文章核心观点 - 博通和美满电子科技发布乐观预测后投资者抢购其股票，这为美光科技周三财报发布前创造有趣局面，瑞穗分析师因对冲基金看空美光股票而对其持“非常乐观”态度 [1][2] 市场表现 - 博通和美满电子科技近期发布乐观预测后投资者抢购其股票 [1] - 华尔街在这两家公司发布报告后更看好其股票，只做多头的基金从内存板块转出 [2] 美光科技情况 - 对冲基金非常看空美光科技股票 [2] - 瑞穗分析师乔丹·克莱因因对冲基金看空美光股票，在财报发布前对其“非常乐观” [2]

Micron Technology, Inc. (MU) is scheduled to report first-quarter fiscal 2025 results after market close on Dec. 18 and all signs point to another solid performance. The company is riding the wave of rising artificial intelligence (AI) investments and an improving memory chip market, positioning it as a key player in the tech sector’s ongoing transformation.Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar.AI Revolution Drives Demand for Micron’s Memory SolutionsThe rapid growth of AI ...

核心观点 - 美联储预计将在2024年底进行最后一次25个基点的降息，市场对此有超过96%的预期[3] - 关税政策可能在未来一年推高通胀，尤其是特朗普的关税和驱逐威胁[4] - 多家公司即将发布财报，包括Micron、FedEx、Nike等，这些财报将为行业和公司提供重要洞察[5][6] 经济与政策 - 美联储预计将在2024年底进行最后一次25个基点的降息，市场对此有超过96%的预期，利率将降至4.25%至4.5%的范围[3] - 如果特朗普实施关税和驱逐威胁，核心PCE通胀将在明年保持在2%目标之上，预计2025年关税将使核心PCE通胀上升0.5个百分点[4] - 11月零售销售预计将增长0.6%，剔除汽车后的增长为0.5%[5] 公司财报 - Micron预计将在周三发布财报，其上一季度的收入预计为87亿美元，较之前的估计增长约4.6%，主要受AI服务器需求推动，上季度收入增长了93%[6] - FedEx和Nike将在周四发布财报，这些财报将提供美国消费者健康状况的进一步洞察[5] - 其他即将发布财报的公司包括Heico、Amentum Holdings、Worthington Enterprises、Lennar、General Mills、Jabil、Toro、Accenture、Cintas、Paychex和Winnebago[6] 行业动态 - Micron的财报将提供半导体行业和AI需求的更多洞察，尤其是AI服务器对内存的巨大需求[6] - 苹果正在开发折叠式iPad，目标是在2028年发布，旨在避免现有折叠设备的开合折痕问题[6] - Nasdaq 100指数将进行重组，Palantir、MicroStrategy和Axon Enterprise将加入，而Super Micro Computer、Illumina和Moderna将退出[6] 市场趋势 - 被动资产管理规模达到11.73万亿美元，长期指数伽马帮助抑制了市场的重大波动，指数交易台仅两次做空伽马[6] - 货币市场基金管理资产达到9万亿美元，仅1%的资金流出就相当于900亿美元的轮动流量[6] - S&P 500的实际波动率为8%，几乎是历史最低水平[6] - 七大科技股（Alphabet、Amazon、Apple、Meta、Nvidia、Microsoft、Tesla）的表现优于S&P 500，涨幅达到50%，而S&P 500的涨幅为27%[6] - 投资者正在进入自1928年以来第三好的两周交易期，随后是自1929年以来最好的两周交易期[6]

核心观点 - 美光科技即将在周三收盘后公布财报，分析师普遍看好其股票表现，预计公司将实现盈利并实现84%的营收增长 [1][2] 分析师观点 - 15位跟踪美光科技的分析师中，除了一位外，其余均给予"买入"或同等评级，共识目标价约为142美元，较上周五收盘价102.50美元溢价近40% [2] - 华尔街预计美光科技将报告87.2亿美元的营收，同比增长84%，并实现18.4亿美元的利润，合每股1.58美元，而去年同期为亏损12.3亿美元，合每股1.12美元 [2] 财务预期 - 预计美光科技将实现84%的营收增长，从去年的亏损转为盈利 [1][2] 联邦补助 - 美光科技获得联邦补助高达61.65亿美元，用于在美国制造半导体，作为2022年《芯片与科学法案》的一部分 [3] - 商务部表示，这笔资金将支持美光科技在纽约州投资约1000亿美元，在爱达荷州投资250亿美元建设新工厂，预计将创造约2万个就业岗位 [3] 股价表现 - 美光科技股价上周五上涨超过4%，自年初以来累计上涨约20% [4]

