关注康文化城啊感觉我们北京好像是来的不是特别多但是感觉每一次来这个投资人都还是对我们还是关注比较高的然后我们是刚刚其实应该就是在节前公告过我们的这个一期报然后基本上整体是从现在的角度来
来看我们全年的话我们自己认为可能后年就是我们环比剧组上整个公司的经营会逐步的向上然后从全年来看我们在原有给的大家这个预期上也没有任何的变化那么我们第一部的PPT里也公告了关于我们的一个从330角度来看我们几个板块的业务新签那么我们整个的
从今天的这个业务订单角度来看我们四个业务板块当中可能是CDMO的这个板块的新鲜是增长应该是最快的我们新鲜增长超过了百分之四十
然后实验室呢可能这个板块呢一方面是因为它基础比较高另外一方面呢是我们有观察到就是在现在的这种业务就是这种服务的环境下可能有一部分是在非常早期的研发的
这个阶段的客户呢可能他在融资上也还是有一定的压力的所以呢在整个的这个Coverage和IP的这个环节呢可能我们还需要一定时间的观察所以整个的实验室的这个支线呢我们看到可能现在看可能是有10%的增长那这一部分呢主要是基于可能有一些负担
特几人住在非常早期的客户呢他在融资方面这时可能也没有像他管线已经走到了比如说1237这样的人是这么
不容易那么第三个业务板块就是临床研究服务这部分板块因为我们有35%是海外的收入65%是国内的收入那么这个业务板块它的大部分基本上是以国内的业务为主在当下的环境下国内客户遇到的问题也是受客户资金有限的影响这部分确实
国内的竞争非常激烈的所以这部分中间我们有看到就是我们一季度开始它的项目数量是增加的但是重新对应的新订单的订单额是略有减量的
但是我们可能在后面四月份也working了一些课题如果把这一部分加进去了就是说你已经动标了但是还出在这个双方在签合同阶段的这一部分把这个部分加进去可能我们临床整个板块是出在
这个食品的一个状态所以如果从总的这个部分讲我们觉得国内的这部分业务当然这个是营造是国内为主的包括我们其他板块的国内的业务其实也遇到了一些价格上的一些
还是比较激烈的所以这个也是影响它增长的一个主要原因然后第四个板块就是杀分子和GDP的板块杀分子GDP这个板块我们是美国有一个测试服务叫Approximation的这些服务业务它是有点下降的但是我们英国利物浦的CDMO的服务的板块它的收入是保持了增长的基本上从
从全年来看可能我们在大分子的细胞基因治疗的这个领域因为它确实处在比较早期的阶段所以这一部分可能我们目前由于我们也还在不断的在在在人员上在做一些完善和补充可能这一部分可能今年可能我们现在能给到的可能就是
15到20左右的增长基本上这个就是我们这四个大语言文化的一个分解其实现在其他的也没有太多的变化我看今天投资人也特别多要不还是着重根据大家的需求大家来交流吧谢谢王姐的讲解我们看看各位投资人有什么具体的问题
咱们临床那个毛利率有变化吗?毛利率一季度比去年一季度都如昨天一样可能是你刚提到的4.0一季度增长比较快这个
是不是订单增长比较快是不是有一些大单负的影响以及展望会是CPMO才能带动公司整体的订单保持一个更高的增长第一季度我们的CPMO增长没有增长一季度我们的CPMO是下降了是下降了2.7个点新签订单增长对
今天这个单我们从目前来看我们觉得就是刚才我们说了看到海外投资恢复的过程中我们觉得最先恢复的就是这个CDMO板块因为很多客户当你的课题如果处在临床二三期的时候其实你的课题是很容易被大的MNC
去发现就是你可以就是多了很多来自金融来自Docs的交易所以客户他就比较容易融到钱尤其是可能如果你说在IMD像后阶段的时候现在基本上你看大的MNC买课题已经不只买3期的了很多时候他就从IMD阶段就可以开始考虑了那所以我们看到的是这一部分的客户呢他确实是投资回暖带动了这个领域
这个板块的业务的一个恢复吧然后尤其是我们去年的时候大家也知道我们走到去年
整个CDMO板块因为我们80%的科技都在早期所以我们去年因为投资的影响在这部分受损还是比较大的所以今年在恢复的时候反映出了这个板块所以我目前看我们对未来的CDMO我们还是感觉比较乐观的
所以我们在最近几天我们的管理层也和绍兴的就是我们整个CDF的团队在规划我们的2T要启动产能建设了这件事情我们正在规划我们绍兴的2T可能还可以规划4到5个车间然后可能我们正在规划和设计可能2T可能包括一些新生子类型的一些产能
