Goodyear Tire & Rubber Co (NASDAQ:GT) Q3 2022 Earnings Conference Call November 1, 2022 8:00 AM ET Company Participants Richard Kramer - Chairman, CEO & President Darren Wells - EVP & CFO Conference Call Participants Rod Lache - Wolfe Research Emmanuel Rosner - Deutsche Bank James Picariello - BNP Itay Michaeli - Citigroup Operator Good morning. My name is Nicky, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to Goodyear's Third Quarter 2022 Earnings Call. [Ope ...

The Goodyear Tire & Rubber Company (NASDAQ:GT) Q2 2022 Earnings Conference Call August 5, 2022 8:30 AM ET Company Participants Christian Gadzinski - Senior Director, Investor Relations Rich Kramer - Chief Executive Officer Darren Wells - Chief Financial Officer Christina Zamarro - Vice President, Finance and Treasurer Conference Call Participants John Healy - Northcoast Research James Picariello - BNP Paribas Exane Rod Lache - Wolfe Research Ryan Brinkman - JPMorgan Operator Good morning. My name is Ashley ...

The Goodyear Tire & Rubber Company (NASDAQ:GT) Q1 2022 Earnings Conference Call May 6, 2022 9:00 AM ET Company Participants Christian Gadzinski - Head of IR Rich Kramer - CEO Darren Wells - CFO Conference Call Participants Emmanuel Rosner - Deutsche Bank Ryan Brinkman - JPMorgan John Healy - Northcoast Research Partners Operator Good morning. My name is Ashley, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Goodyear First Quarter 2022 Earnings Call. All ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司净销售额为174.78亿美元，净利润为7.64亿美元[7] - 2021年公司轮胎单位发货量较2020年增长34.3%，净销售额为174.78亿美元，较2020年的123.21亿美元增长41.9%，净利润为7.64亿美元，而2020年净亏损12.54亿美元[116][122] - 2021年总部门营业收入为12.88亿美元，而2020年营业亏损1400万美元，有利变化13.02亿美元[116] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为10.88亿美元，未使用信贷额度为43.45亿美元，较2020年分别减少4.51亿美元和增加4.64亿美元[117] - 2021年商品销售成本（CGS）为136.92亿美元，较2020年的103.37亿美元增加33.55亿美元，增幅32.5%，占销售额比例从2020年的83.9%降至2021年的78.3%[124] - 2021年销售、行政和一般费用（SAG）为26.99亿美元，较2020年的21.92亿美元增加5.07亿美元，增幅23.1%，占销售额比例从2020年的17.8%降至2021年的15.4%[127] - 2021年未记录商誉或无形资产减值，2020年记录非现金减值费用3.3亿美元，其中与欧洲、中东和非洲（EMEA）报告单元商誉相关的为1.82亿美元，与TireHub投资相关的为1.48亿美元[128] - 2021年净合理化费用为9300万美元，2020年为1.59亿美元，完成2021年新计划后，预计年度部门营业收入将提高约1200万美元[129] - 2021年利息费用为3.87亿美元，较2020年的3.24亿美元增加6300万美元，主要因平均利率从2020年的4.99%升至2021年的5.33%，平均债务余额从2020年的64.95亿美元升至2021年的72.67亿美元[130] - 2021年其他（收入）费用为9400万美元，较2020年的1.19亿美元减少2500万美元，主要因巴西有利的间接税裁决带来的利息收入等[131] - 2021年所得税收益为2.67亿美元，对应税前收入5.13亿美元；2020年所得税费用为1.1亿美元，对应税前亏损11.4亿美元[133] - 