[0 -> 24] 好的我们现在开始尊敬的各位投资者各位下午好欢迎各位出席赢家时尚2023年的中期发布会那么在本次业绩发布会正式开始之前请允许我先向各位介绍一下出席本次业绩发布会的公司董事会成员和公司的管理层他们分别是公司董事会主席兼执行董事金明先生
[28 -> 41] 公司首席投资官兼战略总监徐志强先生公司秘书黄伟桥女士公司财务总监祝超超女士
[43 -> 73] 那麼我們常說上市公司的業績永遠是最佳的形象代言人那麼在本次2023年的上半年度憑藉公司強大的體系能力及方法論上始終如一的專注那麼並成功推進各項改革全面開啟升級策略那麼在上半年公司的經營業績遠超同業公司並且收益和純利均創歷史新高那麼我們今日也非常榮幸的請到了公司的各個管理層和大家一起分享一下本次中期業績的一個
[73 -> 91] 那么我们本次中期业绩发布会的议程将分为两个部分第一个部分由公司的管理层会向各位汇报一下本次公司2023年的业绩的详细的数据情况那么第二部分就是我们留给大家有一个互动交流的问答环节
[91 -> 115] 那么出席本次会议的董事会成员及公司的管理层会详细地回答大家的一些问题那么我们也为了充分监护到线上直播端的各位的投资者那么因为他们到不了现场所以我们也可以给他们留下一个问答的机会大家可以在提问框里输入你想要提问的文字那么我们后台的工作人员会进行汇总整理
[115 -> 137] 那么接下来我将把时间交给公司的管理层由他来为大家介绍一下公司本次的中期业绩情况有请谢谢Timmy大家都看习惯了西装连带的业绩会今天因为我们Fashion公司所以你看我们穿着也可能不太一样
[137 -> 167] 也希望我们今天这个业绩发布会的内容也能够让大家耳目一新因为确实疫情三年我们也是第一次疫情三年之后重返行家业绩会这三年期间人家确实有了很多的改变尤其是在今年上半年的业绩我接下来大概花20分钟到30分钟给大家简单汇报一下我们2023年上半年度的一个主要的经营业绩和一些我们管理的一些重点措施
[168 -> 188] 包括我们下半年包括以及未来两三年我们的一些看法那么剩下大概30分钟到40分钟左右就留给在座的各位还有线上的各位因为我们很多大陆的朋友有可能过不来所以今天我们在线上可能也有几十位投资人朋友那么大家有什么问题再来向我们提问
[189 -> 209] 那我先来介绍一下我们今天上半年的简要的从几个财务上面的先做一个介绍首先是收入端收入端我们今天上半年整个是33.4亿那么同比去年有大概15.37%的一个增长但是同比2021年我们也有接近9%左右的一个增长
[209 -> 236] 为什么要同比2021因为我们赢家在2021年的流水是80亿那一年其实是我们赢家过去最高的一年了即便说2020年有疫情但是我们在2021年还是取得了非常高的一个成熟但是在今年我们同比2021年我们还是仍然有一个接近9%左右的一个营收的增长应该说这个时候的增长水平是比较符合预期的
[237 -> 267] 第二个方面就是毛利率毛利率这几年其实我们都是一个逐渐改善的一个状况尤其在今年其实我们有一个主要商品体系落地了大概两年左右的时候其实在产品上是逐渐的能够有一些反应出来的因为在产品的结构上是更加的完整的更加的合理的从源头的开发的逻辑上也是更加的清晰的那么这些改变其实是在商品里面会得到一个验证和财务的结果上其实是在毛利率这一端会有一个更好的反应的
[267 -> 282] 另外主要也得益于我们在销售的策略上我们在今年其实在毛利率的这一端上我们是收紧了折扣的然后我们从整个新款销售的85折提升到了新款销售的9折它也是整个有助于我们毛利率的一个改善的
[283 -> 312] 第三部分就是关于净利率了净利率确实我前几年就说过10%左右的净利率可能就是赢家的一个大敌了以后只可能是逐年的向上不太可能再向下的那么今年的德意义我们在毛利率逐步的稳步的提高还有费用率的下降这样一个双向的提升的过程当中净利率有一个大幅的改观从去年的8.9%提升到了今年的上半年大概13%
[312 -> 323] 净利用的绝对水平是大概是4.12亿人民币同比去年有71.32%的增长同比2021年也有接近60%的增长
[324 -> 353] 这里我要强调一点就是说我们这净利绝对规模因为到今天的为止大概我们AH两地市场所有的仿佛领域的品牌上市公司基本都披露了中期业绩了我自己也看了一下我们赢家今年上半年的绝对利用规模应该是除去体育运动服饰领域品牌之外那么我们整个我们也没有海澜之家搞基本上除去这些我们基本上是最高的
[354 -> 382] 我们基本上是跟森马的扣飞的应用是接近持平的然后也比我们现在在A股很火的现在这个也是定位中高端的但是它是做男装的比云乐风我们比他的绝对利用也要高很多反正他大概是4.1个亿我们是4.4个亿然后就是想表示一下我们现在绝对利用的水平其实是在行业里面也是处在非常前的位置了
[385 -> 402] 今年上半年的经营活动现金金额大概是9个多亿比去年略有下降这个原因突变我们一会再说主要其实是经营上我们今年采取了一些应付的提前然后包括一些对于今年下半年其实我们当时是比较看好的所以多做了一些备货
[403 -> 431] 美股收益跟金融的呈現的水平基本是一致的也有個70%左右的一個同比增長利益能派系率這裡因為如果瞭解人家公司的就知道我們利益能派系都是很慷慨的大概從2019年開始其實我們每年的估計的支付率都是不低於50%的當然了我相信隨著我們的利用率的不斷的改善和利用的水平的不斷的提升那也有可能我們將來會
[431 -> 435] 不排除我们会继续的提高我们股息市付率的水平
[439 -> 466] 这是我们从2022年底公司确立了一个新的方向之后在2023年全年上半年贯彻的四个重要的管理动作应该说这些管理动作不光是在2023的上半年可能会是我们未来几年都会是在这几个方向上去做的主要就是首先一个定位的改变我们从中国中高端女装的头部公司这样的一个定位全面的转向了现在叫中国轻色品牌管理集团
[466 -> 492] 那么基于这样的一个定位的转变其实我们在今年上半年在四个方面都在做升级一个是品牌上的一个是产品上的一个是渠道上的一个是供应链的先说品牌因为品牌相对来讲做的事情核心会简单一点就是结合产品我们过去其实在做品牌上面没有那么明确要跟产品怎么结合
