净销售额变化 - 2022年第三季度净销售额为23.02亿美元，2021年同期为18.47亿美元；2022年前九个月净销售额为65.07亿美元，2021年同期为61.11亿美元[9] - 2022年第三季度和前九个月，安全气囊产品及其他产品净销售额分别为15.1亿美元和42.26亿美元；2021年同期分别为11.99亿美元和39.73亿美元[73] - 2022年第三季度和前九个月，安全带产品净销售额分别为7.92亿美元和22.81亿美元；2021年同期分别为6.47亿美元和21.39亿美元[73] - 2022年第三季度和前九个月，中国市场净销售额分别为5.37亿美元和13.47亿美元；2021年同期分别为4.14亿美元和12.28亿美元[74] 净利润与净收入变化 - 2022年第三季度净利润为1.06亿美元，2021年同期为6000万美元；2022年前九个月净利润为2.68亿美元，2021年同期为3.22亿美元[9] - 2022年前九个月净收入为2.68亿美元，2021年同期为3.22亿美元[17] - 2022年第三季度和前九个月，归属于控股股东的净利润分别为1.05亿美元和2.67亿美元；2021年同期分别为6000万美元和3.2亿美元[68] 每股收益变化 - 2022年第三季度基本每股收益为1.21美元，2021年同期为0.68美元；2022年前九个月基本每股收益为3.06美元，2021年同期为3.66美元[9] - 2022年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为1.21美元和3.06美元；2021年同期分别为0.68美元和3.66美元[68] - 2022年第三季度和前九个月，摊薄每股收益分别为1.21美元和3.06美元；2021年同期分别为0.68美元和3.65美元[68] 综合收益变化 - 2022年第三季度综合收益为700万美元，2021年同期为1100万美元；2022年前九个月综合收益为6500万美元，2021年同期为2.48亿美元[12] - 2022年第一季度综合收入为9800万美元，第二季度为 - 4000万美元，第三季度为700万美元[18] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为4.83亿美元，2021年12月31日为9.69亿美元[15] - 2022年前九个月现金及现金等价物减少4.86亿美元，2021年同期减少2.75亿美元[17] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为4.83亿美元，2021年同期为9.03亿美元[17] 应收账款、存货、债务等资产负债变化 - 截至2022年9月30日，应收账款净额为18.93亿美元，2021年12月31日为16.99亿美元[15] - 截至2022年9月30日，存货净额为9.24亿美元，2021年12月31日为7.77亿美元[15] - 截至2022年9月30日，短期债务为6.92亿美元，2021年12月31日为3.46亿美元[15] - 截至2022年9月30日，长期债务为10.37亿美元，2021年12月31日为16.62亿美元[15] - 2021年12月31日总权益为26.48亿美元，2022年9月30日为24.91亿美元[18] - 2022年9月30日，长期债务账面价值为10.37亿美元，公允价值为10.11亿美元；短期债务账面价值为6.92亿美元，公允价值为6.81亿美元。2021年12月31日，长期债务账面价值为16.62亿美元，公允价值为17.47亿美元；短期债务账面价值为3.46亿美元，公允价值为3.48亿美元[35] - 2022年9月30日，存货中原材料为4.5亿美元、在产品为3.21亿美元、产成品为2.38亿美元，存货总值为10.09亿美元，存货估值储备为8500万美元，扣除储备后存货净额为9.24亿美元；2021年12月31日，存货总值为8.68亿美元，扣除储备后存货净额为7.77亿美元[39] 经营、投资、融资活动现金流量变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为2.51亿美元，2021年同期为4.37亿美元[17] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为3.19亿美元，2021年同期为3.01亿美元[17] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为3.89亿美元，2021年同期为3.86亿美元[17] 特殊收益情况 - 2022年前九个月包括2022年3月日本物业出售收益8000万美元和2022年6月专利诉讼和解收益2100万美元[9] 股息与股票回购情况 - 2022年各季度均有现金股息宣告，金额均为5600万美元[18] - 2022年各季度均有股票回购和注销情况，第一季度为1800万美元，第二季度为2200万美元，第三季度为2000万美元[18] 历史财务数据 - 2020年12月31日，公司总股本103百万美元，额外实收资本1329百万美元，留存收益2471百万美元，总权益2423百万美元[20] - 2020年综合损失中，净收入157百万美元，外汇折算调整损失64百万美元，养老金负债1百万美元，综合收入94百万美元[20] - 2021年3月31日，留存收益为2628百万美元，总权益2521百万美元[20] - 2021年3月综合损失中，净收入104百万美元，外汇折算调整收益37百万美元，养老金负债1百万美元，综合损失142百万美元[20] - 2021年6月30日，留存收益为2678百万美元，总权益2615百万美元[20] - 2021年6月综合收入中，净收入60百万美元，外汇折算调整损失49百万美元，养老金负债0百万美元，综合收入11百万美元[20] - 2021年9月30日，留存收益为2683百万美元，总权益2573百万美元[20] 会计准则相关 - 公司于2022年1月1日前瞻性采用ASU 2021 - 10标准，对合并财务报表及相关披露无重大影响[25] - FASB于2022年9月发布ASU 2022 - 04，公司正评估其对合并财务报表的影响，将在生效日期采用[27] 可报告部门情况 - 