2021年末和2020年末美国联邦、州和地方净递延所得税资产约为12亿美元，估值备抵分别为2600万美元和3.68亿美元[133] - 2021年少数股东净收入为1600万美元，2020年为400万美元，增长主要与EMEA地区少数股东权益及Cooper Tire亚洲少数股东权益有关[136] - 2021年总部门营业收入为12.88亿美元，2020年为总部门营业亏损1400万美元，2021年总部门营业利润率为7.4%，2020年为 - 0.1%[138] - 2021年经营活动提供的净现金为10.62亿美元，较2020年的11.15亿美元减少5300万美元[152] - 2021年投资活动使用的净现金为27.93亿美元，较2020年的6.67亿美元增加21.26亿美元[154] - 2021年融资活动提供的净现金为13.09亿美元，较2020年的2.03亿美元增加11.06亿美元[155] - 2021年末总信贷安排为116.28亿美元，未使用额度为43.45亿美元；2020年末分别为97.07亿美元和38.81亿美元[156] - 2021年末未偿还票据为55.91亿美元，较2020年末的38.60亿美元增加17.31亿美元[157] - 2021年末应收账款证券化计划可用和已使用金额总计2.79亿美元，2020年末为2.91亿美元[160] - 2021年末已售应收账款总额为6.05亿美元，较2020年末的4.51亿美元增加1.54亿美元[161] - 2021年末供应商融资协议总额达6.30亿美元，2020年末为5.00亿美元[162] - 2021年12月31日约10.06亿美元净资产（含1.79亿美元现金及现金等价物）转移受限[150] - 2021年净销售额为95.49亿美元，净利润为5.42亿美元[178] - 2021年商品销售成本为76.23亿美元，销售、行政和一般费用为14.57亿美元[178] - 截至2021年12月31日，债务义务总计71.76亿美元，其中2022年需偿还7.3亿美元[181] - 金融租赁义务为2.55亿美元，2022年需支付1700万美元[181] - 利息支付总计26.97亿美元，2022年需支付3.86亿美元[181] - 经营租赁义务为13.13亿美元，扣除最低转租租金后净额为12.79亿美元[181] - 养老金福利义务为3.45亿美元，2022年预计贡献7000万美元[181] - 其他退休后福利预计未来10年支付2.48亿美元，2022年支付2600万美元[181] - 截至2021年12月31日，公司提供的担保总计3400万美元[184] - 截至2021年12月31日，公司为潜在产品责任和其他侵权索赔记录负债3.9亿美元[186] - 截至2021年12月31日，公司记录的已确认和未确认石棉索赔总负债为1.31亿美元，相关应收账款为7700万美元，预计约60%的石棉索赔损失可通过保险收回[188] - 截至2021年12月31日，公司记录的美国工人赔偿索赔相关负债为1.94亿美元[188] - 截至2021年12月31日，公司商誉和无形资产分别为10.04亿美元和10.39亿美元[188] - 2021年12月31日，公司美国联邦、州和地方净递延所得税资产估值备抵为2600万美元，外国净递延所得税资产估值备抵为10亿美元；2020年12月31日，对应数据分别为3.68亿美元和11亿美元[188] - 2021年和2020年12月31日，公司美国联邦、州和地方净递延所得税资产净额约为12亿美元，2021年估值备抵为2600万美元，2020年为3.68亿美元[190] - 2021年第四季度，公司完成知识产权内部销售，2021年美国应税收入包含约15亿美元加速收入，相关3.15亿美元联邦税费用被现有递延所得税资产完全抵消[190] - 2021年第四季度，公司减少美国估值备抵，其中与外国税收抵免相关的为3.25亿美元，与州税收亏损结转相关的为1500万美元[190] - 2021年和2020年12月31日，公司外国净递延所得税资产约为13亿美元，估值备抵分别为10亿美元和11亿美元[190][192] - 截至2021年12月31日，公司在卢森堡的所有净递延所得税资产维持约8.85亿美元的估值备抵[192] - 截至2021年12月31日，公司养老金和其他退休后福利负债分别为2.7亿美元和4.06亿美元[192] - 2021年美国养老金和其他退休后福利计划总负债估计使用的加权平均贴现率分别为2.82%和2.87%，2020年分别为2.42%和2.34%[195] - 2021年美国净定期养老金成本中的利息成本为9400万美元，2020年为1.26亿美元，2019年为1.73亿美元；2021年全球净定期其他退休后福利成本中的利息成本为900万美元，2020年为800万美元，2019年为1100万美元[195] - 2021年12月31日，全球养老金计划累计其他综合损失中的净精算损失为26.25亿美元，其中21.6亿美元与美国养老金计划相关[195] - 2021年美国养老金基金实际回报率为1.80%，2020年为13.20%，2019年为15.90%；预期回报率2021年为3.74%，2020年为4.22%，2019年为5.25%[195] - 预计2022年全球净定期养老金成本为7000万 - 8000万美元，包括约4000万美元服务成本，2021年为7700万美元，含3900万美元服务成本[196] - 2021年为确定全球净定期其他退休后福利成本，确认了300万美元净精算损失，2022年预计确认约200万美元[196] - 2021年美国养老金总福利成本确认了1.48亿美元净精算损失，2022年美国净定期养老金成本预计确认约1.05亿美元[195] 