会包含几个部分第一部分就是我们2024年的一些业绩情况包含我们公司的工作的一些汇报一些工作的进展以及我们在这个叫各个就是在我们这个生产啊质量啊以及我们整体的这个建设情况那么另外呢还有我们产品和未来的产品规划部分
首先请大家看一下我们一季度的
首先给大家看到的是我们经营的财务数据主要财务数据情况包含了我们的主营业务情况和利润情况应该说在2023年是公司还是蛮具备挑战的一年从整体的大环境大家可能也都知道在2023年整体办到的大环境不好
那么同时呢对我们影响更大的呢其实是整体这个消费类的这个下降所以在连续很多年公司持续上升的情况下我们2023年呢是业绩有一个主营业务收入有一个30%左右的一个下降当然对亿利润呢是影响会更大一些因为呢即便这个整体行业状况并不理想
但是公司一直坚持我们产品和客户是我们最核心的两部分,所以我们一直坚持研发投入,坚持我们的市场营销的建设,所以总体从利润的情况下降会更多一点。我们再来看另外两个指标,毛利率和净利率。
整体的情况下来看,毛利率下降会比经济率好。当然经济率更多属于规模效应所导致,加大投入所导致的。毛利率这部分我们有几部分的影响,一部分是产品结构是有一些变化的。
那么第二部分是我们其实前几年的这个叫半导体产业的这个叫采购价格的波动其实进入了成本的影响那么以及其他系列因素的影响那么规模效应也是其中之一所以整体我们的这个毛利率是有所下降的当然即便是我们现在72%点几应该说在同行业内所有ATE的这个毛利率情况我相信我们还是居于前列部分的
第二部分刚刚提到我们坚持投入,其中的一部分就是我们的研发投入,那么连续这些年来我们一直坚持研发的持续增长,那么当然了这个比例增长了很多,这里面更主要的原因是整体这个营收规模的下降,所以我们到2023年我们整体研发的占比是19%,
这张是一个简表把我们主要财务数据刚刚前面提到的都放到里面所以我们研发是有12%的增长其中扣飞后的净利率就扣飞以后我们还有一个两千多万的变化那么这里头更多的是我们对于投资伙伴的战略投资由于股市情况和应该说导致了我们账面的亏损
应该说整体公司的经营状态和我们的资产情况一直处在一个比较良好的状态。公司的其他的财务数据,不管是说我们的存货,我们的周转率,整体都处在一个比较良好的状态。
从这一页开始我们相当于摘取了一些市场上的一些信息,那么更多想跟大家说明,从公司自己个体的情况上来看,应该说这份财务数据从持续经营角度并不是很理想,但是从整个市场情况来看还是相对是跟市场的同步变化的。
那么一个是大家可能都比较清楚就是我们整个半导体产业的营收应该说全球下降的是百分之八点几那么从中国来看应该结束了一直以来两位数以上的一个快速增长那么应该说是略有一些增长那我们更多的看的其实是设备那能看到半导体设备下降幅度不算太大小幅下降但是封装和测试设备下降的幅度还是比较大的
那应该说可以看得出来就是基本简单的可以说成吧就是前道设备其实增长是比较多的那么后道设备呢应该说下降的相对会多一些那么前道设备呢这里面呢既有大家都知道我们中本来国内呢就有很多这个叫方菌厂的建设那么包含现在其实在由于地缘政治之后其实大家也能够看到在日本也好啊在美国也好啊甚至其他区域也好都加强了这个方菌厂的建设
所以这部分能看到整个设备行业变化的一个行情当然中国地区作为几年以来一直是半导体设备的一个最大的区域那么我们一直要谈的其实作为我们设备供应商一直看的就是最大的一个半导体市场在中国那么我们作为设备供应商也希望能够利用好这个机会能够更多的把我们整体的设备能够国产化力提高
可能这个数据大家会更多的看到全球我们不是30%吗?不是比全球下降要多吗?所以这个原因其实我们内部也会做一些分析那么其实就包含两点一个其实从全球来看应该说我们看到更多的就是消费者的细分率现在会比较多一点大家经常听到的热点比如说AI带来的
简体中文普通话的文本
下降这个会比这个看到的全球的会多那么或者简单来说吧全球我们排名前几个这个数量的基本上就体现了一个测试设备的这个下降的份额那么国内这几家上市公司呢我们面临的这个产品的这个这个叫区分领域的应该说相对比较接近一点所以能够看到国内的这个叫半导体设备或者测试设备的这个基本上是同等幅度的
那我们继续往后看,也就是我们看到从去年四季度开始,消费链是略有一些回升,或者说至少止跌吧。那么我们也能看到新能源市场,也就是智能汽车带来的市场,其实一直是我们发展的热点。
虽然说它的规模就本身因为它的这个叫规模基数会比这个我们消费的PC也好啊电脑也好啊甚至什么电视也好都会小很多但它一直是叫整个市场的一个发展热点当然它的业绩也会有些波动所以能够看到我们在去年可能下半年的时候其实这个这方面的业绩也会这样这个成长啊曲线也会有些变化但总体来看呢我们仍然认为呢整体的这个叫
趋势从四季度到今年一季度我们能看到一些回转的一个明确的信号。前面的那些都是基本上以我们的数据为主,那么这一页我们简要的把我们的叫公司企业的经营类的一些工作跟大家有一个简单的沟通。作为我们管理团队一直说就是数据,
那么不管这个数据的高和低那么公司呢一直坚持以这个产品和和客户为中心那么第二个呢不管这个数据的高低呢我们更多是看到数据后面的这个业绩支撑所以呢我们更多加强了全方位的公司各方面的投入能够呢
就是能够坚持我们的长期发展目标。所以不管是说可能看到业绩下降了,但是我相信我们在企业工作方面仍然是能够看到达成了我们年初的规划,能够为公司下一步的发展奠定好基础。
那么分为几个方面第一方面就是我们的新产品我相信呢就是我们在这个产品细分领域的扩展我们公司呢一直以来呢是在PMIC也就是在模拟呀电源管理呀功率方面是做的是实战率是比较高的那么我们呢一直应该说更多的看到了这个产品细分领域的扩展
所以我们的860平台也是针对这个SOC的测试平台在历经四年的这个平台研发期那么应该说今年呢我们在这个新版卡研发进入新一轮的这个版卡研发那么同时呢我们已经在做这个
算力芯片的客户验证那么这份工作应该进入了一个相对良性的状态所以这部分也就是说从我们的研发团队到我们应用团队到我们的销售服务团队那么我们也开始更多的把这个团队的建设我们把它打造好能够更好地应对下一步我们更多的客户的一些验证以及客户可能的一些销售机会所以这是我们8600的状态
当然针对这款平台更多的验证品种相对的复杂性会比较高,时间相对会长一点,对于团队对于客户也都有更多的挑战,我们也会加强和客户一些战略合作方面的建设,能够更快的推进我们这方面的工作。
第二大部分就是我们一直有的8300、820的产品。那么我们2023年能够看到几个比较明确的点。第一个就是8300持续增长。不光是说我们主要的PMIC类的设计公司逐步的把我们8300当作主要的测试平台,也包含我们风测厂的扩量。
那么8300在公司的产品占比也在上升。另外一块刚才有提到,就是在这种新能源啊,在几个汽车的发展的推动下,我们公立的产品逐步的扩大优势,那么我们公立的产品在我们新2023年的销售也是占到了一定的比例。
那么在这种情况下呢不仅仅是说这个国内客户的一个拓展我们呢在加强持续加强海外客户的拓展那么一方面的表现在我们公司自己的投入所以呢我们其实在2023年呢我们在美国的这个自己的这个全职职公司呢我们把办公室建到了硅谷那现在呢我们硅谷的办公室呢不仅仅是我们的销售和服务办公的场地同时呢我们也有机器在那边也是我们有个lab在那边那么更多的北美的工程师呢能够使用到