公司有一个可报告部门，包括安全气囊和安全带产品及组件[23] 衍生品情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，无指定为套期工具的衍生品[29] - 2022年和2021年第三季度，非套期工具衍生品在其他非经营项目中的净损益分别为亏损900万美元和200万美元；2022年和2021年前三季度，该净损益分别为亏损2400万美元和4000万美元[30] - 扣除ISDA协议下的抵销掉期后，2022年9月30日外汇掉期的净名义金额为22.58亿美元，净金额为1100万美元和5100万美元；2021年12月31日净名义金额为13.48亿美元，净金额为500万美元和1600万美元[31][32] 税率情况 - 2022年和2021年第三季度，有效税率分别为30.8%和30.9%；2022年和2021年前三季度，有效税率分别为31.1%和29.5%[37] - 2022年前三季度，公司所得税准备金净增加700万美元，截至2022年9月30日，未确认税收利益总额为5600万美元[37] 储备余额情况 - 截至2022年9月30日，3400万美元总储备余额中约700万美元归因于2020年第二季度启动的结构效率计划，约1500万美元归因于2020年第三季度启动的欧洲足迹优化活动[41] - 2022年第三季度和前三季度员工相关重组储备期末余额均为3400万美元，2021年对应数据均为1.02亿美元[43] 产品相关负债储备情况 - 截至2022年9月30日，产品相关负债储备主要与召回相关问题有关[45] - 2022年9月30日产品责任准备金期末余额为1.46亿美元，2021年为1.2亿美元[47] 养老金情况 - 2022年第三季度美国养老金计划结算会计触发，净养老金负债较6月30日增加200万美元[51] - 美国净定期福利成本折现率从第二季度的4.76%变为第三季度的5.56%，计划资产预期长期回报率维持在5.05%[51] 诉讼相关情况 - 2021年12月31日法院判决Autoliv对设计缺陷承担严格责任，需支付补偿性损害赔偿1350.9671万美元及惩罚性损害赔偿1亿美元[57] - 2022年9月30日，法院判给补偿性损害赔偿的预估利息约473.435万美元[58] - 2021年第四季度公司就诉讼计提损失1400万美元，2022年第三季度为预估利息额外计提500万美元[59] - 未宣布召回事件中，产品责任应计超过产品责任保险应收款的金额为2600万美元[60] - 沃尔沃召回约76.2万辆涉及ZF充气机故障的车辆，公司预计潜在损失在0至4300万美元之间[61] 基于股票的薪酬费用与库存股情况 - 2022年第三和九个月，公司分别记录与RSU和PSU相关的基于股票的薪酬费用约300万美元和700万美元；2021年同期分别约为300万美元和1000万美元[65] - 2022年第三季度和前九个月，库存股分别约有5000股和14.4万股用于计划；2021年同期分别约为1.5万股和13.2万股[66] 关联方交易情况 - 2022年第一季度，公司从关联方Veoneer的采购额为1700万美元；2021年第三季度和前九个月分别为1500万美元和5600万美元[70] - 截至2021年12月31日，关联方应收账款为100万美元，关联方应付账款为1500万美元，关联方应计费用为900万美元[71] 市场风险披露情况 - 截至2022年9月30日，关于市场风险的定量和定性披露信息与2021年年报相比无重大变化[144]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额为21亿美元，较2021年第二季度增长3% [11][15] - 毛利润下降15%至3.26亿美元，毛利率降至15.7% [15] - 调整后营业利润从1.66亿美元降至1.24亿美元，调整后营业利润率降至6% [11][15] - 摊薄后每股收益下降0.28美元，从0.33美元降至0.05美元 [16] - 调整后资本回报率降至13%，调整后股本回报率降至12% [16] - 运营现金流为负5100万美元，较去年同期减少1.14亿美元 [11][19] - 自由现金流为负1.9亿美元，去年同期为负3300万美元 [21] - 现金转化率在过去12个月约为30% [21] - 杠杆比率为1.7倍，较上一季度增加0.3倍 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 有机销售额同比增长8%，跑赢全球轻型汽车产量超7个百分点 [8][13] - 按地区划分，欧洲市场有机销售额跑赢15个百分点，日本跑赢10个百分点，美洲跑赢8个百分点，中国市场跑输4个百分点 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球轻型汽车产量在第二季度同比增长不到1%，比季度初预期低2个百分点 [12] - 预计2022年第三季度全球轻型汽车产量将同比增长超20%，环比增长8% [26] - 北美市场新车销售仍远低于需求和去年同期水平，经销商库存处于历史低位 [27] - 欧洲市场预计产量将随着供应限制的缓解而恢复 [27] - 中国市场6月轻型汽车产量同比增长超30%，但供应链挑战仍限制增长水平 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加强成本控制措施，实施其他成本节约活动，以应对市场挑战 [9] - 继续与客户协商价格上涨，以补偿原材料、劳动力、物流和公用事业成本的增加 [18] - 与POC合作，探索将安全气囊技术集成到自行车头盔中的机会 [9] - 公司拥有近50%的全球市场份额，在定价方面具有一定优势，但当前的价格谈判是新的挑战 [48][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链状况正在改善，但汽车行业仍面临半导体短缺问题，限制全球轻型汽车产量 [7] - 预计下半年销售额将跑赢轻型汽车产量，利润率将逐步提高，朝着中期目标迈进 [10][28] - 尽管经济形势可能恶化，但公司凭借领先地位、韧性和经验，有能力应对未来挑战 [30] 其他重要信息 - 第二季度专利诉讼和解及商业补偿共计约5000万美元 [9] - 第二季度支付每股0.64美元的股息，并根据三年股票回购计划回购了约30万股，价值2200万美元 [9][16] - 2022年全年指引调整为更窄的范围，假设全球轻型汽车产量增长2% - 5%，预计有机销售额增长13% - 16%，调整后营业利润率为6% - 7%，运营现金流为7.5亿 - 8.5亿美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业回收方面，二季度3000万美元的水平在今年剩余季度是否合理？