公司生产与运营布局 - 公司在15个国家的122家工厂生产产品[6] - 公司在15个国家运营122个制造工厂和加工设施，约32%在美国[110] - 公司拥有约60%的行政和公司大楼，95%位于纽约康宁及周边[110] - 公司拥有约69%的销售和行政办公面积、83%的研发面积、66%的制造面积和8%的仓储面积[110] - 公司的制造面积为5650万平方英尺，其中美国2100万平方英尺，国外3550万平方英尺[111] 各业务线占比与业务情况 - 显示技术部门2020年占公司净销售额的28%，其旗舰产品康宁EAGLE XG Slim玻璃销量超250亿平方英尺[9][10] - 光通信部门2020年占公司净销售额的31%，发明了世界上第一根低损耗光纤[10][20] - 特殊材料部门2020年占公司净销售额的16%，2020年推出最坚固的大猩猩玻璃Victus[22][24] - 环境技术部门2020年占公司净销售额的12%，开发了高性能蜂窝陶瓷载体[24][26] - 生命科学部门2020年占公司净销售额的9%，为实验室提供产品超105年[26][28] - 其他部门2020年占公司净销售额的4%，2020年第三季度获得Hemlock Semiconductor Group控股权[29] 各业务线生产地点 - 显示技术部门在亚洲有玻璃制造业务，光通信部门光纤制造设施分布在多地[10][19] - 特殊材料部门的大猩猩玻璃在美国、韩国和中国台湾制造[22] - 环境技术部门在纽约、弗吉尼亚、中国、德国和南非制造产品[24] 公司专利情况 - 2020年公司在美国获约480项专利，在美国以外国家获超1600项专利[38] - 截至2020年底，公司及其全资子公司在各国拥有约11500项未到期专利，其中约4400项是美国专利；2021 - 2023年约700项（约6%）全球专利将到期[39] - 公司全球约有8700项专利申请正在处理中，其中美国约1950项[39] 污染控制相关财务数据 - 2020年污染控制运营资本支出约1220万美元，2021年预计为1680万美元[45] - 2020年公司合并运营结果中计入约5100万美元与污染控制相关的折旧、维护、废物处理和其他运营费用[45] 公司员工情况 - 公司拥有50110名全职和兼职员工，分布在45个国家[46] - 公司员工中男性占61%，女性占39%；2020年在员工人数最多的七个国家实现或维持了男女100%薪酬平等，涵盖约95%的全球员工[48] - 2020年公司受薪员工保留率为96%，高于人才竞争市场水平[50] - 各业务部门至少每两年进行一次气候调查，并根据需要进行临时脉冲调查[50] - 公司为员工提供营养、心理健康、健身等健康计划，以及戒烟计划和无烟校园[51] 各业务线客户销售占比 - 2020年显示技术业务4个客户占总细分市场净销售额的74%[82] - 2020年光通信业务1个客户占总细分市场净销售额的11%[82] - 2020年特殊材料业务3个客户占总细分市场净销售额的65%[82] - 2020年环境技术业务3个客户占总细分市场净销售额的74%[82] - 2020年生命科学业务2个客户占总细分市场净销售额的39%[82] 公司面临的风险 - 新冠疫情已并可能继续对全球经济产生不利影响，扰乱公司运营和供应链[77] - 显示玻璃业务盈利能力受行业竞争、潜在产能过剩和新技术发展带来的持续定价压力影响[80] - 公司各业务客户集中度高，关键客户的行动或破产可能对销售产生负面影响[80] - 制造运营中断可能对公司净销售额、净收入、资产价值和流动性产生负面影响[82] - 公司在保护知识产权方面可能遇到困难，可能导致市场份额损失[84] - 公司面临知识产权、信息技术依赖、研发投资回报、原材料供应等多种风险[85][86][88][90] - 公司面临外汇波动、衍生品交易对手违约、诉讼和监管调查等风险[101][103][104] 公司环保责任与负债 - 公司被环保署或州政府列为15个活跃危险废物场地的潜在责任方[114] - 2020年12月31日，公司为环境清理和相关诉讼估计负债计提约6800万美元（未折现）[114] - 2019年12月31日，公司为环境清理和相关诉讼估计负债计提约4100万美元（未折现）[114] 公司股东情况 - 截至2020年12月31日，公司约有12,090名普通股登记持有人和约515,000名实益股东[116] 公司股票购买情况 - 