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各位投资人大家下午好我是国信社服务的钟箫今天与我一起主持会议的还有我们国信社服务的分析师杨丽颖因为今天我们非常荣幸的邀请到骑神集团的IR Sharon给我们进行一个交流那么我们接下来的交流的话分成两个环节首先的话可能会麻烦Sharon简单的介绍一下近期的一些情况大家可能也是比较关注的
然后的话我们就会留准时间进行一个Q&A的交流那么先还是我们麻烦Sharon帮我们介绍一下最近的一些就是iTunes以来的或者今年以来的一些相关的情况谢谢谢谢大家的时间那我先分三个板块讲吧就一个是国内市场
出印市场和海外市场国内的话其实从一季度到二季度其实经历了一个从低对比基数到高对比基数的这样的一个转变大家可以看到一月份甚至二月份的同比增长行业来说都是非常高的但到了三月份开始整个同比增长来说都遇到了high base这样的一个状况所以如果我们把整个季度blended来看的话整个一季度如果看酒店的STR数据差不多入住率是同比增长的
我们的国内酒店预定量同比增长了20%以上
那么到了二季度如果大家看四月份一直到五月下旬的这样的一个STL数据差不多入住率是下降了single digit然后ADI有差不多10%的一个下降那这个主要还是因为去年的对比技术相对比较高一些去年的五一也是一个疫情之后第一个长达非常多的报复性的这样的一个初心
我们看到量上面我们还是持续 outpace 行业十几个点的从四月份到现在我们看到国内的酒店预定量还是保持 15% 以上的优越增长这其实还是能够看到我们加速了 market share gap 的预进程那 ADR 方面我们觉得二季度和三季度可能还是会遇到相似的一个
其实我们现在看到主要的ADR下降是集中在高新和一二线城市为主因为这一些细分板块其实在去年经历了非常多的一些拥挤的demand
今天是因为去年的出境其实全年平均的运历恢复度只有四成上半年更低可能只有两三成的恢复度所以很多原来出境的客人其实他没有办法出去因为运历的受限签证的这些问题等等
所以这些同样budget的这些outbound travelers他们只能在国内出行的时候都会挤在这个中高新这些高新板块那同时去年三月份开始又经历了所谓的报复性的出差的商旅的一个恢复也都是target可能中高新的这样的一个酒店的档位所以如果大家看去年
全年的ADR差不多比2019年上升了single digit这样的一个比例但是高纤要涨的非常多如果看五一暑期的价格可能比19年要涨二三十所以这一块就是今年遇到了一个比较大的分流的这样的一个状况就一方面出境的运动量
那另外一方面如果大家看今年的旅游热点其实很很有趣的一点就是说原来大家的整个旅游目的地非常集中在传统的热门的这种传统热门的这种一二线城市比如说上海北京海南等等但今年开始就分散到各个的这个县级
所以其实也会拉低整体的平均的Average的ADR所以这个是我们看到近期来说可能一直会延续到三季度会发生的一个状况就是高星酒店的ADR相较比较明显一些但相对来说中星或者低星酒店的一个价格相对比较平稳
那么最后一点就是还是有对价格有很稀释的原因呢就是这个供给端是一个慢慢涨的一个过程所以其实天然的也会对ADR有点影响但我们觉得这个影响到了可能下半年就到四季度这个影响就会慢慢消退了因为去年四季度已经是一个相对常态化的出行环境了
那这个是国内市场那出境的话就刚才也提到现在运力恢复已经到70%到75%这样的一个区间了那我们从二三年年初一直到现在都可以看到我们的出境的机票啊酒店预定量非常持续的就是保持比行业快20%到30%这样一个节奏就比如说一季度运力恢复到七成
我们的G9的预定出境方面恢复到90%以上那么二季度到现在就四五月份的时候我们看到出境的G9预定恢复到百分之百这样的一个状况那么在节假日的时候我们相比于行业的gap还会更大到三十如果看五一期间我们的出境的G9预定是比一九年降了百分之二十多所以从需求端或者从量的这个角度来说我们看到整个出境的需求还是在
不断的释放的当然随着运力的上升其实价格是会逐步的下降的就如果看去年的话其实一季度或者是二季度整个机票的价格还是高的不少相比2019年去年二季度的话差不多是2019年同期的130%这样的一个水平现在差不多是115%到120%之间那么随着整个运力还在不断上升的过程当中我们相信出印的机票价格还是会慢慢的回落到一个比较合理的区间
那也反过来会吸引更多的一些客人去出镜这个也会对我们更加有利一些那最后一块呢就是我们的纯海外业务skyscanner.com其实从疫情以来一直到现在都保持非常稳定的非常成熟的一个运营所以我们看到它的收入增长一直是保持在teams level这样的一个水平OP market呢基本上也是在20到25战争期间往后可能还是能看到这样的一个状况是sustainable的