我们的设备能够在美国那么另外第二个我们在这个叫
日本我们现在呢日本的也已经是在今年年初吧已经是我们的全资子公司了那么更多的呢我们也能更好的加强在日本市场的一个建设和投入那所有这些呢应该说都是我们在这个我们自己内部的这个投入那么另外呢当然那我们也能够今年能够看到更多的这个叫海外客户的这个更多的这个就是不管是说成为我们真正的客户采购设备也好
那么也包含更多的跟我们加强这个品种的验证那么其中呢既有比如说我们既有8300的这个叫新兴一些热点芯片在日本的这个订单以及后续持续的这个这个产品那么同时呢我们也有很多跟国外的这个大的IDM公司的一些关于新的一些功率产品的一些做benchmark呀包含数据的验证所以这部分呢是我们在我们目前的已有产品上面的这个不管是说这个叫客户的这个
扩展还是我们自己更多的加强投入,那么这应该说能够看到未来持续的在公司能够给公司带来更多的现金以及更高的市场占有率。
呃那说完这个产品和市场了我们下面再看我们其实作为一个测试设备供应商其实呢其实我们本身是检测这个芯片的这个品质的那对于我们自己产品的品质其实是一个很高的要求所以呢尤其对测设备大家可能常听到的都是可靠性一致性这是大家对于测设备除技术指标之外一直有要求的
所以我们公司一直很注重我们自己的体系建设,注重我们生产供应链的建设,我们生产能力的建设。所以第一部分,我们生产在持续18年经营生产之后,在不断的稳定经营生产之后,我们今年2023年我们启动了标准化建设。
那么更多的其实就是把我们生产上面的每一个环节每一个工序通过我们工位上的这个叫分解到我们这个工位上的这个叫可视化的过程那么包含我们流程的这个作业指导文件包含每一步完工后的这个对于工位上的这个我们的信息化的建设所以通过这样的工作我们进一步提高质量提高效率降低成本这是我们今年已经在一条产品线上已经完全推进了那么我们2023年
那么我们在2024年会全面推进到公司所有的产品进行生产标准化的建设
那另外一个呢就是我们的这个供应链安全应该说呢这部分工作呢我们分成两部分一部分呢其实是在前几年这个叫这个买不到芯片到现在呢去库存以及原来我们所谓的这个零库存几乎是不可实现的目标我们一般都用这个叫扩大库存来应对这个芯片采购风险以及现在可能的地缘政治那么到现在这个阶段呢进行一些调整
当然这个调整也是针对现在其实还没有完全消除的政治风险还是会有地缘政治风险所以我们进行一些调整更多的加强供应链安全的建设其中既包含国产化的物料供应也包含多家供应商多供应商的建设这个都是保证我们整体供应链的持续稳定的发展以及更好的提高我们的存储短率
那么从另外一个角度呢这是站在中国的角度所以呢相对这个国产化和多这个相当于说第二供应链的建设这是很重要的那么从另外一个角度呢就是现在呢从于我们海外客户对于我们的要求以及现在面临的一些地缘政治风险呢我们在2023年完成了这个马来西亚的这个第二条产线的建设
那么我们马来西亚第二条产线更多其实是针对目前我们是以国内的产线其实在之前是能够完成整个全球所有测试机的交付全部是在我们国内的天津的生产线那么现在并不是产线能力不足而是更多的为了安全考虑我们在马来西亚建的第二条产线更多针对我们海外客户的交付要求
那么我们计划今年2024年应该有望看到我们第一台海外设备的交付应该就是在马来西亚完成生产的所以从这两个角度来看其实都是我们公司的供应链安全建设那么更多的就是为了公司的一个持续稳定的发展
那么第三个呢我们在这个质量方面我们今年推动了这个零缺线那么其实零缺线呢更多的是一种质量意识和质量概念那么我们更多的呢推进就是从我们产线上的第一线的工人大家都实时可见我们的质量数据
能够真正的体现到我们这个产品质量的全线控制。所以通过一年的努力呢,我们在年底看到了我们产品的不管是我们的这个叫每个环节的检验合格率还是最后一次最终一次交检的合格率都有提升,各环节数据都有提升。所以呢,这是我们在今年其实整体交付产。
交付量并没有那么大的情况下我们其实进行了很多基础性的工作那么能够进一步的提高我们的产品质量提高效率降低成本
另外最后一个还有一个值得一提的就是我们公司完成了今年首度应该已经发了我们2023年的ESC报告其实从ESC本身来说的确是我们要学习和加强的一部分所以今年我们是跟这个咨询机构合作从全员进行了ESC的培训以及ESC体系的建设那么从我们的理解更多来看其实更多的是它一个叫持续发展的一个概念
那么我们作为一个设备供应商其实这点更重要那么作为一个测试设备供应商往往生命周期都是十几年以上那么对于我们的客户更多担心的就是你是不是能一直发展比我买了你设备过几年没人管了所以从这一点上来看正好也符合我们公司长期的文化就是我们一直坚持在专注在测试机一直坚持做长期优秀的供应商
所以这一部分应该说也是我们自主推进的一项工作,所以我们从2023年开始发布我们的年度的业绩报告,相信后面的我们的业绩级工作也会继续持续进行。
所以这是我们整体2023年在业绩数据之后的一些关于我们做过的事情或者从公司长远的建设投入的部分那么我们相信大家一直也会看前景那么从我们管理层的沟通的判断来看其实就是一个就叫我们看好2024年的发展一定会比2023年的业绩是有提升同时这一部分当然我们也能够现在已经是五月份了我们也确实能看到实际的效果
那我们提到的呢仍然还是一个温和的复苏并没有说全面的这个快速增长啊所以呢应该说这里面风险还是会有但是呢整体情况上来看呢我们应该说会看到2024年的比2024年2023年是有提升的
那么这里面包含几个热点部分啊第一部分呢当然前面也提到多次的不管是新能源啊还是汽车那么这部分的应该说更多的汽车呢成为现在智能化就是取代智能手机之后一个智能化的一个一个一个热点
那么这个部分应该都会拉动我们整体对于芯片的发展那么另外一个就是大家很热很热的AI也好人工智能也好它会带来一些算力的发展同时算力的发展也会带来一些对能源的要求大家都会知道所谓的功耗墙和供电我们一颗高算力的芯片其实会带很多供电类的芯片
所以我们能够看到这种酸力的也好电源的也好包含互联芯片的发展所以这些发展应该说正好对我们的产品是有一些拉动的那么另外一直到现在虽然说大家都不去讲国产皮带但是确实在这个叫测试设备仍然有一部分就是这个是属于我们要推出更多的设备能够让国内的客户这么大的市场空间能够使用到国产化的设备这也是一个发展的
所以在这些点的拉动下我们是相信到未来的业绩不光是2024年应该是往后去推广应该是有一个上升的趋势的
好,我们再把有一些简单的图片给大家秀一下我们这一段时间的一些工作。第一个是公司人数的稳定增长,其中增加比较多的是我们的研发团队和服务团队。所以目前我们在北京、在天津、在杭州、在上海,包含在西安都有我们研发团队的建设。
那么另外就是我们海外的建设大家可以看到第一个图片是我们美国目前的美国公司的所在地时代硅谷那么其中我们大概有一个就是刚刚提到除了办公还有我们的Lab在里面的建设那另外我们的马来西亚这张图是我们叫槟城的生产产线的图片应该说我们的服务和销售是在马六甲那么现在我们生产的基地以及我们新的公司是着落在槟城
更好地利用槟城半导体产业的大环境以及更多的人力资源的方便性所以我们在槟城这个地方应该说我们能够看到就刚刚提到我们第一台设备可能会从这个楼里发送出来