比如说多钛或广和甘酸这部分产的我们过去仅仅是在安地研发阶段那么我们看到了这一类的课题还是在逐渐变多的所以我们在绍兴的一期的基础上我们二期正在规划和设计所以如果说从这个角度我觉得我们对CPM的板块是狗吃狗穿的新鲜订单增速很快啥时候能反映到后者呢
因为CDMO的交付周期一般的都是至少是两个季度以上因为你要先做研发先买起始物料然后做研发然后做一定时间的研发以后再转移到工厂去做然后再交付你才能顺顺收入所以整个过程的话可能要两个季度起来那你用科学说
因为课题它不是你一个时间点签的嘛所以所以我也不能就回复你就都求死可能说不定秋三就有一些交付呢是吧也有可能去二六七月就有些交付呢但是这个的话但是所以我们就说读过记录会变好嘛那提到那个实验室的毛利那个想法就是这个这几块也有包括实验室有没有整个的毛利
首先我们实验室服务的毛利没有下滑我们下滑的可能就是
一季度是CMT和临床是下滑的实验室补物我们一直保持着一个比较高的毛利保持了44以上对就是我们在主要成统业务这个板块我们还是比较保持了一定的竞争力的那临床的这个下滑的一个主要原因就是因为从去年秋二开始国内的一些接洽的竞争开始激烈了
那么因为临床的一些订单的启动它大概是有五到六个月的一个启动期你在启动临床中间会有启动期所以你去年从Q2、Q3开始签的这些订单会在四季度和一季度、二季度陆续看到一些比如说你去年签的一些打折的订单就开始陆续在你的项目结果里会执行了所以这部分就影响了你的毛病率
这是临床下滑的一个主要原因因为你的总人数是不变的就是你的项目结构你的订单结构里已经开始有这种去年打折的订单在陆续的比例在增加嘛这是这个毛利率有影响的一个原因然后CMP的毛利率低低度提升的主要原因是因为我们那个我们英国和这个和中国我们
在一季度都有人员的提升因为我们去年整个的Q3开始我们整个进了大概有一千一千七百多个大学生然后截止到去年年底呢我们应该是竞争家的员工人数呢大概是八百四十一个人那所以呢去年所以今年一二季度我的人员比去年同期一二季度的人员我是要多八百多个人的
所以因为这个人员的这个数量的增加那你的费用就多了所以这个可能是这部分的一个主要原因那像您说的那个相亲床这部分因为现在人抢来了嘛还是那个加个贷的因素是吧当然是有这部分的负面影响是吧这个是从去年5月份就开始了对
首先我觉得可能就跟客户结果有关系就是说可能我们实验室的服务里面可能我们85%到90%都是海外客户海外客户他在价格上是没有变化的而且客户他是
客户没有价格战的说法海外客户对这些他还是非常能够他还是在一个非常健康的一个行业生态里面甚至我们每年员工的加薪这部分成本都是可以传达给客户的就是你告诉客户你说我员工的成本增加了3%
还是2%还是5%等等就是这个客户还是会有认知的他也不会因为说你这个行业你实际上价了就给你砍价海外客户没有但国内确实是就是国内可能跟海外客户在供应商管理上很多方面还是有差异的国内就是说不管你是什么样的供应商只要他每提供一个他想要这个
他想邀你来竞标你都可以去竞标他在竞标的环节上可能客户他喜欢用这种比对的方式来去帮助他自己降价所以明晓在价格上的竞争果然面前的差可能还会持续一段时间
这两年应该是没有看到谁但是我去考验了我们看到的都是一些地区每天问你买什么买什么的公司
今天还在有人发说多胎产能你要不要我说等着CFO回国我帮你问一问可能就大概是这类的现象会多一点包括领导下来也是一样的从开年进一周可能就这个四五个鼻涕在我们手里问你买不买我觉得国内可能还是会处在这种竞争下可能会有一些就是行业会向集中度提升吧还是会有这个趋势
但是确实国内大大小小的企业也不少可能您所要看到的好太太好感或者是说像提供录取生效可能还是需要一点时间的可能还是需要一点时间的您说咱们订单增长没有反映在合同负债上跟去年同比差不多没有反映在合同负债上
首先就是我们实验室服务的这部分它是没有什么合同负债的概念的因为它的订单都是非常非常的短的基本上可能就是在一两个季度一两个月或者是三个月我们就交付了就可能就安全可能稍微长一点点但是安全我们的比较大第二个就是
今天先听了他跟你签完以后你还没有给他做你可能都还在签完的状态所以可能也还没到你这个阶段大分子什么的这个本来技术就小你也看不到他太多的东西美国的业务项目的比重多少60几
先前那一单的话下游客户购买的话还有什么?比如说大概都是在哪些地区的?欧洲增速最快,然后是美国,然后中国一般我们美国客户或者欧洲客户在跟我们先前那一单的时候,现在还会考虑比如说地缘上的一些风险吗?或者说他们现在是怎么去考虑这个事?