核心观点 - 华尔街分析师预测美光科技(Micron, MU)即将发布的季度财报中，每股收益(EPS)将达到1.75美元，同比增长284.2% 预计营收将达到87.1亿美元，同比增长84.3% [1] 分析师预测 - 分析师对本季度的共识每股收益(EPS)估计在过去30天内保持不变 这反映了分析师在此期间对初始估计的集体重新评估 [2] - 分析师预计'按技术划分的营收- DRAM'将达到59.2亿美元，同比增长72.9% 预计'按技术划分的营收- 其他(主要是NOR)'将达到8350万美元，同比增长21% 预计'按技术划分的营收- NAND'将达到26亿美元，同比增长111.5% [5] 市场表现 - 美光科技的股价在过去一个月内下跌了1%，而Zacks S&P 500综合指数上涨了1.3% 美光科技的Zacks排名为3(持有)，预计将在短期内反映整体市场表现 [6]

文章核心观点 - 公司预计将在2025财年第一季度报告强劲的财务表现，主要受益于人工智能服务器对内存芯片需求的增加以及市场供需动态的改善 [3][7][8] 财务预期 - 公司预计第一季度营收为87亿美元（±2亿美元），Zacks共识预期为871亿美元，同比增长843% [3] - 调整后每股收益预计为174美元（±8美分），共识预期为175美元，较去年同期亏损的95美分有显著改善 [4] - 过去四个季度，公司每股收益均超出Zacks共识预期，平均超预期727% [5] 影响因素 - 人工智能服务器的广泛应用推动了对内存芯片的需求，尤其是DRAM和NAND芯片，预计DRAM营收将达到592亿美元，同比增长91%，NAND营收将达到26亿美元，同比增长1115% [7][9] - 内存芯片市场的供需动态有所改善，过去一年中，公司核心产品DRAM和NAND的价格有所回升 [8] - 通胀压力和宏观经济不确定性影响了消费者支出，可能导致智能手机和个人电脑等关键市场的内存芯片需求下降 [10] 股价表现与估值 - 年初至今，公司股价上涨196%，低于Zacks计算机和技术行业345%的涨幅，与其他主要半导体公司相比，表现也较为逊色，如NVIDIA上涨1813%，Marvell Technologies上涨846%，Texas Instruments上涨124% [11][12] - 公司股价目前处于折价状态，12个月预期市销率为279倍，低于科技行业整体的628倍 [15] 投资考虑 - 公司受益于市场动态的改善、有效的销售策略以及各业务部门的强劲表现，数据中心库存水平的改善和汽车、工业等市场的稳定为公司营收增长提供了支持 [17] - 公司预计未来一年DRAM和NAND芯片的价格环境将更加有利，进一步推动营收增长，AI服务器需求的激增导致高级DRAM和NAND供应紧张，为价格上涨创造了条件 [18] - 5G在物联网设备和无线基础设施中的加速应用预计将推动对公司内存和存储解决方案的需求，增强其市场地位 [19] 挑战与风险 - 中美贸易紧张局势持续存在，公司对中国市场的依赖可能带来供应链中断或新关税的风险，直接影响其利润率 [20] - 尽管内存芯片的定价前景强劲，但公司对低利润率NAND产品的依赖以及制造效率提升的缓慢进展可能抑制短期内的盈利增长 [20] 结论 - 公司处于有利位置，能够通过AI服务器对内存芯片需求的增加和市场动态的改善实现强劲增长，但中美贸易紧张局势和利润率压力应适度预期短期内的大幅突破 [22] - 鉴于其有吸引力的估值和改善的基本面，目前持有公司股票似乎是最佳策略，投资者应等待宏观经济环境和贸易关系的发展，再决定是否采取积极行动 [23]

公司业绩 - 公司在上个季度实现了每股收益（EPS）1.18美元，收入达到77.5亿美元，同比增长93.3%[1] - 公司超出市场共识预期7美分和1.1亿美元[1] 投资策略 - 投资于金融先知的全天候投资组合（2024年回报率为75%），可在任何市场中实现最佳结果[1] - 每日先知报告在每个交易日开盘前提供关键信息[1] - 实施覆盖看涨期权股息计划，在某些投资上获得50%的回报[1]