[492 -> 520] 现在其实我们是更加的强调产品品牌还有营销三位一体整合营销来提升整个的品牌的声量就是在品牌升级上我们会更加注重以产品为核心以顾客的心智为主要的目的地来做这样的一种品牌的升级动作包括所有的营销活动那么在产品上其实这个主要是我们作业商品体系了作业商品体系因为我们说了
[521 -> 540] 大概有一年半两年左右了今年其实是因为是我们用用作业商品体系完整的出来货品的第一年就是2023的Q1这一季货Q2这两季的货品其实是比较完整的用到作业商品体系之后出来的货品
[540 -> 554] 那么我相信从财务结构上来说还是从整个商品的结构上来说还是比较好的印证了我们自己对于整个怎么样做好商品这件事情的看法现在来说基本上是正确的
[556 -> 584] 第三个就是关于渠道上的升级我们主要是在今年上半年要提次因为接下来大家可以看到我要下面汇报我们店铺数量的时候我们整个接近2000家店铺但是今年上半年其实我们店铺数量是净减也就是说对应着我们刚才取得了这样的一个接近16%左右的营收增长其实我们的店铺数量是在下降的这里面其实更多的其实来源于店铺本身的电效的提升带来的
[584 -> 602] 那这个电效的提升就是带我们来看就是电质更高了因为我们今天更多的是在做一些调位置、扩位置、调店铺的动作第四一块就是供应链的升级供应链升级这一块我们主要是因为在
[602 -> 621] 整个商品体积落地的过程当中我们发现只有把供应链真正的落地下去之后把它深入到产品的整个的改革当中那这个商品的改革才可能取得我们想要的效果所以我们现在贯彻在供应链上面的策略就是用好料做好货然后提高它的自价比
[622 -> 648] 这是作为我们向轻车转型的一个非常重要的一个基石因为如果没有这个可能我们在产品上面的优势就不会那么明显所以我们在这个里面我们今年主要的决策是朝着这个方向去做那么我们强化了跟头部和品类专业优势的供应链的合作因为这个其实也是跟我们开发有关系就是我们现在全面的转向了品类化的开发你在供应链上也要去跟这种品类化的供应链的去进行合作
[650 -> 676] 这是我们主要的四个方向就是品牌产品渠道供应链四个方向上的升级这四个方面的升级将会是我们未来包括今年下半年我们一定会去不断的在里面去细化不断的去完善提升的几个领域第二年第二部分就是详细的介绍一下我们那些业务数据和财务数据你看我们还用了一句今年化成去年
[676 -> 699] 我们的第三部分是可惜明年花更好就是我们的业绩可能明年会更好是想表达这样一个意思好我大概从几个方面主要是分品牌的来讲一下从目前来看我们的八个品牌里边我们credit还是最大的在今年上半年也取得了一个大概11%左右的一个增长
[699 -> 727] 然后就是纳尔斯纳尔斯今年上半年大概是不到10%的增长剩下其实在我们的定义里面就是所谓的小品牌了可能就相对来讲小一点也不能叫小品牌的基本上增速平均是在20左右了高一点的像拉K就是30纳尔斯0就22耐扣还行25左右的增长耐扣本身的体量其实并不算小的也是我们赢家第三个零售过时宜的品牌
[728 -> 752] 还有就是我们2019年的新创立这个仿佛品牌也有接近20%的人说整体上来看各个品牌之间呈现出的差异还是有一点的其实对于纳尔斯和克莱迪尔来说因为他们的体量本身很大占我们大概接近两个合计的话大概是65到70左右这样的一个份额所以
[753 -> 768] 他们在今年上半年的增速就没有这些小品牌快一点尤其是受到经销商的这块下降的影响略微的比别的要多一点但是从总量上来说还是非常健康的
[769 -> 789] 从整个的渠道结构分布上来说我们还是直营为主的一家公司我们是在我们这个行业里边唯一一家店铺数量超过2000家然后执行占比还是超过8成的我们基本上直营贡献的收入是大概超过了82
[789 -> 807] 那么整个职业同比去年也有接近14.14%的一个增长那么今天上半年下降的是经销商经销商这里其实主要是两个原因一个原因是确实因为去年的情况太糟糕那么经销商今年整个有一个去存货这样的压力在的所以他拿货的积极性可能没那么高
[807 -> 833] 第二個是因為整個經濟轉折的速度太快了在我個人的理解來說就是轉折的太快就是放開的也非常快放開了之後衝上去下來的也有點快所以對於經銷商這些小的經銷商來講相對來講其實大家是沒有那麼容易去接受這樣的一種波動的所以對於他們來說相對是比較謹慎的從這個意義上來說
[833 -> 862] 可以理解吧索性比较好的一点趋势在我们看到的这个现状上基本上逐渐在改善逐渐在改善这个态势所以今年下半年可能经济上还会比上半年会好一些线上这块的占比是一如既往的当然了现在比过去还是要高很多了其实过去我们大概10%不到你看今天上半年我们基本上接近了14%而且也比去年同期有大概5%左右的一个增长
[862 -> 880] 我们全年的目标还是希望线上能够尽量的能够超过10个亿这就是我们内部对于线上这个渠道这一块的一个期望希望它能够成为首次在2023年能够说我们线上这个渠道能够也就是说过10亿
[882 -> 911] 从店铺的数量上来说直营是1543家比年初是少了12家经销商是少了14家这就是我刚才说的其实整个我们今年上半年的店铺的数量是没有绝对数量是没有增加的但是在这个里边可能结构上是稍微有一些变化的就是我们大概统计了一下目前为止我们1543家店里边有接近三分之一是150平米以上的店铺
[911 -> 915] 那對於我們過去來說可能就150坪的這種
[915 -> 943] 这种面积就相对来讲就要大点了当然了可能在未来如果说我们更多的去购物中心里面去开或者开更多的旗舰大店可能那个面积要到250平左右到300平但是就目前来说相对于我们过去100平左右这样的一个开店面积150平是有一个比较大的提升了也就是说在今年上半年整体数量是绝对数量是在下降的但是结构是有变化的那么这个结构的变化其实在未来里面的经营贡献会逐渐的体现出来