公司收购相关情况 - 2021年6月7日公司完成对Cooper Tire的收购，交易金额约31亿美元[9] - 2021年6月7日公司完成对Cooper Tire的收购，股东每股获41.75美元现金和0.907股固特异普通股，现金部分总计21.55亿美元，股东获4610万股固特异普通股，价值9.42亿美元[113] - 2021年公司发行8.5亿美元5%的2029年到期高级票据和6亿美元5.25%的2031年7月到期高级票据，所得用于支付收购现金部分及相关交易成本[113] - 2021年公司收购Cooper Tire相关交易及其他成本总计5600万美元，其中5000万美元计入其他（收入）费用，600万美元计入销售成本和销售、一般及行政费用[113] - 预计2022年第一季度销量高于上一年，Cooper Tire在2021年第一季度销售870万单位[119] - 预计2022年上半年原材料成本增加7 - 8亿美元，2022年需在营运资金再投资约3亿美元，资本支出在13 - 14亿美元[119] - 2022年公司业绩还将受Cooper Tire收购相关约4000万美元无形资产摊销影响[119] 各地区轮胎销售数据关键指标变化 - 2021、2020和2019年轮胎销售占比分别为85%、84%和85%，化学产品销售占比均为3%[12] - 2021、2020和2019年美洲地区轮胎销售占比分别为82%、78%和80%[13] - 2021、2020和2019年欧洲、中东和非洲地区轮胎销售占比分别为89、90和91[13] - 2021、2020和2019年亚太地区轮胎销售占比分别为93、91和91[13] - 2021、2020和2019年全球轮胎销售分别为1.693亿、1.26亿和1.553亿条[14] - 2021、2020和2019年替换轮胎销售分别为1.341亿、0.95亿和1.15亿条[15] - 2021、2020和2019年原厂配套轮胎销售分别为0.352亿、0.31亿和0.403亿条[15] - 2021年EMEA替换轮胎销量4170万条，OE轮胎销量1100万条，总销量5270万条[25] - 2021年亚太地区替换轮胎销量1980万条，OE轮胎销量1090万条，总销量3070万条[30] - 美洲地区2021年轮胎销量为8590万单位，较2020年增加2920万单位，增幅51.3%；净销售额为100.51亿美元，较2020年增加34.95亿美元，增幅53.3%；营业收入为9.14亿美元，较2020年增加9.05亿美元[139] - 欧洲、中东和非洲地区2021年轮胎销量为5270万单位，较2020年增加820万单位，增幅18.4%；净销售额为52.43亿美元，较2020年增加12.23亿美元，增幅30.4%；营业收入为2.39亿美元，较2020年增加3.11亿美元[142] - 亚太地区2021年轮胎销量为3070万单位，较2020年增加590万单位，增幅24.0%；净销售额为21.84亿美元，较2020年增加4.39亿美元，增幅25.2%；营业收入为1.35亿美元，较2020年增加0.86亿美元，增幅175.5%[145] 公司运营相关情况 - 公司在23个国家拥有57个制造工厂，全球约有7.2万名全职和临时员工[7] - 截至2021年12月31日，公司全球约有72000名全职和临时员工，较2021年增加约10000人[33][34] - 约42000名员工受集体谈判协议覆盖[33] - 公司拥有约1800项美国专利和5000项其他国家专利，另有约500项美国专利申请和900项其他国家专利申请待决[37] - 公司拥有、控制或使用约1600个不同商标，全球约9300项注册和300项待申请保护这些商标[37] - 2022年和2023年污染控制设施和职业安全健康项目资本支出预计分别为6600万美元和7800万美元[38] - 美国约5900名员工受Goodyear与美国钢铁工人联合会主集体谈判协议覆盖，2022年7月到期[34] - 美国约2200名员工受Cooper Tire与美国钢铁工人联合会集体谈判协议覆盖，2024年6月到期[34] - 公司目标到2050年实现范围1、2和特定范围3的温室气体净零排放，到2030年实现近期科学目标，包括将范围1和2的排放量较2019年减少46%，目标范围3的排放量减少28%[40] - 公司计划到2022年底在欧洲和土耳其的大部分工厂采购100%可再生能源[40]

The Goodyear Tire & Rubber Company (NASDAQ:GT) Q4 2021 Earnings Conference Call February 11, 2022 9:00 AM ET Company Participants Christian Gadzinski - Senior Director, IR Rich Kramer - Chairman & CEO Darren Wells - EVP & CFO Christina Zamarro - Vice President, Finance & Treasurer Conference Call Participants Ryan Brinkman - JPMorgan Emmanuel Rosner - Deutsche Bank John Healy - Northcoast Research Rod Lache - Wolfe Research Operator Good morning. My name is Catherine, and I will be your conference operator ...

