23%[16] - 杭州银行海创园支行2024年2月29日到期产品3400万元，年化收益率2.55%[17] - 杭州银行海创园支行2024年3月8日 - 3月31日多款产品500万元、3300万元、4500万元，年化收益率2.45%[17] - 招商银行杭州高新支行2023 - 2024年91天结构性存款产品6500万元，年化收益率2.40%[17] - 招商银行杭州高新支行2024 - 2024年产品1900万元，年化收益率2.35%[17] 未到期产品 - 宁波银行单位结构性存款1000，利率2.90%，期限2024年1月到2024年5月[18] - 中国工商银行威海高新支行挂钩型结构性存款980，利率2.06%，期限2024年3月6日到2024年5月7日[18] - 中国工商银行威海高新支行另一笔挂钩型结构性存款1020，利率2.06%，期限2024年3月6日到2024年5月8日[18] - 杭州银行海创园支行“添利宝”结构性存款7800，利率2.35%，期限2024年4月3日到2024年4月30日[18] - 杭州银行海创园支行另一笔“添利宝”结构性存款500，利率2.35%，期限2024年4月3日到2024年4月30日[18]

业绩说明会信息 - 公司拟召开2023年年度报告业绩说明会[2] - 召开时间为2024年5月17日15:00 - 17:00[3] - 采用网络远程方式，在全景网“投资者关系互动平台”举行[4] 参会人员 - 董事长邹宇、董事兼总经理马原等参加[5] 投资者提问 - 可于2024年5月16日15:00前访问指定链接征集问题[5] 联系方式 - 联系人徐靓依，电话0571 - 88023393[6] - 联系地址为浙江省杭州市拱墅区丰潭路380号城西银泰城E座9楼[6]

业绩总结 - 公司2024Q1营收同比增长34.3%，达到3468万元，显示新业务起量[1] - 公司2023全年实现营收1.14亿，净利润4248万元，2024Q1实现营收3468万元，净利润1031万元[1] - 美登科技2026年预计营业总收入为254百万美元，净利润为73百万美元[2] 用户数据 - 公司的PE、PB、EV/EBITDA和P/S分别为20.62、1.80、10.67和7.64[2] - 公司的资产负债率、净负债率分别为3.8%和3.9%[2] - 公司的收入增长率、EBIT增长率和净利润增长率分别为-4.8%、-15.2%和-13.4%[2] - 公司的毛利率、EBIT率和净利润率分别为69.4%、39.8%和37.0%[2] 未来展望 - 公司新业务对公司利润贡献尚处于爬坡期，预测2024-2025年EPS为1.45/1.63元，维持目标价39.73元[1] - 公司重视研发投入，积极探索AI技术应用，有望加强客户粘性、提升ARPU值[1] - 公司电商客服新产品开始放量，后续有望展现更强的协同作用，提升业务盈利能力[1] 新产品和新技术研发 - 公司重视研发投入，积极探索AI技术应用，有望加强客户粘性、提升ARPU值[1] - 公司电商客服新产品开始放量，后续有望展现更强的协同作用，提升业务盈利能力[1] 市场扩张和并购 - 公司2024Q1营收同比增长34.3%，达到3468万元，显示新业务起量[1] - 公司电商客服新产品开始放量，后续有望展现更强的协同作用，提升业务盈利能力[1]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入为11413.63万元，SaaS服务营业收入为10716.53万元，占比93.89%[5] - 杭卧美登科技本期营业总收入11413.63万元，净利润4236.23万元；杭州昌澳利影A司本期营业收入5154.88万元，净利润2229.45万元[20][21] - 公司经营活动现金流量净额本期为4691.69万元，增长约9%；投资活动现金流量净额本期亏损5553.42万元，亏损扩大约10%；筹资活动现金流量净额本期为5871.34万元，减少约12.49%[25] 财务数据 - 流动资产期末数为30233.97万元，流动负债期末数为2057.84万元；非流动资产期末数为13004.72万元，非流动负债期末数为98.16万元[15] - 应收账款期末数为212.66万元，减少约16.00%；预付款项期末数为166.03万元，减少约17.56%；长期股权投资期末数为10700.30万元，增加约5.63%[18] - 货币资金期末合计14476.94万元，应收账款期末合计14300.00万元，预付款项期末合计487.05万元[113][117] 未来展望 - 威海领新公司预测期为5年，收入复合增长率为5.32%，利润率为57.13% - 57.84%，稳定期收入增长率为0.00%，利润率为56.30%，折现率为12.58%[129] 新产品和新技术研发 - 研发费用本期为2512.41万元，上年同期为1986.72万元[155] 市场扩张和并购 - 本期非同一控制下企业合并取得西阿爱木公司70%股权，成本560.00万元；取得威威兔公司100%股权，成本20.00万元[158] 其他新策略 - 公司将单项金额超资产总额0.10%且金额大于100万元的预付款项、其他应收账款认定为重要款项；将税前利润或亏损超集团15.00%的子公司等确定为重要子公司[40] - 公司将单项投资活动现金流量超资产总额1.00%且金额大于400万元认定为重要的投资活动现金流量[40]

