各位投资人下午好欢迎大家参加由国盛国际和路远中所办的路远大会我们这一场是日清食品的交流专场我非常荣幸的请到了公司的IR Fanny董来为大家介绍一下公司最近的发展情况以及未来的一个展望那么我们今天的会议是分为两个部分首先会请Fanny董这边来介绍一下公司的一个情况然后之后我们会进入问答环节
如果各位投资人想要提问的话可以在路演中平台的文字对话框里进行一个文字提问我们之后会大为念出那我话不多说就把时间交给范总好的感谢路演中的帮忙联系这个会议那我现在就先简单介绍一下我们公司的一个历史跟一个运营情况
可以看一下第三页这个PPT里面呢是显示我们方便面在全球人均的需求量排名那这个大家能看到的其实方便面需求量最高的国家是越南啊
然后第二个国家是南韩我们中国是排名在第十名全球来算当然我们全球总需求量因为人口的原因其实总需求量是很高的但是如果按人均算的话我们
的需求量可以说还有一个增长的空间因为你看到台湾地区它人均的需求量是39份然而我们中国这边是接近30份然后为什么我会显示这个数据呢
其实黄色标注的那些国家或者地区我们公司是已经有涉猎到我先简单介绍一下我们日清食品这个公司我相信大家也有一定的熟悉因为我们在全球范围也有销售我们的产品
那我们日清的总部是在日本那边它的历史已经有蛮长的一段时间在香港我们是1984年的时候进来香港这个市场中国市场是大概90年代的时候开始开拓
所以我们在香港跟中国也有一段时间的历史然后我们是在2017年的时候在香港分拆出来上市的所以现在我们这一家公司1475在香港上市的这个公司包含在我们这边的区域是有越南、南韩
还有台湾跟中国地区这四个黄色标注是现在我们有做的一个就是有公司或是有开拓的一个市场然后下面有两个绿蓝色的这两个新西兰跟澳大利亚这两个国家是我们今年刚刚在9月份跟
在11月份的时候有发了一个公告就是9月份的时候我们收购了一家澳大利亚的速冻饺子这个工厂然后在11月的时候我们又发了一个公告就是说会跟我们日本的总公司
所以这两个新西兰和澳大利亚这两个市场是我们未来目前还没有正式进入的市场但是未来就会很快会进入这个市场所以其实在全球头15名就是按人均量人均方便面需求量算的一些
国家跟区域的我们公司都是有覆盖的对,下一页就是这个就是我们日清食品日清香港在过去30年一个发展的历史刚才也有提过就是我们在香港是1984年的时候成立的
然后通过不断的收购不同的品牌,比如说福字面还有永南食品等等不同的公司,我们发展到现在这个规模,那刚才有提过我们南韩也是刚刚进入到这个市场。
在6月份,我们在南韩发布了一个公告,就是收购了一个当地的零食生产商,叫Gamey Food,它是生产一种叫穀物的脆卷的一个零食,在当地市场,市占率是第一名,那也有超过60%的一个市场占有率,
所以我们是未来是希望透过这个南航的公司帮助我们也能开拓这个在南航当地的一个方便面市场刚才那一页大家也能看到其实南航在对于方便面这个需求量是蛮高的但是也是因为他这样的情况他的那个经浸是非常激烈
因此,之前,我们的母公司为什么没有在南韩设立一个子公司或者一个销售点?最主要的是,我们没有这个渠道的话,南韩市场也是。
所以,通过我们现在的收购项目,我们已经可以接触到一些比较大的超市的渠道,比如说乐天超市的一些渠道,那就可以方便我们未来我们要打入这个南韩方便面市场的时候,我们可以利用这个公司的一个渠道去来开拓
那下一页就是经过这些收购啊或者是我们这么多年的发展的时候呢可以去到第五页对我们整体的一个业务结构呢现在会相对以前会更加丰富那我
我们香港跟其他亚洲现在目前还是以香港区域为主香港区域我们是含方便面跟非方便面这两个板块方便面的话我们在香港主要是销售
这个呃代装面就是最上面那个出钱一兵跟上面一些其他的品牌嗯我们这个对待装面的那个呃在我们销售呢是占了60%然后余下的40%呢大概就是呃
包装面就是中间的那个和味道背面然后非方便面呢我们也含了好几个板块啊比如说我们的苏东产品就比如说那个虾饺啊烧麦啊一些肠粉呢或是冷冻的一个意面拉面这些产品还有一个是我们的分烧业务