是否仅协商2022年的回收，还是也考虑2021年的？ - 公司无法详细说明价格谈判情况，但目前的进展符合恢复价格与成本平衡的需求，谈判涵盖所有成本参数，重点是获得超出公司控制的成本增加的全额补偿，时间范围取决于成本类型和发生时间 [33][34][35] 问题2: 二季度达成的追溯性商业回收是意外之喜还是时间上的惊喜？下半年是否会有更多追溯性回收？下半年利润率能否作为2023年的估算基础？ - 公司无法量化追溯性回收情况，谈判需要时间，且取决于与每个客户的具体讨论和合同细节，下半年利润率会包含追溯性回收 [39][40][43] 问题3: 公司是否会改变定价模式，利用强大的市场地位更激进地定价？成本补偿与金属价格下降的关系如何？ - 公司此前至少25年未进行如此大规模的价格调整，当前的价格谈判是新情况，需要与客户进行详细讨论，真正的定价权体现在新业务的报价过程中；公司的首要任务是恢复定价水平，通过与客户的谈判，将有更高程度的指数化，以减少原材料成本与营收之间的波动，具体结构因客户而异 [48][49][52] 问题4: 2022年550个基点的大宗商品成本影响是否还有改善空间？是由现货价格的按市值计价带来的，与客户谈判无关吗？ - 这是公司预计的纯成本影响，不包括客户补偿效应；大宗商品价格下降主要体现在金属方面，预计下半年对成本的影响有限，但由于与客户的合同结构，现货价格变化对成本的传导存在时间滞后 [54][55] 问题5: 全年指引调整后，二季度表现好于预期，但全年运营收入增加幅度不大，是什么因素抵消了积极因素？ - 下半年公司预计会有显著改善，但外汇因素的负面影响比预期更大，物流等非原材料成本也有不利发展，这些因素抵消了部分积极因素 [56][57] 问题6: 能否在2022 - 2023年收回大部分原材料通胀成本，使2024年恢复正常？2024年12%的利润率是否现实？ - 公司目标是通过定价谈判抵消原材料等成本带来的不利影响，大部分应在今年实现；2024年12%的利润率目标仍然有效，前提是行业产量达到至少8500万辆，且原材料成本回到2021年水平 [59][60][62] 问题7: 制造安全气囊是否有天然气替代品？提高轻型汽车产量指引但未提高有机增长指引的原因是什么？ - 公司在制造过程中不使用天然气进行加工，仅用于部分设施的供暖，主要关注市场动态以及对供应商和客户的间接影响；全年跑赢轻型汽车产量的幅度从12%降至11%，主要是因为年初至今的负混合效应约为6%，而每辆车的内容、市场份额和定价与之前的指引相比保持不变 [65][66][67] 问题8: 如果原材料价格持续下降，灵活的定价安排是否会导致公司返还更多价格下调？回到12%利润率的主要驱动因素是什么？下半年假设的欧元汇率是多少？ - 指数化计划的净效果在一个周期内不会改变，能使公司的发展更平稳，缩短交货时间；回到12%利润率的驱动因素仍然是提高公司的效率和生产力，稳定市场，以及进行价格调整以应对短期波动；公司使用6月底的汇率，但具体数值需后续提供 [69][70][75] 问题9: 有机增长指引基于轻型汽车产量增长2% - 5%，而IHS预测为5%，公司为何更谨慎？与客户沟通时，客户对订单量是否更有信心？成本调整计划是否有量化的节省目标和成本？ - 公司持谨慎态度是因为仍存在诸多不确定性，如半导体供应、物流挑战、疫情和欧洲能源形势等；客户在订单方面表现出更多信心，但实际提货情况不佳，主要受行业供应链中零部件供应的限制；成本调整计划目前不会产生重大的一次性影响或成本重组费用，也未量化节省目标，主要效果将在年底和2023年体现 [75][76][82] 问题10: 如果6月的商业回收速度持续，下半年能否达到6% - 7%利润率区间的上限？7月前几周的市场势头如何？ - 公司无法提供更多关于商业回收进展的细节，目前正在按计划推进，已将调整后营业利润率范围缩小至6% - 7%；市场势头保持良好，但行业仍需确保零部件供应，目前判断季度初的情况还为时过早 [85][86] 问题11: 芯片供应在哪些方面有所改善，哪些方面仍存在限制？价格上涨是否与大宗商品指数挂钩，时间范围是多久？ - 芯片供应有一些改善，但情况参差不齐，不同客户在确保半导体供应方面的信心不同，中国的封锁对半导体供应产生了一定影响，且低规格车辆对半导体的需求相对较低；价格谈判的结构因客户而异，有些基于不同类型的指数，有些涵盖部分大宗商品，调整周期在季度到年度之间 [88][89][92] 问题12: 公司是否旨在全额补偿自2021年初以来的原材料和物流逆风？目前已获得3000万美元补偿，预计下半年获得其余部分，这种理解是否正确？ - 公司的重点是恢复价格与成本的平衡，获得全额补偿；3000万美元是与第二季度之前相关的追溯性调整，实际获得的补偿总额高于此 [94][95][96]

业绩总结 - 第二季度销售额为20.81亿美元，较去年同期的20.22亿美元略有增长[19] - 第二季度调整后营业收入为1.24亿美元，营业利润率为6.0%，去年同期为1.66亿美元，营业利润率为8.2%[19] - 第二季度每股收益为0.91美元，去年同期为1.19美元[19] - 第二季度的经营现金流为-5100万美元，去年同期为6300万美元[19] - 第二季度自由现金流为-1.90亿美元，去年同期为-3300万美元[27] - 第二季度的净负债比率为1.7倍[6] 市场趋势 - 第二季度全球轻型汽车生产（LVP）年化率约为7200万辆，与去年持平[19] - 根据IHS Markit的预测，2022年下半年全球轻型汽车生产（LVP）预计将比上半年增加340万辆[36] - 2022年第二季度，中国轻型汽车生产同比增长超过30%[40] - 2022年第三季度，北美LVP预计同比增长27.4%，达到1350万辆[41] - 2022年全年的LVP增长预计在2%到5%之间[44] - 2022年全年的有机销售增长预计在13%到16%之间[44] 成本与盈利能力 - 由于原材料成本、货币波动和低波动的轻型汽车生产（LVP），盈利能力下降[22] - 预计2022年原材料成本将对营业利润造成高达5.5个百分点的压力[31] - 2022年调整后的营业利润率预计在6.0%到7.0%之间[44] - 2022年运营现金流预计在7.5亿到8.5亿美元之间[44] 股东回报 - 股东回报方面，支付每股股息0.64美元，较去年同期的0.62美元有所增加[19] 产品交付 - 2022年第二季度，Autoliv交付的安全带数量为3110万条，同比持平[47] - 2022年第二季度，全球LVP为1810万辆，同比增长1%[47]

