最近的投资人和分析师晚上好欢迎参加雪梨公司2024年第一季度业绩发布电话会温馨提示
当前会议正处于录制状态中以下是本次会议的前瞻性陈述
Potential risks and uncertainties include but are not limited to those outlined in our public filings with the FEC.The company does not undertake any obligation to update any forward-looking statements,except as required under applicable law.Also, this call includes discussion of certain non-GAAP measures.Please refer to our earnings release for reconciliation between non-GAAP and GAAP.
今天与会的公司管理层有公司联合创始人董事财务副总裁兼国际化事业部总经理杨光公司董事保险科技事业群总经理燃伟公司财务部门负责人徐晓英以及我本人公司董事会秘书李杰如管理层将在中文线路及本线路介绍公司情况同时我们也提供英文同传线路供参会者选择首先有请杨光发言
大家好感谢参加水利公司2024年第一季度业绩发布电话会2024年以来的国内的经济持续回升向好长期向好的基本趋势人身健康也保持稳健公司呢也持续追求高质量发展经营的滞销在不断的提升
2024年一亿度公司整体的收入达到人民币7.05亿元同比增长16.3%规模公司净利润约8063万元同比增长62.2%自2022年一亿度以来公司已经连续九个季度保持概股口径的盈利在一亿度呢公司各业务的模块其实都在稳健的发展持续夯实业界的地位和影响力
一方面水滴宝积极优化了产品供给探索新的服务模式持续深化AIGP的科技赋能季度的规模保费实现同环比增长整体保险业务的经营利润率超过20%同时水滴筹也在积极地参与多层次的医疗保障制度体系的建设不断地提升服务质量季度内业务亏损进一步收窄第二方面一般平台持续海内外要求的合作并持续探索
吊起数据化营销业务季度内公司的医药相关收入同比增长超过7%在一季度呢公司持续的投入研发目前公司已经获得大模型相关授权专利4项累计申请大模型相关专利11项提效保险服务变小同时呢公司水利公司一直在坚持可持续发展的理念在ESG的管理实践新披露的方面持续发力
在中央财经大学绿色金融研究院公布的最新的ESG评级中水利公司评级由2023年年初的B加提升至A点反映出公司ESG管理绩效的显著提升公司一直在积极地承担社会企业责任
截至2024年3月31日水利公益平台与112家公募慈善组织开展合作上线超过1.5万个公益项目公司参与的海辉邦多层次医疗救助平台融入过了第八届中国公益年贵2023年度公益项目
在资本市场方面公司高度重视股东的利益与投资者的回报基于公司稳健的财务表现公司已近期完成了上市以来的首次特别现金增红也期待在未来能够持续的为股东带来价值回报公司积极在公开市场进行股份的回购截至2024年5月末公司已累计在公开市场回购了约4550万股ADS耗资约9590万美元
回扣的股份将继续用于股权的激励计划推动员工与公司的共同成长以上是对公司异度经营状况的简单回顾面对近将2024年全年公司的财务指引一变一就是全年盈利然后收入时间两位数的增长然后同时保险的经营利润经营利润率维持在8%以上一要的相关收入保持增长
为了实现这个目标公司的经营策略包含以下几方面第一保险业务继续秉持用户第一的原则进一步优化用户触达的链路探索新的服务模式坚持产品供给的创新投入到我们的随手大模型的研发多方位驱动业务运营提效助力行业的高质量转型