那还跟大家汇报一下呢我们今年就是2023年的这个海外的这个业绩的情况其实一直像大家所说的我们公司呢一直还是作为一个整个全球的半导体产业我们一直在海外的这个叫市场建设方面还是有一直是比较坚持A比较大的投入那么从去年看呢由于整体业绩的整体的这个大环境的情况我们去年从绝对值上我们的境外收入是下降的但是呢从相对的这个百分比上我们整体境外收入是上升的
去年占我们百分之十二点七所以呢我们整体境外的业务呢应该说也是处在一个正常的一个状态那我们呢这张呢应该说我们每年都会给大家看我们全球的销售和服务的布局那么这样大家看到几个点啊那么包含我们欧洲的也有lab我们在两个不同的城市呢会有我们的实验室也是提供给我们自己的服务工具
那么其中一个点呢其实更多的变化是能看到我们东南亚的团队其实这也是我们马来西亚的这个为主的马来西亚公司其中的覆盖我们整个东南亚的这个服务和销售能看到我们团队人员增长还是比较快的
那么它既能够保证到我们整体的当地的服务同时更多的也覆盖了我们全球的服务那我们加上今年如果有生产2024年有生产团队的建设相信我们马来西亚区团队会继续增大
从整体来看,就像前面提到,我们是一个叫高度全球化的半导体产业,我们从2010年就开始打开我们叫海外市场建设的门,走到今天应该说不断地在努力,上面的这个点是我们装机所在点,
那么看到其实大家熟悉的这个欧美也好啊东南亚也好啊台湾地区也好啊日韩都是我们有装机那么这里面有几个点第一个呢其实在我们的南非和北非我们都有装机那么今年呢2023年呢我们还增加了一个点我们在印度也有机器去装机了所以从全球的角度呢我们截止到去年年底我们的全球装机量是6800台
那么应该说很快呢,我们迎来我们这个7000台的一个装机,所以整体呢应该说在整个这个全球的建设上面呢,我们在我们的这个叫我们擅长的这个PMIC或者是我们的模拟混合和功率的这个领域内呢,我们的实战率仍然是保持还是保持比较好的一个状态的。
刚刚有提到,我们既注重全球化的建设,同时我们也看到了目前作为一个全球化建设面临比较大的一个风险,就是地缘政治的风险。所以我们从几年前开始就有一个叫China Plus的计划,
那么这里呢当然可能在一开始我们在找合作伙伴的时候并没有那么明确说哎呦能看到这么就是目前看到越来越越来越多的这种一些问题所在但是呢我们很早以前就开始做建设所以我们整个China's Plus计划呢分成四部那么包含我们在海外的这个合作伙伴的这个建设包含我们把我们的板卡维修业务在海外由我们授取就是通过培训和认证的这个合作机构
那么还包含2024年年初已经完全完成的我们马来西亚的生产包含我们组装、老化、调试、检验的整体环节落在马来西亚当然我们后续还有更多的原产帝国的建设
所以这一系列更多的就是应对在现在的这种地缘政治风险下我们如何保证客户能够安全放心购买我们的设备同时我们的供应链有一个安全的供应链能够让客户在我们能够分析和可见的风险下让客户能够稳定的使用我们的机器没有后果
那最后一部分我们回到看我们的产品所以总结下来我们公司的产品就是说我们从模拟PMI电源管理类到功率类我们逐步的往SoC的发展路线那么同时我们公司一直是注重产品平台的公司所以到现在为止我们公司主力的平台应该说在售两个平台以及已经完成平台的8600
那么在这几个平台里,能够看到不管是它的数字模拟的能力都在增强。那么我们能够看到8600里面除了你看模拟通道成倍的增长,包含的数字通道我们能够到2000到5000个PIN的数字通道是800BPS,那么应该说能够应对绝大多数目前在数字芯片的测试要求。
所以更多的就是产品的陈述和产品的验证会在我们未来可见的一到两年之内我们会看到它往这方面的一个发展那么分开看每一个我们8200其实更多的现在在功率上面的平台效果会更多一点所以大家熟悉的不管是说原来我们测模式测更多的功率类的产品那么我们的三代半的产品其实一直在单化加方面尤其在充放电的领域我们一直是最大的测试平台
那么这一部分呢我们仍然保持住我们的这个状态淡化加尤其呢我们在淡化加方面呢也投入了更多的这个测试方法呀和测试的这个研究包含我们的博士后站的课题其实我们更多的也是希望能够看到淡化加在除开充放电这种领域内更多往高性能上面的发展那么我们的测试技术能进一步的跟上
那么可能大家关心的比如说在这个碳化硅方面的发展也是我们除了说碳化硅方面现在跟国外的IDM企业有实际的装机量和这个测试之外呢我们其实在碳化硅方面呢也有更多的这个发展包含其实KGD的测试也是这部分很重要的一部分那么不管说现在新的封装啊大家看到T-Park啊还是我说我们的智能供应模块那么这部分呢都是在我们以8200产品为主力的这个平台上去发展的
那我们8300呢其实也有几个热点除开我们传统更多要测的一些驱动类啊或者其他更多的一些PMIC类的产品之外呢我们几个热点那么一个热点其实能够看到刚刚说到的这个叫我们在更多这个叫算力芯片会要求更多的供电类的芯片
或者说你能看到一个算力芯片周边围绕着很多电源类的芯片,那么这部分其实在这个亮起来之后呢,其实在我们8300里得到很多的测试,不管是你看到的IPD,SPS,其实很多的应用。那么另外一块呢,随着车载的发展,其实这个电池管理,就BMS是很重要的一部分。
那么它就涉及到我们这个锂电池的使用寿命、充放电效率这些都是在电源类的一个很大的挑战所以对于DMS也是很重要现在发展的一个热点那么这部分正好也是我们8200发展的8300现在测试的一个热点所以随着不断的新的热点我们的8300在PMIC领域其实也是有更多的一些应用
那么更多我们看我们的8600,那么除了我们刚刚说到的,不管是说我们SoC内的这个算力的芯片啊,不管是说先进封装气派的芯片啊,那么其中高性能的MCU也是我们针对的一个亮点。
那么当然就是在手机类的PMIC就是PIN的芯片当然肯定也是我们8600的一个测试的亮点所以整体我们应该说三款产品针对三个类型不同的市场以及不同的市场的发展热点那么都会在我们三类产品上进行一些覆盖
那我们的第二部分是我们整个一季度的一个经营情况刚刚前面有提到从市场数据看一季度的这个半导体的销售成长还是比较快的但是从我们公司的整体的业绩情况上来看其实并没有看到明显的改善仍然是一个跟2023年一样的一个状态那么其实想跟大家说其实就是从我们测试设备的角度来看以前一直跟大家也交流过它从我们这个装机到最后体型的报表它是有一定的之后
我们三到六个月的装机验收期我们公司的确认收入是拿到验收报告之后所以这部分应该在一季度上我们看不到太多的变化那么应该说整体市场的付出情况我们会在二季度三季度逐步的体现出来那么其中有一点这里没列就是我们二季度中的毛利率其实是有提升的几个百分点的提升
那么这里呢其实既包含我们的一个产品结构的变化那么呢也包含我们其实在这个成本控制以及我们产品成熟和主动这个研发降成本方面的综合的一个体现所以呢我们有时候经常我知道这个毛利率是我们投资者很关心的一个问题那么从我们公司管理团队本身对于我们这个成本控制的确是我们一直
因为一直以来我们毛利率高是公司的一个特点那么我们相信在未来我们会面临挑战但是整个毛利率的控制我们也会表现在一个比较好的状态
好,那我们进入最后一个部分,最后一部分是公司的战略规划,应该说这个战略规划我们从2020年上市其实跟大家见面的就是几张战略规划,那么到目前为止我们仍然处在这个战略规划的方向,那么一个我们公司一直战略是相对比较稳定的一家公司,
那么我们在这个也是相对比较专注的一家公司,所以我们并没有在整体的战略规划做太多的更新,至少到现在为止我们能够看到我们仍然是双引擎的一个发展,一个就叫产品牺牲领域的拓展。