Call Start: 09:30 January 1, 0000 10:30 AM ET The Goodyear Tire & Rubber Company (NASDAQ:GT) Q3 2021 Earnings Conference Call November 5, 2021 09:30 ET Company Participants Nick Mitchell - Senior Director of Investor Relations Rich Kramer - President & Chief Executive Officer Darren Wells - Chief Financial Officer Conference Call Participants John Healy - Northcoast Research Rod Lache - Wolfe Research Itay Michaeli - Citigroup Victoria Greer - Morgan Stanley Operator Good morning. My name is Miki, and I wil ...

收购相关 - 公司于2021年6月7日完成对Cooper Tire的收购，现金部分为21.55亿美元，股东获得4610万股固特异普通股，价值9.42亿美元[168] - 收购Cooper Tire的交易及其他成本在2021年前九个月总计5500万美元，第三季度无相关交易成本[170] - 2021年7月2日，Cooper Tire及其部分子公司被新增为子公司担保人[295] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度轮胎单位出货量较2020年增长31.6%，净销售额从34.65亿美元增至49.34亿美元，净利润从亏损200万美元转为盈利1.32亿美元[177][178] - 2021年前九个月净销售额从86.65亿美元增至124.24亿美元，净利润从亏损13.17亿美元转为盈利2.11亿美元[180][181] - 2021年第三季度总部门营业收入从1.62亿美元增至3.72亿美元，前九个月从亏损3.16亿美元转为盈利8.97亿美元[179][182] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为11.87亿美元，未使用信贷额度为41.95亿美元，较2020年12月31日分别减少3.52亿美元和增加3.14亿美元[184] - 2021年公司预计原材料成本增加4.5亿 - 4.75亿美元，第四季度预计原材料成本接近3亿美元[187] - 2021年公司预计将3亿 - 5亿美元再投资于营运资金，第四季度预计营运活动产生正现金流超过资本支出[189] - 2021年第三季度净销售额为49.34亿美元，较2020年同期的34.65亿美元增加14.69亿美元，增幅42.4%[191] - 2021年第三季度全球轮胎单位销量为4820万单位，较2020年同期的3660万单位增加1160万单位，增幅31.6%[192] - 2021年第三季度销售成本为38.94亿美元，较2020年同期的27.75亿美元增加11.19亿美元，增幅40.3%[193] - 2021年第三季度销售、一般及行政费用为7.27亿美元，较2020年同期的5.55亿美元增加1.72亿美元，增幅31.0%[195] - 2021年第三季度利息费用为1.04亿美元，较2020年同期的0.88亿美元增加0.16亿美元，增幅18.2%[197] - 2021年前九个月净销售额为124.24亿美元，较2020年同期的86.65亿美元增加37.59亿美元，增幅43.4%[200] - 2021年前九个月全球轮胎单位销量为1.207亿单位，较2020年同期的8830万单位增加3240万单位，增幅36.7%[201] - 2021年前九个月销售成本为97.23亿美元，较2020年同期的75.43亿美元增加21.8亿美元，增幅28.9%[202] - 2021年前九个月销售、一般及行政费用为19.49亿美元，较2020年同期的15.87亿美元增加3.62亿美元，增幅22.8%[204] - 2021年前九个月利息费用为2.8亿美元，较2020年同期的2.46亿美元增加0.34亿美元，增幅13.8%[207] - 2021年前九个月少数股东净收入为1200万美元，2020年为收支平衡[216] - 2021年第三季度总部门营业收入为3.72亿美元，较2020年第三季度的1.62亿美元增加2.1亿美元，利润率从4.7%升至7.5%[219] - 2021年前九个月总部门营业收入为8.97亿美元，较2020年前九个月的3.16亿美元亏损增加12.13亿美元，利润率从 - 