核心观点 - Micron公司即将发布的季度财报对股票市场投资者具有重大影响 [1] 股票价格信息 - 股票价格使用的是2024年12月8日下午的价格 [2]

文章核心观点 人工智能的广泛应用推动科技股上涨且趋势有望延续至2025年 投资者可买入美光科技和Twilio这两只受益于人工智能投资的股票 [1][2] 行业情况 - 市场研究机构IDC预测全球人工智能相关支出明年将达3370亿美元 到2028年将跃升至7490亿美元 [2] - 市场研究公司TrendForce预测2025年动态随机存取存储器（DRAM）支出将增长51% NAND闪存收入将增长29% [6] - 美光预计高带宽内存（HBM）销售额将从2024年的40亿美元增至2025年的250亿美元 [7] - Gartner预测2025年人工智能个人电脑（PC）出货量将增长165% [10] - IDC预计具备生成式人工智能功能的智能手机出货量将从今年的2.34亿部增至2025年的4.05亿部 [11] - 未来市场洞察（Future Market Insights）估计通信平台即服务（CPaaS）市场对人工智能特定工具的需求增长将使该行业年收入从今年的120亿美元增至2034年的1210亿美元 [16] 美光科技情况 - 美光科技今年股价涨幅为18% 下半年失去动力 但对于寻求以合理估值买入人工智能股票的投资者是好消息 [4] - 美光科技远期市盈率仅为11倍 低于纳斯达克100指数的28倍 预计未来五年的市盈率相对盈利增长比率（PEG比率）仅为0.16 显示其被低估 [5] - 美光科技已从内存市场的有利态势中受益 2024财年第四季度营收同比增长93%至77.5亿美元 非公认会计准则（non - GAAP）运营利润率达22.5% [8] - 美光科技预计2025财年第一季度营收87亿美元 每股收益1.74美元 分析师预计2025财年营收将增长52%至382亿美元 每股收益将从去年的1.30美元升至8.93美元 [9] - 2025年智能手机和个人电脑销量可能因人工智能而增长 有望为美光科技提供额外增长动力 [10] - 美光科技估值有吸引力且增长前景可观 是本月值得买入的人工智能股票 [11] Twilio情况 - Twilio公布第三季度财报后股价大幅上涨 营收和盈利远超华尔街预期 [12] - 投资者可以4.5倍的市销率和27倍的远期市盈率买入Twilio股票 低于美国科技行业平均水平 [13] - Twilio努力将人工智能集成到其平台 上一季度营收增长达10% 客户数量和现有客户支出均有增加 [14] - 上一季度Twilio活跃客户账户从去年同期的30.6万个增至32万个 美元净扩张率同比提高4个百分点至105% [15] - Twilio平台增加人工智能特定产品 有机会向大量现有客户交叉销售新解决方案 [16] - 分析师预计Twilio 2025年盈利将增长17%至每股4.29美元 假设市盈率为34倍 股价将较当前水平上涨29% [18] - Twilio估值有吸引力且增长加速 有能力在2025年及以后保持良好势头 投资者应考虑立即买入 [19]

文章核心观点 韩国政治不稳定或对美国美光科技公司有利，美光股价今日上涨，跑赢半导体板块整体表现 [1][2] 美光股价表现 - 美光科技股价今日上涨，早盘一度涨5.2%，截至美国东部时间上午11:53，涨幅为2.8%，而同期iShares半导体ETF下跌0.4% [1] 韩国政治事件 - 韩国总统尹锡悦周二深夜宣布戒严，指责议会占多数的反对派同情朝鲜，该举措或是对反对派弹劾高级检察官和拒绝总统预算提案的回应 [3] - 议会强烈投票反对戒严措施，但此举引发韩国政治不稳定担忧，韩国股市一度跌7%，后跌幅收窄至2.6% [4] 行业竞争格局 - 美光与三星和SK海力士处于寡头垄断市场，后两者均总部位于韩国 [4] - 美光近年在高带宽内存市场取得重大技术进步，虽起步晚但追赶迅速，称其HBM产品功耗低20%、容量大50% [5] 地缘政治影响 - 半导体投资不能忽视地缘政治因素，多数芯片制造仍在东亚，今日韩国局势对美光有利，但日本或中国台湾地区若有变故，美光或受相反影响 [6]