我们是代理一些日本的品牌主要是代理一些日本的品牌但是也有一些其他比如说外国的饮料的一些品牌还有一些相对来说比较少的非方面面板块包括那个骨麦片还有鲜切菜还有一个蔬果汁还有酸奶这样子
这个就是香港这个板块目前来说占比还是最高然后其他的区域就是刚才有提过的那个越南我们在越南也是有一家工厂是从去年六月的时候是进入我们香港公司这个板块
嗯当地呢主要目前来说还还是以方便面为主然后其他地区呢就是呃台湾呃台湾地区呢我们设立了一个办事处就呃是做一个呃分销的业务他是分主要是分销呃一个方便面
南韩刚才也有提过就是新收购的一个公司它主要是生产一个零食的所以目前来说我们香港及其他亚洲这个板块就含了这几个区域后续应该可能年底或是明年初的时候我们也会把澳大利亚并进来下一页第六页
- 中国方面的这个结构就会相对来说会比较简单就是方便面跟非方便面那方便面的话主要是在中国的那个策略是跟我们在香港有一点不一样因为在中国我们主要是做这个高端化所以我们销售的产品是以那个
杯装面为主你可以看到上面有很多不同口味的这个和味道我们有在方便面这个版块有超过百接近90%的销售额是来自于这个杯装面那余下的10%呢是销售那个粗甜一丁在这个类型的
所以它和香港的结构是不一样的。我们还有一部分,相对来说比较少,大概10%的一个销售呢,销售额是来自于这个分销跟其他的业务,也是说,也是我们在中国有一家分销公司是叫东风,然后它是也是代理一些日本的品牌的。
好,然后下一页呢第七页是我们一个工厂生产厂房的一个分布图那主要来说呢我们这个生产工厂呢还是处于南部为主最主要原因是我们有50%的销售额呢是来自于南部的因为我们跟香港
南部和沙朗的联系比较丰富,他们对于南部的客户,对于我们这个品牌的认可度和认识也比较高,所以我们工厂的分布主要是在南方,目前我们在中国也是积极开拓一些内陆的程序,
特别是西部和北部的城市,例如成都重庆和东北东三省的区域,这些地方对我们来说还是有很大的一个开拓空间,因为我们在那边的占比或是那个
因此,在未来的中国发展中,我们将继续开拓内陆的一些城市。这张图片显示了我们在过去的五年里的收入和金融利润趋势。
可以看到基本上我们经济认了,每一年都是有增长的,当然,呃,过去2023年,可能那个增长是稍微放慢了一点,最主要原因相信大家也明白,就是国内的这个消费市场呢,相对来说还
所以对于我们的产品的一个销售呢也是会有一些影响而且就是刚刚过去疫情呢所以也是会对我们的产品的需求也是有一定的影响但是呢我这个图呢也可以看到一个低度的一个趋势如果我们看收入的话呢
在3C2中,我们已经慢慢恢复了一个轻微的挣扎,所以目前的情况看来,还是看到了一个稍微有一个好转的情况。下面那一个图呢,就是按区域来
来看那我们香港这个收入呢占比是大概40%然后内地的话是占比大概60%的一个收入基本上在第三季度呢我们可以看到香港及其他亚洲跟中国内地的也是能慢慢能恢复到一个轻微的一个增长
在下一页呢是我们一个利润率的一个趋势图相对来说我们在行业里面呢那个毛利率还是比较高的最差的一个情况是22年的时候是因为成本的一个影响就是中铝油跟面粉这个成本的影响所以
相对来说会比较低但是我们基本上过去五年能看到了我们的毛利率也是保持在35 30以上那过去的刚刚过去的三季度呢还是能够接近35%的一个情况那上面这个经营利润这个OP这个趋势呢可以看到国内的那个OP是相对来说比较高的
刚才有提问因为我们国内是做这个高端化所以我们有90%的面粒产品是卖这个杯装面它相对来说毛利率也是比较高的所以可以看到我们的毛利在国内这个经营利润率是也是不错的一个状况
在下一页呢是关于我们公司的一个资本开支跟一个ROE跟ROA的一个趋势图我们资本开支的话一般来说呢大概每一年会用于维修啊或是回复设备这一块大概是要用两到三亿
这个呢是不含一些收购项目所以你看到我们22年的时候23年其实也有不同的一个收购项目所以这个就就不含里面的如果只是看单纯看这个维修性的资本态值就大概两到三亿我们ROE呢现在也是慢慢增长了刚刚过去的中报这个