[945 -> 959] 从今天上半年的电效上大家也可以看到平均的电效我们其实同比去年接近20%增长可比电相对来讲就会更高因为这个是只是平均的单点电效如果单论可比电来讲可能要超过20了
[965 -> 994] 从整个业态的结构上来说基本上我们还是这几个业态就是百货、购物中心、澳莱、地店还有机场店以这几个为主吧其中里边其实是百货为主的但是百货也是在逐年下降的一个态势就是从数量上来说是逐年下降的态势购物中心你看它的增速是相对是比较快的其实是超过百货的包括澳莱其实澳莱这个业态我一直在说这几年其实是增长非常快的一个业态
[994 -> 1017] 这个也比较符合现在大家追求性价比这样的一个就是要在消费升级的过程当中去追求性价比其实大家有点误会了现在的所谓的消费降级其实在我来看不是叫消费降级是我想要更好的东西但我同时想要一个更好的价格其实大家不太会在回去过去那种状态中
[1017 -> 1030] 我要一个差的东西你给我一个便宜的价格我是可以接受的其实我感觉内地的消费者现在不是这种样子内地消费者现在是这样我想要个更好的东西但你能不能给我一个更OK的价格
[1030 -> 1059] 就是还是首先是强调的我要更好的东西这对于我们来说其实就是非常巨大的市场就是广阔的中国内地14亿人口其实是就我说嘛这个就不论你的经济周期再怎么波动这14亿人口它的通途能力是远大于因为经常会拿去跟日本比啊跟美国比啊跟欧洲比但是你如果把日本啊欧洲美国三个地方加起来的人口其实可能也没有我们多这里边我觉得对于经济周期的通途能力可能是不太一样的也就是说我们结构性的结构非常多
[1060 -> 1080] 说的有点多我们还是继续接受液态从整个情况上来看基本上还是保持我们既往的一个液态分布的一个结构机厂的液态是恢复的相对来讲是比较快的从目前来说大概有接近60%多的增长下半年可能会更多
[1083 -> 1111] 线上这一块我们现在大概是这么几个渠道唯品汇、天猫、抖音还有我们自己的一个线上商城其实我们在京东上也已经开店了包括我们下半年可能也会去小红书上开店也会去视频号上也会去开店基本上你们可能大家能够见到的主流的这种线上的平台我们都会去开店从结构上来说唯品汇还是相对多一点两个多亿
[1112 -> 1141] 同比去年大概有6个点增长天猫呢一个多亿同比去年大概不到8%的增长抖音是增长最快的因为抖音的渠道是我们从收入收入都是收入从抖音这个增长速度来说因为是它一个新渠道所以增长的会非常快一些从结构上来说其实这里面也有变化的因为天猫这个渠道呢虽然它的增速没那么高啊但是天猫的结构里面是在有一个更好的变化的就是
[1141 -> 1163] 两个方面的一个方面是我们在上边的营销的策略可能我们过去做大促多一点就是大促整个在销售里面的占比是非常高的日销的占比是比较低的那么现在其实我们在逐步的调整就是日销的占比是慢慢的上来了大促的占比是慢慢的下去了那这个变化其实在背后是成本的不一样
[1163 -> 1190] 因为大出更多的是靠流量推动但日销更多的是靠产品和品牌推动另外一个就是我们在天猫上面现在正价的东西也是越来越多了尤其是从今年下半年我们所有品牌的正价奇迹都会在天猫上开就是过去我们拿两个品牌先试我们拿克斯的品牌卡丽的品牌去试试完了之后我们现在觉得OK这个经营动作这个应用动作是可以做的现在今年下半年我们会在所有的天猫上把所有品牌的增加键全部开起来
[1190 -> 1194] 那这个会改善一个什么呢会大幅的改善我们线上整体的一个毛利率的水平
[1197 -> 1226] EK线材商城这块是有下降的因为这个主要的原因是在于我们去年是刚开始推EK线材商城所以我们在终端对于导购上面有一些政策的支持那么现在今年我们想逐步的回归到一个正常的状态那么我们在相对上讲在政策上面吧底下政策上面就没那么多支持我们还是寄希望于让它透过客户正常的一个销售慢慢的实现它的增长今年下半年我相信它会回来
[1230 -> 1256] 这就是我们的现金流还有负债率整体上来说我们差不多每年基本上都是这个样子就是整个到了年中的时候和年底差不多基本上都是有十几个亿的现金当然这里看到的现金也就大概4个亿其中里边还有大概接近8个亿到9个亿是理财是在短期理财里边那么整体上现金水平是非常健康的
[1257 -> 1285] 包括我们的这种资产负债比例如果大家跟我们现在不断的暴雷的地产行业的同行们来比我们这个就杠杆力太低了所以这也支持我们去不断的可以去给股东进行一个回报资本开支略有下降因为我们确实刚才说了店铺上面我们今天开的少了
[1286 -> 1313] 然后从运营上面来讲整个组转天数是在下降的当然同比2021年还是略有上升的但200天左右对于我这样的一个高直营比例来讲我一直觉得这是OK的就是我们经常说重获的组转天数其实你要看你的重获是一个良性的重获还是一个恶性的重获因为对于我们直营店铺数量比较高的这种公司来讲我们基本的铺货量其实就需要有基本的重获保障
[1314 -> 1343] 我铺满1600个店我就需要一点的存货保障应收应付的天数基本上没什么太大其实应付这边的周转之所以天数多的一些是我们用更多的一些票证的一些东西所以带来的整个一个结算周期对于应收方的一个增长其实本质上没有什么太大的改变存货来说同比去年是略有增长的大概增长了7000多万但是同比去年年底是少了一个亿
[1344 -> 1357] 然后从库林的结构上来说还是比较跟我们历年都差不多就三年以内基本上就没有基本上库林都是在三年一到两年加起来有接近90到95之间
[1360 -> 1387] 这就是我们高端女装或者说我们轻奢定位的品牌和大家平时看到的这些平价的比方说刚才说的海安之家也好SEMA也好其实在这一块有非常大的不同精力率精灵种刚才都说过了美股所有也都说过了我再说一下我们累计派息截止到我们从上市以来到现在我们大概已经派掉16亿了
[1388 -> 1394] 然后我们当时融资好像也没这么多基本上都派出去了
[1399 -> 1428] 这是我说的第二句是可惜明天花更好我们继续给大家来汇报一下我们明年的一些看法包括我们今天下半年那些一些重点首先还是我说可能我们因为给了一个零售的指引是在2025年我们的流水要达到150亿它的前提实际上是基于我刚才说的我们赢家公司所提出来的五大升级这里边其实我自己觉得提升扩量会是未来核心的四个字