就是还是我们能够看到的我们更多还有这个新兴的功率领域以及我们的SOC阶段的发展能够看到这部分以及给公司带来相应的这个营收以及下一步的发展空间那么另外一块呢就是我们整个这个市场的这个拓展那么刚刚也有个大家提到不仅仅是我们自己实质性的投入那么也有一些这个IDM客户真正成为我们客户加入到我们客户清单里面来这都是我们一直致力于发展的部分
那么当然这其中间还有考虑到整个未来面临的风险和危机部分,那就是地缘政治带来的变化,那么我们在公司的经营和管理体系架构里面也做了相应的一些调整,为了公司一个持续稳定健康的发展。
所以作为整体的今天汇报内容的一个总结其实我们公司注重专注在半导体测试设备领域我们注重提升公司本身的发展数字那么更多的是希望提高我们资源的利用效率能够做好公司的一个可持续性的发展这是我们希望能够给各位投资人以及各位股东带来更多回报的发展的一个基本原则和一个基本路线好的谢谢大家
好的感谢蔡总的介绍整整半个小时的时间从我们公司的基本情况业绩以及我们公司的产品包括未来发展都做了详细的解释借着我们蔡总最后一张PPT的页面我们公司是一个非常注重长期发展和规划的这样一个公司
大家可以在我们上市前后一直到现在应该是大概有四五年的时间吧如果有机会的话看一下我们公司的业绩的变化包括产品结构的变化应该说变化还是非常巨大的这也是我们公司长期一贯坚持的一个原则也是希望通过长期稳定的发展给大家带来更好的一个汇报
那么公司的介绍就到此为止那么下面进入互动问答环节也欢迎各位投资人积极提问谢谢
好的,接下来进入互动交流环节欢迎各位投资者积极提问电话端投资者可输入数字5件申请提问在允许发言后按数字6件解除静音网络端投资者可点击下方举手按钮申请提问或点击问答按钮进行文字提问现在是互动交流环节
电话端投资者可输入数字5件申请提问在允许发言后按数字6件解除静音网络端投资者可点击下方直手按钮申请提问或点击问答按钮进行文字提问谢谢下面接入西部证券5种的提问各位领导好可以听见吗
可以的,您讲。孙总好,蔡总好,徐总好,我是西部证券自营的吴沛伟。我这边就两个问题想跟领导请教一下。第一个问题还是关于我们后面复苏的预期情况。因为大家就像领导也分享的,一季度可能是我们业绩相对来说是最沉压的一段时间已经过去了。
然后大家可能也都了解到包括我们也了解到就是我们公司4月份和5月份订单其实复苏还是比较明显的甚至是都达到历史一个比较高的一个水平就是我们可能大家比较关心的问题就是在目前可能整个半导体行业大家也没有看到消费电子没有特别强的一个复苏情况下领导怎么展望一下我们今年这个订单可能就是复苏的往6月看或者往下半年看我们这个订单复苏的一个持续性啊好的那个第一个问题呢还是请徐总来回答吧
我们来看的话,事实上应该从两个方面来看。第一个,因为我们是做设备类的,相对于生产工具,应该要比我们正常的起量至少提早一个季度以上。
就会有订单。所以说,你说的那个复苏的话,在我们看来反映是booking,一个订单的booking。从业绩来说的话,可能我们前两天也说了,一季度的业绩并没有反映在一季度业绩里面,那只能是看未来的。所以说,那个booking的确应该是恢复得还不错。
第二个,您说的是可持续性有多大?从我们目前来看的话,事实上现在下半年,因为我们倒推到一个季度,也就是说我们相信未来的产能应该是在六七八三个月产能会慢慢做起来。做起来以后,事实上今年会不会持续好的话,是要看九月份的一些预测。
从目前来说还不明朗,说实话还不明朗。那么我们从现在来看的话,消费类的,包括我们的一些客户,无论是大量的几个分测厂,还是那些小的一些测试公司,都有一些起色。在这个起色范围内,主要是以国内的起色为主。
海外反倒还没有那么样的积极,海外还是一些新产品的导入。海外我们感觉上有一些苗头了,特别是和大陆这里的业务可能比较紧密的一些台湾客户,我们也发觉到一些苗头还蛮强烈的,我们在台湾的订单走起来还是比较多一点的。
所以说,我们要看下半年,整体好,现在还看到为时过早,要看九月份的预测会是怎样了。我相信九月份的预测应该是在六月底,七月初应该看得会比较浪漫一点,大概是这样一个情况。
我想追问一下,因为最近也关注了台西的一些分测厂,包括像日月光、立诚、晶圆、硕邦、南茂这些,其实今年的资本开支,这些大型分测厂都是有一些提高,像日月光其实比去年提高了50%以上。然后整个行业,他们可能也受益于除了传统的消费电子以外,其实AI这块对他们的付出拉动也很强。
就是我想结合这种最重要就是我们也知道我们公司在这个台湾地区吧除了大陆地区我们在台湾地区也是比较有产品竞争力的是不是我们可以就是刚才系统就结合刚才系统说的我想追问一下是不是往后看如果他们的compacts就继续上桥的话是不是对我们后续的一个订单拉动也会有比较强因为我们其实其实我理解其实我们已经渐渐的是更加偏向于全球化的企业就是在他们他们这些地区的一些需求端对我们其实执行也是可以可以预计下
应该这样看,事实上他们有起色的话,大体的至少是说明有钱可以投,但是有钱投不见得买你的,是不是会买我们的呢?这里面是另外一个问题,就是你在台湾的市场,特别是台湾的市场是一个设计公司和测试厂或者说是分测厂,非常紧密的这样一个业态,我们在这个市场上是什么形态,实际上是这一点是最关键的。
那么事实上我们在台湾的话呢,以我们现在主流的那个产品,主要是他们叫类比,我们国内叫模拟类的那个IC的话,我们大概统计一下,大概台湾有50多家吧,50多家里面至少一半以上是我们的直接客户,也就是一半以上25、26家是直接买了我们的侧耳机在做工程,也有在做一些小批量的量产。
在设计公司,大批量当然是到它的外测厂或者分测厂去。如果整体的市场起来,对我们来说,我们收获的概率可能会大一点,至少是50%收获的概率。
当然了,台湾台系的那些设计公司是不是会在你前面说的像日月光、力诚这些。说实话,这两个你都应该说到了,我们也都是在这两个客户里面有一些。
立成,因为他下面有个公司叫超风,事实上我们在超风的装机量应该上百台了吧,应该至少有这样一个机会。而且是台湾地区最大的做类比类的封装测试的一些工厂,所以说我们对方的机会也蛮大的。
热月光事实上开始跟我们的机会不大,因为它主要是做了一些像BGA或者说大颗粒的SOC的大颗粒芯片。但是事实上,热月光现在也有一些新的发展。
包括他的一些终端客户对他的施加的影响的发展,台湾的前几大设计公司对他的一些影响的发展。所以说我们也引进了我们的机器,甚至明确地说引进了我们830的机器在日月光,而且是日月光中立厂,所以说应该对台湾来说还是未来可期吧。
明白,谢谢领导,然后我想追问下第二个问题,就相信大家也比较关注,就是我们公司其实今年在这个三明考上已经展出了我们下一代的产品了,就是8600,就是想问一下,就是那个孙总和许总还有蔡总,就是有没有什么可以跟我们进一步分享我们这个8600的一个展望和一个一个现在的一个有什么变化和进展吗?谢谢领导,好,请蔡总回答吧。
谢谢您的关注我们8600应该说的确是如果说细心看的也能看到我们今年展的8600和去年展的8600长得不一样
其中更重要的是什么说实话我们公司不是一个特别注重颜值的公司我们要那么这次其实想跟大家说的就是我们看到的是一个平台的稳定因为它进行了工程化的进一步提升和改进所以也就是说意味着我们现在从里到外整个平台的工作经过一轮的提升现在我们正在做的就是叫品种的验证