2020年第四季度，公司共购买45,141股普通股，平均每股价格35.10美元，仍可按计划购买价值53.18亿美元的股票[120] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年全年净销售额为113亿美元，较2019年减少2亿美元，降幅2% [129] - 2020年净收入为5.12亿美元，即每股0.54美元，较2019年减少4.48亿美元，降幅47% [129] - 2020年摊薄后每股收益较2019年减少0.53美元，降幅50% [130] - 2021年第一季度预计净销售额约为30 - 32亿美元，同比销售增长将加速[131] - 2020年毛利润为35.31亿美元，毛利率31%，较2019年分别下降5.04亿美元和4个百分点[133] - 2020年各业务板块中，显示技术、光通信、环境技术和生命科学板块净销售额下降，特种材料和“其他”板块净销售额上升[136][137] - 2020年外汇汇率波动使公司合并净销售额增加1.15亿美元[138] - 2020年和2019年，国际市场销售额分别占总净销售额的70%和68% [138] - 2020年毛利润减少5.04亿美元，降幅12%，占销售额的百分比下降4个百分点，外汇汇率变动带来9100万美元积极影响[141] - 2020年销售、一般和行政费用增加1.62亿美元，增幅10%，占销售额的百分比增加1% [142] - 2020年研发和工程费用增加1.23亿美元，增幅12%，占销售额的百分比比去年同期高1% [143] - 2020年公司记录重组、减值及其他费用和信贷为8.27亿美元，遣散费为1.48亿美元，截至年底未支付遣散费负债为4500万美元[144] - 2020年长期资产减值和处置损失为2.17亿美元，主要记录在研发和工程费用中[145] - 2020年产能调整成本为3.04亿美元，其他费用和信贷为1.58亿美元[146] - 2020年公司在附属公司的权益亏损为2500万美元，2019年收益为1700万美元，2018年收益为3.9亿美元[149] - 2020年外汇合约对公司净收入的净影响为亏损3800万美元，2019年为收益2.48亿美元[154] - 2020年外汇汇率波动对公司税前收入产生6000万美元积极影响[155] - 2020年公司净收入为5.12亿美元，2019年为9.6亿美元，2018年为10.66亿美元[161] - 2020年综合收入较2019年增加1.44亿美元，主要因外币换算调整收益增加6.71亿美元[163] - 2020年净收入较2019年减少4.48亿美元，指定套期保值未实现净损失变化产生负面影响5400万美元[164] - 2020年核心净销售额为114.52亿美元，较2019年的116.56亿美元下降2%，2019年较2018年的113.98亿美元增长2%[170] - 2020年核心附属公司收益权益为8600万美元，较2019年的2.37亿美元下降64%，2019年较2018年的2.41亿美元下降2%[170] - 2020年核心净收入为12.37亿美元，较2019年的15.78亿美元下降22%，2019年较2018年的16.73亿美元下降6%[170] - 2020年净销售额为1.1303亿美元，股权亏损25万美元，税前收入623万美元，净收入512万美元，有效税率17.8%，每股收益0.54美元[181] - 2019年净销售额为1.1503亿美元，股权收益17万美元，税前收入1216万美元，净收入960万美元，有效税率21.1%，每股收益1.07美元[183] - 2018年净销售额为1.129亿美元，股权收益390万美元，税前收入1503万美元，净收入1066万美元，有效税率29.1%，每股收益1.13美元[184] - 2020年核心净销售额为1.1452亿美元，核心股权收益86万美元，核心税前收入1568万美元，核心净收入1237万美元，核心有效税率21.1%，核心每股收益1.39美元[181] - 2019年核心净销售额为1.1656亿美元，核心股权收益237万美元，核心税前收入1949万美元，核心净收入1578万美元，核心有效税率19.0%，核心每股收益1.76美元[183] - 2018年核心净销售额为1.1398亿美元，核心股权收益241万美元，核心税前收入2130万美元，核心净收入1673万美元，核心有效税率21.5%，核心每股收益1.78美元[184] - 2020年第一季度记录的客户合同累计调整对收入产生1.05亿美元的负面影响[187] - 