ROE大约是9%,管理层也希望不断提升ROE,希望目标做到双位数。下一页是关于分红的情况。一般来说,我们的分红比率是50%,
那我们在21、22年的时候呢,就是因为有一个特别普及,所以拍戏的分红比率是去到60%,但是我们的拍戏政策,就是分红政策呢,其实
是希望每年公司能够稳定地去维持或是去提升我们每股股息或是每股的分红所以我们日本公司相对来说就没有说
一个分毫比率是一个指引就是一个目标了但是我们还是比较看重就是每一股的股息就是那个BPS好的下一页下一页是一些我们公司一些进入的一个成分股和是指数也是可以透过港股通来交易的
在下一页是关于一些我们可使持续措施发生的一些措施我们的杯子那个杯子以前是用塑料来做的但是从2021年开始我们的那个杯是用纸杯来代替
22年也是那个盖,杯盖也是不用这个塑料。那食品安全也是我们一个很重视的一个课题,所以我们在工厂基本上那个认证也是有蛮高的,所以这个食品安全是我们很重视的一个情况。
那第二部分呢我是稍微再说一下我们刚刚在11月就是中旬的时候呢公布了我们九个月度的一个财务数据那接下来呢我稍微去说一下我们九个月或是第三季度的一个情况可以看到呢刚才其实有稍微提过就是
我们在三季度的收入呢其实是有一个正向正面的一个增长那因为看到第一跟第二季度呢其实是有一个下滑的一个情况但是来到第三季度呢我们已经开始有一个微微的增长了
因此,您可以看到
有一条新的智能生产线上线所以受到这个折旧成本的费用的一个影响导致我们的金利润是出现出现一个下跌但是如果我们是看那个一比达金调整的那个一比达其实可以看到了我们的经营状况是没有太大的影响也是可以看到
无论是三季度或是头首九个月的一个业绩也是伊比达市有一个增长好,下一页呢是关于我们在香港跟这个收入的一个情况刚才有提过这个香港呢其实是含了其他一些海外的地区
其实香港本土的方便面目前来说也是有一些挑战因为可能大家也知道香港目前来说人口是流出的比较多特别是移民去其他的国家
另外一方面就是周末的时候很多人去深圳那边消费所以香港本土来说这个方便面业务是有一些影响的但是因为我们怎么去抵消这个影响就是把增加了带装方便面的一个出口是出口到去比如说加拿大
英国或者澳大利亚甚至是美国这些地区我们也有出口我们的那个出现一定的这个在桌面所以在这个此消彼长的情况情况下呢相对来说香港这个这一块的影响呢是是有减缓的或是减慢嗯
还有另外一块就是那个疏动的冷冻食品的也是有一个下滑但是呢我们看到就是跌幅来说呢已经相对中期呢稍微好一点呃而我们海外的市场特别是越南的市场其实的增长是蛮不错的呃好那下一页呢是呃中国市场方面
中国的话呢刚才有提过呢是因为我们主要是销售那个非装面那我们看到高端面的销售呢其实还可以我们但是我们也有注意到呢内地确实有一个消费消费降级的一个情况出现因为我们看到
我们提供一个有两款的一个产品一个是标准装另外一个是大背装那大背装的那个销售确实是比这个标准装是好的就是证明侧面的去证明就是客户呢还是希望找一些性价比比较高的一些产品啊上上一天呢是看到我们这个毛利
跟经营利润这一块,那相对来说还是能够维持比较稳定的一个状况。还有呢,就是我们销售费用跟税率这一块,相对来说呢,我们还是比较平稳,就是下一页。
是的,您可以看到,我们的收费和税率仍然属于一个比较平稳的状态。最后,最后一页,其实刚才也提到了澳大利亚这个区域,我们如何开拓和发展它。
我们收购了一家叫ABC Pastry的一个苏东饺子的一个公司,还有就是会成立一个合营公司,跟我们母公司一起去合营,所以基本上就全面去进入这个澳大利亚的市场,未来也是会去开拓新西兰的。
就是我的介绍就到这里了,就看一下投资人有没有什么问题。好呀,谢谢,谢谢珊妮总。那我们接下来就进入问答环节,如果各位投资人想要提问的话,可以在录影中平台的文字对话框里进行文字提问。好,我之后回到演出。
那在投资人准备问题的过程中可能先问几个大家共同关心的问题吧就是首先还是关于就是今年以来的一个业绩表现就是您刚刚也说了确实今年是有一定的压力的那么就是现在这个四季度已经近走了一半了就也想了解一下就是四季度和四季度的一个趋势和前几个季度相比的话就是有没有出现一些