那么TripTocon其实经历了非常快速的一个增长去年全年是三回出的一个增长所以如果我们看它的收入贡献已经从疫情之前的三到四这样的一个比例占集团的一个收入比重到了二三年全年是7%那么到了一季度是10%能够它的增速是高于
整个集团大盘的那么我们也希望未来三到五年它还是能够保持50%以上的一个增速那么希望在这段时间内可以占到集团收入15%到20%的一个比重成为我们未来比较重要的一个增长引擎那以上是个比较简短的介绍吧看大家有什么问题我们可以再讨论一下谢谢
好的,非常感谢Sherry的介绍,确实也聊了一下最近的一个行业大家会比较关注的一些情况的变化那么整体确实就是不同的县市的话可能有一些差异,那这个角度的话其实我想先就是抛端引述一下,就是我们看到的话整体确实可能是因为就是高县城市的客人他是
其实是在出境游这边做了一下分流那我们其实比较关注的是因为我印象中那个就是疫情前出境游的客人那么他出境游咱们的业务来说好像他的这个OP margin就是比国内有更高的那么我印象中的话就是在我们整体现在的情况来看就是
我们其实整体从去年的利润率也看得出来就是本身也被填上了一个台阶那么我想了解的是出境的业务从目前的情况来看它的OPM跟疫情年相比的话是不是又有一个进一步的提升还是说这一块的话分配比较稳定这一块大概是一个怎么样的提升或者情况
我们的各个业务板块不管是国内还是出境从海外其实都是超过疫情之前的一个水平但确实我也很难去猜一个出境的OP margin出来因为说实话我们内部其实没有国内业务线出境业务线这样去划分的因为它有很多成本
中文字幕提供
我们之前是做了一个大概的拆分就是非常的模糊的这样一个拆分就比如说一个人的收入我们看到国内的收入是占到总收入60%贡献了50%左右的OP margin那么出境这边差不多是25的收入占比贡献了40%以上的OP margin确实能够看到出境的业务是要超过国内就是蛮多而且是整个可能集团最赚钱的一个业务因为他享受
国内差不多1到2个点左右
那么去年我们的出境业务 margin可能尤其的高因为他还享受到一个价格的傀儡因为去年一季度我记得整个出境的这个机票的价格是19年同期的150%2到4季度差不多是19年同期的130%所以对我的量其实也没有恢复多少但是我价格涨了非常多所以margin这个inflate上去了所以如果说现在不是去年
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嗯嗯嗯明白明白然后那我再其实想请教一下还就是说咱们出境这一块的话就是今年整体来看因为其实整个航班还是在一个渐进复苏然后我其实我会比较关注就是说一个的话就是今年我们全年怎么去看它的一个恢复的一个趋势
或者说是一个弹性因为大家可能也很期待但是另一个方面呢我们可能又有点担心就觉得就是因为还是消费力有一些影响就是比如说可能就是大家可能预算上有些限制那我就不知道这两者整体来说最后其实从我们更多的数据来看对于整个出境业务是全面是大概怎么样一个预期
其实我们还是跟市场走就是说我们一般都不会定一个我自己要增长多少的目标我们都是benchmark整个行业我要比行业增长多少那现在行业的预期是在80%的恢复度就是运力层面来说那我们觉得如果行业能做到80那我们能够保证说比行业快20多就一直保持比19年就恢复度100%或甚至往上降的一个水平这个是achievable的但是说我到底能做到多少增长确实要看整个市场需求有多大但是说实话
如果大家去对比整个出境的运历恢复度vs每个月民航局会披露包括了港澳台的这些国际出境客运人次的恢复度其实是非常同步的就包括4月份我们看整个国际的客运人次是恢复到19%
从需求这块我们没有看到一个明显的supply端和supply端的一个gap那其实主要还是要看这个航司这边就是说能够释放多少运力出来但这可能每个地区都不太一样
如果现在看孕力的恢复度的话,美国当然是最慢的一个,现在可能差不多只有25%左右的恢复度但有意思的点就是说如果我们看拿护照入境到美国的人次的恢复度,在去年年底
有非常多的人是通过中转到日本韩国香港等等然后再到美国入境的所以其实需求一直在不管是商务还是旅游那这个东西可能也是要尝试自己的平衡因为我们也发现一个pattern但这可能就是我们自己的猜测也不存在任何的一个expert这样的一个
去年我们看到的状况是当行业慢慢的释放运力的时候,价格是非常稳定的比如说举个例子,去年的二季度的时候就是五一之前我记得运力的恢复度是在40%左右然后到了去年年底是恢复到55左右那在这样一个过程当中,整个价格一直维持在19年头