第二投业务不断巩固自身的业务和技术优势在承担社会价值服务用户的前提下长期可持续发展第三医药业务持续提升国内外医药企业客户的渗透深度与广度构建多病毒服务能力定期一探索数字化营销拓宽业务边界第四公司持续围绕保险和医药产业链去寻求生态合作和投资订购的机会
第五我们会持续加强大模型的能力建设构筑核心的科技的护城河支撑已有业务长期的战略实施并探索对外赋能行业伙伴助力行业达到新制生产力那么未来公司将持续的深耕核心业务做后业务的价值和地雷同时围绕着公司的使命愿景和核心能力不断扩展业务边界把握更多的细分机会那接下来由冉伟介绍一路保守业务发展情况
好谢谢杨光首先是业务在一季度的最新表现一季度公司保险业务表现稳健机动耐力整体首年规模保费实现17.5亿元人民币同比增长3.7% 缓比增长15%保险相关收入约6.1亿元同比增长13.1% 缓比增长3.2%
保险业务利润约1.3亿元人民币估计中的转险首年规模保费达到11.5亿元人民币环币增长15.9其中新单保费环币增长41.6%另一方面公司持续提升公寓货客能力和效率比于小红书视频号抖音等内容平台的用户画像
针对性优化产品功能另一方面公司持续扛起不同应用板块的协同优势和私域运营能力优化从量客户从量用户触打和服务者化续保端公司续保率持续处于95%以上的高位环比都有增长反映用户对公司服务的认可一季度
长显寿年规模宝费达到6亿元人民币环比增长13.4%一年内长显服务板块继续提效体质一方面长期健康险和储蓄险的商品种类进一步丰富带动寿险宝费占比
向整体长浅比重进一步提升至56.4%另一方面顾问团队聚焦多元产品规划和服务能力实现单季度成熟服务团队的人均产能环比增长6.4%整体长浅清单质量进一步改善首年积蓄率环比提升两个百分点
同时公司持续探索线下经纪人业务纪录类业务完成品牌升级发布线下高端中介服品牌水利星辰致力于为用户提供全生命周期的保险保障规划及服务深蓝宝特深蓝团队持续夯实内容能力扩克效率进一步提升带动纪录宝费环比增长
雪地宝与深蓝宝持续加强销售资源内容营销商品合作等方面的深入协同提升整个的协同增效效率第二方面是商品供给创新公司持续加强保险商品创新能力和定制能力在健康鞋方面公司面向不同人群提供多款
行业创新产品基督内青云宝20年保证续保的长期医疗检全新上线给女性群体提供高性价比长期医疗保障后续还将针对少儿家庭医疗需求等进行迭代保障老年人群的无忧守护失能修复长显预定发布首月保费及突破千万元人民币
面向辞职人群水滴鸡好运母云前2.0推出更新版本在各大内容品牌上收获用户的认可分总关键词排名第一带病体保险方面全民普惠宝升级至0等待期淘宝年龄扩展至105岁低等待整体带病体相关规模保费超过1亿元持续获得用户认可
第三是保险科技赋能方面第一季度公司持续深化保险科技赋能进一步拓展水滴水手大模型的功能与应用场景季度内大模型处理与客户互动和复杂保险问题的准确度和效率显著提高在医疗检测场景AI保险顾问的销售能力稳定
达到人类作息频久水平的90%最长可实现独立对话40分钟已经在内部场景上线使用AI超级助理对于保险知识问答的准确性超过90%已在公司多个部门内侧使用有效提升了销售质检等部门的工作效率
同时公司也在积极探索大模型对外赋能保险产业也有一些合作项目在洽谈移动截至当前公司已获得大模型相关授权专利四项累计申请大模型相关专利十余项面向未来公司将继续坚持科技赋能产业
让高质量的保险保障服务汇集亿万家庭以上是保险业务在一季度的总结接下来由杰如介绍雪梨酬和必要服务板块的业务进展好谢谢两位我首先介绍雪梨酬在一季度的进展