净销售额数据变化 - 2022年第二季度净销售额为20.81亿美元，2021年同期为20.22亿美元；2022年上半年净销售额为42.06亿美元，2021年同期为42.65亿美元[9] - 2022年截至6月30日的三个月，安全气囊产品及其他净销售额为13.36亿美元，2021年为13.1亿美元；2022年截至6月30日的六个月，为27.16亿美元，2021年为27.73亿美元[66] - 2022年截至6月30日的三个月，安全带产品净销售额为7460万美元，2021年为7120万美元；2022年截至6月30日的六个月，为1.489亿美元，2021年为1.491亿美元[66] - 2022年截至6月30日的三个月，中国地区净销售额为3630万美元，2021年为3990万美元；2022年截至6月30日的六个月，为8100万美元，2021年为8140万美元[67] - 2022年截至6月30日的三个月，日本地区净销售额为1420万美元，2021年为1750万美元；2022年截至6月30日的六个月，为3200万美元，2021年为3860万美元[67] - 2022年截至6月30日的三个月，美洲地区净销售额为7380万美元，2021年为6210万美元；2022年截至6月30日的六个月，为1.431亿美元，2021年为1.307亿美元[67] - 2022年截至6月30日的三个月，欧洲地区净销售额为6110万美元，2021年为6080万美元；2022年截至6月30日的六个月，为1.186亿美元，2021年为1.287亿美元[67] 净利润与每股收益数据变化 - 2022年第二季度净利润为7900万美元，2021年同期为1.05亿美元；2022年上半年净利润为1.63亿美元，2021年同期为2.62亿美元[9] - 2022年第二季度基本每股收益为0.91美元，2021年同期为1.19美元；2022年上半年基本每股收益为1.86美元，2021年同期为2.98美元[9] - 2022年上半年净收入为1.63亿美元，2021年同期为2.62亿美元[17] - 2022年归属于控股股东的净利润为7900万美元，2021年为1.04亿美元；2022年归属于普通股股东的净利润为7900万美元，2021年为1.04亿美元[61] - 2022年基本每股净收益为0.91美元，2021年为1.19美元；2022年摊薄每股净收益为0.91美元，2021年为1.19美元[61] 综合收益与亏损数据变化 - 2022年第二季度综合亏损为4000万美元，2021年同期综合收益为1.43亿美元；2022年上半年综合收益为5800万美元，2021年同期为2.37亿美元[12] - 2022年上半年综合收益为9800万美元，2021年上半年为1.43亿美元[18][19] 现金及等价物与现金流数据变化 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为3.27亿美元，2021年12月31日为9.69亿美元[15] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为3.27亿美元，2021年同期为8.93亿美元[17] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为1900万美元，2021年同期为2.49亿美元[17] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1.56亿美元，2021年同期为1.89亿美元[17] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为4.62亿美元，2021年同期为3.29亿美元[17] - 2022年上半年现金及现金等价物减少6.42亿美元，2021年同期减少2.85亿美元[17] 资产负债与股东权益数据变化 - 截至2022年6月30日，应收账款净额为17.79亿美元，2021年12月31日为16.99亿美元[15] - 截至2022年6月30日，存货净额为9.03亿美元，2021年12月31日为7.77亿美元[15] - 截至2022年6月30日，总资产为70.3亿美元，2021年12月31日为75.37亿美元[15] - 截至2022年6月30日，总负债为44.72亿美元，2021年12月31日为48.89亿美元[15] - 截至2022年6月30日，股东权益为25.58亿美元，2021年12月31日为26.48亿美元[15] - 截至2022年6月30日，总权益为25.58亿美元，2021年12月31日为26.48亿美元[18] - 2022年6月30日和2021年12月31日，长期债务账面价值分别为10.6亿美元和16.62亿美元，公允价值分别为10.52亿美元和17.47亿美元；短期债务账面价值分别为5590万美元和3460万美元，公允价值分别为5510万美元和3480万美元[33] 股票回购与股息支付数据 - 2022年上半年股票回购和注销金额为4000万美元[17] - 2022年上半年现金股息支付为1.12亿美元，2021年同期为5400万美元[17] 会计准则采用情况 - 公司于2022年1月1日前瞻性采用新会计准则ASU 2021 - 10，对合并财务报表及相关披露无重大影响[24] 非套期保值衍生工具净收益（损失） - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，非套期保值衍生工具在其他非经营项目中确认的净收益（损失）分别为 - 2300万美元和2000万美元；六个月分别为 - 1400万美元和 - 3800万美元[29] 