[1428 -> 1445] 那扩量可能又要看怎么理解首先一个是品牌升级上肯定是扩的是品牌的升量第二块产品升级其实这里边可能扩的是品类的量不光是我们的作业商品它里边还有更多的是一个品类的量是要扩的
[1445 -> 1459] 渠道升级呢可能就是说今年虽然大家看到我们上半年是在进减的但整体上来说我们未来几年我们的数量还是会有绝对的增长的只是说我们管理重心我一直在强调说我们的管理重心我们的管理资源投放的更多的可能是在体制这件事情上
[1460 -> 1479] 第四一个供应链的升级那么对于供应链的升级的扩量可能就是真的就是扩制量我们要跟更多的头部的供应商合作要把那些尾部的那些供应商要降下来这个其实我们阶段性的成效已经有了就整体上我们的核心的主力供应商也跟比起两年前下降非常多了
[1483 -> 1505] 从品牌升级上来说核心就三件事一个是沉淀经典二个是强化品类三个是聚焦整合营销可能用下面这些图会看得更清楚一点所谓的沉淀品牌的经典款输出品牌故事强化品牌印记其实这些东西都跟我们在作业商品体系里面对于商品的理解是有关系的就是什么样是经典的东西
[1505 -> 1532] 那经典的东西跟品牌的理念是怎么样对应的那么对应出这样的品牌理念我们应该用什么样的品牌印记去输出什么样的品牌故事其实它是一脉相承的都是附着在商品上面那么第二个就是突出的核心的品类那就是对应我们每个品牌它都应该有一个自己的核心的品类比方说Cladir那就是联谊群联谊群这个品类我们在营销上就会去强调的是比方说用的是穷庄记
[1533 -> 1550] 那那尔斯是套装那就是套装节其实对应在合金的品类上都要去突出这个品牌的合金的品类是什么东西要在顾客的心智中用什么品类去占领顾客的心智不一定是这个东西卖的最多但一定是这个是属于这个品牌最明显的一个品类
[1553 -> 1568] 第二块就是产品升级负能我们赢家时尚出品体制就是以后一提醒说我们赢家时尚的东西消费者可能就会跟你说他们的好东西你们的用料不错你们的做工非常好我们希望的是能够得到这样的一种反馈
[1568 -> 1587] 总结起来其实还是作为商品体系就是这么几个领域的变化嘛这个也说了很久了就是商品的开发会更加的科学当然这里面细化到今年包括这些下面的其实我们已经取得了一些成果比方说我们目前在森林经济的情报体系上的工作开展的是更加的顺畅的
[1588 -> 1605] 品类企划小组大家之间的工作流程磨合也会是更加的重要人家公司就是这样的公司我们是会比较强调的是这种能力上的东西强调这种体系上的东西那么在商品的结构这一块基本上还是应该说
[1605 -> 1619] 就延续了我们最一开始的这种三个结构七个层次不断的去在里面去扩一些品类包括一些集货的品类的东西比方说牛仔T恤这些东西做得好的我们会继续的不断的去扩展
[1619 -> 1649] 然后还有就是在商品管理上跟智能其实这个主要是有一个工作我们今年年初我们在内部做了一个组织升级新成立了这样一个部门对大家来理解可能就是商品管理中心可以这么理解我们内部不叫这样的一个东西但是它实际上主要的工作就是把我们过去分散的各个品牌事业部里面的商品管理的智能我们统一在这样的一个中菜部门上让我们整个的商品管理更加的高效更加的科学
[1652 -> 1681] 渠道升级上就刚才说的主要是线上线下两块了线下其实就是简单一点了我们要聚焦头部渠道资源去建大店大面积的大店优化我们的店铺形象和位置如果大家去内地不论你去到任何一个省份你都可以去到当地城市的高端商场里看看99%肯定会有我们的品牌我们还是希望将来能够有这样的一种效应在
[1682 -> 1700] 着力地提升我们整个店铺的这种经营的效率让我们不光是电效的增长我们还是要实现贫效的增长就是我们不能说开了大店电效增长了但是算下来贫效没增长我们还是希望能够把我们整个的商品改革上它所带来的这种对于电效增长的商品拉动的作用能够充分地体现出来
[1702 -> 1719] 然后在线上这个渠道就是刚才说了我们在不同的渠道上面不同的平台上面可能会用不同的这种太阳花的投放策略但是整体上来说今年下半年还是会去在更多的平台上开更多的店然后开更多的正家店我可以就这么总结吧在线上这个渠道
[1722 -> 1746] 供应链上刚才说了其实我们的目标因为是要建立出一个什么样的供应链对于我们来讲我们的目标就是要建立一个高资价比高总交高专业度的供应链那么核心围绕的就是在材质一端可能我们就是要聚焦材质材质聚焦我们要强化和头部和品类专业优势的供应链合作
[1746 -> 1773] 因为就是像比方说在在在过去我们合作的不是很就是也有合作但是量不大的那我们以后要把量放的很大我们把那些尾部的供应商要大量的淘汰掉那么整个这个呢比例上来说呢其实去年是下降的非常多的大概有一半以上的缩减今年的上半年也有接近16%左右的优化就是整个核心供应商的量上面在下降那么前十的供应商的占比在提升
[1773 -> 1794] 我们要扩大我们供应链的品质规模的一种效应和优势就是我一直在说这种合作其实不光是成本的下降其实在效率上也有很大的提升这是我们未来的一个计划就是我们说我们到2025年有零售157亿这样的一个指引
[1794 -> 1811] 我相信这个目标在现在这个阶段来讲大家看起来会是一个很高的成数但是如果说等到今年过完了看到我们明年给出的零售资源你就不会觉得它特别高了而且它是有一个对应在商品上和对应在店铺上面相应的保障
[1813 -> 1840] 这是我们怎么样去实现我们这150亿零售目标一层一层分解下来各个领域里面要做些什么样的事其实刚才也有陆陆续续都有说到我就不再介绍了好吧我看时间正好是30分钟大概因为在下边基本上就是介绍我们过去的一些事情看大家有什么问题有什么问题今天惊动也正好在这里
[1842 -> 1871] 好的我们谢谢许总的非常详细精彩的一个介绍解读包括把去年的今年的还有未来的一个计划都给大家做了一个非常全面的一个解读我们接下来进入到本次发布会的一个QA的问答环节那么也欢迎各位现场的投资者大家积极提问那么像刚刚许总说的我们今天正好金总大家都在那么公司管理层也会就各位的提问进行非常详细的一个解答