因为它是每个月慢慢的释放一些运力就是它不会有很对价格有很大的影响但是如果大家看去年年底就是元旦之前突然那个运力就被降到了60然后春节进步到接近70那价格就非常明显的一个下降从去年年底的130%到了现在115%到120这样一个水平所以往后看可能恒斯会有别的
我会考虑说那我希望整个价格是相对稳定的一个状态慢慢地释放命令所以真的可能像民航局这样预期的就是我从70到75到75到80这样一个慢慢释放的过程我能保证我的价格相对比较稳定一些这可能是行业上的一个趋势
明白明白那我还想再问一下整个从出金流的市场份额上来说因为这个行业的消费行为不管是从去年可以验证的国内明显的线上渗透率的提升
然后呢出境业务的话我相信其实可能也是存在一个类似的现象那么从目前来看的话就是咱们这边有就是比如说个人上的一些提升改变还有就是我其实是比较关注就是其他的就是从竞争对手供应链的角度那我们现在就是因为我们大概自己跟疫情前相比整个的供应链就是国际业务
我说的是出境相关的业务大概我们其实优化了多少或者提升了多少然后竞争对手大概可能现在是一个怎样的情况这样子大家可能会对因为主要大家可能会现在比较关注出境这块的一些增长所以我觉得可能就是这个问题再追问一下我觉得供给端就刚才提到就是运力这也是供给的一部分但这个是要看
因为我看到供给这边有下降而且我们一直在借力于chip.com发展亚太市场所以一直在加强我们的海外的本地酒店supply chain那我觉得现在供给还缺失的一块就是跟团友的业务尤其是当地
提供中文服务的这种海外医接社其实还是远远没有恢复到疫情之前的水平那这个其实是需要时间的但是我们其实也没有办法去预测这样的一个恢复度但我们觉得我们的优势还是在自由性这一块只要说我们能够一直提供全方面的这个酒店还有机票的这样的一个服务我们能够吸引到更多自由性的客人
这个时候我们能够看到明显份额提升的一点因为现在初心的客人里面可能比以前更大比例的是自由型的客人因为现在旅行社的业务一方面我刚才提到有很多地缺社的供应链其实是不足是缺失的一块另外一方面其实大家也能够感受到就是说现在初心的团队友里面很多部分是目的历程团
他开始不包机票了都是等用户自己办完签证因为有很多地方是还没开放团签然后呢然后因为那个机票现在也很贵所以他也不包这个机票而是到了目的地之后比如我们到了曼谷之后再组一个团出去是这样的一个形式因为现在整个出境的成本是非常高的
这也部分导致了说大家能够感知到团队游的价格要比疫情之前高了不少所以那我同样的观点我还不如自己去做自由行的这样的一个规划所以这反而会benefit所有的OTA从传统的旅行社这边或者从线下这边拿到了更多的一些市场份额这个是我们看到的一个现象明白明白
好的那我先就是简单开门引用然后我看一下那个线上的小伙伴有没有什么相关的问题麻烦会议秘书提示一下谢谢大家好如需提问电话端的参会者请先按话机上的信号键再按数字1网络端的参会者您可以在直播间互动区域内文字提问或点击旁边的举手按钮申请语音提问谢谢
大家好如需提问电话端的参会者请向话机上的信号键再按数字1网络端的参会者您可以在直播间互动区域内文字提问或点击旁边的举手按钮申请语音提问谢谢
你好,可以听到吗?你好,能听到我是玉莹,我看大家在现场听得还是比较认真我这边再问几个问题,就是关于因为刚才钟老师对这个初见友也是有一个比较详细的一个你们两个有个问答那现在我就是主要聚焦这个CHIP
trip.com它在海外的现在的发展就首先是trip.com的话它其实和我们出境友您刚才也说其实是两个是供应供应链的我就想先就这个供应链提问一下就咱们现在这个航线的覆盖情况大概是怎么样的以及整个酒店的一个覆盖率比如说相比于海外的就比如说
然后海外的顾客他们这些在亚洲市场的这个酒店覆盖率我们能做到一个什么情况因为其实我们这个出境游其实已经做了十多年了也是一直在积累这方面的资源包括恐龙隧道也是在旅行社等等去收购海外的一些旅行社这些资源然后去积累就您能不能方便介绍一下就是目前这个供应端的一个情况一起过去
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您好杨涵谢谢
解嘉日太集中了,它的淡忘记非常非常明显,就是五一啊,暑期啊,十一啊这些,那到了淡季的时候这些库存就没人买了,那我都已经谈下来了,那我就可以做海外的生意,它可以平滑我的这个淡忘记的这个差别,那我淡季的时候,中国淡季的时候我就可以卖给海外客人,那海外的这个解嘉日跟中国的这个overlap又没有那么
所以这就衍生出来说我们想做Trip.com的业务就是再次利用我们的整个供应链的体系去服务于本地的日本用户韩国用户到韩国来玩的泰国客人等等这样的海外用户所以其实我们一直在推进只不过说在19年的时候终于看到Trip.com好像有了一点点成绩就开始占到整个集团慢慢有一点点比例这样子的一个结构