有效税率与所得税准备金 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，有效税率分别为32.2%和31.3%；六个月分别为31.3%和29.2%[35] - 2022年上半年，公司所得税准备金因未确认税收利益净增加400万美元，截至6月30日，未确认税收利益总额为5300万美元[35] 员工相关重组储备 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，员工相关重组储备期末余额分别为4500万美元和1.07亿美元；六个月分别为4500万美元和1.07亿美元[39] 产品相关负债储备 - 截至2022年6月30日，产品相关负债储备主要与召回相关问题有关[40] - 截至2022年6月30日，产品相关负债储备期末余额为1.45亿美元，较期初有变化[42] 衍生金融工具使用情况 - 公司使用衍生金融工具管理债务，所有衍生工具按公允价值在合并财务报表中确认，均分类为公允价值层次中的二级金融工具[26] 保险应收款情况 - 截至2022年6月30日，公司总保险应收款为1.49亿美元[41] 养老金计划情况 - 2022年第二季度末，美国养老金计划重新计量后净养老金负债较3月31日减少300万美元，折现率从3.76%变为4.76%，计划资产预期长期回报率为5.05%[45] 法律诉讼赔偿情况 - 佐治亚州地方法院判决Autoliv对Jamie Andrews案承担严格责任，需支付1350.9671万美元补偿性损害赔偿及1亿美元惩罚性损害赔偿，公司已按ASC 450在2021年第四季度计提1400万美元[51][53] 未宣布召回事件损失情况 - 未宣布召回事件中，产品责任应计超过产品责任保险应收款的金额为2600万美元[54] 沃尔沃召回事件潜在损失情况 - 沃尔沃召回约76.2万辆涉及ZF充气机故障的车辆，公司预计潜在损失在0至4300万美元之间，扣除保险和对ZF索赔后损失预计不重大[55] 基于股票的薪酬费用 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别记录约300万美元和500万美元与RSUs和PSUs相关的基于股票的薪酬费用，2021年同期分别约为400万美元和700万美元[58] 库存股使用情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，计划分别使用约1.6万股和13.8万股库存股，2021年同期分别约为4.7万股和11.6万股[59] 关联方采购与账款情况 - 截至2022年3月31日的三个月，公司从关联方Veoneer的采购额为1700万美元；2021年截至6月30日的三个月和六个月，采购额分别为2000万美元和4100万美元[63] - 截至2021年12月31日，关联方应收账款为100万美元，关联方应付账款为1500万美元，关联方应计费用为900万美元[64]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司合并净销售额为21亿美元，较2021年第一季度下降5%，主要因货币负面影响和全球轻型汽车产量下降 [12] - 调整后营业收入从2.37亿美元降至6800万美元，调整后营业利润率为3.2%，主要受原材料成本上升、运费增加和轻型汽车产量低于预期影响 [12] - 营业现金流为7000万美元，较去年同期减少1.6亿美元，主要因净收入降低 [12] - 每股摊薄收益减少0.85美元，主要受调整后营业收入降低影响，部分被产能调整、财务项目和税收减少所缓解 [17] - 调整后资本回报率降至7%，调整后股权回报率降至6% [17] - 第一季度支付每股0.64美元股息，按三年股票回购计划回购约23万股，花费1800万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 全球轻型汽车产量第一季度同比下降4%，比季度初预期差2个百分点，除亚洲其他地区外，各地区轻型汽车产量均令人失望 [13] - 公司第一季度销售额有机下降1%，比轻型汽车产量表现好3个百分点，尽管受到超过8个百分点的负面区域组合影响 [13] - 按地区来看，公司在欧洲表现优于轻型汽车产量12个百分点，在日本优于7个百分点，在美洲优于3个百分点，在中国表现落后2%，主要因低端汽车产量增长带来的组合效应 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过产品提价和严格成本控制措施，逐步抵消成本增加，预计下半年利润率将逐步改善，朝着中期目标迈进 [10] - 公司正与客户就前所未有的价格上涨进行讨论，以应对成本通胀，同时成立全球商业恢复特别工作组，升级谈判流程 [22][23] - 公司在新合同中实施更大的定价灵活性，以适应成本变化的环境 [23] - 公司继续采取严格成本控制措施，包括招聘冻结、加速成本节约和产能调整活动，如关闭韩国一家工厂、剥离日本一处房产等 [9][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为俄乌战争和中国疫情封锁对市场环境造成重大挑战，包括轻型汽车产量下降、成本通胀、需求可见度低和供应链中断等 [8] - 尽管面临挑战，公司预计全年销售额将优于轻型汽车产量，随着价格上涨和成本控制措施的实施，下半年利润率将逐步改善 [10][27][28] - 公司对实现全年销售有机增长12% - 17%、调整后营业利润率5.5% - 7%、营业现金流7.5亿 - 8.5亿美元的目标有信心，但仍面临供应链中断和疫情风险 [29] 其他重要信息 - 公司在乌克兰无业务，但有四家乌克兰次级供应商，正将零部件采购转移出乌克兰，未停止任何客户业务 [10] - 公司在俄罗斯有一家生产工厂，约200名员工，2021年俄罗斯销售额占全球净销售额不到1%，公司正密切关注局势并审查在俄业务 [11] - 第一季度公司有大量新产品推出，特别是在日本和中国，部分车型每辆车的Autoliv含量从约50美元到超过400美元不等 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司提价情况及时间滞后问题 - 