2020年第四季度，公司赎回1亿美元2024年到期的7.0%债券，账面价值9900万美元，支付2100万美元提前赎回溢价，导致赎回损失220万美元[187] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年显示技术业务净销售额为31.72亿美元，较2019年的32.54亿美元下降3%，2019年较2018年的32.76亿美元下降1%[171] - 2020年光通信业务净销售额为35.63亿美元，较2019年的40.64亿美元下降12%，2019年较2018年的41.92亿美元下降3%[171] - 2020年特种材料业务净销售额为18.84亿美元，较2019年的15.94亿美元增长18%，2019年较2018年的14.79亿美元增长8%[171] - 2020年环境技术业务净销售额为13.7亿美元，较2019年的14.99亿美元下降9%，2019年较2018年的12.89亿美元增长16%[171] - 2020年生命科学业务净销售额为9.98亿美元，较2019年的10.15亿美元下降2%，2019年较2018年的9460万美元增长7%[171] - 显示技术部门2020年净销售额为31.72亿美元，较2019年减少8200万美元，降幅3%[194] - 显示技术部门2020年净收入为7.17亿美元，较2019年减少6900万美元，降幅9%[194][196] - 光通信部门2020年净销售额为35.63亿美元，较2019年减少5.01亿美元，降幅12%[198] - 光通信部门2020年净收入为3.66亿美元，较2019年减少1.23亿美元，降幅25%[198][199] - 特种材料部门2020年净销售额为18.84亿美元，较2019年增加2.9亿美元，增幅18%[201] - 特种材料部门2020年净收入为4.23亿美元，较2019年增加1.21亿美元，增幅40%[201][202] - 环境技术部门2020年净销售额为13.7亿美元，较2019年减少1.29亿美元，降幅9%[204] - 环境技术部门2020年净收入为1.97亿美元，较2019年减少6600万美元，降幅25%[204] - 光通信部门2020年运营商产品和企业产品销售额分别下降2.73亿美元和2.28亿美元[198] - 特种材料部门业绩增长得益于优质覆盖材料需求、IT市场强劲以及半导体相关材料需求[201] 公司业务部门构成 - 公司报告的可报告业务部门包括显示技术、光通信、特种材料、环境技术和生命科学[189] 业务部门合并情况 - 2020年第三季度公司获得HSG的控股权，并于9月9日将其合并入“所有其他”业务部门[190]

公司重大交易与收益 - 2020年9月9日，HSG以2.55亿美元收购杜邦的TCS制造资产，结算TCS协议产生8100万美元税前损失，随后以2.5亿美元赎回杜邦在HSG的全部股权，公司获得4.98亿美元税前收益[145][146] - 2020年9月9日公司向DC HSC Holdings, LLC提供1.75亿美元可变利率贷款，2021年9月8日到期[223] - 2020年9月HSG以2.5亿美元赎回杜邦全部股权，公司确认税前收益4.98亿美元，公平价值估算采用收入法，折现率16.5%，终端增长率为零[246] - 完成赎回后，公司确认无形资产，其中已开发技术和专有技术2.15亿美元，其他无形资产7000万美元，分别按约20年和15年加权平均使用寿命摊销[247] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净销售额为30.01亿美元，较2019年同期增加6700万美元，增幅2%；九个月净销售额为79.53亿美元，较2019年同期减少7.33亿美元，降幅8%[146][147] - 2020年第三季度，公司净收入为4.27亿美元，每股收益0.48美元，较2019年同期增加9000万美元；九个月净收入为2.6亿美元，每股收益0.24美元，较2019年同期减少6.68亿美元[148][151] - 2020年第三季度和九个月，外汇汇率波动对公司合并净收入分别产生1600万美元和3900万美元的积极影响[154] - 公司撤回2020年全年业绩指引，将继续关注保持财务实力、保护员工和社区、履行客户承诺三个核心优先事项[155] - 2020年第三季度净销售额30.01亿美元，同比增长2%；前九个月净销售额79.53亿美元，同比下降8%[157] - 2020年第三季度毛利润10.01亿美元，同比下降2%；前九个月毛利润23.18亿美元，同比下降27%[157] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用4.8亿美元，同比增长30%；前九个月12.76亿美元，同比增长8%[157] - 