当然也是因为这样的原因因为它是建立在我们出境的流量体系之上的所以导致了我们的优势市场是非常明显集中在亚洲因为中国人出境里面70%以上的流量都是去往亚洲市场的东南亚东北亚港澳台等等所以天然的我们在这些市场的供给就非常有优势所以chip.com现在主要的市场也是在亚洲现在70%以上chip.com的收入也都是在亚洲地区为主的所以在这些市场我们的
如果说到欧美那可能我们还欠缺一些因为去到欧美地区的客人中国客人来说没有那么多所以我们的规模还没有大到说我可以跟酒店去谈非常好的价格和产品但没有关系因为我们是一个Open Platform就是我们在做供应的谈供给的时候是有两种模式的一个是1P模式一个3P模式1P模式就是我在这个市场就跟国内一样我们有自己的BD图
我们还会有一个开放平台去对接所有有库存的第三方的平台
因为我们是一个平台模式,我们希望给用户最全的选项,这是为什么大家如果在订Booking Expedia的时候能够发现
整个预定是非常straightforward就是基本上它每个间谍都可能都是就是free cancellation非常flexible的这些灵活的取消政策它可能主要都是职裁为主但如果您搜我们的房间你同样的一个酒店一个房型它会有四五个价格出来有免费取消的不可取消的一个早餐两个早餐三个早餐都会有那其实最主要来源于有可能是我们的1P带来的有可能是我们的3P来的
那我们希望能够做的是相对于其他的OTA 我们的offering 我们可选择的这个option
因为其实不同的用户他有不同的需求嘛不是每一个人都非常care就取消政策有可能就是他很care这个discount那他可以选择不可取消的那种那另外一点呢就是我们的佣金率相比于其他的OTA要更低一些在海外市场来说这也给了我们一个很好的切入点说即使这个酒店没有跟我合作过他不知道他做的competition
我可以用更低的佣金率拿到同样甚至更好的价格在我们规模还没有他们大的前提之上所以这样就导致说我们在
我们希望给用户更好的选择那么有了这个3P带来的更多的量之后我慢慢的可以积累在即使中国人出境不太去的市场我也可以有量那么慢慢的累积起来我也可以去谈自己的顽皮模式
所以往后看的话其实Trip.com还是会立足于亚洲那么欧美地区暂时我们的策略还是做机票为主因为我们还是不想去直接跟Booking SBA做竞争
目前来说还没有一个非常的
Dominance的一个OTA的平台在亚洲这个市场占据了可能有二三十个市场份额最多还没有大部分呢都还是以航行的官网这个旅行社一些小的这个当地的OTA专门做门票专门做住宿专门就没有一个cover所有非常全的机票啊酒店啊门票监理这样的一个定位去做OTA的这样一个模式
所以我们觉得Chip.com是有潜力在亚洲做出更多市场份额的一个空间那这个就是我们去做海外市场希望说从用户视角来说有不一样的模式从市场的线路来说跟其他的OTA巨头也能够分开来一些
明白明白非常清楚非常清楚也是把CHIFF咱们就是不管是上游供应链其实相对来说现在已经很全了不管是咱们去职才啊还是和海外的一些第三个平台开放性的这种合作已经能做到相对是比较全而且确实咱们和上游酒店因为经济确实现在还是就是比他们更便宜所以是大家那酒店可能想要合作的意愿也是比较强的这样子
像是现在的话海外这种职才和第三方的比例是还是那个1比1是这样子吗你要看地区当然整个海外差不多是一半一半但是如果说亚洲的话那肯定1P的模式还是更大头的因为我们的客源更多
明白明白明白明白整个逻辑也是非常的顺畅然后就是咱们这个CHIP的这个这个目前因为我知道它是从机票最开始起步起来然后后面发展酒店是业务也是逐步的就是发展起来那现在他们两个的占比大概是什么情况还是说就和携程的平台是差不多的不好意思我刚刚断了一下那个您是说佣金
收入端的一个占比收入端就是机票给人的占比是吗对其实chip.com对确实它是以机票作为一个入口去做的因为它在亚洲也是facilitate就是亚洲之间的跨境比如说日本去韩国韩国去泰国这种亚洲内的跨境所以当时我们主要做的就是机票我记得疫情之前的时候我们机票的收入的比例可以占到八九十
但因为疫情期间也没有什么cross border的这种travel了那我们只能说去做vacation
把这个酒店的比例给提升起来了,所以如果看现在的话,可能35%以上的这个收入都是来自于酒店了,那也是得益于我们不断的在加强击倒酒的这个cross-sell,如果说未来我们能够进一步提升这个cross-sell ratio的话,我们也希望看到酒店的比例能够占更大一点,比较均衡一些,那也对margin的这个托发也会更好。