公司认为向客户提出价格上涨是基于行业通胀压力，并非自身特定问题，有充分理由进行谈判，且对获得补偿有信心；价格上涨存在时间滞后，因供应商业务模式决定只能在成本增加后与客户协商 [34][35] 问题2: 原材料成本大幅增加的原因 - 俄乌战争对原材料市场产生重大影响，特别是钢铁和有色金属价格上涨，导致原材料成本增加约300 - 600个基点，且期货曲线也发生显著变化，公司预计合同续约价格将大幅提高 [37][38] 问题3: 从上半年到下半年利润率大幅提升的主要驱动因素 - 主要是缩小成本增加与客户补偿之间的时间差距，预计下半年客户补偿将逐步到位，缓解成本压力 [39][40] 问题4: 原材料成本影响是毛额还是净额，以及潜在恢复的时间和幅度 - 原材料成本影响是毛额，无恢复或抵消因素；公司预计下半年利润率将显著恢复，朝着中期12%的利润率目标迈进，Q3和Q4表现将较为明显 [44][45] 问题5: 能否通过定价弥补溢价运费和其他成本通胀，以及俄乌战争带来的半导体风险 - 公司认为大部分溢价运费可在今年剩余时间内通过定价弥补；俄乌战争影响半导体生产的原材料供应，同时中国疫情封锁也对半导体制造和运输造成挑战，这些都包含在轻型汽车产量0% - 5%的增长预期中 [46][50] 问题6: 全年指引中是否包含成本转嫁和价格上涨因素 - 公司在与客户谈判中，寻求对通胀压力的全额补偿，包括原材料、溢价运费等成本，但具体价格上涨水平因处于谈判中暂不披露 [52][53] 问题7: 上海封锁是否导致欧洲和中国的订单取消 - 目前中国疫情封锁的影响已包含在0% - 5%的轻型汽车产量增长情景中，但未来仍存在不确定性 [54][55] 问题8: 定价是否包含对先前影响的恢复，以及恢复如何报告 - 公司向客户寻求对通胀压力的全额补偿，包括先前的成本增加；恢复将计入净销售额，也是有机增长表现优于预期的原因之一 [57][59] 问题9: 更大定价灵活性的含义 - 指确保公司能更快从客户处获得价格上涨的补偿，可通过多种方式实现，指数化是其中一种工具，但需与各客户单独协商 [60][64] 问题10: 600个基点的原材料逆风是否包含运费成本，以及物流逆风是否会持续 - 600个基点仅指原材料成本，未具体说明运费或其他通胀成本压力；公司认为物流逆风至少在第二季度会持续 [66][68] 问题11: 公司是否停止股票回购 - 公司已启动股票回购计划，承诺到2024年回购15亿美元股票，但未对当前回购情况发表评论 [69][70] 问题12: 公司有信心收回过去两年原材料和运费成本的原因及时间 - 公司认为成本增加是行业外部价格压力，并非自身特定问题，且供应链团队在2021年有效控制了成本；预计未来几个季度逐步恢复，重点在2022年 [72][73] 问题13: 杠杆率接近目标上限是否会暂停股票回购 - 股票回购决策需综合考虑杠杆率、现金流生成能力和业务周期等多个因素，并非仅取决于杠杆率 [74][75] 问题14: 下半年实现指引是否意味着恢复正常运营杠杆水平 - 排除通胀压力和恢复因素后，公司认为潜在运营杠杆应在20% - 30%的较高区间 [77][78] 问题15: 外汇对EBIT和收入的影响是否会持续 - 预计全年外汇对收入的换算影响约为3%，略低于第一季度；目前外汇对EBIT影响不显著 [79][80] 问题16: 额外300个基点原材料成本压力的原因 - 年初公司预计下半年到2023年钢铁和镁成本较低，但目前价格上涨，影响了长期协议价格，公司已相应提高商业恢复目标，但存在时间滞后 [82][84] 问题17: 因产量下降导致的边际利润情况 - 排除通胀影响后，公司运营杠杆处于20% - 30%的较高区间；第一季度劳动力成本通胀不显著，主要影响是疫情封锁和供应链波动导致运营效率和生产率下降 [85][88] 问题18: OEM是否期望公司承担部分成本压力，以及价格谈判的方式和时间 - 公司无法评论OEM的想法，但认为成本增加是通胀压力，应传递给客户；价格谈判是正常商业谈判，公司与OEM关系良好，谈判主要是时间问题 [91][94] 问题19: 与日本OEM的恢复谈判情况 - 公司无法评论与特定OEM的谈判结果，但因俄乌战争带来的额外压力，公司提高了商业恢复目标，适用于所有OEM [95][96] 问题20: 下半年价格恢复情况及新合同定价 - 公司因处于谈判中，无法量化价格恢复细节，相关情况已包含在全年指引中；新合同报价高于当前业务组合 [100][101]

业绩总结 - 2022年第一季度销售额为21.24亿美元，同比下降5.3%（2021年为22.42亿美元）[19] - 调整后的营业收入为6800万美元，占销售额的3.2%，相比2021年的23700万美元（10.6%）大幅下降[19] - 每股收益（EPS）为0.94美元，较2021年的1.79美元下降[19] - 第一季度经营现金流为7000万美元，较2021年的1.86亿美元下降[23] - 第一季度座椅安全带交付量为3290万件，同比下降6%[51] - 第一季度全球轻型车辆生产量为1900万台，同比下降4%[51] 市场趋势 - 全球轻型汽车生产（LVP）年化率约为7600万辆，较2021年的7900万辆下降[19] - 由于乌克兰战争和中国疫情封锁，全球供应链受到严重影响，导致生产波动和原材料成本上升[6] - 2022年全球轻型车辆生产（LVP）增长预期下调至0%至5%[44] - 由于乌克兰战争，欧洲市场的LVP预计减少200万台[36] 未来展望 - 预计2022年有机销售增长在12%至17%之间[44] - 预计2022年运营现金流预期在7.5亿至8.5亿美元之间[44] - 预计2022年调整后的运营利润率在5.5%至7.0%之间[44] - 预计2022年资本支出占销售额的比例约为5.5%[44] 成本与利润 - 原材料成本显著上升，预计2022年将对营业利润造成高达6个百分点的压力[29] - 由于成本通胀，价格上涨和市场稳定性将推动利润率逐步改善[43] 股东回报与财务状况 - 公司在第一季度支付每股股息0.64美元，并启动了1800万美元的股票回购计划[19] - 债务杠杆比率为1.4倍，处于目标范围内[27] - 公司实施了招聘冻结，年同比减少1700人[33]