说实话这个品种验证前面给大家看的材料里面大家也能看到我们8600到根据现在本身自己的特色以及现在市场的热点来看我们有几个方向第一个方向就是高频抗的数字算力芯片
那么因为我们本身这个产品定位的是高偏抗有2000到5000Pin那么相信市场上我们的数字测试的测试机还是不小的但是其实现在对于高偏抗的要求其实是越来越多一方面就是本身我们这个算力的芯片管辖需求比较多比如说我们可能遇到的看到现在做的可能都是2000Pin以上的所以这个本身就是它高偏抗的要求
那么另外一个就是我们说的就是我们针对这种叫高性能的MCU那么高性能MCU其实两方面一方面本身它的要求相对要多一点它不仅仅是一个数字测试它会有其他的一些模拟啊功率的测试集成到里面甚至包含一些嵌入式的memory测试那么这本身也是我们产品的一个特点它能覆盖其实更重要的还有一个就是往往这些就是做这种高性能的MCU它的产能足够大
它要求的并测数也足够高比如说我们现在在做的方案16颗32颗所以这样一样也会对测试机带来相关的要求就是P数要一定要多同时数字模拟资源都要有所以这一部分其实也是我们比较看好的一个针对的一个市场符合我们产品的比较竞争优势
所以当然了我们一直擅长的这个PMIC或者说我们一直表现就是类似于这种手机的pinlicker这个芯片的测试一直也是我们一直盯住的所以这部分呢相信在一些叫要求更多的这个叫PMIC或者说对于产品平台有要求的这个客户因为往往其实很多它的
几类芯片都有,它不会针对某一类芯片引进平台。那么它对能够覆盖到几类芯片都能做综合性平台来看,它可能也会去考虑到底到哪个平台上。所以对于这类客户,我们也可以覆盖到它的PMIC的测试。
所以这个应该是我们8600在目前平台已经稳定的基础上我们针对的几个主力的市场当然这个几个主力市场就像前面提到它都是要求比较高验证时间比较长验证头列比较大
所以这部分呢我们会更多的加强我们这个叫应用的队伍的建设呀我们软件应用性的建设呀也就是在核心软件之外其实更多的还有针对这个就是在应用端的这个叫软件包含有些大客户的定制软件这是其实做SOC产品合作这个叫我们的就是叫数字的产品和模拟的产品会有些不一样的对软件的要求明显要提升的所以这部分呢也是我们现在的一个工作重点那也就是说
验证工作,我们的软件的工作,包含我们进一步丰富资源,因为其实未来往SoC去做,免不了是要有射频,免不了更多的测试要求,包含大电流的测试要求。所以这部分我们资源的进一步丰富,都是目前我们8300整个团队,整个包含研发,包含整个我们的销售服务团队一起的几个重点工作。
就这些内容谢谢蔡总我想刚刚图文问一下就是我们其实除了现在我们现在主力是往高线的MCU走我们是不是其实像8600也能去测试像这些就关于的CPU或者GPU这些我们也是有能力去测试的是吧就这个平台的话是的谢谢领导我这边没有其他问题了感谢蔡总感谢孙总感谢使用人的详细解答谢谢领导好的感谢吴总的提问下面介入长江证券民众的提问
数字六件解除静音喂林娜请问能听到吗可以听到的孙总好蔡总好徐总好我是传家机械女人刚才吴总事业提问提到比较全面我就补充几个问题第一是想问一下就是8600咱们目前的一个验证的状态是什么样的
目前我们在跟客户进行验证大概我们每两周我们会有一个共同的相当于说交流会议会把我们现在验证的情况做一个相互交流验证的战略合作当然这个里面详细的内容我就不好因为现在还处在我们双方的一个合作状态就不好过多透露但是整体的情况应该说是相当综合性的
因为这类芯片既包含程序开发包含硬件开发其实也包含有一些这个更多的软件应用性上的这个要求所以这部分呢应该说我们正在很紧锣密鼓的在进行中嗯啊明白啊现在是属于这个就是咱们今年能看到比如说咱们的这个8600测试机呃送到客户端去进行验证吗
这个问题问的好就是是否送到测试端呢其实是有几个选择第一个我们今年肯定是完成这颗芯片的验证那么第二个呢是送到客户端还是送到就是有可能的这个第三方外包厂还是说有可能在我们的这个实验室就是什么时候去送这个说实话目前我们有计划但是能做成什么样我相信这里的这个可变因素还会相对多一点所以现在我们不好承诺说一定会送到客户端但是呢我们一定能完成这个芯片的验证
明白明白还有一个小问题想问一下就是目前有没有比如说和一些海外的客户针对咱们的8600因为我知道咱们其他的包括8300功率还是8200都和海外客户一般沟通的蛮好的以后包括这个客户需求也都比较好所以想也想问一下咱们这些海外客户对8600这一块咱们是否有做这样一些沟通或者验证的工作好啊请徐总回答吧
好这部分8600毕竟是新的而且我们在海外的话我们的推已经事实上因为这8600已经在SIM卡秀出来了我们也会在我们的今年的马上就是在5月的第三周第三周和最后一周我们在马来西亚的SIM卡我们也会展出图片8600的图片在马来西亚会展出所以说本身这已经不是一个秘密了
我们对整个在海外市场的话,我们也是有一些沟通。当然了,大方向目标是针对有伤的机器,会有一些沟通。
选取一些,因为本身这SoC是一个比较大的范围,所以说我们会选取其中某些对我们来说进入门槛比较容易,或者说对我们来说本身的销售频道又比较通畅的一些应用,从这部分会先进入。
从我现在能看到的话,应该至少有两到三个比较合适的应用方向,我们会先进入。所以说,整体来说,我们8600的发展不会是说先国内再海外。我们是国内海外,我相信当中相差的时间不会超过半年,会几乎同时启动。
明白明白谢谢徐总然后还有第二个问题就是也想请教一下就是看您这边也提到了就是可能今年以来这个订单这边复苏情况会比较好也针对了可能是对咱们一个包括这个二季度啊这些啊就是六项六七八月啊这些可能生态情况比较好
然后所以也想请教一下就是今年以来咱们的复苏的这些产品它的一个结构是什么样的就是以及为什么是这样的一个这个就是不同产品它为什么是这样的一个复苏的情况不同还是许总吧
从大方向结构来说,说实话,因为我们8200的装机,现在蔡霖不是说了吗,有七千台,我们整体七千台,但是我们8200本身的装机大概有六千台以上。所以说,要整体复苏的话,实际上从数量来说一定是8200最大。
所以说从现在来看的话,我们还是8200的repeat order是比较多,但是这个很有意思,注意要是repeat order。那么真正我们来看的是any new customer,新的客户有多少,那么事实上很多新的客户主要还是在8300上和8200的power在发展。
最终我们还是敲定我们的方向,我们有一个基本盘是我们的8200,按照我们的一些管理局原理的话,这里面就是一个我们叫TEST TOP,精油类的产品。那么8300和我们的8200POWER,那就是我们所谓的明星产品,是吧?这一部分大概现在已经形成了这样一个蛮清晰的局面。明白明白,那是不是可以……
总结一下,您认为今年8200复苏的情况比其他两个产品可能还更好一些?我个人觉得8200本可以成为叫复苏也好,实际上另外两个产品的订单量相比去年同期也不少,特别是8300真的不少,从比例来说应该已经超过了去年同期吧。
我给你补充些数据吧因为许总可能不方便说我们截止到目前为止8200的占比是60%多这个跟去年同期相比确实比例增幅非常的高
8300本身订单量以及我们拿到的合同的数量也已经跟去年同期相比增幅很高所以8300本身增速就很快但是比不过8200的增幅现在的状况是这个样子好的明白我暂时没有其他疑问了谢谢孙总谢谢蔡总谢谢许总感谢您这种的提问
下面接入中金公司承总的提问好的那个各位管理团请问能听到吗