嗯明白明白然后就是海外这个Goda它其实也是主打性价比的这种模式就我看它的折扣也是给的挺多的就咱们在价格上和它们比会有更进一步的优势吗我知道咱们在客户服务等方面肯定是有优势而且也是偏于正式的APP然后Goda的话它可能酒店会可能多一点我不知道在价格层面是还有进一步的优势吗
我觉得goda其实首先有一个不一样的点就是但他们一般来说好像就是基本上就做住宿就不太会有交通类产品第二个呢是他在东南亚的地区会比较强势一些第三个如果酒店看的话可能是中低薪这个segment
她的价格竞争力会更好那我们希望的是能够在中高薪和偏高薪这一块能够超越goda的这样的一个价格竞争力但我们觉得没有必要承诺说这是我要做全市场的股价
这个也不是邪尘和chip.com的一个定位,就即使邪尘就是您在国内看,它也不是全网最低价,而且你去哪里价格都会比较低。那我们希望做到的是同样的价格,我刚刚比如说Booking, Expedia, Agoda,同样或者是略低一点的价格,但是我给你更好的服务,所以我给你更好的一个服务。
这个是我们希望能够提供的因为如果我通过补贴货客的话那我一旦不补贴了就客人就走了所以我们希望的是能够可持续的留住一个客人他是真的因为value我们的服务value我们的这个提供的一些一段式的用户体验他留下来做我们的客人而不是说我因为这几个加拿大的做货客补贴了他留下来下个月他就走了而不是这样的一个定位
明白明白还是和整个咱们这个高品质服务这个战略是一致的然后就是入境油其实是最新其实已经占到20%对吧就是一季度
这块就是我们确实有很多优势在入境友上就也是服务这些亚洲的一些地区的人然后到我们这儿我们到我们国家的话我们其实供应链也是非常全非常广的那这块的话后续有没有什么就是规划什么的就是关于入境友这块的
对其实这个东西我们靠我们也做不起来我们是正好戒律了说政府这两年特别的关注带动入境友的一个发展所以我们趁机做了很多的海外的宣传因为入境的大部分的都是在
因为写成是没有英文版本的外国人如果来中国的话还是用chip.com更多一些原来我们确实也没有预计到说入境也会成为chip.com的一个增长点因为以前的话占比不高的我记得去年下半年的时候也就占到百分之十几但现在已经到20%以上了确实增长的非常快而且我们也看了一下其实里面大部分不是就是所谓香港来内地的这些
商务出行啊,就是legal travel,而真正的说外国的这些用户来到中国来预定这些产品等等,所以这个确实能够帮助chip.com在海外用户建立更强的用户心智,那我觉得随着整个政府还是会持续大力发展入境,有推出更多的一些比如说免签政策呀,
明白那像那些免签的国家就是欧洲一些国家现在有没有一个明显的趋势
我觉得大部分还是周边就亚洲国家就比如新马泰所以说我觉得算是入境有前五前六的科研地了
明白明白好的好的清楚了然后就是最后就是trip.com这个因为咱们也是未来三到五年要占到15到20这个收入端的一个比例然后关于利润率角度您之前可能也分享过就是后续肯定也是朝着咱们现在整体的一个利润率可能只会高不会低这样一个水平去走因为海外确实利润率应该还是会更强一点的
我不知道这个节奏上未来因为也有三年三到五年这个也是一个渐进提升的这样一个过程是吗对是这样的就是说我们内部也没有办法准确的去算一个它乱出来因为连它的整个业务增长每个季度是多少我们也算不出来因为它的发展速度太快了每一个市场变化也都是瞬息万变的但是我们觉得如果看长期
一个是chip.com相比于国内业务它肯定margin会更好因为它也是想受到海外的价格海外的运营几率所以这个天然的我们觉得很新
是可以benchmark海外的OTA肯定会比国内的业务更高一些所以肯定天然的会拉动整个集团的margin越来越好但短期我们其实没有把利润率作为一个他的业务指标他的业务指标里只有说我能不能够拿到更多的客人我的这个量的增长
能不能超越市场的增长等等这样的一个以Market Share Gain和Customer Acquisition作为一个非常核心的指标但这个底线是它的Contribution Margin一定要是正的我们一直强调Contribution Margin是因为这个算法其实是它跑开了跟内部结算的费用比如说吃不到康用的出行团队的供链IT的系统这些固定费用的分摊这个是没有包含在内的因为不管有没有吃不到康
这些都算上之后,它每卖一单,它是不亏的,它不是贴钱的
那就证明了它是一个健康的商业模式它现在在OP层面还没有盈利是因为它的规模没有大到可以cover掉这些固定费用的分摊但是它不会是一直亏损的因为它的收入在涨它的量在涨只要它的规模效应起来了它的规模可以cover掉这一些固定费用那它的margin自然会越来越好它的长期的upside是比国内要高的这个是我们非常有自信的