2020年第三季度研发和工程费用2.31亿美元，同比下降9%；前九个月9.22亿美元，同比增长22%[157] - 2020年第三季度和前九个月，外汇汇率变动分别使公司合并净销售额增加3100万美元和5700万美元[161] - 2020年第三季度和前九个月，毛利润分别减少1600万美元（2%）和8630万美元（27%）[163] - 2020年第三季度和前九个月，销售、一般和行政费用分别增加1.11亿美元（30%）和9200万美元（8%）[164] - 2020年第三季度和前九个月，研发和工程费用分别减少2400万美元（9%）和增加1.69亿美元（22%）[166] - 2020年第三季度和前九个月，公司分别记录重组、减值和其他费用及信贷1.71亿美元和7.33亿美元[167] - 2020年第三季度和前九个月，附属公司的股权收益（亏损）分别为亏损7600万美元和收益1700万美元，2019年同期分别为收益2300万美元和8100万美元[171] - HSG在2020年第二季度有1.65亿美元的税前收益，部分被4400万美元的库存拨备抵消；第三季度有2亿美元的税前亏损，公司分担的税前亏损为8100万美元，净影响为股权亏损1900万美元[172] - 2020年第三季度和前九个月，与翻译收益相关的套期保值合约净亏损分别为1亿美元和净收益500万美元，2019年同期分别为净亏损7800万美元和净收益1.63亿美元[174] - 2020年9月30日和2019年12月31日，翻译收益合约的总名义价值分别为8900万美元和1.22亿美元，外汇现金流套期保值的总名义价值分别为800万美元和2100万美元[175] - 2020年第三季度和前九个月，外汇汇率波动对公司合并税前收入的积极影响分别为1700万美元和4600万美元[175] - 2020年第三季度和前九个月，所得税拨备分别为2300万美元和3300万美元，有效税率分别为5.1%和11.3%；2019年同期分别为7100万美元和2.71亿美元，有效税率分别为17.4%和22.6%[176] - 由于HSG交易，公司调整递延税项约1.17亿美元，截至2020年9月30日的净递延税项负债约为900万美元[177] - 2020年第三季度和前九个月，公司的净收入分别为4.27亿美元和2.6亿美元，2019年同期分别为3.37亿美元和9.28亿美元[179] - 2020年第三季度综合收入较2019年同期增加6.45亿美元，前九个月较2019年同期减少2.54亿美元[180][181] - 2020年第三季度核心净销售额为30.07亿美元，2019年同期为29.69亿美元，同比增长1%；2020年前九个月核心净销售额为81.24亿美元，2019年同期为88.05亿美元，同比下降8%[185] - 2020年第三季度核心附属公司收益权益为900万美元，2019年同期为2300万美元，同比下降61%；2020年前九个月为7800万美元，2019年同期为7700万美元，同比增长1%[185] - 2020年第三季度核心净收入为3.8亿美元，2019年同期为3.97亿美元，同比下降4%；2020年前九个月为7.75亿美元，2019年同期为11.72亿美元，同比下降34%[185] - 2020年第三季度核心净收入每股0.43美元，2019年同期为0.44美元；2020年前九个月每股0.88美元，2019年同期为1.30美元[188][190] - 2019年三季度末，GAAP净销售额为29.34亿美元，净利润为3.37亿美元，有效税率为17.4%，每股收益为0.38美元；核心业绩指标净销售额为29.69亿美元，净利润为3.97亿美元，有效税率为18.6%，每股收益为0.44美元[197] - 2020年三季度末，GAAP净销售额为79.53亿美元，净利润为2.60亿美元，有效税率为11.3%，每股收益为0.24美元；核心业绩指标净销售额为81.24亿美元，净利润为7.75亿美元，有效税率为21.3%，每股收益为0.88美元[200] - 2019年三季度末，GAAP净销售额为86.86亿美元，净利润为9.28亿美元，有效税率为22.6%，每股收益为1.03美元；核心业绩指标净销售额为88.05亿美元，净利润为11.72亿美元，有效税率为19.4%，每股收益为1.30美元[201] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度，显示技术业务净销售额增加3400万美元，增幅4%；九个月减少1.28亿美元，降幅5%[146][147] - 2020年第三季度，特种材料业务净销售额增加1.07亿美元；九个月增加1.98亿美元[146][147] - 