没问题谢谢各位领导我可能有几个跟其他方面的问题第一个也是恭喜公司在最近还是在经营情况上取得了较大的变化但是我也看到咱们昨天有一个公告在微信公众号上面
讲到其实我们有一款这个STS6200应该是一款先逻辑的测试机应该是属于量产出货给客户了那这块的市场其实我理解以前跟公司管理层作为交流下来应该是我们可能不太去愿意去碰的一块市场吧但现在还是有相关的一些产品推出当然我理解这块可能从产品实力上来说我们一直是有那现在这块的这个逻辑测试这块的业务我们对这个6200产品的定位以及未来的这个
销售的特点能不能请各位领导再给我们讲一下究竟是为什么去做这个事是不是或者说在这块确实今年看到了一些比如说短期内的需求特别大的一些机会这是第一个问题
那那个陈总我来说啊其实有一点啊就是第一个感谢你了解我们的那个产品技术储备情况也知道我们一直对于这个叫就是通用的MCU或者说常用的数字市场的这个态度那这边呢可能有一个小细节就是您看到我们发的这个公告呢是我们那个全资公司装备公司发的
就是我们有一块业务是这个华峰车工装备全资子公司它主要针对呢就是现在的这个研究所呀这个高校啊甚至那个产教啊大概这样的市场
那么这一块市场里面呢说实话我们一直就是基本上我们的产品策略呢就是全套覆盖就是所有产品我们都可以测试都可以有它大部分呢不是量产的它大部分是用来做验证啊做这种测试的这种比较啊包含有可能做教学研究啊这样的
所以呢这款产品呢其实就是一直以来其实我们都是有的这个6200只是一个我们6100的一个升级产品只不过这款呢应该说不是我们针对量产的主力产品更多的就针对刚刚说的研究教学为主的一款升级产品哎陈总把我这边介绍清楚了没
明白明白感谢夏总是的是的我刚刚又回去看一下确实可能是我们这个全职公司的一个布局非常清楚明白了然后第二个问题我想聊一下就这个可能并不是一个这个关于经营数字的问题可能我也是比较关心刚才几位投资人也都问到了关于8600验证就是这个东西我理解8600这个机器对我们来说应该是一个新的品种
就是整体的从这个综合能力比以前确实有很很高的这个提升啊但这个东西我们之前说实话应该也没做过对吧对我们来说是全新的一个等级然后对于客户的这个芯片啊就是您刚才讲到了像比如说这个客户的一些高性能的计算芯片
那这个芯片可能我理解是属于这个客户的现有产品还是说客户的新产品就是如果说是客户的这个新产品的话那如何评估这个我们8600平台的一个这个性能了因为我理解这个东西说实话我们一般的测试都是测试的是这个这个客户可能现在也没有做好的东西对然后当然测试机这个东西呢又相当于是一个
偏这个尺子啊或者说偏标准的这种很重要的东西那如果说遇到这种可能客户的经验嗯就这家啊我理解应该也不是那个就是特别很就是大家老提到的那家这个这这种这种特别有经验的公司然后呢我们这块也是相当于一个新的领域啊就请问嗯一下个人呢就是怎么去嗯有一个明确的这个测试成功的标准呢就这点我可能也是从技术上啊比较困惑希望那个看能不能帮我检查一下谢谢
谢谢陈总这个问题应该说问到了这个测试机很关键的这个问题了首先是这样我先说第一个就叫我们测的这款产品说实话心和脑怎么来看但是我敢肯定的是说有对比对也就是说他们有在友商上的测试全套数据
也就是对于我们的客户来说他也不笨他肯定是不会说拿一个全新的他都不知道好坏再拿一个全新的测试机去测说实话这个东西他怎么保障所以第一点他选择的这个验证品种我们自主权不完全在我们手里就是选择适合产品所以这个是全部的测试数据全部都有所以这个不用担心那么更多的真的就是为了考验我们的测试机的
那么第二个我们作为一个测试机的供应商说实话在选择测试合作对象以及测试样品的时候我们也会往几个方向都会考虑比如说高难度测性能的就我得把这个关过去我得把这个红旗插上第二个考虑未来是不是能上量的
对吧这个也是未来我做的工作也不能白做我也得未来是能够有一些这个商业机会的所以这些呢我们也都在就是都在均衡的去考虑当然有时候啊一个新产品的进入这个事不如人愿有时候可能我们想各方面都能安排好但是有时候也会遇到一些挑战其实究其原因还是这这类芯片的测试花的钱和人力都比较多
没有一定的意愿投入起来大家其实还是蛮有压力的所以就像刚刚提到第一个我们肯定选能比对的做了半天白做了其实说实话没意义那么第二个我们也会多方面的选择合作客户实话说可能我们现在目前在沟通的也不止一家客户所以我们会通过这样的工作均衡好就是叫性能的考核和商业机会商量的测试机会
所以这两部分都会考虑好但是现在因为还没有更多的就不好把更多的信息跟大家来分享但是的确陈总提了一个做测试机考核阶段很关键的问题谢谢陈总谢谢蔡总的详细的解释最后还有一个小问题对于研发投入今年有一个具体的规划吗因为我也知道咱们这个数字或者说SOC这块的平台上了以后其实我们的研发费用的扩张
还是应该挺明显的之前也跟这个孙总交流过就可能这块还是会要持续去投我就想问一下有没有一个具体一点的或者说这个数字上增速上的指引在研发费用这边有没有一个大概的规划
研发费用今年我们其实从团队的角度来说我们会有几个办公室的扩建以及人力的扩建所以我们今年我们预计研发应该说会有20%以上的增长当然这个占比说实话我现在就没有那么确切应该说这个也不关键就不管我们今年营收增长多少或者增长的快和慢我们研发的规划是已经明确了是不会根据营收的多少来调整研发的投入
谢谢潘总我没有别的问题了感谢感谢陈总的提问下面接入中信箭头证券于总的提问陈总陈总可能可以先到可以的
您刚才提到82000订单的情况比8300还好,可能大家对模拟市场的体感就不是很一致,想问问82000订单这么好,背后的原因是什么?这是一个,第二个也想问一下,我们现在整个客户结构里面,前几大客户什么样的情况,哪些客户贡献比较多?
然后第三个问题的话就是想问一下公司现在对全年的这个订单的指引的话呢是否会因为近期的这个订单的情况做出一些上修好的那请徐总回答吧
是这样,我们8200的订单好的话,事实上还是就是说,比如说你有十个客户,其中有七个是8200的客户,当你市场起来的时候,你有70%的概率你是有起来的。
8600就是占有这样,因为我的客户群的那个群体太大了,我大概有近四百家客户了。所以说,一旦这个市场,无论是设计公司也好,还是只要市场有任何的起色,他们都会有起来。另外一个,我们必须得考虑,对模拟类旗舰来说的话,它不是完全是follow moral定义的。
那么有很多的一些相对来说low pin count的器件的话,仍然有大量的使用,比如说LED灯,比如说你的手机上的充电器,一个是你的遥控器上面,都是一些小的模拟器件,有相应的输入输出所需要的。
所以说在这部分的话,8200就非常的合适。所以说回到8200订单量上去的主要原因,第一个它主要是备车器件还是存在着的地方,包括一些新的器件里面的新的类型,可能里面换了一些所谓的用GAP,
作为一个输出,但是它事实上内部还是一个很简单的类似于一种开关,只是用干奶工艺来做的一个开关。那这时候用8000可能一样能够测试。所以说第一,8000会长期存在。第二,我们的市场整体来说的话,我们8000本身的市场的装机量和整个一个我们所谓的施产圈就建成了非常好,所以说它起来的话,一定会快速地把它的数量推广。
会提起来。这是我记得您问的第一个问题吧。第二个是什么问题,我有点忘了。就是现在从客户的贡献上来讲的话,前几大客户是哪些客户呀,还是说H客户贡献比较多,是什么样的一个情况?