明白明白好的好的然后您刚才提到客服人员因为咱们其实一般是在当地会自建团队然后我了解Booking应该有一些比如说是外包这种模式您方便不方便分析就是这两个就是在具体的体验上会有很大差异吗
会有差异的,当然这也跟两个公司的业务模式有点不太一样就是大家如果了解Booking的话可能知道它90%以上的收入都是住宿交通就是机票这些东西就占的非常非常少
这也就意味着它需要客服介入的这些业务是比例是很低的,因为它不涉及到比如说什么航班取消啊航边,因为我们看到其实需要客服最多的地方就是交通产品,因为它的补贴率已经很高。还有一个呢就是我刚才也提到过,其实booking很多大多数的酒店,它都是free cancellation的。
就是说他不可能再说我过了那个免费退改的时效了能不能通融一下我有特殊情况要跟酒店negotiate就是我们这种情况还是很多的因为有非常多不同的policy但是Booker就非常的直接他就是基本上所有的酒店都是免费取消到last minute就可以取消所以其实他需要换取客服的这个
如果要做一战术的话,这个克服的存在是非常必要的。其实包括Booking Studio,他们在这两年,包括在Earnest Core上面,在他们的大会上面,其实都有非常多提及那个
跟我们的一站式是一个意思就是他们发现了一站式机票酒店 everything这个才是更加诚实的一个发展模式所以我觉得未来他需要这个客服的比重会更大一点相反我们已经有非常一套成熟的这个客服的服务体系已经可以丰容到海外去这个我们是更占优的
明白明白然后就是您刚才说他能直接退到期也能退就是到最后的截止日就是之前都能退这个是因为他的议价能力吗和酒店的
他可能大部分都是对,也取决于他的意向能力他直接跟酒店是对接制裁的所以说他不存在比如说我们的这种3P模式就是我要跟中介就第三方去要库存那这些库存可能就又涉及到一道关卡说我如果真的遇到问题我要找这个第三方所以他不涉及到中间这些复杂的问题
明白明白好的非常清楚然后最后一个就是关于人员方面的问题就咱们其实供应链就我看那个开发和供应这个管理人员比19年是下降了20多的这个是咱们效率和流程优化带来的嘛就咱们可能之前您也说过就是什么维护酒店的人数可能没有一家酒店的效率会更高
这个确实也得益于我们的AI的工具在各个业务线上的运用在客服中心、在IT、在BD团队上都有应用
可能非常简单的重复性的这些代码就可以替代掉那BT团队确实一个人可以管理更多的酒店所以说我们现在希望的是用同样的人做更多的事情得益于我们这些外部工具的一些助力这个是我们Market提升的也是非常重要的一个原因
明白明白就我理解咱们也是专业非常专业的做旅游这件事所以说在迭代方面做的还是就这么多年积累确实是经验带来的一些效果而且还有一些技术上的一个叠加这个也是先发优势吧算是了一个嗯嗯嗯是的是的哦对我这边先暂时问到这边然后看一下线上的投资人有没有什么其他问题好的
大家好如需提问电话端的参会者请向话机上的信号键再按数字一网络端的参会者您可以在直播间互动区域内文字提问或点击旁边的举手按钮申请语音提问谢谢
大家好如需提问电话端的参会者请先按话机上的信号键再按数字一网络端的参会者您可以在直播间互动区域内文字提问或点击旁边的举手按钮申请语音提问谢谢我看一下然后就是
因为昨天看到咱们有个公告就是咱们范总有一个小规模的检视您能帮忙介绍一下一个情况吗
这个其实大家可以看到其实范总不是这个季度其实去年我记得就已经有这种亚瑟斯特的帮你出来但范总跟其他公网不太一样的地方是他已经完全退出公司的运营和管理了就是很多很多年之前就已经完全退出了所以他的这个
信息里面是没有现金部分的他的所有的收费来源都是来自于他的这个集权股票的部分所以去年开始是因为SEC要求就是像我们这样的foreign company在美国上的foreign company也需要做这个要求的filing但实际上的情况是在这个要求更新之前就是疫情期间还疫情之前其实Fed一直在卖每个季度传统他都会在卖
所以不是说专门挑了这个季度之前的季度去卖而是他这是他一个normal practice其实疫情期间我们股价非常低的时候他也在卖所以这个其实是因为一个这个ACC规定的一个变化以及就是范总其实他的决定不会是基于公司运营管理上的view而是他根据他自己的一个个人看法
嗯明白明白好的然后就是我看线上有个文字提问就是咱们去哪业务现在的一个收入占比是怎么样子的因为他主要对年轻人这块嘛
去哪儿我们就没有单独披露了当然其实如果说是其实去哪儿跟邪神呢他在后端已经完全是打通了他就是同样一个团队但是只有前面的营销是分开的就确实去哪儿的定位可能更加年轻化群体一些邪神可能偏中高端一些就是前端的区别会多但是后端其实是完全一样的