我觉得客户有每个客户有每个客户的特点吧就是你要说都不考虑那肯定是不负责任的肯定有部分客户还是会考虑的他也希望你在海外有一些能力也能帮助他完成一些交付那这个部分肯定是有的但是也有一些客户表示这么说他还是要优先推荐他的项目
对,从近两个月我跟海外PD的交流来看,他说现在大家的交流已经完全都停在Techmaker Discuss上,就是完全是技术讨论上,已经没有人再提生物法案了,虽然在一开始肯定有人,但是有个别的
或者是有一部分公司要考虑它的一些供应链的这些平衡和安全我觉得那是任何一家公司在面临外来环境做变化的时候都会去做研究的事但是对当下这个业务我觉得是确实是没有影响但是你说在未来那可能那也是人家公司的一些战略对吧那可能人家也出在讨论中或者是也出在观望中
如果那个法案通过的话对我们的影响他们是怎么评估的我们有找过美国比较知名的律师来探讨过这个就是说我当然这个可能他这个法案还是要不断的向前推动的不断的向前推进的我们觉得即便是这个法案通过了可能我们认为他也是在一定的范围内有一些
就是这个约定可能对我们这类的公司被纳入到这个所谓的利息级上我们认为风险应该是比较低的但即便他法案通过了他肯定也是在在不成功的范围吧这是我们的理解对我们的输入大概影响
这个我们没有办法做这个预测我们只能根据当下的今天订单来预测我们的收入因为这个法案确实它还没有发生或者说它还在美国议员的办公桌上还在讨论中所以可能
确实是我们也希望这个法案尽快的去落地因为当这个法案尽快的落地的时候你有法可依和你没有法律的大家的这种狐猜你对企业也好对你的客户也好这帮助肯定是更大的你当这个法案落地了你就更加的有可以更加的聚焦你的业务了哪些能做哪些不能做对吧这么大的
这个这么大的领域对吧而且是这个CXO跟这个海外的这些经销公司签了这么深你总能有生意做就有法可依肯定是更加有利于公司的但是现在可能我们也只能去等待了您觉得什么类型的客户会更加年轻GMO还是使用器服务的这个我觉得这个部分可能还是分客户每个公司自己的这个吧
肯定实验室也有,CDMO也有,肯定都是有的,也不能说他们谁都敏感您刚才说分数最快的是欧洲还是美国,是指overall还是指CDMO?整个,整个公司因为欧洲技术可能也不大,所以它分数最快也很正常
这问题好像好久没人问了我们说全球前五大百HL公司可能至少有三个是我们的大同学
不能说是我们的大客户就是他们给了我们很多的IP和药物筛选的一些生物科学的业务我们在做包括那个叫什么公司叫英伟达还是谁投了一个那个名字叫什么来着英伟达投了一个吧这个AI公司也是我们的客户对我们觉得如果说AI能永远用到早期的发现上其实对整个生物医药也是好事
他们加快这些药物的发展然后对我们来说是好事他愿意可以用我们更多的化学可以用更多生物平台我们自己做AI没有我们就是帮AI客户在做一些服务我们有是中国的公司不是都是美国的
我们服务的客户都是美国的就是这个AI的我记得好像英伟达投了一个前一段时间很热的那个是我们的客户是recruitment还是什么的是吧是有英文公司他中文懂
上期内容什么时候开始计划展是怎么样的是要像什么二期的二期现在正在规划因为才刚刚开完会决定要建什么产能正在规划还在概念设计要找那个设计院要设计的过程中那我估计建设期可能要一年半吧
一年到一年半吧估计也不需要通过那么长时间因为它有很多公共工程都不需要再建了只需要建车厢就好了自己做什么然后占比多少还没有规划清楚是吧没有啊我刚才说了多钛管和钢丝占比多少呢它开多少产能呢车间吗五个车间正在设计啊这个要不就是设计案设计的对所以说还没确定呢对吧嗯
这个确定还是需要一些时间的你要找研究院起码规划这个事就起码三个月以上因为研究院要跟你一起讨论要设计投入资金量这个是我们今年的资本开支全年是26个亿
可能今年绍兴不够还很多钱因为他规划设计还需要一些时间然后建设可能他要花钱可能是明年会花的多一点一亿美金投在海外其他的投在国内西安北京投在海外去投我们英美的小分析场
今年会有微微减贵,但预期不要太高,因为海外的成本确实很高。
我觉得海外这部分大家可能确实是不能预期特别好因为我们买的时候就说了它那个产能是不能立即做CDMO的我们需要去重新的去规划和设计它去建设它才能承接适配在当下的这种CDMO的这些项目所以这两个因为短分之长可能短时间内它可能都会处在这个亏损的状态
英国的ABL我们看到基因治疗如果随着投融资的这个恢复可能这部分如果项目再推进的话因为我们看到一季度它是在增长的同比性也是在增长的那么它还是有一些微微减亏的我们可能觉得这一部分的能力是可以立即去承接一些项目的只要投融资恢复了
经营治疗的这个领域有更多的这个钱在这个领域进行投资了那么我们英国的这个CGT的这部分还是有可能因为它的产能啊人员啊它的配置啊都只能可以就是说随时ready的状态它可以随时去接项目