3.6%升至7.2%[219] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为200万美元，投资活动净现金使用量为24.91亿美元，融资活动提供现金21.55亿美元[249] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为200万美元，2020年同期为2.39亿美元，改善了2.37亿美元[255] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为24.91亿美元，2020年同期为5.15亿美元，2021年包括支付18.56亿美元合并对价现金部分[258] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为21.55亿美元，2020年同期为9.55亿美元，2021年包括净借款22.57亿美元[259] - 截至2021年9月30日，公司有123.77亿美元可用信贷安排，其中41.95亿美元未使用，2020年12月31日分别为97.07亿美元和38.81亿美元[260] - 截至2021年9月30日，公司有58.92亿美元未偿还票据，2020年12月31日为38.6亿美元，增加主要因发行14.5亿美元高级票据等[261] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并总资产分别为134.02亿美元和100.88亿美元，总负债分别为123.26亿美元和94.98亿美元[296] - 2021年前九个月和2020年全年，公司净销售额分别为66.52亿美元和61.14亿美元，净亏损分别为1600万美元和8.06亿美元[297] - 2021年前九个月和2020年全年，公司与非担保子公司的内部交易收入分别为4.3亿美元和5.27亿美元[297] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度美洲地区轮胎单位销量增加970万单位，达2590万单位，增幅59.3%；净销售额增加11.44亿美元，达29.67亿美元，增幅62.8%；营业收入增加1.53亿美元，达2.59亿美元，增幅144.3%[221] - 2021年前九个月美洲地区轮胎单位销量增加2120万单位，达6040万单位，增幅54.1%；净销售额增加23.8亿美元，达70.1亿美元，增幅51.4%；营业收入从亏损1.81亿美元变为盈利6.06亿美元，增加7.87亿美元[221] - 2021年第三季度欧洲、中东和非洲地区轮胎单位销量增加100万单位，达1420万单位，增幅7.7%；净销售额增加2.41亿美元，达13.97亿美元，增幅20.8%；营业收入增加5900万美元，达8100万美元，增幅268.2%[230] - 2021年前九个月欧洲、中东和非洲地区轮胎单位销量增加680万单位，达3890万单位，增幅21.2%；净销售额增加10.31亿美元，达38.58亿美元，增幅36.5%；营业收入从亏损1.41亿美元变为盈利1.98亿美元，增加3.39亿美元[230] - 2021年第三季度欧洲、中东和非洲地区单位销量增加100万单位，达1420万单位，增幅7.7%；前九个月增加680万单位，达3890万单位，增幅21.2%[231][235] - 2021年第三季度净销售额为13.97亿美元，较2020年同期的11.56亿美元增加2.41亿美元，增幅20.8%；前九个月为38.58亿美元，较2020年同期的28.27亿美元增加10.31亿美元，增幅36.5%[232][236] - 2021年第三季度营业收入为8100万美元，较2020年同期的2200万美元增加5900万美元；前九个月为1.98亿美元，较2020年同期的亏损1.41亿美元增加3.39亿美元[233][237] - 2021年第三季度亚太地区单位销量增加90万单位，达810万单位，增幅12.6%；前九个月增加440万单位，达2140万单位，增幅25.9%[239][240][242] - 2021年第三季度亚太地区净销售额为5.7亿美元，较2020年同期的4.86亿美元增加8400万美元，增幅17.3%；前九个月为15.56亿美元，较2020年同期的12.08亿美元增加3.48亿美元，增幅28.8%[239][240][243] - 2021年第三季度亚太地区营业收入为3200万美元，较2020年同期的3400万美元减少200万美元，降幅5.9%；前九个月为9300万美元，较2020年同期的600万美元增加8700万美元[239][241][244] 融资与信贷安排 - 2021年4月6日，公司完成5.5亿美元5.25%高级票据和4.5亿美元5.625%高级票据的公开发行，用于赎回10亿美元5.125%高级票据[185] - 2021年9月28日，公司发行4亿欧元2.75%高级票据，部分用于赎回2.5亿欧元3.75%高级票据[185] - 