改变然后以及怎么看未来这个整个市场的一个发展环境我先说十月吧其实十月我们看来还是可以的那个数据那国内中国这一块呢我们是有一个低单位数的一个增长在销售这方面然后香港加其他亚洲呢这一块呢增长
那为什么香港会更高其实主要是香港这边的超市他做了一些方便面的一个促销所以香港这块是增长会稍微会比国内更高但是整体来说我们刚才也看到Q3其实稍微有一些恢复然后Q10月还是暂时来看到还是可以
所以我们管理层其实觉得应该最快的时间可能已经过去了那未来会怎么增长呢这个目前来还是比较难说的准但是我们觉得最坏的情况已经过去可能未来还是会慢慢会有一些恢复但是这个速度呢我们觉得不会太快但是整体来说呢也是
呃呃可以的属于一个可以的一个情况那对我们公司来说呢明年其实我们的觉得对我们来说呢还是可以因为呃刚才有提过有两个收购项目其实呃南航这个收购项目呢在三季度的时候已经已经定表了所以九月份是有一些
呃呃并入那四季度呢是是属于完全能并入来我们的报表然后澳大利亚呢应该是明年开始就可以进入我们报表所以加上这两个海外的项目呢我我们相信呃整体来说呢为明年还是还是可以的但有一点呢就是目前来说呢呃成本特别是中旅游呢这一块也是有一定的
因为从10月的下旬开始,中旅游的成本价格是增长蛮高的,蛮多的,所以对于我们来说,四季度的毛利可能就没有三季度那么高了,但是我们觉得全年来说,
- 好的
好的谢谢谢谢范丽总那我还想请教一下就是我们现在这个方便面的价格是怎么样的因为其实我们也有观察到一些在国内就是在大陆它也有一些上调价格的动作所以说我们也想了解一下我们的这个定价的策略是什么对然后以及包括就是怎么看行业里面这个往上调我们是不是还会跟进
首先我们在疫情那个时间呢其实有提价啊那当时呢是所有人都都去提价因为受到成本的那个影响那这一次其他其他加插提价呢他们的说法就是说把这个产品去升级了
然后其实我们感觉对我们来说其实也他们把那个产品升级然后把这个价格提高其实对我们来说也不一定是坏事因为我们跟他那个价格差距会更少了但是我们的产品质量是
因为我们是走高端路线所以产品那个味道跟质量是有一定的保障那所以对我们来说我们觉得这也不一定是一个不好的事情但整体来说呢目前还是国内那个消费呢消费的那个情绪还是没有非常强
所以未来不知道可能中央政府会出台一些政策或是明年会怎么去提就是加强我们中国这个消费的一个刺激这样子那当然如果有这些措施的话对我们来说也是一个好事但是目前来说我们觉得我们没有一个提价的一个计划
好的,好的,谢谢,谢谢潘总。我还想再请教一下就是关于我们这个产品的推出,因为您刚也提到我们其实走的是还是高端的路线,我想这里面就是能不能再介绍一下就是我们高端的产品是是哪些,然后如果说未来推新品的话,我们的这个一个推的一个方向大概是怎样的?嗯。
其实我们基本上整体我们公司就是走一个高端的路线比如说在国内我们主要是推这个和味道的杯装面那如果看其他家的公司呢他们可能把五元以上的一些产品就已经算是一个高端的产品
所以对于我们来说,基本上所有产品都属于高端的产品,因为坦白说,我们作为一个外国来的品牌,我们
因此,您必须使用高端化的路线,因此,您必须使用高端化的路线,因此,您必须使用高端化的路线,因此,您必须使用高端化的路线,因此,您必须使用高端化的路线,
理解理解那我们在推新的这个趋势上呢就是我们就推新的节奏包括啊最近有没有什么新的产品的趋势是我们关注到然后我们也会是会推新品的这个方向呢哎
可能国内跟香港会有一点不一样因为香港我们是十分成熟了我们在香港的市占率是排第一的所以我们要增长的这个方法是两条路线要不就是在方便面这一块推一个新品或是去开拓一些非面类的一些产品所以刚才你也能在PPT看到我们
香港这个板块是比较丰富的因为有面类跟非面类比较多元化但是国内呢因为还算是一个开拓的阶段目前来说呢我们的收入大部分还是在南部啊那其他区域特别是内陆的一些城市呢我们还有很多渠道的或是
所以在国内的新品的开发呢就没有这么频密一般来说都是香港这边会推每一年都会推一些不同的产品那香港这一边呢可能会比较香港人会比较注重这个健康啊或者对所以我们会有一些