2020年第三季度，光通信业务净销售额下降9800万美元；九个月下降5.74亿美元[146][147] - 2020年第三季度，环境技术业务净销售额下降1800万美元，三个月环比增长68%；九个月下降2亿美元[146][147] - 2020年第三季度，生命科学业务净销售额下降3300万美元；九个月下降3500万美元[146][147] - 2020年前九个月，显示技术净销售额减少1.28亿美元或5%，光通信净销售额下降5.74亿美元，环境技术净销售额减少2亿美元，生命科学净销售额下降3500万美元，特殊材料净销售额增加1.98亿美元，其他业务净销售额增加5800万美元[160] - 2020年第三季度显示技术业务净销售额为8.27亿美元，2019年同期为7.93亿美元，同比增长4%；前九个月为23.31亿美元，2019年同期为24.59亿美元，同比下降5%[186] - 2020年第三季度光通信业务净销售额为9.09亿美元，2019年同期为10.07亿美元，同比下降10%；前九个月为25.87亿美元，2019年同期为31.61亿美元，同比下降18%[186] - 2020年第三季度特种材料业务净销售额为5.7亿美元，2019年同期为4.63亿美元，同比增长23%；前九个月为13.39亿美元，2019年同期为11.41亿美元，同比增长17%[186] - 2020年第三季度环境技术业务净销售额为3.79亿美元，2019年同期为3.97亿美元，同比下降5%；前九个月为9.25亿美元，2019年同期为11.25亿美元，同比下降18%[186] - 2020年第三季度生命科学业务净销售额为2.23亿美元，2019年同期为2.56亿美元，同比下降13%；前九个月为7.24亿美元，2019年同期为7.59亿美元，同比下降5%[186] - 2020年第三季度所有其他业务净销售额为9900万美元，2019年同期为5300万美元，同比增长87%；前九个月为2.18亿美元，2019年同期为1.6亿美元，同比增长36%[186] - 显示技术部门2020年第三季度净销售额8.27亿美元，同比增长4%，净收入1.96亿美元，同比增长6%；前九个月净销售额23.31亿美元，同比下降5%，净收入5亿美元，同比下降17%[211] - 光通信部门2020年第三季度和前九个月净销售额分别下降9800万美元和5.74亿美元，净收入分别下降1200万美元和2.02亿美元，第三季度盈利能力环比提高42%[213][214] - 特殊材料部门2020年第三季度和前九个月净销售额分别增长1.07亿美元和1.98亿美元，净收入分别增长5400万美元和7900万美元，增幅分别为23%和17%[215][216] - 环境技术部门2020年第三季度和前九个月净销售额分别下降1800万美元和2亿美元，净收入分别下降1000万美元和9500万美元，第三季度销售额环比提高68%[217][218] - 生命科学部门2020年第三季度和前九个月净销售额分别下降3300万美元和3500万美元，净收入分别下降1300万美元和1500万美元[219][220] - 其他业务部门2020年第三季度和前九个月净销售额分别增长4600万美元和5800万美元，净亏损分别减少2000万美元和2500万美元，增幅分别为87%和36%[222] 公司业务部门相关说明 - 公司报告的可报告业务部门包括显示技术、光通信、特种材料、环境技术和生命科学[206] - 未达到单独报告定量阈值的业务被归为“其他”，主要包括制药技术、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及某些公司投资的成果[207] - 2020年第三季度公司获得了HSG的控股权，并于9月9日将其合并入“其他”业务[208] - 显示技术和特种材料业务部门的销售和净收入排除了日元、韩元、人民币和新台币汇率变化的影响[209] - 环境技术和生命科学业务部门的销售和净收入排除了欧元、人民币和日元汇率变化的影响[209] - 公司建立恒定货币汇率基于内部管理估计，与已对冲货币密切相关[205] - 公司排除了日元计价债务的汇兑损益以及外币套期保值的已实现和未实现损益等项目以报告核心业绩指标[205] 公司贷款与资金安排 - 2020年公司建立多项贷款安排，包括250亿日元（约2.32亿美元）、10.5亿人民币（约1.5亿美元）和7.49亿人民币（约1.05亿美元）的贷款，截至9月30日，人民币贷款已借款14.91亿人民币（约2.12亿美元）[224][225] 公司股权回购与资金流向 - 