包括我们民国大分子的抗体的产能今年也接了两个双抗的GDNA的测试所以我觉得这一部分就是它的能力是是即刻都能去产生收入的那两个小分支厂我们觉得就确实是需要一点时间大概需要多长时间现在我不能估计我们现在还处在今年要筹钱给它建多功能车间的这种状态建这个叫
这个叫验证批次车间的状态可能还是在处在这个状态吧这个状态什么时候能建完呢我觉得美国和英国肯定是需要更长时间的国内需要一年的话海外就得需要两年但是可能美国今年会好一点因为美国我们去年就开始建了去年就开始建了可能今年有一部分的能力是可以稍微借一点小业务
对但是整体的你想要让它名贵平衡我觉得这两个小工地厂确实还是需要一些时间的如果这个工厂建好它的订单是要重新接还是从国内转接重新就接就好了现在我们海外有专门的CDMO的BD团队负责我们整个CDMO板块的业务所以它会根据不同产能的特点然后去给它去拉订单
那美国车间怎么会找一家好的呢?明年可以开始接班吗?它现在实际有一个车间是可以接班的但是它那个车间太大了一万两千五百升没有那么大的客体因为你收购的时候就是一个这个专线的这个产品的车间它就不是多功能车间所以你在它呈现现在的这些新药项目它实际性不是那么强嗯
这个大车间是改成多功能的还是?大车间不改,另外新建新建?对那这个多功能的车间明年能启开这家吗?我现在这个还没有预期因为我对海外的这个工程建设我们可能只能是保持耐心了因为海外在这方面确实是比中国慢很多
去年是5.2个亿我们今年估计会比5.2亿少一点点但不会少很多所以估计对你们的财务模型不会有偏差你可以用按5.2亿或者是少那么这个这个一点点来算吧他加几个人可能就这个做的业务就没了所以我们今年对利润短我们给市场的预期也不高
就是确实我们因为有海外亏损的存在再加上我们今年有财务费用的增加再加上有大分子抗体的折旧和人员的增加我们今年本来是因为这三个方面的因素就给的利润的预期就不高我们是利润努力持平有可能是对所以我们现在是
确实是给的不够海外的用工成本是国内的大概是三倍以上三倍以上是吧对美国人三倍以上英国也是能源也是能源没有三倍估计一点八倍或者几个应该也有了1.6 1.8应该有了人物危机之后它的能源成本就很贵所以海外100个人就相当于国内是300个人你可以这么去算它的成本那不至于
就很难算过价我们在那投也就是有个点海外的产能我们刚开始也说了即便做就用海外的报价海外的报价所以你在海外你就享受海外的报价海外的成本海外的毛利你不能去再跟中国比并不是说我在海外的就还是用中国的报价不是这样的你的能力具备了以后你的报价也是海外的报价
海外的毛利大概比国内是现在肯定低啊收入少但是整体行业的海外的毛利率也是比中国低的整个其他领域低多少就是说成熟的时候我具体的不太清楚你可以看一下龙价他们的年报我估计他们可能三十几吧三四五吧应该是你可以看一下这个同行在海外的毛利
咱们这个亏5.2亿怎么亏出来的了这个没拆断英国的这个CGTU一年亏两个亿然后英美的两个小分子厂各1.5个亿我们的毛利率最近也是30多海外要是也能达到30多还可以难道跟我们差不多
我们是因为很多业务国内拖累的比较多比如说我们大根子我们的人员肯定都是在提前有一些投入的你要看我的实验室服务我的毛利率是40-45%国内同行的CDMO的毛利都是40%以上他们即便没有新冠也能做到45%这就是中国的优势
海外这个工厂没有建好之后它的成本跟外企的工厂那是一样的你们有什么优化空间没有优化空间这个地方海外你不要讲有什么优化空间你在海外就一切都进入海外的这些规则
你也不能派中国人去管他们管不好你就可能用老外包括你的科技设计自动化这些东西可以做更好一些这些肯定你就不是根据海外和国内去分了这些你就根据这些产品这些你自己要做的这些领域的前沿你去了包括我们的CDP对吧我在做一些前端业务的时候我也肯定是要与时俱进的做一些新的投入包括我的CDMO
我也可以考虑如果我国内的流体化学做得好对吧或者是我什么做得好我可以把这部分就把要去那边建设这部分肯定就是不是出于海外和国内的问题了你肯定是根据这个板块的趋势你去怎么去去建设它了
自动化也好你看现在所有的就是你要去看海外海外可能小分子的产能见得不多海外知己的产能见得多都是非常自动化的非常好的你的两个工厂估计员工人数有多少一个80多一个差不多100个反正两个就差不多200个吧应该是不到200个
嗯你看是八十几个个我刚才不是说了吗你一百个人你就乘以三你就按照三百个人的工资中国的就算相当于一百个人的工资相当于中国的三百人的工资怎么指一个月
我们小分子工厂设计上会给Longda有因素吗?我们?对。没有。我觉得不能这么比较我觉得你要说中国因为Longda也没建这么多年来Longda已经很多年没有建小分子产能了它彻底不做呀我认识他们的弟弟他们弟弟告诉我的就是说因为卷不过中国所以他们干脆就放弃了小分子