会议情况 - 2023年公司召开董事会会议6次，股东大会4次[4] - 独立董事王肇辉出席全部董事会会议，列席4次股东大会[4] 议案表决 - 2023年多场董事会会议中，独立董事王肇辉对多项议案表示同意[6][7] 任职信息 - 王肇辉2017年10月至2023年11月任公司独立董事[1] - 王肇辉及直系亲属持股和任职符合规定[3]

募集资金情况 - 公司向不特定合格投资者公开发行800万股，发行价每股25元，募集资金2亿元，净额1.761285亿元[12] - 变更用途的募集资金总额为17,612.85万元[28] 资金使用与结余 - 截至期初使用闲置募集资金购买理财产品净额8200万元，本期项目投入1680.18万元、利息收入净额336.52万元、购买理财产品净额2800万元[15] - 截至期末累计项目投入1680.18万元、利息收入净额336.53万元、购买理财产品净额1.1亿元，应结余5269.19万元，实际结余5269.48万元，差异0.29万元[16] - 截至2023年12月31日，公司及控股子公司3个募集资金专户余额合计5269.482929万元[17][18] - 本年度投入募集资金总额为1,680.18万元，已累计投入募集资金总额为1,680.18万元[28] 资金置换与补充 - 公司置换上期以自筹资金预先投入发行费用593.66万元和募投项目244.93万元[20] - 本年度公司未使用暂时闲置募集资金补充流动资金[21] 理财产品购买 - 美登科技购买招商银行点金系列5000万元，预计年化收益率1.65%或2.4%；“添利宝”4500万元，预计年化收益率1.75%或2.85%或3.05%[23] - 威海领新公司购买招商银行点金系列1500万元，预计年化收益率1.65%或2.6%[23] - 2023年末公司购买相关理财产品共1.1亿元[30] 项目投入进度 - 电商软件产品优化升级项目投资总额10,000.00万元，截至期末投入进度为16.80%[28] - 研发中心建设项目投资总额7,612.85万元，截至期末投入进度为9.54%[28] 其他情况 - 公司不存在变更募集资金投资项目的情况[25] - 本年度公司募集资金使用及披露不存在重大问题[26] - 募集资金置换以自筹资金预先投入律师费等其他发行费用593.66万元[28] - 募集资金置换以自筹资金预先投入募投项目244.93万元[28]

关联资金往来数据 - 威海领新2023年往来累计及期末余额均为3000万元[10] - 成都西阿期初22万元，累计发生9.26万元，偿还22万元，期末9.26万元[10] - 杭州一登2023年往来累计及期末余额均为190.68万元[10] - 所有关联方期初22万元，累计发生3199.95万元，偿还22万元，期末3199.95万元[10] 审计相关 - 审计认为汇总表如实反映2023年非经营性资金占用及关联往来情况[8] - 审计工作依据中国注册会计师执业准则进行[7] - 审计报告日期为2024年4月25日[9]

人员任职 - 郝峻晟2023年12月至今担任公司独立董事[1] 合规情况 - 本人及直系亲属等无相关任职、持股及业务往来等情况[3] 公司会议 - 2023年末前未召开董事会、股东大会及专门委员会[4] 履职情况 - 了解公司生产经营，督促信息披露保护中小股东利益[5]

议案表决 - 《2023年度监事会工作报告》等多项议案表决同意3票、反对0票、弃权0票，部分需提交股东大会审议[6][8][9][10][11][12][13][14][15] - 《2024年第一季度报告》议案表决同意3票、反对0票、弃权0票，无需提交股东大会审议[19][21] - 《2024年度监事薪酬方案》全体监事回避表决，直接提交股东大会审议[21][22] 利润与分红 - 截至2023年12月31日，合并报表未分配利润124,328,148.23元，母公司报表71,915,740.14元[15][16] - 拟每10股派发现金股利10.00元（含税）[15][16][18]