比较健康的比如说非油炸的一些类别的产品还有香港也是比较喜欢一些可能口味口感稍微好一点的一些面所以我们也推了一个北海道面粉的一个带状面这些都是我们一些新的产品还有一个路线就是走推一个辣味的
面因为现在也蛮多人喜欢吃辣的这些都是我们新的产品一个路线好的谢谢想请教一下就是我们方便面这个品类占我们整体收入的多少如果全公司来看呢大概占了80%嗯
然后我也想再了解一下我们这个费用方面的一个就是因为刚刚我们看PPT上也是说了就是其实费用率还是保持相对的一个稳定的就不知道因为现在市场压力也比较大我不知道我们未来会不会考虑就是比如说增加促销呀这个会不会对这个费用率会有影响包括明年的这个费用率的一个计划你能再分享一下
我们其实费用率在行业来说是比较低的第一个原因是基本上我们做广告的那些费用不多我们在内地是没有一个电视广告的或是代言人的这些费用的推广费用
所以我们的销售费用相对来说是控制的还可以还不错我们推广的策略或是措施主要是靠这个诗词我们在很多不同的地方举办诗词活动比如说在超市或是在高铁站等等这些地方因为我们觉得
对于消费者来说,他可能要先试过一次我们的产品,感受到跟其他品牌有什么区别的时候,他们就会比较愿意去买我们的产品,所以我们比较着重这个类型的一个推广。
未来的话其实我们你看到我们过去几年那个费用率还是保持一个比较平稳的状态相对来说我们成本控制是蛮好的所以我相信未来的话也不会说突然要增加很多这个销售费用那当然稍微增加是有这个可能性的
目前来说可能我们也需要给我们的分销商提供高一点的一个激励这样子所以这样的话会影响一下我们的费用明白那明年我们怎么看呢就是这个费用率我相信那个比率说如果我用这个费用除以这个
我们目前来说大概是百分之二十二左右那我觉得未来的话应该也是差不多可能是二十二到二十三中间这样子明白,谢谢范丽总
呃如果线上各位投资人想要提问的话可以在这个录影中平台的文字对话框里进行一个文字提问我们会稍微念出对就是讲到这个销售费我想再请教一下就是咱们现在就是在香港我们是一个设置价值第一的然后嗯我看就是在大陆的话我们现在的一个分销网络大概付的一个网点大概是有多少呀然后嗯我们主要是
是通过什么渠道去进行推广的呢我们销售渠道目前大部分还是主力还是靠这个分销商我们大概有60%的收入是来自于分销商然后大概30%或是30多左右是来自于
我们叫key account就是比如说一些超市和马或是三五等等这些比较大型的一些主要客户的渠道剩下的是基本上是属于那个网上的渠道所以我们网上的渠道相对来说
我们还是觉得这个渠道是它有一定的效果但是它费用来说相对来说会比一些传统的渠道会高的所以一般来说我们可能在推广新品的时候会多用一些网上的渠道但是平常一些常规的一些销售我们还是主要依靠那个分销渠道
那这个分销商呢我们有一级或是跟二级那所以有他们可能主要是卖去一些小店啊或是一些超市啊等等所以目前的情况就是这样好的
然后也想看就是我刚刚在您这个PPT里面也看到其实越南市场的增速应该说是最高的然后它其实市场也其实还挺大然后也想了解一下我们在这个越南市场的一个发展吧越南的话我们是去
去年六月份的时候从母公司那边收购67%的一个股权这个呢是在我们这边来管理呢相对来说会比较有效率一点因为第一越南的文化跟我们中国接近
而且地理上来说也是很接近的所以对于我们来说这个管理是比较有效的而且它的市场格局跟我们中国的差不多在中国呢这个方便面这个竞争格局呢是有两家比较大的企业就是
作为主导然后越南也是有三家比较大的公司他们占了超过50%的一个市场份额那其他都是一些很小的一些公司目前我们在中国也是一个这样的状况虽然我们在高端这一块的
市场份额是蛮高的我们应该在高端产品这一块有超过20%的一个市场占有率那最大的是另外一家可能是统一这样子所以我们在中国里面其实有很多的经验怎么去在这个环境这个竞争格局里面
能够去开拓新的渠道所以为什么我们也是派了一些国内的一些销售人员去越南那边去开拓当地的市场之前越南我们主要是做帮我们可能帮我们香港或是帮其他我们日本公司的一些