是他们弟弟跟我说的我也不知道准不准确包括他们中国的广州也没见他们广州也只是在做知己和大分子我说你们为什么不在广州见他说反正也准不过中国他们就干脆就不准了所以他们一直不见一直没有见您跟英美当地的那些小动物工厂对象有什么联系?在当地的厂吗?没有
在当地的厂你不可能就说你一去就比别人好因为你那个厂原来就是老的厂工厂你要想在海外去订购一个像国内这样子的优秀的工厂海外就没有
就没有,就没有这种给的作业的时候,他们很多都是因为以美需要厂,老厂老是要去建,你可以用最好的策略,最新的工艺这样的策略会有点优势我们这个领域是有这个代替的差距如果我们新建了,肯定是有可能我们建柔性的,模块化的,多功能的车间这就有优势了就比它传统的这种端线的平面的车间要有优势
对吧包括我也可以用国内的一些我们会新建多功能的就是要做一些验证批次的237的这个我们会去新建的是的我们会去新建的那你新的产能总要比老的产能要有一些灵活性吗不然你去干嘛了但是这个不是跟别人去比这个根据这个行业发展的节奏去比你比如说现在新的CMO产能建设的就要比10年前
不15年前传统的原料药的产能建的好你要去原料的产能它有好多好多车间都是平面的你一个车间工人走到累死了对吧那个就是那个车间反应谱你在反应谱中间穿插楼梯走对吧你要现在去看都不是了它是垂垂垂就是垂直的这个叫什么这个这种车间都不一样了嗯
那还是差别很大了请问一下前面那个上期我们讲到二期规划了一期我们什么时候能填满一期现在还不能一期今年应该还是应该会有一个不错的使用率的现在单上使用率大概在什么水平去年是30我估计今年它是有三个车间有一个NongJMT用的就已经比较满了都已经达到了6-10
有一个人用药的可能大概也有接近四十几了但是动物药的因为它的客户相对来说不像人用药的这么多可能它这个时候利用率就很低可能就只有十很少基本上是这样三个车型可能我们还是要
所以我们也是要抓紧的变二期其实我们这个三个车间产能也不算大一共就600立方米应该是所有GDMO里面我们产能抗文化层的最少我们为什么不考虑收一些不收我们说你们真的这样喜欢吗
现在角分子厂还有一个特点就是说
你传统的小分子产能可能是不胜的但是你新生子类型的产能是不够的就是像多钛多钛寡额碳酸包括还有OED5的这些就是包括在EBC的这部分产能国内还是欠缺的可能有的都不超过5家但我说的产能是有效产能既包括了它的硬件也包括了它的软件包括了它的神器包括它的团队不超过5家
传统的小分子产能确实是那你要说太多了都数不过来但是那部分产能应该不是CDMO纯竞争的产能海外的产能情况怎么样为什么龙法说的美国螺丝没关系那么便宜海外本来是便宜我们说的也不贵海外厂它就是便宜但是运营成本贵
海外厂的特点就跟国内很大差异就是你买它很便宜但是运营成本特别贵所以它那螺丝的工厂也卖了很长时间才买的哦,那订单不满嘛,所以它成本很大啊对啊,就是外企的工厂它都利用率没那么高啊因为现在的管线变化真的太快了甚至很多外企它都来不及自己研发所以它只能
所以他的产能也是一样的可能你最好的产能就是适用于三年前可能就不见得适用于三年后或者是四年后了因为你这些很多产品携带太快了所以这就是为什么在整个的这个行业生态里面有XOCDMO存在的一个主要原因因为原来大外企他养自己的产能他除了他自己的一些合金爆款
他要自己做或者是就是保持这个之外可能很多的当他的投资收益不是特别高的时候他就不会去考虑去自己变所以罗士的那个确实便宜
不买了我们的资产我们不买了我们要明年自己可以建你为什么要买呢因为你要多一个产能你多的不是那几个车间的问题你是多一个五六百个人的团队的问题那这个应用成本是很高的人员成本是很高的
实际上我们连续这几年我们公司的这个人员这个工资成本其实在提升还是非常非常多的可能有的不明显你看二零年一万三千人到现在二十七年是一万两万两万个人那它涨的可不是这七八千人的工资每年社保基金都在涨其实成本实际上非常高的所以你去收一个产量并不划算
因为很多人是W的是雇余的人是行政后勤仓库ESS这些他都不能你要收一个产能他都不能立即就是说就是不那么划算嘛在你现有的产能去建这个肯定是最高效率经济了然后刚刚等一下你管线内部的项目的流向嘛对吧所以我觉得这个还是一个比较一定要谨慎如果我们三年前也这么莽撞
或者是比较激进那可能你们看到的今天就不是亏损五个亿了可能对吧可能看到的就是买市场的要去用三折四折抢国内的订单了对吧我们也一定要理智就是你不要看到订单你就要说我要更加激进如果几年前幸好当时他们就是
康隆一直以来都还是在建设那个资本就是投资方面还是相对来说比较比较保守的一家公司那如果要这么看的话这个真的现在就真的不是亏本五个亿了你就得看得像彭华一样天天去三折四折抢国内的订单那你干嘛呢就你的毛利率也很难看你就把行业弄得也很不健康
我们的对地告诉我们还是比较有底线的国内的债务墙我们就不要价格太低就能给二十六亿是不是我们不是做业务就是一亿美金是海外然后剩下十九个亿呢我们就是在西安不是有一个圆区要投产了吗七月份