2020年前九个月公司回购410万股普通股，花费约1.05亿美元，2019年第三季度和前九个月分别回购1080万股和2340万股，花费约3.08亿美元和7.03亿美元[229][230] - 2020年前九个月公司经营活动净现金流入14.06亿美元，同比增加3.93亿美元；投资活动净现金流出9.32亿美元，同比减少6.02亿美元；融资活动净现金流出4.15亿美元[232][233] - 2020年前九个月融资活动所用净现金比去年同期减少4.18亿美元，主要因库藏股回购减少6.03亿美元，部分被长期债务所得减少1.37亿美元抵消[234] - 2020年第三、九个月公司分别向美国养老金计划现金出资6000万美元和8000万美元，并计划在2020年第四季度向国际计划现金出资4500万美元[234] 公司财务状况指标 - 截至2020年9月30日，营运资金为42.09亿美元，贸易应收账款净额为20.99亿美元，存货为25.81亿美元，长期债务为78.22亿美元，总债务为80.78亿美元，总债务与总资本比率为39% [235] - 2020年第三季度末公司持有约25亿美元现金及现金等价物，约76%存于美国境外[237] - 公司商业票据计划最高可发行15亿美元短期无担保商业票据，截至2020年9月30日和2019年12月31日无未偿还商业票据[238] - 2020年第三季度公司出售应收账款加速收款1.27亿美元，2020年上半年出售应收账款2.74亿美元[241] 公司资产减值与账面价值 - 2020年第三、九个月公司长期资产减值损失分别为2200万美元和2.17亿美元[251] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，贵金属账面价值分别低于公平市场价值32亿美元和8.49亿美元[254] 公司前瞻性陈述相关 - 公司财报中含“将”“相信”等表述的非历史

综合净销售额变化 - 2020年第二季度净销售额为25.61亿美元，较2019年同期的29.4亿美元减少3.79亿美元，降幅13%[109] - 2020年上半年净销售额为49.52亿美元，较2019年同期的57.52亿美元减少8亿美元，降幅14%[111] - 2020年第二季度可报告业务部门及其他业务净销售额为25.88亿美元，较2019年同期的29.86亿美元下降13%；上半年净销售额为51.17亿美元，较2019年同期的58.36亿美元下降12%[123] - 2020年第二季度综合净销售额为25.61亿美元，较2019年同期的29.40亿美元下降13%；上半年综合净销售额为49.52亿美元，较2019年同期的57.52亿美元下降14%[123] - 2020年第二季度核心净销售额为25.88亿美元，较2019年同期的29.86亿美元下降13%；2020年上半年核心净销售额为51.17亿美元，较2019年同期的58.36亿美元下降12%[147] - 2020年Q2按GAAP报告净销售额为25.61亿美元，2019年同期为29.4亿美元；2020年上半年为49.52亿美元，2019年同期为57.52亿美元[156][157][158][159] - 2020年Q2核心净销售额为25.88亿美元，2019年同期为29.86亿美元；2020年上半年为51.17亿美元，2019年同期为58.36亿美元[156][157][158][159] 净利润与每股收益变化 - 2020年第二季度净亏损7100万美元，合每股亏损0.13美元，2019年同期净利润9200万美元，合每股收益0.09美元，净利润减少1.63亿美元[114] - 2020年上半年净亏损1.67亿美元，合每股亏损0.28美元，2019年同期净利润5.91亿美元，合每股收益0.65美元，净利润减少7.58亿美元[117] - 2020年第二季度稀释每股收益较2019年同期减少0.22美元，上半年减少0.93美元，部分被过去十二个月回购2300万股普通股所抵消[116][119] - 2020年第二季度归属于公司的净亏损为7100万美元，2019年同期净利润为9200万美元；2020年上半年净亏损为1.67亿美元，2019年同期净利润为5.91亿美元[140] - 2020年第二季度综合收入较2019年同期减少1.34亿美元，主要因净收入减少1.63亿美元和退休后福利计划未摊销损失及前期服务成本增加1200万美元[141] - 2020年上半年综合收入较2019年同期减少8.99亿美元，主要因净收入减少7.58亿美元、外币折算调整损失增加1.35亿美元和指定套期净未实现损失变动的负面影响4400万美元[142] - 