中证A500指数及增强基金市场表现 - 中证A500指数凭借对科创属性与中小市值的倾斜性覆盖，成为近两年机构博弈贝塔收益的主战场 [2] - 截至今年4月，全市场已有26只A500指数增强产品，不同产品间超额收益差值接近10% [2] - 华安事件驱动量化基金自2020年以来连续五年跑赢偏股混基指数，年化超额收益达9.3%，在公募量化和主动股基中排名前1% [2] 华安基金量化投资策略 - 采用"行业轮动+多因子"双擎模型，起始于2017年，通过多因子框架解决行业排序问题 [6][7] - 将行业深度研究作为因子加入量化模型，对产业链进行划分并滚动回归预测EPS，形成景气度修正体系 [8] - 引入机器学习技术，结合决策树分类器、深度学习等模型筛选个股，并针对电子、新能源等赛道型行业搭建单行业选股模型 [8] - 配置仓位用于事件驱动交易策略，如业绩披露阶段动态调整捕捉投资机会 [8] 行业轮动策略优势 - 在震荡市中超额收益明显，能及时把握行业切换信号 [11] - 2021年2月将风险因子纳入模型，基于PEG、PB-ROE等筛选高估值行业，避免过度拥挤 [12] - 2022年一季度加入赛道中性和估值中性风控方式，降低单一赛道波动影响 [13] - 最近两年探索AI在量化投资中的应用，通过AI模型处理非结构化数据生成因子 [13] 华安中证A500指数增强基金 - 华安基金推出由张序管理的中证A500指数增强基金（A类：023466；C类：023467），是对市场需求的精准回应和量化投资能力的战略升级 [3] - 该基金是量化投资从"因子内卷"向"AI进化"跃迁的试水之作，需在策略透明化与超额收益间找到新平衡 [14]