嗯,但好像在价格上也有点差,有的去哪去的就更便宜一点。对对对,因为他可能给的这个offering就不会特别的,比如说free translation就很少,他基本上都给的不可取消,不可退改的那种,那可能会不大。所以这也是专门针对性的为他的目标用户群体设置的。
嗯嗯明白然后就是提到这个年龄段的话咱们现在平台之前好像有披露90后应该占到了50多吗是这样吗
对就90年以后出生的这些用户占到50%多那其实我们的核心的这个消费人群其实还是偏成熟一些的就是可能至少步入工作年龄之后才开始有成熟型的一些消费了这个是我们比较核心的用户群体
明白然后就是不同的用户群体咱们确实也在做就是比如说那个银发这些就现在整体就是贡献核心收入还是您刚才说的比如说三四十这种对其实我们倒不是说主要的关注点其实是想平华中国旅游市场淡忘记非常明显
淡忘记之间的gap这样的一件事情就是说大家的假期太集中在这些关键节节假日了那么其实淡记的时候是完全没有人出行的所以这个其实造成了比如为什么就是旅游行业的淡记忘记非常明显那么有两个事情可以平缓这个淡忘记一个就是您刚才提到的这个引发经济就是这些人群他是
我们为这些用户提供专属的淡季期间的折扣
中高链酒店折扣,高级度假团折扣
喜欢那个演唱会为一场演唱会去过去然后订一个酒店我们也试着去年卖了几个就比如说周杰伦的酒店套餐就是一张本票加酒店还有包括林静姐啊等等那其实也卖的都非常好就是而且这个也是不挑几假日的吧那你周末都可以去所以这两个都是我们觉得可以平滑整个旅游行业带来更多增量的这样的一个潜在增长点
嗯明白明白然后其实这样也延伸出来就是咱们其实是不是也可以看到线下的这种旅行社其实相比于咱们线上的这种模式也是会越来就是不足处吧也会越来越突出就是咱们的优势可能会越来越突出因为咱们确实能够比较及时的对产品啊等等营销啊做一些适时的调整然后这样子去适应客群的一个变化
是的,因为旅行社的业务可能还是偏重一些而且现在也有一个趋势就是小团化非常明显那种一个大班上面拉了二十三十个人去旅游的这样的团越来越少了那也就意味着其实每个团的成本其实增加因为那人头数少了嘛
所以旅行社能够拿到的产生的资源其实越来越有限了那如果说同样的一个资源我服务更少的小团了人头更少的小团那我就必须要加一些服务费
他们把这个成本给cover掉,所以大家能够感知出来现在的这个度假的游的这个团队游的业务,它的整个价格是要比疫情之前更高了的,那这个也是受限于整个旅,就可能旅行社它的运营相对比较重的一个关系,但OTA行业就相对好一点,因为我们都可以灵活的组合自己的资源配置。
嗯嗯对对对然后就是咱们度假这块的话现在自营和一些就是和代理的模式大概是什么比例啊这个地方就应该说我还真的没有最新的数据不过我们其实反而希望的是代理越多越好因为自营的这个规模效应可能没那么强
明白明白就自营现在还是说咱们自己去自己去承担成本不是自己承担成本就是说因为我本来就有酒店的供应机票的这个资源那我就自己把这个资源重新组一个团出来但是我要自己比如说找导游啊司机啊这些都是我自己在做嘛那我的运营可能再弄一点点这样子
明白就导游司机这块是咱们的成本对明白明白好的然后就是关于咱们商旅因为现在咱们商旅确实做到应该是全国份额也是比较大的您能介绍一下就是看到的商旅的趋势吗就是企业商旅这块
李莲商旅这块如果说看今年的话我觉得肯定没有去年的所谓的报复性的这个差距频次那么高了去年确实大家的需求释放的很明显今年我觉得倒不至于说有很大压力但可能相比于秋天来说相对比较淡一些就平淡一些但还是蛮稳定的明白然后看钟老师还有问题
我想再追问一下您刚刚也提到伤率的话可能没有去年报复性的伤率的阶段影响但其实我们从其他的酒店集团看到的情况去年伤率
全年来说也不算特别的好然后我不知道就是咱们去年整体来看一些商率是不是其实也就是在可能一季度末二季度可能阶段还有一些相对可能释放的更多一点点然后我不知道就是咱们的整个就是比如全年来看的话商率的一个表现这款就是这种需求是较疫情前相比是一个比较平稳的还是说那个就是也有这样子一个增长
然后第二个的话其实我会就是借这个商旅需求其实也想聊一下就是咱们那个平台有看到就是二季度的这种走弱那么有商旅的进一步的一个压力的一个因素吗就是这一块我不知道您这边方不方便分享一下我刚才说的商旅可能是指我们的管理商旅那一块就是QB的那个业务就是我们的客户都是企业客户来的
像各出行里面确实我们之前也说过差不多两成多的一个国内的出行就是酒店啊机票这类型的可能是跟商务服务相关的但是我们一直拿不到就是看不到一个非常确切的数据因为我们是通过很很大概的一个行为判断的比如说工作日非工作日
这些行为是判断差不多疫情前和现在都是两成左右
整理&字幕志愿者网
我们每年都会做白皮书,发问卷调查给我们所有的中国人