2020年第二季度核心净收入为2.18亿美元，较2019年同期的4.1亿美元下降47%；2020年上半年为3.95亿美元，较2019年同期的7.75亿美元下降49%[147] - 2020年Q2核心净利润归属于公司为2.18亿美元，2019年同期为4.1亿美元；2020年上半年为3.95亿美元，2019年同期为7.75亿美元[153] - 2020年Q2核心基本每股收益为0.25美元，2019年同期为0.49美元；2020年上半年为0.46美元，2019年同期为0.93美元[153] - 2020年Q2核心摊薄每股收益为0.25美元，2019年同期为0.45美元；2020年上半年为0.45美元，2019年同期为0.86美元[153] 各业务线净销售额变化 - 2020年第二季度显示技术净销售额减少9500万美元，上半年减少1.62亿美元[109][111] - 2020年第二季度光通信净销售额下降2.03亿美元，上半年下降4.76亿美元[109][112] - 2020年第二季度环境技术净销售额减少1.4亿美元，上半年减少1.82亿美元[109][112] - 2020年第二季度生命科学净销售额下降1700万美元，上半年基本持平[109][112] - 2020年第二季度特种材料业务销售额增加4800万美元，上半年增加9100万美元[110][113] - 2020年第二季度显示技术、光通信、环境技术业务净销售额分别下降11%、19%、38%，特种材料、其他业务分别增长13%、17%；2020年上半年显示技术、光通信、环境技术业务净销售额分别下降10%、22%、25%，特种材料、其他业务分别增长13%、11%[148] - 显示技术部门2020年第二季度和上半年净销售额分别为7.53亿美元和15.04亿美元，同比下降11%和10%[169] - 光通信部门2020年第二季度和上半年净销售额分别下降2.03亿美元和4.76亿美元[171][172] - 特殊材料部门2020年第二季度和上半年净销售额分别为4.17亿美元和7.69亿美元，同比增长13%[172] - 环境技术部门2020年第二季度和上半年净销售额分别为2.26亿美元和5.46亿美元，同比下降38%和25%[174] - 生命科学部门2020年第二季度和上半年净销售额分别下降1700万美元和200万美元[176][177] - 其他部门2020年第二季度和上半年净销售额分别为6200万美元和1.19亿美元，同比增长17%和11%[178] 各业务线净收入变化 - 显示技术部门2020年第二季度和上半年净收入分别为1.52亿美元和3.04亿美元，同比下降29%和28%[169] - 光通信部门2020年第二季度和上半年净收入分别下降7700万美元和1.9亿美元[171][172] - 特殊材料部门2020年第二季度和上半年净收入分别为9000万美元和1.41亿美元，同比增长34%和22%[172] - 环境技术部门2020年第二季度和上半年净收入分别为0和3500万美元，同比下降100%和71%[174] - 生命科学部门2020年第二季度和上半年净收入分别下降900万美元和200万美元[176][177] - 其他部门2020年第二季度和上半年净亏损分别为6600万美元和1.35亿美元，同比减少3%和4%[178] 成本与费用变化 - 2020年第二季度和上半年，毛利润分别下降3.09亿美元（29%）和8.47亿美元（39%），占销售额的百分比分别下降6%和11%[128] - 2020年第二季度和上半年，销售、一般和行政费用分别下降1300万美元（3%）和1900万美元（2%）[129] - 2020年第二季度和上半年，研发和工程费用分别增加1.81亿美元（73%）和1.93亿美元（39%），占销售额的百分比分别比去年同期高9%和5%[131] - 2020年第二季度和上半年，公司记录的重组、减值及其他费用和信贷分别为3.37亿美元和5.62亿美元[132] - 2020年第二季度和上半年，支付给员工的遣散费分别为2200万美元和9700万美元，截至2020年6月30日和2019年12月31日，未支付的遣散费负债分别为8200万美元和4400万美元[133] - 2020年第二季度，显示技术和特种材料部门的产能调整费用分别为6000万美元和1.49亿美元，其他费用和信贷分别为2400万美元和8300万美元[134] - 2020年二季度，公司因重新评估研发项目，产生1.95亿美元税前资产减值损失[203] 其他收益与损益变化 - 2020年第二季度和上半年，公司在Hemlock半导体集团的股权收益分别为8200万美元和9900万美元，2019年同期分别为3500万美元和6000万美元[135] - 