西安的那个会有一些回款那个有250亩那个是做实验室服务的他会先请几个化学楼做FDE的他那边现在有700个人所以现在是租的房子等到7月份之后我们会把这人全部的搬到我们西安的这个园区来在西闲开发区
对等翻过来之后我们这个就是可能我们的人去投入了之后就要有一些这种尾款设备尾款或者一些这个尾款要支付工程尾款这是一部分是这个一部分呢就是我们在北京不是在六环五六环中间拿了一块地吗那部分我们可能也会要提一下实验楼因为我们现在北京有
有大大小小的有六七个这个site但是都是除了总部一个之外一块全是实物的
就是这儿住一个一千人那儿住一个五百人所以我们不是在前年应该是在北京那边拿了一块吗我们这一块可能也是慢慢的会建一些实验室的一些服务能力这样子的话就是确实是有一部分客户他就要在北京做就并不是说我们签完订单我说你在哪里就在哪里有的时候完全听客户的因为对客户来说他就要他在上面在北京做你就得给他在北京安排所以我们北京的产能实际上是不那么
您的话这个充足的所以我们北京可能还是会要花一点钱基本上都是主要是这两个地方然后再加一些日常的设备你需要做一些维修维护那这个也是要花钱的那问问您少京还能多少钱少京现在春不是春节这个节之前我们五一节之前
二期应该还是可以规划五个车间最多五个车间可能今年不会花很多钱我估计明年后年应该还是要花钱的我估计国内车间一个车间怎么的也得一个亿吧我这个不是公司的预算是我对行业的认知对吧你一个车间现在肯定几年前就要
这七八千万六七千万了所以现在我估计可能但这个不是上行的预算预算还没出来还在更化那些都不花钱了现在花的只是我要建五段楼五段楼里要建一些装设备只是那个钱因为现在很多设备很贵多态的设备也很贵其实比常规的反应不贵
然后那个管和杆钻的那个也很贵就这些新分子类型的这个车间建设要比传统的那个反应会要贵一点那肯定是下降了因为也没地方投了呀就是绍兴在加拿大因为小分子产能可能如果随着我业务要稍微做起来我会有一点投入其他应该不会有了今年26亿都是我们觉得挺多的了
不容易就是你改造的费用比你重建的费用可能还要高因为它都是所以它那个设计还是都比较复杂的那些布线啊那些管道啊那些容器啊那些板啊还是比较复杂还是不一样的
您说那个中组那个是CG的项目是吧CG这块现在您的角度看就是宁静达还有全球的这个开发是个什么状态我们去年是在增加的去年是在就是不是去年增加去年收入是在增加的就是从没有收入到每个季度有过两千万左右的收入是复在这样的一个状态下但是去年还是在这个叫
投融资非常非常难的一个时间段就所以你还是看到这些新兴的领域还是有人投的还是有人投的就是我们从接受他是零收入到每个到有偶尔有一点收入到偶尔有一点收入到每个季度终于都有收入了现在处在这个状态现在是每个季度都有个这个两三千万左右的收入处在这样的一个状态什么时候看到商业化项目
因为你现在做的我们也希望我们必须再努力一点然后或者客户运气再好一点然后你的产品要抓紧走上商业化平台那我们就有了但现在可能还没有截到你想要看到的商业化平台他的订单就现在比较难签了比较难签因为我们一季度还在收入还在增长
因为我们的GDP跟你们说生物法案的GDP不是一个这个他比较知道生物法案的那个基因是什么有一个真的是有那个基因的这个东西我们那个基因治疗的就是好像
科学上他好像不是带这种是因为他也不是说要对患者的基因数据但是他说的是有些东西之后可能客户就比较敏感我们目前还好我们目前不是去年中国政府还给了我们一些补贴吗给了700万英镑的补贴我们目前还好
这部分主要是从东海外国内这方面国内没有这个能力我们国内还没建这个能力还没有去建设这方面的能力那你今天在国内临床的地方下水没有什么趣事没有往下但是也没有看到抬头就是处在反正是处在
就是我告诉你在币地是什么生态币地的生态就是客户一定可以骂我但是你只要付我钱你就是好客户这是国内的生态价格也可以低你也可以骂我但是你只要给我付钱你就被定义为是好客户所以你要去跟币地去聊聊天你会觉得千万不要做国内的生态
我觉得国内民调可能还要熬一阵子
就是那个咱们聚报的时候不是有个同行也在社会交流吗?我也发出要求,或者像谭逗逗跟我们一起去讨论咱们怎么样啊?咱们家怎么样啊?我也不敢逼人家啊怕人家以为你在唾使人家我说为啥人家好咱们家不好啊但是我也不敢这么说但是我的意思就是你看看机要这个怎么跟咱们那个不太一样然后
然后我们这个同事告诉我的就是说挺好的如果同行都乐观证明就是这个证明都是在给大家打气的对但是但是我自身感受下来我感觉国内今年不会好明年也未必明白
就是北京市之前有那个创造就这个真的是我觉得你先说因为刚刚您提到我就想到北京市之前还专门出了那个创造但是没有用那些过去就有历史就有就不是现在才有了那些政策原来就有别说英国有北京有英国也有连邵兴都有邵兴的政策可能比北京的那个还好就是人才引进上各种我觉得可能这个不是最关键的