净销售额相关 - 2022年第一季度净销售额为21.24亿美元，2021年同期为22.42亿美元[13] - 2022年第一季度净销售额为21.24亿美元，2021年同期为22.42亿美元[74][75] - 2022年第一季度净销售额21.24亿美元，同比下降5.3%，有机销售额下降1.0% [84] - 2022年第一季度净销售额为21.24亿美元，较2021年同期的22.42亿美元下降5.3%；毛利润为2.88亿美元，较2021年同期的4.58亿美元下降37.1%；毛利率为13.6%，较2021年同期的20.4%下降6.9个百分点[103] 净利润相关 - 2022年第一季度净利润为8300万美元，2021年同期为1.57亿美元[13] - 2022年第一季度净利润为8300万美元，较2021年同期的1.57亿美元下降47.1%；摊薄后每股收益为0.94美元，较2021年同期的1.79美元下降47.3%；调整后摊薄后每股收益为0.45美元，较2021年同期的1.79美元下降74.8%[103] 每股收益相关 - 2022年第一季度基本每股收益为0.95美元，2021年同期为1.79美元[13] - 2022年第一季度每股收益0.94美元，较去年减少0.85美元；调整后每股收益0.45美元，较去年减少1.34美元 [84] 综合收益相关 - 2022年第一季度综合收益为9800万美元，2021年同期为9400万美元[16] - 2022年第一季度综合收益为9800万美元，其中净收入8300万美元，外币折算调整600万美元等[23] 资产负债相关 - 截至2022年3月31日，总资产为77.69亿美元，截至2021年12月31日为75.37亿美元[19] - 截至2022年3月31日，总负债为50.95亿美元，截至2021年12月31日为48.89亿美元[19] - 2021年12月31日总权益为26.48亿美元，其中控制性权益为26.33亿美元，非控制性权益为0.15亿美元；2022年3月31日总权益为26.74亿美元，其中控制性权益为26.59亿美元，非控制性权益为0.15亿美元[23] - 2022年3月31日长期债务总计16.47亿美元，短期债务总计3.47亿美元；2021年12月31日长期债务总计16.62亿美元，短期债务总计3.46亿美元[38] - 2022年3月31日存货总值10.06亿美元，存货估值储备9300万美元，净存货9.13亿美元；2021年12月31日存货总值8.68亿美元，存货估值储备9100万美元，净存货7.77亿美元[42] - 截至2022年3月31日，5800万美元总储备余额中约1300万美元归因于2020年第二季度启动的结构效率计划，约2400万美元归因于2020年第三季度启动的欧洲足迹优化活动[44] - 截至2022年3月31日，产品相关负债储备为1.5亿美元，保险应收款为1.5亿美元；2021年同期储备为3.28亿美元[49] - 2022年3月31日，贸易营运资金为13.52亿美元，较2021年12月31日的13.32亿美元和2021年3月31日的14.87亿美元有所变化；净债务为10.57亿美元，较2021年12月31日的10.52亿美元和2021年3月31日的11.15亿美元有所变化[112][114] - 截至2022年3月31日，净债务为10.57亿美元，较上年同期减少5800万美元，较2021年12月31日增加500万美元[115][117] 现金流相关 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为7000万美元，2021年同期为1.86亿美元[21] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为1700万美元，2021年同期为9300万美元[21] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为7400万美元，2021年同期为2200万美元[21] - 2022年第一季度现金及现金等价物减少3100万美元，2021年同期增加7600万美元[21] - 经营现金流较去年同期减少1.16亿美元至7000万美元，主要因净收入降低[117] 权益变动相关 - 2022年第一季度股票回购和注销导致权益减少1800万美元，现金股息导致权益减少5600万美元[23] - 2022年第一季度基于股票的薪酬为200万美元[23] - 2022年第一季度公司记录约200万美元与RSUs和PSUs相关的基于股票的薪酬费用，2021年同期约为400万美元[68] - 2022年第一季度约12.2万股库藏股用于计划，2021年同期约为6.9万股[68] 衍生工具相关 - 2022年和2021年第一季度，非套期保值衍生工具在其他非经营项目中确认的收益（损失）分别为900万美元和 - 5800万美元[34] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未指定为套期工具的衍生工具为外汇掉期，名义金额分别为12.28亿美元和13.48亿美元[34][35] - 截至2022年3月31日，外汇掉期衍生资产为1000万美元，衍生负债为900万美元；截至2021年12月31日，衍生资产为500万美元，衍生负债为1600万美元[35] - 公司使用衍生金融工具进行债务管理，所有衍生工具按公允价值在合并财务报表中确认，均为公允价值层级中的二级金融工具[31] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与运营相关的指定为套期工具的衍生工具均为零[32] 税率相关 - 2022年第一季度有效税率为30.3%，2021年同期为27.7%；2022年第一季度离散税项净影响为不利的0.6%，2021年同期为有利的0.2%[40] - 税率为30.3%，较2021年同期的27.7%上升2.6个百分点[103] - 2022年全年调整后营业利润率预计约为5.5 - 7%，税率约为30%[119] 员工相关重组储备相关 - 2022年第一季度员工相关重组储备期初余额8800万美元，期末余额5800万美元；2021年同期期初余额1.26亿美元，期末余额1.13亿美元[46] 退休计划相关 - 2022年第一季度美国退休计划净定期福利成本为 - 100万美元，非美国退休计划为300万美元；2021年同期美国为0，非美国为400万美元[51][52] - 由于结算会计，美国计划的净养老金负债降低了1200万美元，确定美国净定期福利成本的折现率从2.77%变为3.76%，计划资产的预期长期回报率维持在5.05%[52] 