好客户事实上从客户端来看的话目前如果以2024年来看的话我们现在看到的还是目前是分测厂贡献会大一点因为主要都是我们前面说的是8200上了量是吧那么一般往往是相对成熟产品就分测厂来多那么事实上我们一直要说看到新客户8300谁在买
8300去年设计公司买得多而今年事实上8300的分测厂开始买多了什么原因那就是设计公司程序已经开好了它已经导入了相应的市场开始要起量了那起量的话谁的责任谁的工作就是我们分测厂的工作所以说这两个目前来说的话如果说从规律来说都是分测厂量工但是背后的背景和状态有点不太一样
明白谢谢许总最后还有一个问题就是公司是否会因为近期的这个订单上售一下全年订单指引这个请蔡琳谈谈我来说吧我来说吧我们正常情况下不会这么快调整的如果近期的订单真的很强烈我们会在年终会以后才调整
也跟我们这个许总的预期是一样的至少要到六月份我们看到了下半年的一个估算以后才会做动作明白谢谢陈总好的谢谢许总的提问下面接入中泰证券刘总的提问
各位领导好我是中泰证券的电子分析师尤凡我这边请教领导两方面的问题首先第一个是关于东南亚市场的增量其实想问这样一个情况就是近些年包括中国台湾的丰测厂还有中国大陆的丰测厂可能都会加大在东南亚的产能的投入这个过程中可能会带来上游测试机格局的变化我举个例子比如说像台湾的一些本土厂商像智茂的话
可能在台湾本岛的话它可能跟那些测试厂合作比较紧密所以格局比较固化但是对于东南亚市场的话它可能是一个全新的增量可能市场竞争更充分所以想请问公司目前有没有看到在东南亚市场就是一个更开放的竞争状态以公司在这块市场的一个目前的拓展情况和未来的一个增速的预期这是第一个问题徐总来回答吧
好的,东南亚市场的话,我们现在增长量应该是从双击数量来说是增长最快的。我们如果说回忆起来的话,应该在2020年左右,大概才三四台,那我们现在应该已经有
十倍吧至少四十台到五十台以上的增长量这是增长最快的包括你把南亚都算上去我们的印度现在还有第一台机器在新德里我们五月份就要去撞机了还有我们在越南现在也有三台机器了所以说整体是铺开来的状态这个背后是谁来驱动的事实上从我们来看的话主要是两部分第一个部分就是我们所谓的IDM的Backend
就是说海外那些大的ITM公司的后端厂,他们在起量,这里面包括像SP,这是一个蛮典型的那家,它的马来西亚工厂,它的菲律宾工厂是它的后半,它的新加坡工厂是它的前段,我们都有相对不少的装机,这是一类。另外一类就是我们所谓的设计公司的驱动。
从目前来说的话,事实上我们在大陆的设计公司的装机量本身很大,或者说使用者非常多,无论是大陆还是台湾。从现在来看,我们在东南亚的那些分测厂,真正让我们能够起来设计公司驱动的,反倒我认为是中国的一些design house。
包括我们国内的比较著名的那几家,凡是科创板上市的那几家design house,做内地类的,或多或少都到东南亚,它有它的一些产能的布局,自然而然就把我们带到了海外去,这是这两个主要的驱动。但是你说台湾的设计公司到东南亚会驱动吗?事实上你要问东南亚的分测厂给台湾是什么价格。
这很重要,事实上在我看来不是这样的,因为东南亚的风测厂的价格目前来说还是高于大陆的风测厂,甚至高了不是一点点,我可以给你一个数字,高于的价格绝对超过20%。
这是在台湾设计公司作为一个对价格敏感的设计公司是不能够接受的这样一个状态,而且台湾也没有什么地缘制的特别影响。
都有一些去考察,但是没有实际落地。当然了,如果对他们来说实际落地,对我们来说也没有坏处,因为我们在东南亚已经有这样一个布局,同时也有产能的布局,人员服务的布局等等。那么如果他们起来,就前面我说的,在台湾市场上我们至少有半地江山的一种机会的话,
目前来说,我觉得是没有。
能明白谢谢许总很清晰然后第二个问题是想请问就是前面有很多投资人也问到8600的问题我其实想问一个比较根本的问题就是我们目前看的话8600我们目前这个平台包括说开发的这个板卡未来可复杂的这个市场空间大概怎么去估算呀
那这个不是每年那个叫把ATE会有一个分类就是把它分成Memory、SoC然后可能还会有数字就MlogDigital、RF包含可能有些会把那个分力就会Power之类都分出来那么这个病毒呢说实话每年的这个情况会不大一样变化最大的可能是MemoryMemory多的时候可能超过四成
小的时候也可能是两到三层的样子SoC相对稳定因为SoC覆盖面其实还是蛮大的所以如果简单来说的话我们以前如果把我们的8200 8300把它分成这个叫模拟叫功率把这两部分加在一起我估计在这个大饼图里应该超过不过就应该大概在15%加几吧大概在20%多上下不超过30的状态
当然这里面就是看各家的覆盖面如何那SoC本身在这张大的顶图里面就占到30%以上就这一个产品就占到30%以上所以整体来说应该说它的市场空间是很大的或者在AT里面如果要找一个最大最稳定的市场空间就是SoC那么目前我们的8600的定位的方向就是SoC这个市场当然并不代表我目前8600就能把SoC所有的芯片就能覆盖掉
我们后面就像一个测试机一样它这个平台它会不断地加一些板卡把里面需要的东西都加上所以应该说在整体未来我们的目标就是SoC的这个平台那会给公司带来一个空间如果纯看空间的话会比现在我们覆盖的空间还要大的一块空间
这里面就有一个战略规划我以哪一个市场为切入点逐步的扩大我们在这个在这个饼图里面的市占就是一个市场占有率这个是需要一个比较长时间规划的所以如果简单来说就是我们通过8600的拓展能够让我们这个设备在分析上可覆盖的市场空间会比原来要大一倍甚至都不止
实现需要一个过程我们逐步通过产品的丰富来不断地扩大我们8600能够覆盖的空间这是我们自己主动做当然第二个作为任何一个产品都有市场窗口和市场机遇就是你说你都能覆盖但实际上客户买不买账呢这个时候就有一个叫合适的市场机会去逐步地把这些都拿来所以我们更多分析的是我们的
竞争优势和现阶段我适合进的就即便在SOC这个领域也有很多上就是有很多这个测试分类我适合进的这个这个这个这个机会所以我们也希望在未来几年我们前面分析的第一个呢本身有一些技术的更新不管是说先进封装也好啊还是现在带来的这个chiplet也好啊就是这些是有市场机会那么另外呢在目前的地缘政治上呢我相信对于国产的这个叫
SoC的测试机是有一定的期待值和空间当然做起来也会有一定难度但是至少这个空间是在的所以相信以这两部分我主力我自己把这工作做好第二个抓住有的市场机会和布局争取能够像我刚刚说到的把我们能够触摸的天花板提高到一倍甚至不止好几倍的状态去
也期待公司未来在860这一块处达到一个更高的天花板最后我想请教关于毛利率的问题因为这个可能也市场上很多人很关心的就是咱们过去几年其实之前毛利率很高然后这两年可能因为产品结构和规模效应的问题毛利率有些压力所以想请教领导咱们今年接下来三个季度的话毛利率环比一季度大概是怎样一个趋势另外从长期来看的话公司有哪些提升毛利率的举措和路径这是最后一个问题
我们其实从毛利率大家看到我们一季度是提升了就是我们是2023年全年我们的毛利率是有所下降72%多一点那么从我们一季度来看我们是提升了那么其实前面在跟大家沟通过程中也说了一些提升的分析的原因几个原因所以综合来看应该这么说就是由于产品结构的变化对毛利率必然会有一些影响
那么从我们来看,展望后面三个季度,我们相信我们自己做的内功,就是生产提高效率,研发通过产品化降成本,应该都会起到一定作用。但有两个因素是我们现在比较难控制的,一个就是汇率,还有一个就是市场上的元器件的供应价格。
那么当然我们这个成本会比您现在看到的市场方面稍微有些滞后因为像前面说的我们签了订单交付有一个比如说我们标准有一个可能短的时候两到三个月长的时候可能三到四个月交货期同时还有一个几个月的验证周期等到我们进入财务报表可能都是三个月到六个月之后了可能这个会有一些变化
所以这几个是我们现在没有办法控制的因素那么另外呢就是产品结构我们新产品的毛利率肯定没有我们老产品的要好一些第一新产品的测试复杂第二个新产品还需要有一个叫进化就是一个产品化过程所以这里面呢就还有一个我们不可控的因素就是我们各个产品的占比尤其分到季度分到全年可能我们还会掌握的还会好一点分到季度我们各个产品的这个占比啊