我觉得这个可能还真的不是最关键的最关键的可能还是支付端你要给大家注入一些信心才是最关键的
我觉得国内临床确实是我们也不知道我们最后只能说自己的能力可能还是需要努力吧感觉国内确实以前SMO是不降价的从SMO从不降价到九折到肿瘤八折以上肺肿八折以下现在就到了别肿瘤不肿瘤肺肿不那个就是是不是肺肿了到七折也有了
你会发现很无序就是国内的业务它根本就是很无序你知道吗所以这个价格我也不知道该怎么跟你说是上升还是下降反正就什么价格都有明白我们的SMO大概是什么时候才会调整去年没调整今年开始调了这就是国内的生态去年临床CRO调整然后今年临床CRO稳定了
因为一下子刷到比较低的价格比较稳定了然后现在轮到SMO在波动了无一幸免海外这个地方大概海外还好海外没有变化增长收入你知道吗我估计海订单应该不一定有因为订单因为我们去年拿了一个很大的MNC的订单一个长单这个top20的一个长单
在我们美国那个CDC做那个实验所以去年相当于一下子基数就比较大但是它要做两年到三年所以呢就是说所以今年如果要看新鲜的话它不见得有你说这么多二三十的增长因为去年一下子那个外企的订单太大了但是呢它是一直可以延续这一年的所以海外的收入应该是可以的
对大概是这样但是国内的大家也不要悲观你不要听我说国内市场不好你们悲观就是国内的就是这样你们就是要我昨天还在看我们去年有就是在看在跟弟弟聊天嘛我说你们现在是不是国内客户这个档期特别长啊我在跟他讨论这个他说你说他还就跟我说说客户卖钱就你只要给我钱整整都行就是
我觉得国内可能还得再熬一分那我们那个比如说他怎么他怎么看泰哥的就已经回过来所以他说同行乐观挺好的给我们行业信心对但是他说我们他说他不敢这么去跟对他不他不敢给我这样的这样的数这个肯定是
对我们没有同行做的可能同行确实不能优秀优美的问题问一个问题比如说如果中方的法案真的是非常顺利的美国很多公司要把中国的供应商排除在外他们可能到欧美赶紧找人来说现在除了中国欧美还有其他的地方能找到一些实验室服务员还有这些东西我们自己觉得实验室服务他可能找不到
就是我们自己真是这么觉得有很少很少很小可能就是百十人不足以支撑这么多的两三千家戴尔泰克公司就是我们自己觉得是这样我们是前三我们两家都是前三你估计你能做很多吧
凤凰有多少我这两年沙利文因为7X2公司不上市也不买他的资讯报告他已经把这个停了他不做了所以我也没有这两年的数字我只有2018年的数字2020年的数字可能我这个不记得了我会后我可以把那个发给你应该没有那么多应该是没有那么多我估计10
我可以把沙利文的那个我给你看一眼吧这是2020年的但是我觉得那个数字可能都已经失真了现在比如说到了15差不多也还是有另外85个工匠他们再经过几年他自己也可以有一点对自己还能对吧那也是能消耗一些
我们不觉得能消化因为我们有一万多个科学家专门做化学的加上CPMO药名可能也得有一万多一两万海外我们确实是没有觉得有这样子的人在做实验就没有海外确实是做化学的没有包括查尔斯他这部分也没有过他就是生物方面多可能生物也有科文斯有查尔斯
但是化学FP这部分确实没有人做
那要拉长维度看呀如果他说十年那可能他们还是有吧但是一两年我觉得不一定我觉得比较困难因为现在很多新生子类第一海外就是没有小分子产能出来第二这些所有的新分子类型的产能做的都是中国包括凯莱因包括九州包括耀明都是我们中国的家伙在建这些新分子类型的产能而这几年来新产品的迭代都是在
你说P2P也好还是这个这个这个这个这个这个EDC也好都是中国的那些海外就是没有人在建印度那边没有
没有看到他们建这类的产能这边的核心的支持产权是在我们这边还是在客户这边都是客户其实我可以告诉你一个数字你就可以去对比到底能不能替代我们康隆化肠一共有4000个供应商就是我的供应商就给我们康隆做服务的4000个供应商里可能我们中国的公司使用的海外的供应商大概是120家其他的意味着只要在我中国内的
在它里我使用的供应商有3800个都是中国的如果你在海外建所谓的产能不管你建什么那你意味着除了找耀明和康隆之外你还得要找我这个供应我康隆这3000多个供应商你去让这些外企这些Wiretap公司去让这些大的能力去怎么去manage
他找的可不光是耀明和康隆他要找的是在服务耀明和康隆这前三千多家供应商他去哪里找他可能不直接找他找一家接电风工厂他会去海外没有关键海外没有然后在使用的这些供应商里面在化学部分85%的原材料都来自于中国对
这个数字当然我不能代表同行我只能代表就是我跟我们采购去沟通我们这些事情的时候给我的数据
所以你通过这个数据你就不会看到我们这个链条不简简单单是康隆两万人还是耀明康德四万人还是六万人的问题你要看到我们支撑我们这两个公司发展的我们还有很多上市公司对吧国内的我们的上游就有很多上市公司再加上非上市公司所以是非常非常庞大的产业链它不是一两家企业它是一两千家企业在支撑着这个领域