[1871 -> 1900] 那么现场的投资者非常简单如果你想要提问就可以举手示意那我们的工作人员会把麦克风递到您的手上那我们本次也会充分兼顾到直播端的投资者那么直播端的投资者大家可以通过提问框里的进行文字提问那么我们会进行收集整理然后待会会由我来向各位现场播报那么也请各位在提问前告诉您的姓名和机构好的那我们接下来有请第一条提问
[1901 -> 1930] 看看现场还没投资有问题这位穿白衣服的喂金总好徐总好我是来自深圳新四哲的徐文权疫情通关了然后过来学习一下请问一下咱们刚徐总说了我们利润率实际就是底部了然后今年提升的也比较多展望未来利润率比如说咱们集团的话应该是在什么水平比较合理
[1945 -> 1953] 我們從2021年重新導入了作業上面的體系開始
[1954 -> 1979] 那我們的改善是逐年進行的這個是需要一個時間過程的因為你商品需要進化你供應鏈需要進化但是當時導入體系以後我當時的內心的想法是我比較有信心就是我們的整體的利潤率應該是有機會翻一倍吧這是我們當時的目標大概就20
[1979 -> 2000] 但是你如果問我說這20%是在23年24年還是25年這個我就不好說了但我認為是提高一倍的金融利益是有機會的因為我們找到了真正的原因
[2001 -> 2029] 就是很长一段时间以来我们一直解决不了一个问题就是我们的毛利率很高倍率很高但我们的经营人力很低我们的无效常委非常多我们对顾客的这种需求的满足极其不精准这些问题我们现在找到了20%说实在的是我自己给自己定的最低要求我内心认为
[2029 -> 2050] 随着我们的不断的这种进化我们还有机会做得更高我们可以向时尚行业的头部企业学习应该有更高的机会好的谢谢那我们看看接下来有请下一条提问
[2054 -> 2082] 我们刚刚也收到同事我们线上的投资的表有积极踊跃我们先插播两条线上的提问那么第一条来自管发证券的他想请管理层简单介绍一下目前公司拥有的主要的一些专利主要是在哪一些领域可以请领导介绍一下吗专利主要是集中在哪些领域那么专利主要是集中在供应链领域
[2083 -> 2108] 因为我们基本上所有的专利是在工艺这个领域里边会和我们的工业商共同去开发一些新的面料共同去包括像你像我们像和三菱也好伊斯曼也好这些的合作上其实有一些大家共同研发的一些东西在这个共同研发的过程当中会产生一些共同的一些专利基本上这些专利是围绕在面料和工艺领域里边
[2108 -> 2125] 没有什么太多其实在IT上这种东西其实不是叫专利的就比方说系统里面这些都是属于软柱了软柱在我来见属于企业积累的不算是他所说的专利的那不是专利那是企业积累的knowhow基本上是在这个面
[2127 -> 2155] 明白了那么他的第二条提问是想问一下公司未来公司旗下的品牌策略是怎么样的包括品牌的扩量还有大家提到了品牌文化以及目标群众的一个定位会不会有一些未来有一些一些变化的一个趋势那是好几步讲的你来讲因为我理解这个问题它可能是针对的是我们从过去的中国大女装切换到
[2156 -> 2179] 这个青涩品牌这个定位之后可能会产生的一些变化我这么来说吧首先从客群上来说我自己认为并不会有太大的变化当然除非说我们在新的品类上面去扩展之后可能会有一些新的客群出来如果说单就是说还是在女性的这个领域里边来讲其实核心客群不会有太大的变化我们就我们目前服务的客户来说他们
[2179 -> 2203] 也是我们中国中产码上的这部分人群也是其实轻奢消费甚至重奢消费也是他们就包括很多顶奢的包包其实它也是他们的消费只是说重奢的服装做的没有我们好在这个领域里面做的没有我们好那么从这个意义上来说我自己觉得这个客群不会有太大的变化
[2204 -> 2230] 但是说从品类的扩张上来讲就像金总刚才说的可能会分成几个步骤首先一个步骤是我们现有在女装的领域边我们要把没有做的品类先把它做好了其实我们过去做很多品类也是没有做的就我刚才说的T恤牛仔包括很多的毛质的东西我们做的很少现在我们会把这些没有做的品类我们先把它做起来先把它补强了接下来下一步我们会考虑的可能才是除去女装之外的其他品类的一个扩张
[2231 -> 2260] 那这个扩张可能大家也可以也不会太遥远的就是在我们的规划上已经是上日程的不会太遥远的今年年底的战略援讨会应该会确定对会确定进步表是的我们这一件事情不会太遥远的那么从这个意义上来讲我们的品类是有下一步的一个扩张的计划我想他所谓的多品牌的一个布局大概应该是问的是这个
[2260 -> 2286] 但我想說的另外一件事情就是我們現有的這品牌我們認為其實空間也非常大因為我們自己剛剛前面講了嘛我們對原來對顧客的需求的其實是存在嚴重的誤判的我們被也是一種倖存者偏差對吧這是新智智這個小孩你們領導你們老闆特別喜歡說一句話我很認可他倖存者偏差我舉一個小例子
[2286 -> 2308] 我们曾经比如克莱德尔是我们主力品牌克莱德尔的印花连衣裙会卖得很好印花连衣裙卖得非常好的时候我们会它尤其是那种105到110这种公分长的印花连衣裙会卖得很好在这种情况下我们会做很多的印花连衣裙可是我们后来发现一个很大的误区
[2308 -> 2328] 对因为当你做一条樱花联姻群的顾客来买了一条然后你说他很喜欢我做五条他可能还是买了一条那等到你做了十条甚至当我们的门店开得越大的时候我们可能会做二十条樱花联姻群可是顾客仍然在买那一条那么另外那十九条樱花联姻群就变成了无效的常委
[2328 -> 2345] 可是其實消費者的需求不僅僅是一環聯運區也不僅僅是105這個長度他會有其他的85、95的長度他也存在著競爭的需求他有劃線的需求也有增值的需求也有羊毛的需求
[2345 -> 2359] 包括今年我們又發現一個細節我們之前認為我們的顧客不太願意穿露出胳膊的背心裙因為背心裙會顯得胳膊粗可是我們現在發現不是了
[2360 -> 2377] 因為這幾年女性的這種內心的崛起很多女性現在敢於她不再在意這個問題她說我敢我敢穿那這種東西它是它也許不是那種硬化聯繫那麼高的需求但它其實存在這種需求而這個需求原來是沒有被滿足的