2020年第二季度和上半年，与翻译收益相关的套期保值实现的净损益分别为3700万美元和1.05亿美元，2019年同期分别为2900万美元和8200万美元[136] 税率变化 - 2020年第二季度所得税拨备为 - 2200万美元，有效税率为 - 44.9%；2019年同期为 - 1.24亿美元，有效税率为57.4%；2020年上半年所得税拨备为 - 1000万美元，有效税率为 - 6.4%；2019年同期为 - 2亿美元，有效税率为25.3%[138] - 2020年Q2按GAAP报告有效税率为 - 44.9%，2019年同期为57.4%；2020年上半年为 - 6.4%，2019年同期为25.3%[156][157][158][159] - 2020年Q2核心有效税率为23.2%，2019年同期为19.4%；2020年上半年为22.4%，2019年同期为19.8%[156][157][158][159] 流通股数量变化 - 2020年Q2加权平均基本流通股为7.59亿股，2019年同期为7.81亿股；2020年上半年为7.6亿股，2019年同期为7.82亿股[153] - 2020年Q2加权平均摊薄流通股为8.8亿股，2019年同期为9.04亿股；2020年上半年为8.81亿股，2019年同期为9.06亿股[153] 财务指标分析方法 - 公司使用非GAAP财务指标分析财务表现，排除受宏观经济和不反映公司运营基本面因素影响的项目[154][155] 贷款与资金使用 - 2020年第一季度，公司设立两笔无担保可变利率贷款，分别为10.5亿人民币（约1.5亿美元）和7.49亿人民币（约1.05亿美元），期限均为五年[180] - 2020年第二季度，公司设立250亿日元（约2.32亿美元）的增量流动性工具，期限三年，截至6月30日未提取[179] - 截至第二季度末，公司从上述贷款工具借款14.66亿人民币（约2.09亿美元），用于资本项目，以人民币支付本息[181] 股票回购 - 2018年4月26日，公司董事会批准20亿美元无到期日股票回购计划；2019年7月17日，又授权50亿美元无到期日股票回购计划[182] - 2020年上半年，公司回购410万股普通股，花费约1.05亿美元；2019年同期回购1260万股，花费约3.95亿美元[183][184] 资本支出与现金流 - 受疫情影响，2020年二季度公司将年度资本支出计划减至约14亿美元，上半年资本支出总计8.33亿美元[185] - 2020年上半年经营活动净现金流入7.98亿美元，较去年同期增加6.74亿美元；投资活动净现金使用7.84亿美元，较去年同期减少2.5亿美元；融资活动净现金使用2.72亿美元，较去年同期增加1000万美元[186][187][188] 养老金出资 - 2020年二季度，公司向美国养老金计划现金出资2000万美元，计划下半年向美国和国际计划分别出资6000万美元和5300万美元[189] 营运资金与财务比率 - 截至2020年6月30日，营运资金38.26亿美元，流动比率2.3:1，总债务与总资本比率39%；2019年12月31日，营运资金39.42亿美元，流动比率2.1:1，总债务与总资本比率37%[190] 现金及现金等价物 - 2020年上半年末，公司现金及现金等价物约22亿美元，约68%存于美国境外[193] 资产账面价值与预计负债 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贵金属账面价值较公允价值分别低12亿美元和8.49亿美元[206] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司为环境清理及相关诉讼计提的未折现预计负债分别约为4700万美元和4100万美元[211] 前瞻性陈述与风险因素 - 公司认为前瞻性陈述基于合理假设，但实际结果可能与预期有重大差异，且公司不承担更新前瞻性陈述的义务[213] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素包括新冠疫情、收购处置交易、全球经济政治状况等[213] - 公司在许多外国开展业务，面临美元与其他货币汇率波动风险，这会影响销售和净（亏损）收入[214] - 关于市场风险暴露及缓解措施，可参考本季度10 - Q报告的第二部分第1A项风险因素和2019年10 - K表格的第二部分第7A项[214] 累计调整 - 2020年第一季度记录累计调整，减少收入1.05亿美元，与长期供应协议客户相关[163]