支撑的板块所以我们觉得对生物法案不管它未来怎么演绎我们觉得它一定是在有限度的方面去做的
但当那个时候你犹发可疑了以后任何一家公司你做出了战略选择你就混在一起了现在很容易了对吧所以我们确实不悲观就是我们可能按压之外都已经够悲观说的已经够谨慎了你要是听我们博士讲我感觉我们那个老板都可乐观了老板讲的数据我们都不敢出来给你们讲我只能这么说对因为我怕
因为投资人的预期都是很高的但是你要看老板我觉得都非常非常乐观的就是绝对就是相信我们这个这个细分领域它能在二十年内形成它也不是短期的说我三五年就能颠覆了所以这是这是我们的认知吧会不会就是要明知了那一句了咱们把行事授意了天哪
咱们得做投机主义啊,还要做防区主义这么说,这么说,这是不对的,这个,这个说肯定是不对的就是如果他放过一个,他也不可能放过你这样的一个他肯定不能这么矫情,这肯定是不对的我们只能是觉得海外是理智的他不是那种一刀切的这种他一定是在有限度的这种去约束一些这种
好时间差不多了没有对直接用银行贷款还掉了那些数字我怎么没了呢大力能够做了我也就没了
他们沙利文的总经理我问了我说你们为什么不做了他说以前你们买报名买你们都有融资所以这个给我10万那个给我20万我就值得一做现在没人付费了他就不做了所以他确实是不做了所以我好像确实是没有那个工资了拜拜
普通话
我觉得这个主意就是你要不合逻辑的话如果真的能吸引到很多选择的话一会儿就合逻辑了你要选什么选都不得了这真的不是那个选题这是我的认知啊但是可能不全面我知道但是这个支部官的这个话题它总得有一个所以话但是就没啥
所以我刚才说国内医院是非常负担的所以很多时候我们就说国内医院是非常负担的然后我们就有了所以你看我们国内医院我去年都是很差的然后老板让我给你提出一个论文就让我有一天能够到医院完全低于四折五折了那我就直接来就是国内我短期内来
现在很有意思,叫做普通话,普通话在增长
但是因为你的价格战你想想我都七折了个别板块都五折了你想要再达到20%的丰富意味着你要拿到double的项目数比如说你原来10个项目数你要更到20%我拿12个就可以了现在你拿12个不够我得12个还没到持平呢我得拿到18个19个才能保持丰富你想这个都低一个非常主观的判断它是价格战维持过就是主观非官方的
我不知道判断不出来很无序我不说的话很无序我不知道别人家怎么说的别人给你们怎么判断的他们也是没有理想的状态还在上海对就是我说的像我说的你们就下架了也不往上升就处在这种没有那种的状态
我个人觉得国内唱也唱不到哪里去了他还不知道海外从从之后下来的从从之后慢慢慢慢下来的国企的小生他上你微信吗我觉得他来没你微信
太早了那会儿怎么会没有微信呢我觉得不可能对不对反映反映如果价格没有反弹你上国内要求开多少空库我们就昨天的要求就是你只要获拉机或者做投资
但是实际上还是有些东西的一般不好去年肯定是一年十二三四五六七八九十一二这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样的这样
买医药买别的也一单你们那考核演吗嗯这次不好过考核还是一样演怎么考核反正不行得收益率那收益率当然是最重要的那咋办
那只能是近代末新奇了还有反省之机我发现有时候我还是买了没有特殊的特殊的总是麻烦其实有的那个医药外的给我带来的信息还真是多一点
我原来不是在那个名牌上的那同事的账户上
您的分析效益怎么样?你拿卷子吧?
我好像606最早是但是好像是变了我也忘了在哪了好像是在另外一个什么西单楼吧
谢谢观看
606这个话诶哦变了三楼西单二哦三楼西单二三楼好那就是下三楼了小时准备行吗只有三九了吧三九挺腻的
那你怎么会在这儿啊我约了个朋友挺好的我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我记得我
来来来马哥你也来啊
因为要给太古文里面有个哪里里面
因为现实是说我们现在就是有一个发生过我们要信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信用卡打电话然后信
好谢谢谢谢谢谢谢谢
但是前提是我只能去做两类实验因为有其他重点就是我身上这些鞋带是重点的工程项目因为它的毛衣是错的它的鞋带是毛项目
第二个就是维修项目因为维修项目就是做某些外面的物资它是很关键的它是要关键性的因为维修项目一般都是卖卖便宜的因为客户是比较高级的对吧所以尤其是我们的毛利就是卖卖便宜的也不是一件事因为客户需要用的对客户就是相对的需求
那么最终会导致一个什么你看今年一季度的变化我们讲的去年年初开始我们再去修成但是你要知道去年的上半年尤其是去年一季度我毕竟还做了很多我们讲的时钟一般是两年左右的一个周期所以去年上半年我还是做了很多就是延续了很多以前