通常做代工做OEM为主但今年我们在越南那边因为有新的一些销售同事过去所以其实我们也开拓了不少一些当地的一些渠道所以为什么今年我们越南那边市场增长也是蛮高的
而且他其实刚才我第一页有介绍过其实他那个人均需求量是蛮多他市场是蛮不错的只是说我们怎么去开拓当地的一些渠道我们目前是会以年轻人的渠道为主可能在年轻人经常会去的比如说在学校啊或是一些
呃餐厅呢年轻人会去的餐厅呢会铺铺设我们的一个渠道跟销售那未来我们应该还是会往这个方向走啊好呀谢谢所以我们未来就是如果从整体来看的话我们未来的一个增长的主要的来源是什么然后未来我们
大概一个增长的一个增速的一个中枢大概会是在什么什么水平呢嗯越南的话我们就是整个整个哦整体来说呢呃香港这一块呢我们还是会继续进行一个多元化因为面这一块呢呃香港确实这个市场是很成熟了所以
香港这个市场的增速应该会比较平稳我们在香港也开拓了很多不同的新的一些板块一些产品的板块所以未来在香港的推动力应该是靠一些非面类的产品比如说冷冻的食品或是一些饮料等等
在国内我们会增加我们的资源去开拓内地的就是内陆的一个市场所以国内还是未来中长期来说对我们来说还是有很多内陆的一些开拓的空间
最后一块就是一个海外的市场因为我们收购了不同的海外项目未来的话应该可能最近一两年的话可能增长动力在海外会相对来说会比较高一点这个估计大概会是一个什么样的增长水平适合
前几年差不多因为去年可能还是有点压力比如说像20到22年这个增长是可以参考的吗可能今年跟今年我们是目标是做到一个持平那明年的话相信会稍微有些增长所以这一两年可能看
要看整体的一个经济情况因为我们有60%接近60%的销售额还是来自于中国区域那再长远一点的话我们管理层他其实每一年他的目标是还是希望能做到一个双位数字的一个增长那当然我这一两年可能实现这个
我认为增速是有些客观的因素来影响但是相信这个经济情况好转的话我们觉得有特别是我们有海外的一个板块还有就是我们在中国也会继续开拓一些新的区域那未来的话那个增速应该会慢慢去恢复的
嗯,明白。我还有最后一个问题是关于我们这个资本开支的,就是想了解一下我们未来这个资本开支的一个计划,以及就是是不是还会有这个类似的收购的动作,然后以及我们这个分红,包括回购有没有这样的分红的一个规划。
回购的话我们以前做过但是因为我们股权结构的一个问题因为我们日本母公司它占了70%所以然后72%我们母公司是占72%所以在回购这方面会有一定的难度因为在回购的话可能
会导致我们公司那个流通量会有影响然后资本开支的话一般来说如果没有收购项目了我们就是会有两个三个一般维修的项目但是如果看我们的过去几年的一个
历史情况其实我们每一年都会有不同的收购项目去考虑所以我们也是会定期定期的去看一看有没有合适的一些收购项目好的那分红还会有提高的派系率还会有提高的空间吗
分红的话一般来说我们是分红比率是大概50%但是刚才也有提过但我们公司是比较看重分红额就是DPS每股的股息是多少我们是希望每一年都能有一个提升或是至少是维持所以你看到今年其实头九个月我们的
嗯第一份呢是是有下跌的啊但是我们一笔打其实是有增长所以管理层呢他就啊不是就是因为而且我们手头的现金也是比较充裕的所以啊起码就是明年或者今年他他们就是我们里会希望就是能够维持这个去年那个啊
美股美股的股息嗯理解理解好呀我看时间其实也差不多了然后精神交流的也还挺充分的陈理总您看您还有什么要补充的吗嗯啊其实刚才我我我我们也一直有提过啊我们在中国呢是走这个高端的路线那目前来说呢呃
中国的经济还是有一定就是消费这个情况还是稍微有不是太强的一个情况所以这次也为什么我们今年也做了两个收购项目就是要开拓新的一些收入来源那我相信呢对我们日经时分来说呢明年会是一个不错的一年因为
有新的收购项目有进入,而且也希望就是看明年的一个消费情况会怎么样,那我觉得我们日清食品在未来的发展还是会持续很稳定的去增长的。好的,谢谢,谢谢丹妮总的分享。
那我们今天的会议就到这里结束感谢各位投资人的参与也谢谢范总的分享谢谢好谢谢你们再见再见