2021年公司完成多项融资行动，包括发行多笔高级票据，用于收购Cooper Tire及改善债务到期情况[246][247][248] - 截至2021年9月30日，公司各项信贷协议下未使用额度为41.95亿美元，高于2020年12月31日的38.81亿美元[250][251] - 2021年6月7日，公司修订并重述20亿美元第一留置权循环信贷安排，金额增至27.5亿美元，利率降低50个基点[261] - 截至2021年9月30日，公司应收账款证券化计划可用和已使用金额总计3.08亿美元（2.66亿欧元），2020年12月31日为2.91亿美元（2.37亿欧元）[269] - 截至2021年9月30日，公司已出售应收账款总额为5.23亿美元，2020年12月31日为4.51亿美元，增加主要因增加固特异轮胎的表外保理计划[270] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司供应商融资协议总额分别高达5.2亿美元和5亿美元[271] - 截至2021年9月30日，公司首笔留置权循环信贷安排未使用额度23.36亿美元，可用现金2.47亿美元，总计25.83亿美元，超过2.75亿美元[274] - 公司首笔留置权循环信贷安排中，当母公司和担保子公司现金及现金等价物加上该安排下的可用额度低于2.75亿美元时，最近四个连续财季的EBITDA与综合利息支出之比不得低于2.0:1[274] - 公司第二笔留置权信贷安排中，特定资产出售后，在使用现金收益偿还任何次级留置权、高级无担保或次级债务之前，必须先提议用这些现金收益提前偿还该信贷安排下的借款，除非最近四个连续财季的综合净担保债务与EBITDA之比等于或低于3.0:1[275] - 公司欧洲循环信贷安排规定，GEBV及其子公司四个连续财季的综合净GEBV债务与综合GEBV EBITDA之比在任何财季末不得大于3.0:1[276] - 公司信贷安排和契约规定，产生额外债务或进行受限付款后，前四个财季的EBITDA与综合利息支出之比需超过2.0:1[277] 税务相关 - 2021年9月30日和2020年12月31日，美国联邦、州和地方净递延所得税资产分别约为8亿美元和12亿美元，估值备抵共计3.68亿美元[211] - 2021年9月30日，美国净递延所得税资产中约5亿美元具有无限期寿命，约3亿美元具有有限寿命，将于2025年至2041年到期[211] - 2021年9月30日和2020年12月31日，外国递延所得税资产约为13亿美元，估值备抵分别为10亿美元和11亿美元[215] 现金流需求 - 2021年现金流需求包括约10亿美元资本支出、约4亿美元利息费用、约2.25亿美元合理化付款、约1.5亿美元所得税付款（不包括一次性项目）以及5000万至7500万美元养老金计划缴款，全年营运资金使用现金3亿至5亿美元[252] LIBOR相关 - 2021年12月31日起，一周和两月期美元LIBOR及所有期限的欧元、瑞士法郎、日元和英镑LIBOR将停止发布；2023年6月30日起，其他期限美元LIBOR停止发布[272] 股息与股份回购 - 2020年前九个月，公司支付普通股现金股息3700万美元，2020年4月16日宣布暂停普通股季度股息[281] - 2021年前九个月，公司未从员工处回购任何股份[282] 债务担保 - 公司子公司为多笔高级票据提供担保，包括2025年到期的8亿美元9.5%高级票据、2026年到期的9亿美元5%高级票据等[284] 风险相关 - 公司主要面临天然橡胶、合成橡胶等原材料的商品价格风险，约三分之二的原材料为石油基产品[309] - 公司使用衍生金融工具和非衍生工具管理利率、外汇和商品价格风险，不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具[308] - 公司面临诸多风险，包括新冠疫情、供应链中断、通胀压力、竞争等，可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[304][305] 内部控制与程序 - 截至2021年9月30日，公司披露控制与程序有效[317] - 2021年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化，6月7日完成对Cooper Tire的收购，后续将整合其部分流程[318] 石棉诉讼 - 2020年底约38700名索赔人参与石棉诉讼，2021年前九个月约800起新索赔被提交，约1000起被解决或驳回，花费1100万美元，9月30日约38500起索赔待处理[320] 金融工具与风险敞口 - 截至2021年9月30日，公司21%的债务为可变利率债务，平均利率为3.31%[310] - 假设2021年9月30日市场利率下降100个基点，公司固定利率债务的预计公允价值将发生变化[311] - 截至2021年9月30日，公司外汇合约的公允价值