或有负债相关 - 公司面临各类法律诉讼、反垄断调查、产品保修召回及知识产权等或有负债，但认为目前储备足以应对[54][55][56] - 公司为潜在召回和产品责任索赔维持保险计划，但不能保证保险水平足以覆盖所有可能的索赔[59] - 产品责任诉讼中，法院判定安德鲁斯先生的安全带设计有缺陷，Autoliv承担严格责任，需支付1350.9671万美元补偿性损害赔偿（为2701.9343万美元的50%），并支付1亿美元惩罚性损害赔偿[60] - 公司在2021年第四季度就该诉讼计提1400万美元损失，可能损失范围为1400万 - 1.14亿美元[63] - 2020年第四季度未宣布召回事件，产品责任应计超过产品责任保险应收款的金额为2600万美元[64] - 沃尔沃召回约76.2万辆涉及ZF充气机故障的车辆，公司预计潜在损失范围为0 - 4300万美元[65] 关联方交易相关 - 2022年第一季度公司来自Veoneer的关联方采购额为1700万美元，2021年同期为2100万美元[71] - 2022年3月31日关联方应收账款为100万美元，应付账款为1800万美元，应计费用为900万美元[72] 营业利润率相关 - 2022年第一季度营业利润率6.3%，调整后营业利润率3.2% [84] - 原材料成本上升使公司营业利润率下降超5个百分点，加上物流瓶颈和高价运费影响，第一季度利润率逆风超7个百分点 [82] 全球轻型车产量相关 - 2022年第一季度全球轻型车产量（LVP）同比下降约4%，公司销售额表现优于全球LVP约3个百分点 [82][85] - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，美洲、欧洲、中国、日本、亚洲其他地区和全球的LVP变化分别为-2.5%、-18%、7.6%、-12%、-1.9%和-4.0%[102] 各地区销售情况相关 - 2022年第一季度各地区销售情况：亚洲8.57亿美元（-2.2%），其中中国4.47亿美元（+7.9%）；美洲6.92亿美元（+0.8%）；欧洲5.75亿美元（-15.3%） [95] - 公司全球有机销售额（非美国通用会计准则指标）较LVP下降4%的情况仅下降约1%，表现超出3个百分点，在欧洲、日本、美洲和亚洲其他地区分别超出LVP超12、7、3和1.5个百分点，在中国则落后近2个百分点[98] - 2022年第一季度，公司在美洲、欧洲、中国、日本、亚洲其他地区和全球的有机增长率分别为0.7%、-6.0%、5.8%、-5.0%、-0.4%和-1.0%[99] 费用相关 - 2022年第一季度销售、一般及行政费用（S,G&A）为1.15亿美元，较2021年同期的1.08亿美元增长7.2%；研发及工程费用（R,D&E）净额为1.07亿美元，与2021年同期持平；无形资产摊销为100万美元，较2021年同期的300万美元下降45.3%[103] 其他收入（支出）及营业收入相关 - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为7000万美元，较2021年同期的-400万美元增长1730%；营业收入为1.34亿美元，较2021年同期的2.37亿美元下降43.3%；调整后营业收入为6800万美元，较2021年同期的2.37亿美元下降71.3%[103] 财务及非经营项目、税前收入、所得税相关 - 2022年第一季度财务及非经营项目净额为-1500万美元，较2021年同期的-2000万美元下降24.2%；税前收入为1.19亿美元，较2021年同期的2.17亿美元下降45.1%；所得税为3600万美元，较2021年同期的6000万美元下降40.0%[103] 杠杆比率相关 - 公司杠杆比率的长期目标为1.0倍，目标运营范围在0.5倍至1.5倍之间[114] - 截至2022年3月31日，杠杆率为1.4倍，与2021年3月31日持平[115][117] 员工数量相关 - 2022年第一季度末总员工数为64800人，较上年同期减少1800人，较2021年12月31日增加约6.9%[117] 贸易营运资金变动原因相关 - 贸易营运资金较去年同期减少1.35亿美元，主要因应付账款增加1.7亿美元和应收账款净额减少2200万美元，部分被存货净额增加5700万美元抵消[117] 资本支出相关 - 资本支出净额减少7600万美元，主要反映出售物业、厂房及设备所得款项9500万美元，资本支出净额与销售额之比从一年前的4.1%降至0.8%[117] 全年业绩预计相关 - 公司预计2022年全年有机销售额增长12 - 17%，调整后营业利润率5.5 - 7% [82] - 2022年全年有机销售增长预计约为12 - 17%，外汇对销售的影响约为负3%[119] - 2022年全年经营现金流预计为7.5 - 8.5亿美元，资本支出净额占销售额的比例约为5.5%[119] 股票回购相关 - 2022年第一季度公司回购0.26万股普通股，平均价格为每股76.46美元[125] - 2022年1月1 - 31日，股票回购计划下尚可购买的最大股份数量为1700万股[134] - 2022年2月1 - 28日，股票回购计划下尚可购买的最大股份数量为1700万股[134] - 2022年3月1 - 31日，公司回购股份数量为234,757股，每股支付的平均价格为76.36美元，股票回购计划下尚可购买的最大股份数量为16,765,243股[134] - 截至2022年3月31日，另有27,226股已回购但未结算[134] - 2021年11月16日，董事会批准新的股票回购计划，授权公司在2022年1月至2024年底之间回购至多15亿美元或1700万股股票，以先达到者为准[134] 股息及股份回购操作相关 - 第一季度支付每股0.64美元股息，回购0.23百万股 [82][85] 后续事项相关 - 2022年3月31日后无重大后续事项[77] 报告签署相关 - 报告签署日期为2022年4月22日，签字人为首席财务官Fredrik Westin [141] 会计准则影响相关 - 2021年11月FASB发布ASU 2021 - 10，公司认为该准则的采用将对合并财务报表的披露产生较小影响[29] 俄罗斯业务相关 - 2021年俄罗斯销售额占总销售额不到1.0%，公司在俄罗斯