[2377 -> 2405] 所以我们说对顾客的需求的这种了解我们会做得更深入我们对市场的分析现在会更科学我们会用很多的这种大数据进来真正的找到顾客的需求然后把我们的产品做得很结构化这样子80%人的需求东西我们会做70%需求我们也会做60%需求也会做针对不同的需求我们有不同的投入产出品
[2405 -> 2429] 这样子的话我们就有信心啊现在的品牌其实还有很大的空间啊包括我们原版的刚才学长总监提到我们有一些小体量的小身量的品牌其实我现在看来我们没有所谓的小身量品牌之所以小身量只是我没做好而已那未来我们这些品牌都会越做越好的对而且市场空间会越来越大的
[2431 -> 2436] 好的那我们看到有投资者举手示意我们再把时间交给现场
[2437 -> 2462] 金总和徐总好我是新识者的谢远希因为我们比如克莱特其实有时候也经过那个店实在不好意思进去逛就是作为一个男性我不知道比如金总你是怎么去理解这个女性的用户你怎么会理解的这么好或者说你会不会有可能理解不到
[2462 -> 2485] 然后第二个问题就是因为我看已经有很多品牌了就是可能有七八个八九个了就是多品牌运营这个东西呃大概我看很多公司都都想去去做比如李宁安踏对吧但是可能李宁之后就就就就感觉就是hold不住就这么多品牌安踏感觉就做的挺好
[2485 -> 2502] 这个里面的门道我们作为外行肯定是看不懂比如作为您来讲比如说多品牌是否合适咱们公司还是说这里面有什么秘诀跟我们分享一下谢谢第一个
[2502 -> 2519] 我先回答一下其實你問的很對其實我剛才已經回答了你可能沒注意聽我們原本對於這種品牌的顧客的觀察可能更多的是從我們品牌運作人主理人的各種角度來觀察比如我本人就很喜歡觀察女性
[2520 -> 2546] 可是我現在知道不對這個其實反而是性質偏差這個反而是有偏見的更重要的其實不是用這個辦法去觀察更重要的其實還是用數據去分析我們不要拋棄個人的偏見就換句話說你個人偏個人的觀察可以可是你需要數據來支撐而且數據應該更廣泛的數據更全面的數據而不是去找你喜歡的數據
[2546 -> 2574] 這樣子你去看進去的時候你就會發現其實我們原來的很多認知其實是有嚴重偏差的這樣子描述不讓你理解其實我們現在非常反對個人的觀點包括做私調我們也在看這個事情我們有很多的老的私調同事會非常習慣自己的觀點而且我們會容易找出來就當他拿出來的數據拿回來的圖片都高度相似的時候你就知道他其實在選擇
[2575 -> 2601] 这个他看中了他就选对吧说一个很简单的例子如果你真的是完整的收集市场的数据信息比如用图片信息你就会发现其实90%的人穿的是黑色可是我们以前的不是因为我们很多同事经过所谓的时尚的训练对于色彩很敏感他们会找来很多鲜艳的色彩
[2601 -> 2624] 会觉得表示非常正确的观察其实都是错误的当然观察到需求和门店的呈现这又是一件事情这个我们以后再说因为今天时间很短不讲那么多那么关于你的第二个问题你说为什么安娜可以hold得住多品牌而李宁相对弱一点
[2624 -> 2645] 那我覺得很正常啊因為說實在的安踏的企業經營的底蘊要升得多我們跟安踏團隊組織過這種後台的交流安踏其實是個接近平台化公司我們也是個平台化公司當然還有更早的了比如說其實百麗也是個平台化公司
[2645 -> 2672] 平台化就是核心還是平台化就要把一些企業的共同的能力要把它共享起來那這一塊呢為什麼剛才我們講的供應鏈改革我們以前在這一塊我們強調平台化可是我們在平台化上去做我們的門店管理做得相對好一點可是在商品管理這一塊我們沒做好原因很簡單我們以前過於強調品牌的個性化
[2673 -> 2702] 使得各个品牌的产品研发端各行其事举一个很好的例子大家如果一回头去看一下去观察一下就特别有意思那就是LVMH集团和开营集团在每个品牌的运营上的差异开营集团其他品牌就是各干各的看不出来任何规律可是LVMH集团下面的品牌运营你能看到很清晰的规律
[2703 -> 2706] 以至于它里面的一个产品总监
[2707 -> 2737] 跑出去嫁給了一個老品牌的家族企業馬上把那個老品牌的整個就帶出來一看就是FMH的感覺它的商品運營它的品牌運營很清晰所以FMH的成功絕對不是偶然的它是有底層的運營邏輯的而且在這個運營邏輯上各個品牌才在上面去發展所以從這角度來講其實FMH其實是一個真正的品牌化公司
[2738 -> 2758] 這是我的觀察謝謝好的那繼續有請教育這個小伙子你要不要讓給別人一點不能變得心思只要鑽草最後一個問題就是關於前兩年有一個國潮嘛然後呢這幾年也觀察到一些趨勢就是
[2758 -> 2778] 特別是中國大陸的消費者在往這個國產品牌去就對國產品牌的接受度是越來越高的然後這個裏面我們就發現這個男性的消費的品類比如說汽車這個電子產品和男裝這個趨勢明顯一些女性消費的品類這個有爭議比如說女裝化妝品其實目前看不到趨勢
[2778 -> 2807] 但長期來看您認為中國的市場會不會像比如說日本一樣它國產品牌的佔比越來越高然後我們在營銷上是往這個上面靠還是說我們比如說我們以前肯定是淡化這個東西的我認為你剛才的判斷其實不符合事實日本並沒有國產化越來越高不是的沒有你觀察這個現象因為我剛剛去做了化妝品是吧
[2808 -> 2834] 这个我化妆品这个品类我就不敢说了但女装这个品类我看了
[2835 -> 2862] 我最近去接觸了一個美國的IP資源它這個IP資源在日本已經運營了50年在日本有800家店所以也沒有完全這個趨勢應該說你這個問題我一下子無法回答但就我自己的觀察我認為奢侈品這幾年在中國的發展仍然是非常好
[2863 -> 2890] 所以我觉得重要的真的民族主义可能是一个潮流它有一定程度对于可能品牌的故事性有这种需求品牌的故事性有这种需求至少安踏目前的发展你看不出来他过于的关注这个事情对吧他的十足鸟也好他的所罗门也好对吧他的这些品牌的发展不是这样子的
[2893 -> 2921] 当然你也可以说它是国产因为它毕竟索罗布尼理论上来讲所有权是在中国这边是你说的很对是的我们努力一下争取让国母带货把我们东西做得更好一些好的好的那我们接下来把时间给另外一位投资者