截至2024年一季度末,水滴筹捐款人数累计4.56亿人,累计受付病患达到317万人,累计筹款金额超过638亿元,拥护数量和筹款金额均持续增长。但在一季度,水滴筹持续完善了风控机制,比如在安利真实性方面,公司应用了AI技术,
在本季度显著提升了平台对于虚假医学材料的识别能力在验证环节我们通过目标检测和图像技术在传统人工审核的基础上钳制了算法识别机制高效的辨别虚假医学材料在资金安全方面公共政策也在进一步的优化例如针对高去世风险的患者该案例将按照急症治疗阶段分批付款降低可能出现的资金挪用风险
通过提升筹款案例信息的真实性用户捐款意愿也得到了进一步的提升同时呢我们也高度重视用户体验不断提升服务质量针对特殊的紧急的案例平台通过为通过公共审查的此类筹款患者开通电款申请入口随机筹使用自有资金先行垫付24小时工时期未结束的求助款项以保障患者可及时提取款项用于治疗
在一季度公司还继续参与了地方政府的多层次医疗保障二月公司于第十七个国际罕见病日在原有包袱的基础上进一步发布了罕见病的关爱计划截止季度末累计有超六点七万名含义含见病患者通过水滴筹发起了个人求助获得了共计4886万的爱心人士捐助总金额超过11 15亿元
公司采用水滴筹联合公益基金联合药剂保障用药的多方救助模式水滴筹平台为罕见病患者开通筹款的绿色通道提供专属顾问与助筹支持水滴公益联合公益基金为罕见病患者提供医疗资源转介各地医保证券信息资金药物进展个案资金援助等全方位的支持通过多层次的医疗救助进一步提升进一步升级对患者的关怀举措为患者带来更多生命希望
那在医药服务板块呢本季度的相关业务也取得了良好的进展公司加速拓展数字化能力在临床试验全渠道营销等业务模块中的应用本季度医药相关收入约2530万元同比增长7.3%合作药企和CIO的数量达到179家新签合作项目数量达到88个持续保持在高位水平其中
一般医药平台依托广泛的患者人群以及卓越的数字化能力为合作伙伴精准匹配合适的异象受试者三季度平台成功入组患者超八百名业务成立以来累计入组患者约七千八百名在某全球Top5跨国药企的凝血病临床试验项目中一般平台作为中国独家的第三方受试者招募合作平台在短短三个月内成功入组超过六十名患者缩短了百分之二十的入组时间
显著加速了临床试验进程服务也受到了服务的表现也受到了申办方的高度赞扬随着我们的交换能力获得业内的广泛认可公司持续拓展与海陵外头部药企及CIO的合作广度与深度不仅项目的数量持续增加也足够拓展战略合作伙伴关系截至一季度全球top十跨国药企中公司已合作了七家
加欧业务在本季度继续稳健发展我们在行业的口碑与影响力持续加强一般平台新增中标某上市要起的细胞领域细胞治疗领域的临床试验项目同期一般两个重点临床试验项目在一季度完成了组长单位启动以及首例受试者入组分中间陆续顺利启动项目高效高质量运行
今年二月一般平台总经理工程参与了dia数字健康社区罕见病论坛围绕罕见病临床事件的数字化分享一般平台的实践经验未来一般将继续发挥自身优势在罕见病等多病种的临床试验领域充分挖掘数字化负能的空间持续建设全面条的综合解决方案
一季度我们进一步面向了医药行业的客户特展了在数字化全渠道营销领域的服务提供基于我们在慢性病患者健康管理上的丰富经验和服务能力外资客户合作项目进一步深化同时也与国内某家国内领先的创新药企展开了合作我们相信水滴将成为越来越多国内外医药公司在数字化营销领域的优秀合作伙伴
以上就是本季度各个公司各个业务板块的业务回顾接下来将由财务部门负责人徐晓英介绍公司本季度的财务表现好的谢谢杰如大家好接下来由我简单介绍水利公司2024年一季度财务表现请注意以下提到的所有财务数据均与人民币为单位此外财务数据及同团体情况都可以进一步参考我们发布在IR网站上的资料