有一定难度,就是包含市场的热点,包含验收报告,因为我们有时候是批量订单,它的验收报告也是批量来的,一批几十台过来以后,我们就很难说这个占比是能反映市场状态的,所以这几个加在一起,
我们现在做预测相对难,但是我相信我们会在七十几吧,就是我们是七十二、七十六甚至更高一点在这个范围内波动,可能每个季度有起有伏不完全可控,但是我们认为整体的毛利率稳定,或者说稳定的情况下随着我们自己的努力略略有些提升,我们应该是有把握能做得到的。
那么这是第一第二个呢从整体毛利率的状态我也相信从能够看到做以AT为主业的公司的毛利率控制状态我们应该说还是算控制的相对比较好的当然这里面随着这个产品结构的变化啊就是刚刚提到的就是如果说我们新的产品或者说一些更多的一些东西成功以后这里面可能会在短期间对我们毛利率造成压力这个也是现实的状态您好就这些内容
谢谢杨总后面有其他问题谢谢下面揭露花旗环球金融王总的提问喂孙总蔡总各位领导好我是花旗的中国国营股分析员王俊凯
第一个问题很快可能跟孙总请教一下就是说最近也跟得比较没这么紧跟各位领导请教一下5月份现在的订单大致上的金额或者是同比的增速大概是怎么样子对谢谢这个不太方便讲我们5月份跟4月份的水平是相当的了解谢谢孙总
另外一个很快的问题就关于毛利率方面对刚才在其他的分析也提到了就是可能产品结构改变会影响到毛利率另外刚才蔡总也提到说今年可能会有从马来西亚产线开始出货我想请教一下现在目前的马来西亚的产线跟国内生产成本上有没有一个比较大的差异就会不会因为马来西亚的出货比重高而进一步的影响到毛利率谢谢
你好你这个问题真是问到我的痛点了说实话我们通过这一年对马来西亚的供应链的考察还有相关的一些工作其实说实话就跟刚刚我们江城说的拿去封装是要成本高20%说实话我们的生产转到马来西亚成本也是至少比这个数甚至比例还要高的增长
那么为什么我刚刚在分析这个毛利的时候没有提及呢?就是因为现在马来西亚第一年的发货量不会太大,因为我们还有这个叫验厂、考核这样一系列的工作,所以我们可能对公司整体毛利影响不会太大,我就没有提出来。
那么未来两个方向就是第一个等马来西亚成熟以后看看有没有稳定以后降成本的空间就是需要一个过程第二个随着我们量逐步增大以后我们再看因为它本身定位还就是一个海外的交付所以这部分应该说随着如果说我们
未来海外的交货量逐步增大的时候,我们再看它对毛利的影响,到时候会跟大家有所沟通。但至少现在想说,说实话,从企业管理的角度,目前大家看到都是很火热的,不管是设计公司也好,设备制造厂也好,都会考虑往马来西亚转。
我想说这部分其实对企业来说其实负担还是比较大的因为两个方面一个方面其实仅从这个叫发货能力来看其实我们的天津的生产基地完全有能力满足即便是增长就是现在所有全球的发货和返修完全有能力满足而且中国的这个叫制造能力和供应链的及时响应能力的确在全球都是排在前面的真的是很好
咱们开玩笑说中国人真的是很卷的那么马来西亚一直以来都在或者大家说东南亚一直以来都在可能在劳动力成本上面会有所优势但是从我们看到供应链其实在价格方面其实几乎没有优势那么对于我们这种AT的调试组装以及生产线其实对于劳动力的要求并没有那么高更多的是对技术有工程能力还是有一定要求的
所以从这点上来看,说实话,对于我们的企业压力更多的就是为了应对未来的风险,为了让客户看到更多可持续性发展,我们付出了更多的成本。所以这点上,说实话,一直是我最近一年以来,相当于说为了应对风险,
更多的代价包含成本方面其实也包含在马来西亚的管理其实还有文化、团队建设方面其实付出了更多的精力当然拉长线来看也不见得是坏事本身是一个要往国际化去发展另外还有一个其实从整体供应链的角度其实也多了一个安全保障所以应该说长期来看
应该也是值得投入吧您刚刚问到的确实成本压力最近这段时间一直是我考虑的一个其实比较头痛的点谢谢
蔡总对蔡总非常清楚不好意思我是很快跟进一下就是说马来西亚一转到马来西亚其实这是因为地缘政治下面不得不的一个转变我觉得您的客户应该也都清楚就是说有没有比如说把这些比如说你刚讲的马来西亚大概比国内大概增加20%这个成本转嫁给客户这个客户接受度高吗?谢谢
我觉得蛮难的当然这部分我们可以去尝试可以去努力但是确实是蛮难的因为从客户的角度来说他更多的看的其实就是我只要供应链安全你怎么做我不管
所以当然了从另外一个角度如果转化经营的角度如果说我们通过这种方式更多的让客户对我们的信任度增强那么有更多的采购金额下来我相信对于这份的成本覆盖还是有机会的假如说我们能强势到说我们成本的增加能调整售价
这个我觉得到目前至少我看到的应该在IT行业里不是一个商业规则比如说由于客户要求的交货方式或者不同的渠道导致税收肯定是由第三方收走的钱增多有可能还有商量的余地但是自己运作的成本要调整收价我觉得在IT行业里目前看应该还不是一个
就是能够很方便实现的商业规则了
下面是来自投资者的文字问题由我代为转述全球SOC测试机的竞争格局是怎样的咱们8600产品相对友商有哪些优势和未来可以改善的地方如果丰测产选咱们的产品测试产一条线的8600用量以及价值量大概是怎样的谢谢这个请徐总回答吧
整个格局的话事实上官方报告都有事实上基本上可以看到主要还是两大家一家是Terada一家是Advan那么实际上型号也比较确认Terada的话主要是Ultraflex或者现在它也叫Ultraflex Buff那么当然还有它一些相对老的J750和J750HD
然后在Alibaba主要是983983它现在也有个新的型号叫931XA这样一个型号大概是这样一个大的友商吧就这么两大类事实上我们的特点是什么呢事实上特点也很明显我们因为是相对后来者所以说我们相对起点如果我们做的高我们所谓叫起点高的话就有机会
直接跨越了它几代的东西,我直接就去做了。比如说,我们现在一块数字板卡,起步就是256通道,800Mbps,我们内部还含有自己的DPS,还有Worker Reference,还有任意波形产生器数字化语等等,在一块板子上面。
但是我们的涌伤可能它是一步步这样走上去的它可能现在在有些风车厂是128通道的有些风车厂可能是甚至就是说有最新的是1X1的是256通道但是里面没有含DPS等等所以说我们的密度比它高也就是说我们基本上属于大于
基本上我都不能说等于了我觉得在单独的板卡上我都是大于他的这样一个能力了这样的话好处是什么呢好处是我们的板卡的种类会相对会少在分测场就会容易形成产能简单说起来比如说我们的一个友商日本的那个友商他可能他要形成他的一个测试机的话可能有五种板卡
对我们来说,可能只需要三种板卡。那三种板卡在客户端的那个配置的组合和五种板卡的组合,这是完全不同的复杂度的组合,有可能它五种板卡,
可能是ABCD,可能A要5块,B要2块,可能另外一个客户A要3块,B要5块,那么我们就是三种板卡的组合,会相对来说更容易形成一个相对统一的配置,这样对我们的产能的形成就会有好处。这个大概是我能记住的一个问题,我不知道还有什么问题。如果丰测厂选择咱们的产品,测试厂一条线的8600用量以及价值量大概是怎样的?
这个用料和价值量的话事实上我知道单台机器的价值量的话大概我们估计估算的话以同样的友商的价格我们要比友商价格可能还会有一定的性价比的优势那么我们平均价位的话应该是在50万美金以上
前后这样一个水平的价位,但是生产线上完全要看量,你有多少量来买多少台机器,所以说它没有一定的量规划的话很难去断出来,而且不同的风车厂,你说的一条生产线,它的生产量的capacity也不一样,所以这部分比较难,我只能说平均价位大概是这样一个水平。
感谢领导的解答目前没有投资者举手提问了请问领导们还有什么需要补充总结的吗也没有了吧然后我看时间也差不多已经一个半小时了然后我们公司呢平常跟投资人沟通的也还算比较多基本情况也都了解那么没有问题我们就可以结束感谢领导们的分享感谢大家参与本次会议会议到此结束