[2925 -> 2953] 觀靈層好我們是德靈控股的愛奎宇我們一直很關注在資本市場一直很關注贏家史上的股價還有你們的過往的表現也在今年的中期也是表示祝賀在逆勢取得了一個很好的增長那麼今天有這樣的機會也見到了董事長也見到了我們主要的負責人所以對於您明年或者今年下半年的一個展望我們也充滿了期待
[2953 -> 2973] 我們幾個小問題可能也是一個探討和學習的過程中國經濟在經過了兩年多三年的這樣的一個痛苦和掙扎當中在復蘇老百姓的消費的需求也在被壓抑了一段時間之後會有所的釋放
[2973 -> 2992] 但是從居民的收入的角度和我們未來一到兩年面臨的一個比較明顯的居民收入會下降的一個情況下那麼贏家時尚在您的產品佈局產品定價上面是否會針對這樣一個短暫的經濟復甦的趨勢會有所調整
[2992 -> 3016] 然後您在線上的銷售的其實增長是非常快的那麼包括類似像吸引這樣的一些快時尚的一些公司在線上的大量的這種推廣會對贏家有所啟發帶動還是說我們跟他會完全走一條不太相同的定價的路線和銷售的策略
[3016 -> 3046] 那麼第三個問題就是其實我們非常期待能在今年年底的時候看到影家有男裝有童裝有各類的這種我們很期待包括一些高定包括一些跟其他品牌的Crossover這樣的一些更多的一些變化不知道您是不是已經在議事日程上面了謝謝好的謝謝因為問題太多我只能講一個很重要的原則就是
[3047 -> 3063] 贏家時尚我們剛才我們學長總監已經說過了我們在去年我們很重要的事情我們明確了我們的新的一個品牌的願景那就要做一個青色集團所以我們現在對標的其實就是設計品
[3063 -> 3083] 我们现在在无论是品牌运营产品各方面我们对标的都是奢侈品我们认为奢侈品的才是我们学习对象所以对线上的布局也好对于这种定价的策略也好这些东西我们都在看奢侈品所以您可以看到奢侈品的趋势奢侈品的加价
[3085 -> 3113] 所以我认为在这个事情上我们不存在去因为这个原因我们去降价但是我们会把产品做得更结构化是真的这个也是我们去研究奢侈品的一个结论我们原来对奢侈品的了解其实是非常肤浅的我们现在在试图更好的研究奢侈品更深入的研究奢侈品包括你讲到线上对吧因为对FMH和Shim是完全两回事我们不会去看Shim
[3115 -> 3133] 对于线上线下我们真正的尽管线上我们在取得一些业绩的增长可是我们认为应该跟奢侈品一样线上线下其实更重要的还是打通的而不是说线上的目的是为了业绩是不是实际上我们一直对线上很克制
[3134 -> 3152] 非常克制所以今年的取得增長其實只是一種順勢而為這裡我特別想說對於我們這半年業績很多人會喜歡說是逆勢我認為不是我們今年這三半年業績其實不是一個逆勢的成績其實是個順勢成績畢竟去年是很困難的
[3152 -> 3166] 其实只是说我们取得比同行可能略微好一点在我看来今年上半年业绩其实并不能说明我们在过去的这种金融理念的调整
[3166 -> 3191] 这些各种工作并没有说明它不代表因为确实需要时间因为我自己在全心全力在参与这个事情我自己很清楚knowhow观念转变了但是knowhow其实是需要一些时间积累的成果是需要一些时间去体现的大家这两年很关注安踏其实我不知道大家有没有发现安踏是09年
[3192 -> 3214] 从09年从买地手里拿到了Fila然后用了差不多5年的时间在找他的定位其实10,11,12,13其实这4年都是在摸索大概从14年开始他对标了Lacoste然后对Lacoste进行了
[3215 -> 3241] 就是有別於拉科斯德的產品策略那就是把女性作為它的主要對象因此在材質上在產品上做了一些調整然後在14、15、16真正的外部注意到它差不多要到17、18年這個時候飛到安塔斯維已經快10年了
[3241 -> 3266] 但是真正的工作是在前面因为我们内部有交流我们大概知道其实是需要点时间的所以我认为目前其实并不会反映其实这个业绩真的只是一个瞬间出来的结果而已我不想误导大家运动品牌嘛
[3267 -> 3297] 他们战略目标现在定的比他高的多了那只能说我们做的不够好我们希望以后做的好能让你把所有的平板都让你记住大概有170个
[3298 -> 3314] 那你不會不知道迪奧是他的吧你是不是他的消費群體但至少應該知道迪奧迪奧的品牌應該知道對不對迪奧也是FMH的
[3316 -> 3341] 好的那这位贴音的投资我想再补充他有一个有意思的问题补充一下就是他想我们未来的童装男装刚刚这个问题可能领导也可以再分享一下前面我们水晶上战略总监已经说过了我们跨出女装品类是必然的一件事情但是还前面说了这不是一个今天我说明天你看产品
[3342 -> 3368] 不是的因为它供应链它必须有它的时间你现在去做这个研究然后你确定一个定位确定定位以后你要去做团队组织然后就做产品基本上23年如果确定的话24年组团队产品你看到是25年是这样子的我们南庄我们应该不会做一个纯南庄品牌
[3368 -> 3397] 我們會認為菲拉這個做法是對的我們一定會做個男女裝品牌因為贏家實際上在女裝這一塊的DNA不要浪費掉這塊是我們的優勢我們一定會把它應用到未來的新產品開發的去我們會做男女裝品牌童裝現在是沒考慮的我們目前是沒考慮童裝好的那我看到這位第三排的這位投資者
[3399 -> 3422] 金總你好我是晨曦基金的雷遠超我想請問一下今年其實上半年上游天虹跟滬泰他們有引進了所以他們的業績都非常差然後他們就可以反映是不是整個服裝行業的庫存都比較嚴重
[3422 -> 3451] 所以就想請問一下你們對下半年的看法庫存的看法還有你們對於他們上游一方面的問題你們有什麼策略上的改變之類首先我們不是輔導行業我們是青色集團我們是時尚行業當你倍率一倍兩倍和倍率九倍十倍的時候你其實完全不是一回事
[3451 -> 3477] 所以前面我们徐医生总监特别说到过对我们来说像我们这样子定位一个三年这种库龄的库存就根本不是一回事了根本不是一回事对然后上游这样子因为我也看过天鸿集团对一家天鸿不是零售天鸿我知道是仿制天鸿对它不是我们的供应商它跟我们没有什么太大关系