首先我们看一下收入情况2024年雪地公司预计实现良好开局公司一季度营收约7.05亿元全体增长16.3%环境增长6.9%收入结构更加多元稳健其中保险业务相关收入约为6.07亿元求业务贡献收入约6735万元医药业务相关收入约2530万元
三大六板块均较去年同期是稳定增长的那么我们也看一下成本和费用端同时公司也持续重视运营效率整体运营成本及费用约6.58亿元管理增长4%其中QE运营成本约是3.31亿元主要是由于二三年下半年深蓝宝石纳入河边范围内运营成本同比呈现33.6%的增长
那从环比来看呢运营成本是仅增长9.6% 只要是由于推介服务费的提升而那三费方面呢这个销售费用为1.82亿元在往期同环比增长分别是15%与4.2%销售费用率同环比保持在健康稳定的发展态势
管理费用约为8900万元这个得益于公司具有成效的成本管控较往期同环比分别下降7.1和7.3个百分点研发费用约为5600万元主要是团队团队节奏调整带来的影响较往期同环比分别下降了28.8%和6.4%
之后我们看一下盈利情况一季度公司盈利表明显著提升公股新盈利润为8063万元同比提升了62.2% 反比提升了36.5%自2022年一季度以来公司已经连续两年实现债务口径的盈利本季度经营性现金流持续为正实现净流应是1.79亿元
面对2024年我们将继续以良好的名利和增长为用户和股东创造价值以上便是2024年一季度公司财务情况下面进入Q&A环节好的谢谢小英各位听众我们现在将开始问答环节如果您要提问可以在电话上按信号键然后按1如果要撤回问题也请按信号键然后按2
此外就是本次会议也在剑门财经平台上实时转播如果您是通过剑门平台参与的也可以在平台上通过文字提问我这里有一个问题来自中金公司的分析师老秦晶然后他的问题是感谢管理层分享刚才提到QE的短险的清单保费
环比增长超过百分之四十想问一下新单增长的原因以及就是在现在增长方面后续的策略好感谢请这个提问我是然后这个问题由我来回答那一季度我们在新单增长方面采取了这么几个策略一方面的话
我们在小红书视频号等这类有流量风量的平台上我们持续发力的发力的内容的难民建设进而带动了整体新用户的增长另一方面在公司不同的业务板块的协同上我们是进一步改善了用户的触达和协同效率其实就是面对同样用户
我们通过这种数字化平台尤其是用这种AI超级智力的新的科技手段完善了服务体验提升了用户体验然后带来了从量用户经营的这个用户流通和复购率的提升以上是增长方面的几个策略除了增长后科之外其实
会比是当前比较重要的一个驱动增长的一个关键要素所以我们在一对公司联合保护是推出了很多的产品创新或者更精准的来说的话就是用不同的产品更加精准的满足不同优惠群的保障需求进而推动单身保费和修复的增长比如说我们
面向一个女性和母婴人群的心理保护的长期疗然后疾好愈来愈明显以及面向老年和带病毒人群的心脏二号还有无忧守护等产品这些产品控制的创新其实能够提升更多西方人群的需求显而再来比较好的成本
那面向今年全年通过新南方港河用户LTV的推销我们能带来整个保险业务回归稳健加持的重要趋势这是我们业务上的今年的战略重点因此我们会沿着上个季度的成员经验进一步去推进
有内容和外部供应扩克能力常识对全面人群的动态和服务能力加速常见服务模式向多产品综合规划的方向转型这个保险行业是朝末后续的行业我们仍然有很多的功课要努力我们相信即使在过程中面临很多的挑战和波动
只要能够聚焦深耕不忘初心就可以实现稳健持续的价值创造和用户增长以上是我们对这个问题的一些看法感谢再次感谢新闻的问题好的下一个问题来自于高盛
然后托马斯王他的问题是关注到公司QE的研发费用同款体其实是在下降的但前面的分享中也提了公司在投入做保险的大模型那么QE请问就是研发费用的包括大模型方面的投入是减少了吗想请管理层解读一下原因以及后面大模型对于大模型的投入可能对公司的利润表的影响感谢托马斯提问我是杨光我来回答一下公司在研发和AI方面的考虑