很多企业客户做的问卷调查就是去问他们的travel budget总的出行就是放在查理方面的预算是会增加还是减少那今年的feedback是60%的这个企业会觉得说我是保持平稳就是稳定在这边就不动了那可能30%是会增加可能10%是会下降所以其实如果看整个大盘没有感觉到说好多企业
当然大家对这东西会更关注就是慢慢的会引导更多的企业用更加专业性的这个管理商业的平台比如说协商商旅去管理这个拆标但是并不意味着他们的travel budget会下降但是呢意思一点就是说那百分之十说可能会下降的这些企业
这些企业有几个行业确实原来是比较土豪的这些行业那如果说他们觉得有一些下降的话可能会对整个行业有一点点影响这个是我们看到的一个状况那我们觉得可能相对往后来看就是相对比较平淡比较平稳但是说也没有看到很大的下就是说下降的这个压力这个倒没有
我再想追问一下关于国内这块国内确实在去年的二二三季度都是一个high base你刚刚一开始的时候讲了特别是酒店的业务有一个价格上的压力整个来看的话
在二三季度我不知道就是说国内这块就是就是说最后是不是这个酒店我们目前来说是不是觉得还是量的增长其实可以对冲然后能够带来国内的一个就是在Hybrid上的一个持续的成长然后这个过程中公司可以去做更哪些方面可能更多的努力能够让我们的因为国内毕竟还是一个占比就是目前来说最高的一个业务嘛就这块来说
我们有没有一些可以对冲的手段或者方法能够让这块的一个隐秘增长来说其实还是相对比较可圈可点的
其实那个方面我们确实看到减速不明显即使面临high base就开头也提到过就是一季度我们的酒店预定20%以上的增长二季度现在差不多也是15%以上的增长所以面临high base我们的增速并没有下来很多说明整个需求端我们还是抓住了更多的一些客群的但价格的走势我们确实很难去控制但是刚才也提到就是说有一部分这个价格的下降是因为有更多的人到出境了
出境如果有更多的需求的话对我们来说反而是能够弥补掉这个国内的这部分的就是所谓的这个收入的下降因为出境的利润率更高嘛所以能够帮助我们弥补掉这一些这个我们也是考虑到了的
那我或者换一个角度问就是国内今年的营销投放如果现在这样一个情况的话我们是不是其实也会更追求一个效率就是我们就像您之前可能也跟您聊过就是可能会给像Trip跟这些可能更多的一些营销投放的就我们国内是不是有可能比去年尤其下半年来说可能比去年会更低
我觉得国内可能就保持现在这样的一个水平就比较stable一些,更多额外的投放是给到去不到com在海外的,就假设整个旅游环境和整个竞争的态势跟现在的水平差太多没有很大变化的话,我们觉得国内的现在这个营销投放的比例是可以持续下去的。
嗯嗯嗯明白明白明白然后呢就是还有就是想问一下就是说整个国内去年跟团有肯定是一个相对比较低的基数那咱们今年这块来讲的话就是我不知道就是说这一块能不能对我们产生一些新的增量然后同时的话就这一块的利用的水平就是从目前来看
就是说国内这块它是跟我们整体的平均水平差不多呢还是说就是这块那个国内的度假业务其实也能够比那个平均水平高一点或者低一点就这块因为这块我觉得也是国内的一个增量嘛所以这个问题再那个追问一下
其实我们二三年的时候从二季度开始整个国内的团队友已经超过19年不少了去年二三季度已经比之前增长了有可能是四五十的一个收入了所以今年还是同比增长的那我们觉得对这个也是一个好事情就是说我们也看到现在团队友更加的偏小团化偏定制化
这个确实是但如果说去跟其他的就是自由行出行比较的话我觉得度假还是要比起码要比酒店冒险要低一点因为它的服务能量也比较高但是它肯定比国内的交通要冒险要更高一点还是对介于机酒时间就大概可能是中间这样对
好的那我们没有什么其他问题然后我们最后再看一下线上有没有投资者等待提问麻烦惠英最后播报一次谢谢大家好如需提问电话端的参会者请先按话机上的信号键再按数字1网络端的参会者您可以在直播间互动区域内文字提问或点击旁边的举手按钮申请语音提问谢谢
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好的因为我看我们今天也聊了一个小时的时间然后那个就是其实出境国内和那个崇海为业务其实Sharon之间都跟我们做了一个非常详细的一个分享然后今天的话我们也非常感谢那个Sharon的交流然后也感谢大家现在的那个聆听如果后面大家有什么任何的问题的话也欢迎跟我们或者跟公司保持一个密切的那个交流和互动今天就非常感谢大家然后谢谢那个Sharon辛苦了谢谢谢谢那我们今天的会议
谢谢莎莎拜拜
感谢大家参加本次会议会议到此结束祝大家生活愉快再见
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