[3478 -> 3508] 我们在合作的优质供应商据我所知生意都很好非常好都忙得很产能都非常紧张目前仍然如此对所以真的有一句话我觉得特别好说从来没有一个西洋的行业只有西洋的企业我觉得也是一样的大环境确实困难有大家会受影响但是好的企业还是好
[3508 -> 3521] 仍然有非常優質企業我們接觸下來的我們所接觸下來的優質供應鏈企業仍然非常好當然還是按品類化牛仔的毛質的真質的各個還是要分品類來看
[3524 -> 3550] 好的那我们因为时间关系因为正好我们有几家内地的研究机构也非常支持我们今天到不了现场那么我们也最后趁着时间插播几条研究机构的问题那么首先是来自于新业证券港股研究员马瑞琴他们还首先想让我们代为恭喜让我们现在管理层表达恭喜公司三半年的非常出色的这样一个业绩那么也想
[3550 -> 3575] 请教一下管理层一个问题就是关于公司的卓越商品体系三个层次的产品结构三半年的一个流水的一个销售贡献如何以及它的一个受侵率是怎么样的情况那么未来会规划达到怎么样的一个产品结构呢这个问题也想请管理层进行一个分享我们没有做这么具体的说三层结构的流水
[3575 -> 3596] 這個沒有錯我們對這個其實是對產品的一個定性這種三層結構其實更多的是定性就是什麼是我們產生最大銷售規模的產品什麼是我們拿來講故事的產品顧名思義就會明白時尚款是講故事的所以它不可能是大流水的
[3596 -> 3626] 而最底下層的這種基本款經典款一定是我們產生最大銷售的我們沒有針對它去做具體的貢獻多少其實說實在的我們對這個基本款的開發是21年研修明白的22年在做 23年第一波貨才開始做所以今年我們目前23Q1Q2的基本款占比可能只有四十幾吧
[3627 -> 3653] 但它实际上它的占比应该接近70才合理我们后面还会不断的至少我们在研究奢侈品的产品结构的时候奢侈品的基本款的占比都接近70当然这个又和我们大家观察到的不一样因为我们平时看到的都是奢侈品都是那些五花撩乱的故事我们其实很难看到因为大部分的研究者不是真正的奢侈品的消费者
[3655 -> 3679] 好的謝謝金總的分享那麼下一條是來自於西部證券的研究員許總的提問他想問一下管理層就是現在越來越多的人在機場可以看到我們公司旗下的一些品牌門店而且數量非常的多以及機場的大幅的代言海報非常鼓舞人心那麼也想請教一下機場門店的數量以及目前的一個電效的效果如何
[3679 -> 3708] 那么跟生产相比而言有什么样的不同的地方呢那么也想请领导分享一下未来的关于这一块的一个计划跟展望机场液态呢我们最开始做的时候其实我们没有考虑太多的商业我们主要是处于把它作为一个形象展示而且同时某种程度来讲是一种带流量的目的我们当时是这样设想的
[3708 -> 3737] 但是当我们从14 15年开始投入机场店其实做到17 18年的时候我们突然意外的发现机场店的产出比我们想的好实际上19年我们机场店做到了最高峰疫情开始以后机场店其实恢复的有点慢比我们想的慢刚才徐总监说我们上半年有百分之六十几的增长其实到目前为止机场店才恢复不到七成的
[3737 -> 3767] 2019年一直還回復不到7成所以未來的機場店我相信應該業績會有更高的增長那機場店對我們來說我們說了嘛它其實是最重要的目的其實不是業績最重要的其實我們希望拿它來作為一個形象展示一定程度上的一個流量窗口當然又有業績闡述的時候那當然最好不過了那這裡面我們還是會發現一個問題的目前機場店總體來說偏商務的品牌生意要更好一些
[3768 -> 3775] 相對來說不是我們所有的品牌都適合在機場去做這種呈現的
[3776 -> 3805] 好的谢谢金总我们由于时间关系我们最后有请一条是来自于山西证券的研究员孙萌的问题他想问一下我们管理层关于今年一季度是我们卓越商品体系改革的第一盘货那么目前我们主销款跟畅销款的产品占比如何以及可不可以向大家分享一下新品的一个增长情况的这样一个趋势新品质量是好的而且是非常正向的
[3805 -> 3833] 他可能講第一季是指H1嗎我們公司內部是把一季分為四個的我們Q1 Q2 Q3和Q4他講H1可是Q1加Q2我自己在看的時候是按照剛才講的Q1 Q2 Q3 Q4來看的我們能非常好的看到Q2比Q1更好了Q3又會進一步增長了而且我們對今年的
[3834 -> 3853] Q4非常期待因為畢竟我們在上半年已經開完了Q4的定位會同時我自己已經跟著完成了二四QE的商品二四QE定位會已經開完了會更好馬上再過一個半月我們要開
[3854 -> 3871] 24Q2的定位會了24Q2的主銷款商品我已經全部看完了我內心會比較高興所以我相信會越來越好的實際上數據上不是太明顯但是一直在持續進步新款的銷售一直在持續進步
[3873 -> 3895] 好的谢谢金总的分享那我们本次的问答环节由于时间关系到此结束看看我们领导管理层还有没有一些要分享总结的地方说一句吧因为客观讲真的时间是比较有限的最近有一个自媒体叫LandyMax
[3895 -> 3916] 他在大概半个月前跟我做了一次专访专访完以后他当时的题目是针对围绕着我们聘请00callings做我们品牌的代言人他针对这个来做了一个专访那次专访我们交流得还是比较彻底对方总结得比较好
[3916 -> 3942] 如果想了解我们企业的这种经营的一些细节其实在那篇专访里会比今天讲的更细如果有兴趣的话可以到微信里面去搜一下那篇文章那篇文章其实是讲的蛮详细的我比较系统的阐述了我们在刚才讲的这几个叫品牌端、商品端、销售和供应链端的一些
[3942 -> 3971] 的一些调整在那里面讲的比较新可以大家有兴趣的话可以去搜一下那篇文章我补充完了谢谢好的谢谢金总的详细分享那么我们也再次代表赢家时尚客户有限公司感谢各位今天出席公司2023年的中期级发布会那么如刚才金总跟许总的分享那么由于我们的品牌升级策略相信我们是未来的品牌是会越来越好那么大家如果还有其他
[3971 -> 3984] 非常关心的问题那么也欢迎给我们公司的IR邮箱以及IR团队发送邮件并且可以与我们的投资团队进行会议的一个邀约那么我们也再次谢谢大家我们下次业绩发布会再见谢谢大家