嗯我们公司呢其实对于AI大模型呢会长期坚定的追加投入啊对内呢我们会进一步的去拓展我们水晶水手大模型的这个功能和应用场景那对外呢我们也在探索如何才能够更好的利用我们自身的优势去赋能行业去做这个高质量的转型在这个方向上呢这个数据和人才呢都是取得突破所需要的一些关键的投入
数据方面我们依赖于我们过去八年的业务运营积累了大量的保险锤类的语音语料资产可以用于我们的训练大模型对保险知识的理解和生成内容的准确性我们自由且实时更新累积的数据资产是我们在保险锤类大模型方面的显著优势
人才方面是从2019年开始投入AI的建设从最早做OCR的图像识别到NLP的语音解析再到算法的模型训练去锻炼出了一支既懂保险又懂人工智能的研发团队研发费用的下降则来自于我们
基于当前的业务的成熟度对研发团队配置方向作为一定结构化的调整在业务全面支持的同时呢整体的资源投入更聚焦更高效但在AI呢尤其是大模型方面呢我们还在不断的吸纳优秀的人才储备对AI技术的投入上呢我们非常重视评估其在这个业务场景的实用性以及实际业务产出牵引的这个迭代方向
那未来三年呢我们会期待可以通过多个AI应用的逐步的落地和扩量带来实际收入和利润的增量形成非轮效应也得以进一步的支持我们的资源的投入谢谢谢谢同班好的下一个问题是
分布来看的话保险一季度环比收入的增幅大于经营利润的增幅想问一下公司是追增长带来的投放成本的增加吗请管理层解读一下原因以及看未来的话保险业务分布利润率的趋势感谢提问我是许小英那就问题我来回答一下
保险业务作为水基的基本产业持续在为公司贡献稳定的经营利润保险业务一直以来经营利润率是保持在20%以上的高位技术间的波动主要还是受产品组织的影响
因为本季度在实现高效投放的基础上还是适当的增加了一些投放利率取消成本其实是普通的刚刚阮伟也介绍了我们保险利率的一些增长策略因此从产物层面也可以看到水滴整体的销售费用率的同比是略降的可见公司并非是依赖粗放的投放来拉动增长虽然适当的增加了一些销售费用的绝对值
但相对于目前的收入来讲整体的运营效率是在不断提升的在未来的这个节奏上受行业周期节点的影响产品和这个收入结构会存在一定的季度间的波动也会部分反映在经营利率上但是我们高度关注收入增长和利润的平衡以及可持续发展整体当然会保持在比较稳定的趋势以上就是我的回答谢谢好的谢谢唐音
这还有一个问题其实和刚才问题也比较相似啊来自深圳华创证券陈海耶问题是还是想问一下渠道费用管控的方面以及后续的盈利的持续性和增长性这个刚才小英回答了一部分然后我再补充一点看如果现场的杨伟和小英还有补充的话可以再说整体公司在最近两年其实内部一直是这个
提倡的是可持续发展所以在不管是新业务的尝试还是说存量用户的服务上面我们呃在不同的这个营销链路和用户的转化链路上还是从内部管理上非常强调这个整体呃财务模型的成立性的啊不管是有一些内部业务指标类似于像ry的评估还是说我们在
内部管理视角上的一些利润的管控上都还有明确的这样的要求那公司内部的增长目标包括发展计划都是围绕以这样的底线之上我们去找增长的然后除了收入和利润之间的平衡之外同时我们也会关注用户的体验
然后在有一些用户经营层面的体验方面的指标也在持续关注看之后我们也认为最终的公司的业绩表现是需要在用户体验然后收入的增长和盈利的持续性上需要寻求一个平衡不会单一的去追求一个指标的简单粗暴的增长
所以如果我们看到这个公司的整体的盈利的一个变化的话我们也希望它是会持续能够可持续且逐渐变好的我这边没有看到更多的问题了以上就是现场收到的所有的问题那本次业绩发布会到此结束感谢各位投资人和分析师参会谢谢大家